Bankovní institut vysoká škola Praha Analýza a perspektivy trhu stavebního spoření. Bakalářská práce

Bankovní institut vysoká škola Praha Analýza a perspektivy trhu stavebního spoření Bakalářská práce Barbora Kuchařová Duben 2010

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra finančních obchodů Analýza a perspektivy trhu stavebního spoření Bakalářská práce Autor: Barbora Kuchařová Bankovní management Vedoucí práce: Ing. Olga Šeflová Praha Duben 2010

Prohlášení: Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci zpracovala samostatně a s pouţitím uvedené literatury. V Praze, dne 28.4. 2010 Barbora Kuchařová

Poděkování: Děkuji paní Ing. Olze Šeflové za konzultace a odborné rady spojené s vypracováním této bakalářské práce.

Anotace Práce je zaměřena na podrobnou analýzu a vyhodnocení parametrů úvěrových produktů jednotlivých stavebních spořitelen v České republice, kterými jsou Českomoravská stavební spořitelna, a.s., Stavební spořitelna České spořitelny, a.s., Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s., Raiffeisen stavební spořitelna, a.s. a Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. Zároveň tato práce navrhuje optimální variantu financování bytových záměrů modelového klienta. Po obecném úvodu následuje kapitola zabývající se teoretickým vymezením problematiky stavebního spoření vyplývajícím z platné legislativy. Další kapitola analyzuje a srovnává parametry řádných úvěrů všech stavebních spořitelen a parametry překlenovacích úvěrů ve čtvrté kapitole. Práce obsahuje i návrh optimální varianty financování bytových záměrů dle konkrétních klientských potřeb a to na základě komparace jednotlivých nabídek stavebních spořitelen. V závěru jsou formulovány dosaţené výsledky a doporučení stavebním spořitelnám a dále následují trendy rozvoje stavebního spoření v České republice. Annotation This work is focused on detailed analyses and evaluation of credit products variables in individual building societies in Czech Republic, namely Českomoravská stavební spořitelna, a.s., Stavební spořitelna České spořitelny, a.s., Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s., Raiffeisen stavební spořitelna, s.s. a Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. At the same time this work suggests an optimal option for home financing of a model client. After an general introduction follows a chapter defying a theoretical delimination of a building society credit as a result of a current legislation. The next chapter analyses and compares the variables of all regular building societies and the bridge loan variables in the fourth chapter. The work includes a suggestion for an optimal option of home financing according to individual customer needs upon comparing the individual offers of the building societies. In the conclusion are defined approached results and suggestions for the building societies and thereinafter follow the progress tendencies of building societies credits in the Czech Republic.

Obsah ÚVOD... 7 1. TEORETICKÉ VYMEZENÍ PROBLEMATIKY STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V ČESKÉ REPUBLICE... 9 1.1. LEGISLATIVA... 9 1.1.1. Zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření v původním znění z roku 1993... 9 1.1.2. Novely zákona č.96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření.. 11 1.2. SMLOUVA O STAVEBNÍM SPOŘENÍ... 13 1.2.1. Cílová částka... 13 1.2.2. Vklady... 14 1.2.3. Státní podpora... 15 1.3. PRŮBĚH STAVEBNÍHO SPOŘENÍ... 16 1.3.1. Fáze spoření... 17 1.3.2. Fáze úvěru... 17 1.3.3. Porovnání řádného a překlenovacího úvěru... 19 1.3.4. Účastník úvěrového případu... 21 1.3.5. Bonita klienta... 21 1.3.6. Zajištění úvěru... 22 2. METODOLOGIE... 23 3. ANALÝZA PARAMETRŮ A OBCHODNÍCH PODMÍNEK U ŘÁDNÝCH ÚVĚRŮ ZE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ... 25 3.1. ČESKOMORAVSKÁ STAVEBNÍ SPOŘITELNA, A.S.... 25 3.2. STAVEBNÍ SPOŘITELNA ČESKÉ SPOŘITELNY. A.S.... 26 3.3. MODRÁ PYRAMIDA STAVEBNÍ SPOŘITELNA, A.S.... 27 3.4. RAIFFEISEN STAVEBNÍ SPOŘITELNA, A.S.... 27 3.5. WÜSTENROT STAVEBNÍ SPOŘITELNA,A.S.... 28 3.6. SROVNÁVACÍ TABULKA ŘÁDNÝCH ÚVĚRŮ... 29 4. ANALÝZA PARAMETRŮ A OBCHODNÍCH PODMÍNEK U PŘEKLENOVACÍCH ÚVĚRŮ ZE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ... 31 4.1. ČESKOMORAVSKÁ STAVEBNÍ SPOŘITELNA, A.S.... 31 4.1.1. Kredit Standard... 31 4.1.2. Kredit 90... 32 4.1.3. Topkredit... 32 4.1.4. Topkredit plus... 32 4.1.5. Tophypo... 33 4.2. STAVEBNÍ SPOŘITELNA ČESKÉ SPOŘITELNY. A.S.... 33 5

4.2.1. Trend... 33 4.2.2. Hypo trend... 34 4.3. MODRÁ PYRAMIDA STAVEBNÍ SPOŘITELNA, A.S.... 34 4.3.1. Hypoúvěr... 34 4.3.2. Hypoúvěr Garant... 35 4.3.3. Rychloúvěr... 35 4.3.4. Překlenovací úvěr... 36 4.4. RAIFFEISEN STAVEBNÍ SPOŘITELNA, A.S.... 37 4.4.1. Úvěr Helios... 37 4.4.2. Úvěr Spektrum... 38 4.4.3. Úvěr Vzájemná důvěra... 38 4.4.4. Úvěr Nízká hyposplátka... 38 4.4.5. Úvěr Bez čekání... 39 4.4.6. Úvěr Horizont... 39 4.4.7. Úvěr Dobrý známý... 40 4.5. WÜSTENROT STAVEBNÍ SPOŘITELNA,A.S.... 40 4.5.1. Superúvěr... 40 4.5.2. Partner... 41 4.6. SROVNÁVACÍ TABULKA PŘEKLENOVACÍCH ÚVĚRŮ... 41 5. NÁVRH OPTIMÁLNÍ VARIANTY FINANCOVÁNÍ BYTOVÝCH ZÁMĚRŮ DLE KONKRÉTNÍCH KLIENTSKÝCH POTŘEB... 43 5.1. SIMULACE POSKYTNUTÍ ŘÁDNÉHO ÚVĚRU... 43 5.1.1. Českomoravská stavební spořitelna, a.s.... 43 5.1.2. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.... 44 5.1.3. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.... 45 5.1.4. Raiffeisen stavební spořitelna, a.s.... 46 5.1.5. Wüstenrot stavební spořitelna,a.s.... 46 5.1.6. Srovnání modelových variant... 47 6. VÝSLEDKY, ZÁVĚRY, DOPORUČENÍ STAVEBNÍM SPOŘITELNÁM A FORMULACE TRENDŮ ROZVOJE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V ČR... 51 6.1. VÝSLEDKY ANALÝZY A KOMPARACE... 51 6.2. DOPORUČENÍ STAVEBNÍM SPOŘITELNÁM V OBLASTI PRODUKTOVÉ NABÍDKY... 52 6.3. TRENDY VÝVOJE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ... 54 SEZNAM POUŢITÉ LITERATURY... 56 SEZNAM OBRÁZKŮ, GRAFŮ A TABULEK... 59 SEZNAM PŘÍLOH... 60 6

Úvod Stavební spoření je v současné době jedním z nejrozšířenějších způsobů financování vlastního bydlení. To, ţe můţeme hovořit o velkém úspěchu stavebního spoření, je nutno přičíst skutečnosti, ţe v době uvedení na trh slibovalo nejen zajímavé výnosy, ale také stabilitu. Významnou roli také sehrál stát, který podpořil rozvoj tohoto produktu poskytováním státní podpory. První myšlenka jistého druhu kolektivního spoření, za účelem výstavby či koupě domu, se objevila jiţ v 2. polovině 18. století v Anglii. V roce 1775, v Birminghamu, byla zaloţena první stavební spořitelna s názvem Building Society. Členové tohoto spolku poskytovali vklady do fondu, ze kterých byly následně financovány úvěry na jejich bytové účely 1. V roce 1885 byla evangelickým pastorem Friedrichem von Bondeschwinghem zaloţena první stavební spořitelna v Německu. Většího rozvoje se však stavební spoření dočkalo aţ po první světové válce. Postaral se o to především Georg Kropp, který v roce 1921 zaloţil Spolek přátel ve Wüstenrotu. Přidělení peněţních prostředků na bydlení v té době záviselo na losování, které ve 30. letech 20. století nahradil nový systém, zaloţený na tzv. hodnotícím čísle. Měnová reforma z roku 1948 odstartovala další vlnu rozvoje stavebního spoření. Německo se v té době potýkalo s velkým nedostatkem bytů a tak byla obrovská poptávka po stavebním spoření. Osmdesátá léta byla poznamenána všeobecně dobrou hospodářskou situací a růstem příjmů obyvatelstva, coţ uklidnilo situaci na trhu s byty. Situace se výrazně zlepšila začátkem 90. let. V první polovině 90. let 20. století se stavební spoření rozšířilo i do států střední a východní Evropy. Dobré zkušenosti s fungováním systému podnítily zájem o jeho zavedení i v zemích jako je např. Česká republika, Slovensko nebo Maďarsko. Na český trh bylo stavební spoření zavedeno teprve v roce 1993, schválením Zákona o stavebním spoření a státní podpoře č. 96/1993 Sb. Ačkoliv patří stavební spoření 1 http://www.acss.cz/cz/stavebni-sporeni/historie-stavebniho-sporeni/ 7

k nejmladším bankovním produktům v České republice, těší se velkému zájmu klientů a vydobylo si tak jiţ od počátku své existence nezastupitelné místo na trhu 2. V České republice získalo bankovní licenci pro poskytování stavebního spoření 6 stavebních spořitelen: Českomoravská stavební spořitelna, Stavební spořitelna České spořitelny, Modrá pyramida stavební spořitelna, Raiffeisen stavební spořitelna, Wüstenrot stavební spořitelna a Hypo stavební spořitelna. V současné době je drţitelem bankovní licence 5 stavebních spořitelen (v roce 2008 došlo k odkoupení Hypo stavební spořitelny a novým vlastníkem se stala Raiffeisen stavební spořitelna). Všechny stavební spořitelny jsou členy Asociace českých stavebních spořitelen ( AČSS ), která vznikla 29.června 2000 za účelem ochrany a podpory společných zájmů stavebních spořitelen. Asociace se snaţí o dosaţení optimálního zázemí systému stavebního spoření. Mimo jiné spolupracuje s orgány státní správy a podílí se na činnosti Evropského sdruţení stavebních spořitelen (stejně jako všechny členské stavební spořitelny) Cílem této bakalářské práce je vyhodnotit parametry úvěrových produktů stavebních spořitelen v České republice a navrhnout optimální variantu financování bytových záměrů. 2 http://www.acss.cz/cz/stavebni-sporeni/historie-stavebniho-sporeni/ 8

1. Teoretické vymezení problematiky stavebního spoření v České republice Smyslem stavebního spoření je umoţnit širokému okruhu obyvatel získat prostředky potřebné pro financování bydlení a to formou výhodných podmínek, které nabízí. Jde o účelové 3 spoření vlastního kapitálu, podporované státem, v podobě tzv. státní podpory, které umoţňuje získat úvěr na financování bydlení. Díky svým nízkým a pevným úrokovým sazbám jsou úvěry ze stavebního spoření velmi výhodné. 1.1. Legislativa V České republice bylo zavedeno stavební spoření zákonem č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření (dále jen zákon o stavebním spoření) doplněným zákonem České národní rady č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu. V následujících letech došlo k několika novelizacím. 1.1.1. Zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření v původním znění z roku 1993 Zákon vymezuje stavební spoření, jako účelové spoření, které spočívá: v příjímání vkladů od účastníků stavebního spoření v poskytování úvěrů účastníkům stavebního spoření v poskytování 4 příspěvku fyzickým osobám ( státní podpora ) účastníkům stavebního spoření Provozovatelem stavebního spoření jsou stavební spořitelny. Stavební spořitelnou je banka, jíţ byla udělena bankovní licence, v případě ţe předmětem její činnosti je pouze stavební spoření a další činnosti podle zákona o stavebním spoření. 3 Přesto, ţe zákon definuje stavební spoření jako účelové, ve skutečnosti je účelová pouze úvěrová fáze stavebního spoření. 4 Dle zákona spočívá stavební spoření v poskytování státní podpory účastníkům stavebního spoření, nicméně ve skutečnosti se jedná pouze o zprostředkování (státní podporu poskytuje Ministerstvo financí ČR prostřednictvím stavebního spoření). 9

Účastníkem stavebního spoření můţe být fyzická osoba s trvalým pobytem na území ČR, která uzavře písemnou smlouvu o stavebním spoření se stavební spořitelnou. Účastník uzavře se stavební spořitelnou písemnou smlouvu a zaváţe se tak ukládat u stavební spořitelny peněţní částky ve smluvené výši. Součástí smlouvy jsou všeobecné obchodní podmínky, které stanoví nárok účastníka na poskytnutí úvěru, za předpokladu zajištění jeho návratnosti. Takovýto úvěr smí být pouţit pouze na financování bytových potřeb a délka čekací doby na jeho poskytnutí, nesmí být kratší neţ 24 měsíců. Smlouva dále musí obsahovat úrokovou sazbu z vkladů a úrokovou sazbu z úvěrů (jejich rozdíl můţe činit nejvýše 3 procentní body). Stavební spořitelna provádí kontrolu pouţití poskytnutého úvěru a jestliţe je úvěr pouţit na jiné neţ bytové potřeby, stavební spořitelna je oprávněna poţadovat ve stanovené lhůtě vrácení celkové částky poskytnutého úvěru nebo její části pouţité v rozporu s účelem úvěru. Zákon také vymezuje bytové potřeby, na které lze úvěr ze stavebního spoření pouţít. Jedná se např. o získání bytu, výstavbu nebo koupi stavby pro bydlení, získání pozemku za účelem výstavby budovy pro bydlení, také různé změny, modernizace bytu nebo stavby pro bydlení apod. Bytová potřeba účastníka se musí nacházet na území České republiky. Před zahájením provozování stavebního spoření, zveřejní stavební spořitelna všeobecné obchodní podmínky, které musí obsahovat údaje o tom, jaké druhy stavebního spoření provozuje, typy a podmínky uzavírání smluv, postup úročení vkladů a úvěrů, postup při poskytování úvěru a další. Všeobecné obchodní podmínky schvaluje Ministerstvo financí ČR po dohodě s Českou národní bankou. V případě úmrtí účastníka přecházejí práva a povinnosti vyplývající ze stavebního spoření na pozůstalého manţela. Není-li pozůstalý manţel, stávají se předmětem dědění. Stavební spořitelna můţe podle tohoto zákona vykonávat i další činnosti, za předpokladu, ţe budou přednostně zabezpečeny její závazky vyplývající z uzavřených smluv a ţe nedojde ke zkracování lhůt splatnosti úvěrů nebo k prodluţování čekacích lhůt na jejich poskytnutí. Mezi další povolené činnosti patří např. přejímání záruky za půjčky, které by byla stavební spořitelna oprávněna podle tohoto zákona poskytnout, podílení se majetkově na jiné stavební spořitelně s předchozím souhlasem České národní banky, obchodování na svůj účet s hypotéčními zástavními listy, se státními dluhopisy nebo s dluhopisy, za které 10

stát převzal záruku a další. Volné prostředky na vkladových účtech účastníků, včetně připsané státní podpory, můţe stavební spořitelna pouţít k uloţení u jiné banky nebo k nákupu cenných papírů za které stát převzal záruku. Pro účastníky stavebního spoření je zřejmě nejzajímavější část zákona o státní podpoře. Na státní podporu má účastník nárok po splnění určitých podmínek stanovených v tomto zákoně a je poskytována ze státního rozpočtu České republiky a to formou ročních záloh, které se připisují účastníkům na jejich účty. Poskytovaná záloha státní podpory činila do roku 2003 25 % z ročně uspořené částky, maximálně však z částky 18000 Kč. Pokud částka úspor přesahuje 18 000 Kč, tak z hlediska posuzování nároků účastníka na státní podporu se převádí do následujícího roku spoření. Zálohy státní podpory jsou na účtu účastníka pouze evidovány aţ do doby, kdy mají být vyplaceny. Pokud účastník nebude poţadovat úvěr, byla v této verzi zákona podmínkou pro výplatu podpory skutečnost, ţe po dobu pěti let s vkladem nenakládal. Pokud tato podmínka splněna není, ztrácí účastník nárok na výplatu státní podpory a částka státní podpory evidovaná na jeho účtu se vrací v plné výši Ministerstvu financí ČR do dvou měsíců. Podobně se postupuje v případě, kdy účastník bude ţádat o úvěr. Účastník má právo získat úvěr po uplynutí minimální čekací doby a po naspoření smluvně sjednané částky, podle podmínek konkrétní stavební spořitelny. Nárok na výplatu státní podpory má účastník jen za skutečnou dobu spoření 5. 1.1.2. Novely zákona č.96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření Zákon o stavebním spoření prošel od svého vzniku několika novelizacemi. První změna zákona č. 83/1995 Sb. se týkala především účastníka stavebního spoření. Nově se jím tak mohla stát také právnická osoba, která má sídlo na území České republiky a dostala přiděleno identifikační číslo organizace příslušným orgánem České republiky. Další novelou č. 423/2003 Sb. dochází k výraznějším změnám. Nastává sníţení státního příspěvku z 25% na 15%, maximálně z 20 tis. Kč. Znamená to, ţe maximální příspěvek se sníţil z 4500 Kč na 3000 Kč. Spořitelna také můţe za určitých podmínek změnit úročení vkladů. V původní verzi zákona platilo, ţe pro přiznání státní podpory musel účastník spořit 5 let. Další podmínkou bylo, ţe od uzavření smlouvy po dobu těchto 5 let účastník 5 Volná citace z: Zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření. 11

nesměl s vkladem nakládat, ovšem s výjimkou situace, kdy byl vklad ze stavebního spoření pouţit na bytové potřeby po poskytnutí úvěru. V novele se tato doba prodlouţila na 6 let. Nově mají účastníci také moţnost nárokovat státní příspěvek na více smlouvách, avšak součet všech státních podpor na všech smlouvách v jednom roce nesmí přesáhnout celkovou limitní částku na jednoho účastníka. Tabulka č.1: Hlavní změny ve stavebním spoření od 1.1.2004 Hlavní změny ve stavebním spoření od 1.1 2004 Stav do 31.12.2003 Stav od 1.1.2004 Státní podpora 25%, tedy max. 4.500 Kč 15%, tedy max. 3.000 Kč Výše vkladu pro získání 100% státní podpory 18 000 Kč/rok 20 000 Kč/rok Věkové omezení pro státní podporu ne ne Doba spoření 5 let 6 let Státní podpora na více smlouvách ne ano Moţnost sníţení úroků ze strany spořitelny ne ano Osvobození vkladů od daně z příjmů ano ne Účastníci spoření ČR ČR a EU *) *)Účastníci spoření z EU od 1.5.2004 (po vstupu ČR do EU) Zdroj: http://www.finance.paysoft.cz/sporeni/stavebni-sporeni/novela-zakona-o-stavebnim-sporeni.php Třetí novela č. 292/2005 Sb. zákona o stavebním spoření nabyla účinnosti 1. října 2005. Zabývá se stanovením výše poplatků za vedení účtu ve smlouvě a vymezuje pravidla pro připsání státní podpory na klientské účty. Nejpodstatnější změnou bylo zpřísnění podmínek pro poplatkovou politiku spořitelen. Ty jsou od 1.října 2005 povinny uvádět ve smlouvách výši poplatku za vedení účtu nebo způsob stanovení poplatku. Výše úplaty má platit po celou dobu spoření, nejdéle však po dobu 6 let od uzavření smlouvy. Klient by tak uţ v době sjednávání smlouvy měl vědět, kolik bude spořitelně platit za správu účtu v jednotlivých letech. Další důleţitou změnou byla pro spořitelny zákonná povinnost začít připisovat úroky ze státní podpory na účet klienta jiţ den poté, co spořitelna obdrţí zálohu státní podpory od Ministerstva financí. Vyloučila se tak moţnost, aby spořitelna sama 12

neoprávněně manipulovala s částkou státní podpory a pozdním připsáním na účet klienta získávala prospěch z úroků na vlastní účet. Následná úprava Zákona o stavebním spoření ( zákon č. 161/2006 Sb.) se vztahuje ke změně v definici účastníků, kteří nejsou občany ČR. Zatím poslední změna zákona ( zákon č. 342/2006 Sb.) se týkala úpravy poskytování informací Ministerstvem Vnitra ČR pro výkon státní kontroly 6. 1.2. Smlouva o stavebním spoření Účastníkem stavebního spoření se stává fyzická nebo právnická osoba, která uzavřela se stavební spořitelnou písemnou smlouvu o stavebním spoření (u nezletilých jejich zákonný zástupce). Tato smlouva obvykle obsahuje číslo smlouvy, identifikaci účastníka stavebního spoření (zákonného zástupce), cílovou částku, dohodnutou výši vkladů, poplatek za uzavření smlouvy, variantu a formu spoření, úrokovou sazbu z vkladů a úrokovou sazbu z úvěru (podle zákona smí jejich rozdíl tvořit nejvýše 3 procentní body), ţádost o přiznání státní podpory, apod. 1.2.1. Cílová částka Smlouva o stavebním spoření se vţdy sjednává na určitou cílovou částku. Ta představuje celkovou sumu peněz, kterou můţe účastník stavebního spoření získat na financování svých bytových potřeb. Jedná se tedy o uspořenou částku včetně státní podpory (spolu s úroky ze státní podpory) a případného úvěru ze stavebního spoření. 6 LUKÁŠ, Vojtěch; KIELAR Petr. Stavební spoření a stavební spořitelny. Praha: Ekopress, s.r.o., 2007. Strana 24. ISBN 80-86929-03-5 13

Obrázek č. 1: Skladba cílové částky ÚVĚR cílová částka úroky ze státní podpory STÁTNÍ PODPORA úroky z vkladů naspořená částka VKLADY Zdroj: Instruktážní sešit Českomoravské stavební spořitelny, a.s., vlastní úprava Je na rozhodnutí účastníka, jakou nastaví výši cílové částky. Záleţí na tom, zda-li bude chtít klient pouze spořit, nebo bude chtít v budoucnu čerpat úvěr. Stavební spořitelny však obvykle omezují minimální hodnotu cílové částky, maximální výše omezená není. V průběhu spoření je moţné cílovou částku měnit. Klient by měl při nastavování cílové částky také počítat s tím, ţe stavební spořitelny stanovují poplatek za uzavření smlouvy právě od výše cílové částky (obvykle ve výši cca 1%). 1.2.2. Vklady Část finančních prostředků, které účastník ukládá na účet stavebního spoření. Minimální výše vkladu, neboli úloţky, je ovlivněna výší cílové částky. Klient má moţnost zvolit si, jak bude spořit. Platby na účet stavebního spoření mohou být pravidelné, ale i mimořádné (s cílem získat plnou státní podporu za daný kalendářní rok nebo dosáhnout vyššího hodnotícího čísla). Vklady jsou úročeny dle smluvně sjednané sazby a tyto úroky jsou osvobozeny od daně z příjmu. 14

Graf č. 1: Vklady klientů ve stavebním spoření Zdroj: http://acss.cz/cz/novinari-a-odbornici/grafy-stavebniho-sporeni/ Z výše uvedeného grafu je patrné, ţe výše vkladů klientů na účtech stavebního spoření postupně roste. Nejvyšší nárůst zjevně nastal v roce 2005, kdy vklady klientů vzrostly přibliţně o 14,6 %. Oproti tomu v roce 2008 byl zaznamenán nárůst pouze kolem 4,2 %. 1.2.3. Státní podpora Státní podpora přispívá ke tvorbě vlastního kapitálu jednotlivých účastníků stavebního spoření. Je poskytována ve fázi spoření ve formě zálohy. Pokud klient splní zákonné podmínky, je mu státní podpora vyplacena po ukončení fáze spoření. Pokud však klient ukončí smlouvu před uplynutím vázací lhůty (6 let), ztrácí nárok na státní podporu a stavební spořitelna vrátí zálohu zpět ministerstvu financí. U smluv uzavřených od 1.1.2004 dosahuje státní podpora 15% z ročně uspořené částky, maximálně však 3 000 Kč na osobu ročně. To odpovídá ročně uspořené částce 20 000 Kč. Podmínkou přiznání státní podpory je dodrţení 6leté vázací lhůty, během které se nesmí s vkladem nakládat. Státní podpora je, stejně jako vklady na spořícím účtu, úročena smluvně sjednanou sazbou a úroky jsou rovněţ osvobozeny od daně z příjmu. 15

Tabulka č.2: Nárok na státní podporu Datum uzavření smlouvy do 31.12.2003 vč. od 1.1.2004 vč. SP může získat Podmínky výplaty SP FO s trvalým pobytem v ČR, rodným číslem přiděleným příslušným orgánem ČR pokud 5 let nebylo nakládáno s vkladem Výše SP u žádosti o SP do 31.12.2004: 25% z uspořené částky v příslušném kalendářním roce, maximálně z částky 18 000 Kč; u žádosti o SP od 1.1.2005: 15% z uspořené částky v příslušném kalendářním roce, maximálně z částky 20 000 Kč občan ČR; občan EU, kterému bylo vydáno povolení k pobytu na území ČR a přiděleno rodné číslo příslušným orgánem ČR; FO s trvalým pobytem v ČR a rodným číslem přiděleným příslušným orgánem pokud 6 let nebylo nakládáno s vkladem 15% z uspořené částky v příslušném kalendářním roce, maximálně z částky 20 000 Kč Zdroj: http://www.acss.cz/cz/prakticke/slovnik-pojmu/statni-podpora/, vlastní tabulka Stavební spoření se po změně legislativy v roce 2003, kterou se snížil státní příspěvek ze stavebního spoření, začíná stabilizovat. Podle údajů ministerstva financí bylo uzavřeno více než 700 000 nových smluv o stavebním spoření. To je sice jen o něco více než před deseti lety, nicméně oproti roku 2004, kdy došlo k dramatickému poklesu, to znamená nárůst na více než dvojnásobek. Přestože počet nových smluv rostl a zároveň rostla i cílová částka, přiznaná státní podpora klesá. Důvodem je, že končí více smluv, než kolik jich lidé otvírají. Počet aktivních smluv ve fázi spoření klesá od roku 2003. V této perspektivě je zajímavé, že výdaje na státní příspěvek klesají až od roku 2005. 7 1.3. Průběh stavebního spoření Stavební spoření má dvě fáze. Fázi spořící, kdy klient spoří ze svých prostředků, a fázi úvěrovou, která spočívá v poskytnutí úvěru klientovi. 7 citace z: http://finance.idnes.cz/priznana-statni-podpora-u-stavebniho-sporeni-klesa-fhk- /spor.asp?c=a090225_155650_spor_bab 16

1.3.1. Fáze spoření Je nezbytnou částí stavebního spoření, po které můţe, avšak nemusí, následovat druhá část úvěrová. Doba spoření začíná v den uzavření smlouvy o stavebním spoření a končí dnem uzavření smlouvy o úvěru ze stavebního spoření (tato doba nesmí být kratší neţ 24 měsíců), nebo vyplacením zůstatku účtu stavebního spoření (nejpozději dnem ukončení smlouvy). Spoření končí také zánikem právnické osoby jako účastníka stavebního spoření. Vkladatel ukládá na účet stavebního spoření vklady a stát mu k nim poskytuje státní podporu. Vklady i státní podpora jsou úročeny a tyto úroky jsou osvobozeny od daně z příjmu. Nárok na státní podporu vzniká pouze při dodrţení vázací doby 6 let. Při ukončení stavebního spoření po uplynutí této vázací doby, můţe účastník pouţít prostředky ze stavebního spoření bez omezení. Účastník můţe také dále spořit, dokud nedospoří cílovou částku, nebo můţe do zbytku cílové částky čerpat úvěr ze stavebního spoření. 1.3.2. Fáze úvěru Tato fáze se týká účastníků, kteří čerpají úvěr ze stavebního spoření. Peněţní prostředky poskytnuté stavební spořitelnou v podobě úvěru, smí být pouţity pouze na financování bytových potřeb 8. Úvěr můţe být klientovi poskytnut po přijetí přidělené cílové částky při splnění stanovených podmínek. Pro řešení bytových potřeb účastníka, který ještě nesplnil podmínky pro přidělení cílové částky, slouţí tzv. překlenovací úvěry, neboli meziúvěry. ŘÁDNÝ ÚVĚR Nárok na úvěr ze stavebního spoření má klient aţ po získání stavební spořitelnou vyţadovaného tzv. hodnotícího čísla (které se odvíjí od toho, kolik a jak často klient splácí) a poté, co naspořil určitou částku. Výše poskytnutého úvěru tvoří obvykle 50 % - 70 % cílové částky. Podle zákona musí účastník spořit minimálně 24 měsíců od uzavření smlouvy o stavebním spoření. Úvěr je po celou dobu splácení úročen pevnou úrokovou sazbou a splácení probíhá formou anuitních splátek. Minimální výše splátky je dána cílovou částkou, tarifem, variantou a výší úvěru. Nevýhodou přiděleného úvěru můţe být relativně dlouhá čekací doba a nutnost minimální naspořené částky. 8 Co jsou to bytové potřeby, je vymezeno v zákoně o stavebním spoření. 17

Obrázek č. 2: Princip řádného úvěru Zdroj: Instruktážní sešit Českomoravské stavební spořitelny, a.s., vlastní úprava PŘEKLENOVACÍ ÚVĚR Překlenovací úvěr,neboli meziúvěr, slouţí k překlenutí čekací doby aţ do doby vzniku nároku na řádný úvěr. Překlenovací úvěr musí být stejně jako přidělený úvěr pouţit na řešení bytových potřeb. Do data přidělení cílové částky, splácí dluţník překlenovací úvěr a dále dospořuje na účet stavebního spoření, aby tak vytvořil předpoklady pro přidělení cílové částky. Meziúvěry jsou pro stavební spořitelny rizikové, proto vyţadují odpovídající zajištění a dostatečnou bonitu 9. Nevýhodou překlenovacích úvěrů je splácení úroků z celé cílové částky, tedy nejen z poskytnuté jistiny úvěru, ale i z vlastních finančních zdrojů, aţ do přidělení cílové částky. Poté nastává nejen splácení úroků, ale také splácení úvěru. 9 Bonitou se rozumí schopnost splácet úvěr včetně úroků. 18

Obrázek č. 3: Princip překlenovacího úvěru PŘEKLENOVACÍ ÚVĚR Zdroj: Instruktážní sešit Českomoravské stavební spořitelny, a.s., vlastní úprava 1.3.3. Porovnání řádného a překlenovacího úvěru Z výše uvedených informací vyplývá, ţe překlenovací úvěr, v porovnání s řádným úvěrem, je pro klienta draţší a má vyšší úrokovou sazbu. Je tomu tak proto, ţe klient nejprve spoří, aby zvyšoval své hodnotící číslo (za účelem získání řádného úvěru) a zároveň splácí úroky (z celé cílové částky, tedy i z toho, co sám na účet vloţil). Teprve po přidělení řádného úvěru začíná klient splácet jistinu. Znamená to tedy, ţe v době splácení úroků se nesniţuje částka, kterou klient spořitelně dluţí, a tak ani úroky se časem nezmenšují. Tím se úvěr klientovi prodraţí. Poté, co je klientovi přidělena cílová částka a on začne splácet jistinu, se úroky postupně sniţují. Rovněţ poplatek za zpracování překlenovacího úvěru zvyšuje jeho cenu, jelikoţ zpracování ţádosti o poskytnutí řádného úvěru je zdarma. Je tedy zřejmé, ţe překlenovací úvěr je určen především pro naléhavé případy. 19

Graf č. 2: Počet poskytnutých úvěrů v jednotlivých letech Zdroj: http://acss.cz/cz/novinari-a-odbornici/grafy-stavebniho-sporeni/ Uvedený graf poukazuje na klesající trend počtu poskytnutých úvěrů ( vyjma roku 2007, kdy mnoţství poskytnutých úvěrů převýšilo předchozí rok 2006 přibliţně o 4,9 %). Graf č. 3: Objem poskytnutých úvěrů za příslušný rok Zdroj: http://acss.cz/cz/novinari-a-odbornici/grafy-stavebniho-sporeni/ Z uvedených grafů vyplývá, ţe objem poskytnutých úvěrů neustále roste, ať uţ se počet poskytnutých úvěrů zvyšuje, či nikoliv. Například v roce 2004 činil počet poskytnutých úvěrů 163 834 a jejich objem dosahoval 40 mld. Kč.V roce 2007 byl rozdíl v počtu poskytnutých úvěrů jen 1012 úvěrů, tedy pokles asi o 0,6 %, přičemţ objem poskytnutých úvěrů vzrostl o zhruba 81% (ze 40 mld.kč na 72,5 mld. Kč). Stavební spořitelny poskytly během roku 2009 zhruba o 12 % méně úvěrů neţ v roce 2008, coţ je v době hospodářské krize dobrým výsledkem, zejména ve srovnání s jinými trhy poskytujícími úvěry na bydlení, které vykazují podstatně horší výsledky. Například v říjnu 20

2009 byl počet nově uzavřených úvěrů ze stavebního spoření ve výši téměř 96 procent objemu úvěrů uzavřených před rokem. U hypoték to bylo jen 64 procent. 1.3.4. Účastník úvěrového případu Účastníkem úvěrového případu můţe být: Dluţník je fyzická nebo právnická osoba, která má povinnost splatit věřiteli 10 poskytnutý úvěr včetně příslušenství a sjednaných sankcí. Spoludluţník je osoba, která je ochotná podílet se na splácení úvěru spolu s dluţníkem, zejména v případě nedostatečné bonity účastníka nebo z důvodu nevyhovujícího věku účastníka. Přistupitel k závazku je účastníkem úvěrového případu od okamţiku uzavření Smlouvy o přistoupení k závazku a stává se dluţníkem vedle původního dluţníka. Za závazek a jeho úhradu zodpovídají společně a nerozdílně. Ručitel je osoba, která se písemným prohlášením zavazuje uspokojit pohledávku věřitele, pokud tak neučiní dluţník. Zástavce je osoba, která dala nemovitost nebo pohledávku věřiteli do zástavy a zajistila tím pohledávku věřitele vůči dluţníkovi. 11 1.3.5. Bonita klienta Bonitou klienta se rozumí jeho schopnost pravidelně splácet své závazky. Klient musí prokázat způsobilost splácet ze svých příjmů závazky, vytvořit rezervy na krytí dalších 10 Věřitelem je právnická osoba stavební spořitelna. 11 VOJTÍK, Tomáš. Instruktážní sešit ČMSS: Základy financování bydlení. Oddělení Školení, personální rozvoj, 2008, s. 13-14. 21

potřeb a zajistit přiměřenou obţivu sobě i své rodině 12. Bonita klienta se tedy dá vypočítat jako: příjmy výdaje (další závazky) splátka poţadovaného úvěru rezervy ţivotní minimum. Aby byla bonita splněna, je nutné, aby byl výsledek větší neţ 0. Poskytnutím úvěru klientovi, se stavební spořitelna vystavuje riziku, ţe dluţník nebude splátky úvěru splácet. Proto poskytne úvěr jen takovému ţadateli, který prokáţe dostatečně vysokou pravděpodobnost splacení úvěru. Podle zjištěné bonity pak stavební spořitelna stanoví úrokovou sazbu. Obecně platí, ţe čím vyšší bonitu klient prokáţe, tím niţší úrokovou sazbu získá. S niţší bonitou klienta stavební spořitelna podstupuje vyšší riziko nesplácení úvěru a proto si ho kompenzuje vyššími úrokovými výnosy z poskytnutého úvěru. 1.3.6. Zajištění úvěru Zajištění úvěru slouţí stavební spořitelně k tomu, aby byla zvýšená pravděpodobnost návratnosti poskytnutého úvěru. Forma zajištění závisí většinou na výši úvěru. Mezi nejpouţívanějšími prostředky zajištění patří: Ručitelský závazek Pojištění úvěru Ţivotní pojištění Zástavní právo k nemovitosti Zástavní právo k pohledávce (pouze u úvěrů právnických osob) Bankovní záruka (pouze u úvěrů právnických osob) U poskytovaných úvěrů lze sníţit riziko také uzavřením vhodného typu pojištění. U zajištění úvěru nemovitostí je povinné pojištění nemovitosti proti běţným ţivelným a jiným rizikům. Podmínkou čerpání úvěru bývá vinkulace pojistky ve prospěch stavební spořitelny. Stejně tak je tomu u pojištění účastníka, které mohou některé stavební spořitelny vyţadovat. 12 Částka určená na obţivu klienta a jeho rodiny se poměřuje ţivotním minimem. 22

2. Metodologie Při vypracování této bakalářské práce byly výchozím zdrojem informací odborné publikace a časopisy. Ucelený přehled o teoretické části problému vychází z internetových stránek Asociace českých stavebních spořitelen, které poskytují také aktuální informace o trhu stavebního spoření. Většina grafů a aktuálních přehledů tak vychází rovněţ z uvedených informací internetových stránek Asociace českých stavebních spořitelen. Legislativní rámec problematiky popisuje Zákon č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, ze kterého (a dalších) byly rovněţ čerpány informace při vypracování této bakalářské práce. Dalším zdrojem informací byla metodická příručka Českomoravské stavební spořitelny, a.s., která především přispěla k sepsání analytické části práce. Data k dané problematice vychází především z internetu, neboť tištěných publikací je velký nedostatek. Přesto alespoň teoretické vymezení produktu poskytuje publikace Specializované bankovnictví 13, či Stavební spoření a stavební spořitelny 14. Konkrétní informace o úvěrových produktech byly poskytnuty příslušnými úvěrovými pracovníky stavebních spořitelen a to jak osobně, tak telefonicky. Nicméně je třeba podotknout, ţe informace poskytnuté prostřednictvím internetu, telefonicky, či osobně pracovníkem dané stavební spořitelny se od sebe výrazně lišily. V případě simulace úvěru některé stavební spořitelny dokonce odmítly poskytnout modelaci případného úvěru. Proto bylo vyuţito online kalkulaček uveřejněných na webových stránkách stavebních spořitelen, které poskytly jasné informace o spořící části stavebního spoření modelového klienta, nicméně jeho přesné poţadavky v úvěrové části nebylo vţdy moţné vypočítat. Online kalkulačky mají totiţ předdefinované parametry, které nelze přizpůsobit poţadavkům klienta. Aby bylo moţné získané parametry porovnat a vybrat optimální variantu financování, bylo potřeba různá data sjednotit. Proto bylo potřeba matematickým způsobem dopočítat 13 SŮVOVÁ, Helena; PAVELKA, František; DEGEN, Zdeněk; aj. Specializované bankovnictví. Praha: Bankovní institut, 1997. ISBN 80-902243-2-6 14 LUKÁŠ, Vojtěch; KIELAR Petr. Stavební spoření a stavební spořitelny. Praha: Ekopress, s.r.o., 2007. ISBN 80-86929-03-5 23

jednotlivé nabídky, aby se vztahovaly ke stejnému časovému úseku a byly tak porovnatelné 15. Tato práce tedy obsahuje analýzu řádných i překlenovacích úvěrů ze stavebního spoření. Jako vstupní data poslouţily především informace získané od jednotlivých stavebních spořitelen. Na základě získaných informací došlo ke komparaci parametrů všech stavebních spořitelen na českém trhu. V roce 2009 působilo v České republice 5 následujících stavebních spořitelen: Českomoravská stavební spořitelna, Stavební spořitelna České spořitelny, Modrá pyramida stavební spořitelna, Raiffeisen stavební spořitelna, Wüstenrot stavební spořitelna. Hodnocená data jsou vţdy přehledně uspořádaná do tabulek, aby bylo moţné je snadno porovnat. Na komparaci parametrů jednotlivých stavebních spořitelen navazuje simulace konkrétních poţadavků modelového klienta a výběr nejvhodnějších variant. Závěrečná syntéza vyúsťuje ve vyhodnocení sledovaných a porovnatelných parametrů se zaměřením na doporučení pro zdokonalení produktů. S tím souvisí také prognóza budoucích trendů vývoje. Všechny analyzované číselné údaje i ostatní obchodní podmínky u všech stavebních spořitelen se vztahují ke dni 31.12.2009. 15 Dopočet ve spořící fázi stavebního spoření byl proveden jako aritmetický průměr. Výše naspořené částky byla vydělena počtem měsíců spoření, čímţ byla získána průměrná výše naspořené částky za jeden měsíc. V úvěrové části byl dopočet rovněţ proveden jako aritmetický průměr a to jako podíl částky získané součtem výše úroků z úvěru a výše poplatků ve fázi úvěru, a počtu měsíců splácení. Takto byla získaná průměrná výše měsíčních nákladů za poskytnutý úvěr. 24

3. Analýza parametrů a obchodních podmínek u řádných úvěrů ze stavebního spoření Údaje v následujícím textu vycházejí z internetových stránek stavebních spořitelen, všeobecných obchodních podmínek a poskytnutých dat od jednotlivých stavebních spořitelen. Uvedené údaje jsou určeny pro potřeby fyzické osoby. Všechny analyzované číselné údaje i ostatní obchodní podmínky u všech stavebních spořitelen se vztahují ke dni 31.12.2009. 3.1. Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Cílová částka je účastníkovi stavebního spoření poskytnuta, jestliţe splnil následující podmínky: Smlouva o stavebním spoření byla uzavřena nejméně před 24 měsíci Zůstatek na účtu stavebního spoření účastníka odpovídal k rozhodnému dni 16 minimálnímu procentu naspoření (dle sjednané tarifní varianty) K rozhodnému dni dosáhla smlouva poţadovaného hodnotícího čísla, nejméně 64 Účastník písemně potvrdil přijetí přidělení cílové částky, a to nejpozději do konce měsíce předcházejícího měsíci přidělení Parametry úvěru: Tarifní varianty: Invest, Perspektiv, Atraktiv Minimální cílová částka: 40 000 Kč (s tarifem Invest a Atraktiv), 150 000 Kč (s tarifem Perspektiv) Výše úvěru: 60 % (s tarifem Invest), 62 % (s tarifem Atraktiv), 65 % (s tarifem Perspektiv) Úroková sazba úvěru: 3,7 % p.a. (s tarifem Atraktiv), 4,8 % p.a. (s tarifem Invest a Perspektiv) 16 Rozhodným dnem se rozumí poslední den v měsíci, který předchází 3 měsíce před měsícem přidělení cílové částky. 25

Minimální měsíční splátka: 0,53 % z cílové částky (dlouhodobá varianta), 0,6 % z cílové částky (standardní varianta), 0,8 % (rychlá varianta) Maximální nezajištěná částka: 500 000 Kč Doba splácení: aţ 14 let Roční poplatek za vedení účtu: 310 Kč Tabulka č. 3: Porovnání variant a tarifů Varianta Invest Perspektiv Atraktiv Min.měsíční splátka z CČ: Rychlá ano ano 0,80 % Standardní ano ano 0,60 % Dlouhodobá ano 0,53 % Zdroj: www.cmss.cz 3.2. Stavební spořitelna České spořitelny. a.s. Cílová částka je účastníkovi stavebního spoření poskytnuta, jestliţe splnil následující podmínky: Smlouva o stavebním spoření byla uzavřena nejméně před 24 měsíci Zůstatek na účtu stavebního spoření účastníka byl ke dni hodnocení pro příslušný kalendářní měsíc ve výši minimálně 40 % z cílové částky Ke dni hodnocení pro příslušný kalendářní měsíc dosáhlo bodové ohodnocení smlouvy o stavebním spoření stanovené výše 17 Parametry úvěru: Tarifní varianty: pouze jedna Minimální cílová částka: 40 000 Kč Výše úvěru: maximálně 60 % z cílové částky Úroková sazba úvěru: 4,75 % p.a. Minimální měsíční splátka: 0,55 % z cílové částky 17 Bodové ohodnocení se vypočítá dle vzorce stanoveného ve Všeobecných obchodních podmínkách. Výpočet se provádí jednou měsíčně vţdy poslední den v měsíci. 26

Maximální nezajištěná částka: 300 000 Kč Doba splácení: aţ 13 let Roční poplatek za vedení účtu: 300 Kč 3.3. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. Cílová částka je účastníkovi stavebního spoření poskytnuta, jestliţe splnil následující podmínky: Smlouva o stavebním spoření byla uzavřena nejméně před 24 měsíci Zůstatek na účtu stavebního spoření účastníka byl v termínu ohodnocení ve výši minimálně 40 % z cílové částky Parametr ohodnocení činil minimálně 55 Parametry úvěru: Tarifní varianty: rychlá, standardní, pomalá Minimální cílová částka: 50 000 Kč Výše úvěru: maximálně 60 % z cílové částky Úroková sazba úvěru: 3 % - 5 % p.a. (závisí na zvolené variantě, kterou si klient vybere při uzavření smlouvy o stavebním spoření a výši splátky přiděleného úvěru) Minimální měsíční splátka: 0,55 % 0,9 % z cílové částky (závisí na zvolené variantě, kterou si klient vybere při uzavření smlouvy o stavebním spoření) Maximální nezajištěná částka: 500 000 Kč Doba splácení: cca 14-15 let Roční poplatek za vedení účtu: 300 Kč 3.4. Raiffeisen stavební spořitelna, a.s. Cílová částka je účastníkovi stavebního spoření poskytnuta, jestliţe splnil následující podmínky: Smlouva o stavebním spoření byla uzavřena nejméně před 24 měsíci 27

Zůstatek na účtu stavebního spoření účastníka činil v rozhodný den zhodnocení 18 minimálně procentní podíl cílové částky vyhlášený stavební spořitelnou V rozhodný den zhodnocení dosáhl ukazatel zhodnocení smlouvy o stavebním spoření minimálně hodnoty, vyhlášené stavební spořitelnou Účastník písemně přijal přidělení cílové částky Parametry úvěru: Tarifní varianty: úvěrový tarif, spořící tarif Minimální cílová částka: 50 000 Kč Výše úvěru: maximálně 60 % z cílové částky Úroková sazba úvěru: 3,5 % p.a. (úvěrový tarif); 4,9 % p.a. (spořící tarif) Minimální měsíční splátka: 0,5 % - 0,7 % z cílové částky (účastník si stanoví sám) Maximální nezajištěná částka: 150 000 Kč Doba splácení: aţ 23 let Roční poplatek za vedení účtu: 308 Kč 3.5. Wüstenrot stavební spořitelna,a.s. Cílová částka je účastníkovi stavebního spoření poskytnuta, jestliţe splnil následující podmínky: Smlouva o stavebním spoření byla uzavřena nejméně před 24 měsíci Zůstatek na účtu stavebního spoření účastníka činil v ohodnocovací den 19 minimálně 30 % z cílové částky (s tarifní variantou OK); 40 % z cílové částky (s tarifní variantou OF), 50 % z cílové částky (s tarifní variantou ON,OS) V ohodnocovací den dosáhla smlouva o stavebním spoření minimálního ohodnocovacího čísla stanoveného stavební spořitelnou 18 Rozhodný den zhodnocení nastává vţdy poslední den měsíci. 19 Ohodnocovací den nastává 12x ročně, vţdy v poslední den kalendářního měsíce. 28

Parametry úvěru: Tarifní varianty: normální varianta (ON), finanční varianta (OF), speciální varianta (OS), optimální kreditní varianta (OK) Minimální cílová částka: 20 000 Kč Výše úvěru: 70 % z cílové částky (s tarifní variantou OK), 60 % z cílové částky (s tarifní variantou OF), 50 % z cílové částky (s tarifní variantou ON, OS) Úroková sazba úvěru: 3,7 % p.a. (při zvolené úrokové sazbě z úspor 1,0 % p.a.), 4,9 % p.a. (při zvolené úrokové sazbě z úspor 2,2 % p.a.) Minimální měsíční splátka: 0,5 % z cílové částky (s tarifní variantou ON), 0,6 % z cílové částky (s tarifní variantou OS), 0,7 % z cílové částky (s tarifní variantou OF,OK) Maximální nezajištěná částka: 50 000 Kč (nový klient), 200 000 Kč (pokud je účastník stavebního spoření klientem jakékoliv stavební spořitelny minimálně 1 rok + poţadavek ţivotního pojištění) Doba splácení: aţ 28 let Roční poplatek za vedení účtu: 250 Kč 3.6. Srovnávací tabulka řádných úvěrů Tabulka č. 4 slouţí k snadnější orientaci v nabídce jednotlivých stavebních spořitelen v oblasti poskytování řádných úvěrů ze stavebního spoření. Porovnává základní parametry a poskytuje tak ucelený souhrn informací. 29

Tabulka č. 4: Srovnávací tabulka řádných úvěrů ČMSS, a.s. SSČS, a.s. MPSS, a.s. RFSS, a.s. WSS, a.s. Min. cílová částka (v Kč): Výše (v % z CČ): Úroková úvěru úvěru (v % p.a.): Min. sazba měsíční splátka (v % z CČ): Max. částka (v Kč): nezajištěná Roční poplatek za vedení účtu (v Kč): Zdroj: vlastní zpracování Platnost k 31.12.2009 40 000 40 000 50 000 50 000 20 000 60 62 60 60 60 50-70 3,7 4,8 4,75 3 5 3,5 4,9 3,7-4,9 0,53 0,8 0,55 0,55 0,9 0,5 0,7 0,5 0,7 500 000 300 000 500 000 150 000 50 000 (200 000) 310 300 300 308 250 Z tabulky vyplývá, ţe Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. (dále jen WSS ) poskytuje řádné úvěry s nejniţší minimální cílovou částkou. Oproti ostatním stavebním spořitelnám nabízí aţ poloviční výši minimální cílové částky. Klient tedy můţe uzavřít smlouvu o stavebním spoření na cílovou částku pouhých 20 000 Kč a s kreditní variantou (OK) mu bude poskytnut úvěr 70 %, čili 14 000 Kč. WSS tak nabízí nejniţší úroveň cílové částky a zároveň nejvyšší poskytnutý úvěr z naspořené částky. Nejvýhodnější úrokovou sazbu úvěru pro klienta poskytuje Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. (dále jen MPSS ), která umoţňuje čerpat úvěr s 3 % roční úrokovou sazbou. Měsíční splátku 0,50 % (z cílové částky) zaplatí klient u Raiffeisen stavební spořitelny, a.s. ale i u WSS. U MPSS však klient můţe také splácet aţ 0,9 % (z cílové částky) měsíčně. Nejniţší variantu maximální nezajištěné částky poskytuje WSS a to ve výši 50 000 Kč (pro nové klienty). Na poplatcích za vedení účtu klient utratí nejvíce peněz u Českomoravské stavební spořitelny, a.s., kde roční poplatek činí 310 Kč. Naopak nejmenší sumu peněz za vedení účtu vyţaduje Wüstenrot stavební spořitelna. 30

4. Analýza parametrů a obchodních podmínek u překlenovacích úvěrů ze stavebního spoření Údaje v následujícím textu vycházejí z internetových stránek stavebních spořitelen, všeobecných obchodních podmínek a poskytnutých dat od jednotlivých stavebních spořitelen. Uvedené údaje jsou určeny pro potřeby fyzické osoby. Všechny analyzované číselné údaje i ostatní obchodní podmínky u všech stavebních spořitelen se vztahují ke dni 31.12.2009. 4.1. Českomoravská stavební spořitelna, a.s. V současné době poskytuje Českomoravská stavební spořitelna 5 typů překlenovacích úvěrů, a to: Kredit Standard, Kredit 90, Topkredit, Topkredit plus a Tophypo. Pro kaţdý typ překlenovacího úvěru je specifický tarif, který je nezbytnou součástí při uzavření smlouvy o stavebním spoření. Ve fázi spoření určuje tarif výši úrokové sazby vkladu, ve fázi úvěru stanovuje výši úrokové sazby úvěru. Stavební spořitelna poskytuje úvěry ve třech variantách: rychlé, standardní, dlouhodobé. Výběr varianty má vliv na délku splácení a výši splátky. Roční poplatek za vedení účtu činí 310 Kč. Nezajištěná částka a ručení u meziúvěru je dle aktuálního dluhu v době podání ţádosti o meziúvěr a výsledné hodnoty rizikové skupiny. 4.1.1. Kredit Standard Základní parametry: Minimální cílová částka: 40 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 40 % z CČ (s tarifem Klasik a Invest), 38 % z CČ (s tarifem Atraktiv) Úroková sazba meziúvěru: 4,3 % p.a. Pevnost úrokové sazby: fixována Maximální nezajištěná částka: 100 000 Kč (nový klient), 500 000 Kč Doba splácení: aţ 14 let Poplatek za zpracování: zdarma 31

4.1.2. Kredit 90 Základní parametry: Minimální cílová částka: 40 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 10 % z CČ (s tarifem Klasik, Invest, Atraktiv) Úroková sazba meziúvěru: 5,60 % p.a. (doba do přidělení CČ do 36 měsíců), 6,00 % p.a. (doba do přidělení CČ do 60měsíců), 6,40 % p.a. (doba do přidělení CČ nad 60 měsíců) Pevnost úrokové sazby: fixována Maximální nezajištěná částka: 100 000 Kč (nový klient), 500 000 Kč Doba splácení: aţ 14 let Poplatek za zpracování: 1 % z meziúvěru (max. 15 000 Kč) 4.1.3. Topkredit Základní parametry: Minimální cílová částka: 301 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 1 000 Kč (s tarifem Klasik a Invest) Úroková sazba meziúvěru: 4,45 % p.a. (doba do přidělení CČ do 36 měsíců), 4,85 % p.a. (doba do přidělení CČ do 96 měsíců), 5,05 % p.a. (doba do přidělení CČ nad 96 měsíců) Pevnost úrokové sazby: fixována Maximální nezajištěná částka: vţdy zajištěn zástavním právem k nemovitosti Doba splácení: aţ 14 let Poplatek za zpracování: 0,5 % z meziúvěru 4.1.4. Topkredit plus Základní parametry: Minimální cílová částka: 301 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 1 000 Kč (s tarifem Atraktiv) Úroková sazba meziúvěru: 4,60 % p.a. (doba do přidělení CČ do 36 měsíců), 5,60 % p.a. (doba do přidělení CČ do 96 měsíců), 5,80 % p.a. (doba do přidělení CČ nad 96 měsíců) Pevnost úrokové sazby: fixována 32

Maximální nezajištěná částka: vţdy zajištěn zástavním právem k nemovitosti Doba splácení: aţ 14 let Poplatek za zpracování: 0,5 % z meziúvěru 4.1.5. Tophypo Základní parametry: Minimální cílová částka: 150 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 1 000 Kč (s tarifem Perspektiv) Úroková sazba meziúvěru: 5,35 % p.a. (doba do přidělení CČ do 72 měsíců), 5,55 % p.a. (doba do přidělení CČ nad 72 měsíců) Pevnost úrokové sazby: fixována na 6 let Maximální nezajištěná částka: vţdy zajištěn zástavním právem k nemovitosti Doba splácení: aţ 14 let Poplatek za zpracování: 0,5 % z meziúvěru 4.2. Stavební spořitelna České spořitelny. a.s. Česká spořitelna nabízí v současné době 2 druhy překlenovacích úvěrů, Trend a Hypo trend. Roční poplatek za vedení účtu je stanoven ve výši 300 Kč. 4.2.1. Trend Základní parametry: Minimální cílová částka: 40 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 0 % z CČ Úroková sazba překlenovacího úvěru: 5,95 % p.a. (s variabilní úrokovou sazbou), 6,35 % p.a. (s neměnnou úrokovou sazbou) Pevnost úrokové sazby: fixní i variabilní (fixovaná na 3 roky) Maximální nezajištěná částka: 500 000 Kč Doba splácení: aţ 18 let Poplatek za zpracování: 1 % z překlenovacího úvěru 33

4.2.2. Hypo trend Základní parametry: Minimální cílová částka: 500 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 0 % z CČ Úroková sazba překlenovacího úvěru: 5,15 % p.a. (s variabilní úrokovou sazbou), 5,95 % p.a. (s neměnnou úrokovou sazbou) Pevnost úrokové sazby: fixovaná i variabilní (fixní na 3 roky) Maximální nezajištěná částka: vţdy zajištěn zástavním právem nemovitosti Doba splácení: aţ 28 let Poplatek za zpracování: 1 % z překlenovacího úvěru 4.3. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. Modrá pyramida stavební spořitelna poskytuje v současné době několik typů překlenovacích úvěrů. Patří mezi ně: Hypoúvěr (80 a 100), Hypoúvěr Garant (80 a 100), Rychloúvěr, Překlenovací úvěr a Pohotovostní úvěr. Uvedená výše úrokové sazby je podmíněná současným uzavřením Modrého konta nebo Modrého konta Plus (pokud není podmínka splněna, je úroková sazba vyšší o 0,1 % p.a.). Roční poplatek za vedení účtu je stanoven ve výši 300 Kč. 4.3.1. Hypoúvěr Základní parametry: existuje ve dvou variantách: Hypoúvěr 80 (výše úvěru do 80 % ceny obvyklé zastavované nemovitosti) a Hypoúvěr 100 (výše úvěru do 100 % ceny obvyklé zastavované nemovitosti) Minimální cílová částka: 300 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 0 % z CČ Úroková sazba překlenovacího úvěru: viz tabulka č. 5 Pevnost úrokové sazby: fixována na 6 let Maximální nezajištěná částka: vţdy vyţadováno zajištění nemovitostí Doba splácení: aţ 28 let 34

Poplatek za zpracování: 1,5 % z překlenovacího úvěru (max. 12 500 Kč) Tabulka č. 5: Úrokové sazby - Hypoúvěr Hypoúvěr 80 Hypoúvěr 100 Zajištění BYDLENÍ Akontace do 35 % CČ Akontace od 35 % CČ REKONSTRUKCE Akontace do 35 % CČ Akontace od 35 % CČ Nemovitost 5,09 % 4,79 % 5,09 % 4,79 % 5,79 % Zdroj: Metodika MPSS, a.s.; vlastní zpracování Platnost k 31.12.2009 4.3.2. Hypoúvěr Garant Základní parametry: existuje ve dvou variantách: Hypoúvěr Garant 80 (výše úvěru do 80 % ceny obvyklé zastavované nemovitosti) a Hypoúvěr Garant 100 (výše úvěru do 100 % ceny obvyklé zastavované nemovitosti) Minimální cílová částka: 300 000 Kč Minimální zůstatek na spořícím účtu: 0 % z CČ Úroková sazba překlenovacího úvěru: 5,34 % p.a. (Hypoúvěr Garant 80); 6,04 % p.a. (Hypoúvěr Garant 100) Pevnost úrokové sazby: fixovaná na 10 let Maximální nezajištěná částka: vţdy vyţadováno zajištění nemovitostí Doba splácení: aţ 20 let (10 let překlenovací úvěr a 10 let úvěr ze stavebního spoření) Poplatek za zpracování: 1,5 % z překlenovacího úvěru (max. 12 500 Kč) 4.3.3. Rychloúvěr Jedná se o nezajištěný úvěr pro vybrané 20 klienty Modré pyramidy stavební spořitelny, a.s. s výhodou rychlého schválení úvěru na základě elektronicky zaslaných dokladů (schválení či zamítnutí do 24 hodin). Splatnost je omezená věkem klienta do 65 let věku. 20 Vybranými klienty jsou klienti s předschváleným limitem Rychloúvěru, kteří mají uzavřené stavební spoření jiţ několik let a pravidelně spoří či klienti čerpající úvěr bez delikvence splácení. 35