Podnikatelský plán 2014 2018 v. 1

Podnikatelský plán 2014 2018 v. 1 MOTORPAL, a.s. Tento dokument byl vypracován v souladu s organizační směrnicí OS 16.1 Pravidla ekonomického řízení. Zpracoval: management společnosti Schválil: představenstvo společnosti dne 28.11.2013

OBSAH: I. Východiska tvorby Podnikatelského plánu... 3 A. Konstrukce tvorby výkazu zisku a ztrát 2014-2018... 4 1. Komentář k významným položkám VZZ... 4 2. Plán osobních nákladů... 4 3. Plán nákladů na nejakost... 4 B. Komentář k Obchodnímu plánu 2014-2018... 5 C. Návrh investic... 6 1. Plán investic... 6 2. Plán oprav... 6 D. Komentář k Rozvaze... 6 1. Stálá aktiva... 6 2. Pohledávky z obchodních vztahů... 6 3. Jiné pohledávky a jiné závazky (krátkodobé i dlouhodobé)... 6 4. Účty v bankách... 6 5. Závazky z obchodních vztahů... 6 6. Bankovní úvěry... 6 E. Komentář k výkazu cash Flow... 6 II. Tabulková část... 7 F. Finanční výkazy... 7 1. VZZ... 7 2. Rozvaha... 8 3. Výkaz Cash Flow... 10 G. Obchodní plán... 11 1. Rozdělení dle trhu... 11 2. Rozdělení dle sortimentu... 12 Strana 2 (celkem 12)

I. VÝCHODISKA TVORBY PODNIKATELSKÉHO PLÁNU 1) Sestavení podnikatelského plánu na rok 2014-2018 bylo zpracováno v souladu s vnitřní organizační směrnicí společnosti Motorpal, a.s. OS 16.1 Pravidla ekonomického řízení. 2) Podkladem pro sestavení podnikatelského plánu na rok 2014 2018 byla skutečnost za 1-9/2013 a očekávaná skutečnost roku 2013 sestavená za jednotlivá hospodářská střediska podle platné organizační struktury. Rok 2014 je zpracován metodou zespodu, výsledek je tvořen součtem výsledků všech hospodářských středisek platné organizační struktury. Rok 2014 je samostatně zpracován v materiálu Finanční plán 2014. Roky 2015 až 2018 jsou zpracovány metodou shora na základě trendů a výhledu obchodního úseku. Metodické řízení tvorby podnikatelského plánu zastřešil útvar controllingu. 3) Podnikatelský plán je konstruován na fixních směnných kurzech v průběhu celého projektovaného období a to jak v nákladových, tak výnosových položkách. V podnikatelském plánu byly použity tyto kurzy: Plánovací kurzy pro rok 2014 a následující roky Kurzy měn EUR 26,60 USD 20,00 GBP 30,00 CHF 20,65 4) Podnikatelský plán je vytvořen na základě odhadu poptávky, sortimentní skladby a dodávky konkrétním zákazníkům za dohodnuté ceny po celé projektované období. 5) Základním materiálem pro tvorbu podnikatelského plánu je obchodní plán. Z tohoto plánu vychází plán jednotlivých nákladových položek. 6) Podnikatelský plán obsahuje potřeby na pracovní kapitál (pohledávky, zásoby, závazky), které vycházejí z očekávané skutečnosti konce roku 2013, upravené o předpokládané změny v potřebě pracovního kapitálu. 7) V kapitole C je uveden návrh plánu investic. 8) Podnikatelský plán nepředpokládá změnu struktury vlastního kapitálu a vyplácení dividend. Strana 3 (celkem 12)

A. KONSTRUKCE TVORBY VÝKAZU ZISKU A ZTRÁT 2014-2018 1. Komentář k významným položkám VZZ 3.1 Provozní hospodářský výsledek a) Výnosy účtová třída 6: tržby za prodej vlastních výrobků viz bod B - Obchodní plán - účet 601 tržby za prodej zboží účet 604 tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu účet 641+642 ostatní provozní výnosy účet 64x b) Náklady účtová třída 5: spotřeba materiálu účet 501 projektováno podílem k výkonům spotřeba energií účet 502 je plánována podle cen energií platných pro rok 2014 a předpokládané spotřeby podle obchodního plánu služby jsou plánovány podílem k výkonům Plán osobních nákladů viz. Bod 4 3.2 Hospodářský výsledek z finančních operací Nejvýznamnějšími položkami finančního plánu ovlivňující finanční hospodářský výsledek jsou nákladové úroky z úvěrů a bankovní poplatky. a) Předpoklady sestavení: Plán nákladových úroků je sestaven podle podmínek Smlouvy o syndikovaném úvěru uzavřené mezi MOTORPAL, a.s., COMMERZBANK AG a Českou spořitelnou, a.s. ve znění platného Dodatku č. 17 a zápisu ze společné schůzky ze dne 2.9.2013. b) Splátky úvěru: V průběhu let 2014-2017 jsou plánovány splátky úvěru dle dodatku č. 17 úvěrové dokumentace. Poslední splátka v prosinci 2015 je rozložena do měsíčních splátek v roce 2016. 2. Plán osobních nákladů Plán osobních nákladů je projektován podílem k výkonům. Nárůst průměrných výdělků je kompenzován produktivitou. 3. Plán nákladů na nekvalitu Náklady na nejakost jsou součástí podnikatelského plánu. Projekce předpokládá postupný přesun nákladů z kategorie zmetky, náklady na opravy zmetků, reklamace a garanční opravy do položek prevence a předcházení nekvalitě. Strana 4 (celkem 12)

B. KOMENTÁŘ K OBCHODNÍMU PLÁNU 2014-2018 Pro sestavení výhledu plánu tržeb na období 2014 2018 byl jako výchozí stav použit obchodní plán roku 2014. Ten je sestaven na základě skutečných predikcí objemových a sortimentních potřeb od rozhodujících zákazníků (Deutz Německo, MMZ, Zetor Tractors, Cummins, Kukje Machinery, Wuxi R.I,...), postihuje rozhodující trendy vývoje prodeje hlavních výrobkových skupin a zohledňuje náběhy nových programů (China Heavy Duty, Deutz Čína,.. ). Přes intenzivní komunikaci se ale u mnohých zákazníků nepodařilo pro výhled na delší časové období získat jejich zásadní strategické vyjádření k očekávanému / plánovanému vývoji situace. Jako rozhodující faktor pro budoucí výrobu motorů u stávajících OEM partnerů Motorpalu, (segment non-road aplikací - stavební, zemědělské a průmyslové motory), potažmo tedy i rozhodující vliv pro možnost dalšího pokračování dodávek a uplatnění konvenčních mechanických či elektronických vstřikovacích systémů MP, byl tedy dále uvažován náběh nových emisních předpisů (TIER 4 / Stage 4), resp. byl modelován možný dopad této legislativy pro stávající výrobu jednotlivých výkonových verzí motorů, osazovaných nyní vstřikovacími systémy MP. Nový emisní předpis je rozdělen pro jednotlivé výkonové kategorie motorů a velmi zjednodušeně lze říci, že větší výkon motoru je spojen s přísnějšími limity škodlivin ve spalinách. Tímto klíčem pak byla zohledněna i možná meziroční změna současných dodávek vstřikovacích čerpadel MP u dotčených zákazníků (Deutz, Zetor Tractors, Kukje Machinery, Cummins India, MMZ..). Výhled plánu v této souvislosti tedy počítá s up-grade vstřikovacího systému MP a se zahájením výroby a dodávek systému common-rail (Motorpal již nyní disponuje funkčními vzorky vlastního CR systému, probíhají intenzivní vývojové a validační práce, testování a ověřování aplikací na stanici i na motorech) nebo alternativně s aplikací již vylepšeného stávajícího mechanického systému kombinovaného s elektronickým regulátorem (systém VERMI) a s aftertreatment systémem úpravy spalin. Tento systém zcela splňuje požadavky nové normy a u některých zákazníků může efektivně kompenzovat možné poklesy v dodávkách stávajících mechanických systémů. Funkčnost a vhodnost použití tohoto řešení již byla ověřena u zákazníka Zetor Tractors (dosažena homologace pro Tier 3B a Stage 4) a od 1.Q.2014 budou zahájeny seriové dodávky. Model plánu 2014-2018 postupuje pouze technicky a počítá s up-grade systému pouze tam, kde to bude potřeba. Nezachycuje případně možnou změnu strategie a filosofie výrobců motorů, jako je např.náhrada celé stávající motorové řady jiným typem motoru, plošný přechod na CR systém u všech vyráběných motorů, atd. Podobné skokové změny jsou ale s ohledem na stávající situaci na trhu, vysokou konkurenci a cenovou citlivost v celém segmentu (nové systémy a motory budou výrazně dražší a jejich přestavba vyžaduje nemalé náklady) spíše málo pravděpodobné. Do plánu byly dále zapracovány aktuálně známé náběhy nových projektů a předpokládaný vývoj prodeje ostatních sortimentních skupin výrobků. Za zmínku stojí hlavně očekávaný nárůst objemu výroby trysek v souvislosti s realizací nových aktivit (Nanyue, China Heavy Duty, Stanadyne,..). Strana 5 (celkem 12)

C. NÁVRH INVESTIC 1. Plán investic Investice na rok 2014 jsou plánovány ve výši 87 mil. Kč. Roky 2015 až 2018 jsou projektovány do výše odpisů. 2. Plán oprav Plán oprav je projektován podílem k výkonům. D. KOMENTÁŘ K ROZVAZE 1. Stálá aktiva Stálá aktiva jsou projektována podle plánu investic a odpisů. Prodej majetku není projektován. 2. Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky z obchodních vztahů jsou plánovány na základě obrátky. Projekce počítá se zachováním obrátky z roku 2014. 3. Jiné pohledávky a jiné závazky (krátkodobé i dlouhodobé) V řádku Dlouhodobé závazky podstatný vliv jsou plánované podřízené půjčky ve výši 30 mil. Kč včetně kapitalizovaných úroků. 4. Účty v bankách Zůstatky bankovních účtů jsou dopočítány. Ve skutečnosti budou optimalizovány. 5. Závazky z obchodních vztahů Závazky z obchodních vztahů jsou plánovány na základě obrátky. Projekce předpokládá postupné snižování závazků po lhůtě splatnosti. 6. Bankovní úvěry Výše bankovních úvěrů je plánována podle Dodatku č. 17 úvěrové dokumentace a zápisu ze společné schůzky ze dne 2.9.2013. Ve vztahu k optimalizaci zůstatků na bankovních účtech jsou úvěrové zdroje zcela vyčerpány a optimalizovány kontokorentem. E. KOMENTÁŘ K VÝKAZU CASH FLOW Výkaz Cash flow vychází z předem nadefinovaných vazeb na Rozvahu a Výkaz zisku a ztrát. Při sestavování Rozvahy byl kladen důraz na již zmiňovanou optimalizaci zůstatků na bankovních účtech a s tím související čerpání kontokorentního úvěru. Po celé projektované období jsou úvěrové zdroje zcela čerpány a optimalizovány kontokorentem. Strana 6 (celkem 12)

II. TABULKOVÁ ČÁST F. FINANČNÍ VÝKAZY 1. VZZ Výkaz zisků a ztrát v plném rozsahu v tis. Kč Výhled Plán Plán Plán Plán Plán Označení ř. 2013 2014 2015 2016 2017 2018 I. Tržby za prodej zboží 1 100 858 107 244 107 244 107 244 107 244 107 244 A Náklady vynaložené na prodané zboží 2 92 448 96 000 96 000 96 000 96 000 96 000 + Obchodní marže 3 8 410 11 244 11 244 11 244 11 244 11 244 II. Výkony 4 1 345 363 1 412 632 1 519 706 1 607 126 1 683 894 1 755 640 II.1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 5 1 318 504 1 398 648 1 494 522 1 581 942 1 658 710 1 730 456 II.2. Změna stavu vnitropodnikových zásob vlast. výroby 6 2 263-11 200 0 0 0 0 II.3. Aktivace 7 24 596 25 184 25 184 25 184 25 184 25 184 B. Výkonová spotřeba 8 789 604 815 381 831 060 848 385 882 417 914 168 B.1. Spotř. mater. energie 9 644 839 661 205 672 258 684 820 713 944 740 642 B.2. Služby 10 144 765 154 176 158 801 163 566 168 473 173 527 + Přidaná hodnota 11 564 169 608 495 699 891 769 985 812 721 852 716 C. Osobní náklady 12 505 268 529 606 555 058 576 714 596 378 615 159 C.1. Mzdové náklady 13 372 746 391 946 409 299 425 362 439 937 453 851 C.2. Odměny členům spol. 14 55 55 55 55 55 55 C.3. Náklady na soc. zabez. 15 126 361 131 191 139 162 144 623 149 579 154 309 C.4. Sociální náklady 16 6 105 6 415 6 543 6 674 6 807 6 943 D. Daně a poplatky 17 1 468 1 474 1 503 1 533 1 564 1 595 E. Odpisy NIM, HIM 18 59 827 42 018 42 018 42 018 42 018 42 018 III. Tržby z prodeje IM a mat. 19 15 247 17 924 17 924 17 924 17 924 17 924 III.1 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 20 279 0 0 0 0 0 III.2 Tržby z prodeje materiálu 21 14 968 17 924 17 924 17 924 17 924 17 924 F. Zůst. cena prod. IM a mat. 22 9 327 10 870 10 870 10 870 10 870 10 870 F.1 Zůstat. cena prodaného dlouhodobého majetku 23 77 0 0 0 0 0 F.2 Prodaný materiál 24 9 250 10 870 10 870 10 870 10 870 10 870 G. Změna stavu rezerv a opr. pol. v prov. oblasti a komplexních 25-23 náklad 481-2 220 0 0 0 0 IV. Ostatní provozní výnosy 26 9 622 7 160 7 160 7 160 7 160 7 160 H Ostatní provozní náklady 27 24 173 4 100 4 100 4 100 4 100 4 100 V. Převod provozních výnosů 28 0 0 0 0 0 0 I. Převod provozních nákladů 29 0 0 0 0 0 0 * Provozní hosp. výsledek 30 12 456 47 732 111 426 159 833 182 876 204 059 VI. Tržby z prodeje CP a vkladů 31 0 0 0 0 0 0 J. Prodané CP a vklady 32 0 0 0 0 0 0 VII. Výnosy z fin. investic 33 0 0 0 0 0 0 VII.1. Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách 34 a v ú 0 0 0 0 0 0 VII.2. Výnosy z ostat. dlouhodobých cenných papírů 35 0 0 0 0 0 0 VII.3. Výnosy z ost fin. investic 36 0 0 0 0 0 0 VIII. Výnosy z krátk. fin. majetku 37 0 0 0 0 0 0 K. Náklady z finančního majetku 38 0 0 0 0 0 0 IX. Výnos z přecenění majetkových cenných papírů 39 0 0 0 0 0 0 L. Náklady z přecenění majetkových cenných papírů40 0 0 0 0 0 0 M. Změna stavu rezerv a OP ve fin. oblasti 41 0 0 0 0 0 0 X. Výnosové úroky 42 3 0 0 0 0 0 N. Nákladové úroky 43 27 706 29 626 37 451 35 656 17 515 12 490 XI. Ostatní finanční výnosy 44 9 243 0 0 0 0 0 O. Ost. fin. náklady 45 32 131 2 353 2 353 2 353 2 353 2 353 XII. Převod fin. výnosů 46 0 0 0 0 0 0 P. Převod fin. nákladů 47 0 0 0 0 0 0 * Hosp. výsledek z fin. operací 48-50 591-31 980-39 805-38 009-19 868-14 843 Q. Daň z příjmů za běžnou činnost 49 0 0 0 0 30 971 35 951 Q.1. -splatná 50 0 0 0 30 971 35 951 Q.2. -odložená 51 0 0 0 0 0 0 ** Hosp. výsledek za běžnou činnost 52-38 135 15 752 71 621 121 824 132 036 153 265 XIII. Mimořádné výnosy 53 0 0 0 0 0 0 R. Mimořádné náklady 54 0 0 0 0 0 0 S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 55 0 0 0 0 0 1 S.1. -splatná 56 0 0 0 0 0 1 S.2. -odložená 57 0 0 0 0 0 0 * Mimořádný hospodářský výsledek 58 0 0 0 0 0-1 T. Převod podílu na HV společníkům 59 0 0 0 0 0 0 *** Hospodářský výsledek za účetní období 60-38 135 15 752 71 621 121 824 132 036 153 264 **** Hospodářský výsledek před zdaněním 61-38 135 15 752 71 621 121 824 163 008 189 216 EBITDA 42 882 80 476 146 389 194 797 217 840 239 022 Strana 7 (celkem 12)

2. Rozvaha Rozvaha v plném rozsahu v tis. Kč Označení ř. 2013 2014 2015 2016 2017 2018 AKTIVA CELKEM 001 951 113 1 002 693 999 414 1 005 661 1 012 931 1 022 256 A. Pohledávky za upsané vlastní jmění 002 B. Stálá aktiva 003 428 695 474 126 481 108 480 108 479 108 478 796 B. I. Nehmotný investiční majetek 004 5 437 3 313 2 313 1 313 313 1 B. I. 1. Zřizovací výdaje 005 0 0 0 0 0 0 B. I. 2. Nehmotné výsledky výzkumné a obdobné činnosti 006 0 0 0 0 0 0 B. I. 3. Software 007 4 444 2 320 2 313 1 313 313 0 B. I. 4. Ocenitelná práva 008 0 0 0 0 0 0 B. I. 5. Goodwill 009 0 0 0 0 0 0 B. I. 6. Jiný nehmotný investiční majetek 010 0 0 0 0 0 0 B. I. 7. Nedokončené nehmotné investice 011 993 993 0 0 0 0 B. I. 8. Poskytnuté zálohy na nehmotný investiční majetek 012 0 0 0 0 0 1 B. II. Hmotný investiční majetek 013 423 230 470 785 478 767 478 767 478 767 478 767 B. II. 1. Pozemky 014 8 719 8 719 8 719 8 719 8 719 8 719 B. II. 2. Budovy, haly a stavby 015 208 908 200 748 200 748 200 748 200 748 200 748 B. II. 3. Samostatné movité věci a soubory movitých vě 016 193 928 249 643 269 149 269 149 269 149 269 149 B. II. 4. Pěstitelské celky trvalých porostů 017 0 0 0 0 0 0 B. II. 5. Základní stádo a tažná zvířata 018 0 0 0 0 0 0 B. II. 6. Jiný hmotný investiční majetek 019 151 151 151 151 151 151 B. II. 7. Nedokončené hmotné investice 020 4 636 4 636 0 0 0 0 B. II. 8. Poskytnuté zálohy na hmotný investiční majetek021 6 888 6 888 0 0 0 0 B. II. 9. Opravná položka k nabytému majetku 022 0 0 0 0 0 0 B. III. Finanční investice 023 28 28 28 28 28 28 B. III. 1. Podílové cenné papíry a vklady v pod s rozhod. 024 vl. 0 0 0 0 0 0 B. III. 2. Podílové cenné papíry a vklady v pod. s podstat.vl 025 0 0 0 0 0 0 B. III. 3. Ostatní investiční cenné papíry a vklady 026 22 22 22 22 22 22 B. III. 4. Půjčky podnikům ve skupině 027 0 0 0 0 0 0 B. III. 5. Jiné finanční investice 028 0 0 0 0 0 0 B. III. 6. Nedokončený dlouhodobý finanční majetek 029 0 0 0 0 0 0 B. III. 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek 030 6 6 6 6 6 6 C. Oběžná aktiva 031 477 525 487 887 489 585 504 656 517 544 530 557 C. I. Zásoby 032 280 128 248 928 250 436 252 150 256 124 259 767 C. I. 1. Materiál 033 110 220 90 220 91 728 93 442 97 416 101 059 C. I. 2. Nedokončená výroba 034 96 102 90 502 90 502 90 502 90 502 90 502 C. I. 3. Výrobky 035 70 688 65 088 65 088 65 088 65 088 65 088 C. I. 4. Zvířata 036 0 0 0 0 0 0 C. I. 5. Zboží 037 1 297 1 297 1 297 1 297 1 297 1 297 C. I. 6. Poskytnuté zálohy na zásoby 038 1 821 1 821 1 821 1 821 1 821 1 821 C. II. Dlouhodobé pohledávky 039 30 763 30 967 30 967 30 967 30 967 30 967 C. II. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 040 30 763 30 967 30 967 30 967 30 967 30 967 C. II. 2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba 041 0 0 0 0 0 0 C. II. 3. Pohledávky - podstatný vliv 042 0 0 0 0 0 0 C. II. 4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za 043 úč 0 0 0 0 0 0 C. II. 5 Dlouhodobé poskytnuté zálohy 044 0 0 0 0 0 0 C. II. 6. Dohadné účty akktivní 045 0 0 0 0 0 0 C. II. 7. Jiné pohledávky 046 0 0 0 0 0 0 C. II. 8. Odložená daňová pohledávka 047 0 0 0 0 0 0 C. III. Krátkodobé pohledávky 048 165 961 207 871 207 664 218 103 227 270 235 838 C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 049 136 762 178 672 178 465 188 904 198 071 206 639 C. III. 2. Pohledávky - ovládající a řídící osoba 050 0 0 0 0 0 0 C. III. 3. Pohledávky - podstatný vliv 051 0 0 0 0 0 0 C. III. 4. Pohledávky za společníky, členy družstva a za 052 úč 0 0 0 0 0 0 C. III. 5. Sociální zabezpečení a zdrav. pojištění 053 0 0 0 0 0 0 C. III. 6. Stát - daňové pohledávky 054 21 262 21 262 21 262 21 262 21 262 21 262 C. III. 7. Krátkodobé poskytnuté zálohy 055 6 247 6 247 6 247 6 247 6 247 6 247 C. III. 8. Dohadné účty aktivní 056 1 076 1 076 1 076 1 076 1 076 1 076 C. III. 9. Jiné pohledávky 057 614 614 614 614 614 614 C. IV. Finanční majetek 058 674 121 518 3 436 3 182 3 986 C. IV. 1. Peníze 059 0 0 0 0 0 0 C. IV. 2. Účty v bankách 060 674 121 518 3 436 3 182 3 986 C. IV. 3. Krátkodobý finanční majetek 061 0 0 0 0 0 0 C. IV. 4. Nedokončený krátkodobý finanční majetek 062 0 0 0 0 0 0 D. Časové rozlišení 063 44 893 40 680 28 721 20 898 16 279 12 903 D. I. 1. Časové rozlišení 064 33 911 27 478 25 060 20 898 16 279 12 903 D. I. 2. Náklady příštích období 065 10 982 13 202 3 661 0 0 0 D. I. 3. Příjmy příštích období 066 0 0 0 0 0 0 Strana 8 (celkem 12)

Rozvaha v plném rozsahu v tis. Kč Označení ř. 2013 2014 2015 2016 2017 2018 PASIVA CELKEM 067 951 113 1 002 693 999 414 1 005 661 1 012 931 1 022 256 A. Vlastní kapitál 068 13 631 29 384 101 005 222 830 354 866 508 129 A. I. Základní kapitál 069 32 000 32 000 32 000 32 000 32 000 32 000 A. I. 1. Základní kapitál 070 32 000 32 000 32 000 32 000 32 000 32 000 A. I. 2. Vlastní akcie 071 0 0 0 0 0 0 A. I. 3. Změny základního kapitálu 072 0 0 0 0 0 0 A. II. Kapitálové fondy 073 144 510 144 511 144 511 144 511 144 511 144 511 A. II. 1. Emisní ážio 074 0 0 A. II. 2. Ostatní kapitálové fondy 075 144 512 144 512 144 512 144 512 144 512 144 512 A. II. 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku 076-2 -1-1 -1-1 -1 A. II. 4. Oceňovací rozdíly z kapitálových účastí 077 0 0 0 0 0 0 A. III. Fondy ze zisku 078 5 197 5 197 5 197 5 197 5 197 5 197 A. III. 1. Zákonný rezervní fond 079 2 340 2 340 2 340 2 340 2 340 2 340 A. III. 2. Statutární a ostatní fondy 080 2 857 2 857 2 857 2 857 2 857 2 857 A. IV. Hospodářský výsledek minulých let 081-129 941-168 076-152 324-80 703 41 122 173 158 A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let 082 0 0 0 0 0 0 A. IV. 2. Neuhrazená ztráta minulých let 083-129 941-168 076-152 324-80 703 41 122 173 158 A. V. Hospodářský výsledek běžného účetního období 084 (+/-) -38 135 15 752 71 621 121 824 132 036 153 264 B. Cizí zdroje 085 936 058 971 885 897 018 781 441 656 674 512 736 B. I. Rezervy 086 10 144 10 144 10 144 10 144 10 144 10 144 B. I. 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů 087 0 0 0 0 0 0 B. I. 2. Rezerva na důchody a podobné závazky 088 0 0 0 0 0 0 B. I. 3. Rezerva na daň z příjmů 089 0 0 0 0 0 0 B. I. 4. Ostatní rezervy 090 10 144 10 144 10 144 10 144 10 144 10 144 B. II. Dlouhodobé závazky 091 37 437 39 683 42 063 44 063 46 063 48 063 B. II. 1. Závazky z obchodních vztahů 092 0 0 0 0 0 0 B. II. 2. Závazky - ovládající a řídící osoba 093 0 0 0 0 0 0 B. II. 3. Závazky - podstatný vliv 094 37 437 39 683 42 063 44 063 46 063 48 063 B. II. 4. Závazky ke společníkům, čl. družstva a k účast.sdružení 095 0 0 0 0 0 0 B. II. 5. Dlouhodobé přijaté zálohy 096 0 0 0 0 0 0 B. II. 6. Vydané dluhopisy 097 0 0 0 0 0 0 B. II. 7. Dlouhodobé směnky k úhradě 098 0 0 0 0 0 0 B. II. 8. Dohadné účty pasívní 099 0 0 0 0 0 0 B. II. 9. Jiné závazky 100 0 0 0 0 0 0 B. II. 10. Odložený daňový závazek 101 0 0 0 0 0 0 B. III. Krátkodobé závazky 102 332 052 355 300 344 541 288 181 300 714 254 776 B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů 103 275 325 297 101 284 255 226 179 237 155 189 731 B. III. 2. Závazky - ovládající a řídící osoba 104 0 0 0 0 0 0 B. III. 3. Závazky - podstatný vliv 105 0 0 0 0 0 0 B. III. 4. Závazky ke společníkům, čl. družstva a k účast.sdružení 106 0 0 0 0 0 0 B. III. 5. Závazky k zaměstnancům 107 25 950 26 874 28 064 29 165 30 164 31 118 B. III. 6. Závazky ze soc. zabezpečení a zdrav. pojištění108 14 212 14 760 15 657 16 272 16 829 17 362 B. III. 7. Stát - daňové závazky a dotace 109 9 959 9 959 9 959 9 959 9 959 9 959 B. III. 8. Krátkodobé přijaté zálohy 110 2 379 2 379 2 379 2 379 2 379 2 379 B. III. 9. Vydané dluhopisy 111 0 0 0 0 0 0 B. III. 10. Dohadné účty pasívní 112 4 187 4 187 4 187 4 187 4 187 4 187 B. III. 11. Jiné závazky 113 40 40 40 40 40 40 B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci 114 556 425 566 757 500 270 439 053 299 753 199 753 B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 115 176 794 151 880 73 880 0 0 0 B. IV. 2. Běžné bankovní úvěry 116 299 753 299 753 299 753 299 753 299 753 199 753 B. IV. 3. Krátkodobé finanční výpomoci 117 79 878 115 124 126 636 139 300 0 0 C. I. Časové rozlišení 118 1 424 1 424 1 391 1 391 1 391 1 391 C. I. 1. Výdaje příštích období 119 1 391 1 391 1 391 1 391 1 391 1 391 C. I. 2. Výnosy příštích období 120 33 33 0 0 0 0 Strana 9 (celkem 12)

3. Výkaz Cash Flow (dle Č.j.281/97 417/2001 z prosince 2001) v tis. Kč Výkaz cash flow 2013 2014 2015 2016 2017 2018 P. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období 1 839 674 121 518 3 436 3 182 Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Účetní zisk nebo ztráta z běžné činnosti před Z. zdaněním (do ukazatele nejsou zahrnuty účty 591-38 135 15 752 71 621 121 824 163 008 189 216 až 596) 1) A.l. Úpravy o nepeněžní operace 104 498 66 944 74 768 72 973 54 832 49 807 A.1.1 Odpisy stálých aktiv 2) (+) s výjimkou zůstatkové ceny prodaných stálých aktiv, a dále umořování opravné položky k nabytému majetku 59 827 42 018 42 018 42 018 42 018 42 018 3) (+/-) A.1.2. Změna stavu opravných položek, 4) rezerv 0 0 0 0 0 0 A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv (-/+) (vyúčtování do výnosů -, do nákladů + ) -5 919-7 054-7 054-7 054-7 054-7 054 A.1.4. Výnosy z dividend a podílů na zisku (-) 0 0 0 0 0 0 A.1.5. Vyúčtované nákladové úroky (+) s výjimkou kapitalizovaných úroků, a vyúčtované výnosové 50 591 31 980 39 805 38 009 19 868 14 843 úroky (-) A.1.6. Případné úpravy o ostatní nepeněžní operace 0 0 0 0 0 0 A.* Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu a 66 363 82 696 146 389 194 797 217 840 239 022 mimořádnými položkami A.2. Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu 5) -45 896 16 546-134 -60 690 4 010-54 772 A.2.1. Změna stavu pohledávek z provozní činnosti (+/- ), aktivních účtů časového rozlišení dohadných 11 623-37 902 12 167-2 616-4 549-5 192 účtů aktivních A.2.2. Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti (+/-), pasivních účtů časového rozlišení -34 425 23 248-10 792-56 360 12 533-45 938 a dohadných účtů pasivních A.2.3. Změna stavu zásob (+/-) -23 094 31 200-1 508-1 714-3 974-3 643 A.** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami 20 468 99 241 146 255 134 107 221 850 184 250 A.3. Vyplacené úroky s výjimkou kapitalizovaných úroků(-) -59 837-31 980-39 805-38 009-19 868-14 843 A.4. Přijaté úroky (+) 9 246 0 0 0 0 0 A.5. Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a za doměrky daně za minulá období (-) 0 0 0 0-30 971-35 951 A.6. Příjmy a výdaje spojené s mimořádnými účetními případy, které tvoří mimořádný výsledek hospodaření včetně uhrazené splatné daně z 0 0 0 0 0-1 příjmů z mimořádné činnosti. A.7. Přijaté dividendy a podíly na zisku (+) (lze postupovat odlišně v souladu s odstavcem 12.) 0 0 0 0 0 0 A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti -30 123 67 261 106 451 96 098 171 010 133 455 Peněžní toky z investiční činnosti B.1. Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv 6) -40 787-87 448-49 000-41 018-41 018-41 706 B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv 5 919 7 054 7 054 7 054 7 054 7 054 B.3. Půjčky a úvěry spřízněným osobám 2 119 2 246 2 380 2 000 2 000 2 000 B.*** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti -32 749-78 148-39 566-31 964-31 964-32 652 Peněžní toky z finančních činností Dopady změn dlouhodobých závazků popř. takových krátkodobých závazků 7), které spadají C.1. do oblastí finanční činnosti (např. některé 61 887 10 333-66 488-61 217-139 300-100 000 provozní úvěry) na peněžní prostředky a ekvivalenty C.2. Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a peněžní -180 1 0 0 0 0 ekvivalenty C.2.1. Zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů z titulu zvýšení základního kapitálu, emisního ažia, event. rezervního fondu včetně -1 1 0 0 0 0 složených záloh na toto zvýšení (+) C.2.2. Vyplacení podílu na vlastním kapitálu společníkům (-) -179 0 0 0 0 0 C.2.3. Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů (+) C.2.4. Úhrada ztráty společníky (+) C.2.5. Přímé platby na vrub fondů (-) C.2.6. Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně zaplacené srážkové daně vztahující se k těmto nárokům a včetně finančního vypořádání 0 0 0 0 0 0 se společníky veřejné obchodní společnosti a komplementáři u komanditních společností (-) C.*** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti 61 707 10 334-66 488-61 217-139 300-100 000 F. Čisté zvýšení,resp. snížení peněžních prostředků -1 165-553 397 2 918-254 804 R. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období 8) 674 121 518 3 436 3 182 3 986 Strana 10 (celkem 12)

G. OBCHODNÍ PLÁN 1. Rozdělení dle trhu zákazník PC 2014 PC 2015 PC 2016 PC 2017 PC 2018 AGROAD,s.r.o. 25 678 780 22 933 400 22 780 200 22 293 000 21 052 400 AMEX,spol.s r.o. 9 780 764 9 650 710 9 564 310 9 391 510 9 276 310 BOSCH DIESEL s.r.o. 1 241 200 1 070 000 214 000 171 200 128 400 DELPHI Diesel Systems Ltd. 29 121 900 30 113 700 28 785 600 29 135 700 28 125 600 Delphi Otomotiv 7 344 000 7 344 000 6 976 800 6 793 200 6 793 200 DEUTZ AG 268 622 728 247 301 291 246 105 873 246 562 861 246 791 355 Deutz Dieselpow er 4 566 156 5 887 378 5 887 378 5 887 378 3 805 130 DIESEL SYSTEMS S.R.L. 8 035 195 6 749 750 6 845 510 6 518 330 6 228 390 DTP MOTORTEILE GMBH 13 617 604 15 047 088 16 866 528 18 527 698 20 103 748 DUAP AG 2 868 285 2 868 285 2 868 285 2 868 285 2 868 285 ENGLOTECH CO LTD 24 115 760 24 110 600 23 595 600 22 650 600 21 538 800 Heinzmann GmbH & Co.KG 3 887 191 4 240 572 4 240 572 4 240 572 4 240 572 John Deere Parts Dist Center 1 239 600 1 436 480 1 436 480 1 436 480 1 436 480 JUAN VALENZISI 3 170 000 3 120 000 3 120 000 3 120 000 3 120 000 KOEL 19 422 300 22 240 000 25 640 000 25 640 000 25 640 000 KUKJE MACHINERY CO., LTD. 14 980 920 11 096 200 8 852 500 7 464 600 4 976 400 Liebherr Machines Bulle SA 12 416 880 15 281 700 15 281 700 16 809 870 18 338 040 MISR DIESEL Co. 2 880 000 2 880 000 2 880 000 2 880 000 2 880 000 MONARK DIESEL GmbH & Co. KG 6 334 524 7 501 200 7 501 200 7 501 200 7 501 200 ROBERT BOSCH GMBH 114 768 992 65 527 225 70 860 625 74 860 675 81 527 425 S.C. Rinos SRL Sinaia 1 627 920 1 534 820 1 534 820 1 534 820 1 534 820 STEYR MOTORS GmbH 28 218 078 28 218 078 31 353 420 31 353 420 31 353 420 ŠKODA AUTO a.s. 9 450 000 6 750 000 4 050 000 2 700 000 2 700 000 Techpromimpex Ltd. 27 801 894 30 465 086 32 354 245 33 813 255 34 813 415 VERTEXCEL DIESELECTRA S.p.A. 19 655 219 19 111 249 19 417 681 19 353 841 18 955 639 Wuxi Fuel Injection Equipment 6 352 080 26 467 000 31 760 400 39 700 500 39 700 500 ZETOR POLSKA Sp. z o.o. 432 000 1 296 000 1 296 000 1 296 000 1 296 000 ZETOR TRACTORS a.s. 92 035 230 112 605 753 124 158 698 130 280 022 137 206 508 CUMMINS INDIA LTD 38 418 900 8 168 320 7 645 600 6 918 400 6 918 400 GREAVES LIMITED 10 902 000 21 804 000 24 168 000 26 532 000 27 714 000 NEW DIESEL SRL 3 335 640 3 364 900 3 364 900 3 218 600 2 926 000 WABCO Europe BVBA 10 589 348 10 544 080 10 459 093 10 435 313 10 435 313 LS Mtron Ltd. 1 700 000 2 000 000 2 000 000 1 750 000 1 750 000 ZF Steyr Ges.m.b.H. 3 341 194 3 324 548 3 324 548 3 324 548 3 324 548 PHU "POL-EURO" 3 555 090 3 602 571 3 786 909 3 906 170 4 036 883 Svatopluk Černik 15 776 489 15 226 314 14 540 737 14 286 448 13 692 876 OAO Sinara-Transportnyje mašiny 8 757 060 8 852 214 10 602 866 13 228 845 13 228 845 JOHN DEERE ENGINE WO 646 872 539 060 539 060 539 060 539 060 AUTO WEST DIESEL S.A 1 363 800 1 291 500 1 291 500 1 291 500 1 291 500 CHINA NATIONAL HEAVY 14 910 630 20 149 500 26 866 000 33 582 500 40 299 000 TATRA TRUCKS a.s. 7 404 708 7 741 070 8 005 670 8 005 670 8 005 670 OJSC "Minsk Motor Plant" Holding 281 634 788 334 033 796 375 160 388 415 351 725 427 123 914 OOO Čeboksarskij zav 30 450 020 31 622 426 32 832 247 34 079 574 34 773 967 ASHOK LEYLAND LTD./Projekt 2 772 000 15 040 000 22 560 000 22 560 000 22 560 000 DEUTZ AG/Projekt Čína 2 76 222 050 80 826 585 57 933 960 45 720 225 JaZDa/Projekt 16 957 500 0 0 0 0 Nanyue Fuel Injection Systems CO.,/Projekt 6 384 000 10 640 000 21 280 000 31 920 000 53 200 000 Stanadyne Amalgamations Pvt Ltd./Projekt 7 354 900 11 767 840 14 709 800 14 709 800 14 709 800 STEYR MOTORS GmbH/Projekt 54 995 500 58 121 000 38 729 600 49 875 000 83 125 000 CHINA NATIONAL HEAVY DUTY TRUCK GR./Projekt 16 279 200 22 610 000 27 132 000 33 915 000 33 915 000 Wuxi Kipor Machinery Co.,Ltd/Projekt 5 139 120 0 0 0 0 OOO "Torgovyj dom MTZ-ELAZ" 58 867 343 57 922 351 58 800 790 59 473 770 60 146 750 JIANGSU CHANGFA GROUP 13 087 200 13 087 200 13 087 200 13 087 200 13 087 200 Celkový součet 1 374 288 506 1 470 522 306 1 557 941 919 1 634 710 100 1 706 455 987 PC prodejní cena Strana 11 (celkem 12)

2. Rozdělení dle sortimentu 2014 2015 2016 2017 2018 typ KS PC KP KS PC KP KS PC KP KS PC KP KS PC KP A1-víceválce 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 A-víceválce 61 911 552 270 610 235 655 628 69 055 615 284 044 260 970 078 75 360 672 520 549 285 037 977 80 765 717 071 037 302 312 679 82 080 732 001 499 309 225 931 B-jednoválce 125 520 122 200 208 59 975 145 158 500 148 530 654 70 631 296 161 800 151 583 904 72 092 080 147 000 139 166 514 66 816 662 139 200 132 700 314 64 114 475 C70-sdruž.vstřik.jednotky 29 000 83 014 078 23 084 351 29 000 83 014 078 23 151 042 12 000 36 833 020 11 855 136 10 000 31 353 420 10 482 940 10 000 31 353 420 10 482 940 C73-tužkové vstřikovače 6 000 1 883 280 502 417 6 000 1 883 280 502 417 6 000 1 883 280 502 417 6 000 1 883 280 502 417 6 000 1 883 280 502 417 C-vstřikovače 345 430 118 976 380 72 826 178 404 090 137 940 018 84 624 001 435 100 148 793 610 91 090 092 441 200 150 598 382 91 550 204 438 200 149 554 359 90 762 715 DC-trysky DC VM 236 140 31 284 336 18 312 034 181 800 27 416 130 16 450 885 181 420 27 382 405 16 428 821 177 550 26 754 548 16 033 122 169 250 25 686 822 15 455 328 D-trysky DOP JI 1 182 600 149 697 167 103 117 971 1 302 000 176 896 120 124 608 819 1 532 000 236 010 118 170 977 183 1 739 000 285 573 156 210 158 098 1 960 000 345 173 900 258 301 270 F-spojky 360 1 713 096 1 390 284 350 1 665 510 1 351 665 350 1 665 510 1 351 665 350 1 665 510 1 351 665 350 1 665 510 1 351 665 G-přesuvníky 2 280 10 793 780 4 644 256 2 550 12 003 210 5 130 796 2 400 11 333 356 4 874 712 2 400 11 333 356 4 874 712 2 400 11 333 356 4 874 712 H-dopravní čerpadla 58 320 25 060 816 9 231 108 74 300 31 009 056 10 700 738 76 300 32 046 903 11 236 694 73 000 31 219 587 11 399 116 71 700 31 077 711 11 684 126 J-elementy 379 400 67 226 369 29 851 963 380 600 63 336 746 26 139 658 379 000 63 716 646 26 415 975 373 870 63 427 347 26 432 218 367 500 62 938 403 26 348 006 L-jednotky 18 000 13 135 080 9 427 177 16 000 11 586 960 8 291 046 16 000 11 533 760 8 237 846 16 500 11 880 890 8 481 979 17 000 12 228 020 8 726 112 M-čističe 1 215 254 340 118 517 1 020 220 080 103 568 1 020 220 080 103 568 1 020 220 080 103 568 1 020 220 080 103 568 N02-zvedáky Bosch 900 000 106 576 890 63 809 502 460 000 54 860 425 32 872 883 460 000 54 860 425 32 872 883 460 000 54 860 425 32 872 883 460 000 54 860 425 32 872 883 N03-zvedáky Deutz 120 000 22 340 808 7 829 565 152 000 29 031 148 9 915 596 155 000 29 600 308 10 096 147 140 000 26 754 508 9 193 390 132 000 25 236 748 8 711 919 N04-rotory Deutz 33 600 10 993 248 3 380 332 48 200 15 491 046 4 570 137 49 100 15 767 823 4 642 997 44 800 14 445 444 4 294 890 42 500 13 738 125 4 108 693 N05-sady Deutz 5 880 5 946 632 3 464 396 5 950 5 965 915 3 476 819 5 950 5 965 915 3 476 819 5 950 5 965 915 3 476 819 5 950 5 965 915 3 476 819 N-náhr.díly 113 820 17 150 374 11 731 242 153 260 21 075 289 13 896 762 154 580 21 276 044 14 016 771 165 900 23 004 969 15 220 777 177 200 24 727 655 16 420 258 NV2-sedla ventilů 58 000 1 241 200 973 200 50 000 1 070 000 838 966 10 000 214 000 167 793 8 000 171 200 134 235 6 000 128 400 100 676 U15-ZF Steyr 65 400 3 341 194 2 084 938 65 300 3 324 548 2 074 958 65 300 3 324 548 2 074 958 65 300 3 324 548 2 074 958 65 300 3 324 548 2 074 958 U16-Wabco 195 360 10 589 348 3 867 067 195 500 10 544 080 3 890 239 194 800 10 459 093 3 919 064 195 000 10 435 313 3 922 142 195 000 10 435 313 3 922 142 U21-vyvaž.hřídele 70 000 9 450 000 4 970 537 50 000 6 750 000 3 550 383 30 000 4 050 000 2 130 230 20 000 2 700 000 1 420 153 20 000 2 700 000 1 420 153 V-vačky 840 957 168 820 451 840 957 168 820 451 790 900 422 771 876 790 900 422 771 876 750 855 185 733 199 W-vačky Bosch 6 144 8 192 102 5 815 699 8 000 10 666 800 7 572 524 12 000 16 000 200 11 358 786 15 000 20 000 250 14 198 483 20 000 26 667 000 18 931 311 Celkový součet 4 015 220 1 374 288 506 676 883 957 3 814 315 1 470 522 306 716 135 727 4 016 270 1 557 941 919 785 732 489 4 189 395 1 634 710 100 838 079 984 4 389 400 1 706 455 987 894 706 274 PC prodejní cena Strana 12 (celkem 12)