Oddělení propagace obchodu a investic Velvyslanectví PR v Praze Makroekonomické informace 06/2016 Obsah Příliv zahraničních investic... 2 Polské přímé investice v zahraničí... 2 Inflace... 2 Průmyslová produkce... 3 Nezaměstnanost... 4 Průměrná mzda... 4 Obrat zahraničního obchodu... 5 Kurzy měn... 6 Úrokové sazby... 7 1
Příliv zahraničních investic Polská národní banka publikovala statistické údaje přímých zahraničních investic za rok 2014 realizovaných zahraničními firmami v Polsku a polskými firmami v zahraničí. Celkové přímé zahraniční investice v Polsku činily 171,7 mld. EUR (731,3 mld. PLN) ke konci roku 2014. Hlavními zahraničními investory podle závazků na konci roku 2014 byli investoři pocházející z: Nizozemska: 29,6 mld. EUR (126,2 mld. PLN), Německa: 28,0 mld. EUR (119,3 mld. PLN), Lucemburska: 20,4 mld. EUR (86,8 mld. PLN) a Francie: 19,9 mld. EUR (85,0 mld. PLN). Příliv přímých zahraničních investic do Polska v roce 2014 činil 8,9 mld. EUR (37,6 mld. PLN). Vliv na tuto hodnotu měl reinvestovaný zisk v hodnotě 6,0 mld. EUR (25,3 mld. PLN), příliv kapitálu ve formě akcií a dalších kapitálových podílů ve výši 1,9 mld. EUR (6,9 mld. PLN) a příliv čistého kapitálu ve formě dluhových nástrojů ve výši 1,3 mld. EUR (5,5 mld. PLN). Největší příliv investic byl zaznamenán z Lucemburku: 3,81 mld. EUR (16,0 mld. PLN) a Nizozemska: 3,5 mld. EUR (14,5 mld. PLN). Polské přímé investice v zahraničí Celková hodnota přímých zahraničních investic realizovaných polskými subjekty činila na konci roku 2014 33,3 mld. EUR (95,2 mld. PLN). Hodnota polských zahraničních investic se v předchozích letech udržela na podobné úrovni: 2010: 16,8 mld. EUR (71,8 mld. PLN), 2011: 23,4 mld. EUR (99,7 mld. PLN), 2012: 22,5 mld. EUR (95,8 mld. PLN), 2013: 21,7 mld. EUR (92,3 mld. PLN), 2014: 22,4 mld. EUR (95,2 mld. PLN). Mezi hlavní odběratele polských přímých investic v zahraničí patřil Kypr: 7,1 mld. EUR (30,2 mld. PLN), Lucembursko: 6,0 mld. EUR (25,7 mld. PLN), Švýcarsko: 2,7 mld. EUR (11,4 mld. PLN), Nizozemsko: 2,3 mld. EUR (9,8 mld. PLN). Inflace Spotřebitelské ceny zboží a služeb v dubnu 2016 v porovnání s předchozím měsícem vzrostly o 0,3 % (z toho růst cen zboží činil 0,4 % při poklesu cen služeb o 0,1 %). U jednotlivých skupin zboží a služeb byla zaznamenána rozdílná dynamika cen. Největší vliv na index spotřebitelských cen zboží a služeb měly v tomto období vyšší ceny oděvů a obuvi (o 2,7 %), ceny spojené s dopravou (o 1,5 %) a ceny potravin (o 0,4 %), které zvýšily tento ukazatel o 0,14 p.b., 0,12 p.b a 0,08 p.b. Niží ceny zboží a služeb spojených s rekreací a kulturou (o 0,8 %) a bydlením (0,1 %) snížily tento index o 0,06 p.b. a 0,04 p.b. Tabulka č. 1: Růst inflace v % v letech 2013-2016 Rok/měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2013 předchozího roku 0,1 0,0 0,2 0,6 0,5 0,5 0,8 0,5 0,5 0,7 0,5 0,7 Oproti předchozímu měsíci 0,1 0,0 0,2 0,4-0,1 0,0 0,3-0,3 0,1 0,2-0,2 0,1 2014 předchozího roku 0,7 0,5 0,7 0,3 0,2 0,3-0,2-0,3-0,3-0,6-0,8-1,0 Oproti předchozímu měsíci 0,1 0,1 0,1 0,0-0,1 0,0-0,2-0,4 0,0 0,0-0,2-0,3 2015 předchozího roku -1,3-1,5-1,5-1,1-0,9-0,8-0,7-0,6-0,8-0,7-0,6-0,5 Oproti předchozímu měsíci -0,2-0,1 0,2 0,4 0,0 0,0-0,1-0,4-0,3 0,1-0,1-0,2 2016 předchozího roku - 0,9-0,8-0,9-1,1 Oproti předchozímu měsíci - 0,5-0,1 0,1 0,3 2
Průmyslová produkce Podle předběžných údajů průmyslová produkce ve stálých cenách (v podnicích s počtem zaměstnanců více než 9 osob) byla v dubnu 2016 o 6,0 % vyšší než ve stejném měsíci loňského roku (kdy vzrostla o 2,4 %) a o 3,1 % nižší než v březnu 2016. Sezónně očištěná průmyslová produkce vzrostla o 5,7 % oproti stejnému měsíci předchozího roku a v porovnání s březnem 2015 vzrostla o 2,4 %. Oproti dubnu 2015 růst průmyslové produkce byl zaznamenán ve 26 ze 34 odvětví, mj. ve výrobě textilních výrobků o 22,1 %, nábytku o 18,4 %, ostatních nekovových minerálních výrobků o 12,7 %, automobilových vozidel, přívěsů a návěsů o 12,5 %, kovových výrobků o 11,8 %, počítačů, elektronických a optických výrobků o 11,3 %, výrobků z pryže a plastů o 11,2 %, tisku a rozmnožování nahraných nosičů o 9,9 %, výrobě elektrických výrobků o 9,2 %. K poklesu průmyslové produkce došlo v 8 odvětvích, mj. v těžbě černého a hnědého uhlí o 12,9 % (oproti růstu o 16,5 % před rokem), ve výrobě a dodávce elektřiny, plynu, vodní páry a horké vody o 10,1 %, ve výrobě koksu a rafinovaných ropných produktů o 5,6 % a ve výrobě nápojů o 3,2 %. Vývoj dynamiky stavebně-montážní výroby v porovnání s průměrnou měsíční úrovní v roce 2010 znázorňuje následující graf. Graf č. 1: Průmyslová produkce v měsíčních intervalech v období 2010-2016 Zdroj: Polský Hlavní statistický úřad Podle předběžných údajů stavebně-montážní výroba (ve stálých cenách), včetně prací investičního charakteru a rekonstrukcí realizovaných na území Polska stavebními podniky s počtem zaměstnanců přes 9 osob, byla v dubnu letošního roku o 14,8 % nižší než před rokem (kdy byl zaznamenán její růst o 8,5 %) a o 10,0 % vyšší než v březnu 2016. Sezónně očištěná stavebněmontážní výroba klesla o 15,3 % oproti dubnu 2015 a o 0,6 % v porovnání s březnem 2016. 3
Nezaměstnanost Počet nezaměstnaných registrovaných na úřadech práce koncem dubna 2016 činil 1.521,8 tis. osob. Tabulka č. 2: Míra registrované nezaměstnanosti v letech 2013-2016 (v %) Rok / měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2013 14,2 14,4 14,3 14,0 13,6 13,2 13,1 13,0 13,0 13,0 13,2 13,4 2014 13,9 13,9 13,5 13,0 12,5 12,0 11,8 11,7 11,5 11,3 11,4 11,4 2015 11,9 11,9 11,5 11,1 10,7 10,2 10,0 9,9 9,7 9,6 9,6 9,8 2016 10,3 10,3 10,0 9,5 Tabulka č. 3: Počet registrovaných nezaměstnaných a míra nezaměstnanosti - stav ke konci dubna 2016 VOJVODSTVÍ Míra nezaměstnanosti (%) Počet registrovaných nezaměstnaných (v tis. osob) Dolnoslezské 8,5 99,0 Kujavsko-pomořské 13,1 106,2 Lublinské 11,4 104,9 Lubušské 9,9 37,0 Lodžské 10,1 107,3 Malopolské 8,1 115,6 Mazovské 8,2 214,0 Opolské 9,9 35,2 Podkarpatské 12,6 117,4 Podleské 11,5 53,8 Pomořské 8,7 75,2 Slezské 7,9 145,1 Svatokřížské 12,1 63,9 Varmijsko-mazurské 15,8 81,1 Velkopolské 6,0 91,2 Západopomořanské 12,5 75,0 Průměrná mzda Průměrná zaměstnanost v podnikovém sektoru vzrostla meziročně v dubnu 2016 o 2,8 % a dosáhla 5.729,7 tis. osob a hrubá měsíční mzda zaznamenala meziroční růst o 4,6 % a činila 4.313,57 PLN. Tabulka č. 4: Průměrná hrubá měsíční mzda v podnikovém sektoru v letech 2012-2016 (v PLN) Rok / Měsíc I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII 2012 3666 3568 3771 3720 3618 3754 3700 3686 3640 3718 3780 4112 2013 3680 3709 3833 3830 3700 3809 3830 3760 3771 3834 3897 4222 2014 3805 3856 4018 3977 3878 3943 3965 3893 3900 3981 4004 4379 2015 3943 3982 4214 4123 4002 4040 4095 4025 4059 4111 4164 4515 2016 4101 4137 4351 4313 4
Obrat zahraničního obchodu V I. kvartále 2016 export v běžných cenách činil 191.948,5 mil. PLN a import 183.629,5 mil. PLN. Kladné saldo se udrželo na úrovni 8.319,0 mil. PLN oproti 6.337,8 mil. PLN před rokem. V porovnání se stejným obdobím 2015 export vzrostl o 4,2 % a import vzrostl o 3,2 %. Export vyjádřený v amerických dolarech činil 48.279,5 mil. USD a import 46.185,2 mil. USD (objem exportu klesl meziročně o 4,2 % a objem importu o 5,1 %). Kladné saldo dosáhlo 2.094,3 mil. USD (ve stejném období 2015 činilo 1.714,9 mil. USD). Export vyjádřený v euro činil 43.903,8 mil. EUR a import 42.004,7 mil. EUR (objem exportu vzrostl o 1,7 % a objem importu vzrostl o 0,8 %). Kladné saldo činilo 1.899,1 mil. EUR oproti 1.483,7 mil. EUR ve stejném období roku 2015. Pasivní saldo bylo zaznamenáno s rozvojovými zeměmi a dosáhlo -32.174,1 mil. PLN (-8.090,9 mil. USD, -7.359,0 mil. EUR) a také se zeměmi střední a východní Evropy: -3.971,0 mil. PLN (-1.010,9 mil. USD, -929,3 mil. EUR). Aktivní saldo se projevilo v obchodní výměně s rozvinutými zeměmi ve výši 44.464,1 mil. PLN (11.196,1 mil. USD, 10.187,4 mil. EUR), z toho se zeměmi EU saldo dosáhlo úrovně 44.528,0 mil. PLN (11.218,9 mil. USD, 10.207,8 mil. EUR). Podíl rozvinutých zemí na celkovém exportu činil 87,6 % (z toho EU 81,0 %) a na importu 67,3 % (z toho EU 60,4 %) oproti podílu na exportu 86,1 % (z toho EU 80,0 %) a podílu na importu 67,3 % (z toho EU 60,8 %) ve stejném období roku 2015. Tabulka č. 5: Obrat zahraničního obchodu v období leden-březen 2016 I-III 2016 Obrat I-III 2015 = 100 v mil. PLN v mil. USD v mil. EUR PLN USD EUR Export 191 948,5 48 279,5 43 903,8 104,2 95,8 101,7 Import 183 629,5 46 185,2 42 004,7 103,2 94,9 100,8 Saldo 8 319,0 2 094,3 1 899,1 X X X Podíl Německa na exportu byl vyšší než ve stejném období 2015 o 1,2 p.b. a činil 28,5 %, podíl Německa na importu klesl o 0,2 p.b. a činil 22,9 %. Aktivní saldo činilo 12.705,4 mil. PLN (3.201,1 mil. USD, 2.912,6 mil. EUR) oproti 9.275,4 mil. PLN (2.542,3 mil. USD, 2.169,9 mil. EUR) ve stejném období předchozího roku. Podíl Ruska na exportu klesl v porovnání s I. kvartálem 2015 o 0,2 p.b. a dosáhl 2,5 %, podíl Ruska na importu klesl o 1,1 p.b. a činil 5,6 %. Pasivní saldo činilo 5.577,5 mil. PLN (-1.412,9 mil. USD, -1.293,8 mil. EUR) oproti -6.903,5 mil. PLN (-1.925,5 mil. USD, -1.614, mil. EUR) před rokem. V období leden-březen 2016 Ukrajina byla 17. největším obchodním partnerem Polska z hlediska exportu a 22. nejvýznamnějším obchodním partnerem v oblasti importu (ve stejném období roku 2015 18. místo v oblasti exportu a 25. místo v případě importu). Podíl Ukrajiny na exportu vzrostl v porovnání se stejným obdobím 2015 o 0,1 p.b. a činil 1,5 % a na importu vzrostl o 0,1 p.b. a činil 5
0,9 %. Kladné saldo činilo 1.221,1 mil. PLN (305,7 mil. USD, 277,1 mil. EUR) oproti 1.166,8 mil. PLN (313,9 mil. USD, 273,2 mil. EUR) ve stejném období 2015. V I. kvartále 2016 mezi hlavními obchodními partnery Polska byl zaznamenán růst exportu do Švédska, Německa, Itálie, Francie, Španělska, Nizozemska, Maďarska, České republiky a importu z USA, Nizozemska, Číny, Belgie a Německa. Pokles exportu byl zaznamenán do Ruska, Velké Británie a importu z Ruska, Itálie, Velké Británie, České republiky a Francie. Obrat s první desítkou největších obchodních partnerů Polska činil 67,6 % exportu (oproti 66,5 % ve stejném období roku 2015) a 65,5 % importu (oproti 66,1 % před rokem). Tabulka č. 6: Obrat zahraničního obchodu dle důležitějších zemí v období leden-březen 2016 I-III 2016 2015 2016 I-III 2015 = 100 I-III ZEMĚ v mil. PLN v mil. USD v mil. EUR PLN USD EUR Podíl v % EKSPORT 1. Německo 54766,1 13783,5 12534,4 108,7 99,7 106,2 27,3 28,5 2 Česká republika 12514,5 3150,1 2866,7 101,3 92,9 99,2 6,7 6,5 3. Velká Británie 12232,2 3078,3 2800,1 99,8 91,6 97,6 6,7 6,4 4. Francie 11366,0 2861,7 2601,9 106,8 98,1 104,4 5,8 5,9 5. Itálie 9481,2 2386,8 2170,7 107,8 99,0 105,3 4,8 4,9 6. Nizozemsko 8603,6 2165,9 1969,5 104,1 95,6 101,8 4,5 4,5 7. Švédsko 5525,9 1391,2 1265,9 115,5 106,1 113,0 2,6 2,9 8. Španělsko 5510,5 1385,8 1260,4 105,3 96,5 102,9 2,8 2,9 9. Maďarsko 4960,9 1248,1 1135,4 101,9 93,5 99,6 2,6 2,6 10. Rusko 4785,1 1198,8 1089,7 95,8 88,6 93,2 2,7 2,5 IMPORT 1. Německo 42060,7 10582,4 9621,8 102,3 93,8 99,9 23,1 22,9 2. Čína 23073,9 5795,0 5270,1 109,9 101,3 107,2 11,8 12,6 3. Rusko 10362,6 2611,7 2383,5 87,1 79,7 85,6 6,7 5,6 4. Itálie 9278,0 2334,1 2122,1 95,3 87,6 93,0 5,5 5,1 5. Francie 7355,4 1849,6 1681,9 99,7 91,7 97,2 4,1 4,0 6. Nizozemsko 7054,6 1774,7 1613,7 111,9 102,8 109,2 3,5 3,8 7. Česká republika 6203,4 1561,0 1419,2 99,2 91,0 96,8 3,5 3,4 8. USA 5409,2 1361,6 1237,6 114,5 106,1 111,8 2,7 2,9 9. Velká Británie 4725,6 1187,7 1080,0 98,9 90,7 96,5 2,7 2,6 10. Belgie 4697,3 1181,6 1074,1 105,8 97,1 103,3 2,5 2,6 Kurzy měn Podle Polské národní banky kurz polské měny dne 3. června 2016 vůči americkému dolaru činil 3,9843 PLN/USD a vůči euro 4,3913 PLN/EUR. 6
Úrokové sazby Polská Rada pro měnovou politiku ( Rada Polityki Pieniężnej NBP ) rozhodla na květnovém zasedání o ponechání úrokových sazeb na stejné úrovni. Tabulka č. 7: Základní úrokové sazby NBP Úrokové sazby Úrokování Platí od: Referenční sazba 1,50% 05.03.2015 Lombardní sazba 2,50% 05.03.2015 Depozitní sazba NBP 0,50% 05.03.2015 Diskontní sazba 1,75% 05.03.2015 Míra povinné rezervy - z vkladů ve zlotých a v cizí měně, z prostředků získaných z emisí cenných papírů Zdroj: Polská národní banka 3,50% 31.12.2010 Stav k 3.červnu 2016 7