1 / Úvodní slovo / Introduction. 2 / Organizační schéma / Organization chart. 3 / Prodej / Sales. 4 / Finanční ukazatele / Financial indicators

Transkript

1

2

3 Obsah / Contents 1 / Úvodní slovo / Introduction 4 2 / Organizační schéma / Organization chart 6 3 / Prodej / Sales 7 4 / Finanční ukazatele / Financial indicators 8 5 / Výrobní výsledky / Production results 9 6 / Finanční část / Financial section Rozvaha / Balance sheet Výkaz zisku a ztráty - druhové členění / Income statement - classification by nature 18 7 / Příloha účetní závěrky / Notes to the Czech statutory financial statements 22 8 / Zpráva o vztazích / Report on relations 38 9 / Zpráva auditora / Auditor s report 44

4 1 / Úvodní slovo Rok byl pro společnost opět velmi úspěšný. Došlo k plnému využití nové výrobní kapacity závodu a společnost dokázala navýšit produkci a dosažené tržby o téměř 8% ve srovnání s rokem předchozím. Závod byl po celý rok provozován v 5 - ti denním pracovním cyklu, což zajistilo vysokou flexibilitu a schopnost závodu pružně reagovat na požadavky svých zákazníků. Tržby roku dosáhly rekordní výše mil. Kč a v následujícím roce se předpokládá mil. Kč. Na tuzemský trh společnost umístila 11% vlastní výroby. Největším tuzemským odběratelem byly opět TŘINECKÉ ŽELEZÁRNY, a.s., a to s podílem téměř 9%. Majoritní část produkce byla vyvezena do zemí střední a východní Evropy. Největším zákazníkem byla opět společnost Voest Alpine s odběrem přesahujícím 24 tis. kusů a do Rakouska směřovalo celkem 12% produkce. Rusko s podílem 31% bylo největším trhem a hlavními odběrateli byly opět hutní kombináty v Novolipetzku a Magnitogorsku. Projekt rozšíření výrobní kapacity závodu umožnil realizovat řadu technických a technologických zlepšení. Pokračující proces zavádění principů štíhlé výroby spolu se značným zlepšením v oblasti ergonomie práce posunul třinecký závod na vedoucí pozici v rámci obdobných závodů skupiny Vesuvius. Pokračující standardizací výrobních operací došlo opět k navýšení efektivity a kvality výroby. V oblasti bezpečnosti a ochrany zdraví při práci byla realizována zlepšení zejména v již zmíněné oblasti ergonomie práce a značný důraz byl kladen na prevenci. Do pravidelného provádění auditů bylo v závěru roku zapojeno již více než 75% zaměstnanců a v následujícím roce je cílem zapojit minimálně 90%. Výsledkem tohoto úsilí je realizace celé řady drobných zlepšení. Provoz "services", poskytující služby v oblasti přípravy licích pánví v Třineckých železárnách dosáhl již tradičně velmi dobrých výsledků a to k plné spokojenosti zákazníka. V personální oblasti bylo opět hlavním cílem další zdokonalování a prohlubování kvalifikace zaměstnanců. Společnost pokračovala v podpoře vzdělávání, a to jak odborného, tak jazykového. V rámci společenské odpovědnosti byly sponzorské aktivity zaměřeny do oblasti podpory sportovních aktivit dětí a mládeže. Závěrem mohu konstatovat, že společnost opět prokázala svou schopnost pružné reakce na podmínky trhu, naplňování principu kontinuálního zlepšování a dosahování velmi dobrých výsledků k plné spokojenosti svých zákazníků, akcionářů a partnerů. Dynamický tým a stabilní zázemí jsou současně zárukou jejího dalšího úspěšného rozvoje. 1 května 2015 Ing. Miroslav Bruk, MBA Ředitel 4

5 1 / Introduction The year was again a success for the Company. We were able to utilise the new manufacturing capacity of the plant in full. The Company increased its production and the revenues year-on-year rose by almost 8%. The plant was operated in a 5-day cycle over the whole year which ensured high flexibility and allowed us to flexibly respond to the requirements of our customers. The revenues for reached the record amount of MCZK and in the following year we expect them to amount to MCZK % of own products were sold in the domestic market. The major domestic customer was again TŘINECKÉ ŽELEZÁRNY, a.s. with a share of almost 9%. The major portion of our production was exported to the CEE markets. Our biggest customer was again Voest Alpine which purchased more than 24 thousand pieces of our production and 12% of our overall production was exported to Austria. Russia was our major export market with a share of 31%, the major Russian customers being the Novolipetsk and Magnitogorsk metallurgical plants. The manufacturing capacity extension project allowed us to realise a number of technical and technological improvements. The continued process of implementing the lean production principles together with a significant improvement of work ergonomics helped the Třinec plant to take a leading position among the peer plants within the Vesuvius group. Thanks to the continued standardisation of manufacturing operations, the Company again increased the efficiency and quality of production. In terms of occupational safety and health, the Company implemented improvements primarily in terms of work ergonomics mentioned above and big emphasis was laid on prevention. More than 75% employees were involved in regular audits performed at the end of the year and in the following year it is our target to involve at least 90% employees in the audits. The result of this effort is realisation of a number of small improvements. The "services" production shop which provides services in the field of preparation of foundry ladles in Třinecké železárny reached very good results again to the full satisfaction of the customer. In terms of human resources, the Company again concentrated on further improvement and enhancement of the qualification of its employees. We also continued supporting both professional and language trainings. In terms of corporate social responsibility, the Company s sponsorship activities were aimed at supporting sports activities of children and youth. To conclude, I am proud to say that the Company again proved its ability to flexibly respond to the situation in the market, to meet the principle of continuous improvement and to reach very good results to the full satisfaction of its clients, shareholders and partners. Our dynamic team and stable background are the guarantee of the Company s further successful development. 12 May 2015 Ing. Miroslav Bruk, MBA Director 5

6 2 / Organizační schéma / Organization chart Valná hromada General Meeting Představenstvo Board of Directors Dozorčí rada Supervisory Board Ředitel Director Provozní ředitel Operations Manager Obchodní ředitel Commercial Director Finanční ředitel Financial Controller 6 Personální ředitel HR manager

7 3 / Prodej / Sales Zeměpisné rozložení cílových odběratelů VISO keramiky (ks) Geographical locations of the VISO ceramics target customers (pcs) Rusko / Russia Turecko / Turkey Rakousko / Austria Německo / Germany Česká republika / Czech republic Švédsko / Sweden Belgie / Belgium Chorvatsko / Croatia Itálie / Italy Slovensko / Slovakia Slovinsko / Slovenia Srbsko / Serbia Rumunsko / Romania Ostatní / Others Total Rusko / Russia Turecko / Turkey Rakousko / Austria Německo / Germany Česká republika / Czech republic Švédsko / Sweden Belgie / Belgium Chorvatsko / Croatia Itálie / Italy Slovensko / Slovakia Slovinsko / Slovenia Srbsko / Serbia Rumunsko / Romania Ostatní / Others Sortiment prodeje / Products portfolio VISO, FCGL SGR, SGM ACCUMETRIX total VISO, FCGL SGR, SGM ACCUMETRIX tczk tczk tczk tczk 31% 14% 12% 11% 11% 5% 3% 2% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 100%

8 4 / Finanční ukazatele / Financial indicators Likvidita / Liquidity ratio Oběžná aktiva v tis. Kč Current asset (TCZK) Krátkodobé závazky v tis. Kč Short-term liabilities (TCZK) Ukazatel likvidity Liquidity ratio ,93 1,54 1,73 1,96 1, , ,00 Oběžná aktiva v tis. Kč / Current assets (TCZK) Krátkodobé závazky v tis. Kč / Short-term liabilities (TCZK) Ukazatel likvidity / Liquidity ratio 1, , , , Přidaná hodnota / Added value Přidaná hodnota v tis. Kč Added value (TCZK) Přidaná hodnota na 1 pracovníka v tis. Kč Added value per 1 worker (TCZK) Přidaná hodnota v tis. Kč / Added value (TCZK) Přidaná hodnota na 1 pracovníka v tis. Kč / Added value per 1 worker (TCZK)

9 5 / Výrobní výsledky / Production results Srovnání objemů výrobků v jednotlivých letech (kusy/rok) Comparison of production volume in the individual years (pieces/year) Rok / Year Kusy / Number of pieces Počet zaměstnanců (konec roku) Number of employees (year end) Rok / Year Počet zaměstnanců Number of employees

10 6 / Finanční část Rozvaha - aktiva k 31. prosinci (v tisících Kč) Označ. AKTIVA řád. a b AKTIVA CELKEM (ř ) Pohledávky za upsaný základní kapitál Dlouhodobý majetek (ř ) Dlouhodobý nehmotný majetek (ř.05 až 12) Zřizovací výdaje Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Software Ocenitelná práva Goodwill Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek (ř.14 až 22) Pozemky Stavby Samostatné hmotné movité věci a soubory hmotných movitých věcí Pěstitelské celky trvalých porostů Dospělá zvířata a jejich skupiny Jiný dlouhodobý hmotný majetek Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek Oceňovací rozdíl k nabytému majetku Dlouhodobý finanční majetek (ř.24 až 30) Podíly - ovládaná osoba Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly Zápůjčky a úvěry - ovládaná nebo ovládající osoba, podstatný vliv Jiný dlouhodobý finanční majetek Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek c A. B. B.I. B.I B.II. B.II B.III. B.III Brutto Korekce Netto Min. účetní období Netto Běžné účetní období

11 6 / Financial section Balance sheet in full format as at 31 December (in thousands of Czech crowns TCZK ) Ident. a A. B. B.I. B.I. B.II. B.II B.III. B.III Gross Adjust Net Prior period Net line AS S ETS b TOTAL ASSETS (L ) Receivables for subscribed registered capital Fixed assets (L ) Intangible fixed assets (L.05 to 12) Incorporation expenses Research and development Software Intellectual property rights Goodwill Other intangible fixed assets Intangible fixed assets under construction Advance payments for intangible fixed assets Tangible fixed assets (L.14 to 22) Land Buildings Plant and equipment Cultivated areas Adult livestock Other tangible fixed assets Tangible fixed assets under construction Advance payments for tangible fixed assets Adjustments to acquired fixed assets Long-term investments (L.24 to 30) Equity investments - subsidiaries Equity investments - associated companies Other long-term securities and ownership interests Loans - group undertakings, associated companies Other long-term investments Long-term investments (provisional value) Advance payments for long-term investments c Current period

12 6 / Finanční část Rozvaha - aktiva k 31. prosinci (v tisících Kč) Označ. a C. C.I. C.I C.II. C.II C.III. C.III C.IV. C.IV D.I. D.I. 1. AKTIVA b Oběžná aktiva (ř ) Zásoby (ř.33 až 38) Materiál Nedokončená výroba a polotovary Výrobky Mladá a ostatní zvířata a jejich skupiny Zboží Poskytnuté zálohy na zásoby Dlouhodobé pohledávky (ř.40 až 47) Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky - ovládaná nebo ovládající osoba Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky za společníky Dlouhodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky Odložená daňová pohledávka Krátkodobé pohledávky (ř.49 až 57) Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky - ovládaná nebo ovládající osoba Pohledávky - podstatný vliv Pohledávky za společníky Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Stát - daňové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky Krátkodobý finanční majetek (ř.59 až 62) Peníze Účty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly Pořizovaný krátkodobý finanční majetek Časové rozlišení (ř ) Náklady příštích období Komplexní náklady příštích období Příjmy příštích období řád. c Běžné účetní období Min. účetní období Netto Brutto Korekce Netto

13 6 / Financial section Balance sheet in full format as at 31 December (in thousands of Czech crowns TCZK ) Ident. a C. C.I. C.I C.II. C.II C.III. C.III C.IV. C.IV D.I. D.I. 1. Gross Adjust Net Prior period Net line AS S ETS b Current assets (L ) Inventories (L.33 to 38) Raw materials Work-in-progress and semi-finished products Finished goods Young and other livestock Goods for resale Advance payments for inventories Long-term receivables (L.40 to 47) Trade receivables Receivables - group undertakings Receivables - associated companies Receivables from shareholders/members Long-term advances paid Estimated receivables Other receivables Deferred tax asset Short-term receivables (L.49 to 57) Trade receivables Receivables - group undertakings Receivables - associated companies Receivables from shareholders/members Social security and health insurance Tax receivables Short-term advances paid Estimated receivables Other receivables Short-term financial assets (L.59 to 62) Cash Bank accounts Short-term securities and ownership interests Short-term investments (provisional value) Deferrals (L ) Prepaid expenses Complex prepaid expenses Accrued revenues c Current period

14 6 / Finanční část Rozvaha - Pasiva k 31. prosinci (v tisících Kč) Označ. a A. A.I. A.I. 1. A.II. A.II A.III. A.III. 1. A.IV. A.IV. 1. A.V. 1. A.V. B. B.I. B.I B.II. B.II PAS I VA b PASIVA CELKEM (ř ) Vlastní kapitál (ř ) Základní kapitál (ř ) Základní kapitál Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) Změny základního kapitálu Kapitálové fondy (ř.74 až 79) Ážio Ostatní kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách obchodních korporací Rozdíly z přeměn obchodních korporací Rozdíly z ocenění při přeměnách obchodních korporací Fondy ze zisku Rezervní fond Statutární a ostatní fondy Výsledek hospodaření minulých let (ř ) Nerozdělený zisk minulých let Neuhrazená ztráta minulých let Jiný výsledek hospodaření minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) Rozhodnuto o zálohách na výplatu podílu na zisku (-) Cizí zdroje (ř ) Rezervy (ř.91 až 94) Rezervy podle zvláštních právních předpisů Rezerva na důchody a podobné závazky Rezerva na daň z příjmů Ostatní rezervy Dlouhodobé závazky (ř.96 až 105) Závazky z obchodních vztahů Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba Závazky - podstatný vliv Závazky ke společníkům Dlouhodobé přijaté zálohy Vydané dluhopisy Dlouhodobé směnky k úhradě Dohadné účty pasivní Jiné závazky Odložený daňový závazek 14 řád. Běžné období Minulé období c

15 6 / Financial section Balance sheet in full format as at 31 December (in thousands of Czech crowns TCZK ) Ident. a A. A.I. A.I. 1. A.II. A.II A.III. A.III. 1. A.IV. A.IV. 1. A.V.1 A.V.2 B. B.I. B.I B.II. B.II LIAB I LITI E S Line b TOTAL LIABILITIES AND EQUITY (L ) Equity (L ) Registered capital (L ) Registered capital Own shares and ownership interests (-) Changes in registered capital Capital contributions (L.74 to 79) Premium Other capital contributions Revaluation of assets and liabilities Revaluation reserve on transformations Differences resulting from transformations Change in revaluation reserve on transformations Funds from profit (L.81+82) Reserve fund Statutory and other funds Retained earnings (L ) Retained profits Accumulated losses Other retained earnings Profit (loss) for the current period (+/-) Approved advance profit distribution (-) Liabilities (L ) Provisions (L.91 to 94) Tax-deductible provisions Provision for pensions and other similar payables Income tax provision Other provisions Long-term liabilities (L.96 to 105) Trade payables Liabilities - group undertakings Liabilities - associated companies Liabilities to shareholders/members Long-term advances received Debentures and bonds issued Long-term bills of exchange payable Estimated payables Other payables Deferred tax liability c Current period Prior period

16 6 / Finanční část Rozvaha - Pasiva k 31. prosinci (v tisících Kč) Označ. a B.III. B.III B.IV. B.IV. 1. C.I. C.I. 1. PASIVA b Krátkodobé závazky (ř.107 až 117) Závazky z obchodních vztahů Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba Závazky - podstatný vliv Závazky ke společníkům Závazky k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát - daňové závazky a dotace Krátkodobé přijaté zálohy Vydané dluhopisy Dohadné účty pasivní Jiné závazky Bankovní úvěry a výpomoci (ř.119 až 121) Bankovní úvěry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobé finanční výpomoci Časové rozlišení (ř ) Výdaje příštích období Výnosy příštích období 16 řád. Běžné období Minulé období c

17 6 / Financial section Balance sheet in full format as at 31 December (in thousands of Czech crowns TCZK ) Ident. a B.III. B.III B.IV. B.IV. 1. C.I. C.I. 1. LIAB I LITI E S Line b Short-term liabilities (L.107 to 117) Trade payables Liabilities - group undertakings Liabilities - associated companies Liabilities to shareholders/members Payables to employees Payables to social security and health insurance Tax liabilities and subsidies Short-term advances received Debentures and bonds issued Estimated payables Other payables Bank loans and overdrafts (L.119 to 121) Long-term bank loans Short-term bank loans Short-term financial liabilities Accruals (L ) Accrued expenses Deferred revenues c Current period Prior period

18 6 / Finanční část Výkaz zisku a ztráty - druhové členění k 31. prosinci (v tisících Kč) Označ. TEXT a I. b A. + II. II.1. II. II. B. B.1. B. + C. C.1. C. C. C.4. D. E. III. III.1 III.2 F. F.1. F. G. IV. H. V. I. * Čís. řád. Tržby za prodej zboží Náklady vynaložené na prodané zboží Obchodní marže (ř.01-02) Výkony (ř ) Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Změna stavu zásob vlastní činnosti Aktivace Výkonová spotřeba (ř.09+10) Spotřeba materiálu a energie Služby Přidaná hodnota (ř ) Osobní náklady (ř.13 až 16) Mzdové náklady Odměny členům orgánů obchodní korporace Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu (ř.20+21) Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Tržby z prodeje materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu (ř.23+24) Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Prodaný materiál Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Převod provozních výnosů Převod provozních nákladů Provozní výsledek hospodaření (ř ) 18 c Skutečnost v účet. obd. běžné období minulé období

19 6 / Financial section Income statement - classification by nature for the year ended 31 December (in thousands of Czech crowns TCZK ) Ident. a I. A. + II. II.1. II. II. B. B.1. B. + C. C.1. C. C. C.4. D. E. III. III.1 III.2 F. F. 1. F. G. IV. H. V. I. * Line TEXT b Revenue from goods Cost of goods sold Gross profit (L.01-02) Revenue from production (L ) Revenue from own products and services Change in inventory of own production Own work capitalised Cost of sales (L.09+10) Materials and consumables Services Added value (L ) Personnel expenses (L.13 to 16) Wages and salaries Remuneration of board members Social security and health insurance expenses Social expenses Taxes and charges Depreciation of intangible and tangible fixed assets Proceeds from disposals of fixed assets and raw material (L.20+21) Proceeds from disposals of fixed assets Proceeds from disposals of raw material Net book value of fixed assets and raw material sold (L.23+24) Net book value of fixed assets sold Raw materials sold Change in provisions and adjustments relating to operating activity and change in complex prepaid expenses Other operating revenues Other operating expenses Transfer of operating revenues Transfer of operating expenses Operating profit (loss) (L ) 19 c Accounting period Prior Current

20 6 / Finanční část Výkaz zisku a ztráty - druhové členění k 31. prosinci (v tisících Kč) Označ. TEXT a VI. b Čís. řád. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů Prodané cenné papíry a podíly VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku (ř ) VII.1. Výnosy z podílů v ovládaných osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem VII. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů VII. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku K. Náklady z finančního majetku IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů M. Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady XII. Převod finančních výnosů P. Převod finančních nákladů * Finanční výsledek hospodaření (ř ) Q. Daň z příjmů za běžnou činnost (ř.50+51) Q. 1. -splatná Q. -odložená ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost (ř ) XIII. Mimořádné výnosy R. Mimořádné náklady S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti (ř.56+57) S. 1. -splatná S. -odložená * Mimořádný výsledek hospodaření (ř ) T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) (ř ) **** Výsledek hospodaření před zdaněním (ř ) J. 20 Skutečnost v účet. obd. běžné období 1 minulé období c

21 6 / Financial section Income statement - classification by nature for the year ended 31 December (in thousands of Czech crowns TCZK ) Ident. Line TEXT a VI. b Proceeds from sale of securities and ownership interests J. Securities and ownership interests sold VII. Revenue from long-term investments (L ) VII.1. Revenue from investments in group undertakings and associated companies VII. Revenue from other long-term securities and ownership interests VII. Revenue from other long-term investments VIII. Revenue from short-term financial investments K. Financial assets expenses IX. Revenue from revaluation of securities and derivatives L. Expenses for revaluation of securities and derivatives M. Change in provisions and adjustments relating to financial activity X. Interest revenue N. Interest expense XI. Other financial revenues O. Other financial expenses XII. Transfer of financial revenues P. Transfer of financial expenses * Profit (loss) from financial operations (L ) Q. Income tax on ordinary profit (loss) (L.50+51) Q.1. - current Q. - deferred ** Profit (loss) on ordinary activities after tax (L ) XIII. Extraordinary revenues R. Extraordinary expenses S. Income tax on extraordinary profit (loss) (L.56+57) S.1. - current S. - deferred * Extraordinary profit (loss) (L ) T. Transfer of profit or loss to shareholders/members *** Profit (loss) for the accounting period (L ) **** Profit (loss) before tax (L ) 21 c Accounting period Prior Current

22 7 / Příloha účetní závěrky 1. CHARAKTERISTIKA A HLAVNÍ AKTIVITY Vznik a charakteristika společnosti Společnost VESUVIUS ČESKÁ REPUBLIKA, a.s. byla založena dne 1 února 1992 a vznikla 21. května 1992 jako společný podnik firmy Vesuvius France a TŘINECKÝCH ŽELEZÁREN, a. s. Hlavním předmětem podnikání společnosti je výroba, prodej a technická podpora zákazníků se zaměřením na isostaticky lisovanou keramiku, určenou pro regulaci a ochranu toku oceli v procesu plynulého odlévání v hutích (tzv. kontilití). Základní kapitál tvoří kmenových akcií na jméno v nominální hodnotě Kč. Vlastníci společnosti Akcionáři společnosti k 31. prosinci jsou: Cookson Overseas Limited TŘINECKÉ ŽELEZÁRNY, a. s akcií akcií 60% 40% Sídlo společnosti VESUVIUS ČESKÁ REPUBLIKA, a.s. Třinec, Průmyslová 726, Konská, PSČ Česká republika Identifikační číslo Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci Členové představenstva Jorge Irusta Bernaola Ing. Iveta Strýčková Ing. Miroslav Pszczolka Členové dozorčí rady Christopher David Abbott Ing. Henryk Huczala Ing. Petr Popelář, MBA Geoffroy Pierre Godin Způsob jednání Jménem společnosti jednají navenek společně dva členové představenstva. Prokura k 31. prosinci Ing. Miroslav Bruk Ing. Josef Novák Změny v obchodním rejstříku V roce byly provedeny změny předmětu činnosti společnosti v obchodním rejstříku. Organizační struktura Vedení firmy zahrnuje generálního ředitele prokuristu, výkonného ředitele - prokuristu, výrobního ředitele, finančního ředitele, ředitele pro personalistiku, technického ředitele, ředitele pro údržbu a investiční rozvoj, ředitele pro nákup, ředitele pro prodej a ředitele pro oblast IT. Firma zajišťuje samostatné prodeje na území ČR a Slovenska. Vývoz do ostatních zemí západní, střední a východní Evropy firma realizuje prostřednictvím prodejních kanceláří firmy Vesuvius. 22

23 7 / Notes to the Czech statutory financial statements 1. DESCRIPTION AND PRINCIPAL ACTIVITIES Establishment and description of the Company VESUVIUS ČESKÁ REPUBLIKA, a.s. ("the Company") was incorporated on 13 February 1992 and was registered on 21 May 1992 as a joint-venture of Vesuvius France and TŘINECKÉ ŽELEZÁRNY, a. s. The principal activity of the Company is the production and sale of isostatic pressed ceramics designed to regulate and ensure the flow of steel in a process of continuous steel casting, and the provision of technical support to customers. The registered capital consists of 62,842 registered shares with a nominal value of CZK per share. Ownership structure The shareholders of the Company as at 31 December are: Cookson Overseas Limited 37,705 shares TŘINECKÉ ŽELEZÁRNY, a. s. 25,137 shares 60% 40% Registered office VESUVIUS ČESKÁ REPUBLIKA, a.s. Třinec, Průmyslová 726, Konská, post code Czech Republic Identification number Members of the board of directors and supervisory board as at 31 December Members of the board of directors Jorge Irusta Bernaola Ing. Iveta Strýčková Ing. Miroslav Pszczolka Members of the supervisory board Christopher David Abbott Ing. Henryk Huczala Ing. Petr Popelář, MBA Geoffroy Pierre Godin Representation The Company is represented by two members of the board of directors acting jointly. Proxy holders as at 31 December Ing. Miroslav Bruk Ing. Josef Novák Changes in the Commercial Register In, changes of principal activities were made in the commercial register. Organisational structure The Company's management consists of the general manager proxy holder, managing director proxy holder, production manager, financial manager, HR manager, technical manager, maintenance and investment development manager, purchase manager, sales manager and IT manager. The Company has separate sales departments for domestic sales and sales in Slovakia. Export to other countries of Western, Central and Eastern Europe takes place through the sales offices of Vesuvius. 23

24 7 / Příloha účetní závěrky ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SPOLEČNOSTÍ (a) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně do 40 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně do 60 tis. Kč není vykazován v rozvaze a je účtován do nákladů v roce jeho pořízení. Dlouhodobý majetek vytvořený vlastní činností firma nemá. V následující tabulce jsou uvedeny metody a doby odpisování podle skupin majetku: Majetek Metoda Budovy a jejich technické zhodnocení Stroje a přístroje Dopravní prostředky Kancelářská a výpočetní technika Software Zákaznické instalace Lineární Lineární Lineární Lineární Lineární Lineární Doba odpisování 40 let 10 let 4 roky 3 roky 3 roky Doba trvání smlouvy (b) Zásoby Materiál a zboží je oceňován v pořizovacích cenách. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení, celní poplatky, skladovací poplatky, dopravné za dodání do výrobního areálu. Úbytek materiálu a zboží je oceňován metodou váženého aritmetického průměru. Nedokončená výroba a hotové výrobky jsou oceňovány vlastními náklady, které zahrnují cenu materiálu, práce a proporcionální část výrobních režijních nákladů podle stavu rozpracovanosti. Úbytek nedokončené výroby a hotových výrobků je oceňován standardními cenami. (c) Stanovení opravných položek a rezerv Zásoby Opravné položky jsou vytvářeny v případech, kdy ocenění použité v účetnictví je přechodně vyšší než současná tržní hodnota příslušných zásob. Dále společnost vytváří opravnou položku k zásobám podle věkové struktury zásob. Rezervy Rezerva na nevybranou dovolenou Rezerva na nevybranou dovolenou je k rozvahovému dni tvořena na základě analýzy nevybrané dovolené a průměrných mzdových nákladů včetně nákladů na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění dle jednotlivých zaměstnanců. Rezerva na daň z příjmů Rezervu na daň z příjmů vytváří společnost vzhledem k tomu, že okamžik sestavení účetní závěrky předchází okamžiku stanovení výše daňové povinnosti. V následujícím účetním období společnost rezervu rozpustí a zaúčtuje zjištěnou daňovou povinnost. V rozvaze je rezerva na daň z příjmů snížena o zaplacené zálohy na daň z příjmů a případná výsledná pohledávka je vykázána jako Stát daňové pohledávky. Rezerva na mzdový bonus - AIP krátkodobý program bonusů pro vedoucí zaměstnance - MTP - střednědobý program bonusů pro vedoucí pracovníky - gain share program bonusů pro ostatní pracovníky (d) Přepočty cizích měn Společnost používá pro přepočet transakcí v cizí měně pevný kurz, který se stanoví na základě denního kurzu devizového trhu vyhlášeného Českou národní bankou platný pro první den v měsíci a používá se pro účetní případy účtované v daném měsíci. V průběhu roku účtuje společnost pouze o realizovaných kurzových ziscích a ztrátách. Aktiva a pasiva v zahraniční měně jsou k rozvahovému dni přepočítávána podle kurzu devizového trhu vyhlášeného ČNB. Nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výsledku hospodaření. 24

25 7 / Notes to the Czech statutory financial statements SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES APPLIED BY THE COMPANY (a) Tangible and intangible fixed assets Tangible and intangible fixed assets are stated at acquisition cost. Tangible fixed assets costing less than TCZK 40 and intangible fixed assets costing less than TCZK 60 are charged to the income statement in the year that they are acquired. There are no internally produced fixed assets in the Company. Assets are depreciated using the following methods over the following periods: Assets Buildings and building improvements Machinery and equipment Motor vehicles Office and computing technology Software Customer-tailored installations Method Straight-line Straight-line Straight-line Straight-line Straight-line Straight-line Period 40 years 10 years 4 years 3 years 3 years Contract duration (b) Inventories Raw materials and goods inventories are stated at acquisition cost. Acquisition cost includes the purchase price of the inventory, related customs duties, in-transit storage and freight costs incurred in delivering the inventory to the manufacturing facility. The cost of raw materials and goods is determined using the weighted average method. Work in progress and finished goods inventories are stated at cost, which includes the cost of direct materials, direct labour and an allocation of the manufacturing overheads proportionate to the stage of completion of the inventory. The cost of work-in-progress and finished products is determined using standard cost. (c) Establishment of adjustments and provisions Inventories Adjustments are established to reduce the book value of inventory to its present market value. In addition, the Company establishes an adjustment to inventories based on the ageing structure of the inventories. Provisions Provision for untaken holiday A provision for untaken holiday is established as at the balance sheet date, based on an analysis of untaken holidays and average payroll expenses, including social security and health insurance expenses per employee. Income tax provision An income tax provision is necessary as the financial statements have been prepared before the current year tax liability is determined. The Company releases this provision in the subsequent accounting period and records the actual tax liability determined. In the balance sheet, the income tax provision is reduced by income tax prepayments, and the net receivable (if any) is recorded in Tax receivables. Provision for bonuses: - AIP bonus (Short-term incentive bonus programme for management) - MTP bonus (Mid-term incentive bonus programme for management) - Gain share (bonus programme for other employees) (d) Foreign currency translation Each month, the Company sets a fixed exchange rate based on the Czech National Bank official rate for the first day of the month to be applied to transactions recorded during the given month. During the year foreign exchange gains and losses are only recognised when realised at the time of settlement. As at the balance sheet date, foreign currency monetary assets and liabilities are translated at the prevailing Czech National Bank official rates. Unrealised foreign exchange gains and losses are recognised in the income statement. 25

26 7 / Příloha účetní závěrky (e) Najatý majetek Společnost účtuje o najatém majetku tak, že zahrnuje leasingové splátky do nákladů rovnoměrně po dobu trvání nájmu. Při ukončení nájmu a uplatnění možnosti odkupu je předmět leasingu zařazen do majetku společnosti v kupní ceně. (f) Daň z příjmů Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a ze změny stavu v odložené dani. Splatná daň zahrnuje odhad daně vypočtený z daňového základu s použitím daňové sazby platné v první den účetního období a veškeré doměrky a vratky za minulá období. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv, případně dalších dočasných rozdílů (daňová ztráta), s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze tehdy, je-li pravděpodobné, že bude v následujících účetních obdobích uplatněna. DLOUHODOBÝ MAJETEK (a) Dlouhodobý nehmotný majetek Nedok. nehmotný majetek Celkem Software Pořizovací cena Zůstatek k 1.1. Přírůstky Úbytky Přeúčtování Zůstatek k 31.1 Oprávky Zůstatek k 1.1. Odpisy Oprávky k úbytkům Přeúčtování Zůstatek k 31.1 Zůstatková hodnota 1.1. Zůstatková hodnota 31.1 (b) Dlouhodobý hmotný majetek Pořizovací cena Zůstatek k 1.1. Přírůstky Úbytky Přeúčtování Zůstatek k 31.1 Oprávky Zůstatek k 1.1. Odpisy Oprávky k úbytkům Přeúčtování Zůstatek k 31.1 Zůst. hodn Zůst. hodn Stavby Stroje a zařízení Dopravní prostř. Nedok.hm. majetek Zálohy Celkem Mezi nejvýznamnější přírůstky dlouhodobého majetku v roce (včetně přeúčtování z účtů nedokončeného dlouhodobého majetku) patřila investice do strojního vybavení v celkové hodnotě tis. Kč, z toho v rámci investice započaté v roce 2011 v celkové hodnotě tis. Kč. Dále došlo k technickému zhodnocení budovy výrobní haly ve výši tis. Kč a administrativní a skladové haly v hodnotě 246 tis. Kč. Společnost nemá žádný majetek zatížen zástavním právem. 26

27 7 / Notes to the Czech statutory financial statements (e) Leased assets Lease payments are expensed on a straight-line basis over the lease term. Where an asset is purchased at the end of the lease, it is recorded at its purchase price. (f) Income tax Income tax for the year comprises current income tax and the change in deferred tax. Current income tax comprises an estimate of tax payable calculated based on the taxable income, using the tax rate valid as at the first day of the accounting period, and any adjustments to taxes payable for previous years. Deferred tax is based on all temporary differences between the carrying and tax value of assets and liabilities, and other temporary differences (tax losses carried forward, if any), multiplied by the tax rate expected to be valid for the period in which the tax asset/liability is expected to be utilised. A deferred tax asset is recognised only if it is probable that it will be utilised in future accounting periods. FIXED ASSETS (a) Intangible fixed assets Assests under construction Total Software Acquisition cost Balance at 1/1/ Additions Disposals Transfers Balance at 31/12/ Accumulated depreciation Balance at 1/1/ Depreciation expense Disposals Transfers Balance at 31/12/ Net book value 1/1/ Net book value 31/12/ (b) Tangible fixed assets Acquisition cost Balance at 1/1/ Additions Disposals Transfers Balance at 31/12/ Accumulated depreciation Balance at 1/1/ Depreciation expense Disposals Transfers Balance at 31/12/ Net book value 1/1/ Net book value 31/12/ Buildings Machinery and equipment fixed Advances Motor Tangible assets under paid vehicles construction Total The major addition to fixed assets in (including transfers from fixed assets under construction) was the purchase of the machinery in the amount of TCZK , of which TCZK represents a part of an investment project started in In addition, a technical improvement of TCZK was made to the manufacturing building, and a technical improvement of TCZK 246 relates to the administrative and storage facility. The Company has not pledged any of its fixed assets. 27

28 7 / Příloha účetní závěrky 4. NAJATÝ MAJETEK Operativní leasing Společnost má od 1 února 1992 pronajaty pozemky a průmyslové budovy na dobu 30 let. Celkové roční náklady týkající se tohoto pronájmu k 31. prosinci činily tis. Kč ( tis. Kč). 5. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK NEVYKÁZANÝ V ROZVAZE V souladu s účetními postupy, popsanými v bodě 2(a), účtovala společnost část dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku do nákladů v roce jeho pořízení. Celková kumulovaná pořizovací hodnota tohoto dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, který je ještě v používání, je následující: Zůstatek k Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek (software) Celkem ZÁSOBY Na základě provedené inventury zásob k 31. prosinci společnost pro rizikové zásoby s ohledem na jejich obrátku vytvořila opravné položky ve výši 950 tis. Kč k materiálu ( 701 tis. Kč), 0 tis. Kč k hotovým výrobkům ( 208 tis. Kč) a 428 tis. Kč k obchodnímu zboží ( 428 tis. Kč). 7. POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Z OBCHODNÍCH VZTAHŮ (a) Krátkodobé pohledávky z obchodních vztahů činí tis. Kč ( tis. Kč), ze kterých tis. Kč ( tis. Kč) představují pohledávky po lhůtě splatnosti. Opravná položka k pochybným pohledávkám k 31. prosinci, resp. k 31. prosinci nebyla vytvořena. Krátkodobé poskytnuté zálohy činí 21 tis. Kč ( tis. Kč). (b) Krátkodobé závazky z obchodních vztahů činí tis. Kč ( tis. Kč), ze kterých tis. Kč ( tis. Kč) představují závazky po lhůtě splatnosti. 8. NÁKLADY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ Náklady příštích období ve výši tis. Kč ( tis. Kč) zahrnují zejména časové rozlišení nákladů na pojištění a nákladů souvisejících s příštím obdobím. 9. OPRAVNÉ POLOŽKY Zůstatek k 1.1. Tvorba Rozpuštění/použití Zůstatek 31.1 Opravná položka k zásobám Celkem PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU (a) Přehled pohybů vlastního kapitálu Zůstatek k 1.1. Příděly fondům Dividendy Zisk za rok Zůstatek k 31.1 Základní kapitál Zisk běžného období Nerozdělený zisk Zákon. rezervní fond (b) Plánované rozdělení zisku vytvořeného v běžném období O konečném rozdělení zisku za rok rozhodne valná hromada společnosti. 28 Celkem

29 7 / Notes to the Czech statutory financial statements 4. LEASED ASSETS Operating leases Since 13 February 1992, the Company has had an operating lease for land and industrial buildings. The lease term has been set for 30 years. As at 31 December, the annual cost of these leases was TCZK ( TCZK 4 285). 5. NON-CAPITALISED TANGIBLE AND INTANGIBLE FIXED ASSETS In accordance with the accounting policy described in note 2(a) above, the Company has charged low value tangible and intangible fixed assets to the income statement in the year that they were acquired. The cumulative acquisition cost of assets that were still in use was as follows: Balance at 31/ Tangible fixed assets Intangible fixed assets (software) Total INVENTORIES At the stocktaking of inventories held as at 31 December the Company established adjustments to slow moving inventories of TCZK 950 ( TCZK 701) relating to raw materials, TCZK 0 ( TCZK 208) relating to finished goods and TCZK 428 ( TCZK 428) relating to goods for resale. 7. TRADE RECEIVABLES AND PAYABLES (a) Short-term trade receivables total TCZK ( TCZK ), of which TCZK ( TCZK ) is overdue. No adjustment has been made at 31 December or at 31 December for receivables which may be uncollectible. Short-term advances paid total TCZK 21 ( TCZK 357). (b) Short-term trade payables total TCZK ( TCZK ), of which TCZK ( TCZK ) is overdue. 8. PREPAID EXPENSES Prepaid expenses of TCZK ( TCZK 2 410) include in particular deferred insurance costs and costs related to the following period. 9. ADJUSTMENTS Adjustments to inventories Balance at 1/1/ Additions Release/utilisation Balance at 31/12/ Total CHANGES IN EQUITY (a) Movement in the individual components of equity: Registered capital Balance at 1/1/ Additions to funds Dividends Profit for Balance at 31/12/ Profit for the current period (b) The planned distribution of the current year's profit The Company's general meeting will decide about the final distribution of the profit for. 29 Retained earnings Statutory reserve fund Total

30 7 / Příloha účetní závěrky 11. REZERVY (a) Rezerva na daň z příjmů V roce byla rezerva na daň z příjmů ve výši tis. Kč ( tis. Kč) snížena o zaplacené zálohy na daň z příjmů ve výši tis. Kč ( tis. Kč). Výsledný závazek ve výši 860 tis. Kč byl vykázán v položce Rezerva na daň z příjmu ( výsledná pohledávka ve výši tis. Kč byla vykázána v položce Stát daňové pohledávky). (b) Ostatní rezervy Rezerva na nevybranou dovolenou Zůstatek k 1.1. Tvorba Čerpání Rozpuštění Zůstatek k Rezerva na reklamace Rezerva na mzdový bonus Celkem Výše rezervy na mzdový bonus je tvořena střednědobým bonusem pro vedoucí pracovníky (MTP) v částce tis. Kč ( tis. Kč), ročním bonusem pro vedoucí pracovníky (AIP) v částce tis. Kč ( tis. Kč) a ročním bonusem pro ostatní pracovníky (gain share) v částce tis. Kč ( tis. Kč). 1 BANKOVNÍ ÚVĚRY VESUVIUS ČESKÁ REPUBLIKA, a.s. má u Československé obchodní banky, a.s. zřízen kontokorentní úvěr s úvěrovým limitem tis. Kč. K 31. prosinci společnost čerpá tis. Kč ( tis. Kč). Úroky z čerpání kontokorentního úvěru činily za rok 549 tis. Kč ( 913 tis. Kč). Úvěr je jištěn Letter of Comfort Cookson Group plc. 1 INFORMACE O TRŽBÁCH Společnost vyrábí isostaticky lisované žáruvzdorné výrobky pro plynulé odlévání oceli. Kromě toho dodává i jiné žáruvzdorné výrobky pro hutě: Sortiment VISO keramika pro kontilití Rok Rok Accumetrix Rok Rok Vapex Rok Rok Šoupátkové uzávěry a keramiky Rok Rok Flow Control General Rok Rok Ostatní - refakturace atd. Rok Rok CELKEM CELKEM Tržby v tuzemsku Vývoz - Evropa Celkem

31 7 / Notes to the Czech statutory financial statements 11. PROVISIONS (a) Income tax provision In, the income tax provision of TCZK ( TCZK 9 825) was reduced by income tax prepayments of TCZK ( TCZK ). As at 31 December, the net liability of TCZK 860 was recorded as Income tax provision ( the net receivable in the amount of TCZK was recorded as Tax receivables). (b) Other provisions Provision for untaken holiday Balance at 1/1/ Additions Utilisation Release Balance at 31/12/ Warranty provision Provision for bonuses Total The provision for bonuses comprises a mid-term bonus programme for management (MTP) in the amount of TCZK ( TCZK 4 465), a yearly bonus programme for management (AIP) in the amount of TCZK ( TCZK 3 374) and a yearly bonus for other employees (gain share) in the amount of TCZK ( TCZK 6 888). 1 BANK LOANS VESUVIUS ČESKÁ REPUBLIKA, a.s. has an overdraft account with a credit limit of TCZK with Československá obchodní banka, a.s. As at 31 December, the Company had withdrawn TCZK ( TCZK ). As at 31 December, interest on the overdraft account totalled TCZK 549 ( TCZK 913). The loan is secured by a Letter of Comfort from the Cookson Group plc. 1 SEGMENT INFORMATION The Company produces isostatic pressed heat-resistant products for continuous steel casting and supplies smelting works with other heatresistant products: Segment VISO ceramics for continuous steel casting Accumetrix Vapex Shaft lockings and ceramics Flow Control General Other - re-billing, etc. TOTAL TOTAL Domestic sales 31 Export - Europe Total