<< Obsah VÝROČNÍ ZPRÁVA 2005

2005

<< Obsah VÝROČNÍ ZPRÁVA 2005 1 VÝVOJ NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UKAZATELŮ 2 PŘEHLED NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UDÁLOSTÍ ROKU 2005 4 ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSTAVENSTVA 5 PŘEDSTAVENSTVO, DOZORČÍ RADA 6 ZPRÁVA DOZORČÍ RADY 8 PROFIL SPOLEČNOSTI 12 ČTYŘI PRVKY LEASINGU 20 PERSONÁLNÍ POLITIKA 26 LEASINGOVÝ TRH ČESKÉ REPUBLIKY V ROCE 2005 28 VÝROK AUDITORA 30 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. PROSINCI 2005 68 ZPRÁVA O VZTAZÍCH 78 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. PROSINCI 2005 114 DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K VÝROČNÍ ZPRÁVĚ 122 ADRESÁŘ

VÝVOJ NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UKAZATELŮ VÝVOJ NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UKAZATELŮ ZÁKLADNÍ FINANČNÍ ÚDAJE (v mil. Kč) r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 AKTIVA CELKEM 19 690 20 011 20 867 21 665 21 127 DLOUHODOBÝ MAJETEK 19 272 18 939 19 331 19 694 19 264 VLASTNÍ KAPITÁL 636 959 765 949 1 128 TRŽBY ZA PRODEJ SLUŽEB 12 897 13 100 12 782 12 270 12 080 PŘIDANÁ HODNOTA 12 433 12 667 12 375 11 797 11 535 ZISK PŘED ZDANĚNÍM 293 402 363 292 236 ZISK PO ZDANĚNÍ 156 270 257 195 190 OBOROVÉ UKAZATELE (v mil. Kč)* r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 NOVÉ OBCHODY V POŘIZOVACÍ CENĚ 13 673 13 699 14 414 13 706 14 399 OSOBNÍ AUTOMOBILY 7 328 6 681 7 175 4 796 4 962 UŽITKOVÉ A NÁKLADNÍ AUTOMOBILY 3 336 3 590 3 769 4 539 5 131 STROJE A ZAŘÍZENÍ 2 106 2 791 2 972 3 165 2 859 VÝPOČETNÍ TECHNIKA A OSTATNÍ 903 637 498 764 466 NEMOVITOSTI 442 981 OBOROVÉ UKAZATELE* r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 POČET NOVĚ UZAVŘENÝCH SMLUV 25 980 24 793 25 872 22 322 24 748 POČET AKTIVNÍCH SMLUV 80 394 81 349 78 966 75 212 77 140 PODÍL NA LEASINGOVÉM TRHU ČR V MOVITOSTECH 14,12 % 13,47 % 13,41 % 13,08 % 12,63 % OSTATNÍ UKAZATELE r. 2001 r. 2002 r. 2003 r. 2004 r. 2005 PRŮMĚRNÝ POČET ZAMĚSTNANCŮ 274 275 280 282 299 TRŽBY NA ZAMĚSTNANCE (mil. Kč) 47 50 49 45 41 * Včetně RENAULT LEASING CZ a CAC Full Service Leasing, od r. 2004 včetně nemovitostí 5 NEJVĚTŠÍCH ZNAČEK VOZIDEL V CAC LEASING V ROCE 2005 Podle finančního objemu dle financované hodnoty (Kč) Údaje k 31. 12. 2005 49 % 20 % 10 % 9 % 7 % 5 % Renault 20 % Škoda 10 % BMW/MINI 9 % Peugeot 7 % Ford 5 % ostatní 49 % Zdroj: CAC LEASING, a.s.

PŘEHLED NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UDÁLOSTÍ ROKU 2005 2 3 Leden CAC LEASING se stal členem skupiny společností, které připravují provozování Nebankovního registru klientských informací (NRKI). Březen Ve spolupráci s oficiálním dovozcem motocyklů Kawasaki vznikl společný značkový finanční produkt Kawasaki Leasing. Na trh byla uvedena nabídka 3N Leasing, která klientům nabízí výběr z výhod v hodnotě 5000 Kč. Byla vypracována strategie autoleasingu na období 2006 2008. Duben Novým generálním ředitelem a předsedou představenstva CAC LEASING byl zvolen Mag. Christoph Greussing, dosavadní člen představenstva a výkonný ředitel. Byla zahájena realizace strategických rozhodnutí v personální oblasti, proces změn na klíčových vedoucích místech, integrace zaměstnanců Allrisk-CAC pojišťovací makléřská do CAC LEASING, implementace nové personální politiky a odměňování včetně zaměstnaneckých benefitů. Ve spolupráci s HVB Bank Czech Republic a.s. začal CAC LEASING nabízet leasing s podporou Evropské investiční banky (EIB). Jedná se o program určený na podporu financování malých a středních firem z prostředků EIB. CAC LEASING představil novou reklamní kampaň a poprvé ve své historii vstoupil na trh s reklamním TV spotem. V souladu s korporátním designem skupiny HVB Group se změnil grafický design i struktura webových stránek CAC LEASING. Květen V nabídce finančních produktů se objevil úvěr DIRECT CREDIT, který umožňuje přímé financování ojetých vozidel bez účasti autobazaru. Prostřednictvím finančního produktu BMW Financial Services bylo financováno již 1000 vozidel. Červen 1. místo v soutěži Zlatá koruna 2005 v kategorii Leasing pro podnikatele s produktem Leasing nemovitostí. 3. místo v kategorii Finanční zprostředkovatelé a instituce finanční podpory v rámci soutěže CZECH TOP 100. Červenec Dokončení prací na přípravě značkového leasingu Honda Finance a přijetí dohody o financování dealerské sítě Honda ČR. Podpisy smluv značkového leasingu mezi Honda Europe a BACAL. Srpen Schválení projektu i-deal. Září Centrála CAC LEASING se spolu s pobočkou Praha a dceřinými společnostmi CAC Full Service Leasing, Allrisk-CAC pojišťovací makléřská a DLB Leasing přestěhovala do nových moderních prostor v budově Anděl Park na pražském Smíchově. Dceřiná společnost Renault Leasing CZ změnila pouze poštovní adresu, jinak zůstává na své stávající adrese. Schválení zadání projektu Portál. Říjen Na trh byla uvedena obnovená nabídka 3N Leasing II. Prosinec 3. místo v rámci internetové ankety Zlatý měšec 2005 nejoblíbenější úvěrová a leasingová společnost v ČR. Hlavní cena Grand Prix v 1. ročníku soutěže Internet Effectiveness Awards za projekt provozního financování spolupracující sítě dealerů. UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY (R. 2006) Leden Dceřiná společnost Allrisk-CAC pojišťovací makléřská, která zprostředkovává komplexní pojištění pro klienty CAC LEASING, se přejmenovala na CAC pojišťovací makléřská. Ve spolupráci s HVB Bank Czech Republic a.s. vydal CAC LEASING tříleté dluhopisy v objemu 1 mld. Kč s pevným úrokovým výnosem 3,1 % p. a. Tato první emise je součástí dluhopisového programu, který umožňuje společnosti vydávat dluhopisy po dobu 30 let do maximálního objemu vydaných a nesplacených dluhopisů v celkové výši 15 mld. Kč.

Únor CAC LEASING oslavil 15. výročí svého založení (27. 2. 1991). Březen CAC LEASING připravil u příležitosti 15. výročí založení celou řadu výhodných akčních nabídek financování v segmentu automobilů, motocyklů a strojů.

ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSTAVENSTVA 4 5 Po náročném roce 2004 zaznamenal český leasingový trh během uplynulého roku 2005 jasné známky oživení. Společnosti CAC LEASING se podařilo navýšit leasingové portfolio o 14,4 mld. Kč v pořizovacích cenách. K 31. prosinci 2005 tak dosáhla celková hodnota leasingového portfolia objemu 31,9 mld. Kč. To znamená, že CAC LEASING je opět největší leasingovou společností v České republice. Finanční a operativní leasing přispěl v pořizovacích cenách objemem 13,671 mld. Kč, splátkový prodej, úvěry a další formy financování dosáhly hodnoty 728 mil. Kč. Rozdělením na komodity, 13,418 mld. Kč bylo použito na financování movitostí jako je dopravní technika, stroje a zařízení. Během roku 2005 doplnilo nové portfolio nemovitostí výsledek skupiny CAC Group celkem 981 mil. Kč, což potvrzuje důležitost strategického rozhodnutí kombinovat dlouholeté zkušenosti v oblasti leasingu nemovitostí naší přidružené společnosti se sílou a distribuční sítí společnosti CAC LEASING. Rok 2005 byl také charakterizován významnými změnami v organizační struktuře stejně jako zahájením řady činností vedoucích k racionalizaci procesů, které přímo či nepřímo vedly ke snížení nákladů a zmenšení administrativní náročnosti naší distribuční sítě. Díky tomu je představenstvo přesvědčeno, že je vytvořen solidní základ pro budoucnost, která bude charakterizována zvyšujícím se konkurenčním tlakem. Díky nárůstu našich obchodů a pokračujícímu zájmu o naše leasingové produkty společně s křížovým prodejním potenciálem nově vytvořené obchodní banky, složené z HVB Bank a Živnostenská banka, věříme, že úspěšný příběh CAC LEASING bude pokračovat. Chtěli bychom poděkovat našim zákazníkům a partnerům za jejich důvěru a našim zaměstnancům za jejich práci a podíl na našem úspěchu v roce 2005. Mag. Christoph Greussing předseda představenstva Ing. Milan Gerža místopředseda představenstva Dr. Heinz Irrgeher místopředseda představenstva

PŘEDSTAVENSTVO, DOZORČÍ RADA PŘEDSTAVENSTVO MAG. CHRISTOPH GREUSSING předseda představenstva a generální ředitel. Datum narození: 26. 1. 1965, Rakouská republika. Vzdělání: univerzita Innsbruck (strategický management a finance); Diplomatická akademie, Vídeň. Přehled praxe před nástupem do společnosti: generální ředitel HVB Bank Yugoslavia; viceprezident Bank Austria Creditanstalt, Rumunsko; Country Manager pro Polsko a Maďarsko, Creditanstalt Bankverein Vien; marketing manager, Cassa Centrale, Itálie; Account Manager, Creditanstalt. Datum nástupu do společnosti: 1. 9. 2004. ING. MILAN GERŽA místopředseda představenstva a výkonný ředitel. Datum narození: 6. 2. 1947, Československo. Vzdělání: střední zemědělsko-technická škola; vysoká škola ekonomická (obor ekonomika zemědělství); postgraduální studium Katedra financí VŠE v Praze. Přehled praxe před nástupem do společnosti: Komerční banka (ředitel expertizního odboru); Státní banka československá v Praze (správa úvěrování a financování zemědělství a výživy); Státní banka československá ve Vsetíně (úvěrové oddělení). Datum nástupu do společnosti: 1. 4. 1991. DOZORČÍ RADA MAG. ALEXANDER SCHMIDECKER funkce: předseda dozorčí rady; zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH MAG. FRIEDRICH ROBERT RACHER funkce: místopředseda dozorčí rady; zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH DR. ORTWIN KLAPPER funkce: člen dozorčí rady; zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH JUDR. MARTINA KUBINCOVÁ funkce: členka dozorčí rady; zaměstnavatel: CAC LEASING, a.s. ING. ZDENĚK KEJVAL funkce: člen dozorčí rady; zaměstnavatel: CAC LEASING, a.s. ING. JIŘÍ KUBÍČEK, CSc. funkce: člen dozorčí rady DR. HEINZ IRRGEHER místopředseda představenstva a výkonný ředitel. Datum narození: 7. 12. 1942, Rakouská republika. Vzdělání: studium právních věd a státovědy na univerzitě ve Vídni, institut pro vyšší studia. Přehled praxe před nástupem do společnosti: Rakouský odborový svaz, vzdělávací referát (ÖGB); Pracovní komora, národohospodářské oddělení, Vídeň (WWA der AK Wien); Vedoucí generálního sekretariátu Rakouské lidové strany (Bd. Ptlg. ÖVP); CA-BV; BA CA Leasing (dříve Österr. Leasing GmbH). Datum nástupu do společnosti: 1. 10. 1999.

6 7 ZPRÁVA DOZORČÍ RADY

PROFIL SPOLEČNOSTI 8 9 Jsme univerzální leasingová společnost. Vedle profesionálního poradenství Vám nabízíme řešení pro financování v oblasti finančního, zpětného a operativního leasingu, správu vozového parku prostřednictvím naší dceřiné společnosti CAC Full Service Leasing, s.r.o., splátkový prodej nebo také úvěrové financování formou produktu CAC CREDIT. Naše finanční řešení a poradenství se řídí potřebami firem a podnikatelů i soukromých osob.

OBCHODNÍ ČINNOST JE REALIZOVÁNA V TĚCHTO OBLASTECH: AUTOLEASING leasing veškeré dopravní silniční techniky, především osobních a užitkových automobilů téměř všech značek. Technika i softwarové vybavení našich partnerů umožňuje zákazníkům využívat mimořádně zvýhodněné akce přímo u prodejců bez nutnosti návštěvy naší společnosti. Efektivní spolupráci s našimi partnery prohlubuje možnost zálohového financování vozidel. Na základě spolupráce s importéry vznikla celá řada tzv. značkových leasingů. ZNAČKOVÝ LEASING jedná se o finanční produkty vytvořené na základě úzké spolupráce s importéry značek Renault (Dacia) (Renault Finance, Dacia Finance), BMW (BMW Financial Services), Saab (Saab Leasing), SsangYong (Ssang Yong Leasing) a výrobcem nákladních vozů Tatra (Tatra Leasing). LEASING STROJŮ A ZAŘÍZENÍ smlouvy všech druhů a forem financování jsou uzavírány s individuálním přístupem, který odpovídá potřebám jednotlivých zákazníků. Zpřístupňujeme financování prakticky veškerých komodit bez horního limitu, s celou řadou nadstandardních doprovodných služeb zdarma včetně finančního poradenství. Pořizovací cena financovaného předmětu leasingu je obvykle vyšší než 500 tis. Kč. Jedná se především o financování strojních technologií a celých technologických linek, výpočetní a kancelářské techniky, zdravotnické techniky, stavebních mechanismů, tepelných a energetických zařízení a ostatních strojů pro průmysl i služby. ODBYTOVÝ LEASING umožňuje výrobcům i dodavatelům nabízet nejen výrobky, ale současně i financovat odbyt racionalizovanou formou, obvykle od hodnoty 150 000 Kč, např.: počítače, kopírovací stroje, fotolaby, pekárny, stavební stroje a další předměty. Samozřejmě i v této obchodní oblasti má nájemce možnost zvolit individuální podmínky leasingového vztahu podle svých potřeb. LEASING NEMOVITOSTÍ financování projektů nemovitostí s minimální pořizovací cenou 20 mil. Kč. Nabízíme poradenství v oblasti pojištění nebo technické realizace, organizaci výběrových řízení pro dodávku stavebních prací, projektový management či kontrolu nákladů během stavby. Kromě financování je zajištěno i odborné vedení výstavby, vyhledání vhodné lokality, jednání s úřady, řízení celého projektu, vypracování návrhů stavby i na míru šité pojištění. SPLÁTKOVÝ PRODEJ je určen pro podnikatelské subjekty z řad právnických i fyzických osob, měst, obcí a rozpočtových organizací, které tak rovněž mají možnost čerpat státní dotace. Stal se v portfoliu produktů další významnou formou financování, zejména v oblasti leasingu strojů a zařízení. Pomocí splátkového prodeje lze financovat veškeré komodity, jako i např.: prostředky hromadné dopravy, čistírny odpadních vod, ekologické investice, investice do tepelného hospodářství, modernizace a rekonstrukce investičních celků apod. Nejdůležitější výhodou je okamžitý přechod vlastnictví předmětu splátkového prodeje, čímž je splněna jedna z podmínek pro možnost čerpání státních subvencí a dotací. CAC CREDIT tento úvěrový produkt nabízí kratší dobu splácení. Nejkratší je stanovena na 6 měsíců a jeho minimální výše je stanovena na 20 tisíc korun. Navíc je zde možnost předčasného splacení úvěru a nepožaduje se jištění nemovitostí nebo třetí osobou. Zákazník se ihned stává majitelem automobilu či motocyklu. Úvěr je poskytován pro financování automobilů a motocyklů jakékoliv značky. DALŠÍ SLUŽBY bezplatné poradenství kvalifikovaných pracovníků v oblasti financování a daní, úplný servis v oblasti pojištění (včetně povinného ručení) i po ukončení leasingové smlouvy, pomoc při vyjednávání obchodních podmínek se zahraničním dodavatelem, kompletní zajištění celního řízení u dovozů ze zemí mimo EU, právní a daňové poradenství atd.

INFORMACE O PŘIDRUŽENÝCH A DCEŘINÝCH SPOLEČNOSTECH (K 31. 12. 2005) Společnost Podíl v tis. Kč * Podíl v % CAC LEASING Slovakia, a.s. 15 726 35,2 RENAULT LEASING CZ, s.r.o. 35 000 50,0 CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o. 1 000 100,0 CAC Full Service Leasing, s.r.o. 5 000 100,0 DLB LEASING, s.r.o. 8 300 100,0 10 11 * Nominální hodnota vkladu CAC LEASING Slovakia, a.s., je největší univerzální leasingovou společností na Slovensku. Předmět její činnosti je analogický jako u CAC LEASING. RENAULT LEASING CZ, s.r.o., je společnost specializovaná na financování vozů značky RENAULT. Dalším společníkem je Renault Credit International Bank S. A. (RCI). CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o. se zabývá především zprostředkováním pojištění, spolupracuje při tvorbě produktů CAC LEASING a nabízí komplexní poradenství v oblasti pojištění a likvidace škod. CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o. spolupracuje se všemi renomovanými pojišťovnami na českém trhu, zejména pak s Kooperativa pojišťovnou, a. s., Allianz pojišťovnou, a. s., Českou pojišťovnou a. s., UNIQA pojišťovnou a. s., a Generali pojišťovnou a. s. CAC Full Service Leasing, s.r.o., se zabývá zajišťováním komplexního operativního full service leasingu firemního vozového parku. CAC LEASING má 100% účast ve společnosti DLB LEASING, s.r.o., ve které se již nové obchody neuzavírají.

ČTYŘI PRVKY LEASINGU 12 13 Příroda je složitý systém života charakterizovaný pozoruhodnou rovnováhou. Život představuje dokonalou harmonii mezi ohněm, vodou, vzduchem a zemí, což na oplátku vede k harmonii mysli, těla a duše. Filozofie čtyř prvků poukazuje na způsob, jakým lidé poznávají, přejímají a řeší úkoly a problémy v každodenním životě. Tato filozofie umožňuje lidem vidět vše s čím se setkávají jako symbol pozemského života, jeho problémů, zkoušek a trápení stejně jako radosti a vítězství. CAC LEASING se na svět také dívá z této perspektivy celistvosti: takto naše čtyři leasingové části s podporou ověřených služeb tvoří harmonický svět v rámci největší univerzální leasingové společnosti v ČR. Naši leasingoví odborníci vidí jako svůj základní úkol rozpoznat potřeby svých zákazníků a pomoci jim realizovat jejich plány, ambice a sny. OHEŇ Intenzivní záře ohně představuje kulminaci úžasné síly slunce. Červená barva, teplo léta, kompas ukazuje na jih a nejvyšší pozice slunce to vše jsou atributy tohoto prvku. Oheň vždy fascinoval lidi, zejména proto, že poskytuje stimulující teplo, světlo a energii. Srdce a krev také patří k tomuto elementu, byly vždy symbolem radosti a lásky. Oheň může být charakterizován extrémně dynamickým pohybem a je to prvek s největším stupněm chvění, rezonance. Je to také prvek, který dokáže přeměnit podstatu věci spalováním, zanechávající za sebou pouze anorganický popel.

14 15 VODA Prvek vody je charakterizován ohromnou schopností přizpůsobení se může proudit jemně kolem překážek, ale zároveň se sama může stát nepřekonatelnou překážkou. 70 % naší země je pokryto vodou a voda tvoří až dvě třetiny lidského těla, dokonce i tak tvrdé látky jako jsou kosti a zuby jsou dány do spojitosti s vodou. Jakožto prvek má voda vyrovnávací, čistící a rozpouštěcí efekt. Voda umožňuje život, protože poskytuje prostředí pro živé organismy a potravu pro většinu forem života.

16 17 ZEMĚ Země je vyživovací prvek a říká se, že má zpevňující, konstrukční vliv. Je to také symbol pro transformaci a změnu. Země není spojena s nějakým konkrétním směrem na kompasu, je přiřazena středu, odkud všechny změny vycházejí, a to všemi směry nahoru, dolů, dovnitř nebo ven. Země se vztahuje k podstatě, pevným látkám, k hrubým materiálům, jenž se mohou vyskytovat v různých formách, barvách a složeních. Země se skládá z nerostů, jako jsou kameny a krystaly, stejně jako dřevo, kov, půda, prach a rostlinný původ. Tento prvek reprezentuje zralost a přání realizovat vlastní ambice.

18 19 VZDUCH Prvek vzduchu umožňuje život na zemi tím, že poskytuje živým organismům kyslík. Vzduch také ovlivňuje naši schopnost myslet a logicky uvažovat. Mysl lidí se vyvinula velmi dávno, v době, kdy byly emoce velmi důležité a názory lidí byly utvářeny určitými důležitými symboly v jejich životech. V důsledku toho je vzduch velmi důležitým médiem pro všechny živé organismy. Vzduch má posilující a osvěžující charakteristiky a může mít očistný efekt. Odfoukne pryč staré a přinese čerstvost doslovně i symbolicky. Prvek vzduchu je symbolizován křídly, jakožto ztělesnění nemateriální podstaty a znakem svobody, širokého prostoru a nekonečna.

PERSONÁLNÍ POLITIKA 20 21 Personální politika v roce 2005 byla i nadále politikou realizace strategických záměrů a nastartovaných procesů změn. Mezi nosné úkoly personálního oddělení patřilo, mimo obvyklou činnost, pokračování v adaptaci všech oblastí personální politiky do rámce vymezeného akcionářem a standardů platných ve skupině BACAL, resp. HVB Group, a přizpůsobování CAC LEASING realitě tržních podmínek v ČR zejména v oblasti odměňování a benefitů. Samotný CAC LEASING vykazoval k 31. 12. 2005 299 zaměstnanců, CAC Group, tj. včetně svých dceřiných společností CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o. a CAC FSL, měl celkem 313. Počet zaměstnanců se udržel na plánovaných počtech pro rok 2005; ve srovnání s r. 2004 a v souladu se záměry nedošlo k nárůstu. Z hlediska výhledu se rozvoj personálu bude nezbytně přizpůsobovat provádění optimalizace strukturálních změn vyvolanými požadavky na racionální fungování společnosti na leasingovém trhu ČR. CAC LEASING při realizaci své personální politiky je veden snahou o vytváření korektních vztahů mezi vedením společnosti a akcionářem na jedné straně a zaměstnanci na straně druhé a dosahování vyváženosti zájmů.

PERSONÁLNÍ ROZVOJ Hlavním úkolem personálního rozvoje bylo udržení kvalifikovaných zaměstnanců a stabilizace personálu, optimalizace stavů v jednotlivých odděleních, obsazení klíčových pracovních pozic i s ohledem na provádění nezbytných generačních obměn. V závěru roku 2005 bylo možno konstatovat, že hlavní požadavky se podařilo splnit a celý kolektiv zaměstnanců CAC LEASING může z hlediska kvalifikace a svého složení plnit požadavky akcionáře, které jsou obsaženy v rozpočtu na rok 2006. V této souvislosti je třeba uvést, že ke zvýšení motivace k plnění úkolů se zaměříme na zavádění systému odměňování, který by respektoval vyváženost s pracovním výkonem. V roce 2006 se mimo jiné personální rozvoj zaměří na rozvoj těch zaměstnanců, kteří prokazují schopnosti stát se vůdčími osobnostmi v klíčových oblastech majících rozhodující vliv na úspěšnost společnosti. VZDĚLÁVÁNÍ Vzdělávání personálu, jako jednomu z pilířů pro udržování a rozvoj flexibilní akceschopnosti společnosti na všech úsecích, se věnuje trvale vysoká pozornost. Kromě standardní péče o udržování a prohlubování kvalifikace personálu CAC LEASING jako celku, je zejména podporováno rozvíjení dovedností a jsou procvičovány znalosti obchodníků. Na jejich schopnostech, nehledě na neovlivnitelné tržní podmínky, závisí prosperita CAC LEASING; orientace na zákazníka je zde nosným tématem přípravy v dalším období. ZAMĚSTNANECKÉ BENEFITY CAC LEASING v r. 2005 provedl analýzu poskytovaných benefitů. Byly využity tržní informace o jejich úrovni v leasingových společnostech, resp. bankovním sektoru. Základním podkladem, z kterého byly čerpány informace, se stal objektivní průzkum provedený společností Hay Group. Na základě srovnání hodnot a druhů benefitů u obdobných společností a v CAC LEASING, představenstvo rozhodlo o nutnosti uvést systém benefitů do relace s trhem; toto rozhodnutí se ve svém důsledku projevilo jako racionální úsporné opatření. Přesto rozsah benefitů má vysoký standard a zaměstnanci to velmi oceňují. Výčet benefitů obsahuje: jazykové vzdělávání, nadstandardní zdravotní péči včetně očkování, příspěvky na penzijní připojištění, týden dovolené navíc, zdravotní volno a volný výběr benefitů až do hodnoty 15 tis. Kč ročně.

MÍRA FLUKTUACE ROČNÍ INTENZITA VÝSTUPU Z CAC LEASING, R. 2005 intenzita výstupu v % 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 10,18% 9,45% 6,16% 13,65% 11,94% 12,81% 11,64% 9,93% 11,33% 8,68% 7,23% 7,50% 22 23 3/03 6/03 9/03 12/03 3/04 6/04 9/04 12/04 3/05 6/05 9/05 12/05 Zdroj: Personální oddělení CAC LEASING, a.s.

VĚKOVÁ STRUKTURA Stav k 31. 12. 2005 Věk muži ženy <20 0 0 21 30 33 52 31 40 47 56 41 50 15 46 51 < 18 32 celkem 113 186 CAC celkem 299 Průměrný věk 37,5 13 % 16 % 0% 42 % 29 % MUŽI <20 21 30 31 40 41 50 51 < 25 % 17 % 0% 30 % 28 % ŽENY <20 21 30 31 40 41 50 51 <

VZDĚLANOSTNÍ STRUKTURA Stav ke dni 31. 12. 2005 Vzdělání muži ženy Základní 1 1 Střední 49 124 Vysokoškolské 63 61 113 186 24 25 56 % 1% 43 % MUŽI Základní Střední Vysokoškolské 33 % 1% ŽENY Základní Střední Vysokoškolské 66 %

ORGANIZAČNÍ GRAF CAC LEASING, A.S. (PLATNÝ OD 1. 12. 2005) Zdroj: Personální oddělení CAC LEASING, a.s. Milan Gerža Christoph Greussing, CEO Interní audit Fleet Management Compliance Marketing Kancelář představenstva Lidské zdroje Pojištění Právní poradenství Autoleasing Prodej Movitosti Nemovitosti Finance Řízení rizik Správa a IT Autoleasing Pobočka Praha Stroje a Transportní technika Leasing nemovitostí IFRS/Reporting RM IT Pobočka Brno Pobočka Č. Budějovice Odbytový leasing Řízení staveb Správa nemovitostí Účetnictví Controlling Organizace Všeobecné služby Centrální nákup Pobočka H. Králové Refinancování a platby Call Centrum Pobočka Liberec Daně Pohledávky Pobočka Plzeň Pobočka Ostrava Správa autoleasingu Pobočka Ústí nad Labem Pobočka Zlín Legenda: Divize Oddělení Štábní oddělení Správa LSZ Prodej odebraných předmětů leasingu

LEASINGOVÝ TRH ČESKÉ REPUBLIKY V ROCE 2005 26 27 Rok 2005 byl pro český leasingový sektor rokem nadějného růstu. Počet nově registrovaných vozidel vzrostl o 1,3 %, což mělo pozitivní vliv na celkový objem leasingu automobilů. Opět se posilovaly aktivity bank v sektoru spotřebitelských úvěrů, zahrnujících sektor financování automobilů a motocyklů. Celkový růst leasingového trhu ve srovnání s rokem 2004 dosáhl 4 %. Z hlediska financované komodity je dle České leasingové a finanční asociace patrný trend poklesu podílu leasingu automobilů na celkovém leasingu movitostí. V souladu s růstem prodeje automobilů na českém trhu vzrostl podíl leasingu nových osobních automobilů o 4,4 % na 86,4 %. V segmentu leasingu nákladních automobilů a autobusů došlo k mírnému nárůstu podílu o 1,3 %. Naopak objem leasingu strojů a zařízení setrval v meziročním srovnání oproti roku 2004 na stejné úrovni.

Z hlediska objemu stále na trhu dominuje finanční leasing s více než 88 mld. Kč, nicméně za poslední 3 roky poklesl počet uzavíraných smluv o 37 %. Podíl operativního leasingu již dosahuje 12 % z celkového objemu obchodů a nadále roste, což je ve shodě s trendy ve vyspělých zemích EU. Z pohledu zákaznického zaměření v roce 2005 opět dominoval leasing do soukromých služeb, který se podílí na celkových obchodech dle ČLFA polovinou (49,6 %), a leasing pro průmysl (26,6 %). Opět klesl objem leasingu pro spotřebitele, a to o 1 % na konečných 11 %. V posledních letech je vývoj leasingu objemově stabilizovaný, dochází však k nárůstu služeb pro dodavatele (předfinancování a financování skladů) a pro klienty zejména v pojištění. Pomalu se zvyšující absolutní objem i podíl leasingu nemovitostí (růst o 6,6 %) je stále zřejmě podmíněn jeho dvojím zatížením daní z převodu nemovitostí. Největší podíl mezi financovanými nemovitostmi měly shodně hotely a průmyslové stavby (32 %), naproti tomu výrazně poklesl leasing prodejen a nákupních center, a to o 32,5 % za poslední 3 roky na současných 24,3 %. Trh s neleasingovými finančními produkty je charakteristický vysokou dynamikou a opět zvýšil svůj objem. Spotřebitelské úvěry vzrostly o 38,1 % a splátkový prodej předmětů se zaměřením pro podnikatelské aktivity narostly o 45 %. U splátkového prodeje je rapidní růst vysvětlitelný mimo jiné i možností získat státní dotace jak pro podnikatele, tak pro komunální sféru. Statistiky za rok 2005 potvrzují trend vysoké koncentrace českého leasingového trhu, kdy podíl pěti největších společností přesahuje polovinu trhu (52,3 %). Podíl vedoucích patnácti společností na trhu oproti loňskému roku naopak poklesl na 79,6 %. Český leasingový trh má stále nejlepší výsledky ze všech zemí střední a východní Evropy, a to jak objemově, kdy se řadí na 11. 12. místo v rámci celé Evropy, tak podílově, neboť v České republice se stále financuje zhruba třetina všech movitých investic prostřednictvím leasingu. Zdroj: Česká leasingová a finanční asociace

28 29

30 31 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. PROSINCI 2005

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. PROSINCI 2005 Název společnosti: CAC LEASING, a.s. Sídlo: Radlická 14/3201, 150 00 Praha 5 Právní forma: akciová společnost IČO: 158 86 492 Součásti účetní závěrky: Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Přehled o změnách vlastního kapitálu Přehled o peněžních tocích Příloha Účetní závěrka byla sestavena dne 14. března 2006. Statutární orgán účetní jednotky Podpis Christoph Greussing Ing. Milan Gerža

ROZVAHA V PLNÉM ROZSAHU K DATU 31. 12. 2005 AKTIVA 31. 12. 2005 31. 12. 2004 tis. Kč Brutto Korekce Netto Netto AKTIVA CELKEM 40 695 022 19 568 412 21 126 610 21 664 756 B. Dlouhodobý majetek 38 352 005 19 087 520 19 264 485 19 694 239 I. Dlouhodobý nehmotný majetek 151 022 148 237 2 785 5 137 3. Software 149 911 147 743 2 168 4 211 4. Ocenitelná práva 1 111 494 617 926 II. Dlouhodobý hmotný majetek 37 949 942 18 931 283 19 018 659 19 444 648 2. Stavby 42 542 6 268 36 274 12 781 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 37 871 501 18 909 441 18 962 060 19 414 589 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 464 464 464 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 6 276 6 276 7 273 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 29 159 15 574 13 585 9 541 III. Dlouhodobý finanční majetek 251 041 8 000 243 041 244 454 1. Podíly v ovládaných a řízených osobách 182 703 8 000 174 703 175 703 2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 68 338 68 338 68 751 32 33 C. Oběžná aktiva 2 310 456 480 892 1 829 564 1 951 793 I. Zásoby 252 252 1 580 5. Zboží 252 252 0 1 580 II. Dlouhodobé pohledávky 482 183 23 532 458 651 570 554 5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy 10 524 10 524 10 528 7. Jiné pohledávky 471 659 23 532 448 127 531 497 8. Odložená daňová pohledávka 28 529 III. Krátkodobé pohledávky 1 718 918 457 108 1 261 810 1 282 004 1. Pohledávky z obchodních vztahů 470 520 258 550 211 970 245 622 5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 171 171 168 6. Stát daňové pohledávky 29 332 29 332 99 068 7. Krátkodobé poskytnuté zálohy 3 850 302 3 548 4 261 8. Dohadné účty aktivní 37 800 37 800 33 531 9. Jiné pohledávky 1 177 245 198 256 978 989 899 354 IV. Krátkodobý finanční majetek 109 103 109 103 97 655 1. Peníze 627 627 776 2. Účty v bankách 108 476 108 476 96 879 D. I. Časové rozlišení 32 561 32 561 18 724 1. Náklady příštích období 31 959 31 959 18 588 3. Příjmy příštích období 602 602 136 Kontrolní číslo 162 747 527 78 273 648 84 473 879 86 640 300

PASIVA tis. Kč 31. 12. 2005 31. 12. 2004 PASIVA CELKEM 21 126 610 21 664 756 A. Vlastní kapitál 1 127 551 948 524 I. Základní kapitál 226 000 226 000 1. Základní kapitál 226 000 226 000 II. Kapitálové fondy -4 069-4 239 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků -4 069-4 239 III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku 61 103 64 448 1. Zákonný rezervní fond/nedělitelný fond 48 754 48 754 2. Statutární a ostatní fondy 12 349 15 694 IV. Výsledek hospodaření minulých let 654 856 467 249 1. Nerozdělený zisk minulých let 654 856 467 249 V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+ - ) 189 661 195 066 B. Cizí zdroje 16 215 176 18 302 964 I. Rezervy 47 794 78 882 4. Ostatní rezervy 47 794 78 882 II. Dlouhodobé závazky 342 266 1 295 657 5. Dlouhodobé přijaté zálohy 324 862 1 295 657 10. Odložený daňový závazek 17 404 III. Krátkodobé závazky 1 936 402 3 154 571 1. Závazky z obchodních vztahů 300 955 385 322 5. Závazky k zaměstnancům 14 920 6 825 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 10 706 4 567 7. Stát daňové závazky a dotace 30 773 1 599 8. Krátkodobé přijaté zálohy 1 567 529 2 735 168 10. Dohadné účty pasivní 11 145 20 375 11. Jiné závazky 374 715 IV. Bankovní úvěry a výpomoci 13 888 714 13 773 854 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 3 065 862 2 611 543 2. Krátkodobé bankovní úvěry 10 822 852 11 162 311 C. I. Časové rozlišení 3 783 883 2 413 269 1. Výdaje příštích období 44 286 57 979 2. Výnosy příštích období 3 739 597 2 355 290 Kontrolní číslo 80 532 896 84 050 691