KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SESTAVENÁ DLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ ZA IV. ČTVRTLETÍ 2014
FINANČNÍ VÝKAZY ZA IV. ČTVRTLETÍ 2014 Index A. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ účetního VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNI... 4 Konsolidovaný výkaz o finanční pozici... 4 Konsolidovaný výkaz zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku... 5 Konsolidovaný přehled o peněžních tocích... 6 Konsolidovaný přehled pohybů ve vlastním kapitálu... 7 PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU... 8 1. CHARAKTERISTIKA MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A SLOŽENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU... 8 2. PRAVIDLA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY... 9 3. VYKAZOVÁNÍ PODLE OBCHODNÍCH SEGMENTŮ... 10 4. OSTATNÍ KOMENTÁŘE... 12 4.1. Akvizice dodatečného podílu v ČESKÉ RAFINÉRSKÉ, a.s.... 12 4.2. Ostatní finanční aktiva... 13 4.3. Úvěry a jiné zdroje financování... 14 4.4. Rezervy... 14 4.5. Ostatní finanční pasiva... 14 4.6. Výnosy... 14 4.7. Provozní náklady... 14 4.8. Opravné položky k zásobám v čisté realizovatelné hodnotě... 15 4.9. Opravné položky k majetku... 15 4.10. Ostatní provozní výnosy a náklady... 16 4.11. Finanční výnosy a náklady... 17 4.12. Daň z příjmu... 17 4.13. Metody použité při stanovení reálné hodnoty finančních nástrojů a nefinančních aktiv vykázaných v konsolidovaném výkazu o finanční pozici v reálné hodnotě (hierarchie reálné hodnoty)... 17 4.14. Splátky finančního leasingu... 17 4.15. Budoucí závazky z uzavřených investičních smluv... 17 4.16. Nerozdělený zisk a dividendy... 18 4.17. Podmíněné závazky... 18 4.18. Soudní spory a žaloby... 18 4.19. Garance... 19 4.20. Informace o spřízněných osobách... 19 4.21. Významné události po datu účetní závěrky... 19 B. MEZITÍMNÍ NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ účetního VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ... 21 Nekonsolidovaný výkaz o finanční pozici... 21 Nekonsolidovaný výkaz zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku... 22 Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích... 23 Nekonsolidovaný přehled pohybů ve vlastním kapitálu... 24
NEAUDITOVANÉ MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY ZA 12 A 3 MĚSÍČNÍ OBDOBÍ KONČÍCÍ 31. PROSINCE SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ 2014
A. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNI Konsolidovaný výkaz o finanční pozici AKTIVA Bod (auditováno) Dlouhodobá aktiva Pozemky, budovy a zařízení 18 893 23 177 Investice do nemovitostí 419 427 Nehmotný majetek 1 792 1 748 Finanční majetek držený k prodeji 1 1 Odložená daňová pohledávka 1 039 259 Ostatní dlouhodobá aktiva 29 53 22 173 25 665 Krátkodobá aktiva Zásoby 10 320 10 705 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky 12 506 12 393 Ostatní krátkodobá finanční aktiva 4.2. 1 764 49 Pohledávka z titulu daně z příjmu 72 70 Peníze a peněžní ekvivalenty 1 682 1 117 26 344 24 334 Aktiva celkem 48 517 49 999 VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál 18 133 18 133 Fondy tvořené ze zisku 2 703 2 643 Fond zajištění 538 (190) Fond změny reálné hodnoty 10 10 Fond rozdílů z konsolidace zahraničních společností 18 18 Nerozdělený zisk 7 069 7 695 Vlastní kapitál náležející akcionářům mateřské společnosti 28 471 28 309 Nekontrolní podíly (9) (9) Vlastní kapitál celkem 28 462 28 300 ZÁVAZKY Dlouhodobé závazky Úvěry a jiné zdroje financování 4.3. 4 000 2 000 Rezervy 4.4. 457 433 Odložené daňové závazky 203 226 Ostatní dlouhodobé závazky 185 202 4 845 2 861 Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů, jiné závazky 13 582 17 313 Úvěry a jiné zdroje financování 4.3. 350 507 Daňové závazky 8 19 Rezervy 4.4. 782 541 Výnosy příštích období 76 109 Ostatní finanční závazky 4.5. 412 349 15 209 18 838 Závazky celkem 20 054 21 699 Vlastní kapitál a závazky celkem 48 517 49 999 Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách 8-19. 4
Konsolidovaný výkaz zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku Bod (auditováno) Výkaz zisků nebo ztráty Výnosy 4.6. 124 229 28 939 99 415 25 070 Náklady na prodej 4.7. (118 243) (27 399) (97 112) (24 689) Hrubý zisk 5 986 1 540 2 303 381 Distribuční náklady (2 090) (515) (1 963) (500) Administrativní náklady (1 274) (333) (1 192) (325) Ostatní provozní výnosy 4.10. 1 645 148 188 89 Ostatní provozní náklady 4.10. (5 264) (247) (229) (40) Provozní hospodářský výsledek (997) 593 (893) (395) Finanční výnosy 4.11. 1 272 517 1 076 230 Finanční náklady 4.11. (1 637) (521) (1 526) (372) Čisté finanční výnosy (náklady) (365) (4) (450) (142) Zisk (Ztráta) před zdaněním (1 362) 589 (1 343) (537) Daň z příjmů 4.12. 806 9 (53) (153) Čistý zisk/(ztráta) (556) 598 (1 396) (690) Ostatní úplný výsledek položky, které nebudou reklasifikované do výkazu zisku nebo ztráty (10) (10) (2) (2) Pojistně-matematické zisky a ztráty (12) (12) (2) (2) Odložená daň 2 2 - položky, které budou reklasifikované do výkazu zisku nebo ztráty 728 434 (145) (158) Efektivní část změn reálné hodnoty instrumentů zajišťování peněžních toků 899 534 (215) (214) Kurzové rozdíly z konsolidace zahraničních společností 1 1 28 14 Odložená daň (171) (101) 42 42 718 424 (147) (160) Úplný výsledek za období celkem 162 1 022 (1 543) (850) Zisk/(ztráta) připadající na (556) 598 (1 396) (690) vlastníky společnosti (556) 596 (1 394) (690) nekontrolní podíly - 2 (2) - Úplný zisk/(ztráta) připadající na 162 1 022 (1 543) (850) vlastníky společnosti 162 1 020 (1 541) (850) nekontrolní podíly - 2 (2) - Základní a zředěný zisk/(ztráta) na akcii náležící akcionářům mateřské společnosti (v Kč na akcii) (3,07) 3,29 (7,70) (3,82) Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách 8-19. 5
Konsolidovaný přehled o peněžních tocích Provozní činnost (auditováno) Čistý zisk/(ztráta) (556) 598 (1 396) (690) Úpravy: Odpisy a amortizace 2 270 512 2 415 642 Kurzové (zisky) / ztráty 7 19 6 7 Úroky a dividendy netto 105 22 246 57 (Zisk)/Ztráta z investiční činnosti 4 371 51 (89) (65) Změna stavu rezerv 807 95 735 138 Daň z příjmu (805) (10) 53 152 Zaplacená daň z příjmu (124) (34) (189) (19) Negativní goodwill (1 186) - - - Ostatní úpravy (1 125) (625) (257) (78) Změna stavu pracovního kapitálu (3 027) 2 824 (1 224) 1 777 Zásoby 548 2 887 (436) 586 Pohledávky 551 2 841 (942) 247 Závazky (4 126) (2 904) 154 944 Čistý peněžní tok z provozní činnosti 737 3 452 300 1 921 Investiční činnost Pořízení pozemků, budov a zařízení a nehmotných aktiv (2 093) (603) (1 728) (684) Příjmy z prodeje pozemků, budov a zařízení a nehmotných aktiv 39 33 34 7 Pořízení podílu v České rafinérské (547) - - - Peníze získané při akvizici podílu v České rafinérské 141 - - - Zúčtování finančních derivátů 533 162 7 61 Změny v poskytnutých úvěrech 29 - (1) (23) Ostatní (20) 13-20 Čistý peněžní tok z investiční činnosti (1 918) (395) (1 688) (619) Finanční činnost Změna stavu půjček a úvěrů 1 824 (2 489) 1 883 662 Splacení emitovaných dluhopisů - - (2 000) (2 000) Změny stavu v přijatém cash poolu - 1 (176) (2) Zaplacené úroky (90) (22) (284) (258) Splátky leasingů (1) - (3) - Ostatní (5) (2) (3) (5) Čistý peněžní tok z finanční činnosti 1 728 (2 513) (583) (1 603) Čisté zvýšení/(snížení) peněz a peněžních ekvivalentů 547 544 (1 971) (301) Efekt změn kurzových sazeb na peněžních prostředcích v cizích měnách 18 6 14 (4) Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku období 1 117 1 132 3 074 1 422 Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období 1 682 1 682 1 117 1 117 Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách 8-19. 6
Konsolidovaný přehled pohybů ve vlastním kapitálu Základní kapitál Fondy tvořené ze zisku Vlastní kapitál připadající na vlastníky společnosti Fond zajištění Fond rozdílů z konsolidace zahraničních společností Fond změny reálné hodnoty Nerozdělený zisk Celkem Nekontrolní podíly Vlastní kapitál celkem 1. ledna 2014 18 133 2 643 (190) 18 10 7 695 28 309 (9) 28 300 Čistá ztráta - - - - - (556) (556) - (556) Položky ostatního úplného výsledku Úplný výsledek za období celkem - - 728 - - - (10) - 718 - - 728 - - (566) 162-162 Rozdělení zisku - 60 - - - (60) - - - 31. prosince 2014 18 133 2 703 538 18 10 7 069 28 471 (9) 28 462 (auditováno) 1. ledna 2013 18 133 2 583 (16) (10) 68 9 092 29 850 (7) 29 843 Čistá ztráta - - - - - (1 394) (1 394) (2) (1 396) Položky ostatního úplného výsledku Úplný výsledek za období celkem - - (174) 28 (58) 57 (147) - (147) - - (174) 28 (58) (1 337) (1 541) (2) (1 543) Rozdělení zisku - 60 - - - (60) - - - 31. prosince 2013 18 133 2 643 (190) 18 10 7 695 28 309 (9) 28 300 Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách 8-19. 7
PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU 1. CHARAKTERISTIKA MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A SLOŽENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU Založení a vznik mateřské společnosti UNIPETROL, a.s. ( Společnost, Matka, Mateřská společnost ) je akciová společnost, která byla založena Fondem národního majetku České republiky zakladatelskou listinou ze dne 27. prosince 1994 a vznikla dne 17. února 1995 zápisem do Obchodního rejstříku u Krajského obchodního soudu v Praze. Společnost je kótována a registrována na Burze cenných papírů Praha. Identifikační číslo společnosti 616 72 190 Sídlo společnosti UNIPETROL, a.s. Na Pankráci 127 140 00 Praha 4 Česká republika Hlavní aktivity Společnost působí jako holdingová společnost zastřešující a spravující skupinu společností (dále v textu uváděná jako Skupina ). Hlavními aktivitami společností konsolidačního celku jsou zpracování ropy a ropných produktů, výroba komoditních petrochemických produktů, polymerních materiálů, minerálních mazacích olejů, plastických maziv, silničních a izolačních bitumenů, speciálních rafinérských a petrochemických výrobků. Dále se společnosti zabývají distribucí pohonných hmot a provozováním čerpacích stanic. Mimo uvedené hlavní činnosti se společnosti Skupiny zabývají činnostmi, které svou povahou vycházejí ze zabezpečování nebo realizace hlavních výrobních činností výroba, rozvod a prodej tepla a elektrické energie, provozování dráhy a drážní dopravy, poradenské služby v oblasti výzkumu a vývoje, ochrana životního prostředí, poradenské služby v oblasti hardwaru a softwaru a ostatní služby. Vlastníci společnosti Akcionáři společnosti k 31. prosinci 2014 jsou: POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. 63 % Investiční fondy a ostatní drobní akcionáři 37 % Struktura konsolidované skupiny Společnosti pod rozhodujícím a podstatným vlivem a společné podniky tvoří skupinu UNIPETROL, a.s. a podíl Společnosti na jejich základním kapitálu držený buď přímo, nebo nepřímo prostřednictvím dceřiných společností je prezentováno v konsolidovaných finančních výkazech Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. Za 31. prosince 2014 nedošlo k žádným změnám ve struktuře Skupiny s výjimkou těch, které jsou uvedeny níže. Dne 31. ledna 2014 získal UNIPETROL, a.s. od společnosti Shell Overseas Investments B.V. 152 701 akcií společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. odpovídající 16,335% podílu na základním kapitálu České rafinérské. V důsledku této transakce se podíl Unipetrolu na základním kapitálu České rafinérské zvýšil z 51,22 % na 67,555 %. Společnost UNIPETROL, a.s. dne 3. července 2014 využila své předkupní právo a akceptovala nabídku Eni International B.V., na jejímž základě Unipetrol od společnosti Eni odkoupí 303 301 akcií společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. odpovídající 32,445% podílu na základním kapitálu České rafinérské. Po dokončení transakce, očekávané v roce 2015 za podmínky získání finálních právoplatných povolení, Unipetrol zvýší svůj podíl na základním kapitálu České rafinérské z 67,555 % na 100 % a stane se jediným akcionářem České rafinérské. Další informace jsou uvedeny v bodu 4.1. Statutární a dozorčí orgány Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2014 byli následující: Pozice Jméno Představenstvo Předseda Marek Świtajewski Místopředseda Piotr Wielowieyski Člen Martin Durčák Člen Mirosław Kastelik Člen Andrzej Kozłowski Člen Lukasz Piotrowski Dozorčí rada Předseda Dariusz Jacek Krawiec Místopředseda Ivan Kočárník Místopředseda Sławomir Jędrzejczyk Člen Piotr Kearney Člen Zdeněk Černý Člen Krystian Pater Člen Rafał Sekuła Člen Piotr Chełminski Člen Bogdan Dzudzewicz Změny v představenstvu za 12 měsíční 31. prosince 2014 byly následující: Pozice Jméno Změna Datum změny Člen Artur Paździor Rezignoval 30. dubna 2014 Člen Lukasz Piotrowski Zvolen do funkce 11. června 2014 Změny v dozorčí radě v průběhu roku 2014 byly následující: Pozice Jméno Změna Datum změny Člen Dariusz Jacek Krawiec Znovu zvolen do funkce 1.července 2014 Člen Piotr Kearney Znovu zvolen do funkce 1.července 2014 Člen Sławomir Jędrzejczyk Znovu zvolen do funkce 1.července 2014 8
2. PRAVIDLA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY A Prohlášení o shodě a hlavní účetní postupy Konsolidovaná účetní závěrka Společnosti za 31. prosince 2014 zahrnuje Společnost a její dceřiné společnosti (společně dále jen Skupina ) a Skupinou spoluovládané jednotky. Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodním standardem účetního výkaznictví (IFRS) IAS 34 Mezitímní účetní výkaznictví. Neobsahuje veškeré informace vyžadované pro úplnou roční účetní závěrku a měla by být proto čtena společně s konsolidovanou účetní závěrkou Skupiny pro rok končící 31. prosince 2013. Tato konsolidovaná mezitímní účetní závěrka byla sestavena na základě předpokladu časově neomezeného trvání podniku. Ke dni schválení tohoto prohlášení neexistují žádné náznaky, že Skupina nebude moci pokračovat ve své činnosti v dohledné budoucnosti. Finanční výkazy, s výjimkou přehledu o peněžních tocích, jsou připraveny na akruální bázi účetnictví. B Pravidla pro sestavení účetní závěrky Skupina použila během přípravy těchto mezitímních finančních výkazů stejné účetní postupy a metody výpočtu, jaké byly popsané v bodě 3 v jejích konsolidovaných finančních výkazech pro rok končící 31. prosince 2013, s ohledem na nově účinné standardy pro účetní období začínající 1. ledna 2014: IFRS 10 Konsolidovaná účetní závěrka, IFRS 11 Společná uspořádání, IFRS 12 Zveřejnění podílů v jiných účetních jednotkách, a novely stávajících standardů včetně IAS 27 Individuální účetní závěrka a IAS 28 Investice do přidružených podniků a společných podniků. Aplikace IFRS 11 Společná uspořádání neměla dopad na konsolidovanou účetní závěrku, protože posouzení společných uspořádání podle tohoto standardu nevedlo ke změně účtování stávajících společných uspořádání. Při přípravě konsolidované mezitímní účetní závěrky, byla významná rozhodnutí provedená vedením při aplikování účetních postupů Skupiny a odborných odhadů a předpokladů stejných jako ty, které byly prezentované v bodě 4 konsolidované účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2013. Skupina začala od 1. ledna 2014 aplikovat zajišťovací účetnictví pro komoditní swapy na ropu. Postupy účtování byly aplikovány v souladu s bodem 3.5.26.5 Zajišťovací účetnictví prezentovaným v konsolidované účetní závěrce Skupiny pro rok končící 31. prosince 2013. V důsledku toho je výsledek z vypořádání komoditních swapů zahrnut v provozní části výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku, nikoliv jako dříve ve finanční části. V souladu s IFRS byla změna aplikována prospektivně. V průběhu III. čtvrtletí roku 2014 Skupina zavedla změny v řízení obchodních činností za účelem zvýšení jejich efektivnosti a integrace. Byla změněna organizační struktura v souladu se změnami kompetencí jednotlivých členů představenstva. V důsledku tohoto byla aktualizována prezentace obchodních ů Skupiny, zahrnující spojení rafinérského a petrochemického u do integrovaného obchodního u: Downstream. V souvislosti s tím byly upraveny srovnávací údaje ů pro 12 a 3 měsíce 2013, jakož i k 31. prosinci 2013. Podrobnější informace jsou uvedeny v bodě 3. Skupina přijme nové standardy, dodatky a interpretace existujících standardů, které byly publikovány, ale nejsou účinné k datu sestavení této mezitímní zkrácené konsolidované účetní závěrky, po jejich přijetí ze strany Evropské komise v souladu s datem jejich účinnosti. Možný dopad nových standardů, jejich změn a interpretací na budoucí konsolidované účetní závěrky Skupiny byl popsán v bodě 3.2 konsolidované účetní závěrky Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. C Funkční a prezentační měna Tato konsolidovaná účetní závěrka je prezentována v českých korunách (Kč), které jsou prezentační měnou Skupiny. Všechny finanční informace prezentované v Kč byly zaokrouhleny na celé miliony. D Informace o sezónnosti a cykličnosti činnosti Skupiny Skupina nevykazuje žádné významné sezónní nebo opakující se činnosti za 12 měsíční 31. prosince 2014. 9
3. VYKAZOVÁNÍ PODLE OBCHODNÍCH SEGMENTŮ Provozní činnost Skupiny se dělí na následující y: downstream, který zahrnuje integrovanou výrobu rafinérské, petrochemické produkce a výrobu energií, maloobchodní zahrnuje obchod s rafinérskými produkty a sekundární logistiku, a korporátní funkce, které jsou sjednocující a zahrnují činnosti spojené se správou, administrativou a dalšími podpůrnými činnostmi, stejně jako činnosti nezařazené v žádném jiném u. Rozdělení společností do provozních činností je uvedeno v konsolidované účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. Výnosy a provozní hospodářský výsledek podle obchodních ů za 12 měsíční 31. prosince 2014 Downstream Maloobchodní Korporátní funkce Úpravy Celkem Celkové externí výnosy 112 947 11 190 92-124 229 Výnosy v rámci ů 9 651 251 568 (10 470) - Celkové ové výnosy 122 598 11 441 660 (10 470) 124 229 Provozní náklady (120 200) (11 085) (792) 10 470 (121 607) Ostatní provozní výnosy 1 584 31 30-1 645 Ostatní provozní náklady (5 192) (65) (7) - (5 264) Provozní hospodářský zisk/(ztráta) (1 210) 322 (109) - (997) Čisté finanční náklady (365) Ztráta před zdaněním (1 362) Daň z příjmů 806 Ztráta za období za 3 měsíční 31. prosince 2014 Downstream Maloobchodní Korporátní funkce Úpravy Celkem Celkové externí výnosy 26 197 2 714 28-28 939 Výnosy v rámci ů 2 195 70 151 (2 416) - Celkové ové výnosy 28 392 2 784 179 (2 416) 28 939 Provozní náklady (27 867) (2 569) (227) 2 416 (28 247) Ostatní provozní výnosy 141 4 3-148 Ostatní provozní náklady (198) (44) (5) - (247) Provozní hospodářský zisk/(ztráta) 468 175 (50) - 593 Čisté finanční náklady (4) Zisk před zdaněním 589 Daň z příjmů 9 Zisk za období 598 za 12 měsíční 31. prosince 2013 Downstream Maloobchodní Korporátní funkce Úpravy Celkem Celkové externí výnosy 88 881 10 453 81-99 415 Výnosy v rámci ů 9 131 213 550 (9 894) - Celkové ové výnosy 98 012 10 666 631 (9 894) 99 415 Provozní náklady (98 889) (10 485) (787) 9 894 (100 267) Ostatní provozní výnosy 137 31 20-188 Ostatní provozní náklady (194) (27) (8) - (229) Provozní hospodářský zisk/(ztráta) (934) 185 (144) - (893) Čisté finanční náklady (450) Ztráta před zdaněním (1 343) Daň z příjmů (53) Ztráta za období (1 396) za 3 měsíční 31. prosince 2013 Downstream Maloobchodní Korporátní funkce Úpravy Celkem Celkové externí výnosy 22 433 2 603 34-25 070 Výnosy v rámci ů 2 284 55 144 (2 483) - Celkové ové výnosy 24 717 2 658 178 (2 483) 25 070 Provozní náklady (25 171) (2 575) (251) 2 483 (25 514) Ostatní provozní výnosy 66 14 9-89 Ostatní provozní náklady (30) (6) (4) - (40) Provozní hospodářský zisk/(ztráta) (418) 91 (68) - (395) Čisté finanční náklady (142) Ztráta před zdaněním (537) Daň z příjmů (153) Ztráta za období (690) (556) 10
3. VYKAZOVÁNÍ PODLE OBCHODNÍCH SEGMENTŮ (POKRAČOVÁNÍ) za 12 měsíční 31. prosince 2013 zveřejněná data za IV. čtvrtletí 2013 Rafinérský Maloobchodní Petrochemický Korporátní funkce Celkové externí výnosy 52 848 10 453 36 033 81-99 415 Výnosy v rámci ů 22 487 213 1 893 550 (25 143) - Celkové ové výnosy 75 335 10 666 37 926 631 (25 143) 99 415 Provozní náklady (77 124) (10 485) (37 014) (787) 25 143 (100 267) Ostatní provozní výnosy 77 31 60 20-188 Ostatní provozní náklady (29) (27) (165) (8) - (229) Provozní hospodářský zisk/(ztráta) (1 741) 185 807 (144) - (893) Čisté finanční náklady (450) Ztráta před zdaněním (1 343) Daň z příjmů (53) Ztráta za období (1 396) za 3 měsíční 31. prosince 2013 zveřejněná data za IV. čtvrtletí 2013 Rafinérský Maloobchodní Petrochemický Korporátní funkce Celkové externí výnosy 12 796 2 603 9 637 34-25 070 Výnosy v rámci ů 6 161 55 529 144 (6 889) - Celkové ové výnosy 18 957 2 658 10 166 178 (6 889) 25 070 Provozní náklady (19 570) (2 575) (10 007) (251) 6 889 (25 514) Ostatní provozní výnosy 47 14 19 9-89 Ostatní provozní náklady (5) (6) (25) (4) - (40) Provozní hospodářský zisk/(ztráta) (571) 91 153 (68) - (395) Čisté finanční náklady (142) Ztráta před zdaněním (537) Daň z příjmů (153) Ztráta za období (690) Úpravy Úpravy Celkem Celkem Dopad nového rozdělení do ů ve IV. čtvrtletí 2013 a k 31. prosinci 2013 za 12 měsíční 31. prosince 2013 Downstream Rafinérský Petrochemický Maloobchodní Korporátní funkce Úpravy Celkem Celkové externí výnosy 88 881 (52 848) (36 033) - - - - Výnosy v rámci ů 9 131 (22 487) (1 893) - - 15 249 - Celkové ové výnosy 98 012 (75 335) (37 926) - - 15 249 - Provozní náklady (98 889) 77 124 37 014 - - (15 249) - Ostatní provozní výnosy 137 (77) (60) - - - - Ostatní provozní náklady (194) 29 165 - - - - Provozní hospodářský zisk/(ztráta) (934) 1 741 (807) - - - - Čisté finanční náklady - Ztráta před zdaněním - Daň z příjmů - Ztráta za období - za 3 měsíční 31. prosince 2013 Downstream Rafinérský Petrochemický Maloobchodní Korporátní funkce Celkové externí výnosy 22 433 (12 796) (9 637) - - - - Výnosy v rámci ů 2 284 (6 161) (529) - - 4 406 - Celkové ové výnosy 24 717 (18 957) (10 166) - - 4 406 - Provozní náklady (25 171) 19 570 10 007 - - (4 406) - Ostatní provozní výnosy 66 (47) (19) - - - - Ostatní provozní náklady (30) 5 25 - - - - Provozní hospodářský zisk/(ztráta) (418) 571 (153) - - - - Čisté finanční náklady - Ztráta před zdaněním - Daň z příjmů - Ztráta za období - Úpravy Celkem 11
3. VYKAZOVÁNÍ PODLE OBCHODNÍCH SEGMENTŮ (POKRAČOVÁNÍ) Aktiva podle obchodních ů Downstream 38 138 42 357 Maloobchodní 5 835 6 021 Segmentová aktiva 43 973 48 378 Korporátní funkce 5 355 2 551 Úpravy (811) (930) 48 517 49 999 Aktiva podle obchodních ů zveřejněno dopad změny rozdělení do ů po změně rozdělení do ů Rafinérský 20 074 (20 074) - Petrochemický 22 547 (22 547) - Downstream - 42 357 42 357 Maloobchodní 6 021-6 021 Segmentová aktiva 48 643 (265) 48 378 Korporátní funkce 2 549 2 2 551 Úpravy (1 193) 263 (930) 49 999-49 999 4. OSTATNÍ KOMENTÁŘE 4.1. Akvizice dodatečného podílu v ČESKÉ RAFINÉRSKÉ, a.s. Akvizice 16,335% podílu Shellu v České rafinérské Dne 31. ledna 2014 společnost UNIPETROL, a.s. ( Unipetrol ) dokončila transakci týkající se nákupu 152 701 akcií společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. ( Česká rafinérská ) odpovídající 16,335% podílu na základním kapitálu České rafinérské od společnosti Shell Overseas Investments B.V. ( Shell ) dle uzavřené smlouvy o nákupu akciového podílu ze dne 7. listopadu 2013. Kupní cena akcií ve výši 27,2 mil. dolarů byla vypořádána v hotovosti. Transakce představuje oportunistickou akvizici plně v souladu se Strategií skupiny Unipetrol 2013-2017, oznámenou v červnu 2013, jež podporuje její realizaci prostřednictvím: zvýšení bezpečnosti dodávek vstupních surovin pro petrochemický, rychlejší implementaci iniciativ v rámci zvyšování provozní efektivnosti (Operational Excellence), a posílení dlouhodobé přítomnosti na českém trhu. Na základě úspěšného dokončení transakce vzrostl podíl Unipetrolu na základním kapitálu České rafinérské z úrovně 51,22 % na 67,555 %. Unipetrol na základě principů řízení a společné kontroly uvedených v IFRS bude i nadále zahrnovat svou investici v České rafinérské jako spoluovládanou účetní jednotku. Smluvní ujednání mezi akcionáři vyžadují jednomyslný souhlas všech akcionářů v případě některých rozhodnutí, která mají zásadní význam pro příslušné činnosti účetní jednotky. Jako výsledek vypořádání této transakce Unipetrol zaúčtoval v konsolidovaném výkazu zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku zisk z výhodné koupě (výsledek vyšší reálné hodnoty čistých aktiv nakoupených Unipetrolem nad zaplacenou cenou) v hodnotě 1 186 milionu Kč. Výsledek byl vypočten v souladu s účetními principy a politikami popsanými v bodě 3.5.1 Podnikové kombinace a 3.5.6.1 Goodwill v účetních postupech a politikách Skupiny zahrnuté v konsolidovaných účetních výkazech Skupiny za rok končící 31. prosince 2013 na základě finančních dat společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. použitých pro účely konsolidace skupiny UNIPETROL k 31. lednu 2014. Uznání částky předcházelo ověření úplnosti a přesnosti hodnot identifikovaných aktiv a závazků nakoupených v rámci transakce a stanovení reálné hodnoty identifikovaných aktiv a závazků. 12
4.1. Akvizice dodatečného podílu v ČESKÉ RAFINÉRSKÉ, a.s (pokračování) Reálná hodnota identifikovatelných aktiv a závazků společnosti Česká rafinérská, a.s. ke dni pořízení: Přecenění na Účetní hodnota reálnou ke dni pořízení hodnotu Reálná hodnota Dlouhodobá aktiva 8 056 (117) 7 939 Krátkodobá aktiva 7 095 1 225 8 320 Celkem aktiva 15 151 1 108 16 259 Dlouhodobé závazky 80-80 Krátkodobé závazky 5 570-5 570 Celkem závazky 5 651-5 651 Identifikovatelná aktiva a závazky v reálné hodnotě 9 501 1 108 10 609 Nakoupený podíl 16,335% Podíl na identifikovatelných čistých aktivech v reálné hodnotě 1 733 Zaplacené peníze/výdaje na nakoupené akcie (547) Zisk z výhodné koupě 1 186 Akvizice 32,445% podílu Eni v České rafinérské Společnost UNIPETROL, a.s. ( Unipetrol ) dne 3. července 2014 využila své předkupní právo a akceptovala nabídku Eni International B.V. ( Eni ), na jejímž základě Unipetrol od společnosti Eni odkoupí 303 301 akcií společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. ( Česká rafinérská ) odpovídající 32,445% podílu na základním kapitálu České rafinérské ( Transakce ). Kupní cena akcií ve výši 30 mil. EUR, která ještě podléhá dodatečným úpravám před dokončením Transakce, bude financována z vlastních finančních zdrojů Unipetrolu. Transakce představuje oportunistickou akvizici s cílem získat nad Českou rafinérskou plnou kontrolu, být jediným subjektem rozhodujícím o kapitálových investicích, provést hlubší restrukturalizaci společnosti, dále zvýšit bezpečnost dodávek vstupních surovin pro petrochemickou výrobu pro pokračující rozvoj petrochemického obchodu Unipetrolu, stejně jako posílit dlouhodobou přítomnost skupiny Unipetrol na českém trhu. Po dokončení Transakce očekávané v roce 2015, za podmínky získaní finálních právoplatných povolení Unipetrol zvýší svůj podíl na základním kapitálu České rafinérské z 67,555% na 100% a stane se jediným akcionářem České rafinérské. Povolení transakce již bylo obdrženo v Rakousku, řízení o povolení transakce v České republice stále trvá, proti rozhodnutí Úřad pro ochranu hospodářské soutěže ze dne 19. prosince 2014 bylo podáno odvolání Unií nezávislých petrolejářů dne 5. ledna 2015; odvolání je v současné době Úřadem pro ochranu hospodářské soutěže posuzováno. Unipetrol v současné době prezentuje svou investici v České rafinérské a.s. jako spoluovládaný podnik. Po získání příslušných povolení a dokončení Transakce Unipetrol, na základě pravidel obsažených v Mezinárodních standardech účetního výkaznictví, získá kontrolu nad Českou rafinérskou a přijme plnou metodou konsolidace. Dopad transakce k datu schválení této konsolidované účetní závěrky pro zveřejnění není znám. Ten bude uznán v konsolidované účetní závěrce společnosti Unipetrol ke dni, ke kterému Unipetrol získá kontrolu nad Českou rafinérskou (datum akvizice), a bude záviset na reálné hodnotě identifikovatelných aktiv a závazků k danému dni. Dopad bude vypočítán na základě účetních postupů popsaných v bodu 3.5.1 Podnikové kombinace a 3.5.6.1 Goodwill v účetních postupech a zásadách Skupiny uvedených v konsolidované účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. 4.2. Ostatní finanční aktiva Cash flow zajišťovací nástroje 887 11 měnové forwardy 15 11 komoditní swapy 872 - Deriváty neurčené pro zajišťovací účetnictví 188 19 měnové forwardy 23 0 komoditní swapy 165 19 Poskytnuté úvěry 6 7 Cash pool 35 12 Vypořádání pohledávky z komoditních swapů 648-1 764 49 13
4.3. Úvěry a jiné zdroje financování Dlouhodobé Krátkodobé Celkem Úvěry - - 327 505 327 505 Půjčky 4 000 2 000 23 2 4 023 2 002 4 000 2 000 350 507 4 350 2 507 4.4. Rezervy Dlouhodobé Krátkodobé Celkem Rezerva na závazky z titulu ochrany životního prostředí 350 340 - - 350 340 Rezerva na odměny při odchodu do důchodu a jubileích 71 57 5-76 57 Rezerva na emise CO 2 - - 707 513 707 513 Ostatní 36 36 70 28 106 64 457 433 782 541 1 239 974 Rezerva na CO 2 emisní povolenky je tvořena na základě odhadované emise CO 2 za 31. prosince 2014 a 31. prosince 2013. 4.5. Ostatní finanční pasiva Cash flow zajišťovací nástroje 224 246 měnové forwardy 55 246 komoditní swapy 169 - Deriváty neurčené pro zajišťovací účetnictví 155 70 měnové forwardy - 3 komoditní swapy 155 67 Cash pool 33 33 412 349 4.6. Výnosy Čisté výnosy z prodeje vlastních výrobků a služeb 117 772 27 127 91 713 22 867 Čisté výnosy z prodeje zboží a materiálu 6 457 1 811 7 702 2 203 124 229 28 939 99 415 25 070 4.7. Provozní náklady Náklady na prodej Náklady na prodané hotové výrobky a služby (112 057) (25 565) (89 761) (22 659) Náklady na prodané zboží a materiál (6 186) (1 833) (7 351) (2 030) Náklady podle druhu (118 243) (27 399) (97 112) (24 689) Materiál a energie (100 984) (21 748) (80 502) (20 883) Náklady na prodané zboží a materiál (6 186) (1 833) (7 351) (2 030) Externí služby (7 911) (2 057) (7 374) (1 820) Zaměstnanecké benefity (2 500) (658) (2 433) (627) Odpisy a amortizace (2 270) (512) (2 415) (642) Daně a poplatky (433) (143) (351) (90) Ostatní (5 629) (355) (537) (128) (125 913) (27 306) (100 963) (26 220) Změna stavu zásob (958) (1 188) 467 664 Náklady celkem (126 871) (28 494) (100 496) (25 556) Distribuční náklady 2 090 515 1 963 501 Administrativní náklady 1 274 333 1 192 326 Ostatní provozní náklady 5 264 247 229 40 Náklady na prodej (118 243) (27 399) (97 112) (24 689) 14
4.8. Opravné položky k zásobám v reálné hodnotě Tvorba (842) (608) (356) (75) Rozpuštění 320 82 476 214 4.9. Opravné položky k majetku Pozemky, budovy a zařízení Tvorba (4 937) (184) (103) (4) Rozpuštění 56 7 25 20 Nehmotný majetek Tvorba (107) (10) - - Rozpuštění 5 4 - - Pohledávky Tvorba (27) (16) (12) (10) Rozpuštění 23-5 - Byly vytvořeny a rozpuštěny opravné položky v souvislosti s pohledávkami po lhůtě splatnosti, nedobytnými pohledávkami nebo pohledávkami přihlášenými u soudu. Opravné položky k dlouhodobým aktivům ze snížení hodnoty K 31. prosinci 2014 Skupina UNIPETROL neidentifikovala existenci nových indikátorů snížení hodnoty majetku v souladu s Mezinárodním účetním standardem 36 Snížení hodnoty aktiv. 31. prosince 2014 a 30. září 2014 zaúčtovala skupina UNIPETROL v penězotvorné jednotce (dále CGU) rafinérie v souvislosti s dlouhodobými aktivy, jejichž hodnota byla snížena k 30. červnu 2014, snížení hodnoty aktiv v hodnotě 151 mil. Kč a 117 mil. Kč. K 30. červnu 2014 kvůli existenci indikátorů snížení hodnoty majetku jak vnitřní, tak vnější povahy (zhoršení vnějšího prostředí na rafinérském trhu, výsledek hospodaření rafinérské CGU pod plánovanou úrovní v roce 2013 a v první polovině roku 2014, nadbytek kapacity rafinérské výroby a rostoucí nabídka jejích výrobků, aktuální makroekonomické předpoklady pro všechny CGU) byly provedeny testy pro penězotvorné jednotky na základě aktualizovaných finančních projekcí pro roky 2014-2017. Na základě výsledků analýzy snížení hodnoty k 30. červnu 2014 byla vytvořena opravná položka ve výši 4 721 mil. Kč za 30. června 2014 v souvislosti s dlouhodobým majetkem rafinérské CGU. Snížení hodnoty bylo rozděleno mezi pozemky, budovy a zařízení ve výši 4 623 mil. Kč, nehmotný majetek ve výši 98 mil. Kč a bylo zaúčtováno do ostatních provozních nákladů. Snížení hodnoty bylo zjištěno v rafinérské CGU u dlouhodobých aktiv následujících společností: ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s., PARAMO, a.s., UNIPETROL RPA, s.r.o. v hodnotách: 4 658 mil. Kč, 36 mil. Kč, 27 mil. Kč. Při zvažování předpokladů k provedení testu na snížení hodnoty aktiv byla posouzena možnost odhadu reálné hodnoty a hodnoty z užívání pro konkrétní majetek. Vzhledem k tomu, že Skupina vlastní aktiva takové povahy, pro která je nemožné spolehlivě získat reálnou hodnotu z tržních transakcí, nebylo možné tuto oceňovací metodu provést. Nejlepším odhadem současné hodnoty jednotlivých aktiv Skupiny je tedy hodnota z užívání. Ve skupině UNIPETROL jsou penězotvorné jednotky ustanoveny na úrovni obchodních ů. Zpětně získatelné částky penězotvorných jednotek byly odhadnuty na základě jejich hodnot z užívání. Analýzy byly provedeny na základě dostupných plánů pro roky 2014-2017 upravených o dopad kapitálových výdajů zvyšujících výkonnost majetku. Předpokládaná pevná roční míra růstu peněžních toků po roce 2017 byla převzata z úrovně dlouhodobé míry inflace pro Českou republiku. Pro stanovení hodnoty z užívání k danému rozvahovému dni jsou plánované peněžní toky diskontovány diskontními sazbami po zdanění s ohledem na rizikové úrovně jednotlivých ů, do nichž CGU náleží. Budoucí finanční výsledky Skupiny jsou založeny na množství faktorů a předpokladů s ohledem na makroekonomický vývoj jako jsou devizové kurzy, ceny komodit, úrokové sazby, nad kterými Skupina zčásti nemá kontrolu. Změny těchto faktorů a předpokladů mohou ovlivnit finanční pozici Skupiny, včetně výsledků testování snížení hodnoty dlouhodobých aktiv, a následně mohou vést ke změnám ve finanční pozici a výsledcích Skupiny. Diskontní sazba je vypočtena váženým průměrem nákladů kapitálu. Publikace prof. Aswath Damodorana byly zdrojem pro makroekonomické indikátory nutné k určení diskontní sazby (odkaz: http://pages.stern.nyu.edu), jde o veřejně vydané vládní dluhopisy a odhady agentur dostupné k 30. červnu 2014. 15
4.9. Opravná položka k majetku (pokračování) Struktura diskontních sazeb použitých při testování snížení hodnoty majetku v jednotlivých CGU k 30. červnu 2014 Rafinérská CGU Petrochemická CGU Maloobchodní CGU Náklady vlastního kapitálu 10,72% 9,10% 9,28% Náklady dluhu po zdanění 3,19% 3,19% 3,19% Struktura kapitálu 66,39% 86,69% 57,40% Nominalní diskontní sazba 7,99% 8,23% 6,43% Dlouhodobá míra inflace 1,96% 1,96% 1,96% Náklady vlastního kapitálu jsou určeny výnosností vládních dluhopisů, které jsou považovány za bezrizikové s úrovní trhu a obchodní ovou rizikovou prémií (beta). Náklady dluhu obsahují průměrnou výši úvěrových marží a očekávanou tržní hodnotu peněz pro Českou republiku. Doba analýzy byla stanovena na základě zbývající životnosti majetku pro konkrétní CGU. Odhadovaná doba použitelnosti majetku jednotlivých CGU k 30. červnu 2014 30/06/2014 Rafinérská CGU 25 Petrochemická CGU 16 Maloobchodní CGU 15 Analýza citlivosti hodnoty z užívání k 30. červnu 2014 Mezi rozhodující faktory ovlivňující hodnotu z užívání majetku v rámci jednotlivých jednotek odpovědných za generování peněžních toků patří: provozní výsledek hospodaření a odpisy (známé jako EBITDA) a diskontní sazba. Výsledky citlivostní analýzy v závislosti na změnách těchto faktorů jsou uvedeny níže. v mil. Kč změna -5% EBITDA 0% 5% DISKONTNÍ SAZBA -0,5 p.p. -0,0 p.p. +0,5 p.p. zvýšení opravné položky snížení opravné položky snížení opravné položky 191 1 439 2 125 zvýšení opravné položky snížení opravné položky bez vlivu 918 2 125 zvýšení opravné položky zvýšení opravné položky snížení opravné položky 1 820 76 1 469 Snížení plánovaného EBIDTA a růst diskontní sazby by vyústilo v opravné položky v petrochemické a maloobchodní CGU. 4.10. Ostatní provozní výnosy a náklady Ostatní provozní výnosy Zisk z prodeje dlouhodobých nefinančních aktiv 38 33 19 6 Zúčtování rezerv 13 5 26 19 Zúčtování opravných položek k pohledávkám 23-5 - Zúčtování opravných položek pozemků, budov a zařízení a nehmotného majetku 61 4 25 20 Pokuty a získané kompenzace 104 47 46 14 Ostatní 220 59 67 30 Zisk z výhodné koupě 1 186 - - - 1 645 148 188 89 Řádek zisk z výhodné koupě se vztahuje k vypořádání nákupu podílu v ČESKÉ RAFINÉRSKÉ, a.s. dodatečné informace jsou uvedeny v bodě 4.1. Za 12 a 3 měsíční 31. prosince 2014 je v řádku Ostatní zahrnuto přecenění pohledávek z grantu CO2 povolenek ve výši 95 mil. Kč a 4 mil. Kč. Za 12 a 3 měsíční 31. prosince 2013 nedošlo k přecenění pohledávek z grantu CO2 povolenek. Ostatní provozní náklady Ztráta z prodeje dlouhodobých nefinančních aktiv (15) (3) (25) (3) Tvorba rezerv (59) (7) (58) (7) Tvorba opravných položek k pohledávkám (27) (16) (12) (10) Tvorba opravných položek pozemků, budov a zařízení a nehmotného majetku (5 044) (194) (103) (4) Ostatní (119) (27) (31) (16) (5 264) (247) (229) (40) 31. prosince 2014 a 31. prosince 2013 v řádku Ostatní je zahrnut vliv přecenění rezervy na spotřebu CO 2 emisních povolenek ve výši 78 mil. Kč a 1 mil. Kč. 31. prosince 2014 a 31. prosince 2013 nedošlo k žádné změně v rezervě na spotřebu CO 2 emisních povolenek. 16
4.11. Finanční výnosy a náklady Finanční výnosy Úrokové výnosy 48 13 41 11 Zisk z derivátů oceněných v reálné hodnotě 1 223 504 1 033 219 Ostatní 1-2 - Finanční náklady 1 272 517 1 076 230 Úrokové náklady (116) (25) (247) (60) Čisté kurzové ztráty (826) (100) (267) (140) Ztráta z derivátů oceněných v reálné hodnotě (653) (382) (974) (162) Ostatní (42) (14) (38) (10) (1 637) (521) (1 526) (372) Kapitalizované nákladové úroky za 12 a 3 měsíční 31. prosince 2014 činily méně než 1 mil. Kč, a za 12 a 3 měsíční 31. prosince 2013 činily 2 mil. Kč a 1 mil. Kč. 4.12. Daň z příjmu Splatná daň (112) 4 (124) (23) Odložená daň 918 5 71 (130) 806 9 (53) (153) Odložená daňová pohledávka ve výši 906 mil. Kč byla zaúčtována ve vztahu k snížení hodnoty majetku za 12 měsíční 31. prosince 2014. 4.13. Metody použité při stanovení reálné hodnoty finančních nástrojů a nefinančních aktiv vykázaných v konsolidovaném výkazu o finanční pozici v reálné hodnotě (hierarchie reálné hodnoty) Skupina stanovuje reálnou hodnotu finančních nástrojů pomocí oceňovacích modelů založených na veřejně dostupných směnných kurzech, úrokových sazbách, forwardech a volatilních křivkách pro měny a komodity kótované na aktivních trzích. Skupina nezměnila metody oceňování u derivátů vzhledem k minulému účetnímu období. Reálná hodnota derivátů je stanovena na diskontovaných budoucích tocích z uzavřených transakcí jako rozdíl mezi smluvní cenou a cenou transakce. Měnové forwardy nejsou v modelech vykazovány jako samostatný rizikový faktor, ale jsou výsledkem rozdílu spotového kurzu a měnového forwardu cizí měny vůči Kč. Deriváty jsou vykazovány jako aktiva, v případě jejich kladné hodnoty, nebo závazky, v případě hodnoty záporné. Zisky nebo ztráty ze změny reálné hodnoty derivátů, které nesplňují kritéria zajišťovacího účetnictví, jsou vykázány do výsledku hospodaření daného období. Finanční deriváty prezentované jako finanční aktiva v částce 1 075 mil. Kč k 31. prosinci 2014 (30 mil. Kč k 31. prosinci 2013) a finanční deriváty prezentované jako finanční závazky v částce 379 mil. Kč k 31. prosinci 2014 (316 mil. Kč k 31. prosinci 2013) patří do úrovně 2 definované IFRS. Účetní hodnota zbývajících aktiv a závazků odpovídá jejích reálné hodnotě. V 31. prosince 2014 a ve srovnatelném období nebyly ve Skupině převody mezi úrovní 1, 2 a 3. Investice do nemovitostí K 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013 Skupina vlastnila mezi nefinančními aktivy investice do nemovitosti, jejichž reálná hodnota byla odhadnuta, v závislosti na charakteru, na základě srovnávacího nebo výnosového přístupu, a byly zařazeny do 3 úrovně definované standardem IFRS 7. 4.14. Splátky finančního leasingu K 31. prosinci 2014 a 31. prosinci 2013 Skupina měla uzavřené smlouvy o finančním leasingu jako nájemce související především s nájmem strojů a zařízení, stejně jako s nájmem dopravních prostředků. Budoucí minimální leasingové splátky 1 3 Současná hodnota minimálních leasingových splátek 1 3 4.15. Budoucí závazky z uzavřených investičních smluv K 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013 činila hodnota budoucích závazků z uzavřených investičních smluv Skupiny 459 mil. Kč, respektive 826 mil. Kč. 17
4.16. Nerozdělený zisk a dividendy Dividendy V souladu s českými právními předpisy mohou být dividendy vyplaceny z nekonsolidovaného zisku mateřské společnosti. Řádná Valná hromada společnosti UNIPETROL, a.s. konaná dne 26. května 2014 rozhodla v souladu s článkem 12 odst. 2 písm. v) stanov společnosti UNIPETROL, a.s. o rozdělení nekonsolidovaného zisku za rok 2013, který činil 938 mil. Kč. Na základě rozhodnutí byla částka ve výši 47 mil. Kč přidělena do rezervního fondu Společnosti a částka ve výši 891 mil. Kč na účet nerozděleného zisku minulých let. O rozdělení zisku za rok 2014 se rozhodne na valné hromadě, která se bude konat v květnu / červnu 2015. 4.17. Podmíněné závazky Podmíněné závazky a záruky týkající prodeje akcií společnosti KAUČUK, a.s. (nyní SYNTHOS Kralupy a.s.) a prodeje akcií společnosti SPOLANA a.s. a smlouvy o přepravě ropy ropovodem jsou popsány v konsolidované účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. V průběhu 12 měsíčního 31. prosince 2014 nedošlo k materiálním změnám v této záležitosti. Podmíněné závazky a záruky týkající nákupu akcií společnosti PARAMO, a.s. jsou popsány v konsolidované účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. Soud nařídil vypracování třetí verze znaleckého posudku na 8. listopadu 2014. Soudní znalec zahájil činnost na jednání v PARAMO, a.s. konaném dne 18. června 2014. Soudní znalec akcie ocenil PARAMO, a.s. následně: a) cenou 1 161,52 Kč za 1 akcii k 6. lednu 2009 (datum, kdy VH PARAMO, a.s. schválila výkup minoritních akcií), b) cenou 1 147,57 Kč za 1 akcii k 4. březnu 2009 (datum, kdy minoritní akcie PARAMA, a.s. byly převedeny na UNIPETROL, a.s.). Cena akcií podle nejnovějšího ocenění je vyšší než 977 Kč, které byly původně zaplacené UNIPETROL, a.s. při výkupu akcií (squeeze out). UNIPETROL, a.s. vznesl námitku proti ocenění, které provedl třetí znalec, včetně použité metodiky oceňování a ceny akcie stanovené znalcem. Následně po dodání znaleckého posudku znalcem ohledně akcií PARAMO, a.s., soud nařídil další jednání dne 26. února 2015. Smlouvy o přepravě ropy ropovodem jsou popsány v konsolidované účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. Dne 25. června 2014 ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a. s. prodloužila smlouvu o přepravě s TRANSPETROL, a.s. pro roky 2015 a 2016. Vedení Společnosti na základě dostupných informací a aktuální situace neočekává žádné dodatečné náklady/platby vztahující se k popsané záležitosti. 4.18. Soudní spory a žaloby Žaloba na náhradu škody podaná společností I.P. 95, s.r.o. vůči společnosti UNIPETROL RPA, s.r.o. je popsána v konsolidované účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. Na základě ustanovení Insolvenčního zákona bylo řízení pozastaveno vzhledem k platební neschopnosti společnosti I.P.-95 s.r.o. a insolvenční správce nezískal souhlas v řízení pokračovat. I.P. - 95 s.r.o. dala souhlas v řízení pokračovat, a proto dle posledního rozhodnutí soudu, bude řízení pokračovat s I.P. - 95 s.r.o. v pozici navrhovatele. Soud předložil rovněž případ Nejvyššímu soudu České republiky, aby rozhodl o místní příslušnosti v této záležitosti. Na základě rozhodnutí Nejvyššího soudu ČR o místní příslušnosti ze dne 26. listopadu 2014 bude případ nadále řešit Okresní soud v Ostravě. Žaloba o náhradu škody podaná společností SDP Logistics sklady a.s. vůči společnosti UNIPETROL RPA, s.r.o. je popsána v konsolidované účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. Ve vztahu k řízení, ve kterém se společnost UNIPETROL RPA, s.r.o. domáhá nároku na uvolnění zboží blokovaného SDP Logistics sklady a.s., soud prvního stupně rozhodl, že blokování zboží SDP Logistics sklady a.s. bylo nezákonné a SDP Logistics sklady a.s. jsou povinny zboží uvolnit nebo zaplatit částku rovnající se hodnotě blokovaného zboží. SDP se odvolala proti rozsudku soudu prvního stupně. UNIPETROL RPA, s.r.o. a SDP Logistics sklady, a.s. uzavřely dne 18. listopadu 2014 dohodu o narovnání, na jejímž základě SDP Logistics sklady, a.s., mimo jiné, stáhla své nároky na náhradu škody podané proti společnosti UNIPETROL RPA, s.r.o. Daňové řízení - UNIPETROL RPA s.r.o., jednající jako právní nástupce společnosti CHEMOPETROL a.s., je stranou v daňovém řízení týkajícího se platnosti osvobození od daně z příjmu jak je popsáno v konsolidované účetní závěrce Skupiny za rok končící 31. prosince 2013. Nejvyšší správní soud České republiky vydal rozhodnutí ze dne 19. března 2014 týkající se kasační stížnosti podané účastníky řízení v rámci řízení o zamítnutí rozhodnutí daňových úřadů. Nejvyšší správní soud České republiky zrušil rozhodnutí Krajského soudu o zrušení rozhodnutí daňových orgánů a zamítl kasační stížnost podanou společností UNIPETROL RPA, s.r.o. Věc byla vrácena Krajskému soudu v Ústí nad Labem k dalšímu řízení. UNIPETROL RPA, s.r.o. podal žalobu u Ústavního soudu České republiky s odůvodněním, že rozhodnutím Nejvyššího správního soudu České republiky bylo porušeno jeho právo na spravedlivý proces. Dne 16. října 2014 Ústavní soud České republiky rozhodl o zamítnutí ústavní stížnosti společnosti UNIPETROL RPA, s.r.o. ze dne 7. dubna 2014, jako předčasné, (vzhledem k tomu, že věc byla vrácena zpět soudu k dalšímu řízení). Případ je nyní v řízení a přezkoumání u Krajského soudu v Ústí nad Labem. 18
4.19. Garance Pro zajištění celního dluhu a spotřební daně u Celního úřadu byly na žádost Skupiny vydány bankovní garance. K 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013 činil celkový zůstatek garancí celního dluhu a spotřební daně 1 520 mil. Kč a 1 261 mil. Kč, zůstatek garancí pro jiné účely 23 mil. Kč a 22 mil. Kč. 4.20. Informace o spřízněných osobách Informace o významných transakcích se spřízněnými osobami Významné transakce uzavřené společnostmi Skupiny se spřízněnými osobami Během 12 a 3 měsíčního ho 31. prosince 2014 a 31. prosince 2013 nebyly Skupinou uzavřeny transakce se spřízněnými subjekty za jiných než tržních podmínek. Transakce se členy klíčového vedení Během 12 a 3 měsíčního ho 31. prosince 2014 a v 2013 společnosti Skupiny neposkytly klíčovým členům vedení ani jejich spřízněným osobám žádné zálohy, půjčky, úvěry, záruky ani s nimi neuzavřely smlouvy poskytující služby Skupiny a spřízněných osob. Během 12 a 3 měsíčního ho 31. prosince 2014 a v 2013 nebyly uzavřeny žádné významné transakce se členy představenstva a dozorčí rady společnosti, ani jejich rodinnými příslušníky či jinak spřízněnými osobami. Transakce se spřízněnými osobami uzavřené klíčovými členy vedení společností Skupiny Během 12 a 3 měsíčního ho 31. prosince 2014 a v 2013 klíčoví zaměstnanci mateřské společnosti a společností Skupiny na základě zaslaných deklarací neuzavřeli žádné obchody se spřízněnými osobami. Transakce a zůstatky společností Skupiny se spřízněnými osobami: Mateřská společnost a konečná ovládající osoba Během let 2014 a 2013 byla většina (62,99 %) akcií Společnosti vlastněna společností POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. PKN Orlen Spoluovládané účetní jednotky Společnosti pod rozhodujícím nebo podstatným vlivem PKN Orlen za 12 měsíční Výnosy 1 158 468 2 265 2 416 7 958 5 176 Nákupy 77 075 57 010 3 070 3 258 2 839 2 754 Finanční výnosy - - 110 452 - - Finanční náklady 86 3 - - 30 23 PKN Orlen Spoluovládané účetní jednotky Společnosti pod rozhodujícím nebo podstatným vlivem PKN Orlen za 3 měsíční Výnosy 386 49 519 634 1 782 1 635 Nákupy 15 920 13 716 771 834 671 831 Finanční výnosy - - - 450 - - Finanční náklady 22 2 - - 5 5 PKN Orlen Spoluovládané účetní jednotky Společnosti pod rozhodujícím nebo podstatným vlivem PKN Orlen Dlouhodobé pohledávky - - 5 24 - - Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky 112 24 291 389 588 622 Závazky z obchodních vztahů a ostatní závazky 2 250 4 921 358 356 231 389 Úvěry a jiné zdroje financování 4 021 2 001 - - - - 4.21. Významné události po datu účetní závěrky Vedení Skupiny si není vědomo žádných skutečností, které se staly po datu účetní závěrky a které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2014. 19
ČTVRTLETNÍ FINANČNÍ INFORMACE UNIPETROL, a.s. ZA IV. ČTVRTLETÍ 2014 SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH 4 STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ
FINANČNÍ VÝKAZY ZA IV. ČTVRTLETÍ 2014 B. MEZITÍMNÍ NEKONSOLIDOVANÉ FINANČNÍ VÝKAZY VE ZKRÁCENÉM ROZSAHU SESTAVENÉ PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ VE ZNĚNÍ PŘIJATÉM EVROPSKOU UNIÍ Nekonsolidovaný výkaz o finanční pozici AKTIVA (auditováno) Dlouhodobá aktiva Pozemky, budovy a zařízení 9 10 Investice do nemovitostí 1 156 1 156 Podíly ve spřízněných společnostech 14 542 13 991 Ostatní dlouhodobá aktiva 1 472 1 520 17 179 16 677 Krátkodobá aktiva Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky 165 151 Ostatní krátkodobá finanční aktiva 15 058 12 689 Pohledávka z titulu daně z příjmů 12 23 Peníze a peněžní ekvivalenty 516 158 15 751 13 021 Aktiva celkem 32 930 29 698 VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál 18 133 18 133 Fondy tvořené ze zisku 1 719 1 672 Fond změny reálné hodnoty 503 503 Nerozdělený zisk 6 331 6 050 Vlastní kapitál celkem 26 686 26 358 ZÁVAZKY Dlouhodobé závazky Úvěry a jiné zdroje financování 4 000 2 000 Odložené daňové závazky 113 112 4 113 2 112 Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů, jiné závazky 135 137 Úvěry a jiné zdroje financování 21 268 Ostatní finanční závazky 1 975 825 2 131 1 230 Závazky celkem 6 244 3 342 Vlastní kapitál a závazky celkem 32 930 29 700 21
FINANČNÍ VÝKAZY ZA IV. ČTVRTLETÍ 2014 Nekonsolidovaný výkaz zisku nebo ztráty a ostatního úplného výsledku (auditováno) Výkaz zisků nebo ztráty Výnosy 155 40 141 39 Náklady na prodej (86) (26) (85) (33) Hrubý zisk 69 14 56 6 Administrativní náklady (202) (48) (204) (47) Ostatní provozní výnosy 22-3 - Ostatní provozní náklady (1) - (1) - Provozní hospodářský výsledek (112) (34) (146) (41) Finanční výnosy 549 52 1 319 79 Finanční náklady (104) (28) (233) (60) Čisté finanční výnosy 445 24 1 086 19 Zisk/(ztráta) před zdaněním 333 (10) 940 (22) Daň z příjmů (5) 1 (2) 3 Čistý zisk/(ztráta) 328 (9) 938 (19) Úplný výsledek za období celkem 328 (9) 938 (19) Základní a zředěný zisk na akcii (v Kč) 1,81 (0,05) 5,17 (0,10) 22