Seznam studijní literatury

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "Seznam studijní literatury"

Bohumil Kopecký
před 8 lety
Počet zobrazení:

1 Seznam studijní literatury Zákon o účetnictví, Vyhlášky 500 a 501/2002 České účetní standardy (o CP) Kovanicová, D.: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později Standard č. 28, 30, 31 a 33 IAS/IFRS Zákon o CP č. 591/1992 Zákon směnečný a šekový č. 191/1950 Zákon o dluhopisech č. 190/2004 1

: Finanční účetnictví, Světový koncept, Polygon, Praha 2002 nebo později

2 Cenné papíry obecně jde zpravidla o povinnost jedné osoby zaplatit druhé osobě předem nějak určenou částku. Nositelem nároku je cenný papír 2

3 Typy cenných v účetnictví Akcie Dluhopisy Směnky 3

4 Důvod pořízení CP 1) K dlouhodobému držení (zejména akcie a dluhopisy do splatnosti ) 2) Ke krátkodobému držení (zejména jak akci, tak dluhopisy k obchodování) Důvod se může i změnit! 4

5 Cenné papíry v účetnictví Emitované cenné papíry - akcie i dluhopisy jsou v pasivech Nakoupené cenné papíry akcie i dluhopisy jsou v aktivech Holínská, E.: Účetnictví cenných 5

6 Účetní pojmy k nakoupeným akciím a dluhopisům 1) majetkové CP Akcie (ale např. i podíly v s.r.o.) 2) dluhové CP Dluhopisy (ale např. i pokladniční poukázky) 6

7 Jak účetně nakládáme s nakoupenými CP 1) S CP k dlouhodobému držení, investice - tam záleží na tom, jaká máme hlasovací práva 2) U CP ke krátkodobému držení nezáleží na míře práv 7

8 Přeceňování dlouhodobých nakoupených CP V ročních rozvahách jsou CP oceněny 1) Reálnou hodnotou 2) Ekvivalencí 8

9 Rozdíly akcií a dluhopisů v účetnictví Typ kapitálu (vlastní x cizí) Jistota pro emitenta akcií x nutnost vrátit hodnotu dluhopisu Riziko pro investora (ta nejvyšší u akcií, poměrně vysoká u dluhopisů) Jistota odměny (nejistá dividenda x jistý úrok) Typ odměny (dividenda ze zisku x úrok snižuje zisk) 9

investora (ta nejvyšší u akcií, poměrně vysoká u dluhopisů) Jistota odměny

10 Akcie Je cenný papír, umožňující akcionářům podílet se na: řízení zisku likvidačním zůstatku 10

11 Založení a.s. Zakladatel: 1 právnická osoba (zakladatelská listina) nebo alespoň 2 fyzické osoby (zakladatelská smlouva) Základní kapitál ,- Veřejná nabídka zakladatele (ZK alespoň ,- ) 11

12 Účtování o vzniku a.s. K datu zápisu do obchodního rejstříku se zavádí účetnictví a sestavuje se Zahajovací rozvaha V ní je: V aktivech: splacené vklady (peníze) a nesplacené vklady (pohledávka za upisovateli) V pasivech zapsaný ZK v OR 12

13 Zahajovací rozvaha akciové společnosti Pohledávky za upsaný základní kapitál Peníze Základní kapitál (určitý počet vydaných akcii o určité jmenovité hodnotě) zapsaný do Obchodního rejstříku 13

14 Zvýšení základního kapitálu 1) Upisováním nových akcií 2) Z vlastních zdrojů a.s. (ze zisku) 3) Kombinovaným způsobem (zejména u zaměstnaneckých akcií) 4) Nebo i z cizího kapitálu (z dluhopisů) Holínská, E.: Účetnictví cenných 14

15 Snížení základního kapitálu 1) Snížením jmenovité hodnoty akcií 2) Vzetí akcií z oběhu na základě losování 3) Vzetí akcií z oběhu na základě návrhu a) snížení jmenovitých hodnot akcií vzatých z oběhu nebo b) snížení o pevnou částku (tj. proplacení akcie akcionářům) 4) Koupě vlastních akcií na trhu 5) Snížení při úhradě ztráty 15

jmenovitých hodnot akcií vzatých z oběhu nebo b) snížení o pevnou částku (tj.

16 Účtování o snížení ZK-základní Peníze PZ Základní kapitál PZ 1) ,- 1) ,- 16

17 Účtování o koupí vlastních akcií za jinou než jmenovitou hodnotu Peníze PZ 1) ,- Základní kapitál 1) ,- 2a) ,- 2a) ,- PZ Vlastní akcie Kapitálové fondy 2b) ,- 2b) ,- 17

000,- Základní kapitál 1) 800.000,- 2a)1.000.000,- 2a)1.000.000,- PZ Vlastní akcie Kapitálové fondy 2b) 200.

18 Změny základního kapitálu (i účtování o tom) Zvýšení ZK Snížení ZK Nebo i ředění základního kapitálu Holínská, E.: Účetnictví cenných 18

19 Ředění základního kapitálu Hodnota základního kapitálu se nemění, dochází ke změně struktury uvnitř základního kapitálu 1) Štěpení akcií (větší počet akcií za nižší JH) 2) Konsolidace akcií (menší počet akcí s vyšší JH) Holínská, E.: Účetnictví cenných 19

1) Štěpení akcií (větší počet akcií za nižší JH) 2) Konsolidace

20 Emisní ážio v a.s. Emitované a upsané akcie jsou prodávány za emisní kurs (prodejní cena): Prodejní cena= = 1) jmenovitá hodnota + 2) něco navíc = emisní ážio 20

21 Emisní ážio Emisní ážio jako součást vlastního kapitálu, vzniká: 1) Při založení akciové společnosti 2) Později za dobu existence akciové společnosti 21

22 Účtování emisního ážia/1 Zřizovací výdaje 1b Základní kapitál 1a Peníze Emisní ážio 1a 1b 22

23 Výpočet výše emisního ážia Jmenovitá hodnota stávajících akcií = 1.000,-, vydáno = ks akcií Dosavadní zhodnocení majetku ,- Dosavadní výsledek hospodaření ,- Dosavadní reálná hodnota 1 akcie = 1.800,- Emisní kurs nově emitovaných akcií = někde mezi 1.000,- Kč a 1.800,- Kč (např ,- Kč) 23

24 Zjednodušená zahajovací rozvaha a.s./2 Zahajovací rozvaha Majetek, např. Peníze Vlastní kapitál Základní kapitál Kapitálové fondy: * emisní ážio * ostatní kapitálové fondy 24

25 Účtování emisního ážia/2 Pohledávky za upsaný kapitál Základní kapitál 1) 700 2) 700 1) Peníze Emisní ážio 1) 800 1) 500 2)

26 Investování do akcií JH = jmenovitá hodnota (je na akcii napsaná) Koupě na trhu za tržní cenu V aktivech jsou na trhu nakoupené akcie (např. za ,- i když jmenovitá hodnota je ,-) Chci aby tyto akcie : a) přinesly průběžný výnos (dividendu) b) přinesly konečný zisk při prodeji 26

27 Průběžný výnos držených akcií = dividenda Dividenda = odměna investorovi za poskytnutí peněz akciové společnosti 27

28 Účtování přijatých dividend Cenné papíry PZ Peníze / BÚ Finanční výnos z dividend 1) ,- 1) ,- 28

29 Účtování prodeje akcií (zisk) Akcie (cenné papíry) Náklady na prodané akcie PZ b) b) Peníze / BÚ Výnosy z prodeje akcií 1a) ,- 1a) ,- Porovnáním výnosů a nákladů vzniká zisk 29

30 Co hodnotíme u dluhopisů 1) zda je zaplacená při prodeji právě JH, zda je zaplaceno méně než JH a zda je zaplaceno více než JH 2) Jaká je úroková míra, a to tržní úrok nominální úrok Holínská, E.: Účetnictví cenných 30

31 Typy dluhopisů a) v pari (je zaplacená JH, tržní úroková míra=nominální úroková míra) b) pod pari (je zaplaceno méně než JH, tržní úroková míra > nominální úroková míra) c) nad pari = dluhopisy s prémií (zaplaceno více než JH, tržní úroková míra < nominální úroková míra Holínská, E.: Účetnictví cenných 31

32 Druhy dluhopisů a další problémy 1) dluhové cenné papíry (DCP) emitované vládními institucemi nebo podnikem 2) DCP koupené jako realizovatelné nebo držené do splatnosti 3) DCP poskytnuté jako kolaterál v repo obchodech a zapůjčené dluhové cenné papíry * Řeší opravnou položku k dluhovým cenným m (DCP) * Řeší přeceňování DCP výnosově nebo rozvahově 32

33 Příklad koupě a prodeje dlouhodobých dluhopisů-státní povodňové 1. Koupě dluhopisu za JH ,- (po předložení bude dluhopis proplacen a uhrazen i úrok ročně 5% (ze JH) 2. Po 12 letech předložíme dluhopisy k proplacení a přijmeme JH a úrok 12 x 5.000,-= Celkem přijmeme ,- 33

34 Účtování koupě a prodeje státních povodňových dluhopisů Peníze/BÚ Přijaté (výnosové úroky PZ 2a) ) a) ,- 2b)60.000,- 2b)60.000,- Investice koupené dluhopisy-jh 1) ,- 34

35 Co je směnka = to listina, obsahující zákonem předepsané náležitosti, ze které jejímu majiteli vyplývá právo na zaplacení Předpokládáme, že jsme držiteli směnky 35

36 Směnka působí 1) Jako cenný papír 2) Jako platební prostředek 3) Jako zajišťovací prostředek (u bank jen v podrozvaze) Ručení 1. příjemce dalším majitelům Eskont směnky 36

37 Co je eskont směnky =odkoupení směnky bankou = úvěrový vztah mezi bankou a prodejcem směnky + banka v dospělosti předkládá k proplacení směnečnému dlužníkovi 37

38 Účtování při eskontu směnky Finanční náklad - úrok 1) Směnky (CP) Směnka daná k eskontu PZ ) ) Eskontní úvěr 2) Peněžní prostředky/bú 2)

39 Účtování při eskontu směnky a) dlužník zaplatil Finanční náklad - úrok 1) Směnky (CP) Směnka daná k eskontu PZ ) ) ) Eskontní úvěr Peněžní prostředky/bú 3) ) )

40 Účtování při eskontu směnky b) dlužník nezaplatil Finanční náklad - úrok 1) Směnky (CP) PZ ) b) Eskontní úvěr Směnka daná k eskontu 1) b) Peněžní prostředky/bú 3a) ) ) a)

41 Kolaterál = majetek, zpravidla cenné papíry, kterými se mezi bankami zastavuje půjčení peněz: repo (já přijímám úvěr a poskytuji kolaterál) reversní repo (já poskytnu úvěr a přijmu kolaterál) 41

42 Kolaterál * majitel (banka) ho v má v účetnictví a v rozvaze * příjemce (banka) ho má jen v podrozvaze 42

43 Účetní závěrka finančních institucí zahrnuje rozvahu (bilanci) výkaz zisku a ztráty (výsledovku) přílohu přehled o změnách vlastního kapitálu. Holínská, E.: Účetnictví cenných 43

44 Nákupy a prodeje CP - klienti Finanční instituce umožňují klientům Úschovu CP Uložení CP Správu CP Holínská, E.: Účetnictví cenných 44

45 Obchody pro klienty Obchodování zejména na burze a) Vlastní investoři obchodují s vlastními CP b) Pro klienty makléři Holínská, E.: Účetnictví cenných 45

46 Derivátové finanční nástroje Podstatou derivátových finančních nástrojů jsou vznik práv a závazků mezi smluvními stranami, za příznivých či nevýhodných podmínek DFN mají formu zejména: Opce Forwardy Swapy Futures 46

47 Deriváty = nástrojem zajišťování pohledávek a závazků proti rizikům = smluvní orientace na budoucnost = výnos derivátu odvozen od výkonnosti aktiv Např. proti kursovým rizikům (měnové) proti úvěrovým rizikům (úrokové) komoditní na akcie či na dluhopisy 47

48 Členění finančních derivátů Podle závaznosti: 1. Nepodmíněné neboli pevné s jednorázovým vypořádáním (forwardy, futures) 2. Pevné s periodickým vypořádáním (swapy) 3. Podmíněné (opce) 48

Podobné dokumenty

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR CENNÉ PAPÍRY ve finančních institucích dr. Malíková 1 Operace s cennými papíry Banky v operacích s cennými papíry (CP) vystupují jako: 1. Investor do CP 2. Emitent CP 3. Obchodník s CP Klasifikace a operace