1. Základní údaje o konsolidující (mateřské) společnosti Vymezení konsolidačního celku Vývoj obchodních a výrobních záměrů 4

KONSOLIDOVANÁ VÝROČNÍ ZPRÁVA za rok 2007 ENERGOAQUA, a.s.

strana č. 1. Základní údaje o konsolidující (mateřské) společnosti 3 2. Historie a současný vývoj mateřské společnosti a konsolidačního celku 3 3. Vymezení konsolidačního celku 4 4. Vývoj obchodních a výrobních záměrů 4 5. Zhodnocení výrobní a ekonomické situace 4-5 6. Údaje o důležitých skutečnostech vzniklých po účetní závěrce podniků 5 7. Předpokládaný vývoj podniků konsolidačního celku 5 8. Údaje o osobách odpovědných za konsolidovanou výroční zprávu a konsolidovanou účetní závěrku 6 Ověřená konsolidovaná účetní závěrka ENERGOAQUA, a.s. za rok 2007: - Zpráva nezávislého auditora - Konsolidovaná účetní závěrka podle IAS - Komentář ke konsolidované účetní závěrce Zpráva o vztazích mezi ovládající osobou, ovládanou osobou a propojenými osobami Zpráva auditora o ověření Zprávy o vztazích mezi ovládající osobou, ovládanou osobou a propojenými osobami Zpráva dozorčí rady ke Zprávě o vztazích mezi ovládající osobou, ovládanou osobou a propojenými osobami Konsolidovaná výroční zpráva 2007 strana č. 2

Zpráva auditora o ověření Konsolidované výroční zprávy za rok 2007 1. Základní údaje o konsolidující (mateřské) společnosti Obchodní jméno: ENERGOAQUA, a.s. Sídlo: Rožnov pod Radhoštěm, 1. máje 823, PSČ 756 61, Česká republika Identifikační číslo: 15 50 34 61 Datum založení: 29. dubna 1992 zápisem do obchodního rejstříku, na dobu neurčitou Právní forma: Akciová společnost 2. Historie a současný vývoj mateřské společnosti a konsolidačního celku Mateřská společnost vznikla v roce 1992 na základech energetického a vodního hospodářství zaniklé a.s. TESLA Rožnov pod Radhoštěm a s předmětem podnikání, který byl a doposud je rozhodující měrou tvořen činností energetického a vodohospodářského programu. Postupem času se mateřská společnost stala součástí koncernu, který tvoří ovládající osoba ing. Miroslav Kurka a pan Miroslav Kurka a touto osobou ovládané osoby. Detailní struktura koncernu je uvedena ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami. Ve sledovaném účetním období 2007 se mateřská společnost stala na základě smlouvy o fúzi nástupnickou společností Dřevokombinát Vrbno a.s. se sídlem Vrbno pod Pradědem, Jesenická 152, PSČ 793 26, IČ: 45193754 Dceřiné společnosti konsolidačního celku jsou: EA alfa, s.r.o. se sídlem Rožnov pod Radhoštěm, 1. máje 823, IČ: 27773663 s rozhodující podnikatelskou činností realitní v průmyslovém areálu ve Vrbně pod Pradědem EA beta, s.r.o. se sídlem Rožnov pod Radhoštěm, 1. máje 823, IČ: 27773761 s rozhodující činností vytváření nových zdrojů podnikání v průmyslovém areálu ve Vrbně pod Pradědem EA Invest, spol. s r.o. se sídlem Orlová Lutyně, U Centrumu 751, IČ: 25392697 s rozhodující podnikatelskou činností koupě zboží za účelem dalšího prodeje a prodej, zprostředkovatelskou činností a službami v administrativní oblasti. Karvinská stavební, a.s. se sídlem Karviná 8 Hranice, Rudé armády 1868, IČ: 45192146 s rozhodující podnikatelskou činností v oblasti realitní. VOS a.s. se sídle v Písku, Nádražní 732, IČ: 46678034 s rozhodující podnikatelskou činností slévání železných a barevných kovů, stavba strojů s mechanickým pohonem a opravy elektrických strojů a přístrojů. V oblasti výzkumu a vývoje žádné takové aktivity ani mateřská ani dceřiné společnosti nevyvíjejí. Konsolidovaná výroční zpráva 2007 strana č. 3

3. Vymezení konsolidačního celku ENERGOAQUA, a.s. Rožnov pod Radhoštěm je mateřskou společností pro pět obchodních společností a spolu tvoří jeden konsolidační celek. Dceřiné společnosti jsou tyto: Název Sídlo IČ Základní kapitál [v tis. Kč] Podílu na základním kapitálu [v %] EA alfa, s.r.o. 1. máje 823, Rožnov p.r. 27773663 22 479 100,00 EA beta, s.r.o. 1. máje 823, Rožnov p.r. 27773761 477 100,00 EA Invest, spol. s r.o. U Centrumu 751, Orlová - Lutyně Rudé armády 1868, Karviná- Karvinská stavební, a.s. Hranice 25392697 60 000 58,33 45192146 63 646 58,60 VOS a.s., Písek Nádražní 73, Písek 46678034 292 797 57,46 4. Vývoj obchodních a výrobních záměrů Mateřská společnost se snažila v uplynulém účetním období o uplatnění svého vlivu v obchodních společnostech tvořících konsolidační celek působením svých zástupců ve statutárních a dozorčích orgánech ovládaných společností, ale v žádné z těchto společností nebyla uplatněna ovládací smlouva. Hlavním cílem mateřské společnosti je zajištění stálého rozvoje všech společností v souladu s předmětem jejich podnikání a dosahovat co nejlepších hospodářských výsledků. 5. Zhodnocení výrobní a ekonomické situace Aktivity obchodních společností zařazených do konsolidačního celku jsou zejména v těchto oborech podnikatelské činnosti: Výroba a distribuce tepelné a elektrické energie Distribuce technických plynů Výroba a distribuce průmyslových vod a pitné vody a čištění odpadních vod Koupě zboží za účelem dalšího prodeje a prodej Zprostředkovatelská činnost a služby v administrativní oblasti Stavební práce, inženýrská činnost, realitní činnost a obchodní činnost v dopravě Slévání železných a barevných kovů Stavba strojů s mechanickým pohonem Opravy elektrických strojů a přístrojů Výroba pilařská a impregnace dřeva a výroba dřevěných výrobků Konsolidovaná výroční zpráva 2007 strana č. 4

Při realizaci výše uvedených aktivit dosáhl konsolidační celek následujících ekonomických výsledků v základních ukazatelích v tis. Kč: Název ukazatele Rok 2007 Rok 2006 Konsolidované provozní výkony 700 366 649 582 Finanční a jiné výnosy 8 703 38 491 Konsolidovaná aktiva Z toho: 1 903 573 1 361 638 Dlouhodobá aktiva 1 593 115 1 123 113 Krátkodobá aktiva 238 525 238 525 Konsolidovaná pasiva Z toho: 1 903 573 1 361 638 Vlastní kapitál 1 381 634 1 078 997 Menšinový vlastní kapitál 235 419 142 339 Závazky 179 841 140 302 Konsolidovaný zisk po zdanění Z toho: 47 013-3 052 Většinový výsledek hospodaření 47 232 1 362 Menšinový výsledek hospodaření -219-4 414 Rozhodující pozitivní vliv na hospodaření konsolidačního celku mělo hospodaření mateřské společnosti a dceřiných společností EA Invest, spol. s r.o. a Karvinské stavební a.s., naopak negativní vliv mělo hospodaření zbylých dceřiných společností. 6. Údaje o důležitých skutečnostech vzniklých po účetní závěrce podniků V období po termínu účetní závěrky mateřské a dceřiných společností žádné podstatné a důležité skutečnosti nenastaly. 7. Předpokládaný vývoj podniků konsolidačního celku Mateřská společnost ENERGOAQUA, a.s. má zájem na efektivním rozvoji jednotlivých obchodních společností zařazených do konsolidačního celku, ale veškeré záměry dalšího Konsolidovaná výroční zpráva 2007 strana č. 5

rozvoje či útlumu podnikatelské činnosti jsou řízeny ovládající osobou koncernu PROSPERITA. 8. Údaje o osobách odpovědných za konsolidovanou výroční zprávu za textovou část konsolidované výroční zprávy: Ing. Milan Žilka funkce: manažer financí a zásobování rodné číslo: 530621/118 bydliště: Střítež n.b. 209 za konsolidovanou účetní závěrku: Jarmila Žabková funkce: vedoucí účtáren rodné číslo: 655117/6566 bydliště: Dolní Bečva 290... Ing. Milan Žilka manažer financí a zásobování... Jarmila Žabková vedoucí účtáren Konsolidovaná výroční zpráva 2007 strana č. 6

Aktiva Konsolidace Běžné období Minulé období k 31.12.2007 k 31.12.2006 Dlouhodobá aktiva celkem 1 593 115 1 123 113 Budovy, pozemky, zařízení 1 329 060 1 047 510 Dlouhodobé investice (v přidružených společnostech) 258 572 119 276 Jiné dlouhodobé finanční investice k prodeji 0 0 Goodwill 0-76 632 Jiný nehmotný majetek 2 859 15 374 Jiná dlouhodobá aktiva 2 624 17 585 Krátkodobá aktiva celkem 310 458 238 525 Hotovost a peněžní ekvivalenty 121 659 44 239 Zásoby 38 369 57 579 Pohledávky z obchodního styku 150 235 135 569 Jiná krátkodobá aktiva 195 1 138 Aktiva celkem 1 903 573 1 361 638 0 0 Sestaveno dne: 24. 4. 2008 Sestavil: Žabková Podpisový záznam statutárního orgánu účetní jednotky: Právní forma účetní jednotky: akciová společnost Předmět podnikání: nákup,rozvod a dodávka el.energie výroba,dodávka,prodej tep.energie

Pasíva Konsolidace Běžné období Minulé období k 31.12.2007 k 31.12.2006 Vlastní kapitál 1 617 053 1 221 336 Základní kapitál 703 075 701 000 Fondy 94 562 93 423 Nerozdělený zisk / (neuhrazená ztráta) 312 859 298 015 Menšinový vlastní kapitál (menšinové podíly) 235 419 142 339 Ostatní vlastní kapitál 271 138-13 441 Dlouhodobé závazky 106 679 40 812 Dlouhodobé úvěry 0 0 Odložená daň 106 679 40 374 Dlouhodobé rezervy 0 438 Ostatní dlouhodobé závazky 0 0 Krátkodobé závazky 179 841 99 490 Závazky z obchodního styku 165 957 89 126 Krátkodobé úvěry 0 0 Krátkodobá část dlouhodobých úvěrů 0 0 Splatná daň ze zisku 0 0 Krátkodobé rezervy 0 0 Ostatní krátkodobé závazky 13 884 10 364 Vlastní kapitál a závazky celkem 1 903 573 1 361 638 Sestaveno dne: 24. 4. 2008 Sestavil: Žabková Podpisový záznam statutárního orgánu účetní jednotky: Právní forma účetní jednotky: akciová společnost Předmět podnikání: nákup,rozvod a dodávka el.energie výroba,dodávka,prodej tep.energie

Výkaz zisku a ztráty Konsolidace Běžné období Minulé období k 31.12.2007 k 31.12.2006 Provozní výnosy celkem 700 366 649 582 Provozní náklady celkem 526 804 564 516 a) Osobní náklady 121 601 111 213 b) Suroviny, materiál, energie a související služby 346 045 366 437 c) Jiné provozní náklady 59 158 86 866 Provozní zisk (EBITDA) 173 562 85 066 d) Odpisy 101 398 69 807 1. Odpisy dlouhodobého hmotného majetku 101 252 69 661 2. Odpisy nehmotných aktiv 146 146 Provozní zisk (EBIT) 72 164 15 259 Výnosové úroky 3 835 1 865 Nákladové úroky 152 398 Jiné finanční výnosy a náklady netto -713-12 781 Výnosy z dlouhodobých investic (v přidružených společnostech) 0 0 Jiné výnosy a náklady netto -635 16 014 Zisk před zdaněním (EBT) 74 499 19 959 Daň z příjmů 27 486 23 011 Zisk po zdanění (včetně menšinových podílů) 47 013-3 052 - Přiřaditelný většinovým podílům 47 232 1 362 - Přiřaditelný menšinovým podílům -219-4 414 Sestaveno dne: 24. 4. 2008 Sestavil: Žabková Podpisový záznam statutárního orgánu účetní jednotky: Právní forma účetní jednotky: akciová společnost Předmět podnikání: nákup,rozvod a dodávka el.energie výroba,dodávka,prodej tep.energie

Cash Flow Konsolidace Běžné období Minulé období Datum k 31.12.2007 k 31.12.2006 Peněžní toky z hlavní (provozní) činnosti 211 243 95 987 Zisk před zdaněním (EBT) 74 499 19 959 Odpisy 101 398 69 807 Příjem z investic -36 526-26 738 Nákladové úroky 0 0 Snížení (zvýšení) čistého pracovního kapitálu 96 585 59 387 Placené úroky 0 398 Placená daň ze zisku -26 812-26 812 Ostatní provozní položky 2 099-14 Peněžní toky z investiční činnosti -552 372-51 105 Výdaj za nákup pozemků, budov a zařízení netto -613 668-112 280 Přijatý úrok, přijaté dividendy a ostatní investiční činnost netto 61 296 61 175 Peněžní toky z financování 418 549-40 930 Příjem z vydání základního kapitálu 0 0 Příjem z (vydání) dlouhodobého dluhu netto 0 0 Zaplacené dividendy -34 456-34 753 Ostatní aktivity financování 453 005-6 177 Netto přírůstek peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 0 0 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty k počátku období 44 239 40 287 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci období 121 659 44 239 Sestaveno dne: 22. 4. 2008 Sestavil: Žabková Podpisový záznam statutárního orgánu účetní jednotky: Právní forma účetní jednotky: akciová společnost Předmět podnikání: nákup,rozvod a dodávka el.energie výroba,dodávka,prodej tep.energie

Vlastní kapitál Konsolidace Základní kapitál Emisní ážio Ostatní fondy Oceňovací rozdíly z přecenění Fond z přepočtu měn Nerozdělený zisk Ostatní složky vlastního kapitálu CELKEM (přiřaditelné většinovým vlastníkům) MENŠINOVÝ PODÍL CELKEM POČÁTEČNÍ ZŮSTATEK 701 000 0 93 423-13 441 0 298 015 0 1 078 997 142 339 1 221 336 Změna v účetních pravidlech 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Přepočtený zůstatek 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Přebytek z přecenění majetku 0 0 0 287 673 0 0 0 287 673 0 287 673 Deficit z přecenění majetku 0 0 0 0 0-626 0-626 0-626 Zajištění peněžních toků 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Kurzové rozdíly z přepočtu zahraničních majetkových podílů 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Daň z položek nevykázaných ve výsledovce 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Čistý zisk / ztráta nevykázaná ve výsledovce 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Čistý zisk / ztráta za účetní období ve výsledovce 0 0 0 0 0 47 232 0 47 232-219 47 013 Celkové uznané zisky a ztráty za účetní období 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Upsaný základní kapitál 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendy 0 0 0 0 0-35 050 0-35 050 0-35 050 Převody do fondů, použití fondů 0 0 1 139 0 0-3 517 0-2 378 34 503 32 125 Vydané opce na akcie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Vlastní akcie 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ostatní změny 2 075 0 0-3 094 0 7 024 0 6 005 58 796 64 801 KONEČNÝ ZŮSTATEK 703 075 0 94 562 271 138 0 313 078 0 1 381 853 235 419 1 617 272 Sestaveno dne: 24. 4. 2008 Sestavil: Žabková Právní forma účetní jednotky: akciová společnost Podpisový záznam statutárního orgánu účetní jednotky: Předmět podnikání: nákup,rozvod a dodávka el.energie výroba,dodávka,prodej tep.energie

ENERGOAQUA, a.s. 1. máje 823, 756 61 Rožnov pod Radhoštěm Konsolidovaná účetní závěrka za rok 2007 sestavena dle mezinárodních standardů účetního výkaznictví IAS / IFRS Duben 2008

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm Obsah: I. R O Z V A H A... 3 II. VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT... 5 III. PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH... 6 IV. KOMENTÁŘ KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE... 7 1. Všeobecné informace, popis konsolidačního celku... 7 2. Aplikace nových a novelizovaných standardů... 7 3. Důležitá účetní pravidla... 8 3.1. Prohlášení o shodě... 8 3.2. Východiska sestavování účetní závěrky... 8 3.3. Východiska pro konsolidaci... 8 3.4. Podnikové kombinace... 8 3.5. Goodwill... 9 3.6. Dlouhodobá aktiva držená k prodeji... 9 3.7. Účtování výnosů... 9 3.8. Cizí měny... 10 3.9. Výpůjční náklady... 10 3.10. Státní dotace... 10 3.11. Daně... 10 3.12. Pozemky, budovy a zařízení... 11 3.13. Investice do nemovitostí... 12 3.14. Nehmotná aktiva... 12 3.15. Snížení hodnoty hmotných a nehmotných aktiv, kromě goodwillu... 12 3.16. Zásoby... 13 3.17. Rezervy... 13 3.18. Finanční aktiva... 13 3.19. Finanční závazky a kapitálové nástroje vydané společností... 15 4. Důležité účetní úsudky a klíčové zdroje nejistoty při odhadech... 16 5. Výnosy... 17 6. Výnosy dle segmentů... 17 7. Výnosy z investic... 17 8. Výnosy z prodeje dlouhodobého majetku... 18 9. Ostatní provozní výnosy... 18 10. Ostatní provozní náklady... 18 11. Finanční výnosy... 18 12. Finanční náklady... 18 13. Daň ze zisku... 19 14. Dlouhodobá aktiva držená k prodeji... 21 15. Hospodářský výsledek za rok... 21 16. Zisk na akcii... 21 17. Pozemky, budovy a zařízení... 21 18. Investice do nemovitostí... 22 19. Ostatní nehmotná aktiva... 23 20. Pořizování dlouhodobých hmotných aktiv... 23 21. Majetkové podíly... 24 22. Ostatní aktiva... 24 23. Zásoby... 24 24. Pohledávky z obchodního styku a jiné pohledávky... 24 25. Spřízněné osoby... 25 26. Transakce se spřízněnými osobami... 26 27. Základní kapitál... 27 28. Fondy... 27 29. Výdaje příštích období... 27 30. Události po rozvahovém dni... 28 2

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm I. R O Z V A H A v plném rozsahu dle IAS ke dni 31.12.2007 (v celých tisících Kč) AKTIVA Rok Rok končící 31.12.2007 31.12.2006 Brutto Korekce Netto Netto AKTIVA CELKEM 2 083 604-180 031 1 903 573 1 361 638 A. Pohledávky za upsaný vlastní kapitál 0 0 0 0 B. Dlouhodobý majetek 1 753 694-163 203 1 590 491 1 105 528 B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 2 859 0 2 859-61 258 3. Software 514 0 514 18 4. Ocenitelná práva 0 0 0 0 5. Goodwill 0-76 632 6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 2 345 0 2 345 15 356 B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 1 329 060 0 1 329 060 1 047 510 B. II. Pozemky 64 442 0 64 442 53 395 2. Stavby 795 400 0 795 400 790 309 3. Samostatné movité věci a soubory movit. věcí 457 135 0 457 135 170 610 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 0 0 0 18 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 12 068 0 12 068 32 980 8. Poskytnuté zálohy na dlouhod.hmotný 15 0 15 198 B. III. Dlouhodobý finanční majetek 421 775-163 203 258 572 119 276 B. III Podíly v ovládaných a řízených osobách 152 012-152 012 0 6 969 2. Podíly v úč.jednotkách pod podstatným 112 381 0 112 381 12 477 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 120 382-11 191 109 191 99 830 7. Poskytnuté zálohy na dlouh.finanční majetek 37 000 0 37 000 0 C. Oběžná aktiva 329 711-16 824 312 887 254 972 C. I. Zásoby 38 369 0 38 369 57 579 C. I. Materiál 14 600 0 14 600 18 084 2. Nedokončená výroba a polotovary 8 391 0 8 391 13 841 3. Výrobky 15 012 0 15 012 24 825 4. Zvířata 1 0 1 1 5. Zboží 365 0 365 718 6. Poskytnuté zálohy na zásoby 0 0 0 110 C. II. Dlouhodobé pohledávky 3 124-500 2 624 17 585 C. II. Pohledávky z obchodních vztahů 10 0 10 0 2. Pohledávky ovládající a řídící osoba 1 614 0 1 614 0 3. Pohledávky-podstatný vliv 0 0 0 17 500 4. Pohled. za společníky a za účastníky sdružení 1 500-500 1 000 0 5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy 0 0 0 23 6. Dohadné účty aktivní 0 0 0 0 7. Jiné pohledávky 0 0 0 62 C. III. Krátkodobé pohledávky 166 559-16 324 150 235 135 569 C. III. Pohledávky z obchodních vztahů 90 047-2 90 045 109 995 2. Pohledávky -ovládající a řídící osoba 15 129-15 129 0 1 652 3. Pohledávky-podstatný vliv 48 486-1 193 47 293 10 4. Pohled. za společníky a za účastníky sdružení 8 003 0 8 003 9 586 5 Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 599 0 599 0 6. Stát - daňové pohledávky 357 0 357 9 836 7. Krátkodobé poskytnuté zálohy 674 0 674 765 8. Dohadné účty aktivní 3 103 0 3 103 3 600 9. Jiné pohledávky 161 0 161 125 C. IV. Krátkodobý finanční majetek 121 659 0 121 659 44 239 C. IV. Peníze 420 0 420 603 2. Účty v bankách 121 239 0 121 239 43 636 D. I. Časové rozlišení 199-4 195 1 138 D. I. Náklady příštích období 92-4 88 52 2. Komplexní náklady příštích období 0 0 0 0 3. Příjmy příštích období 107 0 107 1 086 3

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm PASIVA Rok končící Rok končící 31.12.2007 31.12.2006 Brutto Korekce Netto Netto PASIVA CELKEM 1 596 055-147 625 1 903 573 1 361 638 A. VLASTNÍ KAPITÁL 1 455 743-147 615 1 617 053 1 221 336 menšinový vlastní kapitál 235 419 142 339 A. I. Základní kapitál 1 140 399-175 907 703 075 701 000 A. I. 1. Základní kapitál 1 140 399-175 907 703 075 701 000 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) 0 0 0 0 3. Změny základního kapitálu 0 0 0 0 A. II. Rez.fondy,neděl.fondy a ost.fondy 23 510-18 704 271 138-13 441 A. II. 1. Emisní ážio 0 0 0 0 2. Ostatní kapitálové fondy 0 0 128 0 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a 23 510-18 704 274 104-13 441 4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách 0 0-3 094 0 A. III. Fondy ze zisku 94 844-593 94 562 93 423 A. III. Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond 93 197-505 92 296 91 986 2. Statutární a ostatní fondy 1 647-88 2 266 1 437 A. IV. Výsledek hospodaření minulých let 200 042 43 175 265 627 296 653 A. IV. Nerozdělený zisk minulých let 302 361-157 270 464 301 985 2. Neuhrazená ztráta minulých let -102 319 43 332-4 837-5 332 A. V. Výsledek hospodaření běžného úč.období (+/- 47 080 7 326 (dcera) -3 052 4 414 152-5 964 B. CIZÍ ZDROJE 129 948-10 272 636 129 938 B. I. Rezervy 438 0 0 438 4. Ostatní rezervy 438 0 0 438 B. II. Dlouhodobé závazky 40 374 0 106 679 40 374 B. II. 1. Závazky z obchodních vztahů 0 0 0 0 2. Závazky ovládající a řídící osoba 0 0 1 614 0 9. Jiné závazky 1 267 0 2 414 1 267 10 Odložený daňový závazek 39 107 0 102 651 39 107 B. III. Krátkodobé závazky 89 136-10 165 957 89 126 B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů 53 138-10 127 911 53 128 3. Závazky-podstatný vliv 10 0 0 10 5. Závazky k zaměstnancům 6 557 0 7 022 6 557 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a 3 743 0 4 142 3 743 7. Stát - daňové závazky a dotace 17 435 0 18 390 17 435 8. Krátkodobé přijaté zálohy 300 0 0 300 10. Dohadné účty pasivní 0 0 337 0 11. Jiné závazky 7 953 0 8 155 7 953 B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci 0 0 0 0 C. I. Časové rozlišení 10 364 0 13 884 10 364 C. I. 1. Výdaje příštích období 295 0 9 905 295 2. Výnosy příštích období 10 069 0 3 979 10 069 Menšinový vlastní kapitál 235 419 142 338 Základní kapitál 175 907 175 907 Kapitálové fondy 47 833 13 428 Ostatní fondy 690 592 Výsledek hospodaření minulých let 11 208-43 175 Výsledek hospodaření běžného období -219-4 414 4

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm II. VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT V plném rozsahu dle IAS ke dni 31.12.2007 (v celých tisících Kč) Rok končící Rok končící 31.12.2007 31.12.2006 I. TRŽBY ZA PRODEJ ZBOŽÍ (+) 357 439 A. NÁKLADY VYNALOŽENÉ NA PRODANÉ ZBOŽÍ (-) 167 246 + Obchodní marže 190 193 II. VÝKONY (+) 622 839 601 839 II. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb (+) 621 198 590 425 2. Změna stavu zásob vlastní činnosti (+,-) -12 603-6 391 3. Aktivace 14 244 17 805 B. VÝKONOVÁ SPOTŘEBA (-) 346 045 366 437 B. Spotřeba materiálu a energie 303 285 305 031 B. Služby 42 760 61 406 + Přidaná hodnota 276 984 235 595 C. OSOBNÍ NÁKLADY (-) 121 601 111 213 C. Mzdové náklady 83 684 79 522 C. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 6 864 2 157 C. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 26 446 27 791 C. Sociální náklady 4 607 1 743 D. Daně a poplatky 4 997 2 350 E. Odpisy nehmot. a hmot. dlouhodobého majetku 101 398 69 807 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 59 647 25 662 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 59 432 22 553 III. Tržby z prodeje materiálu 215 3 109 F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu 26 352 16 138 F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 26 341 13 891 F. 2. Prodaný materiál 11 2 247 G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti 555 40 435 IV. Ostatní provozní výnosy 17 523 21 642 H. Ostatní provozní náklady 27 087 27 697 * PROVOZNÍ HOSPODÁŘSKÝ VÝSLEDEK 72 164 15 259 VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 1 649 35 513 J. Prodané cenné papíry a podíly 955 18 299 VII. Výnosy z dlouhodobého finan.majetku 2 537 0 VII. Výnosy z cenných papírů a podílů v podnicích ve skupině 2 381 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 156 VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku K. Náklady z finančního majetku M. Změna stavu rezerv, opravných položek ve fin.oblasti 0 9 836 3. Tvorba opravné položky do finančních nákladů 9 836 X. Výnosové úroky 3 835 1 865 N. Nákladové úroky 152 398 XI. Ostatní finanční výnosy 475 962 O. Ostatní finanční náklady 3 725 3 907 * Finanční výsledek hospodaření 3 664 5 900 Q. Daň z příjmů za běžnou činnost 27 486 23 011 Q. 1. - splatná 32 964 15 537 2. - odložená -5 478 7 474 ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 48 342-1 852 XIII. Mimořádné výnosy 207 151 R. Mimořádné náklady 1 536 1 351 S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 0 * Mimořádný výsledek hospodaření -1 329-1 200 T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 47 013-3 052 Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-) 74 499 19 959 - Přiřaditelný většinovým podílům 47 232 1 362 - Přiřaditelný menšinovým podílům -219-4 414 5

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm III. PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH Cash flow dle IAS k 31.12.2007 (v celých tisících Kč). Přehled o peněžních tocích Rok končící 31.12.2007 P. Stav peněž. prostř. na začátku úč. období 44 239 Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Z. Účetní zisk nebo ztráta před zdaněním 74 499 A.1. Úpravy o nepeněžní operace (A1.1 až A 1.6) 64 434 A.1.1. Odpisy stálých aktiv (+) - mimo prodaná st.a. 101 398 A.1.2. Změna stavu opravných položek (+,-) -438 Změna zůstatku rezerv (+,-) -438 A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stál. aktiv (+,-) -33 989 A.1.4. Výnosy z dividend a podílů na zisku (mimo IS a IF) -2 537 A.1.5. Vyúčtované náklad. úroky(+) a výnosové úroky(-) - A.1.6. Mimořádné náklady/výnosy (+/-) - A* Čistý peněžní tok z provoz. čin. před zdaněním, změnami prac. kap. a mimořád. položkami (Z+A.1) 138 933 A.2. Změny pracovního kapitálu (A.2.1 až A.2.4) 96 585 A.2.1. Změna stavu pohledávek (+,-) 1 238 A.2.2. Změna stavu krátkodob. závazků (+,-) 76 137 A.2.3. Změna stavu zásob (+,-) 19 210 A.2.4. Změna stavu krátkodobého fin. maj. (+,-) - A** Čistý peněžní tok z provoz. čin. před zdaněním a mimořádnými položkami (A* + A.2) 235 518 A.3. Výdaje z plateb úroků s výjim. kapital. úroků - A.4. Přijaté úroky s výjimkou IS a IF - A.5. Zaplacená daň z příjmů za běž. činnost a doměrky -26 812 A.6. Příjmy a výdaje spojené mimořád. činností 2 537 A*** Čistý pen. tok z prov. činnosti (A**+A.3 až A.6) 211 243 Peněžní toky z investiční činnosti B.1. Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv (-) -613 668 B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv (+) 61 296 B.3. Půjčky a úvěry spřízněným osobám (-/+) 0 B*** Čistý pen. tok z investiční činnosti (B.1 až B.3) -552 372 Peněžní toky z finanční činnosti C.1. Změna stavu dlouhodobých a krátkodob. závazků 100 761 - zvýšení dlouhodobých úvěrů 0 - snížení dlouhodobých úvěrů 0 - změna stavu ostatních dlouhodobých závazků 66 305 - změna stavu ost.krátkodobých závazků 34 456 C.2. Dopady změn vlastního jmění na peněž. prostředky 317 788 C.2.1. Zvýšení pen. pr. ze zvýšení Zk nebo rez. fondu 352 244 C.2.2. Vyplacení podílu na vlastním jmění společníkům - C.2.3. Peněžní dary a dotace do vl. jm. a vkl. společníků - C.2.4. Úhrada ztráty společníky (+) - C.2.5. Přímé platby na vrub fondů (-) - C.2.6. Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně -34 456 srážkové daně a vypořádání se společníky v.o.s. C.3. Přijaté dividendy a podíly na zisku mimo od IS a IF 0 C*** Čistý peněžní tok z fin. činnosti (C.1+C.2+C.3) 418 549 F. Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostř. (A*** + B*** + C***) 77 420 R. Stav pen. prostředků na konci období (P+F) 121 659 6

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm IV. KOMENTÁŘ KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 1. Všeobecné informace, popis konsolidačního celku Mateřská společnost Název společnosti : ENERGOAQUA, a.s. Sídlo: 1.máje 823, 756 61 Rožnov pod Radhoštěm IČO: 15 50 34 61 Datum vzniku: 29.dubna 1992 Právní forma: akciová společnost Země: Česká republika Rozhodující předmět činnosti - nákup, výroba, rozvod, transformace, dodávka a prodej elektrické energie - výroba, rozvod, dodávka a prodej technických plynů - nákup, rozvod, dodávka a prodej zemního plynu - výroba, rozvod, dodávka a prodej tepelné energie Dceřiné podniky EA Invest, s.r.o., Česká republika, společnost s ručením omezeným, sídlo: U Centrumu 751, Orlová Lutyně Karvinská stavební a.s., Česká republika, akciová společnost, sídlo: Rudé armády 1868/15, Karviná Hranice VOS Písek, a.s., Česká republika, akciová společnost, sídlo: Nádražní 732, Písek EA alfa, s.r.o., Česká republika, společnost s ručením omezeným, sídlo: 1.máje 823, Rožnov pod Radhoštěm EA beta, s.r.o., Česká republika, společnost s ručením omezeným, sídlo: 1.máje 823, Rožnov pod Radhoštěm Předmět činnosti dceřiných podniků EA Invest, s.r.o. koupě zboží za účelem dalšího prodeje a prodej, zprostředkovatelská činnost, služby v administrativní oblasti Karvinská stavební a.s. zednictví, tesařství, klempířství, stavební práce, inženýrská činnost, realitní činnost a technická činnost v dopravě VOS Písek, a.s. slévání železných i neželezných kovů, stavba strojů s mechanickým pohonem, opravy elektrických strojů a přístrojů EA alfa, s.r.o. výroba pilařská a impregnace dřeva, výroba dřevěných výrobků, zprostředkování obchodu a služeb, realitní činnost EA beta, s.r.o. výroba pilařská a impregnace dřeva, výroba dřevěných výrobků, zprostředkování obchodu a služeb, realitní činnost 2. Aplikace nových a novelizovaných standardů 2.1. Standardy a interpretace platné v běžném období V běžném roce aplikovala společnost standard IFRS 7 Finanční nástroje zveřejňování, který platí pro účetní období začínající 1. ledna 2007 nebo po tomto datu, a související úpravy standardu IAS 1 Sestavování a zveřejňování účetní závěrky. Vlivem přijetí standardu IFRS 7 a změn ve standardu IAS 1 došlo k rozšíření množství informací zveřejňovaných v této účetní závěrce, které se týkají finančních nástrojů společnosti a řízení jejího kapitálu. V běžném období jsou platné následující čtyři interpretace, které vydal Výbor pro interpretace mezinárodního účetního výkaznictví: IFRIC 7 Použití metody přepracování výkazů v IAS 29 Vykazování v hyperinflačních ekonomikách, IFRIC 8 Rozsah působnosti IFRS 2, IFRIC 9 Přehodnocení vložených derivátů a IFRIC 10 Mezitimní účetní výkaznictví a snížení hodnoty. Přijetí těchto interpretací nevedlo k žádným změnám účetních pravidel společnosti 2.2. Dřívější dodržování standardů a interpretací Společnost se rozhodla neaplikovat standardy a interpretace před datem jejich účinnosti. 2.3 Ostatní vydané a dosud neúčinné standardy a interpretace 7

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm K datu schválení této účetní závěrky byly vydány následující interpretace, které ještě nevstoupily v platnost: IFRS 8 Provozní segmenty (účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2009 nebo po tomto datu) IFRIC 11 IFRS 2 Platby vlastními akciemi a platby akciemi ve skupině (datum účinnosti 1. března 2007) IFRIC 12 Koncesní smlouvy na poskytování služeb (datum účinnosti 1. ledna 2008) IFRIC 13 Věrnostní zákaznické programy (účinný pro účetní období začínající 1.července 2008 nebo po tomto datu) IFRIC 14 IAS 19 Limit u aktiv z definovaných požitků, minimální požadavky na financování a jejich vzájemné souvislosti (datum účinnosti 1. ledna 2008) IAS 23 (novelizovaný) Výpůjční náklady náklady (účinný pro účetní období začínající 1.ledna 2009 nebo po tomto datu). Podle odhadu členů představenstva začne společnost dodržovat všechny výše zmíněné interpretace při přípravě účetní závěrky za období začínající 1. lednem 2008 a jejich dodržování nebude mít v období, kdy budou interpretace aplikovány poprvé, žádný významný dopad na účetní závěrku skupiny. 3. Důležitá účetní pravidla 3.1. Prohlášení o shodě Účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví. 3.2. Východiska sestavování účetní závěrky Účetní závěrka je vykázána za období 12 měsíců, tj. od 1.1.2007 do 31.12.2007, den účetní závěrky je 31.12.2007. Účetní závěrka je sestavena a vykázána v českých korunách. Pokud není uvedeno jinak, jsou hodnoty uváděny v tisících českých korunách (tis. Kč). Účetní závěrka je sestavena za použití oceňovací báze historických cen kromě přecenění určitých dlouhodobých aktiv a finančních nástrojů. V dalším textu jsou uvedena základní účetní pravidla. 3.3. Východiska pro konsolidaci Konsolidovaná účetní závěrka obsahuje účetní závěrku společnosti a subjektů (včetně jednotek zvláštního určení), které kontroluje (dceřiné podniky). Společnost kontroluje ty subjekty, ve kterých má moc ovládat jejich finanční a provozní politiky tak, aby z jejich činností získávala užitek. Výsledky dceřiných podniků, které společnost v průběhu roku získala nebo pozbyla, se zahrnují do konsolidované výsledovky od data akvizice, resp. do data pozbytí. Účetní závěrky dceřiných podniků byly podle potřeby upraveny tak, aby se jejich účetní pravidla uvedla do souladu s pravidly, které používají ostatní společnosti v rámci skupiny. Všechny vnitroskupinové transakce, zůstatky, výnosy a náklady byly při konsolidaci vyloučeny. Menšinové podíly na čistých aktivech (kromě goodwillu) konsolidovaných dceřiných podniků se vykazují odděleně od podílů skupiny na vlastním kapitálu. Menšinové podíly zahrnují hodnotu těchto podílů k datu původní podnikové kombinace (viz bod 3.4.) a menšinový podíl na změnách vlastního kapitálu po datu kombinace. Ztráty připadající menšinovému podílu, které převyšují hodnotu menšinového podílu na vlastním kapitálu dceřiných podniků, se zúčtují s podílem skupiny s výjimkou ztrát v takovém rozsahu, v němž existuje držiteli menšinového podílu povinnost tyto ztráty umořit a je schopen provést dodatečnou investici k pokrytí těchto ztrát. 3.4. Podnikové kombinace Akvizice dceřiných podniků se účtuje metodou koupě. Pořizovací náklad podnikové kombinace se stanoví jako úhrn reálných hodnot (k datu směny) předaných aktiv, vzniklých nebo převzatých závazků a emitovaných nástrojů vlastního kapitálu, které skupina směňuje za kontrolu nad nabývaným podnikem, plus všechny náklady přímo přiřaditelné dané podnikové kombinaci. Identifikovatelná aktiva, závazky a podmíněné závazky nabývaného podniku, které vyhovují kritériím pro uznání podle IFRS 3, se vykazují v reálné hodnotě k datu akvizice, kromě dlouhodobých aktiv (nebo vyřazovaných skupin) klasifikovaných jako držená k prodeji podle IFRS 5 Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončované činnosti, která se účtují a oceňují v reálné hodnotě snížené o náklady na prodej. Goodwill, který vzniká při akvizici, se vykazuje jako aktivum a prvotně se oceňuje pořizovacím nákladem, což je přebytek pořizovacího nákladu podnikové kombinace nad podílem skupiny na čisté reálné hodnotě identifikovatelných aktiv, závazků a podmíněných závazků nabývaného podniku. Pokud po opětovném posouzení podíl skupiny na čisté reálné hodnotě identifikovatelných aktiv, závazků a podmíněných závazků nabývaného podniku převyšuje pořizovací náklad podnikové kombinace, tento přebytek se vykáže okamžitě v zisku nebo ztrátě. 8

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm Podíl menšinových vlastníků na majetku nabývaného podniku se prvotně oceňuje hodnotou podílu menšinových vlastníků na čisté reálné hodnotě aktiv, závazků a podmíněných závazků. 3.5. Goodwill Goodwill, který vzniká při akvizici dceřiného podniku nebo spoluovládané jednotky, představuje přebytek pořizovacího nákladu podnikové kombinace nad podílem skupiny na čisté reálné hodnotě identifikovatelných aktiv, závazků a podmíněných závazků dceřiného podniku nebo spoluovládané jednotky k datu akvizice. Goodwill se prvotně účtuje jako aktivum v pořizovacích nákladech a následně se ocení pořizovacím nákladem sníženým o případné kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Pro účely testování snížení hodnoty se goodwill přiřadí každé pěnězotvorné jednotce skupiny, pokud se předpokládá, že budou mít prospěch ze synergie podnikové kombinace. Penězotvorná jednotka, k níž je přiřazen goodwill, musí být testována na snížení hodnoty jednou za rok nebo častěji, pokud existují náznaky možného snížení hodnoty takové jednotky. Pokud je zpětně získatelná částka penězotvorné jednotky menší než účetní hodnota této jednotky, ztráta ze snížení hodnoty je přiřazena tak, aby nejprve snížila účetní hodnotu goodwillu přiřazeného dané penězotvorné jednotce a poté účetní hodnotu ostatních aktiv jednotky poměrně na základě účetní hodnoty každého aktiva jednotky. Ztráta ze snížení hodnoty goodwillu se v následujících obdobích neruší. Při prodeji dceřiného podniku nebo spoluovládané jednotky se příslušná částka goodwillu zahrne do zisku, resp. ztráty z prodeje. 3.6. Dlouhodobá aktiva držená k prodeji Dlouhodobá aktiva a vyřazované skupiny aktiv a závazků se klasifikují jako držená k prodeji, pokud bude jejich účetní hodnota zpětně získána primárně prodejní transakcí spíše než pokračujícím užíváním. Tato podmínka se považuje za splněnou, jen když je prodej vysoce pravděpodobný, přičemž aktivum (nebo vyřazovaná skupina) je k dispozici pro okamžitý prodej v jeho současném stavu. Vedení musí usilovat o realizaci prodeje a zároveň musí být splnění podmínek pro uznání dokončení prodeje očekáváno do jednoho roku od data klasifikace. Dlouhodobá aktiva (a vyřazované skupiny) držená k prodeji se oceňují nižší z jejich předcházející účetní hodnoty a reálné hodnoty snížené o náklady související s prodejem. 3.7. Účtování výnosů Výnosy se oceňují v reálné hodnotě přijaté nebo nárokované protihodnoty. Výnosy se snižují o předpokládané vratky od odběratelů, rabaty a ostatní podobné slevy. 3.7.1. Prodej zboží Výnosy z prodeje zboží se vykazují po splnění těchto podmínek: společnost převedla na kupujícího významná rizika a odměny z vlastnictví daného zboží, společnost si už nezachovává pokračující manažerskou angažovanost v míře obvykle spojované s vlastnictvím prodaného zboží, ani skutečnou kontrolu nad tímto zbožím, částka výnosů může být spolehlivě oceněna, je pravděpodobné, že ekonomické užitky spojené s transakcí poplynou do účetní jednotky, vzniklé náklady nebo náklady, které v souvislosti s transakcí teprve vzniknou, mohou být spolehlivě oceněny. 3.7.2. Poskytování služeb Výnosy ze smlouvy o poskytování služeb se vykazují s odkazem na stupeň dokončení smlouvy. Stupeň dokončení smlouvy se určuje takto: instalační poplatky se vykazují podle stupně dokončení instalace, která se určuje jako poměrná část předpokládaného celkového času potřebného na instalaci, která uplynula k datu sestavení účetní závěrky, poplatky za servis zahrnuté do ceny prodaných produktů se vykazují s odkazem na poměrnou část celkových nákladů na zabezpečování servisu prodaných produktů, přičemž se zohledňuje historický vývoj v počtu skutečně poskytnutých služeb u produktů prodaných v minulých obdobích výnosy z časových a materiálových smluv se vykazují na základě smluvních sazeb podle počtu odpracovaných hodin a přímých nákladů, které vznikly při poskytování služeb. 3.7.3. Licenční poplatky Výnosy z licenčních práv se vykazují na akruální bázi, v souladu s podstatou příslušné smlouvy. Licenční poplatky vypočítané na základě času se vykazují rovnoměrně během doby trvání licenční smlouvy. Licenční smlouvy založené na výrobě, tržbách a jiných ukazatelích se vykazují s odkazem na příslušné smluvní ujednání. 9

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm 3.7.4. Přijaté dividendy a výnosové úroky Výnosy z dividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionářů na přijetí platby. Limited Časové rozlišení výnosových úroků se uskutečňuje s ohledem na neuhrazenou jistinu, přičemž se použije příslušná efektivní úroková míra, tj. úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní příjmy po očekávanou dobu trvání finančního aktiva na jeho čistou účetní hodnotu. 3.8. Cizí měny Individuální účetní závěrka je předkládána v měně primárního ekonomického prostředí, ve kterém daný subjekt vyvíjí svoji činnost (funkční měna subjektu). Transakce v jiné měně, než je funkční měna daného subjektu (cizí měna), účtují za použití měnového kurzu platného k datu transakce. Ke každému rozvahovému dni se peněžní položky v cizí měně přepočítávají za použití závěrkového měnového kurzu. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě vyjádřené v cizí měně, se přepočítávají za použití měnového kurzu platného k datu určení reálné hodnoty. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických cenách vyjádřených v cizí měně se nepřepočítávají. Kurzové rozdíly se účtují do zisku nebo ztráty v období, ve kterém vznikly, kromě: kurzových rozdílů spojených s nedokončenými investicemi určenými k výrobním účelům v příštích obdobích, které jsou zahrnuty do pořizovací ceny těchto aktiv; tyto kurzové rozdíly se považují za úpravy nákladových úroků z půjček v cizí měně, kurzových rozdílů z transakcí uzavřených za účelem zajišťování určitých měnových rizik kurzových rozdílů z peněžních položek ve formě pohledávky nebo závazku vůči zahraničním jednotkám, jejichž úhrada se neplánuje ani není pravděpodobné, že budou uhrazeny, přičemž tvoří součást čisté investice do zahraniční jednotky a vykazují se ve fondu z přepočtu cizích měn a při pozbytí čisté investice se vykáží ve výsledovce. 3.9. Výpůjční náklady Výpůjční náklady, které jsou přímo účelově vztaženy k akvizici, výstavbě nebo výrobě způsobilého aktiva, (tj. aktiva, které nezbytně potřebuje značné časové období k tomu, aby bylo připravené pro zamýšlené použití nebo prodej), se přičtou k pořizovací ceně takového aktiva až do okamžiku, kdy je aktivum v podstatné míře připravené pro zamýšlené použití nebo prodej. V případě, že k financování způsobilého aktiva jsou použity výpůjčky s pohyblivými sazbami a úrokové riziko se ošetří pomocí účinného zajištění peněžních toků, je účinná část derivátu zaúčtována do vlastního kapitálu a rozpuštěna do výsledovky ve chvíli, kdy způsobilé aktivum ovlivní výsledek hospodaření. V případě, že financování způsobilého aktiva jsou použity výpůjčky s pevnou sazbou, které jsou zajištěny v rámci efektivního zajištění reálné hodnoty aplikovaného na úrokové riziko, zohledňují aktivované výpůjční náklady zajišťovanou úrokovou sazbu. Od výpůjčních nákladů, které splňují kritéria pro aktivaci, se odečtou investiční výnosy z dočasného investování specifických půjček až do jejich vydání na způsobilé aktivum. Všechny ostatní výpůjční náklady se vykazují ve výsledovce v období, ve kterém vznikly. 3.10. Státní dotace Státní dotace se nevykazují, dokud neexistuje přiměřená jistota, že společnost splní s nimi spojené podmínky a že dotace budou přijaty. Státní dotace, jejichž základní podmínkou je, že společnost musí zakoupit, postavit nebo jinak získat dlouhodobá aktiva, se vykazují v rozvaze jako výnosy příštích období a po dobu ekonomické životnosti příslušných aktiv se přeúčtovávají do výnosů na systematickém a racionálním základě. Ostatní státní dotace se systematicky vykazují do výnosů po dobu nutnou k jejich přiřazení k nákladům, které mají kompenzovat. Státní dotace, která se stane pohledávkou jako náhrada za již vzniklé náklady nebo již utrpěné ztráty nebo za účelem poskytnutí okamžité finanční pomoci skupině s žádnými budoucími souvisejícími náklady se uzná jako výnos období, ve kterém se stane pohledávkou. 3.11. Daně Daň z příjmu zahrnuje splatnou a odloženou daň. 3.11.1. Splatná daň Splatná daň se vypočítá na základě zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku, který je vykázaný ve výsledovce, protože nezahrnuje položky výnosů, resp. nákladů, které jsou zdanitelné nebo odčitatelné od základu daně v jiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, resp. odčitatelné od základu daně. Závazek společnosti ze splatné daně se vypočítá pomocí daňových sazeb uzákoněných, resp. vyhlášených do rozvahového dne. 10

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm 3.11.2. Odložená daň Odložená daň se vykáže na základě rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků v účetní závěrce a jejich daňovou základnou použitou pro výpočet zdanitelného zisku, a zaúčtuje se za použití závazkové metody vycházející z rozvahového přístupu. Odložené daňové závazky se uznávají obecně u všech zdanitelných přechodných rozdílů. Odložené daňové pohledávky se obecně uznávají u všech odčitatelných přechodných rozdílů v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odčitatelné přechodné rozdíly, bude dosažen. Tyto pohledávky a závazky se nevykazují, pokud přechodný rozdíl vzniká z goodwillu nebo při prvotním vykázání (kromě podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazků při transakci, která neovlivňuje zdanitelný ani účetní zisk. Odložené daňové závazky se vykazují u zdanitelných přechodných rozdílů, které vznikají v souvislosti s investicemi do dceřiných a přidružených podniků, a účastmi na společném podnikání kromě případů, kdy je společnost schopna načasovat zrušení přechodného rozdílu, přičemž je pravděpodobné, že přechodné rozdíly nebudou v dohledné budoucnosti zrušeny. Odložené daňové pohledávky z odčitatelných přechodných rozdílů, které vznikají v souvislosti s takovýmito investicemi a podíly, se vykazují pouze v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odčitatelné přechodné rozdíly, bude dosažen, přičemž je pravděpodobné, že přechodné rozdíly budou v dohledné budoucnosti zrušeny. Účetní hodnota odložených daňových pohledávek se posuzuje vždy k rozvahovému dni a snižuje se, pokud již není pravděpodobné, že budoucí zdanitelný zisk bude schopen odloženou daňovou pohledávku pokrýt v celkové nebo částečné výši. Odložené daňové pohledávky a závazky se oceňují pomocí daňové sazby, která bude platit v období, ve kterém pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základě daňových sazeb (a daňových zákonů) uzákoněných, resp. vyhlášených do rozvahového dne. Oceňování odložených daňových závazků a pohledávek zohledňuje daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým společnost k rozvahovému dni očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků. Odložené daňové pohledávky a závazky se kompenzují, pokud ze zákona existuje právo na kompenzaci splatných daňových pohledávek proti splatným daňovým závazkům a pokud se vztahují k daním ze zisku, které jsou vybírané stejným daňovým úřadem, přičemž společnost má v úmyslu zúčtovat svoje splatné daňové pohledávky a závazky na netto bázi. 3.11.3. Splatná a odložená daň za období Splatná a odložená daň se vykazuje jako náklad nebo výnos a zahrnuje se do zisku nebo ztráty, kromě případů, kdy souvisí s položkami, které se účtují přímo do vlastního kapitálu (v tom případě se i daň vykazuje přímo do vlastního kapitálu), nebo pokud vzniká při prvotním zaúčtování podnikové kombinace. 3.12. Pozemky, budovy a zařízení Pozemky a stavby používané ve výrobě a zásobování zbožím, pro poskytování služeb nebo pro administrativní účely se uvádějí v rozvaze v přeceněné částce, která odpovídá reálné hodnotě k datu přecenění po odečtení následných oprávek a následných kumulovaných ztrát ze snížení hodnoty. Přecenění je prováděno s dostatečnou pravidelností tak, aby se účetní hodnota významně nelišila od reálné hodnoty, která by byla stanovena k rozvahovému dni. Jakékoliv zvýšení hodnoty z přecenění takovýchto pozemků a staveb se účtuje ve prospěch vlastního kapitálu v položce fond z přecenění majetku. Zvýšení hodnoty se však uzná ve výsledovce v tom rozsahu, v němž se ruší předchozí přecenění téhož aktiva směrem dolů, které bylo uznáno ve výsledovce. Snížení účetní hodnoty vyplývající z přecenění takovýchto pozemků a staveb se účtuje do výsledovky ve výši převyšující případný zůstatek fondu z přecenění majetku související s předcházejícím přeceněním tohoto aktiva. Odpisy přeceněných budov se účtují do výsledovky. Při následném prodeji nebo vyřazení přeceněného majetku se související přírůstek z přecenění, který zůstane ve fondu z přecenění majetku, převádí přímo do nerozděleného zisku. Kromě případů, kdy se aktivum odúčtuje, se z fondu z přecenění neprovádí žádný převod do nerozděleného zisku. Nedokončené investice určené k výrobním, nájemním, administrativním nebo zatím nespecifikovaným účelům se evidují v pořizovacích nákladech snížených o ztráty ze snížení hodnoty. Pořizovací náklady zahrnují poplatky za odborné služby a v případě způsobilého aktiva i výpůjční náklady, které se aktivují v souladu s účetním pravidlem skupiny. Odepisování takového aktiva, stejně jako odepisování ostatního majetku, se zahájí okamžikem, kdy je aktivum připraveno pro zamýšlené použití. Pozemky vlastněné společností nejsou odepisovány. Stroje a zařízení se vykazují v pořizovacích nákladech snížených o oprávky a kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Odpisy se účtují tak, aby byla celá pořizovací cena aktiva nebo přeceněná částka (kromě pozemků vlastněných společností a nedokončených investic) alokována na celou dobu předpokládané doby použitelnosti daného aktiva, za použití metody lineárních odpisů. Předpokládaná doba použitelnosti, zbytkové hodnoty a metoda 11

Komentář ke konsolidované účetní závěrce dle IAS ENERGOAQUA, a.s. k 31. 12. 2007 Rožnov pod Radhoštěm odpisování se prověřují vždy na konci účetního období, přičemž vliv jakýchkoliv změn v odhadech se účtuje prospektivně. Aktiva pořízená formou finančního leasingu se odepisují po dobu předpokládané doby použitelnosti stejně jako vlastní aktiva, nebo po dobu trvání relevantního leasingu, pokud je tato doba kratší. Zisk nebo ztráta z prodeje nebo vyřazení určité položky pozemků, budov a zařízení se určí jako rozdíl mezi výnosy z prodeje a účetní hodnotou daného aktiva a vykáže se ve výsledovce. 3.13. Investice do nemovitostí Investice do nemovitostí, tj. nemovitost držená za účelem dosažení příjmu z nájemného a/nebo za účelem zhodnocení, se prvotně ocení na úrovni pořizovacích nákladů, které zahrnují i vedlejší náklady spojené s pořízením nemovitosti. Po prvotním vykázání se investice do nemovitosti oceňují reálnou hodnotou. Zisky a ztráty ze změny reálné hodnoty investicí do nemovitostí se zahrnou do výsledovky v období, ve kterém k nim došlo. 3.14. Nehmotná aktiva 3.14.1. Samostatně pořízená nehmotná aktiva Samostatně pořízená nehmotná aktiva se vykazují v pořizovacích nákladech po odečtení kumulované amortizace a ztrát ze snížení hodnoty. Amortizace se účtuje rovnoměrně po dobu předpokládané doby použitelnosti. Předpokládaná doba použitelnosti a metoda amortizace se prověřují vždy na konci každého účetního období, přičemž vliv jakýchkoliv změn v odhadech se účtuje prospektivně. 3.14.2. Nehmotná aktiva vytvořená vlastní činností výdaje na výzkum a vývoj Výdaje na výzkumnou činnost se vykazují jako náklady v období, ve kterém byly vynaloženy. Nehmotné aktivum vytvořené vlastní činností, vytvořené vývojem (nebo ve vývojové fázi interního projektu), je uznáno jako aktivum tehdy a pouze tehdy, když je možno prokázat všechny z následujících předpokladů : technická proveditelnost dokončení nehmotného aktiva je taková, že ho bude možné využívat nebo prodat, existuje záměr dokončit nehmotné aktivum a využívat jej nebo prodat, účetní jednotka je schopna nehmotné aktivum využít nebo prodat, je možné prokázat, jakým způsobem bude nehmotné aktivum vytvářet pravděpodobné budoucí ekonomické užitky, jsou dostupné odpovídající technické, finanční a ostatní zdroje pro dokončení vývoje a pro využití nebo prodej nehmotného aktiva, účetní jednotka je schopna spolehlivě oceňovat výdaje související s nehmotným aktivem během jeho vývoje. Částka prvotního uznání nehmotného aktiva vytvořeného vlastní činností zahrnuje celkové výdaje vynaložené od okamžiku, kdy nehmotné aktivum poprvé splnilo kritérium pro uznání uvedené výše. Pokud není možno vykázat žádné nehmotné aktivum vytvořené vlastní činností, výdaje na vývoj se účtují do výsledovky v období, ve kterém vznikly. Po prvotním vykázání se nehmotná aktiva vytvořená vlastní činností účtují v pořizovacích nákladech snížených o kumulovanou amortizaci a ztráty ze snížení hodnoty pomocí stejné metody jako při účtování samostatně pořízených nehmotných aktiv. 3.14.3. Nehmotná aktiva nabytá při podnikových kombinacích Nehmotná aktiva nabytá při podnikových kombinacích se určují samostatně a vykazují se odděleně od goodwilu, pokud splní definici nehmotného aktiva a je možné spolehlivě určit jejich reálnou hodnotu. Pořizovacím nákladem takového nehmotného aktiva je jeho reálná hodnota k datu akvizice. Po prvotním vykázání se nehmotná aktiva nabytá při podnikových kombinacích účtují v pořizovacích nákladech snížených o kumulovanou amortizaci a ztráty ze snížení hodnoty pomocí stejné metody jako při účtování samostatně pořízených nehmotných aktiv. 3.15. Snížení hodnoty hmotných a nehmotných aktiv, kromě goodwillu Ke každému rozvahovému dni společnost posuzuje účetní hodnotu hmotných a nehmotných aktiv, aby určila, zda existují náznaky, že aktivum může mít sníženou hodnotu. Pokud jakýkoliv takový náznak existuje, odhadne se zpětně získatelná částka takového aktiva, aby se určil rozsah případných ztrát ze snížení jeho hodnoty. Pokud není možno určit zpětně získatelnou částku jednotlivého aktiva, společnost stanoví zpětně získatelnou částku penězotvorné jednotky, k níž aktivum náleží. Celopodniková aktiva se přiřadí k samostatné penězotvorné jednotce, pokud lze určit rozumný a konzistentní základ pro jejich přiřazení. Jinak jsou celopodniková aktiva 12