DŮVĚRA SPOJUJE. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007



Podobné dokumenty
TISKOVÁ KONFERENCE. Volksbank CZ, a.s. 16. dubna 2008, Tančící dům, Praha. Marketing

Pololetní zpráva 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Československá obchodní banka, a. s. Na Příkopě 854/ Praha 1 Nové Město tel.:

ČISTÝ ZISK VE VÝŠI 2,525 MLD. KČ. 1

Tisková konference Volksbank CZ, a.s. Jindřišská věž, Praha,

6. Dodatek Základního prospektu

Československá obchodní banka, a. s. Radlická 333/ Praha 5 tel.:

Pololetní zpráva Raiffeisenbank a.s. za první pololetí roku 2006

Výkaz zisků a ztrát. 3.čtvrtletí Změna ROZVAHA KOMERČNÍ BANKY PODLE CAS

ZPRÁVA O HOSPODAŘENÍ 2006 CITCO Finanční trhy a.s. Deviza pro Váš obchod

Výroční zpráva 2008 návrh účetní závěrky a informace pro členy

Volksbank CZ, a.s. součást Volksbank International AG. Press kit

Raiffeisenbank a.s. Ing. Ondřej Raba. produkty a služby pro podnikatele a firmy. Vedoucí útvaru řízení segmentu SME

Volksbank CZ. součást Volksbank International AG (VBI)

Vysoké učení technické v Brně Fakulta podnikatelská BANKOVNICTVÍ. Ing. Václav Zeman. zeman@fbm

PRVNÍ TŘI ČTVRTLETÍ ROKU 2008: SKUPINA ČSOB VYKÁZALA 2,8 MLD. KČ ČISTÉHO ZISKU 1F

II. Vývoj státního dluhu

1. Základní údaje o Emitentovi

Erste Group vykázala za 1. pololetí roku 2017 čistý zisk ve výši 624,7 milionů EUR

Obsah. Úvod... VII. Seznam obrázků... XV. Seznam tabulek... XV

Otázka č. 2: Ekonomická analýza banky, analýza aktiv, pasiv, nákladů a výnosů.

Sazebník poplatků. Aktivně nenabízené produkty a služby. PODNIKATELÉ A MALÉ FIRMY s obratem do 25 mil. Kč

SKUPINA ČSOB VYKÁZALA ZA ROK 2009 ČISTÝ ZISK 17,368 MLD. KČ 1

Počtvrté za sebou nejlepší výsledek v historii koncernu Oberbank

Výsledky hospodaření Volksbank CZ, a.s.

Komerční banka, a. s 31

ČISTÝ ZISK 9,188 MLD KČ 1

II. Vývoj státního dluhu

Komerční bankovnictví v České republice

Sazebník poplatků. Aktivně nenabízené produkty a služby OBČANÉ

Pololetní zpráva 2008 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Tisková zpráva. Skupina Komerční banky vykázala za první pololetí roku 2010 čistý zisk milionů Kč

Pololetní zpráva 2007 CAC LEASING, a.s.

Výroční tisková konference AKAT Účastníci

Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav

Zkrácená verze výroční zprávy 2012

Pololetní zpráva 2004 HVB Bank Czech Republic, a.s. HVB Bank Czech Republic a.s. nám. Republiky 3a/ Praha 1

TISKOVÁ ZPRÁVA Vídeň, 3. května 2005

Vývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v čtvrtletí 2014 (mil. Kč) Stav Půjčky Splátky Kurzové Změna Stav

Speciální nabídka služeb a produktů UniCredit Bank pro nemocniční lékaře a lékaře zaměstnance

Pololetní zpráva 2007 HVB Bank Czech Republic a.s. HVB Bank Czech Republic a.s. nám. Republiky 3a/ Praha 1

PPF banka v roce 2013: bilanční suma poprvé v historii banky přesáhla 100 miliard korun

Skupina ČSOB potvrzuje údaje zveřejněné v předběžných výsledcích z a doplňuje je podrobnými informacemi.

Úvod 1. Kapitola 1 Úvod do bankovních obchodů 3

Úvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem vzniku právních účinků zástavního práva.

Tisková zpráva Praha, 28. dubna 2011

Vývoj státního dluhu. Tabulka č. 7: Vývoj státního dluhu v čtvrtletí 2015 (mil. Kč) Výpůjční operace

Provozní hospodářský výsledek je i nadále výrazně lepší než na trhu Nárůst úrokových výnosů a výnosů z bankovních služeb, zvýšení produktivity

Výroční zpráva společnosti FINANCE Zlín, a.s. za rok 2007

Průzkum bankovních služeb

Sazebník poplatků. Aktivně nenabízené produkty a služby OBČANÉ

Sazebník poplatků. Aktivně nenabízené produkty a služby OBČANÉ

TISKOVÁ ZPRÁVA. Banka ČSOB dosáhla v 1. pololetí 2005 zisku 6,2 mld. Kč

TISKOVÁ ZPRÁVA. V Praze dne

Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2014

Regulatorní informace

Program ČS pro podnikatele Dostupné Snadné Flexibilní

Tisková zpráva : Finanční oživení potvrzeno 2011: Strategická změna zaměření na úvěrové pojištění

1. Základní údaje o Emitentovi

Konsolidované neauditované finanční výsledky za první čtvrtletí 2007

Z P R Á V A O H O S P O D A Ř E N Í

TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA ROK 2007)

ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR LISTOPAD. Samostatný odbor finanční stability

Dohledové sdělení č. 1/2017. K poskytování úvěrů domácnostem úvěrovými institucemi

Příloha č. 2: Hypoteční banky a jejich nabídka produktů na financování bydlení

TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA 3. ČTVRTLETÍ 2007)

Praha, 8. dubna 2013

II. Vývoj státního dluhu

Výroční tisková konference AKAT Účastníci

Přílohy. Příloha č. 1. Výkaz zisků a ztrát v bance. 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy. Z toho: úroky z dluhových cenných papírů

Tabulková část informační povinnosti investičních a podílových fondů

ZÁTĚŽOVÉ TESTY BANKOVNÍHO SEKTORU ČR SRPEN. Samostatný odbor finanční stability

Mezitímní zpráva. Období: (obsahuje hospodářské výsledky za I.Q 2010)

Pololetní zpráva 2008 UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14 / Praha 5

Dnešní snídaňové menu

Společnost Coface zahájila rok 2015 s vynikajícími výsledky: v 1. čtvrtletí zvýšila obrat i ziskovost

CENNÉ PA CENNÉ PÍRY PÍR

DODATEK PROSPEKTU Č. 1

Stabilita banky, její ovlivňování ČNB, pravidla likvidity, kapitálové přiměřenosti a úvěrové angažovanosti banky

ZPRÁVA O HOSPODAŘENÍ 2007 CITCO Finanční trhy a.s. Deviza pro Váš obchod

BH SECURITIES a.s. Informace k

POLOLETNÍ ZPRÁVA SPOLEČNOSTI. EXAFIN investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. se sídlem Myslíkova 23/174, Praha - Nové Město, PSČ 11000

Financování úvěry Volksbank s využitím dotací PANEL

Vize strategického směřování. České exportní banky, a.s.

Jasné výhody podnikání s Poštovní spořitelnou

> Výrazné zjednodušení pravidel pro obhospodařovatele neoprávněné přesáhnout rozhodný limit 100 mil. EUR, včetně samosprávných investičních fondů.

Pololetní zpráva 1-6. Český holding, a.s.

PODNIKATELÉ A MALÉ FIRMY

Československá obchodní banka, a. s. Radlická 333/ Praha 5 tel.:

ZPRÁVA O HOSPODAŘENÍ

Zásady investiční politiky hl. m. Prahy při zhodnocování volných finančních prostředků

Tématické okruhy. 4. Investiční nástroje investiční nástroje, cenné papíry, druhy a vlastnosti

Identifikační číslo povinné osoby podle zápisu v obchodním rejstříku Datum zápisu do obchodního rejstříku 13. října 1992

TISKOVÁ ZPRÁVA (VÝSLEDKY ZA 1. POLOLETÍ 2007)

1. Údaje o společnosti

Podklad pro návrh vyhlášky o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2006 ANNUAL REPORT

ČISTÝ ZISK 5,919 MLD. KČ 1

Deviza pro Váš obchod

Inovace profesního vzdělávání ve vazbě na potřeby Jihočeského regionu CZ.1.07/3.2.08/ Finanční management I

Transkript:

DŮVĚRA SPOJUJE. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 Rakousko Bosna a Hercegovina Chorvatsko ČESKÁ REPUBLIKA Maďarsko Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko Ukrajina

Lazarská 8 120 00 Praha 2 Tel.: + 420 221 969 911 Fax: +420 221 969 951 VOLKSBANK CZ mail@volksbank.cz www.volksbank.cz

OBSAH VÝROČNÍ ZPRÁVA Úvodní slovo představenstva 6 Přehled nejdůležitějších ukazatelů 8 Mezinárodní síť 9 Orgány společnosti 11 Organizační struktura 14 Rámcové hospodářské podmínky 15 Obchodní činnost 16 Řízení rizik 26 Ostatní informace 30 Výkaz zisku a ztráty 39 Rozvaha 40 Přehled o změnách vlastního kapitálu 42 Přehled o peněžních tocích 43 Příloha účetní závěrky 46 Kvantitativní ukazatele 109 Zpráva o vztazích 110 Zpráva nezávislých auditorů 112 Zpráva dozorčí rady 114 SLUŽBY 117 Obchodní síť 118

4

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 Rakousko Bosna a Hercegovina Chorvatsko ČESKÁ REPUBLIKA Maďarsko Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko Ukrajina DŮVĚRA SPOJUJE.

ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSTAVENSTVA Vážené dámy, vážení pánové, vážení klienti, obchodní partneři a akcionáři, s potěšením Vám oznamujeme, že uplynulý rok 2007 byl pro Volksbank CZ mimořádně příznivým. Dosažené obchodní výsledky banky více než úspěšně navázaly na vývoj z let minulých a potvrdily tak stabilní výkonnost Volksbank CZ. 6 Banka i nadále pokračovala v započatém trendu zlepšování výsledků, enormního nárůstu bylo dosaženo ve všech klíčových obchodních ukazatelích. Zisk z běžné činnosti před zdaněním dosáhl 440 mil. CZK, což představuje meziroční nárůst o 73 %. Dalším důkazem úspěšnosti uplynulého roku je především více než 43% navýšení bilanční sumy, její výše ke konci roku dosáhla 36,45 miliardy CZK. Výrazných úspěchů v úvěrové oblasti bylo dosaženo především díky dynamice akvizičních aktivit, kde byl zaznamenán rovněž 43% nárůst. Objem klientských vkladů vzrostl o více než 40 %, téměř 38% nárůstu doznal také objem cenných papírů ve správě banky. V oblasti financování nemovitostí navázala Volksbank CZ na dobré výsledky předchozích dvou let. Z celkového meziročního nárůstu objemu poskytnutých úvěrů ve výši 90 % představoval podstatnou část segment výstavby bytových projektů, přičemž v uplynulém roce se bance podařilo prosadit i mimo realitní trh hlavního města. Za vynikající výsledek nárůst zisku z běžné činnosti o 41 % oblasti International Desk vděčí banka zejména aktivnější činnosti v oblasti oslovení SME subjektů a rozšíření nabídky pro soukromou klientelu. Počet italských, francouzských a španělských klientů, kteří si Volksbank vybrali za svého hlavního partnera, vzrostl v porovnání s rokem 2006 o 10 %. Pro odbor firemní klientely byl rok 2007 z pohledu dosažených obchodních výsledků stejně jako pro celou banku nejúspěšnějším rokem jeho v dosavadní historii fungování. Hlavní ukazatel, hrubý zisk před rezervami na riziko, byl splněn na 126 % oproti plánované hodnotě, obchodní objemy se oproti konci předcházejícího roku podařilo navýšit o 4,58 mld. Kč, výnosy o 122,6 mil. Kč.

zleva: Václav Vitha, Johann Lurf, Tomáš Kořínek Také v oblasti retailového bankovnictví Volksbank CZ v roce 2007 výrazně překonala vynikající obchodní výsledky předchozího roku. Díky pokračující expanzi prodejní sítě se bance podařilo navýšit obchodní objem o 45 % a zároveň získat řadu nových retailových klientů. V oblasti hypotečního financování byl zaznamenán více než 300% nárůst nových obchodů, jejich hnacím motorem byl především expandující sektor soukromé bytové výstavby na místním trhu. Produktová nabídka banky byla rozšířena jak pro oblast retailu, tak i pro firemní klientelu. Klientům byly představeny nové typy hypotečních úvěrů, nabídka platebních karet byla doplněna o kartu kreditní, banka také zprovoznila druhý kanál přímého bankovnictví Phone banking. V oblasti firemních úvěrů došlo k prohloubení produktové řady o kontokorentní úvěr na obrat a k vytvoření efektivních nástrojů pro vyhodnocování bonity klientů u menších úvěrových případů. Rozšířena byla také produktová nabídka Volksbank SHOPů, úspěšně pokračovala i spolupráce s partnerskými společnostmi. Vedle zmíněných inovací se banka v uplynulém roce zaměřila i na zlepšování procesů a postupů. Díky jejich automatizaci anebo zjednodušení mohla Volksbank CZ klientům nabízet své služby a produkty kvalitněji, rychleji a bez zbytečné administrativní prodlevy. 7 Počet obchodních míst Volksbank CZ byl v roce 2007 rozšířen z 32 na 54. Na oslovení širšího okruhu klientů se banka podílela nejen cílenou akviziční činností vyškolených bankovních poradců, ale i navazováním spolupráce s externími prodejními sítěmi. Vážení klienti a obchodní partneři, vážení akcionáři. Rádi bychom Vám poděkovali za přízeň, kterou nám prokazujete, a popřáli Vám mnoho pracovních úspěchů v dalším roce. Václav Vitha Johann Lurf Tomáš Kořínek

PŘEHLED NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UKAZATELŮ mil. Kč 2007 2006 Bilanční suma 36 448 25 414 Závazky ke klientům vč. depozitních certifikátů 23 685 16 842 Pohledávky za klienty 30 161 21 020 Zisk z finančních operací před tvorbou rezerv a opravných položek 1 342 907 Správní náklady 725 580 Zisk z běžné činnosti před zdaněním 440 255 Počet zaměstnanců* 635 497 8 Počet prodejních míst 54 32 * včetně zaměstnanců na mateřské dovolené

MEZINÁRODNÍ SÍŤ Volksbank CZ úspěšně působí na českém trhu již od roku 1993. Jejím hlavním akcionářem je Volksbank International AG. Volksbank AG (VBAG) byla založena v roce 1922 jako společenství úvěrových institucí a jejím většinovým vlastníkem je více než 60 samostatných rakouských Volksbank (družstevních bank). Banka je čelním institutem jedné z nejvýznamnějších bankovních skupin v Rakousku a mezinárodní komerční bankou. Již v roce 1991 byla VBAG jednou z prvních bank, která zahájila expanzi na slibné trhy střední a východní Evropy. Volksbank International AG (VBI) sídlící ve Vídni, Rakousko je většinovým podílem v držení VBAG (51 %), zbývající podíly, každý ve výši 24,50 %, drží německá DZ BANK / WGZ-Bank a francouzská Banque Fédérale des Banques Populaires. VBI řídí úspěšnou a expandující síť 500 poboček v devíti zemích střední a východní Evropy (CEE): na Slovensku, v České republice, Maďarsku, Slovinsku, Chorvatsku, Bosně a Hercegovině, Srbsku, Rumunsku a na Ukrajině. Bilanční suma dosáhla v roce 2007 více než 9,5 miliardy EUR. Více než 5 000 zaměstnanců nabízí privátním a firemním klientům širokou škálu moderních bankovních produktů a služeb. 9 V roce 2007 zintenzívnila Volksbank International AG prostřednictvím programu CEE UNLIMITED spolupráci se svými rakouskými, německými, francouzskými a italskými partnery. S cílem podpořit referenční obchod rozšiřuje tato služba nabídku pro klienty jednotlivých partnerských bank a poskytuje bankéřům potřebné know-how nezbytné k zahájení a rozvíjení obchodní činnosti v zemích střední a východní Evropy. Klienti převážně z řad malých a středních firem jsou i nadále obsluhováni mateřskou bankou, získávají však přístup k bankovním službám napříč celou sítí CEE. Spolupráce je efektivní, profesionální a především v mateřské řeči klienta.

MEZINÁRODNÍ SÍŤ Jednou z mnoha služeb nabízenou v rámci programu CEE UNLIMITED je zřízení CEE účtu. Dvoujazyčná CEE smlouva (v němčině, angličtině, francouzštině nebo italštině a zároveň v mateřském jazyce) umožňuje snadné založení účtu, klient zároveň získá okamžitý přístup k účtu bez zbytečných formalit a prodlev. Tato vysoce specializovaná spolupráce umožňuje klientům snadný přístup ke službám nejen z oblasti investic a financování nemovitostí, ale i na poli pojištění a leasingu. 10 Velikost však není vše a proto usilujeme o více než jen vybudování rozsáhlé sítě bank. Prioritou je pro nás osobní kontakt s klienty, vzájemná důvěra a spolehlivost. Profesionální kvalita našich služeb a dlouhodobý vztah, který s klienty v zájmu zajištění jejich podnikatelského úspěchu budujeme, jsou nejvýznamnějšími kriterii. Jedinečná péče o naše mezinárodní klienty je zajišťována v jejich mateřském jazyce v každé z našich sesterských bank díky programu CEE UNLIMITED, klienti se tak mohou cítit doma, i když podnikají v zahraničí. Akcionáři Podíl v % Volksbank International AG, Vídeň 97,78 % Banca Popolare di Vicenza S.C.P.A., Vicenza 1,11 % EM.RO Popolare S.P.A., Modena 1,11 % Struktura dle výše podílu na základním kapitálu k 31. prosinci 2007.

ORGÁNY SPOLEČNOSTI DOZORČÍ RADA PŘEDSEDA Dr. BOSCHERT Friedhelm předseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 20 let, praxe ve vedoucí pozici 13 let Členství v orgánech jiných společností: Volksbank International AG, Rakousko: předseda představenstva; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: předseda dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Volksbank-Invest GmbH, Rakousko: člen dozorčí rady; IK Investmentbank AG, Rakousko: člen dozorčí rady MÍSTOPŘEDSEDA Dr. BRAMERDORFER Engelbert místopředseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 30. 5. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 10 let, praxe ve vedoucí pozici 7 let Členství v orgánech jiných společností: Magyarországi Volksbank Zrt., Maďarsko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: místopředseda dozorčí rady; Electron Bank, Ukrajina: člen představenstva 11

ORGÁNY SPOLEČNOSTI ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY 12 UGOLINI Gabriele člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 25. 5. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 34 let, praxe ve vedoucí pozici 22 let Členství v orgánech jiných společností: Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: člen dozorčí rady Dipl. Oec. PAUL Thorsten člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 15 let, praxe ve vedoucí pozici 9 let Členství v orgánech jiných společností: GEF Beteiligungs AG, Rakousko: předseda dozorčí rady; Venture for Business Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VB Partner-Kapital Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; IK Investmentbank AG, Rakousko: předseda dozorčí rady; Invest Equity Beteiligungs AG, Rakousko: předseda dozorčí rady; Mezzanine Management, Rakousko: předseda poradního výboru; Athena Wien Beteiligungen AG, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; Lead Equities Mittelstandsfinanzierung AG, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; IKIB Mittelstandsfinanzierungs AG, Rakousko: předseda dozorčí rady Ing. HORNÍČEK Jindřich člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 18. 8. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 7 let, praxe ve vedoucí pozici 1 let Není členem orgánů jiných společností. Ing. VLČEK Luboš člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 18. 8. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 10 let, praxe ve vedoucí pozici 15 let Není členem orgánů jiných společností.

PŘEDSTAVENSTVO PŘEDSEDA LURF Johann Datum nástupu do funkce: 10. 12. 1996 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 32 let, praxe ve vedoucí pozici 21 let Není členem orgánů jiných společností. ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTVA VITHA Václav Datum nástupu do funkce: 1. 3. 2002 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 16 let, praxe ve vedoucí pozici 10 let Není členem orgánů jiných společností. 13 KOŘÍNEK Tomáš Datum nástupu do funkce: 30. 11. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe 15 let, praxe ve vedoucí pozici 11 let Není členem orgánů jiných společností.

ORGANIZAČNÍ STRUKTURA 153 Informační bezpečnost Představenstvo 175 Compliance & AML 130 Audit / Revize 14 Rezort 002 Rezort 001 Rezort 003 036 Corporate Risk Management 015 Organizace, IT 030 Firemní klientela 039 Retail Risk Management 020 Treasury / Treasury Securities & Sales 031 Veřejný sektor 055 Back Office 090 Retail Banking 032 International Desk 070 Riskcontrolling 040 Sales Support 035 Financování nemovitostí 080 Finanční řízení 160 Řízení lidských zdrojů 260 Trade Finance / Dokumentární obchody 190 Hospodářská správa 037 Problematické úvěrové pohledávky Organizační struktura platná k 31. 12. 2007.

RÁMCOVÉ HOSPODÁŘSKÉ PODMÍNKY EKONOMICKÝ VÝVOJ V ČESKÉ REPUBLICE V ROCE 2007 Česká ekonomika si i v roce 2007 udržela vysokou dynamiku z předchozích let. V roce 2007 dosáhla česká ekonomika nejvyššího růstu od vzniku samostatné České republiky. Český hrubý domácí produkt dosáhl meziročního růstu o 6,5 %. Velký vliv na růst HDP měly kromě jednorázových faktorů především růst fixních investic, spotřeba domácností, růst čistých exportů a také růst vládní spotřeby. Míra inflace se v roce 2007 v české ekonomice oproti předchozím rokům zvýšila, za celý rok dosáhla v průměru 2,8 %. Za růstem inflace stojí především růst cen potravin, dopravy, stravovaní a bydlení. Na růst inflace tak Česká národní banka reagovala zvyšováním klíčových úrokových sazeb. Centrální banka během roku 2007 zvýšila čtrnáctidenní referenční úrokovou sazbu celkem čtyřikrát, z hodnoty 2,50 % na začátku roku na 3,50 % na konci roku 2007. Vzhledem k dalším cenovým šokům na začátku roku 2008 přikročila centrální banka na začátku roku 2008 k dalšímu zvýšení úrokových sazeb na 3,75 %. 15 I v roce 2007 pokračoval pozitivní trend ve vývoji na trhu práce. Míra nezaměstnanosti dosáhla na konci roku 2007 hodnoty 6,0 %, když se počet nezaměstnaných během roku snížil o více než 93 tis. a počet volných pracovních míst přesáhl 141 tis. Důvodem zlepšující se situace na trhu práce je především silný hospodářský růst v posledních letech, který generuje nová pracovní místa. Z pohledu dlouhodobého trendu se míra nezaměstnanosti bude snižovat stále pomalejším tempem. Příznivé ekonomické podmínky a stabilita České republiky se odrážely také ve vývoji kurzu české koruny. Kurz české koruny proti euru získal v roce 2007 dalších více jak 3,5 %. Kurz koruny na konci roku 2007 dosáhl úrovně 26,62 CZK/EUR. S rychlým posilování kurzu koruny se podniky dokázaly vypořádat zejména díky rychlému růstu produktivity. PROGNÓZA PRO ROK 2008 Již první letošní data ukazují, že v roce 2008 lze očekávat zpomalení růstu české ekonomiky ve srovnání s předchozími roky. Důvodem zpomalení růstu HDP bude zejména zpomalení růstu spotřeby domácností, vyšší inflace, restriktivní fiskální reforma a zpomalení růstu v eurozóně. Vedle domácích faktorů to bude zejména nejistota panující kolem vnějšího prostředí, které českou ekonomiku výrazně ovlivňuje.

OBCHODNÍ ČINNOST FIREMNÍ KLIENTELA Z pohledu dosažených obchodních výsledků byl rok 2007 stejně jako pro celou banku nejúspěšnějším rokem v dosavadní historii fungování odboru firemní klientely. Hlavní ukazatel, hrubý zisk před rezervami na riziko, byl splněn na 126 % oproti plánované hodnotě, obchodní objemy se oproti konci předcházejícího roku podařilo navýšit o 4,58 mld. Kč, výnosy o 122,6 mil. Kč. 16 Úspěšné výsledky vyplývají z dlouhodobě stabilní prodejní strategie odboru zaměření se na cílový klientský segment společnosti s obratem 30 miliónů až 1,5 miliardy korun. Samostatné pozornosti se pak dostává společnostem s obratem 30 150 mil. Kč pro tyto klienty se podařilo významně zrychlit a zjednodušit úvěrový proces, a to nejenom v oblasti financování provozních nebo investičních potřeb, ale např. i v oblasti odkupů pohledávek. V roce 2007 byl prodej nově podpořen i prostřednictvím mediálních prodejních kampaní začátkem roku 2007 proběhla direct-mailová akce na téma Minimalizace kurzových a úrokových rizik, koncem roku pak reklamní kampaň na téma Komplexní řešení v oblasti financování provozních potřeb, získávání bankovních záruk a zajišťování kursovních rizik. Důležitým prostředkem k získávání nových klientů jsou také pozitivní reference od spokojené stávající klientely. Díky rozšiřující se spolupráci s oddělením Treasury Sales se podařilo podstatně zvýšit prodej treasury produktů, a to zejména v oblasti zajištění kurzových rizik, což ovlivnilo i měnící se přístup klientů k těmto produktům v souvislosti s vývojem na trhu také tato skutečnost měla významný dopad na dosažené výsledky. Rok 2007 byl na trhu ve znamení častých změn ve vlastnictví firem. Také Volksbank CZ se zúčastnila řady transakcí akvizičního financování, přičemž tento trend je očekáván i v dalších letech. Výše uvedené skutečnosti samozřejmě nelze realizovat bez odpovídajícího růstu počtu kvalifikovaných a zkušených zaměstnanců posilují se zejména dynamicky rostoucí oddělení v Praze a na Severní Moravě, všechny regiony s doposud jedním pracovníkem budou doplněny o dalšího obchodníka. Velká oddělení v Praze a Brně byla rozdělena především z důvodu obchodního řízení do několika týmů, které vedou nejzkušenější obchodníci. K výsledkům celého odboru přispěla i podstatná změna ve způsobu odměňování, která významně motivovala úspěšné obchodníky. Dosažené výsledky představují velkou výzvu pro rok 2008 ambiciózní plán znamená další urychlení růstu a tím další růst podílu na celkovém trhu firemní klientely v České republice.

RETAILOVÉ BANKOVNICTVÍ V roce 2007 Volksbank CZ nejen dosáhla úrovně vynikajících obchodních výsledků předchozího roku, dosažené výsledky se jí navíc podařilo výrazně překonat. Banka nadále pokračovala ve výstavbě nových prodejních míst retailoví klienti mají tak od konce roku 2007 k dispozici již 54 prodejních míst. Toto rozšíření pobočkové sítě mělo vliv nejen na 45% zvýšení obchodního objemu, ale především na počet nových klientů, který vzrostl o více než 28 %. Hnacím faktorem byl i v roce 2007 sektor soukromé bytové výstavby. Díky klientsky orientovanému přístupu a individuálního zpracování došlo u hypotečního financování k nárůstu nových obchodů o více než 300 %. Abychom mohli optimálně zohlednit individuální potřeby a požadavky privátních klientů, podnikatelů, malých a středních podniků, sázíme na kompetentní a rychlou realizaci obchodů s odpovídajícími podmínkami. Toho dosahujeme při osobních konzultacích prostřednictvím našich specialistů, kteří jsou odborně dobře vzdělaní. 17 V zájmu udržení dosažených výsledků sází Volksbank v retailovém bankovnictví na širokou paletu služeb. Kromě individuálních finančních řešení, bezpečných investičních produktů, kreativních balíčků, bezpečného a pohodlného vyřízení finančních transakcí nabízíme navíc prostřednictvím našich Volksbank SHOPů i denní otevírací dobu od 8 do 20 hodin a osobní přístup ve všech našich prodejních místech. STRUKTURA VKLADŮ V CZK (2006: 12,568 mld. Kč; 2007: 17,489 mld. Kč) STRUKTURA VKLADŮ V CIZÍCH MĚNÁCH (2006: 2,968 mld. Kč; 2007: 3,519 mld. Kč) 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 2006 2007 2006 2007 0 % Běžné účty Termínované vklady Směnky Spořící účty

OBCHODNÍ ČINNOST INTERNATIONAL DESK Rok 2007 byl pro oddělení International Desk velmi úspěšný jak do počtu obsloužených klientů tak i v dosažených výsledcích. V porovnání s rokem 2006 počet italských, francouzských a španělských klientů, kteří si Volksbank vybrali za svého hlavního partnera, vzrostl na více než 1 500, což představuje nárůst přibližně o 10 %, přičemž provozní zisk vzrostl o 41 %. Během roku byla provedena reorganizace oddělení a došlo k posílení zaměstnaneckých řad, které nyní čítají 13 specialistů ovládající mnoho jazyků. V tomto započatém trendu dalšího zkvalitňování služeb bude banka pokračovat i v roce následujícím. 18 Za zmínku stojí i fakt, že během roku 2007 se více než v předešlých letech aktivita International Desk zaměřila na SME společnosti působící v různých segmentech trhu a dále na soukromé klienty. Spolupráce s partnery byla velmi pozitivní a došlo k vytvoření řady zajímavých sloučení (spojení) s dceřinými společnostmi koncernu Volksbank. FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ Oddělení Financování nemovitostí navázalo na dobré výsledky předchozích dvou let, přičemž z celkového meziročního nárůstu objemu poskytnutých úvěrů ve výši 90 % představoval podstatnou část opět segment výstavby bytových projektů. Zatímco v minulosti většina financování směřovala k investorům působícím na pražském realitním trhu, v roce 2007 se oddělení podařilo uzavřít nové obchody ve výši CZK 2,2 mld., jejichž účelem je koupě nebo development nemovitostí mimo hlavní město, a poprvé se tak významněji prosadit i v jiných regionech. VEŘEJNÝ SEKTOR V roce 2007 banka dále cíleně zvyšovala svou úvěrovou angažovanost vůči bytovým družstvům a společenstvím vlastníků. Nárůst objemu úvěrů, poskytnutých bankou klientům z tohoto segmentu zejména na opravy a rekonstrukce panelových domů, činil ve srovnání se stavem na konci roku 2006 téměř 80 %. Závěr roku 2007 byl poznamenán pozastavením příjímání žádostí o státní dotace úroků v rámci programu PANEL, které další růst poněkud přibrzdilo. V segmentu municipalit naopak došlo k určitému útlumu úvěrové činnosti v důsledku vědomého omezení účasti banky ve veřejných zakázkách na financování municipálních projektů.

Objem prostředků veřejného sektoru, deponovaných u banky na běžných účtech nebo alokovaných v různých formách termínovaných depozit, narostl ve srovnání se stejným obdobím roku 2006 o třetinu. TRADE AND STRUCTURED FINANCE V roce 2007 se oddělení zaměřilo na strukturované transakce, především v oblasti akvizičního financování. V segmentu SME a menších firemních klientů se povedlo nastrukturovat několik transakcí akvizičního financování. V oblasti syndikovaných úvěrů banka úspěšně participovala na přípravě a také upsání několika syndikovaných úvěrů a klubových půjček. Dobré jméno banky dává slušný prostor pro možnost spolupráce na sekundárním trhu. I když banka zatím nemá kapacitu aranžovat syndikované úvěry ve vlastní režii, jako solidní partner si našla prostor v segmentu SME. 19 Odkupy pohledávek jsou tradičně úspěšným akvizičním nástroje v portfoliu banky. Objemem odkoupených pohledávek, ale i počtem realizovaných transakcí je banka srovnatelným hráčem s menšími faktoringovými společnostmi. I z kapacitních důvodů byla vytvořena transakční aplikace pro zpracování odkupu pohledávek. Výsledkem je vyšší počet transakcí za stávajícího personálního stavu a lepší schopnost monitoringu portfolia. Klientům a dlužníkům by aplikace měla poskytnout lepší komfort v komunikaci s bankou o stavu pohledávek v portfoliu banky. TREASURY / CENNÉ PAPÍRY V roce 2007 Volksbank využila makroekonomických podmínek a prostředí na českém trhu k dalšímu posílení své pozice v oblasti obchodování na finančních a kapitálových trzích. Vedle obchodování bylo hlavní činností oddělení řízení likvidity Volksbank a správa portfolia instrumentů peněžního, devizového a kapitálového trhu. Aktivity Volksbank v oblasti obchodování na finančních a kapitálových trzích se významně podílely na celkovém hospodářskému výsledku banky. Rok 2007 znamenal pokračování úspěšně nastaveného trendu v prodeji produktů finančních trhů. Volksbank nabízela prostřednictvím odborníků Treasury produkty a poradenství jak pro firemní klienty, tak i pro drobné a institucionální investory. Díky neustálé inovaci nabízených produktů,

OBCHODNÍ ČINNOST zvyšování kvality a komplexnosti služeb výrazně vzrostly objemy finančních a zajišťovacích transakcí s klienty. Zejména v oblasti měnového hedgingu Volksbank zaznamenala výrazný nárůst počtu a objemu uzavřených obchodů. V roce 2007 se Volksbank zaměřila na zlepšení kvality služeb a rozšíření nabídky investičních produktů pro klienty. Poptávka po investičních službách a produktech s vyšší mírou zhodnocení během celého roku rostla a to ve všech klientských segmentech. Volksbank na tuto poptávku reagovala zaváděním nových produktů a to zejména ve spolupráci s ostatními společnostmi ze skupiny Volksbank. 20 Mezi významné úspěchy roku 2007 patří uvedení čtyř nových emisí garantovaných certifikátů a nového dluhopisového podílového fondu investiční společnosti Volksbank Invest. Vedle otevřených podílových fondů představují právě garantované certifikáty základ nabídky investičních produktů Volksbank pro stávající i nové klienty. Díky správně zvolené strategii v oblasti investování a také příznivému vývoji na trhu tak během roku 2007 výrazně rostl objem spravovaného majetku i počet klientů využívajících investičních služeb Volksbank. Mezi významné úspěchy roku 2007 patří pozice banky na trhu primárních emisí dluhopisů. Banka úspěšně umístila dvě emise hypotečních zástavních listů v celkovém objemu 1 500 mil. CZK. Hypoteční zástavní listy byly upsány jak institucionálními investory, tak privátními klienty a jsou splatné v roce 2012 resp. 2017. RISK MANAGEMENT V oblasti řízení rizik a vypořádání úvěrových obchodů byla v roce 2007 dokončena změna vnitřní struktury a procesů banky, která byla nutná k podpoře výrazného růstu úvěrových obchodů. V oblasti řízení rizik splnila banka veškeré požadavky nové bankovní regulace platné jak pro banku samotnou tak pro celou skupinu. Zároveň se podařilo plynule zkracovat procesní časy a zvyšovat efektivitu úvěrových procesů. Výsledkem pak byl fakt, že banka výrazně zvýšila objem úvěrových obchodů při stále klesajícím poměru mezi náklady a výnosy. Zatěžkávací zkouškou prošly zejména nové procesy pro obchody v retailovém bankovnictví, kde došlo k velmi výraznému navýšení objemu i počtu transakcí a tedy zvýšeným nárokům na rychlost i kvalitu zpracování.

Rovněž v segmentu firemní klientely bylo třeba zpracovat více obchodů a zároveň uspokojit požadavky klientů směřující zejména ke zkrácení procesních časů. V tomto duchu byly upraveny i procesy zpracování obchodů pro malé a střední podniky s cílem dosáhnout maximální efektivity. Rok 2007 potvrdil, že se banka v této oblasti vydala správným směrem a bude nadále pokračovat touto cestou i v roce 2008. PLATEBNÍ STYK Počet zrealizovaných bezhotovostních plateb v roce 2007 měl opět stoupající tendenci, stejně jako v letech předchozích. U tuzemských plateb byl zaznamenán nárůst o 16 % na straně došlých a o 14 % na straně vyšlých ve srovnání s předchozím rokem. Zahraničních klientských plateb zrealizovala banka o 29 % na straně došlých a o 26 % na straně vyšlých více než v roce 2006. 21 Služby přímého bankovnictví byly poskytovány klientům prostřednictvím aplikací Internet banking, Homebanking a Multicash. V polovině roku 2007 uvedla banka na trh další produkt přímého bankovnictví Phone banking, který mohou klienti využívat pro zadávání platebních příkazů po telefonu. Nejvíce používaným produktem z celé nabídky Volksbank je stále Internet banking, který k ultimu roku používali klienti na 13 750 stanicích, což je o 86 % více než v loňském roce. V porovnání s ostatními aplikacemi je podíl tohoto produktu na celkovém počtu 85%. ELEKTRONICKÉ BANKOVNICTVÍ v % TUZEMSKÉ A ZAHRANIČNÍ PLATBY v % 86 % 90 % 14 % 10 % internet banking 86 % elektronické 90 % homebanking 14 % ostatní 10 %

OBCHODNÍ ČINNOST O využívání levnějších služeb nabízených prostřednictvím elektronického bankovnictví hovoří i 90% podíl tuzemských a 84% podíl zahraničních zrealizovaných plateb zaslaných klienty aplikacemi přímého bankovnictví. AUTOMATIZACE / IT Odbor IT / Organizace se v roce 2007 plně soustředil na podporu rychlého růstu banky. Základní hardwarová infrastruktura byla kompletně obměněna tak, aby bylo umožněno bezproblémové a rychlé zpracování neustále rostoucího objemu dat. Tento růst se podařilo z pohledu IT zvládnout velmi dobře, banka je schopna obsloužit klienty spolehlivě, bez výpadků informačních systémů, a je připravena na další růst počtu klientů, transakcí i produktů. 22 Kromě toho se odbor podílel na projektu rychlého rozšíření pobočkové sítě prostřednictvím malých poboček takzvaných Volksbank SHOPů. Banka se v roce 2007 začala připravovat na implementaci koncernového řešení CRM systému, který bude plně sloužit podpoře prodeje a usnadní a zrychlí obsluhu klientů. Tento systém by se měl dostat do zkušebního provozu v roce 2008. Odbor IT / Organizace byl podroben kontrole regulátora zaměřené na operační riziko a bezpečnost informačních systémů. Z této kontroly vyšla banka bez vážných nálezů. Byla konstatována velmi dobrá úroveň architektury, procesů i znalostí pracovníků banky. SALES SUPPORT Product Development V roce 2007 přispěla činnost oddělení Vývoj produktů k dalšímu rozšíření produktové nabídky banky, a to jak pro retailovou, tak i firemní klientelu. Vedle toho byla činnost oddělení Vývoj produktů zaměřena i na vylepšování procesů a postupů. Díky jejich automatizaci anebo zjednodušení mohla banka klientům nabízet své služby a produkty kvalitněji, rychleji a bez zbytečné administrativní prodlevy.

Produkty jako hypoteční úvěr za účelem refinancování, hypoteční úvěr a americká hypotéka bez prokazování příjmů a předhypoteční úvěr se staly součástí palety úvěrových produktů sloužících zejména k financování bydlení. Pozitivního hodnocení v oblasti poskytování předsmluvních informací k hypotečním úvěrům dle standardu České bankovní asociace č. 18/2005 se bance dostalo i ze strany Sdružení obrany spotřebitelů. Zavedením kreditních karet pro fyzické osoby byla doplněna nabídka banky v oblasti úvěrových platebních karet a tento nový produkt byl podpořen direct mailingovou akcí. Za účelem vyšší míry eliminace rizika se banka ke konci roku 2007 stala členem i Nebankovního registru klientských informací (začlenění Volksbank do Bankovního registru klientských informací proběhlo již v roce 2006). Stejně jako v předchozích letech byla nabídka banky rozšířena o další balíček služeb PROFIT konto, které je určeno zejména pro malé a střední podnikatele. Klienti Volksbank bez ohledu na to, zda podnikají či nikoli si ke svému balíčku či účtu mohou navíc sjednat tzv. poplatkový tarif (stanovený počet vybraných transakcí k jakémukoli kontu/ účtu za zvýhodněný poplatek). Nabídku tvořící produktovou skupinu Přímé bankovnictví obohatila banka o Phone banking (telefonické bankovnictví). 23 V oblasti firemních (podnikatelských) úvěrů došlo k prohloubení produktové řady o kontokorentní úvěr na obrat a k vytvoření efektivních nástrojů pro vyhodnocování bonity klientů u menších úvěrových případů. Rok 2007 byl také ve znamení speciálních nabídek stávajícím i potenciálním klientům působícím v podnikatelské oblasti (např. Komplexní úvěrový program pro firmy ). Nabídka Volksbank SHOPů byla doplněna o spořící účet, který tvoří součást balíčku služeb Aktiv konto Plus, a dále o produkty určené k financování bydlení Půjčku na domácnost a Malou hypotéku. Rovněž v uplynulém roce banka úspěšně rozvíjela spolupráci s partnerskými společnostmi, mezi které patří Českomoravská stavební spořitelna, a.s., s níž banka spolupracuje v oblasti stavebního spoření a v síti Volksbank SHOPů i v oblasti penzijního připojištění (ČSOB Penzijní fond Stabilita, a.s. a ČSOB Penzijní fond Progres, a.s.), VICTORIA VOLKSBANKEN pojišťovna, a.s., která pro klienty banky v roce 2007 připravila nové jednorázové důchodové pojištění RAKETA, AXA penzijní fond, a.s. (penzijní připojištění) a VB Leasing CZ, spol. s r.o. Kromě toho spolupracuje banka při refinancování projektů malých a středních podniků také s Evropskou investiční bankou.

OBCHODNÍ ČINNOST Externí prodejní sítě Rok 2007 byl ve Volksbank rokem pokračujícího rozvoje spolupráce s externími prodejními kanály. Snahou banky bylo nejenom rozšiřovat portfolio spolupracujících partnerů, ale soustředit se také na zkvalitňování této spolupráce. V roce 2007 došlo jak k nárůstu počtu externích partnerů, tak především k výraznému nárůstu objemů a počtu obchodů. 24 Externí prodejci nabízeli produkty oddělení Retail, zejména standardní a americkou hypotéku, předhypoteční úvěr, kombinaci hypotéky s investičním životním pojištěním a investiční úvěr pro malé firmy a podnikatele. Nově byl do produktové nabídky pro externí sítě zařazen i produkt Refinancování úvěrů na bydlení a již v prvním roce spuštění této novinky byl o ni zaznamenán značný zájem. Další oblasti se značných potenciálem spatřuje banka v distribuci vybraných produktů pro klientelu bytových družstev a společenství vlastníků jednotek. Platební karty Celkový počet vydaných platebních karet během roku 2007 vzrostl o 56 % a přesáhl tak hranici 25 000 karet. S nárůstem počtu vydaných platebních karet došlo rovněž k meziročnímu zvýšení objemu zpracovaných transakcí a to o 52 %. V průběhu druhého čtvrtletí 2007 byla nabídka banky rozšířena o kreditní kartu. V průběhu roku pokračoval u platebních karet přechod na čipovou technologii. Ve čtvrtém čtvrtletí byly s touto technologií, která zajišťuje držitelům karet vyšší stupeň ochrany dat díky vyššímu stupni šifrování a uložení informací přímo na čipu, již vydávány všechny produkty VISA. Během druhého čtvrtletí roku 2008 budou touto technologií vybaveny také embosované platební karty MasterCard. Síť bankomatů byla v roce 2007 rozšířena z původních 36 na 57 bankomatů. Rovněž došlo k rozšíření počtu klientů obchodníků, kteří na svých obchodních místech akceptují platební karty Volksbank. Nárůst objemu zpracovaných transakcí během roku 2007 na bankomatech a obchodních místech klientů Volksbank dosáhl 67 %. Všechny bankomaty jsou vybaveny technologií na přijímání čipových karet. Díky spolupráci s ČSOB mají klienti Volksbank za velmi výhodných podmínek k dispozici i síť bankomatů ČSOB čítající na 650 bankomatů. Během celého roku 2007 se pracovalo s maximálním úsilím na některých zlepšeních IT systémů pro platební karty, které vedly k větší flexibilitě a transparentnosti, což umožňuje lépe plnit požadavky klientů Volksbank.

Marketing & Communication Rok 2007 byl z pohledu marketingu prohloubením myšlenky klientsky orientovaného přístupu banky k zákazníkům, která byla prosazována především dvěma hlavními komunikačními kampaněmi. V květnu 2007 Volksbank představila novou služby Refinancování hypotečních úvěrů. Tato služba umožnila klientům všech bank změnit způsob a podmínky splácení jejich stávajících hypotečních úvěrů. V rámci nabídky byly připraveny zvýhodněné parametry pro získání tohoto produktu a zvýhodněná úroková sazba pro nově refinancovaný hypoteční úvěr. Volksbank tak rozšířila možnosti variability financování bytových potřeb na českém bankovním trhu. Současně byla potvrzena pozice banky na trhu hypotečních úvěrů. Nová služba pro střední a malé firmy byla prezentována bankou v průběhu podzimu 2007. Nové úvěrové služby pro tyto firmy přinesl Komplexní úvěrový program pro firmy, který nabídl firmám ucelené řešení potřeb v oblasti krátkodobého a střednědobého financování. Vedle bankovních záruk a řešení měnových a úrokových rizik to byl zejména speciální nástroj pro provozní financování. Pod názvem Kontoúvěr mohli zájemci z řad firem získat velmi výhodný program služeb na bázi kontokorentního úvěru. Segment středních a malých firem považuje Volksbank za jednu z klíčových oblastí a v jeho podpoře bude i nadále pokračovat. 25 Další aktivity marketingu směřovaly do přípravy a podpory inovativních řešení zejména v oblastech investování, cenných papírů a podpory externích obchodních partnerů. Aktivní komunikační strategií byl ze strany marketingu podpořen také dynamický rozvoj sítě Volksbank SHOPů. Rozšíření produktové palety zdůraznila podpora formou čtyř speciálních produktově orientovaných akcí v průběhu celého roku 2007. Důraz byl kladen zejména na oblast spotřebitelských a depozitních produktů pro občany. Vedle těchto činností banka dále rozvíjela spolupráci s partnerskými společnostmi s využitím prodejních a informačních nástrojů, což mimo jiné vedlo ke spuštění vlastních internetových stránek www.volksbankshop.cz. V průběhu první poloviny roku byla zajištěna podpora pro spuštění nového interního Call Centra Volksbank, které je nyní plně implementováno v pasivních i aktivních procesech banky.

ŘÍZENÍ RIZIK Banka uplatňuje v oblasti řízení rizik konzervativní přístup. Výchozími body jsou platná regulatorní legislativa a riziková strategie skupiny. Banka používá systém regulatorních a interních limitů, jejichž výše a dodržování jsou pravidelně sledovány. Hlavními obecnými zásadami procesu řízení rizik jsou optimalizace poměru mezi rizikem a očekávaným výnosem, funkční řídicí a kontrolní systém, oddělení neslučitelných funkcí, identifikace a analýza rizik, diverzifikace portfolia a v neposlední řadě i zajištění přesnosti a kompletnosti dat v bankovním systému. Vedení banky je pravidelně informováno o míře podstupovaných rizik a systém řízení rizik je sledován a vyhodnocován. 26 V organizační struktuře řízení rizik má centrální pozici představenstvo banky, které určuje strategii řízení rizik, schvaluje bankovní řídicí dokumenty včetně limitů a povolených postupů a rozhoduje o významných rizikových pozicích. Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) sleduje strukturu rozvahy a schvaluje relevantní rizikové pozice nebo limity. Oddělení přímo podřízená členu představenstva zodpovědnému za řízení rizik analyzují rizikovou pozici banky, kontrolují dodržování limitů, informují o zjištěných výsledcích, popřípadě sama schvalují rizikové pozice v rámci stanovených oprávnění. Banka je připravena zavést postupy a normativy odpovídající připravované vyhlášce ČNB o pravidlech obezřetného podnikání bank. Tato implementace pravidel obsažených v mezinárodní dohodě Basel 2 a související evropské direktivě probíhá v přímé spolupráci s mateřskou společností. Vzhledem k výsledkům hospodaření banky lze systém řízení rizik Banka hodnotí jako účinný a efektivní.

ŘÍZENÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Poskytování úvěrových produktů je jednou z hlavních obchodních činností banky. Tomu odpovídá důraz, který je kladen na řízení úvěrového rizika. Tento proces zahrnuje identifikaci rizik, měření rizikové pozice, sledování limitů a přijímání opatření vedoucích ke snížení podstupovaného úvěrového rizika. Proces probíhá na úrovni jednotlivého klienta i na úrovni úvěrového portfolia. Při hodnocení úvěrové bonity klienta se banka zaměřuje zejména na analýzu jeho finanční situace, schopnost splácet poskytnutý úvěr z vlastního cash flow a na dosavadní zkušenost s klientem. Banka připravuje přechod na výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku investičního portfolia založený na interním ratingu (IRB přístup). Úvěrová kvalita každého klienta je posuzována pomocí 7 interních ratingových programů. Klient je tak zařazen do jednoho z 25 stupňů interní ratingové stupnice. Každému stupni je pevně přiřazena 1-roční pravděpodobnost selhání klienta, která se používá jako jeden z parametrů rozhodovacího procesu. Ratingové nástroje jsou pravidelně testovány a následně odpovídajícím způsobem upravovány tak, aby odhad pravděpodobnosti selhání klienta byl korektní. 27 Dalším hodnoceným kritériem při posuzování úvěrové žádosti je kvalita zajišťovacích instrumentů. Banka disponuje katalogem zajišťovacích instrumentů, jež definuje uznatelné typy zajištění, způsob stanovení jejich reálné hodnoty, frekvenci přecenění a odpovědnosti jednotlivých oddělení banky. Posuzování a schvalování úvěrových návrhů probíhá nezávisle na obchodních útvarech. Schvalovací kompetence jsou delegovány představenstvem banky a jsou objemově rozčleněny do několika úrovní. Banka provádí pravidelný monitoring jednotlivých angažovaností za účelem průběžného sledování kvality úvěrového portfolia. Tento proces zvyšuje pravděpodobnost, že budoucí selhání klienta bude včas rozpoznáno. Dále umožňuje včas identifikovat selhání klienta. Pro tento případ je v bance nastaven fungující systém včasného řešení problematických pohledávek, který snižuje pravděpodobnost vzniku ztráty z úvěrového obchodu. Banka dodržuje všechny regulatorní limity angažovanosti investičního portfolia.

ŘÍZENÍ RIZIK ŘÍZENÍ TRŽNÍCH RIZIK Hlavním nástrojem řízení tržních rizik je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány představenstvu, výboru ALCO a příslušným obchodním útvarům. Limity jsou stanoveny interně, mateřskou společností nebo regulatorními předpisy ČNB. Pravidelně probíhá stresové testování tržních rizik. Důležitou zásadou systému řízení tržních rizik je včasné, přesné a kompletní zaznamenání všech transakcí a rovněž jejich správné ocenění. Zde banka využívá softwarovou podporu systému Reuters Kondor+. 28 V oblasti měnového rizika banka řídí svoji rizikovou pozici formou uzavírání obchodů na měnovém trhu. Riziková pozice je definovaná jako rozdíl aktiv a pasiv v dané měně. Zahrnuje i měnové deriváty obchodované s klienty a je denně sledována a porovnávána s platnými limity. Expozice banky vůči úrokovému riziku je daná rozdílem mezi úročenými aktivy a úročenými pasivy. Klíčovým parametrem je tu navíc doba zbývající do možné úpravy úrokové sazby jednotlivých úrokových pozic v relaci na vývoj tržních úrokových sazeb. Celková úroková pozice je denně sledována pomocí gapové analýzy, a to samostatně v jednotlivých hlavních měnách i agregovaně přes všechny měny. Citlivost vůči změně tržních úrokových sazeb je měřena s využitím ukazatele PVBP. Řízení úrokové pozice probíhá s využitím úrokových swapů (IRS) a emitovaných dluhopisových cenných papírů. V rámci koncernového projektu probíhá nasazení nové aplikace, která umožňuje podrobnější simulace a stresové testování. Tržní volatilitě cenných papírů je banka vystavena především formou drženého portfolia dluhopisů. Nákup dluhopisů podléhá platným limitům, přičemž důraz je kladen především na ratingovou kvalitu emitenta. Akciovému riziku banka není vystavena, neboť primárně poskytuje služby klientům v rámci obchodování na cizí účet. RIZIKO LIKVIDITY Výchozím bodem pro řízení rizika likvidity je denně prováděná analýza skutečné zbytkové splatnosti aktiv a pasiv, a to v jednotlivých hlavních měnách i agregovaně přes všechny měny. Na základě této analýzy banka denně sleduje plnění interních limitů likvidity. Struktura limitů vychází z poměru aktiv a pasiv s danou dobou zbytkové splatnosti.

Při řízení krátkodobé likvidní pozice banka zahrnuje plánované a očekávané peněžní toky pro 5 pracovních dnů předem. Za účelem dlouhodobého výhledu je se zahrnutím údajů o dosavadní i plánované struktuře rozvahy pravidelně vyhotovován scénář pro řízení rizika likvidity. Tento scénář je předkládán výboru ALCO. Pohotovostní plán je připraven pro případ mimořádných okolností ohrožujících likviditu banky. OPERAČNÍ RIZIKO V rámci své interní předpisové základny disponuje banka, v souladu s opatřením ČNB, všemi potřebnými předpisy pro řízení operačního rizika, včetně oblastí informační bezpečnosti, kontinuity provozu nebo praní špinavých peněz. Banka má rovněž vytvořen systém kontrolních mechanismů jednotlivých procesů, které jsou jedním ze základních prvků řízení operačního rizika. 29 V organizační struktuře banky pro oblast řízení operačního rizika je ustanoven útvar Operational Risk Office, který zodpovídá za nastavení metodiky, resp. rámcových podmínek pro řízení operačního rizika, jakož i poskytuje podporu odborným útvarům v procesu řízení operačního rizika. Proces řízení operačního rizika zahrnuje identifikaci a evidenci, vyhodnocení a ocenění, opatření a minimalizaci rizik, kontrolu implementace navržených opatření a jejich účinnosti. Banka uplatňuje proces řízení operačního rizika v úrovni skutečných události i latentních rizik. Veškeré identifikované události jsou posuzovány a vyhodnocovány individuálně a přijímaná opatření jsou navrhována nejen v závislosti na četnosti výskytu, objemu realizované/předpokládané ztráty/zisku, ale i s ohledem na závažnost a příčinu vzniku. Cílem je zajistit, aby přijímaná opatření efektivně minimalizovala či zamezila dalšímu výskytu podobného typu události. Banka je zapojena do koncernového projektu komplexního řešení řízení a sledování operačního rizika při aplikaci pravidel Basilejského výboru. Cílem je uplatnění standardizované metody řízení operačního rizika a výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku k datu implementace Basel II.

OSTATNÍ INFORMACE INFORMACE O VZTAZÍCH Společnost Volksbank International AG (VBI) je ovládající osobou Volksbank CZ, a.s. a je součástí koncernu Volksbank AG. Struktura koncernu je vyznačena v následujícím diagramu: DZ BANK Gruppe Volksbanken-Holding rgmbh + Verbund Raiffeisen Zentralbank Austria AG 30 ERGO Versicherungsgruppe DZ BANK AG 10 % 25 % 36,97 % 100 % 58,2 % VBAG VOBA-Holding GmbH 100 % DZ Beteiligungs GmbH 24,50 % VBI Beteiligungs GmbH Nr. 11 6,1 % 51% 0,7 % 16,36 % Streubesitz DZ Beteiligungs GmbH Nr. 11 BFBP BFBP 11,86 % 17,76 % Volksbank International AG 27,51 % 8,14 % Phoenix Beteiligungs GmbH 5,90 % WGZ BANK AG 100 % Phoenix Beteiligungs GmbH Organizační struktura platná k 31. 12. 2007.

16,36 % DZ BANK-Gruppe VOLKSBANKEN- Verbund VICTORIA-Gruppe DZ BANK AG 25 % 51 % 59,02 % VBAG 10 % 31 WGZ-BANK AG 8,14 % Volksbank International AG 24,50 % BFBP Volksbank BH d.d. Bosnien-Herzegowina 95,46 % 92,34 % Magyarország Volksbank Rt. Ungarn Volksbank CZ, a.s. Tschechien 97,77 % 98,95 % Volksbank Romania S.A. Romänien Volksbank d.d. Kroatien 99,18 % 95,49 % Volksbank-Ljudska banka d.d. Slowenien Volksbank a.d. Serbien 96,90 % 91,00 % Volksbank Slovensko, a.s. Slowakei Volksbank a.d. Banja Luka Serbien 98,82 % 99,73 % OJSC Electron Bank Ukraine Organizační struktura platná k 31. 12. 2007.

OSTATNÍ INFORMACE Opatření, která mají zajistit, aby nebylo zneužito kontroly ze strany ovládající osoby, vyplývají z obchodního zákoníku. Jedná se zejména o zákaz zneužití většiny hlasů ve společnosti ( 56a odst. 1 obchodního zákoníku), zákaz zneužití vlivu ovládající osoby k tomu, aby prosadila přijetí opatření nebo uzavření takové smlouvy, z nichž může ovládané osobě vzniknout majetková újma, ledaže vzniklou újmu uhradí nejpozději do konce účetního období, v němž újma vznikla, anebo bude v téže době uzavřena smlouva o tom, v jaké přiměřené lhůtě a jak bude ovládající osobou tato újma uhrazena ( 66a odst. 8 obchodního zákoníku), povinnost společnosti zpracovat zprávu o vztazích mezi propojenými osobami dle 66a odst. 9 nn obchodního zákoníku (viz strana 110 výroční zprávy Zpráva o vztazích) a povinnost ovládající osoby nahradit škodu vzniklou ovládané osobě dle 66a odst. 14 obchodního zákoníku a ručení členů statutárního orgánu ovládající osoby a ovládané osoby dle 66a odst. 15 obchodního zákoníku. 32 Smlouvy uzavřené mezi VBI AG a Volksbank CZ, a.s.: Název smlouvy Uzavřeno s Předmět smlouvy 1 Rahmendienstleistungsvertrag VBI Poskytování poradenských služeb 2 Triangular International VBI, zaměstnanec VBI Vyslání zaměstnance k výkonu Assigment Agreement práce do VB CZ 3 Vereinbarung ALB EDV-Service GmbH Poskytování služeb IT 4 Stand-by Liquidity Commitment VBI Likviditní úvěrový rámec 5 Vereinbarung VB IT-Services GmbH Poskytování služeb IT 6 Nutzungsvertrag VB Managementberatung Právo na využívání Riskwarehouse GmbH a ratingových systémů

INFORMACE O NABÝVÁNÍ VLASTNÍCH AKCIÍ V průběhu roku 2007 Volksbank CZ, a.s. neobchodovala a nevlastnila žádné vlastní akcie. Volksbank CZ, a.s. během roku 2007 nevlastnila žádné akcie ovládající osoby, tj. VBI AG. ÚDAJE O EMITOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRECH Akcie Volksbank CZ, a.s. Druh: kmenové a prioritní akcie Forma: 258 927 ks kmenových akcií na jméno, 77 633 ks prioritních akcií na jméno Podoba: zaknihovaná Počet kusů: 336 560 ks Celkový objem emise: 1.682.800.000 Kč Jmenovitá hodnota 1 akcie: 5.000 Kč Obchodovatelnost akcií: akcie nejsou obchodovány na žádném z veřejných trhů 33 Emise hypotečních zástavních listů (HZL) Volksbank CZ, a.s. HZLVB CZ 3,70% splatné 2010 Identifikační označení (ISIN): CZ0002000599 Datum emise; forma a podoba: 18. 10. 2005; na doručitele; zaknihovaná Celkový objem emise: 0,5 mld. Kč Jmenovitá hodnota; počet kusů: 10 000 Kč; 50 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 3,70 % vyplácená ročně zpětně HZL nebyly obchodovány na žádném veřejném trhu. Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 18. 10. 2010 HZL VB CZ 4,60% splatné 2011 Identifikační označení (ISIN): CZ0002000813 Datum emise; forma a podoba: 27. 6. 2006; na doručitele; zaknihovaná Celkový objem emise: 0,5 mld. Kč Jmenovitá hodnota; počet kusů: 10 000 Kč; 50 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 4,60 % vyplácená ročně zpětně HZL nebyly obchodovány na žádném veřejném trhu. Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 27. 6. 2011

OSTATNÍ INFORMACE HZL VB CZ 5,40% splatné 2012 Identifikační označení (ISIN): CZ0002001159 Datum emise; forma a podoba: 25. 9. 2007; na doručitele; zaknihovaná Celkový objem emise: 0,7 mld. Kč Jmenovitá hodnota; počet kusů: 10 000 Kč; 70 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 5,40 % vyplácená ročně zpětně S HZL obchodováno na: Burza cenných papírů Praha, a. s., oficiální volný trh Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 25. 9. 2012 34 HZLVB CZ 5,30% splatné 2017 Identifikační označení (ISIN): CZ0002001688 Datum emise; forma a podoba: 18. 12. 2007; na doručitele; zaknihovaná Celkový objem emise: 0,8 mld. Kč Jmenovitá hodnota; počet kusů: 10 000 Kč; 80 000 Kupóny: pevná roční úroková sazba 5,30 % vyplácená ročně zpětně HZL nebyly obchodovány na žádném veřejném trhu. Lhůta splatnosti HZL: HZL budou splaceny v jejich jmenovité hodnotě dne 18. 12. 2017 ODMĚNY UHRAZENÉ AUDITORSKÉ SPOLEČNOSTI PRICEWATERHOUSE COOPERS AUDIT, S.R.O. ZA ROK 2007 Auditorské služby Daňové služby Ostatní Celkem 1,40 mil Kč 0,45 mil. Kč 1,64 mil. Kč 3,49 mil. Kč

PRINCIPY ODMĚŇOVÁNÍ VEDOUCÍCH OSOB A ČLENŮ DOZORČÍ RADY Vedoucí osoby emitenta Vedoucí osobou emitenta Volksbank CZ, a.s. je předseda představenstva, který je zároveň generálním ředitelem, členové představenstva a prokuristé. Představenstvo je ze zákona statutárním orgánem, který řídí činnost společnosti a jedná jejím jménem. Členové představenstva Volksbank CZ vykonávají svou působnost s péčí řádného hospodáře, jednají v dobré víře, s náležitou pílí a péčí a v nejlepším zájmu společnosti a akcionářů. Jsou odborníky na řízení velkých korporací s mezinárodními zkušenostmi a schopností týmové práce. Jejich funkce vyžaduje neustálé zdokonalování se jak v oboru, tak v oblasti řízení a správy společností, aktivní přístup k plnění povinností a schopnost přispívat k rozvoji strategie společnosti a v neposlední řadě loajalitu ke společnosti. Členové představenstva dodržují vysoké etické standardy a odpovídají za to, že společnost dodržuje platné zákony. Osobně odpovídají za škodu, kterou by způsobili porušením právních povinností, a jsou také funkčně odpovědni vůči společnosti reprezentované akcionáři. 35 Předseda představenstva je odměňován na základě pracovní smlouvy uzavřené s VBAG a smlouvy o vyslání do Volksbank CZ, a.s. Členové představenstva jsou odměňováni na základě Smlouvy o výkonu funkce člena představenstva uzavřené v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník. Smlouva o výkonu funkce člena představenstva byla schválena dozorčí radou společnosti. Společnost vyplácí předsedovi představenstva a členům představenstva pevné měsíční odměny za jejich řídící činnost, účast na zasedáních orgánu, řádnou přípravu na tato zasedání a za další činnosti spojené s výkonem funkce člena představenstva. U předsedy představenstva je odměna vyplácena prostřednictvím VBAG a přeúčtována Volksbank CZ, a.s. Předseda představenstva a členové představenstva jsou dále odměňováni s ohledem na vyhodnocení výkonu jejich činnosti, který je měřen na základě plnění stanovených výkonnostních kritérií. Výkonnostní kritéria jsou vypracována vždy na kalendářní rok a jsou odvozena z finančních cílů (hospodářský výsledek před zdaněním VBI AG, hospodářský výsledek před zdaněním Volksbank CZ a hospodářský výsledek řízené organizační jednotky) a plnění strukturálních úkolů. Pohyblivá složka odměny dosahuje až 35 % pevné složky.