Výroční zpráva Obsah

Obsah Úvodní slovo 3 Základní ekonomické ukazatele 4 Základní údaje o Moravském Peněžním Ústavu 5 Volené orgány Moravského Peněžního Ústavu 6 Organizační struktura 7 Zpráva představenstva 8 Návrh představenstva na rozdělení zisku 10 Zpráva kontrolní komise 11 Údaje o kapitálu 12 Údaje o kapitálových požadavcích 13 Finanční část 14 Rozvaha 15 Výkaz zisku a ztráty 17 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu 18 Příloha účetní závěrky 19 Zpráva nezávislého auditora 43 Kontaktní údaje 45 2

Úvodní slovo Vážení členové, vážení klienti, dovoluji si Vám předložit výroční zprávu Moravského Peněžního Ústavu za rok 2010. Rádi bychom se s Vámi ohlédli za uplynulým rokem a podali Vám informaci o naší činnosti a výsledcích. Rok 2010 byl pro Moravský Peněžní Ústav úspěšným obdobím. Za uplynulý rok jsme vykázali rekordní čistý zisk ve výši 35,8 milionů Kč, což představuje 93 % meziroční nárůst. Pozitivní vliv na výsledky měl zejména nárůst úrokových výnosů z úvěrů a důsledná kontrola a řízení nákladů. I přesto, že jsme se soustředili na spolupráci se stávajícími členy, podařilo se zvýšit bilanční sumu na 5,7 miliardy Kč a vklady členů na 5,2 miliardy Kč. Při zachování přísných požadavků na minimalizaci úvěrových rizik narostl objem poskytnutých úvěrů na 4,0 miliardy Kč, což představuje nárůst 28 % za rok 2010. Významným prvkem posilujícím stabilitu Moravského Peněžního Ústavu a potvrzením zájmu členů na dalším rozvoji bylo zvýšení kapitálu, jehož celková výše dosáhla na konci roku 440 milionů Kč. Dosažené výsledky umožňují Moravskému Peněžnímu Ústavu další rozvoj s tím, že zisk je zpětně reinvestován do podnikání. Úspěchy při rozvoji Moravského Peněžního Ústavu jsou založeny na dlouhodobé spolupráci s klienty, vedle zajištění zajímavých podmínek pro bankovní služby se snažíme udržet a zvyšovat vysokou úroveň vztahů s klienty. Kvalita spolupráce je výzvou i pro příští období. Úroveň spolupráce s klienty je založena na přístupu týmu bankéřů a také celého týmu zaměstnanců Moravského Peněžního Ústavu. Společně tak vytváříme prostor pro další rozvoj. V době vydání Výroční zprávy za rok 2010 se všichni plně zaměřujeme na dosažení cílů aktuálního období. Vedle rozvoje služeb patří k prioritám zahájení procesu získání bankovní licence a zvyšování kvality procesního řízení. Vážení členové, jménem Moravského Peněžního Ústavu Vám děkuji za přízeň, kterou nám prokazujete, a těším se na další spolupráci v roce 2011. Ing. Radomír Lapčík, LL.M. předseda představenstva 3

Základní ekonomické ukazatele Finanční údaje 2010 2009 Bilanční suma (tis. Kč) 5 735 847 5 489 238 Vklady klientů (tis. Kč) 5 220 033 5 065 802 Úvěry klientům (tis. Kč) 4 030 361 3 157 297 Základní kapitál (tis. Kč) 396 325 354 867 Kapitál dle Vyhlášky č. 123/2007 Sb. (tis. Kč) 440 110 380 089 Čistý úrokový výnos (tis. Kč) 178 846 148 041 Zisk po zdanění (tis. Kč) 35 756 18 451 Poměrové ukazatele Kapitálová přiměřenost 8,98% 9,25% Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) 0,63% 0,38% Rentabilita průměrného kapitálu tier 1 (ROAE) 8,75% 5,69% Aktiva na 1 zaměstnance (tis. Kč) 69 107 60 992 Správní náklady na 1 zaměstnance (tis. Kč) 1 526 1 414 Zisk nebo ztráta po zdanění na 1 zaměstnance (tis. Kč) 431 205 Další údaje Počet členů 8 076 8 002 Počet zaměstnanců (přepočtený stav k 31.12.) 79 87 4

Základní údaje o Moravském Peněžním Ústavu Obchodní jméno: Moravský Peněžní Ústav spořitelní družstvo Sídlo: Senovážné náměstí 1375/19, Praha, Nové Město, PSČ 110 00 IČ: 25307835 Právní forma: družstvo Datum zápisu: 15. srpna 1996 Předmět podnikání: 1) Družstvo je oprávněno v rámci svého podnikání vykonávat níže uvedené činnosti dle 3 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů: a) přijímání vkladů od členů, b) poskytování úvěrů členům, c) finanční leasing pro členy, d) platební styk, zúčtování a vydávání a správa platebních prostředků pro členy, e) poskytování ručení za úvěry a půjčky členů, f) otvírání akreditivů pro členy, g) obstarání inkasa pro členy, h) nákup a prodej cizí měny pro členy, i) pronájem bezpečnostních schránek členům. 2) Družstvo je výlučně za účelem zajištění povolených činností podle 3 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů, které jsou uvedeny v odst. 1), oprávněno: a) ukládat vklady v družstevních záložnách a bankách a u poboček zahraničních bank, b) přijímat úvěry od družstevních záložen a bank, c) nabývat majetek a disponovat s ním, d) obchodovat na vlastní účet s devizami a nástroji směnných kurzů a úrokových sazeb za účelem zajištění rizik vyplývajících z povolených činností podle 3 odst. 1 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů, e) obchodovat na vlastní účet s registrovanými cennými papíry, nestanoví-li zákon č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů, jinak. 5

Volené orgány Moravského Peněžního Ústavu k 31.12.2010 Představenstvo Titul, jméno, příjmení (rok narození) Funkce Datum vzniku členství v orgánu Datum počátku aktuálního funkčního období Ing. Radomír Lapčík, LL.M. (*1969) předseda 25.3.2008 25.3.2008 Ing. Jaroslav Končický (*1966) místopředseda 30.6.2001 3.4.2009 Mgr. Ivo Lapčík (*1975) člen 10.4.2007 10.4.2007 Kontrolní komise Titul, jméno, příjmení (rok narození) Funkce Datum vzniku členství v orgánu Datum počátku aktuálního funkčního období Ing. Jolana Červenková (*1977) předseda 3.4.2009 3.4.2009 Bc. Barbora Čermáková (*1974) člen 10.4.2007 10.4.2007 Marcela Čalová (*1972) člen 31.5.2010 31.5.2010 Úvěrová komise Titul, jméno, příjmení (rok narození) Funkce Datum vzniku členství v orgánu Datum počátku aktuálního funkčního období Ing. Jaromír Hanák (*1928) předseda 23.10.2004 20.10.2009 Mgr. Ing. Vlastimil Taťák (*1963) člen 23.10.2004 20.10.2009 Ing. Alena Končická (*1965) člen 23.10.2004 20.10.2009 U všech členů představenstva, úvěrové a kontrolní komise posoudil dohled nad družstevními záložnami jejich odbornou způsobilost a důvěryhodnost a souhlasil s jejich jmenováním do funkce. Žádný z členů představenstva není členem orgánů jiných společností v ČR, které jsou podnikatelem. 6

Moravský Peněžní Ústav spořitelní družstvo Organizační struktura 7

Zpráva představenstva Činnost představenstva Představenstvo Moravského Peněžního Ústavu jednalo na pravidelných zasedáních. Činnost Moravského Peněžního Ústavu byla řízena v souladu se zákonem č. 87/1995 Sb., vyhláškami a opatřeními České národní banky, stanovami a dalšími právními předpisy. Ekonomické ukazatele Moravský Peněžní Ústav působí na finančním trhu již 15 let a za tuto dobu vznikla stabilní finanční instituce s ryze českým kapitálem. Na konci roku 2010 měl Moravský Peněžní Ústav 8076 klientů a bilanční suma dosáhla hodnoty 5,74 miliardy Kč. Kapitálové vybavení Moravského Peněžního Ústavu je charakterizováno hodnotou 0,44 miliardy Kč. Prostředky Moravského Peněžního Ústavu vložené u bank a hotovost k 31. prosinci 2010 dosahují 1 miliardy Kč a znamenají vynikající likvidní pozici. Zisk za účetní období 2010 úspěšně navázal na výsledek hospodaření v roce 2009. Hospodářský výsledek dosáhl hodnoty 45,3 miliónů Kč před zdaněním, což představuje nejlepší výsledek v historii. Výsledek hospodaření příznivě ovlivnil nárůst objemu úvěrů, ke konci roku 2010 dosáhly úvěry hodnoty 4,03 mld. Kč. Tento objem úvěrů zajišťuje vyšší úrokový výnos a vytváří tak prostor pro pozitivní hospodaření. Hospodářským výsledek ovlivnily také poplatky za úvěry. Dále se do hospodaření MPU kladně promítá stagnace úrokových nákladů na depozita. V roce 2010 rostla depozita jen mírně a dosáhla na hodnotu 5,2 miliardy Kč. Této situaci výrazně napomohlo také ukončení příjímání dalších členů. K udržení dobrého hospodaření MPU přispívá také rozpočtová disciplína. Pro naprostou většinu položek plánu platí, že nejsou překračovány. Klientům kvalitní služby Obchodní strategie Moravského Peněžního Ústavu je postavena na čtyřech pilířích - Osobní bankovnictví, Privátní bankovnictví, Korporátní bankovnictví a Aktivní obchody a vychází ze základní mise Klientům kvalitní služby. Díky narůstajícímu zájmu o poskytování služeb podnikatelským subjektům bylo ve Zlíně otevřeno nové pracoviště pro korporátní klienty. Toto pracoviště vzniklo v dubnu 2010 a navázalo na úspěchy korporátního pracoviště v Praze. Vybudovaná pracoviště přinesly zkvalitnění a rozšíření našich služeb poskytovaných zejména právnickým osobám. Změny v obsluze se týkaly také klientů osobního bankovnictví. V listopadu 2010 byla v nových prostorech otevřena pražská pobočka na Senovážném náměstí 19. Nové prostory zajišťují klientům větší diskrétnost a díky zázemí hotovostních pokladen také bezpečnější manipulaci s hotovostí. Tato změna přináší celkové zvýšení úrovně klientské obsluhy. Setkání s klienty Dne 13. května 2010 ve Zlíně a dne 19. května 2010 v Praze se uskutečnilo setkání s klienty MPU. Setkání s klienty je jednou z forem komunikace MPU. Obsahem setkání byla otevřená diskuze se členy MPU, reakce na podněty z Rady klientů a od členů, poskytnutí podrobných informací z řady odborů a oddělení MPU. Setkání klientů s vedením MPU se u klientů těší velkému zájmu. Další formou setkání MPU a klientů je akce Den s MPU. V roce 2010 proběhlo setkání s klienty dne 16. září ve Zlíně. Akce se konala v nových prostorech Obchodního centra Zlín a zúčastnilo se jí přes 1 200 klientů Moravského Peněžního Ústavu. Klienti MPU se tak mohli opět neformálně setkat nejen s bankéři, ale také s vedením MPU. 8

Členská schůze Dne 25. května 2010 ve Zlíně a 31. května 2010 v Praze proběhla řádná členská schůze MPU. Hlavním bodem programu bylo projednání a schválení výroční zprávy za rok 2009, včetně účetní závěrky. Dále projednání a schválení návrhu způsobu rozdělení zisku, návrhu na schválení vložení dalších členských vkladů do základního kapitálu MPU, projednání a schválení změn jednacích řádů a volba orgánů MPU. Členské schůze se zúčastnili členové MPU, ať již osobně či na základě zastoupení, v celkovém počtu 954 členů. Nové produkty Počátkem roku 2010 nabídl Moravský Peněžní Ústav klientům vkladový účet bez výpovědní lhůty, který poskytuje zajímavé zhodnocení a možnost kdykoliv disponovat s finančními prostředky. Od 1. května 2010 rozšířil Moravský Peněžní Ústav nabídku úvěrových produktů o tzv. Nemovitostní úvěry určené na financování nákupu, výstavbu a rekonstrukci nemovitostí. Jedná se o střednědobé úvěry pro občany, fyzické a právnické osoby ve výši od 1 až do 100 milionů Kč. Splatnost úvěru je od 6 do 60 měsíců, s možností prodloužení nebo předčasného splacení. V červenci byla produktová nabídka Moravského Peněžního Ústavu rozšířena o další úvěrový produkt Dobrý klient. Dobrý klient je jednoduchý úvěr určený pro vlastníky obytných nemovitostí s nízkou úrokovou sazbou 7,9 %. Úvěr je poskytován na dobu 6 měsíců až 5 let, v rozsahu 100 000 až 3 000 000 Kč. Z důvodu vysokého zájmu o nabízený produkt byly později upraveny hranice úvěru na 250 000 až 5 000 000 Kč. Současní klienti MPU mají na základě tohoto produktu možnost získat dárkový poukaz, v případě že úvěr někomu doporučí. Procesní řízení Moravský Peněžní Ústav úspěšně pokračuje ve své Strategii na období 2010 2013. Hlavním cílem je získání bankovní licence a transformace MPU na ryze český bankovní dům. MPU v roce 2010 úspěšně implementoval metodiku řízení Systému vyvážených ukazatelů BSC. Tento nástroj umožňuje efektivnější řízení a přenos strategických cílů až na nejnižší úroveň osobních cílů jednotlivých pracovníků. V příštím období bude model procesního řízení zaměřen na analýzu podpůrných procesů a nastavení měření jejich výkonnosti. Další události K datu 31. 8. 2010 Moravský Peněžní Ústav opět posílil své kapitálové vybavení, základní kapitál byl navýšen o 45 milionů Kč. Posílení kapitálu vytváří prostor pro další rozvoj MPU a umožní zvýšit tvorbu úrokových výnosů. Moravský Peněžní Ústav byl v roce 2010 partnerem významné společenské události: 12. výročí týdeníku EURO, která se uskutečnila ve Španělském sále Pražského hradu dne 21. října 2010. Slavnostního večera se zúčastnili představitelé nejvýznamnějších českých firem. Mimořádnou úroveň akce potvrdila i účast prezidenta České republiky Václava Klause, premiéra, předsedkyně Poslanecké sněmovny a mnoha ministrů. Na této společenské akci krátce vystoupil a přítomné pozdravil generální ředitel Moravského Peněžního Ústavu Ing. Radomír Lapčík, LL.M. I v uplynulém roce podporoval Moravský Peněžní Ústav chráněnou dílnu Ergo, Zlín. Vzájemná spolupráce chráněné dílny a MPU spočívala především v pravidelném odběru výrobků a služeb a také ve spolupráci při organizování kulturních akcí. Dále byl Moravský Peněžní Ústav hlavním partnerem dobročinné akce Pomáháme potřebným. Jejím posláním je podpora sdružení Šance při Onkohematologickém oddělení Dětské kliniky Fakultní nemocnice v Olomouci. 9

Nadále Moravský Peněžní Ústav pokračoval ve spolupráci s vysokými školami. Studenti se mohli zúčastnit exkurze v MPU a vybraní studenti absolvovali v MPU odbornou stáž. Závěr V roce 2010 se činnost Moravského Peněžního Ústavu soustředila na rozvoj obchodních aktivit, zejména v úseku Aktivní obchody. Cílem byla vyšší tvorba výnosů a zisku. Dalším dlouhodobým cílem je budování systémové základny pro poskytování kvalitních služeb klientům. Návrh představenstva na rozdělení zisku Hospodaření Moravského Peněžního Ústavu za uplynulé účetní období skončilo po zdanění ziskem ve výši 35 755 769,01 Kč. Představenstvo navrhuje následující rozdělení zisku: 3 600 000,00 Kč ve prospěch rizikového fondu 3 600 000,00 Kč ve prospěch rezervního fondu 28 555 769,01 Kč snížených o částku připadající na vypořádací podíly ve prospěch účtu nerozdělený zisk z předchozích období. Ing. Radomír Lapčík, LL.M. Ing. Jaroslav Končický Mgr. Ivo Lapčík předseda představenstva místopředseda představenstva člen představenstva 10

Zpráva kontrolní komise V roce 2010 prováděla kontrolní komise Moravského Peněžního Ústavu spořitelního družstva své úkoly v souladu s právními předpisy, stanovami družstva a jednacím řádem kontrolní komise. Předkládaná účetní závěrka byla auditovaná společností KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Kontrolní komise přezkoumala roční účetní závěrku za rok 2010, vzala na vědomí závěry externího auditora, že účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace Moravského Peněžního Ústavu spořitelního družstva k 31. prosinci 2010 a nákladů, výnosů a výsledku jeho hospodaření za rok 2010 v souladu s českými účetními předpisy. Kontrolní komise byla seznámena s výroční zprávou, se zprávou představenstva včetně návrhu na rozdělení zisku za rok 2010 a doporučila členské schůzi jejich schválení. Kontrolní komise se v roce 2010 sešla celkem na patnácti zasedáních. V tomto roce se osvědčila též jednání svolaná a uskutečněná pomocí dálkového přístupu. Ing. Jolana Červenková předseda kontrolní komise 11

Údaje o kapitálu (a) Souhrnná informace o podmínkách a hlavních charakteristikách kapitálu a jeho složek Moravský Peněžní Ústav stanovuje kapitál na individuálním základě. Kapitál Moravského Peněžního Ústavu je tvořen zejména splacenými členskými vklady ve výši 396 137 tis. Kč, dále povinným rezervním a rizikovým fondem ve výši 18 400 tis. Kč a nerozděleným ziskem z předchozích období ve výši 25 755 tis. Kč. Původní kapitál je snížen o odčitatelnou položku ve výši 182 tis. Kč, která představuje nehmotný majetek. (b) Výše kapitálu Kapitál (v tis. Kč) 31.12.2010 31.12.2009 Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál 440 110 380 089 Původní kapitál (Tier 1) 440 110 380 089 Splacené členské vklady členů DZ 396 137 354 136 Rezervní fondy a nerozdělený zisk 44 155 26 033 Povinné rezervní a rizikové fondy 18 400 14 700 Nerozdělený zisk z předchozích období 25 755 11 333 Další odčitatelné položky z původního kapitálu -182-80 Nehmotný majetek jiný než goodwill -182-80 Dodatkový kapitál (Tier 2) 0 0 Odčitatelné položky od původního a dodatkového kapitálu 0 0 Kapitál na krytí tržního rizika (Tier 3) 0 0 12

Údaje o kapitálových požadavcích Moravský Peněžní Ústav v oblasti Basel II aplikuje od 1.1.2008 k výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku standardizovaný (STA) přístup tj. aplikaci rizikových vah dle externího ratingu klienta externí rating Moravský Peněžní Ústav akceptuje, pokud pro klienta existuje. Pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku je aplikován přístup základního ukazatele ( BIA přístup ). Přehled kapitálových požadavků (v tis. Kč) 31.12.2010 31.12.2009 Souhrnná výše kapitálových požadavků 391 888 328 716 Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku při STA k expozicím celkem 372 232 313 494 Kapitálový požadavek při STA k expozicím vůči centrálním vládám a bankám 0 0 Kapitálový požadavek při STA k expozicím vůči institucím 15 995 26 468 Kapitálový požadavek při STA k podnikovým expozicím 275 589 225 348 Kapitálový požadavek při STA k expozicím zajištěným nemovitostmi 9 894 9 630 Kapitálový požadavek při STA k expozicím po splatnosti 21 474 14 111 Kapitálový požadavek při STA k ostatním expozicím 49 280 37 937 Kapitálový požadavek k pozičnímu, měnovému a komoditnímu riziku celkem 0 0 Kapitálový požadavek k tržnímu riziku při STA celkem 0 0 Kapitálový požadavek při STA k měnovému riziku 0 0 Kapitálový požadavek k operačnímu riziku celkem 19 656 15 222 Kapitálový požadavek k operačnímu riziku při BIA 19 656 15 222 V období 1.1.2008 až 31.12.2010 zařazoval Moravský Peněžní Ústav aktiva, závazky a podrozvahové položky pouze do investičního portfolia, kapitálové požadavky vztahující se k obchodnímu portfoliu tudíž nebyly tvořeny. 13

FINANČNÍ ČÁST 14

Rozvaha k 31.12.2010 AKTIVA (tis. Kč) 2010 2009 1. Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 77 473 72 518 3. Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 909 724 1 734 373 v tom: a) splatné na požádání 506 334 945 438 b) ostatní pohledávky 403 390 788 935 4. Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen 4 030 361 3 157 297 v tom: a) splatné na požádání 90 541 82 386 b) ostatní pohledávky 3 939 820 3 074 911 5. Dluhové cenné papíry 102 105 50 763 v tom: a) vydané vládními institucemi 102 105 50 763 9. Dlouhodobý nehmotný majetek 182 80 10. Dlouhodobý hmotný majetek 544 414 400 361 z toho: a) pozemky a budovy pro provozní činnost 262 475 244 018 11. Ostatní aktiva 66 583 63 971 12. Pohledávky z upsaného základního kapitálu 188 731 13. Náklady a příjmy příštích období 4 817 9 144 Aktiva celkem 5 735 847 5 489 238 PASIVA (tis. Kč) 2010 2009 1. Závazky vůči bankám a družstevním záložnám 1 38 176 v tom: a) splatné na požádání 1 1 b) ostatní závazky 0 38 175 2. Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen 5 220 032 5 027 626 v tom: a) splatné na požádání 224 597 203 768 b) ostatní závazky 4 995 435 4 823 858 4. Ostatní pasiva 37 287 23 538 5. Výnosy a výdaje příštích období 2 091 547 6. Rezervy 200 0 v tom: c) ostatní 200 0 8. Základní kapitál 396 325 354 867 z toho: a) splacený základní kapitál 396 137 354 136 10. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 18 400 14 700 v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy 18 400 14 700 14. Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 25 755 11 333 15. Zisk nebo ztráta za účetní období 35 756 18 451 Pasiva celkem 5 735 847 5 489 238 15

Podrozvahové položky Podrozvahová aktiva (tis. Kč) 2010 2009 1. Poskytnuté přísliby a záruky 75 019 140 281 Podrozvahová pasiva (tis. Kč) 2010 2009 10. Přijaté zástavy a zajištění 3 549 068 3 206 975 16

Výkaz zisku a ztráty za rok 2010 (tis. Kč) 2010 2009 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 378 147 346 548 z toho: úroky z dluhových cenných papírů 2 793 1 381 2. Náklady na úroky a podobné náklady 199 301 198 507 4. Výnosy z poplatků a provizí 10 453 3 565 5. Náklady na poplatky a provize 3 000 1 679 6. Zisk nebo ztráta z finančních operací 178-50 7. Ostatní provozní výnosy 50 142 68 944 8. Ostatní provozní náklady 9 997 35 366 9. Správní náklady 126 689 127 254 v tom: a) náklady na zaměstnance 77 261 73 380 z toho: aa) mzdy a platy 56 335 53 348 ab) sociální a zdravotní pojištění 17 479 15 480 b) ostatní správní náklady 49 428 53 874 11. Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku 12 463 13 392 12. Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 35 153 36 642 13. Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 77 237 59 597 17. Tvorba a použití ostatních rezerv 200 0 19. Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 45 186 19 854 23. Daň z příjmů 9 430 1 403 24. Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 35 756 18 451 17

Přehled o změnách vlastního kapitálu tis. Kč Základní kapitál Rezerv. fondy Zisk (ztráta) Celkem Zůstatek k 1.1.2009 259 023 13 408 13 293 285 724 Čistý zisk/ztráta za účetní období - - 18 451 18 451 Převody do fondů - 1 292-1 292 0 Ostatní změny 95 844 - -668 95 176 Zůstatek k 31.12.2009 354 867 14 700 29 784 399 351 Zůstatek k 1.1.2010 354 867 14 700 29 784 399 351 Čistý zisk/ztráta za účetní období - - 35 756 35 756 Převody do fondů - 3 700-3 700 0 Ostatní změny 41 458 - -329 41 129 Zůstatek k 31.12.2010 396 325 18 400 61 511 476 236 18

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Období od 1. ledna 2010 do 31. prosince 2010 19

1. OBECNÉ INFORMACE (a) Charakteristika družstva Moravský Peněžní Ústav spořitelní družstvo bylo založeno dne 15. srpna 1996. Moravský Peněžní Ústav spořitelní družstvo provozuje svou činnost v sídle a dvou pobočkách. Sídlo: Pobočky: Senovážné náměstí 1375/19, Praha, Nové Město, PSČ 110 00 (Osobní a Korporátní bankovnictví) náměstí Míru 186, Zlín, PSČ 760 01 (Osobní bankovnictví) Sadová 3827, Zlín, PSČ 760 01 (Privátní a Korporátní bankovnictví) Senovážné náměstí 1588/4, Praha 1, PSČ 110 00 (Privátní bankovnictví) MPU v rámci svého podnikání vykonává činnosti dle ust. 3 odst. 1 a 2 zákona č. 87/1995 Sb., o spořitelních a úvěrních družstvech, ve znění pozdějších předpisů, jedná se především o přijímání vkladů od členů a poskytování úvěrů členům. (b) Východiska pro přípravu účetní závěrky Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí České republiky č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. 2. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den zúčtování příkazů účetní jednotky s clearingovým centrem ČNB, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, deriváty, den převzetí hodnot do úschovy. Finanční aktivum nebo jeho část účetní jednotka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Účetní jednotka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. 20

(b) Dluhové cenné papíry Státní pokladniční poukázky a dluhopisy jsou klasifikovány podle záměru účetní jednotky do portfolia drženého do splatnosti, portfolia cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů nebo portfolia realizovatelných cenných papírů. Státní pokladniční poukázky a dluhopisy jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Ážio či diskont jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů se zbytkovou splatností kratší než 1 rok od data vypořádání koupě jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. (c) Pohledávky za bankami, družstevními záložnami a klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 22 (c) přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odčitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle ustanovení 5a a 8 zákona č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odepisovány v případě, že vymáhání pohledávky je neúspěšné a je zřejmé, že pohledávka nebude uhrazena. (d) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. (e) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v pořizovacích cenách snížených o oprávky a je odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování (resp. odhadovaná doba životnosti) pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: 21

Počet let Software 3 Budovy 60 Inventář, přístroje a zařízení 4-10 Drobný majetek od 2 tis. Kč 2-6 Dlouhodobý hmotný majetek nad 40 tis. Kč a nehmotný dlouhodobý majetek nad 60 tis. Kč je odepisován rovnoměrně měsíčně po stanovenou dobu použitelnosti. Majetek pořízený od 1.8.2007 od 2 tis. Kč do 40 tis. Kč je odepisován rovnoměrně měsíčně podle odpisového plánu. Majetek do 2 tis. Kč pořízený od 1.8.2007 je účtován v plné výši do spotřeby. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého majetku zvyšují jeho pořizovací cenu v případě, že přesahují 40 tis. Kč. Náklady nepřevyšující tuto částku jsou zúčtovány do provozních nákladů v případě hmotného majetku a do služeb v případě nehmotného majetku. Pozemky, nedokončený dlouhodobý majetek, sbírky mincí a umělecká díla se neodepisují. Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. (f) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené kurzem vyhlašovaným Českou národní bankou platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném Českou národní bankou platném k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako Zisk nebo ztráta z finančních operací. (g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmu a který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. (h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím položky Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období v rozvaze účetní jednotky. V účetním období nedošlo ke změnám zásadních účetních metod, které by měly vliv na hospodářský výsledek a vlastní kapitál. 22

3. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč 2010 2009 Úroky z úvěrů 361 190 326 802 Úroky z vkladů 14 164 18 365 Úroky z dluhových cenných papírů 2 793 1 381 Úroky ostatní 0 0 Výnosové úroky celkem 378 147 346 548 Úroky z vkladů 199 301 198 503 Úroky ostatní 0 4 Nákladové úroky celkem 199 301 198 507 Čistý úrokový výnos 178 846 148 041 4. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč 2010 2009 Poplatky z depozitních produktů 116 833 Poplatky z úvěrů 10 337 2 732 Výnosy z poplatků a provizí 10 453 3 565 Poplatky bankám a druž.zál. 569 806 Provize 2 423 866 Ostatní 8 7 Náklady na poplatky a provize 3 000 1 679 5. ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč 2010 2009 Zisk/ztráta z operací s deriváty - 776 Kurzové rozdíly 178-826 Celkem 178-50 23

6. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč 2010 2009 Výnosy z prodeje majetku 1 696 49 259 Výnosy z pronájmu 6 726 7 988 Zisky z postoupení pohledávek 9 901 7 511 Smluvní úroky z prodlení 31 000 - Ostatní výnosy 819 4 186 Provozní výnosy 50 142 68 944 Účetní hodnota prodaného majetku 1 922 29 456 Příspěvek do Fondu pojištění vkladů 6 692 4 519 Ostatní náklady 1 383 1 391 Provozní náklady 9 997 35 366 7. SPRÁVNÍ NÁKLADY (a) Struktura správních nákladů tis. Kč 2010 2009 Mzdy a odměny zaměstnancům 55 235 52 482 Sociální náklady a zdravotní pojištění 17 479 15 480 Mzdy a odměny členům orgánů 1 100 866 z toho: - představenstvo 600 570 - kontrolní komise 113 176 - úvěrová komise 387 120 Ostatní náklady na zaměstnance 3 447 4 552 Ostatní správní náklady 49 428 53 874 z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství 1 836 2 163 Celkem 126 689 127 254 (b) Průměrný počet zaměstnanců a členů orgánů 2010 2009 Průměrný počet zaměstnanců: 90 85 Počet členů orgánů: 9 9 8. POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK tis. Kč 2010 2009 Pokladní hotovost 70 672 60 606 Nostro zůstatek u ČNB 6 801 11 912 Celkem 77 473 72 518 24

9. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI A DRUŽSTEVNÍMI ZÁLOŽNAMI tis. Kč 2010 2009 Běžné účty u bank 240 731 220 578 Termínované vklady u bank 668 994 1 401 403 Vklady u bank celkem 909 724 1 621 981 Běžné účty u družstevních záložen 0 5 Termínované vklady u druž.zál. 0 112 387 Vklady u druž.zál. celkem 0 112 392 Celkem 909 724 1 734 373 10. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (a) Klasifikace pohledávek za klienty Pohledávky vůči klientům lze dle vyhlášky č. 123/2007 Sb. analyzovat takto: tis. Kč 2010 2009 Standardní 3 500 426 2 934 009 Sledované 210 353 60 529 Nestandardní 218 932 58 062 Pochybné 70 806 30 892 Ztrátové 78 509 94 198 Opravné položky -48 665-20 393 Celkem 4 030 361 3 157 297 (b) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů tis. Kč 2010 2009 Nefinanční organizace 3 161 544 2 360 750 Finanční organizace 255 657 134 178 Neziskové organizace 0 0 Domácnosti (živnosti) 396 072 430 090 Obyvatelstvo (rezidenti) 226 752 186 294 Nerezidenti 39 001 66 378 Opravné položky -48 665-20 393 Celkem 4 030 361 3 157 297 25

(c) Analýza pohledávek za klienty podle druhu zajištění Hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto: tis. Kč 2010 2009 peněžní prostředky 43 227 123 343 nemovitosti 3 228 604 2 429 725 cenné papíry 127 850 426 784 ostatní zajištění 149 387 227 123 Celkem 3 549 068 3 206 975 Dominuje zajištění nemovitostí v kombinaci se zajišťovací směnkou. (d) Odepsané pohledávky za klienty V průběhu posledních dvou účetních období účetní jednotka neodepsala žádnou pohledávku za klienty a nevykázala žádné výnosy z odepsaných pohledávek. (e) Pohledávky za spřízněnými osobami tis. Kč 2010 2009 Úvěry členům orgánů 11 810 1 710 Výše uvedené úvěry byly poskytnuty za podmínek, za nichž jsou úvěry poskytovány ostatním členům účetní jednotky. V uvedených hodnotách jsou zahrnuty i nečerpané úvěrové rámce. (f) Opravné položky k pohledávkám za klienty tis. Kč Zůstatek k 1.1.2009 7 424 Tvorba v průběhu roku 55 976 Použití v průběhu roku -7 759 Rozpuštění nepotřebných opr.položek -35 248 Zůstatek k 31.12.2009 20 393 Zůstatek k 1.1.2010 20 393 Tvorba v průběhu roku 73 342 Použití v průběhu roku -10 276 Rozpuštění nepotřebných opr.položek -34 794 Zůstatek k 31.12.2010 48 665 26

11. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (a) Klasifikace dluhových cenných papírů podle záměru účetní jednotky tis. Kč 2010 2009 Dluhové cenné papíry držené do splatnosti 102 105 50 763 Celkem 102 105 50 763 Účetní hodnota dluhových cenných papírů zahrnuje alikvotní úrokový výnos stanovený metodou efektivní úrokové míry k datu účetní závěrky ve výši 1 503 tis. Kč (v roce 2009: 355 tis. Kč). (b) Analýza dluhových cenných papírů podle emitenta tis. Kč 2010 2009 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 102 105 50 763 Celkem 102 105 50 763 27

12. DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK tis. Kč Software Ostatní nehmotný majetek Mezisoučet Pořízení software Celkem Pořizovací cena K 1.1.2009 251 33 284-284 Přírůstky 61 5 66 66 --- Úbytky - - - 66 --- K 31.12.2009 312 38 350-350 K 1.1.2010 312 38 350-350 Přírůstky 110-110 134 --- Úbytky - - - 110 --- K 31.12.2010 422 38 460 24 484 Oprávky a opravné položky K 1.1.2009 171 1 172-172 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 92 6 98-98 Úbytky - - - - --- K 31.12.2009 263 7 270-270 K 1.1.2010 263 7 270-270 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 25 7 32-32 Úbytky - - - - --- K 31.12.2010 288 14 302-302 Zůstatková cena K 31.12.2009 49 31 80-80 K 31.12.2010 134 24 158 24 182 28

13. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK v tis. Kč Budovy Pozemky Dopravní prostředky Přístroje a zařízení, inventář Drobný majetek Neprovozní hmotný majetek Mezisoučet Pořízení provozního majeteku Poskytnuté zálohy Celkem Pořizovací cena K 1.1.2009 296 556 69 527 22 213 10 492 7 139 2 831 408 758 21 687-430 445 Přírůstky 20 605 14 925 1 762 896 1 839 1 242 41 269 6 108 6 832 --- Úbytky 25 722 5 006 863 1 229 8 32 828 26 345 686 --- K 31.12.2009 317 161 58 730 18 969 10 525 7 749 4 065 417 199 1 450 6 146 424 795 K 1.1.2010 317 161 58 730 18 969 10 525 7 749 4 065 417 199 1 450 6 146 424 795 Přírůstky 160 026 - - 479 1 716 79 162 300 161 870 1 578 --- Úbytky - - 3 810 170 270-4 250 162 300 5 042 --- K 31.12.2010 477 187 58 730 15 159 10 834 9 195 4 144 575 249 1 020 2 682 578 951 Oprávky a opravné položky K 1.1.2009 3 788-5 323 2 534 2 834-14 479 - - 14 479 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 5 187-7 237 2 076 2 553-17 053 - - 17 053 Úbytky - 5 006 863 1 229-7 098 - - 7 098 K 31.12.2009 8 975-7 554 3 747 4 158-24 434 - - 24 434 K 1.1.2010 8 975-7 554 3 747 4 158-24 434 - - 24 434 Odpisy a ZC vyřazeného majetku 5 563-4 741 1 833 2 216-14 353 - - 14 353 Úbytky 0-3 810 171 269-4 250 - - --- K 31.12.2010 14 538-8 485 5 409 6 105-34 537 - - 34 537 Zůstatková cena K 31.12.2009 308 186 58 730 11 415 6 778 3 591 4 065 392 765 1 450 6 146 400 361 K 31.12.2010 462 649 58 730 6 674 5 425 3 090 4 144 540 712 1 020 2 682 544 414 29

14. OSTATNÍ AKTIVA (a) Struktura ostatních aktiv tis. Kč 2010 2009 Pohledávky za různými dlužníky 47 990 48 843 Poskytnuté zálohy 18 410 15 070 Daňové pohledávky 8 678 3 832 Odložená daňová pohledávka - 1 214 Ostatní 384 405 Opravné položky -8 879-5 393 Celkem 66 583 63 971 (b) Opravné položky k ostatním aktivům tis. Kč Zůstatek k 1.1.2009 3 285 Tvorba v průběhu roku 3 514 Použití v průběhu roku - Rozpuštění nepotřebných opr.položek -1 406 Zůstatek k 31.12.2009 5 393 Zůstatek k 1.1.2010 5 393 Tvorba v průběhu roku 3 844 Použití v průběhu roku - Rozpuštění nepotřebných opr.položek -358 Zůstatek k 31.12.2010 8 879 15. ZÁVAZKY VŮČI DRUŽSTEVNÍM ZÁLOŽNÁM tis. Kč 2010 2009 Závazky splatné na požádání 1 1 Závazky s výpovědní lhůtou 0 38 175 Celkem 1 38 176 30

16. ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM Analýza závazků vůči klientům podle sektorů Závazky splatné na požádání (tis. Kč) 2010 2009 Nefinanční organizace 43 222 61 063 Finanční organizace 6 046 9 715 Vládní sektor 0 0 Neziskové organizace 175 104 Domácnosti (živnosti) 6 979 3 580 Obyvatelstvo (rezidenti) 164 750 111 061 Nerezidenti 3 425 18 245 Celkem 224 597 203 768 Závazky s výpovědní lhůtou (tis. Kč) 2010 2009 Nefinanční organizace 136 110 231 881 Finanční organizace 1 361 51 642 Vládní sektor 4 201 6 189 Neziskové organizace 14 497 13 609 Domácnosti (živnosti) 0 0 Obyvatelstvo (rezidenti) 4 806 568 4 489 439 Nerezidenti 32 698 31 098 Celkem 4 995 435 4 823 858 Závazky vůči klientům celkem 5 220 032 5 027 626 17. OSTATNÍ PASIVA tis. Kč 2010 2009 Závazky vůči různým věřitelům 15 986 8 540 Daňové závazky 11 145 8 117 Odložený daňový závazek 2 608 - Závazky k zaměstnancům 3 277 3 815 Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění 1 911 1 682 Dohadné položky pasivní 1 568 1 035 Ostatní 792 349 Celkem 37 287 23 538 31

18. ZÁKLADNÍ KAPITÁL (a) Struktura základního kapitálu tis. Kč 2010 2009 Splacené základní členské vklady 8 179 7 632 Další členské vklady 387 958 346 504 Splacený základní kapitál 396 137 354 136 Nesplacené základní členské vklady 188 731 Nesplacený základní kapitál 188 731 Celkem 396 325 354 867 (b) Osoby s kvalifikovanou účastí 10% podíl na základním kapitálu účetní jednotky přesáhly tyto osoby: Ing. Radomír Lapčík, LL.M., Senovážné náměstí 1588/4, Praha 1, PSČ 110 00 podíl 15,7 % 19. REZERVNÍ FONDY A NEROZDĚLENÝ ZISK Účetní jednotka navrhuje rozdělení zisku roku 2010 následujícím způsobem: Rezervní Rizikový Nerozdě tis. Kč fond fond lený zisk Zisk Zůstatek k 31.12.2010 9 200 9 200 25 755 - Zisk roku 2010 - - - 35 756 Návrh rozdělení zisku roku 2010: - - - - Převody do fondů 3 600 3 600 - -7 200 Převod do nerozděleného zisku - - 28 556-28 556 Zůstatek po navrhovaném rozdělení zisku roku 2010 12 800 12 800 54 311-32

20. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA (a) Splatná daň z příjmů tis. Kč 2010 2009 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním 45 186 19 854 Výnosy nepodléhající zdanění -89 826-75 888 Daňově neodčitatelné náklady 88 834 60 389 Odečet daňové ztráty -14 444-1 555 Odečet darů -183-135 Ostatní položky 0 0 Zdanitelný příjem/ztráta 29 567 2 665 Daň 5 618 533 Sleva na dani 10 0 Splatná daň 5 608 533 (b) Odložený daňový závazek/pohledávka Odložená daň z příjmu je počítána ze všech přechodných rozdílů za použití očekávané daňové sazby pro následující období tj. 19 % (v roce 2009: pro rok 2010 a následující období 19 %). tis. Kč 2010 2009 Odložené daňové pohledávky 0 2 744 z toho: - daňová ztráta minulých let 0 2 744 Odložené daňové závazky 2 608 1 530 z toho: - hmotný a nehmotný majetek 2 608 1 530 Odložený daňový závazek / Odložená daňová pohledávka 2 608 1 214 21. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY Poskytnuté přísliby a záruky tis. Kč 2010 2009 Nečerpané úvěrové linky 75 019 140 281 Celkem 75 019 140 281 Nečerpané úvěrové linky jsou neodvolatelné. 22. FINANČNÍ NÁSTROJE ÚVĚROVÉ RIZIKO Úvěrové (kreditní) riziko znamená riziko ztráty družstva vyplývající ze selhání smluvní strany tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy, na základě které se družstvo stalo věřitelem smluvní strany. 33

Družstvo je vystaveno úvěrovému riziku zejména z titulu poskytnutých úvěrů, nepovolených debetů běžných účtů a mezibankovních obchodů. Družstvo kvantifikuje úvěrové riziko individuálně pro každého klienta. K hodnocení klienta družstvo používá multikriteriální hodnotící model na bázi ekonomických i neekonomických informací. Dominujícími prvky jsou vyhodnocení bonity klienta, posouzení účelu provedení obchodu, posouzení zdroje splácení obchodu, posouzení kvality a dostatečnosti zajištění obchodu, sledování situace v ekonomickém odvětví klienta, zjištění informací o ručitelích a zajištění, platební historie klienta, atd. (a) Klasifikace pohledávek Družstvo zařazuje pohledávky do jednotlivých kategorií (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové) v souladu s vyhláškou č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry. Sledované úvěry jsou zpravidla 30 90 dnů po splatnosti nebo vykazují jiné rizikové znaky. Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci dlužníka. Klasifikace pohledávek je prováděna měsíčně. (b) Hodnocení zajištění úvěrů Družstvo obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek dlužníků jako podmínku poskytnutí úvěru v závislosti na bonitě klienta. Družstvo považuje za přijatelné zajištění následující typy zajištění: - hotovost, - cenné papíry a směnky, - bonitní pohledávky, - bankovní záruky, - záruky bonitní třetí strany, - nemovitosti, - movité věci. Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění (očekávaný výnos z realizace) družstvo vychází z externích znaleckých posudků, případně vnitřních hodnocení připravených útvarem pro řízení rizik. (c) Výpočet opravných položek Družstvo tvoří opravné položky adresně k jednotlivým pohledávkám. Portfoliový přístup družstvo neaplikuje. Dostatečnost a odůvodněnost vytvořených opravných položek družstvo posuzuje alespoň jednou za měsíc. Ve stejném intervalu upravuje i výši opravných položek. Při výpočtu opravných položek používá družstvo metodu koeficientů. Přitom družstvo vychází z hrubé účetní hodnoty jednotlivých pohledávek snížené o realizovatelnou hodnotu zajištění. K takto stanoveným čistým pohledávkám jsou v souladu s vyhláškou č. 123/2007 Sb. tvořeny opravné položky v následující výši: - sledované 1 19,99 % - nestandardní 20 49,99 % - pochybné 50 99,99 % - ztrátové 100 % 34

U ohrožené pohledávky uplatňuje družstvo v souladu s vyhláškou č. 123/2007 Sb. princip časového rozlišení ve výpočtu opravné položky použije jistinu pohledávky nezvýšenou o naběhlé příslušenství a vypočtenou částku zvýší o naběhlé příslušenství. (d) Koncentrace úvěrového rizika Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka dostát svým závazkům. Družstvo považuje za významnou angažovanost pohledávku vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, která přesahuje 25 % kapitálu družstva. Družstvo vytvořilo takový systém vnitřních limitů, aby zabránilo vzniku významné koncentrace úvěrového rizika. Riziko koncentrace úvěrového portfolia je vyhodnocováno spolu se žádostí o poskytnutí úvěru, existující úvěrové portfolio je měřeno a sledováno na měsíční bázi. K datu účetní závěrky nemělo družstvo významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálním dlužníkům nebo ekonomicky spjatým skupinám dlužníků. Sektorová analýza Analýza koncentrace úvěrového rizika do jednotlivých sektorů je uvedena v bodě 10 (b) přílohy. Analýza pohledávek za klienty podle zeměpisných oblastí tis. Kč 2010 2009 Česká republika 4 033 882 3 103 419 Velká Británie 38 500 44 000 Ostatní 6 644 30 271 Celkem 4 079 026 3 177 690 V analýze nejsou zohledněny opravné položky. (e) Vymáhání pohledávek za dlužníky Družstvo má zřízen útvar, který spravuje pohledávky, jejichž návratnost je ohrožena. Tento útvar se zabývá právními kroky, mimosoudním vymáháním, restrukturalizací pohledávek, prodejem pohledávek a realizací zajištění za účelem dosažení maximální výtěžnosti. (f) Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Družstvo neprovedlo do data účetní závěrky žádnou sekuritizaci svých pohledávek. (g) Kvalita úvěrového portfolia Úvěrové portfolio v roce 2010 odpovídalo svým složením a strukturou zaměření družstva. Odvětvová struktura úvěrového portfolia je diferencovaná. Struktura kvality úvěrového portfolia je uvedena v bodě 10 (a) přílohy. 35

23. FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO Družstvo je vystaveno tržním rizikům, která vyplývají z otevřených transakcí s úrokovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. Hlavním nástrojem řízení tržních rizik družstva je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány příslušným odborům a představenstvu. (a) Řízení rizik Níže jsou vypsána vybraná rizika, jimž je družstvo vystaveno z důvodu svých aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit a dále pak přístupy družstva k řízení těchto rizik. Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že družstvo nebude schopno dostát svým závazkům nebo nebude schopno financovat svá aktiva. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva družstva nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost družstva zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Družstvo má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů a z vlastního kapitálu družstva. Družstvo dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích. Zbytková splatnost aktiv a pasiv K 31.12.2010 Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Bez specifikace Aktiva (tis. Kč) Do 3 měsíců Nad 5 let Celkem Pokladní hotovost a vklady u CB 77 473 - - - - 77 473 Pohledávky za bankami a druž. zál. 909 724 - - - - 909 724 Pohledávky za klienty 649 406 1 611 873 1 678 541-90 541 4 030 361 Dluhové cenné papíry - - 102 105 - - 102 105 Ostatní 12 000 42 080 10 965-551 139 616 184 Celkem 1 648 603 1 653 953 1 791 611 0 641 680 5 735 847 Pasiva (tis. Kč) Do 3 měsíců Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Bez specifikace Celkem Závazky vůči druž. zál. 1 - - - - 1 Závazky vůči klientům 1 833 430 2 705 522 681 080 - - 5 220 032 Ostatní 19 038 19 020 689-477 067 515 814 Celkem 1 852 469 2 724 542 681 769 0 477 067 5 735 847 Gap -203 866-1 070 589 1 109 842 0 - - Kumulativní gap -203 866-1 274 455-164 613-164 613 - - 36

K 31.12.2009 Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Bez specifikace Aktiva (tis. Kč) Do 3 měsíců Nad 5 let Celkem Pokladní hotovost a vklady u CB 72 518 - - - - 72 518 Pohledávky za bankami a druž. zál. 1 734 373 - - - - 1 734 373 Pohledávky za klienty 1 256 569 1 360 970 454 657-85 101 3 157 297 Dluhové cenné papíry - - 50 763 - - 50 763 Ostatní 43 994 14 691 2 975-412 627 474 287 Celkem 3 107 454 1 375 661 508 395 0 497 728 5 489 238 Pasiva (tis. Kč) Do 3 měsíců Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Bez specifikace Celkem Závazky vůči druž. zál. 38 176 - - - - 38 176 Závazky vůči klientům 1 198 743 3 038 335 790 548 - - 5 027 626 Ostatní 22 518 1 270 173-399 475 423 436 Celkem 1 259 437 3 039 605 790 721 0 399 475 5 489 238 Gap 1 848 017-1 663 944-282 326 0 - - Kumulativní gap 1 848 017 184 073-98 253-98 253 - - Výše uvedené tabulky představují zbytkovou splatnost účetních hodnot jednotlivých finančních nástrojů, nikoliv veškerých peněžních toků, které z těchto nástrojů plynou. Úrokové riziko Družstvo je vystaveno úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos družstva v souladu se strategií družstva schválenou představenstvem. 37

Přehled aktiv a pasiv podle data změny úrokové sazby K 31.12.2010 Do 3 měsíců Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Aktiva (tis. Kč) Nad 5 let Pohledávky za bankami a druž. zál. 909 724 - - - Pohledávky za klienty 739 947 1 611 873 1 678 541 - Dluhové cenné papíry - - 102 105 - Celkem 1 649 671 1 611 873 1 780 646 0 Pasiva (tis. Kč) Do 3 měsíců Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Závazky vůči druž. zál. 1 - - - Závazky vůči klientům 4 823 819 - - 396 213 Celkem 4 823 820 0 0 396 213 Gap -3 174 149 1 611 873 1 780 646-396 213 Kumulativní gap -3 174 149-1 562 276 218 370-177 843 K 31.12.2009 Do 3 měsíců Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Aktiva (tis. Kč) Nad 5 let Pohledávky za bankami a druž. zál. 1 734 373 - - - Pohledávky za klienty 1 341 670 1 360 970 454 657 - Dluhové cenné papíry - - 50 763 - Celkem 3 076 043 1 360 970 505 420 0 Pasiva (tis. Kč) Do 3 měsíců Od 3 měs. do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Závazky vůči druž. zál. 1 - - 38 175 Závazky vůči klientům 4 285 586 - - 742 040 Celkem 4 285 587 0 0 780 215 Gap -1 209 544 1 360 970 505 420-780 215 Kumulativní gap -1 209 544 151 426 656 846-123 369 Výše uvedený přehled zahrnuje pouze úrokově citlivá aktiva a pasiva a není proto totožný s hodnotami prezentovanými v rozvaze. 38

Měnové riziko Měnovým rizikem se rozumí možnost ztráty způsobené pohybem měnových kurzů. Měnové riziko vzniká nesouladem mezi objemem aktiv a pasiv denominovaných v příslušné cizí měně. Devizová pozice K 31.12.2010 Aktiva (v tis. Kč) CZK EUR USD Ostatní Celkem Pokladní hotovost a vklady u CB 61 035 11 241 4 701 496 77 473 Pohledávky za bankami a druž. zál. 621 072 201 533 86 872 247 909 724 Pohledávky za klienty 4 018 377 2 009 9 844 131 4 030 361 Ostatní 718 289 - - - 718 289 Celkem 5 418 773 214 783 101 417 874 5 735 847 Pasiva (v tis. Kč) CZK EUR USD Ostatní Celkem Závazky vůči druž. zál. 1 - - - 1 Závazky vůči klientům 4 902 381 216 045 101 331 275 5 220 032 Ostatní 515 805 6 3-515 814 Celkem 5 418 187 216 051 101 334 275 5 735 847 Čistá devizová pozice 586-1 268 83 599 0 K 31.12.2009 Aktiva (v tis. Kč) CZK EUR USD Ostatní Celkem Pokladní hotovost a vklady u CB 58 018 9 148 4 939 413 72 518 Pohledávky za bankami a druž. zál. 1 496 021 167 848 70 280 224 1 734 373 Pohledávky za klienty 3 141 261 5 009 11 016 11 3 157 297 Ostatní 525 050 - - - 525 050 Celkem 5 220 350 182 005 86 235 648 5 489 238 Pasiva (v tis. Kč) CZK EUR USD Ostatní Celkem Závazky vůči druž. zál. 38 176 - - - 38 176 Závazky vůči klientům 4 759 194 183 446 84 870 116 5 027 626 Ostatní 423 294 139 3-423 436 Celkem 5 220 664 183 585 84 873 116 5 489 238 Čistá devizová pozice -314-1 580 1 362 532 0 39

Akciové a komoditní riziko Družstvo neobchoduje s nástroji, které by generovaly akciové a komoditní riziko. (b) Metody řízení rizik Riziko likvidity Družstvo řídí likvidní riziko nepřetržitě sledováním očekávaných finančních toků z finančních nástrojů a přizpůsobením přijetí a umístění peněžních prostředků, aby spojilo časově platby a příjmy. Družstvo pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování. Likvidní riziko je řízeno také prostřednictvím limitů na poměrové ukazatele. Smyslem těchto limitů je omezit riziko likvidity vyplývající z rozdílů mezi objemem splatných aktiv a pasiv ve stanovených časových pásmech. Úrokové riziko Úrokové náklady pasiv jsou založeny na fixní úrokové sazbě nebo na vyhlašované sazbě družstva. Sazby založené na externí nebo plovoucí bázi nejsou používány. Výnosy z aktiv jsou fixní s možností zvýšení ze strany družstva při významné změně sazeb v ekonomice, což je realizováno přenesením změn tržních úrokových měr do úvěrových smluv. Úroková politika u depozit a úvěrů je plně v kompetenci družstva. Citlivost na změny externích úrokových sazeb je limitně malá a úrokové riziko je tedy významně harmonizováno. Měnové riziko Základem řízení měnového rizika jsou limity na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Družstvo stanovilo limity měnových pozic pro jednotlivé měny a limit na celkovou čistou měnovou pozici družstva. V souladu se strategií družstva jsou měnové pozice minimalizovány, měnové riziko je harmonizováno. Stresové testování Stresové testy jsou doplňující metodou řízení tržních rizik. Družstvo provádí na čtvrtletní bázi stresové testování úrokového rizika a měnového rizika. Cílem je simulace dopadů náhlé a neočekávané změny úrokových sazeb na investiční portfolio měřením vlivu úrokového šoku na hodnotu kapitálu. 24. FINANČNÍ NÁSTROJE OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA Operační riziko je definováno jako riziko ztráty vlivem nepřiměřenosti či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty družstva vlivem vnějších událostí. Základ pro řízení operačního rizika v družstvu byl vytvořen především koncepčním pojetím organizační struktury. Riziko lidského faktoru je řízeno striktním vymezením povinností jednotlivých orgánů a pracovníků družstva a organizačním řádem. Riziko informačních systémů je zabezpečeno vytvořením přístupových profilů do informačních systémů a vytvořením kontrolních mechanismů. Riziko nevhodných nebo chybných vnitřních procesů je omezeno zavedenými kontrolními mechanismy. 40