ČSOB INVESTIČNÍ CERTIFIKÁT SÍLA ČESKÉ KORUNY Představujeme Tento produktový list popisuje parametry investičního certifikátu a také stanovuje poplatky za provedení pokynu k jeho nákupu či prodeji. Investiční certifikát je určen klientům, kteří chtějí investovat do cenného papíru vydaného ČSOB s potenciálem zajímavého výnosu ve formě participace na posílení měnového kurzu EURCZK a zároveň je plně chráněná jejich počáteční investice. Klient obdrží výnos z v závislosti na vývoji měnového kurzu EURCZK v horizontu 5 let. Bude-li (EURCZK) v jakýkoliv den ve Dnech ocenění (1), Dnech ocenění (2), Dnech ocenění (3), Dnech ocenění (4) a Dnech ocenění (5) nižší nebo roven mu kurzu, bude zajištěn bonus ve výši 4,5 % Nominální hodnoty za každý takový den. V Den expirace investičního certifikátu dojde k vyplacení Nominální hodnoty společně se zajištěnými bonusy. EURCZK Klient má prostřednictvím investice do tohoto investičního nástroje možnost participovat na vývoji měnového kurzu EURCZK. Česká koruna po skončení měnových intervencí ze strany ČNB vrátila do režimu plovoucího kurzu. Tím dochází k obnovení dlouhodobého trendu posilování české koruny proti euru. Důvody pro posílení koruny a z toho plynoucí pozitivní výnos pro klienta jsou následující: Česká republika je otevřená vývozní ekonomika. Česká republika je stále významný příjemce dotací z EU. Oblíbenost české ekonomiky mezi investory, kteří hledají zázemí pro výrobu a služby se stále vyšší přidanou hodnotou. Zájem investorů o české dluhopisy. Mezi aktuální rizika posílení koruny proti euru patří především obchodní válka mezi USA a Čínou a přebytek korun na trhu z doby intervencí ČNB na devizovém trhu. Hlavní výhody Zajištění návratnosti 100 % investované částky ke splatnosti tohoto investičního certifikátu. Investor získá zajímavý výnos i v případě stagnace měnového kurzu EURCZK. Možnost dosáhnout výnosu 4,5 % za každý rok trvání investice. Před nákupem investičního certifikátu doporučujeme seznámit se s riziky především na stranách 4 a 5 a podmínkami investičního certifikátu na stranách 1 až 5. ČSOB nevyjadřuje ve vztahu k měnovému kurzu EURCZK jakékoliv investiční doporučení. Možnosti výnosu Maximální výnos: 22,5 % (za celou dobu investice). Minimální výnos: 0 %. Komu je investiční certifikát určený? Investiční certifikát je určen pro klienty s investičním profilem: Velmi opatrný a vyšší. Pokud využíváte portfoliový způsob investičního poradenství, požádejte svého Premium bankéře, aby vyhodnotil, zda by se tento produkt měl stát součástí vašeho portfolia finančních produktů. Produktové skóre: Umožňuje srovnání spořicích a investičních produktů ze skupiny ČSOB/KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky. 1 2 3 4 5 velmi opatrný opatrný odvážný velmi odvážný 6 7 Detailní informace o významu Produktového skóre, způsobu jeho výpočtu a aktualizaci naleznete na www.csob.cz nebo získáte u svého Premium bankéře. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 2, 3, 4 a 5. Strana 1
Výplata ke dni splatnosti Výplata v den expirace v % Nominální hodnoty 122,5 % 118 % 113,5 % 109 % 104,5 % 100 % 0 4,5 % 9 % 13,5 % 18 % 22,5 % Součet zajištěných Bonusů Poplatky Poplatek za provedení nákupního pokynu Poplatek za provedení prodejního pokynu Ostatní náklady (mimo poplatky) Poplatky za Custody služby 1 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů, při investici 100 000 CZK bude poplatek činit 1 000 CZK 1 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů, při investici 100 000 CZK bude poplatek činit 1 000 CZK 0 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů 0 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů Parametry Typ Lhůta pro nabídku Emitent Rating Emitenta ISIN Měna Nominální hodnota Minimální investice Cena Investiční certifikát 17. 6. 31. 7. 2019 (může být ukončena i dříve) Československá obchodní banka, a. s. ( ČSOB ) Investiční certifikáty ( Investiční certifikáty ) budou či jsou vydány na základě základního prospektu pro nabídkový program investičních certifikátů schválený Českou národní bankou dne 14. 6. 2019 ( Základní prospekt ), jehož součástí jsou společné emisní podmínky, včetně případných dodatků k prospektu, a emisního dodatku vypracovaného pro tuto emisi. Tyto dokumenty jsou či budou uveřejněny na internetových stránkách ČSOB (https://www.csob.cz/ portal/o-csob/povinne-uverejnovane-informace/emise-cennych-papiru/investicni-certifikaty). S&P A+, Moody s A1 CZ0000302112 CZK 100 CZK 5 000 CZK 100 % Nominální hodnoty Splatnost (Datum expirace) 6. 9. 2024 Datum emise 5. 8. 2019 Den stanovení ho kurzu kurz 1. 8. 2019 stanovený a zveřejněný v Den stanovení ho kurzu Kurz EURCZK (tzv. fixing ČNB) vyjádřený v množství CZK na 1 EUR stanovený a zveřejněný ČNB na Bloombergu <EURCZK CNB Curncy> Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 3, 4 a 5. Strana 2
Dny ocenění 3. 8. 2020, 2. 8. 2021, 1. 8. 2022, 1. 8. 2023, 1. 8. 2024 Bonus (n) Realizace práv z Investičního certifikátu Pokud bude v kterýkoliv den z příslušných Dnů ocenění (n), kde n = 1, 2, 3, 4, 5, (EURCZK) nižší nebo roven mu měnovému kurzu, bude zajištěn bonus (n) ve výši 4,5 % Nominální hodnoty za každý takový den Investiční certifikát bude splacen následovně: Vývoj měnového kurzu EURCZK od roku 2009 29 28 27 26 25 24 23 04/2009 04/2010 04/2011 04/2012 04/2013 04/2014 04/2015 04/2016 04/2017 04/2018 04/2019 Zdroj: Bloomberg. Údaje uvedené v grafu se týkají minulosti. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Možné scénáře vývoje Jedná se o různé varianty možného vývoje hodnoty certifikátu v závislosti na vývoji podkladových aktiv. Jednotlivé scénáře neslouží jako ukazatel skutečné budoucí výkonnosti a výnos je podmíněn pozitivním vývojem hodnoty podkladového aktiva, jehož hodnota může v průběhu investice kolísat. V případě, že dojde k růstu úrokových sazeb, cena Investičního certifikátu může klesnout i pod cenu, za kterou klient tento Investiční certifikát nakoupil. Scénář č. 1: Vyplaceno 122,5 % v roce 2024 25,70 25,40 25,10 25,00 24,80 24,90 122,50 % Scénář č. 2: Vyplaceno 113,5 % v roce 2024 25,70 25,50 25,20 25,10 25,80 26,00 113,50 % Scénář č. 3: Vyplaceno 109 % v roce 2024 25,70 25,90 26,30 25,60 25,50 25,80 109 % Scénář č. 4: Vyplaceno 100 % v roce 2024 25,70 27,80 28,30 29,00 28,50 28,00 100 % Likvidita Investiční certifikát bude možno zpětně odprodat každý pracovní den za aktuální cenu a za normálních tržních podmínek ČSOB. V případě, že nastane mimořádná situace na trhu, je možné, že nebude možno příslušný den nebo období Investiční certifikát odprodat před splatností. Peníze jsou dostupné do 5 pracovních dnů od stanoveného obchodního dne. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 4 a 5. Strana 3
Zdanění Tento Investiční certifikát je převoditelný investiční cenný papír. Jelikož Investiční certifikát není dluhopisem ani akcií (nebo jiným účastnickým cenným papírem), tak z něj neplyne úrokový výnos nebo podíl na zisku společnosti. Jedná se o nepojmenovaný cenný papír, z něhož plyne povinnost emitenta vrátit při splatnosti předem definovanou částku s případným bonusem, který se odvíjí od vývoje ceny podkladového nástroje, na které je certifikát navázán. Příjmy z Investičního certifikátu nejsou zdaněny konečnou srážkovou daní, za zdanění těchto příjmů je odpovědný klient. Příjmem z Investičního certifikátu se rozumí jeho částka vyplacená nebo cena, za kterou klient certifikát prodá. Zdanitelné příjmy z obdržené částky Zdanitelným příjmem klienta je rozdíl mezi částkou obdrženou a cenou jeho pořízení. Zdanitelné příjmy při prodeji Investičního certifikátu klientem fyzickou osobou nepodnikatelem, který je zároveň českým daňovým rezidentem Zdanitelným příjmem z prodeje Investičního certifikátu je rozdíl mezi cenou jeho nákupu a prodeje Investičního certifikátu, jestliže mezi jeho nákupem a prodejem uběhla lhůta kratší než tři roky (platí obecně pro cenné papíry nakoupené 1. 1. 2014 a později), ledaže úhrn příjmů (nikoli jen zisk) z prodeje všech cenných papírů klienta a příjmy z podílů klienta připadající na podílový list při zrušení podílového fondu nepřesáhnou ve zdaňovacím období 100 000 Kč. Upozorňujeme, že zdanění příjmů jednotlivých klientů se řídí aktuálně účinnými daňovými předpisy, závisí na osobních poměrech klientů a může se měnit. Upozornění na rizika Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat. Návratnost investované částky není zaručena a zaručeny nejsou ani předpokládané nebo možné výnosy. To znamená, že hrozí ztráta části i celé investice. Každá investice obsahuje riziko odvíjející se od jejího charakteru. Konkrétní míra rizika spočívající především v možném kolísání hodnoty cenného papíru, případně i pod investovanou částku, se odvíjí od typu cenného papíru. Zajištění ochrany 100% hodnoty investované částky se váže pouze ke dni splatnosti a za podmínky splnění závazků emitenta podkladového aktiva. Mezi významná rizika tohoto investičního nástroje patří: Riziko ztráty části nebo celé investice: Investiční certifikáty jsou vysoce rizikové investiční nástroje. Při investování do Investičních certifikátů mohou investoři přijít o celou svou investici nebo její část. Konečná výhodnost či nevýhodnost této transakce pro investora může být ovlivněna tržním rizikem, zejména náhlými změnami měnového kurzu a jeho volatility a úrokových sazeb. Kreditní riziko: Riziko, že Emitent, tedy ČSOB nebude schopen plnit své závazky. Toto může být způsobeno například jeho špatnou finanční situací nebo hrozbou či zahájením insolvenčního řízení. Riziko likvidity: Riziko, kdy investiční nástroj může být obtížné zobchodovat za přijatelnou cenu (před maturitou/expirací), resp. kdy je obtížné daný instrument zobchodovat za jakoukoliv cenu. Rizika spojená s vnějšími vlivy: Riziko, kdy hodnota investice nebo investičního nástroje je ovlivněna vnějšími vlivy, jako např. daňovým režimem nebo ekonomickým, finančním a politickým vývojem, které mohou mít materiální dopad na výkonnost podkladového nástroje nebo investice jako takové. Riziko koncentrace: Riziko vztahující se k velké koncentraci v určitém aktivu nebo specifickém tržním segmentu. Ostatní rizika: Potencionální investoři by zejména vzhledem k úzce zaměřenému podkladovému nástroji snadno ovlivnitelnému vývojem hospodářského cyklu nebo vývojem vymezeného odvětví měli investovat do certifikátu až poté, co posoudili podmínky certifikátu a směr, načasování a rozsah možných budoucích změn v hodnotě nebo úrovni podkladového nástroje. Současný výskyt dvou nebo více událostí, na které se upozorňuje v těchto rizikových faktorech, může mít společný nebo složený účinek, takže je obtížné předpovídat nebo poskytovat jakékoliv ujištění, co se týče celkového dopadu takových událostí na hodnotu certifikátu nebo jeho výnos. Více informací o rizicích spojených s produkty finančních trhů a klasifikací jednotlivých produktů najdete na adrese www.csob.cz/mifid. Produktové skóre: 2 na stupnici od 1 (nízké) do 7 (vysoké). Produktové skóre umožňuje srovnání spořících a investičních produktů ze skupiny ČSOB/KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky (ochranu kapitálu, úvěrové ratingy, alokaci aktiv, expozici s cizími měnami a likviditu). Investoři budou informováni o aktuálním Produktovém skóre produktu prostřednictvím výpisu z majetkového účtu. Detailní informace o významu Produktového skóre, způsobu jeho výpočtu a aktualizaci naleznete na www.csob.cz/webcsob/pb/csob_pb_jak_se_ stanovuje_ produktove_skore.pdf. Sdělení klíčových informací poskytované podle Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1286/2014 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou (nařízení PRIIPs) obsahuje souhrnný ukazatel rizika (SRI), jehož výpočet je stanoven v uvedeném Nařízení a umožňuje srovnání stejného produktu od různých účastníků trhu. Ukazatel SRI se může lišit od Produktového skóre počítaném dle interní metodiky skupiny KBC. Upozornění Tento materiál vydává Československá obchodní banka, a. s., jako informaci o investičních nástrojích. Veškeré informace jsou poskytnuty za předpokladu, že budou využity pouze vámi. Každému zájemci doporučujeme provést vlastní zhodnocení a analýzu každého investičního nástroje. Rovněž nemůžeme zaručit přesnost ocenění či jeho vhodnost pro vaše účetní či jiné účely. Jakékoli odhady výnosů nebo údaje o minulých výnosech slouží pouze pro informační účely a nejsou zárukou budoucích výnosů. Investiční certifikáty jsou sofistikovaným investičním produktem. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3 a 5. Strana 4
Československá obchodní banka, a. s., vás upozorňuje na skutečnost, že při obstarání koupě tohoto cenného papíru může být ve střetu zájmů, neboť emitentem tohoto cenného papíru je Československá obchodní banka, a. s., a stanovuje tržní cenu tohoto cenného papíru. Tento materiál není nabídkou podle 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů (dále jen občanský zákoník ), ani veřejnou nabídkou podle 1780 občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů. Informace uvedené v tomto dokumentu se vztahují k datu jeho vypracování, tj. 12. 6. 2019, není-li výslovně v tomto dokumentu uvedeno jinak. Investiční certifikáty ČSOB mohou ve srovnání s běžnými bankovními vklady dosahovat významně vyšší výnos. Ten je za určitých okolností vyvážen rizikem možné ztráty z investované částky, která se v krajním případě může rovnat celé investici. Na rozdíl od bankovních vkladů se na investované prostředky do Investičních Certifikátů nevztahuje systém pojištění vkladů. Československá obchodní banka, a. s., podle Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1286/2014 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou (nařízení PRIIPs) poskytuje klientovi k uvedenému produktu sdělení klíčových informací, které je navíc k dispozici na internetové stránce https://www.csob.cz/portal/o-csob/povinne-uverejnovane-informace/priips, v Investičním portále u daného produktu v sekci obchodování certifikáty a vždy také u bankéře klienta. Tvůrcem uvedeného produktu je Československá obchodní banka, a. s. Více informací lze nalézt na její internetové stránce www.csob.cz. Bližší informace o organizačních a administrativních opatřeních přijatých k řízení potenciálních střetů zájmů při poskytování investičních služeb a k zamezení jejich vlivu na zájmy svých klientů, a popisy činností, které takto ČSOB řídí, jsou popsány v dokumentu Přístup ČSOB k omezování střetů zájmů při poskytování investičních služeb, který je k dispozici na internetové stránce www.csob.cz/webcsob/csob/mifid/mifid_pb_omezovani_stretu_zajmu.pdf. Klient prohlašuje, že obdržel od Československé obchodní banky, a. s., tento popis investičního nástroje, sdělení klíčových informací a je si vědom skutečnosti, že v případě jakýchkoliv nejasností či pochybností souvisejících s charakteristikou, podmínkami, chováním či riziky tohoto investičního nástroje se mohl dotázat svého privátního bankéře. Klient bere na vědomí, že je v diskreci Emitenta od emise zcela nebo částečně bez náhrady upustit, a prohlašuje, že případný pokyn na nákup Investičního certifikátu učiní s tímto vědomím. Emitent bude klienta o upuštění od emise informovat. Převýší-li objednávky celkový objem emise, tak klient souhlasí, že je Emitent bude poměrně krátit a zaokrouhlovat dolů. Klient dále prohlašuje, že se před učiněním pokynu na nákup Investičního certifikátu seznámí s prospektem k Investičním certifikátům ve znění případných dodatků. V návaznosti na skutečnosti uvedené v předchozím odstavci klient prohlašuje, že zcela rozumí charakteristice, podmínkám, chování i rizikům tohoto investičního nástroje. Datum podpisu: Podpis klienta: Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČO: 00001350, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B: XXXVI, vložka 46. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3 a 4. Strana 5