V Amsterdamu, 6. listopadu 2013 New World Resources Neauditované předběžné výsledky za devět měsíců roku 2013 Společnost New World Resources Plc (dále jen NWR nebo Společnost ) dnes oznamuje své neauditované hospodářské výsledky za devět měsíců roku 2013. Hospodářské výsledky za devět měsíců roku 2013 Výnosy z pokračujících činností ve výši 634 milionů EUR, což představuje pokles o 31 %. Hotovostní náklady na těžbu tuny uhlí 1 ve výši 81 EUR/t, což představuje nárůst o 17 % při poklesu těžby o 25 % a pokles o 12 % při stabilní produkci. Výdaje na administrativu a prodej z pokračujících činností poklesly o 20 % na 136 milionů EUR. EBITDA z pokračujících činností ve výši (50) milionů EUR. Ve 3. čtvrtletí roku (1) milion EUR. Základní ztráta 2 z pokračujících činností na akcii A ve výši (0,72) EUR. Čisté zadlužení ve výši 672 milionů EUR a hotovost ve výši 157 milionů EUR. 3 Opatření v objemu 85 milionů EUR posilující hotovostní pozici Společnosti splněna, realizace dalších opatření v hodnotě 16 milionů EUR se očekává ve 4. čtvrtletí 2013. Hrubý výnos z prodeje OKK ve výši 95 milionů EUR, předpoklad ukončení transakce do konce roku. 4 Sjednány výjimky z úvěrových podmínek revolvingového úvěru (waivers). Provozní výsledky za devět měsíců roku 2013 Úrazová četnost (LTIFR) 5 na úrovni 6,83, což představuje zlepšení o 9 %. Výroba uhlí ve výši 6,5 mil. t a prodej uhlí na úrovni 7,2 mil. t. 6 Prodej uhlí v poměru 48 % koksovatelného a 52 % energetického uhlí. Průměrná cena koksovatelného uhlí pro 4. čtvrtletí 2013 sjednána na 101 EUR/t. 7 1 Hotovostní náklady na těžbu tuny uhlí reflektují provozní náklady na těžbu koksovatelného i energetického uhlí a jsou vypočteny následujícím vzorcem: Odbytové náklady segmentu bez Změny stavu zásob a Odpisů děleno celkovou výší těžby uhlí. 2 V celé této tiskové zprávě jsou základní hodnoty uváděny bez vlivu snížení hodnoty aktiv (impairment). Základní ztráta na akcii A vykázaná za devět měsíců roku 2013 byla (1,98) EUR. Ztráta z nepokračujících činností za dané období ve výši 80 milionů EUR se skládá ze zisku z nepokračujících činností ve výši 6 milionů EUR (provozní činnosti) a ztráty ve výši 86 milionů EUR uznané při přehodnocení tržní hodnoty po odpočtu nákladů prodeje. 3 Z toho částka 9 milionů EUR představuje Hotovost klasifikovanou jako aktiva držená k prodeji. 4 Segment produkce koksu je považován za ukončované činnosti. 5 Úrazová četnost s absencí (Lost Time Injury Frequency Rate nebo LTIFR) představuje počet registrovaných úrazů v provozech společnosti NWR s nejméně třídenní absencí na milion odpracovaných hodin, včetně zaměstnanců dodavatelských organizací. 6 Včetně prodeje koksovatelného uhlí společnosti OKK. 7 Konečné realizované ceny mohou být ovlivněny celou řadou faktorů včetně, ale ne pouze kolísání směnných kurzů, kvalitativních parametrů uhlí, doby dodávek uhlí v průběhu roku a operativních ustanovení jednotlivých smluv. Skutečná realizovaná cena se tak v daném období může lišit od dříve oznamovaných průměrných sjednaných cen. Výhled všech budoucích cen v roce 2013 je založen na směnném kurzu 25 EUR/CZK. Ceny se uvádějí jako průměr cen pro kvalitativní mix uhlí v dodací paritě ex-works. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 1/9
Komentář předsedy představenstva Rok 2013 V první řadě je pro mě velkým potěšením, že i přes náročné podmínky na trhu a zásadní změny, jimiž Společnost prochází, se ukazatele bezpečnosti práce a ochrany zdraví i nadále zlepšují. Hodnota úrazové četnosti (LTIFR) na úrovni 6,83 je nejlepším výsledkem mezi srovnatelnými společnostmi ve střední Evropě, a my tak plníme svůj cíl dosáhnout do roku 2015 hodnoty 5 v úrazové četnosti. V letošním roce jsme v návaznosti na zhoršující se podmínky na trhu provedli pečlivou revizi provozních aktiv, po níž jsme zahájili sérii kroků s cílem optimalizovat Společnost a její podnikatelské portfolio, a to včetně procesu divestice našich koksárenských provozů. Dne 27. září jsme se dohodli na prodeji naší koksárenské dceřiné společnosti OKK skupině METALIMEX za celkovou hrubou částku 95 milionů EUR. V současné době předpokládáme, že bude transakce dokončena do konce letošního roku. V říjnu jsme oznámili, že jsme s věřiteli revolvingového úvěru (RCF) dosáhli dohody, která zachová tuto úvěrovou linku až do doby vypršení platnosti v únoru 2014. Za současných podmínek čerpání je však velmi nepravděpodobné, že bychom revolvingového úvěru mohli využít před ukončením jeho platnosti v únoru příštího roku. Proto se budeme i nadále snažit posilovat svou likviditu opětovným projednáním našich aktuálních bankovních úvěrů, nečerpaného revolvingového úvěru ve výši 100 milionů EUR a úvěru ECA ve zbývající výši 71 milionů EUR. Vedeme pokročilá jednání s věřiteli úvěru ECA o prodloužení období pozastavení testování (covenant holidays) a plánujeme prodloužit revolvingový úvěr (RCF). Součástí krátkodobých kroků vedoucích k optimalizaci Společnosti, které jsme oznámili v květnu 2013, byl balík opatření v objemu 100 milionů EUR posilujících hotovostní pozici Společnosti. Následující tabulka ilustruje realizaci těchto opatření za prvních devět měsíců roku 2013 a výsledky očekávané ve 4. čtvrtletí roku 2013. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 2/9
V mil. EUR 2013 Očekávané výsledky za 4. Q 2013 Očekávané výsledky za rok 2013 Úspory v nákladech 14 5 18 Úspory v hotovostních mzdových nákladech 8 0 8 Úspory v nákladech na dodavatele 1 1 2 Úspory v administrativních a materiálových nákladech Úspory v investicích a odklad ražeb vybraných důlních děl a nekritické údržby 5 4 8 12 6 18 Aktivní řízení pracovního kapitálu 59 5 64 Optimalizace pohledávek a závazků 43 5 48 Odprodej zásob 16 0 16 Celkem 85 16 100 S ohledem na naše cíle pro celý rok 2013 očekáváme těžbu a prodeje uhlí okolo 9 milionů tun ve výrobě, respektive 9,5 mil. tun v prodeji uhlí, s rovnoměrným podílem koksovatelného a energetického uhlí. 8 V rámci tohoto plánu těžby očekáváme nyní hotovostní náklady na těžbu tuny uhlí za celý rok 2013 ve výši 75-80 EUR/t. A nakonec, investiční výdaje v důlních provozech včetně projektu Debiensko by se měly pohybovat kolem 100 milionů EUR. Rok 2014 a dále Vzhledem k tomu, že náročné podmínky na trhu pokračovaly i ve druhém pololetí roku 2013, jsme urychlili realizaci prvního pilíře strategie společnosti NWR, tedy optimalizaci našich současných důlních provozů. Do konce roku 2014 se chceme stát efektivnější, štíhlejší a flexibilnější důlní společností. S tím souvisí naše rozhodnutí neprovozovat dále nekonkurenceschopný Důl Paskov s cílem podstatně vylepšit profil celkových nákladů důlních provozů společnosti NWR. Jednotlivé etapy a podmínky útlumu Dolu Paskov budou stanoveny po jednání s Vládou ČR a ostatními zainteresovanými stranami. V současné době probíhá jednání o nové kolektivní smlouvě na období 2014 2018. Navrhujeme dosáhnout potřebných úspor ve mzdových nákladech především redukcí systému nadstandardních benefitů, zároveň chceme zavést systém podílu na zisku, který představuje udržitelnější způsob vyplácení odměn zaměstnancům na všech úrovních Společnosti. Věříme, že do konce letošního roku dosáhneme s odborovými organizacemi dohody. 8 Včetně prodeje cca. 500 tis. t koksovatelného uhlí OKK a cca. 500 tis. t proplástku a nižší jakosti energetického uhlí ze zásob. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 3/9
Potvrzujeme, že v našich současných důlních provozech pracujeme na realizaci následujících cílů pro rok 2014 těžba uhlí mezi osmi a devíti miliony tun, 60 % koksovatelného uhlí v prodejním mixu, hotovostní náklady na těžební jednotku ve výši 60 EUR na tunu do konce roku, nižší režijní náklady, méně než 100 milionů EUR ročně v investicích do údržby a trvale se zlepšující výsledky v oblasti bezpečnosti práce. A nakonec, držíme svůj strategický závazek stát se do roku 2017 evropským lídrem v těžbě a prodeji koksovatelného uhlí, postavený na třech pilířích: za prvé, na optimalizaci stávajících důlních provozů s cílem zajistit jejich udržitelnost; za druhé, na navýšení objemu koksovatelného uhlí, které společnost NWR dodává na evropský trh, na 10 milionů tun ročně do roku 2017 kombinací těžebních projektů a nových marketingových příležitostí, včetně dovozu koksovatelného uhlí ze zámoří; a za třetí, na nabídce kompletního sortimentu jakostí koksovatelného uhlí jak našim stávajícím zákazníkům, tak i rozšířené zákaznické základně a získání statutu komplexního dodavatele (one-stop shop) koksovatelného uhlí pro potřeby evropských výrobců oceli. Gareth Penny výkonný předseda představenstva NWR Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 4/9
Souhrnné tabulky 9 Vybrané konsolidované finanční a provozní údaje (v mil. EUR, není-li uvedeno jinak) 2013 2012 rozdíl Výnosy z pokračujících činností 634 916 (31 %) Odbytové náklady z pokračujících činností 664 652 2 % Vyjma Změn ve stavu zásob 623 718 (13 %) Hrubá (ztráta) / hrubý zisk z pokračujících činností (30) 264 - Náklady na prodej a administrativu z pokračujících činností 136 169 (20 %) EBITDA z pokračujících činností (50) 220 - Snížení hodnoty aktiv Společnosti (impairment) 310 - - Očištěná provozní (ztráta) / zisk z pokračujících činností (173) 95 - Očištěná (ztráta) / zisk z pokračujících činností (195) 46 - Očištěná základní (ztráta) / zisk z pokračujících činností na akcii A (v EUR) (0,72) 0,17 - Celková aktiva 1 512 2 373 (36 %) Peněžní prostředky a jejich ekvivalenty 157 10 444 (65 %) Čistý dluh 672 481 40 % Čistý pracovní kapitál (16) 133 - Čisté provozní hotovostní toky (14) 106 - Investice 102 11 165 (38 %) Celkový počet zaměstnanců vč. dodavatelských organizací 15 955 17 054 (6 %) Úrazová četnost (LTIFR) 6,83 7,48 (9 %) 9 Detailní informace a analýzy jsou uvedeny dále v tomto dokumentu v kapitole Přehled provozních a finančních ukazatelů. 10 Z toho částka 9 milionů EUR představuje Hotovost klasifikovanou jako aktiva držená k prodeji. 11 Včetně investic do OKK ve výši 6 milionů EUR. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 5/9
Segment produkce uhlí Výkaz zisku a ztrát (v mil. EUR) 2013 2012 rozdíl Výnosy 634 916 (31 %) EBITDA (42) 228 - Snížení hodnoty aktiv 310 - - Očištěná provozní (ztráta) / zisk (158) 103 - Náklady Hotovostní náklady na těžbu (v EUR/t) 12 81 69 17 % Upravené na sníženou těžbu 13 61 69 (12 %) Náklady na prodej a administrativu (v mil. EUR) 128 160 (20 %) Výroba a prodej (v tis. t) Výroba uhlí 6 452 8 608 (25 %) Externí prodej 7 185 7 604 (6 %) Koksovatelné uhlí 14 3 423 4 231 (19 %) Energetické uhlí 15 3 762 3 373 12 % Stav zásob na konci období 564 1 314 (57 %) Průměrné realizované ceny (v EUR/t) Koksovatelné uhlí 98 133 (26 %) Energetické uhlí 56 73 (23 %) 12 Hotovostní těžební náklady na tunu reflektují provozní náklady na těžbu koksovatelného i energetického uhlí a jsou vypočteny následujícím vzorcem: Odbytové náklady bez Změny stavu zásob a Odpisů děleno celkovou výší těžby uhlí. 13 Období leden až září 2013 přepočteno na výrobu za období leden až září roku 2012. 14 Za devět měsíců roku 2013 bylo cca. 42 % prodejů realizováno ve tvrdém koksovatelném uhlí se středním obsahem prchavých látek, 50 % v poloměkkém koksovatelném uhlí a 8 % v uhlí typu PCI. Zahrnuje koksovatelné uhlí prodané do OKK. 15 Za devět měsíců roku 2013 bylo cca. 77 % prodejů energetického uhlí realizováno v energetickém uhlí a 23 % v proplástku. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 6/9
Segment produkce koksu (ukončovaná činnost) leden září 2013 leden září 2012 rozdíl Výkaz zisku a ztrát (v mil. EUR) Výnosy 129 154 (16 %) EBITDA 11 7 61 % Provozní zisk 8 2 343 % Náklady Zpracovatelské náklady na tunu 16 (v EUR/t) 53 53 (1 %) Náklady na prodej a administrativu (v mil. EUR) 19 22 (13 %) Náklady na nákup uhelné vsázky (v mil. EUR) 73 100 (27 %) Výroba a prodej (v tis. t) Výroba koksu 503 525 (4 %) Prodej koksu 17 440 432 2 % Stav zásob ke konci období 213 193 10 % Průměrné realizované ceny (v EUR/t) Koks 240 299 (20 %) 16 Hotovostní zpracovatelské náklady na výrobu jedné tuny koksu reflektují provozní náklady na výrobu všech typů koksu a jsou vypočteny následujícím vzorcem: Odbytové náklady v daném segmentu bez Nákladů na nákup uhelné vsázky a Odpisů děleno celkovou výší výroby koksu. 17 Za devět měsíců roku 2013 bylo cca. 69 % prodeje koksu realizováno ve slévárenském koksu, 21 % ve vysokopecním koksu a 10 % v ostatních druzích koksu. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 7/9
Prezentace výsledků za období leden až září 2013 - telekonference: Vedení společnosti NWR bude pořádat konferenční hovor pro analytiky a investory dne 6. listopadu 2013 v 10:00 GMT (v 11:00 středoevropského času). Prezentace bude dostupná i prostřednictvím živého přenosu na webové stránce www.newworldresources.eu a posléze bude k dispozici v archivu na stránkách Společnosti. Údaje pro připojení k telekonferenci: Velká Británie a zbytek Evropy +44 (0)20 3427 1903 USA +1 646 254 3361 Nizozemí +31 (0)20 716 8256 Česká republika 800 701 229 Polsko 00 800 121 4330 Přístupový kód 3935363 Záznam telekonference bude k dispozici po dobu jednoho týdne na telefonním čísle +44 20 3427 0598 (přístupový kód 3935363). Kontakty: Vztahy s investory Vztahy s médii Tel: +31 20 570 2244 Tel: +420 225 282 451 E-mail: ir@nwrgroup.eu E-mail: pr@nwrgroup.eu Webová stránka: www.newworldresources.eu Poznámka pro editory: Společnost New World Resources Plc je jedním z předních producentů černého uhlí a koksu ve střední Evropě. Prostřednictvím své dceřiné společnosti OKD, a. s., která je největší černouhelnou těžební společností v České republice, vyrábí společnost NWR kvalitní koksovatelné a energetické uhlí pro ocelářský a energetický sektor ve střední Evropě. Společnost OKK, koksárenská dceřiná společnost NWR, je největším evropským producentem slévárenského koksu. NWR má v současnosti několik rozvojových projektů v Polsku a v České republice, které jsou součástí strategie růstu NWR v regionu. V roce 2013 Společnost oznámila svůj strategický plán získat do roku 2017 pozici evropského lídra v těžbě a prodeji koksovatelného uhlí. NWR je kótována na burzách cenných papírů v Londýně, Praze a Varšavě. Je zařazena do indexu FTSE Small Cap. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 8/9
Omezení zodpovědnosti a upozornění ohledně sdělení týkajících se budoucnosti a některých dalších oblastí Některá sdělení v tomto dokumentu nejsou historická fakta, a je třeba k nim přistupovat jako ke sdělením týkajícím se budoucnosti. Očekávání Společnosti, její plány, finanční situace a obchodní strategie, sdělení týkající se kapitálových zdrojů, budoucích investic do rozvojových projektů a provozní výsledky mohou být sděleními, která se týkají budoucnosti. Sdělení týkající se budoucnosti je mimoto většinou možno identifikovat podle přítomnosti výrazů zaměřených do budoucnosti, mezi něž mimo jiné patří moci, očekávat, zamýšlet, odhadovat, předpokládat, plánovat, předvídat, bude, mohl by, možná nebo pokračovat nebo záporných tvarů těchto termínů, jejich obdob či jiných podobných slov. Jakkoli Společnost věří, že očekávání, jež tato sdělení týkající se budoucnosti odrážejí, jsou rozumná, nemůže zaručit, že se tato očekávání ukážou jako správná. Tato sdělení týkající se budoucnosti obsahují řadu rizik, nejistot a dalších faktorů, které mohou mít za následek, že výsledky budou ve skutečnosti jiné, než jaké byly v těchto sděleních implicitně nebo explicitně zmíněny, neboť se vztahují k událostem a závisejí na okolnostech, které v budoucnosti mohou, ale nemusejí nastat a mohou stát mimo možnosti společnosti NWR je kontrolovat nebo předvídat. Sdělení týkající se budoucnosti nejsou zárukou budoucích výsledků. Mezi faktory, rizika a nejistoty, které mohou způsobit, že skutečné výstupy a výsledky budou ve skutečnosti jiné, než se předpokládalo, patří především, ale ne výlučně následující: rizika vyplývající z politických, ekonomických a společenských podmínek v České republice, Polsku a střední a východní Evropě; budoucí ceny a poptávka po produktech společnosti a po produktech jejích zákazníků; zásoby uhlí v dolech; životnost dolů Společnosti; produkce uhlí; trendy v uhelném průmyslu a podmínky na tuzemském i mezinárodním trhu s uhlím; rizika vyplývající z důlních provozů; budoucí rozvojové plány a kapitálové náklady; vztahy Společnosti s jejími zákazníky a podmínky mající na její zákazníky vliv; konkurence; výkonnost a náklady železniční či jiné dopravy; dostupnost odborníků a kvalifikovaných pracovníků, klimatické podmínky nebo škody způsobené přírodními katastrofami; rizika vyplývající z českých a polských zákonů, předpisů a zdanění včetně zákonů, předpisů, nařízení a rozhodnutí vztahujících se k uhelnému průmyslu, životnímu prostředí, měnovým a směnným nástrojům týkajících se českých a polských subjektů a jejich oficiální výklad realizovaný vládními či jinými regulačními orgány a soudy; a rizika související s globálními ekonomickými podmínkami a globálním ekonomickým prostředím. Další rizikové faktory jsou popsány ve výroční zprávě Společnosti. Sdělení týkající se budoucnosti vyjadřují pouze stav platný k datu vzniku tohoto dokumentu. Společnost se výslovně zříká jakékoli povinnosti nebo závazku ke zveřejňování jakýchkoli aktualizací nebo oprav jakýchkoli sdělení týkajících se budoucnosti obsažených v tomto dokumentu, které by měly mít za cíl vyjádření změn v našich očekáváních nebo změny v událostech, podmínkách, předpokladech nebo okolnostech, na nichž je příslušné tvrzení založeno, pokud by to nevyžadoval platný zákon. Resources Plc is also registered with the trade register in the Netherlands under number 55931758. 9/9