Výroční zpráva. GE Money Auto

2004 Výroční zpráva GE Money Auto

Obsah 1 Úvodní slovo 5 Zpráva představenstva 9 Zpráva dozorčí rady a výrok auditora 13 Zpráva o vztazích mezi spřízněnými osobami 19 Roční účetní závěrka 27 Příloha účetní závěrky

Úvodní slovo 2 Úvodní slovo VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 1

ÚVODNÍ SLOVO Petr Šaštinský Generální ředitel a předseda představenstva GE Money Auto, a.s. Společnost GE Money Auto, a.s. potvrdila v roce 2004 silnou pozici na trhu financování osobních a lehkých užitkových automobilů. Naplno se ovšem projevil trend posunu od financování automobilů prostřednictvím leasingu k financování prostřednictvím úvěru, který naše společnost nabízí svým zákazníkům prostřednictvím sesterské společnosti GE Money Multiservis, a.s. Z celkového počtu 36 158 automobilů v celkové pořizovací ceně 6,5 miliardy Kč jsme v České republice financovali pouze 41 % prostřednictvím leasingu - 14 933 automobilů v pořizovací ceně 3,23 miliardy Kč a zbytek byl financován prostřednictvím úvěru. Oproti roku 2003, kdy jsme prostřednictvím leasingu financovali 27 021 automobilů v celkové pořizovací ceně 5,2 miliardy Kč tak došlo k poklesu o více než 55 % a podíl financování prostřednictvím úvěru nadále narůstá. 2 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

ÚVODNÍ SLOVO Na prahu roku 2005 byla GE Capital Leasing, a.s., a její sesterské společnosti GE Capital Multiservis, a.s. a GE Capital Bank, a.s., v souladu s celosvětovou strategií GE Money přejmenovány v České republice na GE Money Multiservis, a.s. a GE Money Bank, a.s. Nadále proto budeme v této výroční zprávě uvádět pouze nová jména. Bezkonkurenčně nejoblíbenějším produktem na trhu financování ojetých automobilů se stal po své inovaci v květnu 2004 účelový úvěr autocredit společnosti GE Money Multiservis, a.s. díky své jednoduchosti, rychlosti a dostupnosti. Právě proto jej loni využili zákazníci GE Money Auto, a.s. k zakoupení 21 166 automobilů, což představuje téměř 60% z celkového počtu financovaných vozů. Souhrnná pořizovací cena vozů financovaných prostřednictvím úvěru autocredit dosáhla v roce 2004 hodnoty více než 3,3 mld. Kč. Zatímco v roce 2004 využilo služeb GE Money Auto, a.s. více jak 36 000 nových zákazníků, celkem jejich počet dosáhl na konci roku 2004 historického maxima téměř 83 000. Kromě tradičních výhod produktů mezi něž patří například pojištění klienta proti případné neschopnosti splácet či možnost volby výše záloh, výše splátek a jejich počtu, se na těchto úspěšných výsledcích podílely i výhodné nabídky, které GE Money Auto, a.s. po celý rok 2004 svým zákazníkům ve spolupráci se svými smluvními partnery nabízela. V lednu 2005 se mezi ně zařadila také karta Benzin Plus, která opravňuje klienty GE Money Auto, a.s. ke slevě ve výši 2,2 % na pohonné hmoty čerpané v síti čerpacích stanic BENZINA. Kartu Benzin Plus získali v lednu všichni stávající zákazníci GE Money Auto, a.s. a průběžně je vydávána rovněž nově příchozím klientům. Stálým zákazníkům je rovněž k dispozici program plus věrnostní program pro klienty s dobrou platební morálkou. Program plus zahrnuje také věrnostní certifikát, který zjednodušuje administrativní náležitosti při uzavírání dalších smluv o financování automobilu. K novým smlouvám GE Money Auto, a.s. rovněž nabízela kartu CCS v hodnotě 2000 Kč. Díky úzké spolupráci se sesterskou společností GE Money Multiservis, a.s. mohli zákazníci GE Money Auto, a.s. využívat mezinárodní kreditní karty MoneyCard, která jim nabídla úvěrový rámec až 150 000 Kč s měsíční úrokovou sazbou pouze 1,65 %. a 50 denním bezúročným obdobím. S velkým ohlasem se setkala také nabídka dodatečného zabezpečení vozu, kdy zákazníci GE Money Auto, a.s. získali při koupi vozu také mechanické zabezpečovací zařízení DEFEND LOCK nebo CONSTRUCT za zvýhodněnou cenu. Svou roli inovátora leasingového trhu potvrdila GE Money Auto, a.s. i ojedinělou nabídkou na vyhledání a rezervaci vozu na splátky na internetu s následným zprostředkováním financování vozu prostřednictvím leasingu nebo autocreditu. Přes internetové stránky www.autoatlas.cz, www.cars.cz nebo www.auto.rychle.cz si mohli zájemci vybrat z více než 7000 vozů od 120 prodejců ojetý vůz přesně podle svých potřeb. Na stránkách se dozvěděli nejen technické detaily o voze, ale i přesný výpočet akontace a měsíčních splátek. Na jednom místě tak zákazník našel všechny potřebné informace ke koupi vozu včetně možnosti kontaktovat prodejce a vůz si rovnou zarezervovat. Jak ukázaly výsledky roku 2004, strategie naší společnosti nabízet zákazníkům takové produkty, díky nimž se pro ně stane nový nebo ojetý automobil mnohem dostupnější, se ukázala jako velice úspěšná. Proto v této strategii budeme pokračovat i v roce 2005. Rád bych poděkoval za projevenou důvěru všem našim klientům i obchodním partnerům a těším se na s vámi na úspěšný rok 2005. Petr Šaštinský VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 3

Zpráva představenstva 6 Zpráva představenstva VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 5

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA Rok 2004 byl pro celou společnost GE Money mimořádně příznivý. GE Money (GE Consumer Finance) je jednou ze čtyř finančních divizí General Electric. Další tři jsou GE Commercial Finance, GE Insurance Solutions a GE Equipment Services. Tyto čtyři společnosti jsou jednou z nejsilnějších finančních platforem na světě celkem k 31. 12. 2004 spravovaly aktiva ve výši 600 miliard dolarů a jejich celkový čistý zisk dosáhl v roce 2004 výše 8,2 miliard dolarů. Zaměstnávají 24 000 lidí v 25 zemích světa. 6 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA GE Money k 31. 12. 2004 spravovala aktiva ve výši 151 miliard USD ve více než 41 zemích světa a její čistý zisk v roce 2004 dosáhl 2,5 miliardy dolarů. Je vedoucím poskytovatelem uvěrových a ostatních finančních služeb pro drobnou a firemní klientelu. K službám, které poskytuje, patří například úvěrové a platební karty, spotřebitelské úvěry, hypotéky, konsolidaci pohledávek, pojištění schopnosti zákazníka splácet úvěr či leasing nebo úvěr na nákup automobilů. V České republice působí v rámci GE Money společnosti GE Money Multiservis, a.s., GE Money Bank, a.s., a GE Money Auto, a.s. GE Money Auto, a.s. je dnes jednou z největších leasingových společností v České republice, která poskytuje leasing nejen na nová osobní a užitková vozidla, ale je zároveň jedničkou na českém trhu leasingu ojetých vozů. Společnost nabízí profesionální a kvalitní služby široké skupině zákazníků. Vysoká kvalita služeb, orientace na potřeby zákazníka a široká nabídka vedly k výborným výsledkům i v roce 2004: celkový objem poskytnutých finančních prostředků na financování automobilů prostřednictvím leasingu či úvěru autocredit od společnosti GE Money Multiservis, a.s. dosáhl více než 6,5 miliardy Kč, kdy oproti roku 2003 souhrnná pořizovací cena všech vozů vzrostla o takřka 13 % a počet financovaných automobilů se zvýšil o 9,6 % na celkem 36 158 automobilů. GE Money Auto, a.s. chce v roce 2005 dále upevňovat svou pozici jedné z největších leasingových společností v České republice. Chce docílit ještě větší pružnosti při poskytování finančních služeb. Má rozsáhlou a velmi dobrou síť více než tisíce prodejců po celé České republice, která je předpokladem toho, že dokáže své služby kvalitně a rychle poskytovat všem spokojeným zákazníkům. Petr Šaštinský Lucie Hadaričová Milan Beutl Představenstvo GE Money Auto, a.s. VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 7

Zpráva dozorčí rady a výrok auditora 10 Zpráva dozorčí rady 11 Výrok auditora VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 9

ZPRÁVA DOZORČÍ RADY A VÝROK AUDITORA Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada vykonala své úkoly v souladu s legislativou České republiky, stanovami společnosti GE Money Auto, a. s. a svým jednacím řádem. Představenstvo jí poskytlo pro tuto kontrolní činnost veškeré podklady a informace. Dozorčí rada projednala výsledky činnosti společnosti za rok 2004 tak, jak jsou zobrazeny v účetní závěrce, včetně přílohy ověřené auditorem, a přijala závěr, který předkládá valné hromadě společnosti: Dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit účetní závěrku za rok 2004. Jaroslav Hlavatý předseda dozorčí rady Jiří Daněk člen Vratislav Kejdana člen volený zaměstnanci 10 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

ZPRÁVA DOZORČÍ RADY A VÝROK AUDITORA Výrok auditora Zpráva auditora pro akcionáře společnosti GE Money Auto a.s. Na základě provedeného auditu jsme dne 15. června 2005 vydali o účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy, zprávu následujícího znění: Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti GE Money Auto a.s. k 31. prosinci 2004. Za účetní závěrku je odpovědný statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a významných odhadů učiněných společností a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace společnosti GE Money Auto a.s. k 31. prosinci 2004 a výsledku hospodaření za rok 2004 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. Ověřili jsme též soulad finančních informací uvedených v této výroční zprávě s auditovanou účetní závěrkou. Podle našeho názoru jsou tyto informace ve všech významných ohledech v souladu s námi ověřenou účetní závěrkou. Za úplnost a správnost zprávy o vztazích mezi propojenými osobami odpovídá statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je ověřit správnost údajů uvedených ve zprávě. Nezjistili jsme žádné skutečnosti, které by nás vedly k názoru, že zpráva obsahuje významné nesprávnosti. V Praze, dne 12. prosince 2005 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Ing. Pavel Závitkovský Osvědčení číslo 71 Osvědčení číslo 69 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 11

Zpráva o vztazích mezi spřízněnými osobami 14 Zpráva o vztazích mezi spřízněnými osobami VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 13

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Zpráva o vztazích mezi spřízněnými osobami V souladu s ustanovením 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, byla zpracována zpráva o vztazích mezi společností GE Capital International Holdings Corporation, se sídlem Stamfortd, USA, (dále jen osoba ovládající ) jako osobou ovládající a společností se sídlem Praha, (dále jen osoba ovládaná nebo Auto ) jako osobou ovládanou a mezi osobou ovládanou a ostatními osobami ovládanými osobou ovládající za účetní období 1. 1. 2004-31. 12. 2004. Tato zpráva byla zpracována za účelem splnění informační povinnosti dle ustanovení 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb, obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů. 14 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI 1. Propojení osob Od 15. prosince 2004 vykonává akcionářská práva spojené s akciemi GE Money Auto, a.s. společnost GE Money Multiservis, a.s. GE Money Auto patří mezi skupinu GE Money nadnárodní GE korporace, která se soustřeďuje na poskytování finančních služeb a to především drobným a středním klientům. Auto nejvíce spolupracuje s svými sesterskými společnostmi v rámci společností GE, které vzájemně využívají své distribuční sítě pro poskytování svých produktů a to za obvyklých obchodních podmínek. Struktura GE General Electric Company 100 % 99,8 % GE Investments, Inc. 100 % General Electric Capital Services, Inc. 0,2 % MRA Systems, Inc. 100 % General Electric Capital Corporation 100 % 100 % Global Consumer Finance GE Capital International Holdings Corporation 100 % 100 % GE Money Bank, a.s. GE Money Auto, a.s. GE Money Multiservis, a.s. GE Capital (Czech) Holdings, s.r.o. GE Money Auto, a.s. (SR) 99 % Global Finacial Restructuring Czech, s.r.o. 1 % GE Money Multiservis, k.s. (SR) VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 15

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI 2. Výčet jiných smluv a právních úkonů (A) VÝČET SMLUV Smlouvy placené - závazky Auto uzavřel níže uvedené smlouvy se společnostmi skupiny GE, z níž jí vyplývají závazky. Jedná se o mandátní smlouvu s GE Money Bank a o smlouvu o spolupráci s GE Capital (Czech) Holdings, na jejichž základě společnosti přefakturovávají poměrnou část nákladů. Dále se jedná o závazky z podnájemních smluv na obchodních místech GE Money Bank a jednu kupní smlouvu na sady Twist s GE Money Bank. GE Money Bank vede několik běžných účtů a kontokorentní úvěr GE Money Auto. Auto uzavřel dohodu se společností GE Capital European Investments, Inc. o využívání revolvingového úvěru. Dalším typem smlouvy, ze které plynou závazky, je smlouva o používání loga a ochranné známky GE. Dále má Auto uzavřeny smlouvy o využívání podpory společností GE v Dublinu a Stamfordu, kterou poskytují oddělením na centrále a managementu Auta. 3. Jiná opatření, poskytnutá plnění a protiplnění V průběhu účetního období nebyla v zájmu či na popud osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající ze strany ovládané osoby přijata či uskutečněna žádná jiná opatření, plnění a protiplnění mimo rámec běžných opatření, plnění a protiplnění uskutečňovaných ovládanou osobou ve vztahu k osobě ovládající jako akcionáři ovládané osoby. 4. Zhodnocení Společnost prohlašuje, že jí nevznikla z titulu uzavření výše uvedených smluv, výše uvedených jiných právních úkonů, ostatních opatření a poskytnutých plnění či přijatých protiplnění žádná újma. Pohledávkové smlouvy Od 29. 11. 2002 je v platnosti Smlouva o spolupráci s GE Money Multiservis, a.s. (B) VÝČET JINÝCH PRÁVNÍCH ÚKONŮ V průběhu účetního období nebyly ve prospěch osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající učiněny žádné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů uskutečňovaných ovládající osobou v rámci výkonu jejích práva jako akcionáře ovládané osoby. Smlouvy se sesterskými společnostmi GE GE Capital Leasing, a.s., GE Capital (Czech) Holdings, s.r.o., Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 GE Money Bank, a.s., Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 GE Money Bank, a.s., Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 GE Money Bank, a.s., Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 Smlouva o spolupráci Smlouva ukončena k 31. 10. 2004 Smlouvy o vedení běžných účtů Kupní smlouva Twist sada Smlouva o kontokorentním úvěru Smlouvy s ostatními společnostmi GE skupiny Vyskočilova1422/1a, 140 00 Praha 4 Global Consumer Finance, Summer Street 1600, Stamford, U.S.A Global Consumer Finance, Summer Street 1600, Stamford, U.S.A GE Capital Woodchester Limited, Golden Lane, Dublin 8, Ireland GE Capital Registry, Inc. GE Capital European Investments, Inc. General Electric Company Smlouva o poskytování služeb (MSA) IT služby Smlouva o poskytování služeb (MSA) Smlouva o poskytování služeb(msa) Používání ochranné známky Dohoda o využívání revolvingového úvěru e-mail služby 16 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Podnájemní smlouvy - závazky GE Money Bank, a.s., GE Money Bank, a.s., GE Money Bank, a.s., GE Money Bank, a.s., GE Money Bank, a.s., GE Money Bank, a.s., GE Money Bank, a.s., GE Money Bank, a.s., Smlouva o podnájmu BB Centrum, Praha 4, Vyskočilova Smlouva o podnájmu Praha 4, V Parku 2294/2, PSČ 148 00 Smlouva o podnájmu Olomouc, Opletalova ul. Smlouva o podnájmu Brno, Lidická 31 Smlouva o podnájmu Hradec Králové, Karla IV. Smlouva o podnájmu Jaroměř, Ve Sladovnách Smlouva o podnájmu Plzeň, Anglické nábř. Smlouva o podnájmu České Budějovice, Jírovcova Podnájemní smlouvy - pohledávky GE Money Multiservis, a.s., Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 Smlouva o nájmu věci movité - nájem automobilu Ford Mondeo (SPZ 2A92282) Mandátní smlouva GE Money Bank, a.s., GE Money Multiservis, a.s., Vyskočilova 1422/1a, Mandátní smlouva Mandátní smlouva Pohledávky vůči sesterským společnostem GE Money Multiservis, a.s., Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 GE Money Multiservis, a.s., Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 Smlouva o spolupráci Autocredit-poskytování úvěrů klientům Auta Licenční smlouva Užívaní ochranné známky Autocredit VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 17

Roční účetní závěrka Obchodní firma: GE Money Auto a.s. sídlo: Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 identifikační číslo: 60112743 okamžik sestavení účetní závěrky: 31. prosinec 2004 20 Aktiva 22 Pasiva 24 Výkaz zisku a ztráty 26 Přehled o peněžních tocích VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 19

ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA AKTIVA Rozvaha k 31. prosinci 2004 Běžné účetní období Min.účetní období v tis. Kč Brutto Korekce Netto Netto AKTIVA CELKEM 14 477 696-7 666 604 6 811 092 8 918 982 A. Pohledávky za upsaný základní kapitál 0 0 0 0 B. Dlouhodobý majetek 13 344 422-7 008 882 6 335 540 8 242 251 B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek 20 746-11 310 9 436 6 848 1. Zřizovací výdaje 47-39 8 13 2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje 0 0 0 0 3. Software 18 727-11 220 7 507 6 737 4. Ocenitelná práva 0 0 0 0 5. Goodwill 0 0 0 0 6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 69-51 18 32 7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 1 903 0 1 903 66 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek 0 0 0 0 B.II. Dlouhodobý hmotný majetek 13 323 676-6 997 572 6 326 104 8 235 403 1. Pozemky 0 0 0 0 2. Stavby 0 0 0 0 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 13 320 986-6 997 572 6 323 414 8 229 147 4. Pěstitelské celky trvalých porostů 0 0 0 0 5. Základní stádo a tažná zvířata 0 0 0 0 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 0 0 0 0 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 2 690 0 2 690 6 256 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 0 0 0 0 9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku 0 0 0 0 B.III. Dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 0 1. Podíly v ovládaných a řízených osobách 0 0 0 0 2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 0 0 0 0 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 0 0 0 0 4. Půjčky a úvěry - ovládající a řídící osoba, podstatný vliv 0 0 0 0 5. Jiný dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 0 6. Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 0 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 0 C. Oběžná aktiva 1 098 334-657 722 440 612 669 922 C.I. Zásoby 73 270 0 73 270 37 532 1. Materiál 116 0 116 0 2. Nedokončená výroba a polotovary 0 0 0 0 3. Výrobky 0 0 0 0 4. Zvířata 0 0 0 0 5. Zboží 65 615 0 65 615 37 532 6. Poskytnuté zálohy na zásoby 7 539 0 7 539 0 C.II. Dlouhodobé pohledávky 73 463 0 73 463 54 600 1. Pohledávky z obchodních vztahů 0 0 0 0 2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba 0 0 0 0 3. Pohledávky - podstatný vliv 0 0 0 0 4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení 0 0 0 0 5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy 0 0 0 0 6. Dohadné účty aktivní 0 0 0 0 7. Jiné pohledávky 0 0 0 0 8. Odložená daňová pohledávka 73 463 0 73 463 54 600 pokračování na další straně 20 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Běžné účetní období Min.účetní období v tis. Kč Brutto Korekce Netto Netto C.III. Krátkodobé pohledávky 947 236-657 722 289 514 343 257 1. Pohledávky z obchodních vztahů 859 806-657 722 202 084 149 029 2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba 0 0 0 0 3. Pohledávky - podstatný vliv 0 0 0 0 4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení 0 0 0 0 5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 0 0 0 0 6. Stát - daňové pohledávky 0 0 0 56 495 7. Krátkodobé poskytnuté zálohy 0 0 0 0 8. Dohadné účty aktivní 87 284 0 87 284 137 583 9. Jiné pohledávky 146 0 146 150 C.IV. Krátkodobý finanční majetek 4 365 0 4 365 234 533 1. Peníze 2 505 0 2 505 3 365 2. Účty v bankách 1 860 0 1 860 231 168 3. Krátkodobé cenné papíry a podíly 0 0 0 0 4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetek 0 0 0 0 D.I. Časové rozlišení 34 940 0 34 940 6 809 1. Náklady příštích období 14 340 0 14 340 995 2. Komplexní náklady příštích období 0 0 0 0 3. Příjmy příštích období 20 600 0 20 600 5 814 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 21

ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PASIVA Rozvaha k 31. prosinci 2004 v tis. Kč Běžné období Minulé období PASIVA CELKEM 6 811 092 8 918 982 A. Vlastní kapitál 985 554 569 037 A.I. Základní kapitál 10 000 10 000 1. Základní kapitál 10 000 10 000 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) 0 0 3. Změny základního kapitálu 0 0 A.II. Kapitálové fondy 700 000 700 000 1. Emisní ážio 0 0 2. Ostatní kapitálové fondy 700 000 700 000 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 0 0 4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách 0 0 A.III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku 11 062 11 062 1. Zákonný rezervní fond/nedělitelný fond 11 062 11 062 2. Statutární a ostatní fondy 0 0 A.IV. Výsledek hospodaření minulých let - 152 025-332 866 1. Nerozdělený zisk minulých let 1 914 1 914 2. Neuhrazená ztráta minulých let - 153 939-334 780 A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) 416 517 180 841 B. Cizí zdroje 5 323 486 8 107 349 B.I. Rezervy 211 294 261 406 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů 0 0 2. Rezerva na důchody a podobné závazky 0 0 3. Rezerva na daň z příjmů 0 0 4. Ostatní rezervy 211 294 261 406 B.II. Dlouhodobé závazky 1 553 558 2 792 220 1. Závazky z obchodních vztahů 0 0 2. Závazky - ovládající a řídící osoba 0 0 3. Závazky - podstatný vliv 0 0 4. Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení 0 0 5. Dlouhodobé přijaté zálohy 1 553 558 2 705 220 6. Vydané dluhopisy 0 0 7. Dlouhodobé směnky k úhradě 0 0 8. Dohadné účty pasivní 0 0 9. Jiné závazky 0 87 000 10. Odložený daňový závazek 0 0 B.III. Krátkodobé závazky 3 297 079 4 895 160 1. Závazky z obchodních vztahů 319 431 406 449 2. Závazky - ovládající a řídící osoba 0 0 3. Závazky - podstatný vliv 0 0 4. Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení 0 0 5. Závazky k zaměstnancům 3 194 2 688 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 2 158 1 881 7. Stát - daňové závazky a dotace 51 974 827 8. Krátkodobé přijaté zálohy 0 0 9. Vydané dluhopisy 0 0 10. Dohadné účty pasivní 89 198 107 189 11. Jiné závazky 2 831 124 4 376 126 pokračování na další straně 22 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA v tis. Kč Běžné období Minulé období B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci 261 555 158 563 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 0 0 2. Krátkodobé bankovní úvěry 261 555 158 563 3. Krátkodobé finanční výpomoci 0 0 C.I. Časové rozlišení 502 052 242 596 1. Výdaje příštích období 35 131 1 894 2. Výnosy příštích období 466 921 240 702 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 23

ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY druhové členění k 31. prosinci 2004 Skutečnost v účet. obd. v tis. Kč sledovaném minulém I. Tržby za prodej zboží 301 961 88 239 A. Náklady vynaložené na prodané zboží 301 949 88 168 + Obchodní marže 12 71 II. Výkony 6 454 118 6 813 106 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 6 454 118 6 813 106 2. Změna stavu zásob vlastní činnosti 0 0 3. Aktivace 0 0 B. Výkonová spotřeba 1 448 974 1 683 865 1. Spotřeba materiálu a energie 26 381 28 394 2. Služby 1 422 593 1 655 471 + Přidaná hodnota 5 005 156 5 129 312 C. Osobní náklady 80 900 78 494 1. Mzdové náklady 58 997 57 158 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 0 0 3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 20 605 20 009 4. Sociální náklady 1 298 1 327 D. Daně a poplatky 8 401 7 482 E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 4 137 557 4 584 222 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 624 247 608 564 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 624 247 608 564 2. Tržby z prodeje materiálu 0 0 F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu 709 439 693 431 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 709 439 693 431 2. Prodaný materiál 0 0 G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích 35 286 112 767 období IV. Ostatní provozní výnosy 405 553 534 263 H. Ostatní provozní náklady 276 563 306 976 V. Převod provozních výnosů 0 0 I. Převod provozních nákladů 0 0 * Provozní výsledek hospodaření 786 810 488 767 VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 0 0 J. Prodané cenné papíry a podíly 0 0 VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 0 0 1. Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným 0 0 vlivem 2. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 0 0 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 0 0 VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku 0 0 K. Náklady z finančního majetku 0 0 IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů 0 0 L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů 0 0 M. Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti 0 0 X. Výnosové úroky 862 489 N. Nákladové úroky 243 137 279 143 XI. Ostatní finanční výnosy 9 117 4 874 O. Ostatní finanční náklady 5 371 2 045 pokračování na další straně 24 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Skutečnost v účet. obd. v tis. Kč sledovaném minulém XII. Převod finančních výnosů 0 0 P. Převod finančních nákladů 0 0 * Finanční výsledek hospodaření - 238 529-275 825 Q. Daň z příjmů za běžnou činnost 131 764 31 718 1. -splatná 150 627 86 318 2. -odložená - 18 863-54 600 ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 416 517 181 224 XIII. Mimořádné výnosy 0 0 R. Mimořádné náklady 0 383 S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 0 1. -splatná 0 0 2. -odložená 0 0 * Mimořádný výsledek hospodaření 0-383 T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) 0 0 *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 416 517 180 841 **** Výsledek hospodaření před zdaněním 548 281 212 559 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 25

ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH (nekonsolidovaný) k 31. prosinci 2004 v tis. Kč Běž. úč. období Min. úč. období P. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období 234 533 42 562 Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti Z: Účetní zisk nebo ztráta z provozní činnosti před zdaněním 786 810 488 767 A.1. Úpravy o nepeněžní operace 4 530 729 4 989 724 1. Odpisy stálých aktiv 4 137 557 4 584 222 2. Změna stavu: 4 066-12 379 1. goodwillu a oceňovacího rozdílu k nabytému majetku 0 0 2. rezerv a opravných položek v provozní oblasti 4 066-12 379 3. Zisk(-) ztráta(+) z prodeje stálých aktiv 389 106 417 881 A* Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu, 5 317 539 5 478 491 finančními a mimořádnými položkami A.2. Změna potřeby pracovního kapitálu -1 601 273-132 868 1. Změna stavu pohledávek z provozní činnosti a aktivních účtů časového rozlišení - 47 429-31 509 2. Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti a pasivních účtů časového rozlišení -1 518 106-78 961 3. Změna stavu zásob - 35 738-22 398 4. Změna stavu finančního majetku, který není zahrnut do peněžních prostředků 0 0 A.** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, finančními a mimořádnými položkami 3 716 266 5 345 623 A.3. Zaplacené úroky s výjimkou kapitalizovaných úroků - 243 137-279 143 A.4. Přijaté úroky 862 489 A.5. Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a doměrky daně za minulá období - 39 283-169 763 A.6. Příjmy a výdaje spojené s mimořádnými účetními případy 0-383 A.7. Ostatní finanční příjmy a výdaje 3 746 2 829 A.8. Přijaté dividendy a podíly na zisku 0 0 A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti 3 438 454 4 899 652 Peněžní toky z investiční činnosti B.1. Nabytí stálých aktiv -3 244 199-5 180 977 1. Nabytí dlouhodobého hmotného majetku -3 238 690-5 177 554 2. Nabytí dlouhodobého nehmotného majetku - 5 509-3 423 3. Nabytí dlouhodobého finančního majetku 0 0 B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv 624 247 608 564 1. Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 624 247 608 564 2. Příjmy z prodeje dlouhodobého finančního majetku 0 0 B.3. Půjčky a úvěry spřízněným osobám 0 0 B.*** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti -2 619 952-4 572 413 Peněžní toky z finančních činností C.1. Změna stavu dlouhodobých, popř. krátkodobých závazků z finanční oblasti -1 048 670-135 268 C.2. Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky 0 0 1. Zvýšení základního kapitálu, emisního ážia event. rezervního fondu 0 0 2. Vyplacení podílu na vlastním kapitálu společníkům 0 0 3. Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů 0 0 4. Úhrada ztráty společníky 0 0 5. Platby z fondů tvořených ze zisku 0 0 6. Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně zaplacené srážkové daně 0 0 C.*** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti -1 048 670-135 268 F. Čisté zvýšení nebo snížení peněžních prostředků - 230 168 191 971 R. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období 4 365 234 533 26 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

Příloha účetní závěrky 28 Příloha účetní závěrky VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 27

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 1. Charakteristika a hlavní aktivity ZALOŽENÍ A CHARAKTERISTIKA SPOLEČNOSTI Společnost byla založena 1. dubna 1994 jako IMP Leas, a.s. Dne 1. října 1999 byla společnost přejmenována na GE Capital Leasing, a.s.. Dne 17. ledna 2005 byla společnost přejmenována na GE Money Auto a.s. (dále společnost ). Hlavním předmětem činnosti je finanční leasing automobilů. 2. Zásadní účetní postupy používané společností A) DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK Hmotný a nehmotný dlouhodobý majetek je evidován v pořizovací ceně. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně do 40 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně do 60 tis. Kč je účtován do nákladů v účetním období, ve kterém byl zařazen do používání. VLASTNÍCI SPOLEČNOSTI 1. června 1997 byly veškeré akcie společnosti IMP Leas, a.s. odkoupeny společností GE Capital Services (dále pouze GEC ). Základní kapitál společnosti k 31. prosinci 2004 činí 10 000 tis. Kč. Před odkoupením akcií společností GEC byla společnost vlastněna třemi osobami. Původními majiteli společnosti byli Ing. Vít Volhejn (48,5%), Ing. Aleš Vrátný (34,7%) a Luboš Berkovec (16,8%). SÍDLO SPOLEČNOSTI GE Money Auto a.s. Vyskočilova 1422/1a Praha 4 Česká republika ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTVA A DOZORČÍ RADY K 31. PROSINCI 2004 Členové představenstva Ing. Petr Šaštinský (předseda představenstva) Ing. Lucie Hadaričová Milan Beutl Členové dozorčí rady Ing. Jaroslav Hlavatý PaedDr. Vratislav Kejdana Jiří Daněk V průběhu roku 2004 došlo k následující změně ve složení představenstva. Do 25. listopadu 2004 byl členem představenstva Radan Šantora. Od 25. listopadu 2004 je členem představenstva Milan Beutl. ORGANIZAČNÍ STRUKTURA Společnost má síť regionálních zastoupení a obchodních zástupců v České republice. Ústředí společnosti je v Praze 4. B) ODPISOVÁNÍ DLOUHODOBÉHO MAJETKU Dlouhodobý hmotný majetek je odpisován na základě ekonomické životnosti. V následující tabulce jsou uvedeny metody a doby odpisování podle skupin majetku: Majetek Metoda Doba odpisování Budovy vlastní Lineární 30 let Dlouhodobý hmotný majetek leasing Lineární na základě Dlouhodobý hmotný majetek vlastní Lineární leasingové smlouvy - motorová vozidla 4 roky - PC 3 roky - tiskárny, kancelářská technika 5 let Software Lineární 5 let Technická zhodnocení na pronajatém majetku jsou odpisována lineární metodou po dobu trvání nájemní smlouvy, nebo po dobu odhadované životnosti, a to vždy po tu, která je kratší. C) ZÁSOBY Nakoupené zásoby jsou účtovány v pořizovací ceně. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení a vlastní náklady na dopravu. Zásoby jsou oceňovány metodou FIFO. D) DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY Dlouhodobé závazky jsou rozlišeny na závazky ke společnosti s rozhodujícím vlivem a na přijaté zálohy od nájemců. Všechny závazky ke společnosti s rozhodujícím vlivem jsou dlouhodobé, neboť ani jeden z nich není splatný v průběhu následujícího roku. Tyto závazky jsou účtovány v nominální hodnotě. Přijaté zálohy od nájemců jsou časově rozlišovány po dobu trvání leasingové smlouvy. E) PRONAJATÝ MAJETEK Majetek, který je pronajatý klientům, společnost aktivuje a odpisuje po dobu trvání leasingové smlouvy. Výnosy z leasingu jsou účtovány lineárně po dobu trvání leasingové smlouvy. Zálohy přijaté společností od klientů jsou účtovány na účet dlouhodobých přijatých závazků a jsou po dobu trvání leasingové smlouvy účtovány do výnosů. F) OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY Opravné položky tvoří společnost netto způsobem, tj. do nákladů se vždy účtuje částka ve výši rozdílu stavu opravných položek a rezerv na počátku a konci účetního období. 28 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Rizikový majetek Společnost vytváří opravné položky k leasingovému rizikovému majetku, u kterého není možnost zajistit jeho okamžité navrácení nebo včasné splacení dlužných pohledávek. Opravná položka k rizikovému majetku je tvořena ve výši 100 % zůstatkové ceny. Zabavený leasingový majetek Společnost vytváří opravné položky k zabavenému leasingovému majetku jejichž výše je odvozována z průměrných ztrát z prodeje zabaveného majetku vykázaných v minulých letech. Pohledávky Společnost stanoví specifické opravné položky na pohledávky z leasingového majetku podle analýzy provedené vedením společnosti, jejímž cílem je zjistit míru pravděpodobnosti, s jakou pohledávky budou splaceny nebo majetek zhodnocen. Společnost dále vytváří na základě historické analýzy pohledávek všeobecnou rezervu na budoucí nesplacené pohledávky z leasingových splátek. Všeobecná rezerva na budoucí pohledávky z leasingových splátek je na základě nového objemu leasingů pravidelně upravována. Společnost účtuje o rezervách na základě finančního objemu předmětů leasingu. Tato rezerva je kalkulována za použití níže uvedených procentních sazeb: 2004 2003 Nově pronajaté automobily 3,5% 3,4% Použité automobily 5,5% 4,7% Nákladní automobily 5% 5% Ostatní zařízení 8% 8% G) ÚČTOVÁNÍ NÁKLADŮ A VÝNOSŮ Náklady a výnosy jsou účtovány na bázi časového rozlišení, a to na základě dodání služeb a zboží, bez ohledu na to, kdy jsou uskutečněny platby. H) DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a odložené daně. Splatná daň zahrnuje daň vypočtenou z daňového základu s použitím daňové sazby platné v běžném roce a veškeré doměrky a vratky za minulá období. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze tehdy, je-li pravděpodobné, že bude v následujících účetních obdobích uplatněna. I) PŘEPOČTY CIZÍCH MĚN Společnost používá pro přepočet cizích měn denní kurz, který se stanovuje na základě denního kurzu ČNB. V průběhu roku se účtuje pouze o realizovaných kurzových ziscích a ztrátách. Aktiva a pasiva v zahraniční měně jsou k rozvahovému dni přepočítávána podle oficiálního kurzu ČNB. Nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny v hospodářském výsledku. VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 29

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 3. Dlouhodobý majetek A) DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK v tis. Kč Software Zřizovací výdaje Jiný nehmotný majetek Pořízení nehmotného majetku Celkem Pořizovací cena Zůstatek k 1. 1. 2004 15 055 47 69 66 15 237 Přírůstky 3 606 -- -- 1 903 5 509 Úbytky -- -- -- -- -- Přeúčtování 66 -- -- -66 -- Zůstatek k 31. 12. 2004 18 727 47 69 1 903 20 746 Oprávky Zůstatek k 1. 1. 2004 8 318 34 37 -- 8 389 Odpisy 2 902 5 14 -- 2 921 Oprávky k úbytkům -- -- -- -- -- Přeúčtování -- -- -- -- -- Zůstatek k 31. 12. 2004 11 220 39 51 -- 11 310 Zůstatková hodnota 1. 1. 2004 6 737 13 32 66 6 848 Zůstatková hodnota 31. 12. 2004 7 507 8 18 1 903 9 436 (B) DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK v tis. Kč Vlastní stroje, zařízení a rizikový majetek Vlastní dopravní prostředky Leasingový majetek Pořízení hmotného majetku Celkem Pořizovací cena Zůstatek k 1. 1. 2004 389 856 26 284 14 863 047 6 256 15 285 443 Přírůstky 1 594 9 372 3 225 034 2 690 3 238 690 Úbytky -5 571-4 745-5 187 728-2 413-5 200 457 Přeúčtování 38 455 -- -34 612-3 843 -- Zůstatek k 31. 12. 2004 424 334 30 911 12 865 741 2 690 13 323 676 Oprávky Zůstatek k 1. 1. 2004 21 810 10 194 6 687 165 -- 6 719 169 Odpisy 4 662 6 372 4 123 601 -- 4 134 635 Oprávky k úbytkům -5 338-4 315-4 208 670 -- -4 218 323 Přeúčtování -- -- -- -- -- Zůstatek k 31. 12. 2004 21 134 12 251 6 602 096 -- 6 635 481 Opravná položka Oprav. polož. k 1. 1. 2004 330 871 -- -- -- 330 871 Oprav. polož. k 31. 12. 2004 362 091 -- -- -- 362 091 Zůst. hodnota 1. 1. 2004 37 175 16 090 8 175 882 6 256 8 235 403 Zůst. hodnota 31. 12. 2004 41 109 18 660 6 263 645 2 690 6 326 104 30 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 4. Zásoby Zboží k 31. prosinci 2004 ve výši 65 615 tis. Kč (2003 37 532 tis. Kč) představuje zásoby související s financováním skladů dealerům. Poskytnuté zálohy na zásoby ve výši 7 539 tis. Kč představují zálohy vyplacené v souvislosti s financováním skladů dealerům (2003 0 Kč). 5. Pohledávky z obchodního styku Krátkodobé obchodní pohledávky činí 859 806 tis. Kč (2003 752 573 tis. Kč), ze kterých 773 224 tis. Kč (2003 687 329 tis. Kč) představují pohledávky po splatnosti. Opravná položka k pochybným pohledávkám k 31. prosinci 2004 činila 657 722 tis. Kč (2003 603 544 tis. Kč). 6. Opravné položky v tis. Kč OP k zabav. majetku OP k rizik. majetku OP k pohledávkám Celkem Zůstatek k 1. 1. 2004 14 788 316 083 603 545 934 416 Tvorba 1 091 30 129 109 940 141 160 Zúčtování -- -- -55 763-55 763 Zůstatek k 31. 12. 2004 15 879 346 212 657 722 1 019 813 7. Ostatní aktiva a pasiva Dohadné účty aktivní ve výši 87 284 tis. Kč (2003 137 583 tis. Kč) představují především pohledávky za pojišťovnami ve výši 83 617 tis. Kč (2003 134 171 tis. Kč) v souvislosti s pojistnými nároky u poškozeného pronajatého majetku společnosti. Ostatní pasiva zahrnují výnosy příštích období ve výši 466 921 tis. Kč (2003 240 702 tis. Kč) a dohadné účty pasivní ve výši 89 198 tis. Kč (2003 107 189 tis. Kč). Výnosy příštích období se vztahují k leasingovým splátkám. Dohadné účty pasivní zahrnují veškeré provozní náklady vztahující se k tomuto účetnímu období, tj. provize dealerům, nezaplacené nákladové úroky z úvěrů poskytnuté tuzemskými bankami a nájemné, el. energie atd. 8. Krátkodobé závazky A) OBCHODNÍ A JINÉ KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY Krátkodobé závazky tvoří závazky z obchodního styku ve výši 319 431 tis. Kč (2003 406 449 tis. Kč), závazky ke státnímu rozpočtu ve výši 51 974 tis. Kč (2003 827 tis. Kč), mzdy za prosinec 2004, požitky zaměstnanců ve výši 5 352 tis. Kč (2003 4 569 tis. Kč) a jiné závazky ve výši 2 831 124 tis. Kč (2003 4 376 126 tis. Kč) viz bod 8b. Společnost platí obchodní závazky ve splatnosti, a tudíž nejsou takové, jejichž doba splatnosti by byla překročena. B) KRÁTKODOBÉ ÚVĚRY Jiné závazky ve výši 2 831 124 tis. Kč představují závazky vůči podnikům ve skupině (2003 4 376 124 tis. Kč). Tyto závazky reprezentují krátkodobou část úvěrů poskytnutých v rámci celkového úvěrového limitu (blíže popsaného v bodě 9) od GE Capital European Investments (GECEI). VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 31

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 9. Dlouhodobé závazky A) LEASINGOVÉ ZÁLOHY K 31. prosinci 2004 měla společnost dlouhodobé závazky ve výši 1 553 558 tis. Kč (2003 2 705 220 tis. Kč), které představují zůstatek leasingových záloh přijatých od zákazníků. 10. Základní kapitál K 31. prosinci 2004 tvořilo základní kapitál společnosti 1 000 akcií na jméno, jejichž nominální hodnota byla 10 000 Kč za akcii. Všechny akcie byly upsány a splaceny. B) DLOUHODOBÉ ÚVĚRY Společnosti byl poskytnut úvěrový rámec (bez zajištění) od GECEI ve výši 3 600 000 tis. Kč (2003 7 000 000 tis. Kč). K 31. prosinci 2004 bylo z tohoto rámce čerpáno 2 831 124 tis. Kč (2003 4 463 124 tis. Kč), z čehož 2 831 124 tis. Kč (2003 4 376 124 tis. Kč) je klasifikováno jako krátkodobé (viz bod 8) a 0 Kč (2003 87 000 tis. Kč) jako dlouhodobé. Úrok. sazba % Splatnost Zůstatek v tis. Kč Krátkodobý úvěr PRIBOR + 1% 31.12.2005 2 744 124 6,00 31.07.2005 87 000 Zůstatek k 31. 12. 2004 2 831 124 Celkové úrokové náklady z těchto úvěrů za rok 2004 činí 240 003 tis. Kč (2003 277 772 tis. Kč). 11. Vlastní kapitál A) PŘEHLED POHYBŮ VLASTNÍHO KAPITÁLU v tis. Kč Základní kapitál Zisk / ztráta běž. období Nerozdělený zisk Neuhrazená ztráta Zákonný rez. fond Ostatní kapit. fondy Celkem Zůstatek k 1. 1. 2004 10 000 180 841 1 914-334 780 11 062 700 000 569 037 Převod zisku roku 2003 -- -180 841 -- 180 841 -- -- -- Zisk běžného období -- 416 517 -- -- -- -- 416 517 Zůstatek k 31. 12. 2004 10 000 416 517 1 914-153 939 11 062 700 000 985 554 B) PLÁNOVANÉ ROZDĚLENÍ ZISKU VYTVOŘENÉHO V BĚŽNÉM OBDOBÍ Společnost plánuje použít čistý zisk roku 2004 k úhradě nerozdělené ztráty předchozích období, zbývající část bude převedena do nerozděleného zisku předchozích let. 32 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 12. Rezervy v tis. Kč Všeobecná rezerva na leasingové operace Zůstatek k 1. 1. 2004 261 406 Tvorba rezerv -- Čerpání rezerv -50 112 Zůstatek k 31. 12. 2004 211 294 13. Operace s podniky ve skupině Níže uvedená tabulka uvádí pohledávky a závazky u podniků ve skupině k 31. prosinci 2004 a 2003: v tis. Kč 31. prosince 2004 31. prosince 2003 Název společnosti Pohledávky Závazky Pohledávky Závazky GE Capital European Invest. -- 2 831 124 -- 4 463 124 GE Money Bank 1 454 262 287 580 5 210 GE Money Multiservis 7 612 944 972 5 GE Money Auto, SR -- -- 172 -- GE Capital Holdings -- -- 19 930 GE Consumer Finance Europe 102 64 -- -- GE Legal, igroup 67 -- 67 -- GE Corporation Leadership -- 72 -- -- 14. Zaměstnanci Průměrný počet zaměstnanců a vedoucích pracovníků a osobní náklady na tyto zaměstnance v roce 2004 a 2003: v tis. Kč Počet zaměstnanců Mzdové náklady Náklady na sociální zabezpečení Sociální náklady 2004 Zaměstnanci 94 51 790 18 083 1 140 Vedoucí pracovníci 3 7 207 2 522 158 Celkem 97 58 997 20 605 1 298 2003 Zaměstnanci 97 50 284 17 603 1 009 Vedoucí pracovníci 3 6 874 2 406 318 Celkem 100 57 158 20 009 1 327 V roce 2004 nebyly vyplaceny žádné odměny členům statutárních orgánů (stejně tak v roce 2003). Společnost neeviduje k 31. prosinci 2004 závazky vůči institucím zdravotního a sociálního pojištění po lhůtě splatnosti (2003 0 Kč). VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 33

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 15. Daň z příjmů Společnost vykázala za rok 2004 daňovou povinnost ve výši 150 627 tis. Kč (2003 86 318 tis. Kč). Odložená daňová pohledávka a závazek: Pohledávka Závazek Celkem v tis. Kč 2004 2003 2004 2003 2004 2003 Dlouhodobý hmotný majetek -- -- -210-724 -210-724 Dlouhodobý nehmotný majetek -- -- -652-230 -652-230 Leasingový majetek 8 762 -- -- -5 272 8 762-5 272 Neuhrazené penalizační faktury -- -- -3 659-8 279-3 659-8 279 Opravné položky a rezervy 69 222 69 105 -- -- 69 222 69 105 Celkem 77 984 69 105-4 521-14 505 73 463 54 600 V souladu s bodem 2 odst. (h) je pro výpočet odložené daně použita sazba 26 %. K 31. prosinci 2004 byl zaúčtována celková odložená daňová pohledávka ve výši 73 463 tis. Kč (2003 54 600 tis. Kč). 16. Analýza výnosů podle segmentů Společnost poskytuje služby formou finančního leasingu. Výnosy z této činnosti jsou pouze tuzemské a jejich struktura je následující: 2004 2003 Použité automobily 74,7% 85,0% Nové automobily 24,1% 14,5% Ostatní 1,2% 0,5% 17. Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní výnosy zahrnují především přijatá pojistná plnění od pojišťoven a úroky z prodlení. 18. Ostatní provozní náklady Ostatní provozní náklady zahrnují především zůstatkovou cenu automobilů vyřazených v důsledku havárie nebo odcizení. 34 VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 19. Bankovní úvěry K 31. prosinci 2004 společnost čerpala krátkodobý úvěr ve výši 261 555 tis. Kč. Úroková sazba je vázána na PRIBOR. Splatnost úvěru je 6. září 2005. Zajištění je upraveno ve smlouvě o postoupení pohledávek. K 31. prosinci 2003 společnost čerpala kontokorentní úvěr od ABN-Amro ve výši 158 563 tis. Kč. Úroková sazba byla vázána na PRIBOR. Úvěr nebyl zajištěn. Úvěr byl v roce 2004 plně splacen. 20. Složky peněžních prostředků (pro účely cash flow) Pro účely sestavení přehledu o peněžních tocích, peněžních prostředky a peněžní ekvivalenty jsou definovány tak, že zahrnují peníze v pokladně, peníze na cestě, peníze na bankovních účtech a další finanční aktiva, jejich ocenění může být spolehlivě určeno a které mohou být snadno přeměněny v peněžní prostředky. Zůstatek peněžních prostředků je na konci účetního období následující: Zůstatek k 31. 12. v tis. Kč 2004 2003 Peníze 2 505 3 365 Běžné účty v bankách 1 860 231 168 Celkem 4 365 234 533 21. Významné události po datu účetní závěrky Vedení společnosti nejsou známy žádné události, které by nastaly po rozvahovém dni a které by si vyžádaly úpravu účetní závěrky společnosti. VÝROČNÍ ZPRÁVA GE MONEY AUTO 35

GE Money Auto a.s. BB Centrum Vyskočilova 1422/1a 140 28 Praha 4 - Michle Bezplatná informační linka: 800 103 050 Grafický design, produkce, výroba: FG Forrest, a. s., tel.: +420 222 242 204, e-mail: fg@fg.cz, www.fg.cz