POLOLETNÍ ZPRÁVA za 1. pololetí 2008 Tato konsolidovaná zpráva je pololetní zprávou emitenta kótovaného cenného papíru ve smyslu 119 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.
OBSAH 1. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI...3 2. HLAVNÍ UDÁLOSTI I. POLOLETÍ 2008...4 3. VÝHLED...5 3.1 POSLÁNÍ JMP, A.S. A JMP NET, S.R.O...5 3.2 STRATEGIE JMP, A.S. A JMP NET, S.R.O...5 3.3 OBCHOD SE ZEMNÍM PLYNEM...6 3.4 DISTRIBUCE ZEMNÍHO PLYNU PROSTŘEDNICTVÍM DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI JMP NET, S.R.O...6 4. ORGÁNY SPOLEČNOSTI...7 4.1 PŘEDSTAVENSTVO...7 4.2 DOZORČÍ RADA...7 5. EKONOMICKÁ A HOSPODÁŘSKÁ SITUACE EMITENTA...8 5.1 VÝSLEDKY HOSPODAŘENÍ ZA 1. POLOLETÍ 2008 (IFRS)...8 5.2 ÚČETNÍ VÝKAZY K 30. 6. 2008 (IFRS, KONSOLIDOVÁNO JMP A.S. A JMP NET, S.R.O.)...9 5.3 PŘEDPOKLÁDANÉ HOSPODÁŘSKÉ VÝSLEDKY K 31.12.2008 (IFRS)...11 5.4 INVESTICE (IFRS, KONSOLIDOVÁNO JMP A.S. A JMP NET, S.R.O.)...11 5.5 ZMĚNY VE FINANČNÍ SITUACI, JEŽ MOHOU PODSTATNĚ OVLIVNIT VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ...12 6. SKUTEČNOSTI O ČINNOSTI A POSTAVENÍ EMITENTA...13 6.1 DRUHY A OBJEM VYDANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ...13 6.2 KAPITÁLOVÁ ÚČAST ČESKÝCH A ZAHRANIČNÍCH OSOB NA PODNIKÁNÍ EMITENTA...14 6.3 MAJITELÉ VÍCE NEŽ 10% AKCIÍ EMITENTA...14 7. ODPOVĚDNOST ZA POLOLETNÍ ZPRÁVU...15 8. POUŽITÉ ZKRATKY...16
1. Základní údaje o emitentovi 1.1.1 Obchodní firma 1.1.2 Sídlo 1.1.3 Právní forma 1.1.4 Datum vzniku 1.1.5 IČ 1.1.6 DIČ 1.1.7 Bankovní spojení Jihomoravská plynárenská, a.s. Brno, Plynárenská 499/1, PSČ 657 02 akciová společnost Společnost byla založena na dobu neurčitou. 1. ledna 1994 49970607 CZ49970607 Komerční banka, a.s. Bankovní účet: 3805621/0100 1.1.8 Kótované akcie jmenovitá hodnota: 1 800 Kč/akcii počet kusů: 985 409 1.1.9 Kontakty Tel.: +420 532221111 Fax: +420 545578571 Internet: http://www.rwe-jmp.cz 3
2. Hlavní události I. pololetí 2008 Od počátku roku 2008 se významně projevil vliv vstupu konkurence na trhu se zemním plynem. Obchodníci se zemním plynem oslovovali zákazníky převážně ze segmentu velkoodběratelů již ke konci roku 2007 s nabídkou zajištění dodávky zemního plynu na celý rok 2008. Řada zákazníků této nabídky využila a změnila svého obchodníka se zemním plynem. Prodej zemního plynu v 1. pololetí roku 2008 nedosahoval plánovaných hodnot. Kromě vlivu odchodu zákazníků k jinému obchodníkovi, byl pokles prodeje způsoben, stejně jako tomu bylo v 1. pololetí roku 2007, teplejším počasím oproti dlouhodobému průměru v průběhu celého 1. čtvrtletí, v němž Společnost realizuje přibližně 40 % celkového ročního prodeje. K 1.9.2008 bude vyloučena emise Společnosti z obchodování na oficiálním regulovaném trhu Burzy cenných papírů Praha, dále bude k 18.8.2008 vyloučena emise Společnosti z oficiálního trhu RM-Systému a ke 20.8.2008 převedena na volný trh RM-Systému, protože průměrná výše objemu obchodů s akciemi Společnosti byla za poslední 3 měsíce nižší než 1000 Kč na den, čímž Společnost nedosáhla na minimum, které je jednou z podmínek umístění akcií na oficiálním trhu. K 1. lednu 2008 byly převedeny některé podpůrné služby na společnosti RWE Zákaznické služby, s.r.o. a RWE Interní služby, s.r.o. Cílem bylo zefektivnění fungování těchto činností jak z pohledu nákladů, tak i služeb. 4
3. Výhled 3.1 Poslání JMP, a.s. a JMP Net, s.r.o. Hlavním posláním je distribuce a prodej zemního plynu našim zákazníkům. Důraz je kladen na spolehlivost, kvalitu, otevřenou komunikaci a oboustrannou důvěru. Součástí našeho poslání je poskytování profesionálních služeb souvisejících s prodejem zemního plynu, spočívajících v pravidelných kontrolách plynárenského zařízení, v poskytování pohotovostních a dispečerských služeb, v zajišťování informovanosti našich zákazníků, přes provozování moderních komunikačních kanálů umožňujících využití více způsobů komunikace, až po individuální řešení požadavků a potřeb zákazníků prosazování užití zemního plynu všude tam, kde přispívá k ekologii a čistotě životního prostředí nás všech. V tomto bodě se jedná především o využití zemního plynu pro vytápění a automobilovou dopravu. 3.2 Strategie JMP, a.s. a JMP Net, s.r.o. Hlavním cílem v roce 2008 je stabilizace Společnosti po ukončení vnitropodnikových restrukturalizačních procesů, které spočívaly z části v převedení některých podpůrných služeb Společnosti, z části v organizačních změnách v souvislosti s implementací nové strategie v oblasti činnosti správy, údržby a pořizování plynárenského majetku, zejména distribučních sítí. Dlouhodobým cílem je: Udržet i po roce 2008 silnou pozici na plně liberalizovaném trhu se zemním plynem implementací nové strategie obchodu Rozvíjet produkty podporující konkurenceschopnost Společnosti Pokračovat v kontinuálním procesu snižování nákladů společnosti hledáním a aplikací nejefektivnějších postupů při zachování či zlepšení kvality služeb Zůstat dlouhodobě stabilní a výnosnou investicí pro akcionáře Společnosti Zachovat pozici jednoho z nejlepších zaměstnavatelů regionu 5
3.3 Obchod se zemním plynem Trh s energiemi je v průběhu roku 2008 významně ovlivněn nárůstem cen ropy a ropných derivátů na světovém trhu. Společnost je nucena promítnout nárůst vstupních nákladů na dovoz zemního plynu do České republiky do cen pro konečné zákazníky. Aktuální výhledy ukazují na pokračování tohoto trendu i v roce 2009. S růstem aktivit konkurence nabízí společnost několik nových cenových i necenových produktů stávajícím i potenciálním zákazníkům. K 1.7.2008 Společnost začala komunikovat se zákazníky nabídku na dodávku zemního plynu na další roční případně i víceleté období spolu s již zmiňovanými produkty. Společnost očekává od roku 2009 vstup nových obchodníků na trh se zemním plynem. 3.4 Distribuce zemního plynu prostřednictvím dceřiné společnosti JMP Net, s.r.o. Hlavním strategickým cílem dceřiné společnosti je distribuce zemního plynu při technicky bezpečné, dodavatelsky spolehlivé a hospodárně provozované distribuční síti včetně vytváření zisku z regulované činnosti. Zásadní důraz je přitom kladen zejména na dobrý technický stav plynárenského zařízení, jeho optimální a efektivní řízení, provozování, údržbu a rozvoj. Nedílnou součástí je péče o zákazníky s perspektivou prodeje distribuční kapacity. K naplnění strategie jsou definovány základní principy: efektivní rozvoj distribuční soustavy na základě detailních analýz návratnosti investic a principů spolehlivosti optimální řízení distribuční soustavy s ohledem na minimalizaci ztrát a výpadků při dodržení maximální spolehlivosti provozu efektivní pořizování nakupovaných služeb s cílem optimalizace nákladů na údržbu a poruchovou službu optimalizace organizace a procesů dle nejlepší praxe 6
4. Orgány Společnosti 4.1 Představenstvo Ing. Tomáš Tichý (*1947) předseda představenstva, CEO Ing. Patrik Choleva, MBA (*1973) místopředseda představenstva, CFO Ing. Dušan Jurečka (*1969) člen představenstva, CCO 4.2 Dozorčí rada Složení dozorčí rady k 30.6.2008 bylo následující: Martin Friedrich Herrmann (*1967) předseda dozorčí rady Ing. Vladimír Vurm, CSc. (*1946) místopředseda dozorčí rady Dipl. Ing. Holger Carl (*1964) člen dozorčí rady Dipl. Ing. Michael Fehn (*1958) člen dozorčí rady Karel Henc (*1948) člen dozorčí rady Olga Sedláčková (*1956) člen dozorčí rady Ing. Jiří Šrámek 1 (*1967) člen dozorčí rady Doc. RNDr. Arnošt Thon, CSc. (*1940) člen dozorčí rady Ing. Tomáš Varcop (*1965) člen dozorčí rady 1 Členem dozorčí rady s účinností od 2. července 2008 7
5. Ekonomická a hospodářská situace emitenta 5.1 Výsledky hospodaření za 1. pololetí 2008 (IFRS) Společnost dosáhla za první pololetí roku 2008 hospodářského výsledku po zdanění ve výši 724 128 tis. Kč, což je o 139 885 tis. Kč více než za stejné období předcházejícího roku (584 243 tis. Kč). Provozní hospodářský výsledek před zdaněním za uvedené období činil 928 567 tis. Kč, což je o 215 090 tis. Kč více než za stejné období předcházejícího roku (713 477 tis. Kč). Příznivějšího hospodářského výsledku bylo dosaženo zejména díky vyšší celkové hrubé marži Společnosti z prodeje zemního plynu podpořené výsledky z probíhajících restrukturalizačních opatření zaměřené na snižování nákladů. Na výši prodejů a distribuci mělo v prvním pololetí roku 2008 vliv počasí, které bylo oproti předchozímu roku chladnější. Za 1. pololetí roku 2008 prodala Společnost 11 197 837 MWh zemního plynu, což je o 582 497 MWh více než ve stejném období minulého roku (10 615 340 MWh). Struktura prodejů zemního plynu (v MWh): Běžné Minulé Zákaznická kategorie období období Datum 30.6.2008 30.6.2007 Absolutní změna Procentní změna Velkoodběratel 4 064 772 4 338 620-273 848-6% Střední odběratel 1 128 398 961 295 167 103 17% Maloodběratel 1 663 878 1 524 420 139 458 9% Domácnost 4 340 788 3 791 005 549 783 15% Celkem 11 197 837 10 615 340 582 497 5% Provozní výnosy Společnosti za první pololetí roku 2008 činily 10 974 369 tis. Kč, co představuje nárůst o 3 462 518 tis. Kč proti 7 511 851 tis. Kč ve stejném období minulého roku. Hlavní příčinou je zvýšení ceny a spotřeby zemního plynu. Přepočtený průměrný stav zaměstnanců k 30.6.2008 činí 821 (786 JMP a.s., 35 JMP Net, s.r.o.). Za stejné období loňského roku činil tento stav 982 pracovníků. 8
5.2 Účetní výkazy k 30. 6. 2008 (IFRS, konsolidováno JMP a.s. a JMP Net, s.r.o.) Aktiva v tis. Kč Běžné období Minulé období Datum 30.6.2008 31.12.2007 Dlouhodobá aktiva celkem 8 627 937 8 619 556 Budovy, pozemky, zařízení 8 623 697 8 613 007 Jiný nehmotný majetek 4 231 6 549 Jiná dlouhodobá aktiva 9 0 Krátkodobá aktiva celkem 1 956 849 886 806 Hotovost a peněžní ekvivalenty 648 335 584 633 Zásoby 7 235 5 788 Pohledávky z obchodního styku 1 290 224 159 242 Jiná krátkodobá aktiva 11 054 137 143 Aktiva celkem 10 584 785 9 506 362 Pasiva v tis. Kč Běžné období Minulé období Datum 30.6.2008 31.12.2007 Vlastní kapitál celkem 5 996 112 5 952 813 Upsaný základní kapitál 2 687 483 2 687 483 Fondy 2 045 182 2 045 182 Nerozdělený zisk / (neuhrazená ztráta) 1 263 448 1 220 148 Dlouhodobé závazky 358 380 324 463 Odložená daň 291 321 251 635 Dlouhodobé rezervy 41 054 41 867 Ostatní dlouhodobé závazky 26 004 30 961 Krátkodobé závazky 4 230 293 3 229 086 Závazky z obchodního styku 1 274 091 1 261 458 Krátkodobé úvěry 200 000 0 Splatná daň ze zisku 30 272 56 541 Krátkodobé rezervy 34 031 34 300 Ostatní krátkodobé závazky 2 691 899 1 876 787 Vlastní kapitál a závazky celkem 10 584 785 9 506 362 9
Výsledovka v tis. Kč Běžné období Minulé období Datum 30.6.2008 30.6.2007 Provozní výnosy celkem 10 974 369 7 511 851 Provozní náklady celkem 9 858 119 6 606 198 a) Osobní náklady 207 551 218 861 b) Suroviny, materiál, energie a související služby 9 314 305 6 084 493 c) Jiné provozní náklady 336 263 302 845 Provozní zisk (EBITDA) 1 116 250 905 653 d) Odpisy 187 684 192 176 1. Odpisy dlouhodobého hmotného majetku 186 267 183 606 2. Odpisy nehmotných aktiv 1 416 8 570 Provozní zisk (EBIT) 928 567 713 477 Výnosové úroky 12 520 7 221 Nákladové úroky 35 347 5 701 Jiné finanční výnosy a náklady netto 0-817 Zisk před zdaněním (EBT) 905 740 714 179 Daň z příjmů 181 611 129 936 Zisk po zdanění (včetně menšinových podílů) 724 128 584 243 - Přiřaditelný většinovým podílům 724 128 584 243 - Přiřaditelný menšinovým podílům 0 0 Cash Flow v tis. Kč Běžné období Minulé období Datum 30.6.2008 30.6.2007 Peněžní toky z hlavní (provozní) činnosti -109 503 543 078 Zisk před zdaněním (EBT) 905 740 714 179 Odpisy 187 684 192 176 Příjem z investic -1 886-2 696 Nákladové úroky 22 066-1 520 Snížení (zvýšení) čistého pracovního kapitálu -1 040 418-202 578 Placené úroky -34 093-5 701 Placená daň ze zisku -168 219-153 567 Ostatní provozní položky 19 623 2 784 Peněžní toky z investiční činnosti -181 387-144 106 Výdaj za nákup pozemků, budov a zařízení netto -183 303-147 450 Přijatý úrok, přijaté dividendy a ostatní investiční činnost netto 1 916 3 344 Peněžní toky z financování -473 383-518 391 Příjem z vydání základního kapitálu 0 0 Příjem z (vydání) dlouhodobého dluhu netto 0 0 Zaplacené dividendy -673 874-959 517 Ostatní aktivity financování 200 491 441 127 Netto přírůstek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů -764 273-119 419 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k počátku období -454 652 119 867 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci období -1 218 925 448 10
Hlavní příčinou snížení čistého pracovního kapitálu je vývoj ceny v obou srovnávaných obdobích. Zatímco v prvním čtvrtletí roku 2007 došlo ke snížení ceny zemního plynu, v prvním čtvrtletí roku 2008 došlo naopak ke zvýšení ceny. Tento vývoj ovlivňuje okamžitě dohadné položky aktivní, ale na přijaté zálohy od odběratelů má vliv teprve s časovým posunem. 5.3 Předpokládané hospodářské výsledky k 31.12.2008 (IFRS) Společnost předpokládá hospodářský výsledek za rok 2008 na obdobné úrovni jako v předcházejícím roce. 5.4 Investice (IFRS, konsolidováno JMP a.s. a JMP Net, s.r.o.) 5.4.1 Výše investic za 1. pololetí (v mil. Kč) Výše investic za 1. pololetí 1. pololetí 2008 přírůstky IFRS 1. pololetí 2007 přírůstky IFRS 245 155 5.4.2 Investiční plán na rok 2008 a skutečnost roku 2007 (v mil. Kč) Roční investiční plán 2008 přírůstky IFRS (plán) 2007 přírůstky IFRS (skutečnost) 806 726 Společnost předpokládá dodržení investičního plánu pro rok 2008, většina investic bude aktivována až v druhé polovině roku 2008. 11
5.5 Změny ve finanční situaci, jež mohou podstatně ovlivnit výsledek hospodaření 5.5.1 Podmíněné závazky V roce 2004 prodal ČPP Transgas, s.p. pohledávku vůči Společnosti JUDr. Peteru Kmeťovi, který podal žalobu na její zaplacení. Vedení Společnosti se domnívá, že je vysoce nepravděpodobné, že by soudní spor vyústil ve významný odliv peněžních prostředků. Z tohoto důvodu Společnost k 31. prosinci 2007 nevytvořila na tento soudní spor rezervu, tento stav zůstává zachován i k 30.6.2008. Vedení Společnosti si není vědomo žádných dalších podmíněných závazků Společnosti k 30.6.2008. 12
6. Skutečnosti o činnosti a postavení emitenta 6.1 Druhy a objem vydaných cenných papírů Základní kapitál ve výši 2 687 482 800 Kč je rozdělen na: - 985 409 kmenových akcií na majitele o jmenovité hodnotě 1 800 Kč, v zaknihované podobě, ISIN CZ0005078956, v celkovém objemu emise 1 773 736 200 Kč, - 507 637 kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě 1 800 Kč, v zaknihované podobě, SIN 770950000438/SIN 770950000446, v celkovém objemu emise 913 746 600 Kč. Základní kapitál společnosti ke dni jejího vzniku byl splacen v plné výši vkladem zakladatele, uvedeným v zakladatelské listině. 6.1.1 Akcie Struktura akcií Společnosti je k 30.6.2008 tato: Forma akcií Počet akcií (v ks) Podíl v % Na majitele 985 409 66 Na jméno 507 637 34 Celkem 1 493 046 100 Akcie na majitele jsou registrovány na Burze cenných papírů Praha a na RM- Systému a jsou registrovaným cenným papírem podle zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech. Akcie na jméno nejsou registrované. Seznam akcionářů nahrazuje evidence zaknihovaných cenných papírů vedená podle zvláštního zákona ve Středisku cenných papírů Praha. 6.1.2 Dluhopisy Společnost nemá žádné vydané nesplacené dluhopisy. 6.1.3 Jmenovitá hodnota akcie Všechny akcie vydané emitentem mají jmenovitou hodnotu 1 800 Kč. 13
6.1.4 Vyplacené dividendy za poslední rok na 1 akcii Ze zisku roku 2007 vyplatila Společnost dividendy ve výši 456 Kč/akcii před zdaněním. 6.1.5 Údaje o platební schopnosti společnosti Společnost nevykazuje úvěry nesplacené ve lhůtě, není a nebyla v platební neschopnosti. 6.2 Kapitálová účast českých a zahraničních osob na podnikání emitenta Kapitálová účast k 30.6.2008 Akcionář Počet Vlastněné akcie % ZK RWE Gas International B.V. a Transgas, a.s. 2 748 305 50,12% Akcie ve správě UniCredit Bank, Czech Republic, a.s. 1 652 893 43,73% Města a obce 109 7 274 0,49% Ostatní právnické osoby 8 76 177 5,10% Fyzické osoby 1 722 8 397 0,56% Celkem 1 842 1 493 046 100,00% 6.3 Majitelé více než 10% akcií emitenta Více než 10% akcií vlastní: RWE Gas International B.V., a to 711 527 akcií, což představuje 47,66 % základního kapitálu, Akcie ve správě UniCredit Bank, Czech Republic, a.s., která spravuje 652 893 akcií, tedy 43,73 % základního kapitálu Společnosti. 14
7. Odpovědnost za Pololetní zprávu Čestné prohlášení: Údaje uvedené v pololetní zprávě odpovídají skutečnosti a žádné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení Společnosti, nebyly vynechány. Ing. Patrik Choleva, MBA místopředseda představenstva, CFO Tato konsolidovaná zpráva nebyla ověřena auditorem. 15
8. Použité zkratky IČ DIČ IFRS ISIN identifikační číslo daňové identifikační číslo International Financial Reporting Standards- Mezinárodní účetní standardy International Securities Identification Number- Kódy emisí veřejně obchodovatelných cenných papírů Termín Společnost v textu nahrazuje název Jihomoravská plynárenská, a.s. 16