VÝROČNÍ ZPRÁVA 2013 MMXIII. vydaná. ČSOB Penzijní společností, a. s., členem skupiny ČSOB

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2013 10 11 12131415 16 vydaná ČSOB Penzijní společností, a. s., členem skupiny ČSOB MMXIII

Obsah Část A Část B Část C Výroční zpráva za ČSOB Penzijní společnost, a. s., člena skupiny ČSOB 4 Základní informace 5 Seznam účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných penzijní společností 6 Seznam členů představenstva penzijní společnosti 7 Zpráva představenstva za rok 2013 8 Seznam členů dozorčí rady penzijní společnosti 9 Zpráva dozorčí rady za rok 2013 10 Zpráva nezávislého auditora 12 Seznam vedoucích zaměstnanců a jejich funkce k 31. 12. 2013 12 Správci portfolia 13 Informace o depozitáři 13 Osoby s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti 14 Kvalifikovaná účast ve společnostech 14 Obchodníci s cennými papíry 15 Finanční část 46 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Výroční zpráva za Transformovaný fond Stabilita ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 52 Základní informace 57 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 90 Základní informace 92 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 108 Základní informace 110 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 127 Základní informace 129 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 146 Základní informace 148 Finanční část 2

Výroční zpráva 2013 Část D Výroční zpráva za ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 165 Základní informace 167 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 182 Základní informace 184 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 199 Základní informace 201 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 216 Základní informace 218 Finanční část 3

ČSOB Penzijní společnost A. Výroční zpráva za ČSOB Penzijní společnost, a. s., člena skupiny ČSOB 1. Základní informace Obchodní firma: Právní forma: ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB akciová společnost Sídlo společnosti: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Datum vzniku: 26. října 1994 Identifikační číslo: 61859265 Akcionář: Československá obchodní banka, a. s. Depozitář: Auditor: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Ernst & Young Audit, s.r.o. Povolení k činnosti penzijní společnosti: ze dne 6. září 2012 Předmět činnosti: činnosti související s činností penzijní společnosti provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem prostřednictvím transformovaného fondu Stabilita shromažďování příspěvků účastníka, příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků podle zákona č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření shromažďování a obhospodařování prostředků účastníků spoření v důchodových fondech a vyplácení dávek podle zákona č. 426/2011 Sb. o důchodovém spoření 4

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 2. Seznam účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných penzijní společností 2.1. Účastnické fondy ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 2.2. Důchodové fondy ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 2.3. Transformované fondy Transformovaný fond Stabilita ČSOB Penzijní společnosti, a.s., člena skupiny ČSOB 5

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 3. Seznam členů představenstva penzijní společnosti V období od 1. 1. 2013 do 30. 6. 2013 pracovalo představenstvo ve složení: Karel Svoboda Miloš Malec předseda místopředseda Petr Procházka člen členství ukončeno k 30. 6. 2013 Jana Gabrielová členka členství ukončeno k 12. 3. 2013 Marcela Suchánková členka vznik členství od 12. 3. 2013 Zuzana Uxová členka členství ukončeno k 30. 6. 2013 Notářským zápisem č. NZ 2671/2013, N1569/2013 došlo rozhodnutím jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady ke změně stanov ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB, kdy se snížil počet členů představenstva na tři. V období od 1. 7. 2013 do 31. 12. 2013 pracovalo představenstvo ve složení: Karel Svoboda předseda členství ukončeno k 30. 11. 2013 Miloš Malec Marcela Suchánková místopředseda členka 6

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 4. Zpráva představenstva za rok 2013 7

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 5. Seznam členů dozorčí rady penzijní společnosti V období od 1. 1. 2013 do 31. 12. 2013 pracovala dozorčí rada ve složení: Nik Vincke Marek Nezveda Jaroslav Mužík Martin Jarolím předseda člen člen člen Ivan Sedlák člen volený zaměstnanci (od 31. 1. 2013) Pavel Sudek člen volený zaměstnanci (od 31. 1. 2013) 8

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 6. Zpráva dozorčí rady za rok 2013 9

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 7. Zpráva nezávislého auditora 10

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 11

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 8. Seznam vedoucích zaměstnanců a jejich funkce k 31. 12. 2013 Karel Svoboda generální ředitel do 30. 11. 2013 Miloš Malec Petr Procházka Marcela Suchánková Zuzana Uxová Lukáš Kadlec ředitel ekonomického úseku ředitel provozního úseku ředitelka obchodního úseku ředitelka úseku firemní podpory ředitel úseku informačních technologií 9. Správci portfolia Správu portfolia účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných ČSOB Penzijní společností, a. s., člena skupiny ČSOB, na základě smlouvy o obhospodařování ze dne 2. 1. 2013 zajišťuje: Společnost: Právní forma: ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost akciová společnost Sídlo společnosti: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Identifikační číslo: 25677888 Manažer správy portfolií: RNDr. Jiří Sušický, MBA Vzdělání: Matematicko-fyzikální fakulta Univerzity Karlovy Arizona State University v USA povolení k činnosti makléře Praxe: analytik ve společnosti Citibank, a.s. 12 Funkce: analytik ve společnosti Patria Finance, a.s. (1994 1996) od r. 1996 manažer portfolia ve společnosti Patria Asset Management, ČSOB Asset Management od r. 2011 zastává pozici ředitele útvaru správy aktiv ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost člen dozorčí rady ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost od 2012

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST Manažer správy skupinových aktiv: Ing. Radim Kotrouš, CFA Vzdělání: Makléřské zkoušky: Praxe: Vysoká škola ekonomická v Praze, CFA Institute kategorie I, II, III ČSOB Asset Management,a.s., investiční společnost (1. 8. 2003 doposud) na pozici portfolio manager, předtím ČSOB Investiční společnost (2. 5. 2001 31. 7. 2003) na pozici portfolio manager 10. Informace o depozitáři Depozitářem penzijní společnosti i všech společností obhospodařovaných fondů je na základě písemné smlouvy o výkonu činnosti depozitáře: Společnost: Právní forma: Sídlo společnosti: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. akciová společnost Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4-Michle Identifikační číslo: 64948242 Depozitář nesvěřil úschovu nebo kontrolu majetku ve fondech jiné osobě. 11. Osoby s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti Jediným akcionářem ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB, je: Společnost: Československá obchodní banka, a. s. Právní forma: akciová společnost Sídlo společnosti: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Identifikační číslo: 00001350 V průběhu roku 2013 nedošlo ke změně osob s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti. 13

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 12. Kvalifikovaná účast ve společnostech ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB nemá žádné kvalifikované účasti v jiných společnostech. 13. Obchodníci s cennými papíry Společnost: Československá obchodní banka, a. s. Identifikační číslo: 00001350 Sídlo společnosti: Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Společnost: Česká spořitelna, a. s. Identifikační číslo: 45244782 Sídlo společnosti: Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 Společnost: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Identifikační číslo: 64948242 Sídlo společnosti: Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 Společnost: Komerční banka, a.s. Identifikační číslo: 45317054 Sídlo společnosti: Na Příkopě 33, 114 07 Praha 1 Společnost: Raiffeisenbank a.s. Identifikační číslo: 49240901 Sídlo společnosti: Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4 Společnost: Citibank Europe plc, organizační složka Identifikační číslo: 28198131 Sídlo společnosti: Bucharova 2641/14, 158 02 Praha 5 14

14. Finanční část 15

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 15. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Zpráva představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB o vztazích mezi propojenými osobami k 31. 12. 2013 podle ustanovení 66a) zákona č. 513/1991 Sb., Obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, (dále jen ObZ) 1. Ovládaná osoba ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Praha 5, PSČ 150 57, Radlická 333/150 IČ: 61859265 Zapsaná v obchodní rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2809 (dále jen Společnost) 2. Ovládající osoba Československá obchodní banka, a. s. Praha 5, PSČ 150 57, Radlická 333/150 IČ: 00001350 Zapsaná v obchodní rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46 3. Konečná ovládající osoba KBC Group NV Belgie, 1080 Brusel, Havenlaan 2 4. Rozhodné období Tato zpráva popisuje vztahy mezi propojenými osobami ve smyslu 66a ObZ za poslední účetní období, tj. za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince 2013. (dále jen Rozhodné období) 46

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 5. Vztahy mezi propojenými osobami V Rozhodném období došlo k následujícím vztahům mezi Společností a níže uvedenými osobami: Společnosti propojené na základě strategie přijaté k formování finanční skupiny ČSOB a KBC, popř. propojené pro vztahy s osobou ovládající 1. Bankovní informační technologie, s.r.o., IČ: 63987686, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla 2. Českomoravská stavební spořitelna, a.s., IČ: 49241397, sídlo: Praha 10, Vinohradská 3218/169 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření zprostředkování smluv nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření Smlouva o zpracování osobních údajů zprostředkování smluv nevznikla nevznikla Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Smlouva o zachování důvěrnosti ochrana informací nevznikla Dodatek č. 1 ke Smlouvě o zachování důvěrnosti Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla nevznikla 3. Československá obchodní banka, a. s., IČ: 00001350, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Dodatek č. 10 ke Smlouvě o podnájmu nebytových prostor nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření zprostředkování smluv nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření Smlouva o spolupráci (klientské centrum Hradec Králové) Smlouva o zpracování osobních údajů Dohoda o narovnání právních vztahů zprostředkování smluv nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla 47

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o zabezpečení vydání hromadné listiny nahrazující akcie Smlouva o poskytování služeb v oblasti externí komunikace Dohoda o spolupráci v oblasti HR nevznikla nevznikla nevznikla Smlouva o poskytování služeb konzultační služby nevznikla Smlouva o spolupráci telefonické služby Smlouva o spolupráci v oblasti knihovnických služeb poskytování služeb call centra poskytování knihovnických služeb nevznikla nevznikla Smlouva o servisních službách (CDS) služby v oblasti IT nevznikla Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Smlouva o zabezpečení služby IPP, správa webových stránek služby v oblasti IT nevznikla Smlouva o podnájmu nebytových prostor č. 7100000679 včetně dodatků pronájem prostor nevznikla Smlouva o nájmu movitých věcí č. 7100000938 včetně dodatku nájem movitých věcí nevznikla 4x Smlouva o zpracování osobních údajů včetně dodatků Smlouva o zprostředkování (korporátní klientela) Smlouva o zabezpečení služby Internet penzijní připojištění nevznikla nevznikla nevznikla Smlouva o běžném účtu vedení účtu nevznikla Smlouva o vkladovém účtu s termínovanými vklady vedení účtu nevznikla Smlouva o spolupráci Smlouva o pronájmu bezpečnostní schránky pronájem schránky nevznikla Smlouva o poskytování služeb v oblasti informačních systémů a technologií včetně dodatků č. 1 4 Smlouva o spolupráci Rámcová smlouva (transakce na finančním trhu) Smlouva o spolupráci (včetně dodatků) poskytování služeb poskytování zaměstnaneckých výhod poskytování výhod zaměstnancům nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla Smlouva o spolupráci prodej produktu nevznikla Smlouva o prodeji produktu prodej produktu nevznikla Rámcová dohoda o vnitropodnikových službách Rámcová smlouva o poskytování a využívání informací (monitoring médií a mediální analýzy) Dohoda o převzetí závazků a práv (ČSOB a KBC Global Services) nevznikla nevznikla nevznikla 48

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST Jiné právní úkony: název právního úkonu Rozhodnutí jediného akcionáře o přijetí statutů účastnických a důchodových fondů 16. 1. 2013 Rozhodnutí jediného akcionáře rozdělení zisku za rok 2012 a schválení účetní závěrky za rok 2012 20. 3. 2013 Rozhodnutí jediného akcionáře schválení stanov Penzijní společnosti 28. 6. 2013 Rozhodnutí jediného akcionáře schválení smluv o výkonu funkce členů DR 17. 4. 2013 újma nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla 4. ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost, IČ: 25677888, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro účastnické a důchodové fondy Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro Transformovaný fond Stabilita včetně dodatků Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro penzijní společnost správa aktiv správa aktiv správa aktiv nevznikla nevznikla nevznikla Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla Contract for upgrade of SAP system with CSOB PF functionalities využití systému nevznikla 5. ČSOB Factoring a.s., IČ: 45794278, sídlo: Praha 10, Benešovská 2538/40 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla 49

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 6. ČSOB Leasing, a. s., IČ: 63998980, sídlo: Praha 4, Na Pankráci 310/60 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Rámcová smlouva o poskytování služeb fleet management nevznikla Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci (včetně dodatku č.1) poskytování zaměstnaneckých výhod úhrada příspěvku na penzijní připojištění nevznikla nevznikla 7. ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB, IČ: 45534306, sídlo: Pardubice Zelené předměstí, Masarykovo nám. č.p. 1458 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření zprostředkování smluv nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření Smlouva o zpracování osobních údajů zprostředkování smluv nevznikla nevznikla Pojistná smlouva č. 8052315913 pojištění vozidel nevznikla Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Pojistná smlouva č. 8052315219 pojištění vozidel nevznikla Smlouva o spolupráci (poradenství, konzultace) nevznikla Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Pojistná smlouva č. 8048044019 havarijní pojištění vozidel nevznikla Pojistná smlouva č. 15916496 Smlouva o zpracování osobních údajů pojištění odpovědnosti za škodu nevznikla nevznikla Pojistná smlouva č. 8024638710 pojistné plnění nevznikla Pojistná smlouva č. 8024343119 včetně dodatků pojistné plnění nevznikla Rámcová pojistná smlouva OPV č.n. 15916496 pojistné plnění nevznikla Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod poskytování životního pojištění zaměstnancům nevznikla nevznikla 2 smlouva o zprostředkování sjednávání smluv nevznikla Smlouva o spolupráci (včetně dodatků) nevznikla Pojistná smlouva č. 8021985714 včetně dodatků pojistné plnění nevznikla Smlouva o sjednávání pojištění ve prospěch třetích osob (včetně dodatků) pojistné plnění nevznikla 50

A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 8. Hypoteční banka, a.s., IČ: 13584324, sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci úhrada příspěvku na penzijní připojištění poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla nevznikla Kromě výše uvedených vztahů došlo mezi propojenými osobami k poskytnutí veřejně dostupných informací, popř. informací na základě zákona k plnění zákonem stanovených povinností. 6. Závěr Představenstvo Společnosti konstatuje, že vynaložilo péči řádného hospodáře ke zjištění okruhu propojených osob pro účely této zprávy, a to zejména tím, že se dotázalo osoby ovládající Společnost na okruh osob, které jsou touto osobou ovládány. Představenstvo Společnosti se domnívá, že peněžitá plnění, resp. protiplnění ve vztazích mezi propojenými osobami uvedenými v této zprávě, byla uskutečněna za ceny obvyklé v obchodním styku jako ve vztazích k ostatním nepropojeným osobám, nebyly poskytnuty žádné výhody ani nevýhody a ovládaným osobám uvedeným ve zprávě žádná újma nevznikla. V Praze dne 31. března 2014 ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Představenstvo Ing. Miloš Malec místopředseda představenstva a ředitel ekonomického úseku ČSOB Penzijní společnosti Marcela Suchánková členka představenstva a pověřená vedením ČSOB Penzijní společnosti 51

Transformovaný fond Stabilita B Výroční zpráva za Transformovaný fond Stabilita ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 Základní údaje v mil. Kč 2013* 2012** 2011** Hospodářský výsledek za účetní období 517,1 607,2 551,5 Základní kapitál 0,0 300,0 297,2 Rezervní fond 0,0 231,3 203,7 Prostředky evidované ve prospěch účastníků 32 471,4 28 855,0 28 649,8 z toho příspěvky účastníků 25 717,1 22 795,4 22 628,7 Tržní hodnota portfolia investic 34 399,2 31 873,0 30 684,7 Zhodnocení prostředků účastníků 1,7 % 1,8 % 1,7 % * Pouze transformovaný fond ** Údaje za penzijní fond 1. Rozdělení zisku Rozdělení hospodářského výsledku (v tis. Kč) 2013* 2012** 2011** HV po zdanění 517 081 607 236 551 486 Příděl rezervnímu fondu 0 0 27 574 Příděl stabilizačnímu fondu 0 0 0 Sociální fond 0 1 000 1 000 Ve prospěch účastníků 517 081 516 151 468 763 Příděl statutárnímu fondu 0 0 0 Dividendy 0 90 085 54 149 Nerozdělený zisk 0 0 0 Zhodnocení uložených prostředků 1,7 % 1,8 % 1,7 % * Pouze transformovaný fond ** Údaje za penzijní fond 52

B Transformovaný fond Stabilita 2. Vývoj počtu účastníků se státním příspěvkem rok počet rok počet 1995 86 689 1996 97 333 1997 97 124 1998 121 774 1999 202 437 2000 299 996 2001 302 615 2002 293 345 2003 292 907 2005 330 549 2006 358 962 2007 385 477 2008 408 503 2009 424 933 2010 431 741 2011 721 634 2012 732 428 2013 683 944 2004 310 321 Vývoj počtu účastníků s nárokem na státní příspěvek 750 000 700 000 650 000 600 000 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 86 689 97 333 97 124 121 774 202 437 358 962 302 615 310 321 330 549 299 996 293 345 292 907 385 477 408 503 424 933 431 741 721 634 732 428 683 944 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 53

B Transformovaný fond Stabilita 3. Prostředky evidované ve prospěch účastníků rok počet rok počet 1995 317,5 1996 766,7 1997 1 266,4 1998 1 859,3 1999 2 914,9 2000 4 567,6 2001 5 645,5 2002 6 608,6 2003 7 507,2 2005 10 289,3 2006 12 246,6 2007 14 216,1 2008 15 775,2 2009 16 696,9 2010 17 762,8 2011 28 649,8 2012 28 855,0 2013 32 471,4 2004 8 735,1 Prostředky evidované ve prospěch účastníků 35 000 30 000 25 000 28 650 32 471 28 855 20 000 15 000 10 000 5 000 0 318 767 1 266 1 859 2 915 4 568 5 646 6 609 7 507 8 735 10 289 12 247 14 216 15 775 16 697 17 763 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 54

B Transformovaný fond Stabilita 4. Přehled umístění prostředků v TFS aktivum podíl v portfoliu tržní hodnota v tis. Kč Státní dluhopisy 83,02 % 28 555 966 Bankovní dluhopisy 15,71 % 5 403 785 Akcie 0,23 % 80 304 Peníze a termínované účty v bankách 1,04 % 359 135 Celkem 100,00 % 34 399 190 Přehled o umístění prostředků k 31. 12. 2013 Akcie 0,23 % Bankovní dluhopisy 15,71 % Peníze a termínované účty v bankách 1,04 % Státní dluhopisy 83,02 % 55

B Transformovaný fond Stabilita 5. Porovnání vývoje inflace a zhodnocení vložených prostředků Porovnání Porovnání v voje vývoje inflace inflace a zhodnocení a zhodnocení vlo envložených prost prostředků 230,00 220,00 210,00 200,00 190,00 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 Inflace Zhodnocení 2010 2011 2012 2013 2013 Zhodnocení Inflace 56

ČSOB Účastnický povinný konzervativní fond C1. Výroční zpráva za ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 1. Majetek ČSOB účastnického povinného konzervativního fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2013 v Kč Bankovní účty a depozita 97,03 88 410 463 88 410 463 Ostatní aktiva 2,97 2 705 134 2 705 134 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 83 239 022 n/a n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0094 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty penzijní jednotky 1,0120 1,0100 1,0080 1,0094 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 1. 1. 2013 31. 1. 2013 28. 2. 2013 31. 3. 2013 30. 4. 2013 31. 5. 2013 30. 6. 2013 31. 7. 2013 31. 8. 2013 30. 9. 2013 31. 10. 2013 30. 11. 2013 31. 12. 2013 90

c1 ČSOB účastnický povinný konzervativní fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 97,03 % Ostatní aktiva (pohledávka za státním příspěvkem) 2,97 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,4 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 91

ČSOB Garantovaný účastnický fond C2. Výroční zpráva za ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 1. Majetek ČSOB garantovaného účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2013 v Kč Bankovní účty a depozita 96,71 27 759 746 27 759 746 Ostatní aktiva 3,29 945 276 945 276 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč Hodnota připadající na penzijní jednotku 27 010 187 n/a n/a n/a 1,0110 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty penzijní jednotky 1,0120 1,0100 1,0110 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,9920 1. 1. 2013 31. 1. 2013 28. 2. 2013 31. 3. 2013 30. 4. 2013 31. 5. 2013 30. 6. 2013 31. 7. 2013 31. 8. 2013 30. 9. 2013 31. 10. 2013 30. 11. 2013 31. 12. 2013 108

c2 ČSOB garantovaný účastnický fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 96,71 % Ostatní aktiva (pohledávka za státním příspěvkem) 3,29 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 109

ČSOB Vyvážený účastnický fond C3. Výroční zpráva za ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 1. Majetek ČSOB vyváženého účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2013 v Kč Bankovní účty a depozita 96,86 3 426 810 3 426 810 Ostatní aktiva 3,14 111 071 111 071 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 3 084 505 n/a n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0070 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty penzijní jednotky 1,0080 1,0060 1,0070 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 1. 1. 2013 31. 1. 2013 28. 2. 2013 31. 3. 2013 30. 4. 2013 31. 5. 2013 30. 6. 2013 31. 7. 2013 31. 8. 2013 30. 9. 2013 31. 10. 2013 30. 11. 2013 31. 12. 2013 127

c3 ČSOB vyvážený účastnický fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 96,86 % Ostatní aktiva (pohledávka za státním příspěvkem) 3,14 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 128

ČSOB Dynamický účastnický fond C4. Výroční zpráva za ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 1. Majetek ČSOB dynamického účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2013 v Kč Bankovní účty a depozita 98,19 2 800 983 2 800 983 Ostatní aktiva 1,81 51 698 51 698 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 2 770 950 n/a n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0066 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty penzijní jednotky 1,0080 1,0060 1,0066 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 1. 1. 2013 31. 1. 2013 28. 2. 2013 31. 3. 2013 30. 4. 2013 31. 5. 2013 30. 6. 2013 31. 7. 2013 31. 8. 2013 30. 9. 2013 31. 10. 2013 30. 11. 2013 31. 12. 2013 146

c4 ČSOB dynamický účastnický fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 98,19 % Ostatní aktiva (pohledávka za státním příspěvkem) 1,81 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 147

ČSOB Důchodový fond státních dluhopisů D1. Výroční zpráva za ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 1. Majetek ČSOB důchodového fondu státních dluhopisů (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2013 v Kč Bankovní účty a depozita 100 3 720 855 3 720 855 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 3 701 728 n/a n/a n/a Hodnota připadající na důchodovou jednotku 1,0118 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty důchodové jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty důchodové jednotky 1,0140 1,0120 1,0100 1,0118 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 1. 1. 2013 31. 1. 2013 28. 2. 2013 31. 3. 2013 30. 4. 2013 31. 5. 2013 30. 6. 2013 31. 7. 2013 31. 8. 2013 30. 9. 2013 31. 10. 2013 30. 11. 2013 31. 12. 2013 165

d1 ČSOB důchodový fond státních dluhopisů 4. Skladba a změny majetku Fondu k 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 100 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování). Úplata za obhospodařování činí 0,3 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za obhospodařování majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 166

ČSOB Konzervativní důchodový fond D2. Výroční zpráva za ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 1. Majetek ČSOB konzervativního důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2013 v Kč Bankovní účty a depozita 100 3 979 982 3 979 982 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na důchodovou jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 3 942 181 n/a n/a n/a Hodnota připadající na důchodovou jednotku 1,0121 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty důchodové jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty důchodové jednotky 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,9920 1,0121 1. 1. 2013 31. 1. 2013 28. 2. 2013 31. 3. 2013 30. 4. 2013 31. 5. 2013 30. 6. 2013 31. 7. 2013 31. 8. 2013 30. 9. 2013 31. 10. 2013 30. 11. 2013 31. 12. 2013 182

d2 ČSOB konzervativní důchodový fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 100 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,4 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 183

ČSOB Vyvážený důchodový fond D3. Výroční zpráva za ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 1. Majetek ČSOB vyváženého důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2013 v Kč Bankovní účty a depozita 100 6 006 995 6 006 995 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 5 974 809 n/a n/a n/a Hodnota připadající na důchodovou jednotku 1,0125 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty důchodové jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty důchodové jednotky 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,9920 1,0125 1. 1. 2013 31. 1. 2013 28. 2. 2013 31. 3. 2013 30. 4. 2013 31. 5. 2013 30. 6. 2013 31. 7. 2013 31. 8. 2013 30. 9. 2013 31. 10. 2013 30. 11. 2013 31. 12. 2013 199

d3 ČSOB vyvážený důchodový fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 100 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,5 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 200

ČSOB Dynamický důchodový fond D4. Výroční zpráva za ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k 31. 12. 2013 1. Majetek ČSOB dynamického důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k 31. 12. 2013 v Kč Bankovní účty a depozita 100 6 538 952 6 538 952 2. Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k 31. 12. 2013 31. 12. 2012 31. 12. 2011 31. 12. 2010 Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč 6 499 354 n/a n/a n/a Hodnota připadající na důchodovou jednotku 1,0129 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty důchodové jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty důchodové jednotky 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,9920 1,0129 1. 1. 2013 31. 1. 2013 28. 2. 2013 31. 3. 2013 30. 4. 2013 31. 5. 2013 30. 6. 2013 31. 7. 2013 31. 8. 2013 30. 9. 2013 31. 10. 2013 30. 11. 2013 31. 12. 2013 216

d4 ČSOB dynamický důchodový fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k 31. 12. 2013 Bankovní účty a depozita 100 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,6 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 217