Oznámení podílníkům Podfondů:

Transkript

1 Podfondů:» Pioneer Funds Euro Liquidity» Pioneer Funds Dynamic Credit» Pioneer Funds Absolute Return Currencies» Pioneer Funds Absolute Return Bond» Pioneer Funds Sterling Absolute Return Bond» Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy» Pioneer Funds Multi-Strategy Growth» Pioneer Funds Flexible Opportunities» Pioneer Funds Absolute Return European Equity» Pioneer Funds Absolute Return Asian Equity ()

2 OBSAH 1. měny u Podfondu Pioneer Funds Euro Liquidity 2. Pioneer Funds Flexible Opportunities: měna základní měny 3. měna manažerského a výkonnostního poplatku u Kategorie H 2

3 Vážený podílníku, představenstvo společnosti Pioneer Asset Management S.A. ( Manažer ) si vás dovoluje informovat o změnách u podfondu Pioneer Funds Euro Liquidity, o změně základní měny podfondu Pioneer Funds Flexible Opportunities, jakož i o změnách manažerského a výkonnostního poplatku v kategorii H vybraných podfondů. Níže jsou podrobně vysvětleny různé možnosti, které jsou Vám k dispozici. Přečtěte si prosím pozorně uvedené informace. Níže uvedené změny budou zohledněny v příštím vydání prospektu Pioneer Funds. Enrico Turchi, jménem představenstva Manažera měny u Podfondu Pioneer Funds Euro Liquidity» měna názvu Pioneer Funds Euro Liquidity Pioneer Funds Euro Liquidity Plus Podfond peněžního trhu Krátkodobý Podfond Usiluje o udržení hodnoty v krátkodobém horizontu a poskytnutí návratnosti podle sazeb peněžního trhu. Usiluje o udržení hodnoty v krátkodobém horizontu a poskytnutí návratnosti přesahující sazby peněžního trhu.» měna zařazení Podfondu» měna investičního cíle 3

4 » měna investičních zásad Jako fond peněžního trhu investuje tento Podfond do cenných papírů peněžního trhu a vkladů u úvěrových institucí denominovaných v eurech. Podfond může investovat do nástrojů denominovaných v jiných měnách než v eurech za předpokladu, že jsou měnové expozice zajištěny zpět na euro. Podfond vždy hodlá dodržet všechny požadavky kladené na fond peněžního trhu, včetně požadavků na úvěrovou kvalitu investic. Podfond investuje zejména do cenných papírů peněžního trhu a vkladů u úvěrových institucí, jejichž zbytková splatnost není delší než 397 dní, přičemž expozice v jiných měnách, než je euro, je zajištěna zpět na euro. Podfond může rovněž přímo či nepřímo investovat do široké škály měn na celém světě. Podfond investuje konkrétně do cenných papírů se zbytkovou splatností maximálně 2 roky, a u nichž je doba zbývající do další fixace úrokové sazby v budoucnu menší nebo rovna 397 dnům. Nástroje peněžního trhu vydané svrchovanými státy mají nejméně investiční stupeň. Všechny další nástroje peněžního trhu jsou hodnoceny v jedné ze dvou nejvyšších ratingových kategorií každou uznávanou ratingovou agenturou, která tento cenný papír hodnotila, nebo pokud nemá rating jej Manažer považuje za nástroj rovnocenné kvality. Durace úrokové sazby Podfondu je méně než 6 měsíců a vážená průměrná životnost je méně než 12 měsíců. Podfond může investovat až 10% svých aktiv do jiných UCI a UCITS. Podfond může využívat derivátů ke snížení různých rizik a pro účely účinné správy portfolia.» měna investičního procesu Podfond nesmí investovat do cenných papírů s nižším než investičním stupněm. Cenné papíry peněžního trhu zainvestované Podfondem, které nejsou vydané svrchovanými státy, musí být hodnoceny v jedné ze dvou nejvyšších ratingových kategorií každou uznávanou ratingovou agenturou, která tento cenný papír hodnotila, nebo hodnocením rovnocenné kvality dle určení Manažera. Jestliže Podfond koupí cenný papír, jehož rating poté klesne pod B- (u agentur Standard & Poor s a Fitch) nebo B3 (u agentury Moody s) nebo jej Manažer považuje za nástroj srovnatelné kvality, Podfond cenný papír prodá. Prodej bude uskutečněn, jakmile to bude rozumně proveditelné a v nejlepším zájmu Podílníků, v každém případě však do 6 měsíců nebo dříve, pokud investice Podfondu do dluhopisů s nižším než investičním stupněm přesáhnou 25%. Durace úrokové sazby Podfondu je méně než 6 měsíců a vážená průměrná životnost je méně než 12 měsíců. Podfond může investovat až 10% svých aktiv do jiných UCI a UCITS. Podfond může používat deriváty za účelem snížení různých rizik, účinné správy portfolia a jako způsob získání expozice v měnových strategiích. Investiční manažer využívá analýzu trhu společně s analýzou jednotlivých emitentů, aby identifikoval cenné papíry, které nabízejí na základě trendů v úrokových sazbách nejlepší návratnost. Investiční manažer využívá analýzu trhu společně s analýzou jednotlivých emitentů, aby identifikoval cenné papíry, které nabízejí na základě trendů v úrokových sazbách nejlepší návratnost. Investiční manažer flexibilně řídí rizika různých měn a alokaci aktiv mezi měnami a dalšími investicemi za účelem tvorby mimořádných výnosů.» měna údajů o Podfondu Doporučený investorům, kteří chápou rizika spojená s tímto Podfondem a mají v úmyslu investovat v krátkodobém horizontu. Doporučený investorům, kteří chápou rizika spojená s tímto Podfondem a mají v úmyslu investovat v krátkodobém horizontu. Vhodný pro investory, kteří chtějí investovat na peněžním trhu. Vhodný jako základní pozice v portfoliu. Vhodný pro investory, kteří mají zájem o investice s pevným příjmem. Vhodný jako základní pozice v portfoliu. 4

5 » měna metody řízení rizik Relativní VaR Absolutní VaR Referenční portfolio pro řízení rizik: BofA ML Euro Government Bill Index Referenční portfolio pro řízení rizik: N/A Platba za úpisy musí být obdržena nejpozději dva (2) Pracovní dny po příslušném Oceňovacím dnu Platba musí být obdržena nejpozději tři (3) Pracovní dny po příslušném Oceňovacím dnu Úhrada odkupní ceny bude provedena bankovním převodem s datem platnosti nejpozději dva (2) Pracovní dny po příslušném Oceňovacím dnu Úhrada odkupní ceny bude provedena bankovním převodem s datem platnosti nejpozději tři (3) Pracovní dny po příslušném Oceňovacím dnu» měna data úhrady za úpisy a zpětné odkupy DATUM PLATNOSTI: 26. ŘÍJNA 2016 SOUVISEJÍCÍ OKOLNOSTI: Manažer má za to, že výše uvedené změny jsou v nejlepším zájmu investorů. měny umožní Podfondu zůstat nadále atraktivní i v současném prostředí záporných úrokových sazeb, kdy je potřeba podpořit výnosový potenciál Podfondu povolením investic do měnových strategií. UPOORNĚNÍ: Nástroje peněžního trhu a krátkodobá aktiva Podfondu budou nadále oceňována pomocí metody amortizovaných nákladů. Podle této metody vychází hodnocení aktiv z jejich pořizovacích nákladů upravených o amortizaci prémie nebo přírůstek diskontu. Manažer tuto metodu oceňování průběžně hodnotí, aby zajistil, že odráží stávající reálné hodnoty a v případě, že amortizovaná nákladová cena neodráží reálnou hodnotu, provádí se souhlasem depozitáře úpravy tak, aby zajistil, že aktiva Podfondu jsou oceňována v reálné tržní hodnotě určené Manažerem v dobré víře, v souladu s obecně přijímanými oceňovacími metodami. VAŠE MOŽNOSTI: Možnosti, které jsou Vám k dispozici, uvádíme v odstavci Co musíte udělat? 5

6 Pioneer Funds Flexible Opportunities: měna základní měny» měna základní měny EUR USD DATUM PLATNOSTI: 1. LEDNA 2017 SOUVISEJÍCÍ OKOLNOSTI: Manažerská společnost má za to, že tato změna umožní, aby byl Podfond obhospodařován v souladu s jeho globálním mandátem. měna by konkrétně měla maximálně zvýšit účinnost správy měnových expozic a devizových nákladů Podfondu. VAŠE MOŽNOSTI: Možnosti, které jsou Vám k dispozici, uvádíme v odstavci Co musíte udělat? měna manažerského a výkonnostního poplatku u vybraných Podfondů» měna manažerského a výkonnostního poplatku u Kategorie H Man. popl. Podfond Výk. popl. Pioneer Funds Absolute Return Asian Equity 1,20% 1,05% 20% Pioneer Funds Absolute Return Bond 0,55% 0,45% 10% Pioneer Funds Absolute Return Currencies 0,60% 0,55% Pioneer Funds Absolute Return European Equity 1,00% 0,85% 20% Pioneer Funds Absolute Return Multi-Strategy 0,65% 0,60% Pioneer Funds Dynamic Credit 0,80% 0,70% Pioneer Funds Flexible Opportunities 0,80% 0,65% Pioneer Funds Multi-Strategy Growth 0,70% 0,65% Pioneer Funds Sterling Absolute Return Bond 0,60% 0,50% 10% Pro více podrobností si prosím prostudujte odstavce Manažerský poplatek a Výkonnostní poplatky v Prospektu. DATUM PLATNOSTI: 1. LEDNA 2017 VAŠE MOŽNOSTI: Možnosti, které jsou Vám k dispozici, uvádíme v odstavci Co musíte udělat? 6

7 » CO MUSÍTE UDĚLAT? 1 Pokud vám změny vyhovují, nemusíte podnikat žádné kroky. 2 Jestliže požádáte o výměnu nebo zpětný odkup své investice dříve než 25. října 2016, nebude Vám účtován žádný poplatek za výměnu ani za zpětný odkup (je-li aplikován). Obchodní pokyny zadejte prosím obvyklým způsobem. Avšak při výměně podílových listů za podílové listy jiného podfondu Pioneer Funds, který si účtuje vyšší nákupní poplatek, bude účtován poplatek za výměnu (je-li aplikován) ve výši rozdílu mezi nákupními poplatky. NÁEV FONDU: Pioneer Funds PRÁVNÍ FORMA: FCP SÍDLO MANAŽERA: 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Lucemburk, Lucemburské velkovévodství MANAŽER: Pioneer Asset Management S.A. DOKUMENTY: Klíčové informace pro investory (KIID), Prospekt a nejnovější finanční výkazy jsou k dispozici na adrese: 7

8 Kontaktní údaje Pioneer Funds (Fonds commun de placement) 8-10, rue Jean Monnet L-2180 Lucemburk Lucemburské velkovévodství REF-581