Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond Podílový fond podle 20 Zákona o investičních fondech. ISIN: AT0000A00EC3 / AT0000815022/ AT0000859418. Povolen Úřadem pro dohled na finančním trhem podle ustanovení rakouského Zákona o investičních fondech. 1. Stručný popis kapitálového investičního fondu 1.1 Datum založení Fond byl založen dne 17. 11. 1988. Jedná se o podílový fond podle 20 Zákona o investičních fondech. Fond může být cílovým fondem podle Zákona o investičních fondech. 1.2 Obhospodařující kapitálová investiční společnost Fond Constantia Special Bond je obhospodařován společností CPB Kapitalanlage GmbH se sídlem ve Vídni, Bankgasse 2, PSČ: 1010. 1.3 Depozitář 1.4 Auditor Constantia Privatbank Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni, Bankgasse 2, PSČ: 1010 BDO Auxilia Treuhand GmbH, auditorská a daňově poradenská společnost se sídlem ve Vídni, Kohlmarkt 8-10, PSČ: 1010 1.5 Finanční skupina nabízející kapitálový investiční fond 2. Investiční informace Zprostředkovatelem plateb, distributorem a informačním místem fondu Constantia Special Bond je společnost Constantia Privatbank Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni, Bankgasse 2 (PSČ: 1010). 2.1 Stručná definice investičních cílů kapitálového investičního fondu Fond Constantia Special Bond je dluhopisový fond zaměřený na dosažení stálého průběžného výnosu bez velkých výkyvů s ohledem na likviditu majetku fondu. 2.2 Investiční strategie kapitálového investičního fondu a stručné posouzení rizikového profilu fondu (včetně informací podle 21a a podle investiční kategorie) 2.2.1 Investiční strategie kapitálového investičního fondu Fond investuje především do dluhopisů územně správních celků potenciálních účastnických států Evropské měnové unie a kandidátských zemích Evropské unie, zvláště pak států a jejich územních celků, které tvoří převážnou část portfolia. Ke zvýšení výnosnosti investuje fond i do podnikových dluhopisů a zástavních listů výše uvedených států. Při investování se využívají různé doby splatnosti. Kromě výnosů může být až 50 % majetku fondu drženo v zůstatcích na bankovních účtech. Derivátové nástroje mohou být v rámci investiční politiky používány k zajištění výnosnosti, jako náhrada cenných papírů, jak je popsáno v tomto bodě, a (nebo) ke zvýšení výnosnosti.
2.2.2 Posouzení rizikového profilu fondu (včetně informací podle 21a a podle investiční kategorie) Vzhledem k investicím kapitálového investičního fondu do dluhopisů existuje u tohoto typu fondu především riziko kurzovních změn, které může mít negativní vliv na hodnotu podílu. Vedle toho existují i další rizika, jako např. měnové riziko, riziko emitenta a dále i tržní riziko. Podrobný popis jednotlivých druhů rizik naleznete v podrobném prodejním prospektu. Je třeba upozornit na to, že hodnota podílových listů fondu Constantia Special Bond může vůči emisní ceně stoupat nebo klesat. Tento fakt může způsobit, že investor peněžní prostředky investované do tohoto fondu neobdrží zpět v plné výši. Protože jsou derivátové nástroje v rámci investiční politiky uplatňovány v současné době především k zajištění aktiv kapitálového investičního fondu, není tím podstatně zvyšováno riziko kapitálového investičního fondu. Kapitálová investiční společnost používá pro výpočet rizik přepočet derivátových pozic na podkladová aktiva. Bližší informace a vysvětlení tohoto postupu naleznete v bodě 15 podrobného prodejního prospektu. 2.3 Dosavadní výnosnost kapitálového investičního fondu a upozornění, že dosavadní vývoj hodnoty nezaručuje budoucí vývoj hodnoty 2.3.1 Dosavadní výnosnost kapitálového investičního fondu Výnosnost fondu v procentech (%) zjištěná metodou Rakouské kontrolní banky: Průměrná výnosnost k 28. 12. 2006: 10 let p.a. 6,72 5 let p.a. 6,26 3 roky p.a. 5,93 Výpočet výnosnosti byl proveden bez zohlednění nákladů na vydávání a zpětný odkup podílů. 2.3.2 Upozornění Upozornění Dosavadní vývoj hodnoty neumožňuje spolehlivě určit budoucí vývoj hodnoty kapitálového investičního fondu. 2.4 Profil typického investora Doporučená minimální doba držení 1 rok 15 let Zkušenost investora nezkušený investor zkušený investor
Tolerance investora k rizikům konzervativní investor agresivní investor 3. Ekonomické informace 3.1 Platné daňové předpisy Rakousko: Fond nepodléhá zdanění majetku a výnosů. Výnosy z výplat dividend a výnosy odpovídající výplatám dividend (řádné výnosy, přírůstek majetku z akcií 20 %) podléhají u soukromých investorů od 1. 4. 2004 dani z kapitálových výnosů ve výši 25 %. Z hlediska daně z příjmů a dědické daně u nich bylo provedeno konečné zdanění. Zahraničí / daňoví cizozemci: Daňové ošetření výnosů fondu při distribuci v zahraničí, resp. daňovým cizozemcům se řídí příslušnými národními daňovými zákony. Doporučujeme konzultaci s daňovým odborníkem. 3.2 Emisní a odkupní provize Náklady, které jsou podílníkovi vyúčtovány přímo při vydání nebo zpětném odkupu podílových listů Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů činí max. 3,00 % 3.3 Případné ostatní provize a poplatky, rozdělené podle toho, zda jsou hrazeny podílníky nebo z majetku kapitálového investičního fondu 3.3.1 Náklady hrazené z majetku fondu Náklady, které se zúčtovávají určitou procentní sazbou v poměru k hodnotě majetku fondu: 1,03 % Náklady, jejichž částkami se zatěžuje majetek fondu: 0,07 % 3.3.2 Údaj o ukazateli celkových nákladů (TER) 1,04 % *) Ukazatel celkových nákladů obsahuje náklady, kterými byl zatížen majetek kapitálového investičního fondu, s výjimkou nákladů na transakce a těchto srovnatelných nákladů. Vypočítá se na základě údajů z poslední auditované výroční zprávy. Vzorec pro výpočet TER: Celkové náklady (včetně správcovského poplatku hodnotově) x správcovský poplatek v % Správcovský poplatek (hodnotově) 3.3.3 Údaj o ukazateli obrátkovosti aktiv (PTR) 304,75 % *) Ukazatel obrátkovosti aktiv uvádí poměr objemu cenných papírů ve sledovaném období k průměrnému majetku fondu ve sledovaném období, očištěný o objemy z obchodů s podílovými listy. Čím více se tedy vypočtený ukazatel blíží nule, tím přímější je vztah provedených transakcí a emisí a zpětných odkupů podílových listů. Tento ukazatel je za určitých okolností pouze omezeně směrodatný, protože byl vypočítán na základě přibližného vzorce. *) Týká se ukazatele celkových nákladů a obrátkovosti aktiv známého k poslednímu dni kalendářního roku, resp. okamžiku sestavování prodejního prospektu.
3.3.4 Ostatní provize a poplatky, které musí platit podílníci 4. Obchodní informace Upozorňujeme na to, že investorovi mohou být za úschovu podílů fondu bankou vedoucí jeho účet cenných papírů vyúčtovány eventuální poplatky za vedení účtu cenných papírů. 4.1 Způsob nabývání podílů Počet vydaných podílů a příslušných podílových listů není zásadně omezen. Podíly mohou být nabývány u zprostředkovatelů plateb uvedených v bodě 1.5. Kapitálová investiční společnost si vyhrazuje právo vydávání podílů přechodně nebo zcela zastavit. Omezení týkající se distribuce fondu americkým státním příslušníkům je uvedeno v příslušném upozornění v podrobném prodejním prospektu. 4.2 Způsob prodeje podílů Podílníci mohou kdykoli požadovat zpětný odkup podílů proti předložení podílových listů nebo podáním příkazu ke zpětnému odkupu depozitáři. Kapitálová investiční společnost je povinna na účet fondu odkoupit podíly za platnou odkupní cenu, která odpovídá hodnotě podílu a která se zaokrouhlí na 10 centů. 4.3 Frekvence, místo a způsob zveřejňování, resp. poskytnutí cen podílů 5. Doplňující informace Zveřejnění emisní a odkupní ceny Emisní a odkupní cenu vypočítává depozitář každý burzovní den a zveřejňuje v Příloze kurzovního lístku Vídeňské burzy o investičních fondech. 5.1 Upozornění na to, že podrobný prodejní prospekt a výroční a pololetní zpráva mohou být bezplatně vyžádány před uzavřením smlouvy a po jejím uzavření Zjednodušený prodejní prospekt obsahuje souhrn nejdůležitějších informací o kapitálovém investičním fondu. Podrobnější informace obsahuje podrobný prodejní prospekt. Zájemcům o investování bude před uzavřením smlouvy bezplatně nabídnut, resp. po uzavření smlouvy bezplatně poskytnut zjednodušený prospekt v aktuálním znění. Zájemcům o investování bude kromě toho bezplatně poskytnut aktuální podrobný prodejní prospekt a Všeobecné stanovy fondu ve spojení se Zvláštními stanovami fondu. Podrobný prodejní prospekt je doplněn poslední aktuální výroční zprávou. Pokud byla poslední výroční zpráva vydána před více než osmi měsíci, bude zájemcům o investování poskytnuta rovněž pololetní zpráva. 5.2 Příslušný úřad dohledu Úřad pro dohled nad finančním trhem, Praterstraße 23, 1020 Vídeň 5.3 Informační místo CPB Kapitalanlage GmbH se sídlem ve Vídni, Bankgasse 2, PSČ: 1010 E-mail: cpbkag@constantia.at Telefon: +43 (1) 536 16-0 5.4 Datum zveřejnění prodejního prospektu Verze ze dne 6. července 2007
CPB Kapitalanlage GmbH Mgr. Elisabeth Staudner Ing. Dr. Christoph von Bonin Mgr. Martin Christoph Schiller