Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005
Obsah Obsah ZPRÁVA AUDITORA OBSAH... 1 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA... 5 PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY... 14 A. OBECNÉ INFORMACE... 14 A.1. CHARAKTERISTIKA SKUPINY... 14 A.2. STATUTÁRNÍ ORGÁNY MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI... 15 A.3. SOULAD S PRÁVNÍMI PŘEDPISY... 15 A.4. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY... 16 B. VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ... 17 C. KONSOLIDACE... 24 C.1. VÝCHODISKA PRO KONSOLIDACI... 24 C.2. SPOLEČNOSTI VE SKUPINĚ... 25 C.3. AKVIZICE... 27 C.4. ÚBYTKY... 30 D. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY A POUŽITÉ PŘEDPOKLADY... 32 D.1. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY... 32 D.1.1. Kurzové přepočty... 32 D.1.2. Trvalé snížení hodnoty aktiv... 32 D.1.3. Prvky dobrovolné spoluúčasti (DPF)... 34 D.1.4. Nehmotný majetek... 35 D.1.5. Provozní a ostatní hmotný majetek... 36 D.1.6. Investiční majetek... 36 D.1.7. Finanční aktiva... 37 D.1.8. Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách... 40 D.1.9. Ostatní aktiva... 40 D.1.10. Časové rozlišení pořizovacích nákladů... 40 D.1.11. Peníze a peněžní ekvivalenty... 41 D.1.12. Vlastní kapitál... 41 D.1.13. Závazky z pojištění... 41 D.1.14. Podřízené závazky... 43 D.1.15. Závazky z emitovaných cenných papírů... 44 D.1.16. Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů... 44 D.1.17. Závazky vůči bankám a nebankovním subjektům... 44 D.1.18. Rezervy... 44 D.1.19. Závazky... 44 D.1.20. Závazky k podílníkům podílových fondů... 45 D.1.21. Čistý výnos z pojistného... 45 D.1.22. Pojistně-technické náklady... 45 D.1.23. Podíly na zisku z investičních smluv... 46 D.1.24. Úrokové a obdobné výnosy a úrokové a obdobné náklady... 46 D.1.25. Ostatní výnosy a náklady z finančních aktiv... 46 D.1.26. Výnosy a náklady z investičního majetku... 47 D.1.27. Čistý zisk z poplatků a provizí a výnosy z poskytnutých služeb... 47 D.1.28. Ostatní výnosy a ostatní náklady... 47 D.1.29. Pořizovací náklady... 48 D.1.30. Provozní náklady... 48
Obsah D.1.31. Zajistné provize a podíly na zisku od zajistitelů... 49 D.1.32. Daň z příjmu... 49 D.1.33. Podíly menšinových akcionářů... 49 D.1.34. Vykazování podle segmentů... 50 D.2. NEJEDNOTNOST ÚČETNÍCH POSTUPŮ DCEŘINÝCH SPOLEČNOSTÍ... 50 D.3. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD A POSTUPŮ A ÚČETNÍCH VYJÁDŘENÍ PLATNÉ OD 1. LEDNA 2005... 50 D.3.1. Dopad změn účetních postupů na konsolidovanou účetní závěrku... 54 D.4. ZÁKLADNÍ PŘEDPOKLADY... 59 D.4.1. Závazky ze životního pojištění... 59 D.4.2. Neživotní pojištění... 59 D.4.3. Test postačitelnosti pojistného/technických rezerv... 61 D.4.4. Významné proměnné... 65 D.5. SMLUVNÍ PODMÍNKY POJISTNÝCH A INVESTIČNÍCH SMLUV, KTERÉ MAJÍ VÝZNAMNÝ VLIV NA VÝŠI, NAČASOVÁNÍ A NEJISTOTU BUDOUCÍCH PENĚŽNÍCH TOKŮ... 66 D.5.1. Pojistné smlouvy neživotních pojištění... 66 D.5.2. Životní pojištění... 68 D.5.3. Investiční smlouvy s prvky dobrovolné spoluúčasti (DPF)... 69 E. ANGAŽOVANOST VŮČI RIZIKŮM, CÍLE A POSTUPY ŘÍZENÍ RIZIK... 71 E.1. FINANČNÍ DERIVÁTY... 71 E.1.1. Swapy... 71 E.1.2. Futures a forwardové smlouvy... 71 E.1.3. Opce... 72 E.2. ŘÍZENÍ RIZIK SKUPINY... 72 E.2.1. Riziko likvidity... 72 E.2.2. Tržní riziko... 76 E.2.3. Úvěrové riziko... 87 E.2.4. Pojistně-matematické riziko... 88 E.3. ZAJIŠTĚNÍ RIZIK (HEDGING)... 90 E.4. ŘÍZENÍ RIZIKA A KONTROLA... 90 E.4.1. Řízení úrokových rizik... 91 E.4.2. Řízení tržních rizik... 91 E.4.3. Řízení úvěrových rizik... 92 E.4.4. Řízení provozních rizik... 92 E.4.5. Řízení pojistných rizik... 92 E.4.6. Řízení aktiv a pasiv... 94 E.4.7. Operační rizika... 94 E.4.8. Operační systémy a řízení bezpečnosti informačních technologií (IT)... 94 F. PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ROZVAZE A VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY... 95 F.1. NEHMOTNÝ MAJETEK... 95 F.1.1. Aktivní konsolidační rozdíl (Goodwill)... 95 F.1.2. Pasivní konsolidační rozdíl (Negative goodwill)... 96 F.1.3. Software, ostatní nehmotný majetek a PVFP... 97 F.2. PROVOZNÍ A OSTATNÍ HMOTNÝ MAJETEK... 99 F.3. INVESTIČNÍ MAJETEK... 101 F.4. FINANČNÍ AKTIVA... 101 F.4.1. Finanční aktiva držená do splatnosti... 102 F.4.2. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů určená k obchodování..... 103 F.4.3. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, která nejsou určena k F.4.4. obchodování... 106 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (určená k obchodování a neurčená k obchodování) podle použité metody ocenění... 106 F.4.5. Úvěry a půjčky bankám... 107 F.4.6. Úvěry a půjčky nebankovním subjektům... 107 F.4.7. Čistá výše investic do finančního leasingu... 108
Obsah F.4.8. Pohledávky... 109 F.5. PODÍL ZAJISTITELŮ NA POJISTNĚ-TECHNICKÝCH REZERVÁCH... 109 F.6. ODLOŽENÁ DAŇ... 110 F.6.1. Odložená daň vykázaná přímo ve vlastním kapitálu... 112 F.7. OSTATNÍ AKTIVA... 112 F.7.1. Zásoby... 113 F.7.1.1. Ostatní aktiva... 113 F.8. AKTIVNÍ ČASOVÉ ROZLIŠENÍ... 113 F.8.1. Časové rozlišení pořizovacích nákladů... 113 F.9. PENÍZE A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY... 114 F.10. KAPITÁL A OSTATNÍ FONDY... 114 F.10.1. Základní kapitál... 114 F.10.2. Oceňovací rozdíly... 115 F.10.3. Zákonný a statutární rezervní fond... 115 F.10.4. Fond na kurzové přepočty... 116 F.10.5. Fond na držbu vlastních akcií... 116 F.10.6. Fond vyrovnávací rezervy... 116 F.10.7. Dividendy... 116 F.10.8. Kapitálová složka prvků dobrovolné spoluúčasti (DPF)... 116 F.11. PODÍLY MENŠINOVÝCH AKCIONÁŘŮ... 116 F.12. POJISTNĚ-TECHNICKÉ REZERVY... 117 F.12.1. Rezerva na nezasloužené pojistné... 117 F.12.2. Rezerva na nahlášené pojistné události... 118 F.12.3. Rezerva na pojistné události vzniklé, ale nenahlášené... 118 F.12.4. Rezervy životního pojištění... 120 F.12.5. Jiné technické rezervy... 121 F.12.6. Zbytková splatnost pojistně-technických rezerv a finančních závazků z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti... 123 F.13. FINANČNÍ ZÁVAZKY Z INVESTIČNÍCH SMLUV S PRVKY DOBROVOLNÉ SPOLUÚČASTI... 124 F.14. PODŘÍZENÉ ZÁVAZKY... 125 F.15. ZÁVAZKY Z EMITOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ... 126 F.16. FINANČNÍ ZÁVAZKY OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU PROTI ÚČTŮM NÁKLADŮ NEBO VÝNOSŮ... 127 F.17. ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM... 127 F.18. ZÁVAZKY VŮČI NEBANKOVNÍM SUBJEKTŮM... 128 F.19. REZERVY... 128 F.20. ZÁVAZKY... 129 F.20.1. Závazky z finančního leasingu... 130 F.21. PASIVNÍ ČASOVÉ ROZLIŠENÍ... 130 F.22. VÝNOSY Z POJISTNÉHO, OČIŠTĚNÉ... 131 F.22.1. Analýza hrubého předepsaného pojistného... 131 F.23. ÚROKOVÉ A OBDOBNÉ VÝNOSY... 134 F.24. OSTATNÍ VÝNOSY Z FINANČNÍCH AKTIV... 135 F.24.1. Realizované zisky z finančních aktiv... 135 F.24.2. Zúčtování trvalého snížení hodnoty finančních aktiv... 135 F.24.3. Čistý zisk z obchodování... 136 F.24.4. Čistý zisk z přecenění finančních aktiv a závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, které nejsou určeny k obchodování... 136 F.25. VÝNOSY Z INVESTIČNÍHO MAJETKU... 136 F.26. ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ A VÝNOSY Z POSKYTNUTÝCH SLUŽEB... 137 F.27. OSTATNÍ VÝNOSY... 138 F.27.1. Zúčtování trvalého snížení hodnoty majetku... 138 F.28. POJISTNĚ-TECHNICKÉ NÁKLADY OČIŠTĚNÉ O PODÍL ZAJISTITELE... 139 F.28.1. Výplaty dávek a odbytného... 139 F.28.2. Náklady na pojistná plnění v neživotním pojištění... 139 F.28.3. Změna stavu pojistně-technických rezerv v neživotním pojištění... 140 F.29. PODÍLY NA ZISKU (BONUSY) Z INVESTIČNÍCH SMLUV... 140 F.30. ÚROKOVÉ A OBDOBNÉ NÁKLADY... 141
Obsah F.31. OSTATNÍ NÁKLADY NA FINANČNÍ AKTIVA... 141 F.31.1. Trvalé snížení hodnoty finančních aktiv... 141 F.32. NÁKLADY NA INVESTIČNÍ MAJETEK... 142 F.33. POŘIZOVACÍ NÁKLADY A OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY... 142 F.33.1. Pořizovací náklady... 142 F.33.2. Ostatní provozní náklady... 143 F.34. OSTATNÍ NÁKLADY... 144 F.34.1. Ztráty z trvalého snížení hodnoty... 144 F.34.2. Trvalé snížení hodnoty půjček a úvěrů bankám a klientům, pohledávek, dlouhodobých aktiv určených k prodeji, zásob a ostatních aktiv... 145 F.35. NÁKLADY NA DAŇ Z PŘÍJMŮ... 145 F.35.1. Odsouhlasení efektivní sazby daně... 146 F.36. OPERATIVNÍ LEASING... 146 F.37. SMLOUVY O ZPĚTNÉM ODKUPU A ZPĚTNÉM PRODEJI... 147 F.38. ZÁVAZKY NEVYKÁZANÉ V ROZVAZE... 149 F.38.1. Podmíněné závazky a budoucí závazky... 149 F.38.2. Možné budoucí závazky... 150 F.38.3. Získané záruky... 151 F.39. VZTAHY SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI... 152 F.39.1. Identifikace spřízněných osob... 152 F.39.2. Transakce se statutárními orgány a vedoucími pracovníky... 152 F.39.3. Transakce se spřízněnými osobami... 153 F.40. VÝNOS NA AKCII... 155 F.41. REÁLNÁ HODNOTA AKTIV A PASIV... 157 F.42. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ ODHADY A ÚSUDKY... 158 G. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI... 161
Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA
Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Konsolidovaná rozvaha K 31. prosinci V mil. Kč Poznámka (upravená výše) Nehmotný majetek F1 4 376 3 515 Provozní a ostatní hmotný majetek F2 6 436 6 941 Investiční majetek F3 2 626 3 439 Finanční aktiva určená k prodeji F4 1 780 1 501 Finanční aktiva držená do splatnosti F4 2 932 3 208 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů F4 nebo výnosů 100 382 92 678 Úvěry a pohledávky F4 89 921 77 896 Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách F5 1 138 1 448 Odložená daňová pohledávka F6 801 964 Ostatní aktiva F7 330 352 Aktivní časové rozlišení F8 1 024 1 354 Peníze a peněžní ekvivalenty F9 9 946 3 999 Aktiva celkem 221 692 197 295 Základní kapitál F10 2 981 2 981 Fondy F10 4 076 4 020 Nerozdělené hospodářské výsledky F10 15 947 9 549 Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti 23 004 16 550 Kapitálová složka prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) 55 8 Podíly menšinových akcionářů F11 125 864 Vlastní kapitál celkem 23 184 17 422 Závazky z pojištění F12 90 758 84 599 Finanční závazky z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti F13 26 298 21 389 Podřízené závazky F14 3 132 3 073 Závazky z emitovaných cenných papírů F15 30 679 20 052 Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů F16 852 1 578 Závazky vůči bankám F17 5 891 14 902 Závazky vůči nebankovním subjektům F18 26 210 18 952 Rezervy F19 2 668 2 689 Závazky F20 7 308 7 815 Odložený daňový závazek F6 1 207 1 381 Závazky k podílníkům podílových fondů 2 058 1 374 Pasivní časové rozlišení F21 1 447 2 069 Cizí zdroje celkem 198 508 179 873 Vlastní kapitál a cizí zdroje celkem 221 692 197 295
Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Pro rok končící 31. prosincem V mil. Kč Poznámka (upravená výše) Zasloužené pojistné F22 41 918 41 152 Pojistné postoupené zajistitelům F22 (2 603) (2 964) Čistá výše zaslouženého pojistného F22 39 315 38 188 Úrokové a obdobné výnosy F23 14 211 11 441 Ostatní výnosy z finančních aktiv F24 5 535 5 504 Výnosy z investičního majetku F25 203 156 Čisté výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování služeb F26 2 239 1 841 Ostatní výnosy F27 5 970 4 776 Výnosy celkem 67 473 61 906 Náklady na pojistná plnění F28 (29 394) (29 588) Podíl zajistitelů na nákladech na pojistná plnění F28 273 369 Čistá výše nákladů na pojistná plnění F28 (29 121) (29 219) Dávky (bonusy) z investičních smluv F29 (1 128) (916) Úrokové a obdobné náklady F30 (2 688) (1 634) Ostatní náklady na finanční aktiva F31 (4 385) (1 730) Náklady na investiční majetek F32 (627) (834) Pořizovací náklady a ostatní provozní náklady F33 (15 228) (15 022) Ostatní náklady F34 (6 326) (7 122) Náklady celkem (59 503) (56 477) Hospodářský výsledek před zdaněním 7 970 5 429 Daň z příjmů F35 (1 686) (1 384) Hospodářský výsledek po zdanění 6 284 4 045 Změna stavu závazků k podílníkům podílových fondů (78) (46) Hospodářský výsledek v běžném účetním období 6 206 3 999 Náležející/přiřaditelný: vlastníkům mateřské společnosti 6 008 3 518 kapitálové složce prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) 153 438 menšinovým akcionářům F11 45 43 Hospodářský výsledek v běžném účetním období 6 206 3 999 Vážený průměrný počet akcií 2 980 963 2 980 963 Základní a zředěný výnos na akcii (Kč) F40 2 015 1 180 Konsolidovaná účetní závěrka byla schválena představenstvem Společnosti 20. června 2006. Datum: Podpis statutárního orgánu: 20. června 2006
Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Konsolidovaný přehled změn ve vlastním kapitálu V mil. Kč za rok končící 31. prosincem 2005 Základní kapitál Oceňovací rozdíly k aktivům drženým k prodeji Ostatní oceňovací rozdíly Zákonný a statutární rezervní fondy Fond na kurzové přepočty Fond vyrovnávací rezervy Nerozdělené hospodářské výsledky Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Kapitálová složka prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů Celkem Zůstatek k 1. lednu 2 981 689 121 883 (388) 2 715 9 549 16 550 8 864 17 422 Kurzové rozdíly - - - - 15 - - 15 - - 15 Přecenění pozemků a budov - - 39 - - - 5 44 - - 44 Oceňovací rozdíly k finančním aktivům určeným k prodeji vykázané ve vlastním kapitálu - 272 - - - - - 272 - - 272 Rozpuštění negativního goodwillu - - - - - - 90 90 - - 90 Daň z položek přímo účtovaných do či převedených z vlastního kapitálu Celkové zisky a ztráty účtované do vlastního kapitálu Hospodářský výsledek běžného účetního období Celkové zaúčtované výnosy (náklady) běžného účetního období Příděly do zákonného a ostatních statutárních rezervních fondů (jiné než z čistého zisku) - (65) (6) - - - - (71) - - (71) - 207 33-15 - 95 350 - - 350 - - - - - - 6 008 6 008 153 45 6 206-207 33-15 - 6 103 6 358 153 45 6 556 - - 2 72 - - (74) - - - - Vyplacené dividendy - - - - - - - - - (71) (71)
Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Základní kapitál Oceňovací rozdíly k aktivům drženým k prodeji Ostatní oceňovací rozdíly Zákonný a statutární rezervní fondy Fond na kurzové přepočty Fond vyrovnávací rezervy Nerozdělené hospodářské výsledky Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Vlastní kapitál ke krytí prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů Celkem Rozdělení kapitálové složky prvků dobrovolné spoluúčasti - - - - - - 106 106 (106) - - Prodej dceřiných společností - - - (12) 74-52 114 - (549) (435) Vliv změny majetkových účastí v dceřiných společnostech bez dopadu na ovládání společností - - - - - - (124) (124) - (164) (288) Změny stavu vyrovnávací rezervy - - - - - (335) 335 - - - - Zůstatek k 31. prosinci 2 981 896 156 943 (299) 2 380 15 947 23 004 55 125 23 184
Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 V mil. Kč za rok končící 31. prosincem 2004 Základní kapitál Oceňovací rozdíly k aktivům drženým k prodeji Ostatní oceňovací rozdíly Zákonný a statutární rezervní fondy Fond na kurzové přepočty Fond na držbu vlastních akcií Fond vyrovnávací rezervy Ostatní fondy Nerozdělené hospodářské výsledky Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Vlastní kapitál ke krytí prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů Celkem Zůstatek k 1. lednu 3 412-107 2 566 (13) (1 778) 2 521 18 7 694 14 527-1 335 15 862 Změny účetních metod a postupů Upravená výše zůstatku k 1. lednu - 186 - - - - - (18) 4 172 (247) (1 117) (1 192) 3 412 186 107 2 566 (13) (1 778) 2 521-7 698 14 699 (247) 218 14 670 Kurzové rozdíly - - - - (375) - - - - (375) - 2 (373) Oceňovací rozdíly k finančním aktivům určeným k prodeji vykázané ve vlastním kapitálu Zisky z přecenění pozemků a budov převedených z provozního do investičního majetku a související odložená daň zúčtovaná přímo do vlastního kapitálu Daň z položek přímo účtovaných do či převedených z vlastního kapitálu Celkové zisky a ztráty účtované do vlastního kapitálu Hospodářský výsledek běžného účetního období - 496 - - - - - - - 496 - - 496 - - 14 - - - - - - 14 - - 14-7 - - - - - - (1) 6 - - 6-503 14 - (375) - - - (1) 141-2 143 - - - - - - - - 3 518 3 518 438 43 3 999
Konsolidovaná účetní závěrka pro rok končící 31. prosincem 2005 Základní kapitál Oceňovací rozdíly k aktivům drženým k prodeji Ostatní oceňovací rozdíly Zákonný a statutární rezervní fondy Fond na kurzové přepočty Fond na držbu vlastních akcií Fond vyrovnávací rezervy Ostatní fondy Nerozdělené hospodářské výsledky Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti Vlastní kapitál ke krytí prvků dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) Podíly menšin ových akcioná řů Celkem Celkové zaúčtované výnosy (náklady) běžného účetního období - 503 14 - (375) - - - 3 517 3 659 438 45 4 142 Příděly do zákonného a ostatních statutárních rezervních fondů (jiné než z čistého zisku) - - - 95 - - - - (95) - - - - Vyplacené dividendy - - - - - - - - (1 998) (1 998) - - (1 998) Snížení základního kapitálu Vliv změny majetkových účastí v dceřiných společnostech bez dopadu na ovládání společností Rozdělení kapitálové složky prvků dobrovolné spoluúčasti (431) - - (1 778) - 1 778 - - 431 - - - - - - - - - - - - - - - 601 601 - - - - - - - - 183 183 (183) - - Ostatní změny vlastního kapitálu Změny stavu vyrovnávací rezervy - - - - - - - - 7 7 - - 7 - - - - - - 194 - (194) - - - - Zůstatek k 31. prosinci 2 981 689 121 883 (388) - 2 715-9 549 16 550 8 864 17 422
Konsolidovaný výkaz peněžních toků Pro rok končící 31. prosincem, sestavený pomocí nepřímé metody V mil. Kč (upravená výše) Hospodářský výsledek z běžné činnosti ( před zdaněním ) 7 970 5 429 Úprava o: Výnosy a náklady z finančních investic nepeněžní povahy (2 259) 1 039 Amortizace a snížení hodnoty aktivního konsolidačního rozdílu a současné hodnoty budoucích zisků (PVFP) Konsolidované zisky/ztráty z prodeje konsolidovaných dceřiných a přidružených společností 22 570 (318) - Změna stavu závazků z pojištění 6 160 (600) Změna stavu ostatních rezerv 11 60 Změna stavu časového rozlišení pořizovacích nákladů 72 (28) Změna stavu finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům výnosů a nákladů k obchodování 812 1 194 Změna stavu podílů zajistitelů na pojistně-technických rezervách 309 1 195 Změna stavu pohledávek (3 302) 3 316 Změna stavu úvěrů a půjček bankám (4 812) (4 030) Změna stavu úvěrů a půjček klientům (10 600) (16 323) Změna stavu softwaru a ostatního nehmotného majetku (F.1.3.) (495) (494) Změna stavu provozního a ostatního hmotného majetku (F.2.), ostatních aktiv a aktivního časového rozlišení 445 159 Změna stavu závazků 731 (651) Změna stavu finančních závazků z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti 4 909 4 834 Změna stavu finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů k obchodování (726) 301 Změna stavu závazků vůči bankám (6 952) 9 110 Změna stavu závazků vůči klientům 3 996 3 059 Změna stavu ostatních závazků a pasivního časového rozlišení (401) (1 082) Peněžní toky z daní z příjmů (2 482) (1 606) Peněžní toky z provozních činností (6 910) 5 452 Pořízení finančních aktiv neurčených k obchodování a oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (61 950) (67 649) Pořízení finančních aktiv držených do splatnosti - (1 077) Pořízení finančních aktiv k prodeji - (23) Pořízení investičního majetku (379) (366) Pořízení dceřiných a přidružených společností, očištěné o peněžní položky (1 215) (1 498) Výnosy z finančních aktiv neurčených k obchodování a oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 58 658 60 919
(upravená výše) Výnos z prodeje finančních aktiv držených do splatnosti 329 - Výnos z prodeje investičního majetku 438 114 Úbytky v důsledku vyřazení dceřiných a přidružených společností, očištěné o peněžní položky 2 235 897 Peněžní toky z investičních činností (1 884) (8 683) Vyplacené dividendy - (1 998) Změna stavu podřízených závazků - 573 Výnos ze závazků z emitovaných cenných papírů 19 117 7 822 Platby závazků z emitovaných cenných papírů (4 304) (2 020) Peněžní toky z finančních činností 14 813 4 377 Dopad změn kurzu na peníze a peněžní ekvivalenty (72) (80) Změna stavu peněz a peněžních ekvivalentů 5 947 1 066 Peníze a peněžní ekvivalenty na začátku období 3 999 2 933 Peníze a peněžní ekvivalenty na konci období 9 946 3 999
PŘÍLOHA KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A. Obecné informace A.1. Charakteristika Skupiny Česká pojišťovna a.s. (dále jen Česká pojišťovna, ČP, Společnost nebo Mateřská společnost ) je universální pojišťovnou, která nabízí celou škálu produktů životního a neživotního pojištění. Mateřská společnost má sídlo v České republice. Česká pojišťovna vznikla 1. května 1992 jako akciová společnost a je nástupcem bývalé státem vlastněné České státní pojišťovny. Konsolidovaná účetní závěrka Mateřské společnosti pro rok končící 31. prosincem 2005 zahrnuje mateřskou společnost a její dceřiné společnosti (dále společně uváděné jako Skupina ). V části C této přílohy účetní závěrky je uveden výčet významných společností Skupiny a změny ve Skupině za roky 2005 a 2004. Struktura akcionářů: Struktura akcionářů k 31. prosinci 2005 byla následující: PPF Group N.V., Nizozemí 100% V souladu s 183 odst. i) obchodního zákoníku České republiky se společnost CESPO B.V. jako většinový akcionář rozhodla vykoupit od zbylých akcionářů jejich akcie za přiměřenou cenu. Toto rozhodnutí bylo odsouhlaseno na mimořádné valné hromadě Společnosti konané 25.července 2005. Cena byla stanovena ve výši 21 288 Kč za akcii. PPF Group N.V., se sídlem 1017 CA Amsterdam, Herengracht 450-454, Nizozemí; registrovaná 29. prosince 1994, identifikační číslo 33264887, se sloučila se společností CESPO B.V. a jako právní nástupce Společnosti CESPO B. V. se stala jediným akcionářem Společnosti. Registrace akcií na Burze cenných papírů byla posléze zrušena (18. října 2005). Sídlo Mateřské společnosti: Spálená 75/16 113 04 Praha 1 Česká Republika IČ: 45 27 29 56 Vedení Mateřské společnosti schválilo účetní závěrku k vydání dne 20. června 2006. 14
A.2. Statutární orgány mateřské společnosti Členové představenstva ke dni účetní závěrky: Předseda: Místopředseda: Členové: Ladislav Bartoníček, Praha Milan Maděryč, Zlín Jiří Šmejc, Praha Jan Ježdík, Liberec Ladislav Chvátal, Praha Jménem Mateřské společnosti jedná vůči třetím osobám, před soudy a před jinými orgány představenstvo, a to vždy společně alespoň dva členové představenstva, z nichž jeden musí být vždy předsedou nebo místopředsedou představenstva. Činí-li písemné úkony za Společnost představenstvo, provádí se podepisování tak, že k vyznačenému obchodnímu jménu Společnosti připojí svůj podpis včetně uvedení svých funkcí společně vždy alespoň dva členové představenstva, z nichž jeden musí být vždy předsedou nebo místopředsedou představenstva. Členové dozorčí rady ke dni účetní závěrky: Předseda: Místopředseda: Členové: Ivan Kočárník, Praha Aleš Minx, Praha Petr Kellner, Vrané nad Vltavou Jaromír Prokš, Praha Marie Kortová, Bruntál Eva Dytrychová, Chomutov Ve dnech 21. a 22. února 2006 se konaly volby do dozorčí rady, jejichž výsledkem bylo zvolení dvou nových členů volených dle Obchodního zákoníku zaměstnanci Mateřské společnosti. Nově zvolenými členy jsou Ing. Marek Orawski a JUDr. Libuše Dryjová, jejichž funkční období započalo dne 1. března 2006. Dne 23. března 2006 dozorčí rada projednala rezignaci Ing. Jaromíra Prokše na členství v dozorčí radě a na uvolněnou pozici na základě doporučení představenstva kooptovala JUDr. Františka Tlustoše. A.3. Soulad s právními předpisy Konsolidovaná účetní závěrka byla vypracována v souladu s mezinárodními standardy finančního výkaznictví (dále též IFRS nebo Standardy) a jejich výklady přijatými Výborem pro mezinárodní účetní standardy (IASB) a Evropskou Unií (EU) dle Nařízení EC č.1606/2002 o aplikaci mezinárodních účetních standardů ( Nařízení k IAS ). Žádný z IFRS nebyl Společností přijat přede dnem nabytí účinnosti. Vedení Společnosti posoudilo Standardy a výklady, které ke dni sestavení účetní závěrky byly přijaty EU, ale zatím nenabyly účinnosti. Posouzení očekávaného dopadu těchto standardů a výkladů na Společnost uvádí kapitola D.3. 15
A.4. Východiska pro přípravu účetní závěrky Dle požadavků národní účetní legislativy Skupina sestavuje tuto konsolidovanou účetní závěrku v souladu s IFRS (přijatými EU viz kapitola A.1.3). Účetní závěrka je vypracována v českých korunách ( Kč ) a částky jsou zaokrouhleny na nejbližší hodnotu v celých milionech Kč. Účetní závěrka je zpracována na základě historických cen, s výjimkou následujících položek majetku a závazků, které jsou vykázány v reálné hodnotě: finanční deriváty, finanční nástroje určené k obchodování, finanční nástroje klasifikované při počátečním zaúčtování jako nástroje oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, finanční nástroje klasifikované jako k prodeji a investiční majetek. Finanční majetek a závazky a nefinanční majetek a závazky oceňované historickými cenami jsou vykázány v amortizované pořizovací ceně nebo v pořizovací ceně, snížené o případné ztráty z trvalého snížení hodnoty. Dlouhodobá aktiva určená k prodeji a aktiva zahrnutá do skupiny aktiv určených k prodeji jsou vykazována v zůstatkové hodnotě nebo v reálné hodnotě snížené o náklady na prodej v závislosti na skutečnosti, která z obou hodnot je nižší. Při přípravě účetní závěrky dle IFRS je nezbytné, aby vedení Společnosti provádělo odhady a uplatňovalo předpoklady, které mají dopad na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši majetku a závazků, výnosů a nákladů. Tyto odhady a předpoklady vycházejí z historických zkušeností a dalších faktorů, které vedení za daných okolností uzná za vhodné, a jsou podkladem pro stanovení účetních hodnot majetku a závazků v případech, kde tyto nemohou být stanoveny na základě jiných zdrojů. Skutečné hodnoty se od těchto odhadů mohou lišit. Použité odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Revize účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém je revize provedena, pokud má dopad pouze na jedno období, případně v období, ve kterém je revize provedena a v následných obdobích, pokud má dopad na současné i budoucí účetní období. Úsudky vypracované ze strany vedení Společnosti při aplikaci standardů IFRS, které mají významný dopad na účetní závěrku, a odhady, které zahrnují významnou míru rizika podstatných úprav v následujícím účetním období, jsou uvedeny v Části D.4 se zohledněním předpokladů specifických pro oblast pojištění a v Části F.42, kde jsou zohledněny ostatní předpoklady. Mimo výjimku popsanou v Části D.2., která se týká investičních smluv s prvky dobrovolné účasti, byly účetní postupy a metody použity společnostmi ve Skupině konzistentně a v souladu s metodami z předchozího roku, s výjimkou změn účetních postupů a metod popsaných níže a dále v Části D.3. 16
B. Vykazování podle segmentů Konsolidovaná rozvaha podle segmentů k 31. prosinci V mil. Kč 2005 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Aktiva Nehmotný majetek 1 098 1 448 1 833 3 (6) 4 376 Provozní a ostatní hmotný majetek 401 4 217 1 080 739 (1) 6 436 Investiční majetek - 2 626 - - - 2 626 Finanční aktiva určená k prodeji - 1 780 - - - 1 780 Finanční aktiva držená do splatnosti - 1 870 1 062 - - 2 932 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 16 239 84 702 4 517 - (5 076) 100 382 Úvěry a pohledávky 14 595 12 120 69 016 83 (5 893) 89 921 Podíly zajistitelů na pojistně-technických rezervách 1 135 786 - - (783) 1 138 Odložená daňová pohledávka - - - 801-801 Ostatní aktiva 54 14 191 72 (1) 330 Aktivní časové rozlišení 647 101 331 3 (58) 1 024 Peníze a peněžní ekvivalenty 3 281 476 7 645 356 (1 812) 9 946 Aktiva celkem 37 450 110 140 85 675 2 057 (13 630) 221 692 Cizí zdroje Závazky z pojištění 23 186 68 061 - - (489) 90 758 Finanční závazky z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti - 26 298 - - - 26 298 Podřízené závazky - - 1 252 2500 (620) 3 132 Závazky z emitovaných cenných papírů 13 3 971 31 795 - (5 100) 30 679 Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 137 383 335 - (3) 852 Závazky vůči bankám 110 404 5 891 - (514) 5 891 Závazky vůči nebankovním subjektům - - 31 909 152 (5 851) 26 210 Rezervy 2 487 65 109 7-2 668 Závazky 3 899 2 401 2 054 130 (1 176) 7 308 Odložený daňový závazek - - - 1 207-1 207 Závazky k podílníkům podílových fondů - 2 058 - - - 2 058 Pasivní časové rozlišení 491 923 94 10 (71) 1 447 Cizí zdroje celkem 30 323 104 564 73 439 4 006 (13 824) 198 508 Vlastní kapitál - - - - - 23 004 Kapitálová složka dobrovolné spoluúčasti ( DPF ) - - - - - 55 Podíly menšinových akcionářů 125 Celkem vlastní kapitál, podíly menšinových akcionářů a cizí zdroje - - - - - 221 692 17
V mil. Kč 2004 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Aktiva Nehmotný majetek 642 1 174 1 750 (45) (6) 3 515 Provozní a ostatní hmotný majetek 483 4 143 1 035 1 279 1 6 941 Investiční majetek - 3 439 - - - 3 439 Finanční aktiva určená k prodeji - 1 501 - - - 1 501 Finanční aktiva držená do splatnosti - 2 120 1 088 - - 3 208 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 19 597 75 477 3 467 - (5 863) 92 678 Úvěry a pohledávky 12 189 10 994 54 942 7 958 (8 186) 77 896 Podíly zajistitelů na pojistně-technických 1 444 5 - - (2) 1 448 rezervách Odložená daňová pohledávka - - - 964-964 Ostatní aktiva 55 41 134 122-352 Aktivní časové rozlišení 820 201 338 3 (8) 1 354 Peníze a peněžní ekvivalenty 534 313 3 606 110 (564) 3 999 Aktiva celkem 35 764 99 408 66 360 10 391 (14 628) 197 295 Cizí zdroje Závazky z pojištění 20 488 64 584 - - (473) 84 599 Finanční závazky z investičních smluv s prvky dobrovolné spoluúčasti - 21 389 - - - 21 389 Podřízené závazky - - 1 195 2 500 (622) 3 073 Závazky z emitovaných cenných papírů 16 3 749 16 185 5 800 (5 698) 20 052 Finanční závazky oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů 1 037 609 321 - (389) 1 578 Závazky vůči bankám 51 188 14 529 197 (63) 14 902 Závazky vůči nebankovním subjektům - - 26 016 84 (7 148) 18 952 Rezervy 2 642 49 47 34 (83) 2 689 Závazky 5 053 1 928 1 361 514 (1 041) 7 815 Odložený daňový závazek - - - 1 381-1 381 Závazky k podílníkům podílových fondů - 1 374 - - - 1 374 Pasivní časové rozlišení 458 1 487 111 58 (45) 2 069 Cizí zdroje celkem 29 745 95 357 59 764 10 568 (15 562) 179 873 Vlastní kapitál - - - - - 16 550 Kapitálová složka dobrovolné spoluúčasti - - - - - 612627 8 ( DPF ) Podíly menšinových akcionářů 864 Celkem vlastní kapitál, podíly menšinových akcionářů a cizí zdroje - - - - - 197 295 18
Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty podle segmentů pro rok končící 31. prosincem V mil. Kč 2005 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Zasloužené pojistné, čistá výše 24 218 15 662 - - (565) 39 315 Úrokové a obdobné výnosy 846 2 897 11 005 500 (1 037) 14 211 Ostatní výnosy z finančních aktiv 459 5 136 335 6 (401) 5 535 Výnosy z investičního majetku - 252 - - (49) 203 Čisté výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování služeb 78 (305) 2 795 8 (337) 2 239 Ostatní výnosy 315 1 926 1 446 2 546 (263) 5 970 Výnosy celkem 25 916 25 568 15 581 3 060 (2 652) 67 473 Pojistně-technické náklady (16 690) (13 238) - - 807 (29 121) Dávky (bonusy) z investičních smluv - (1 128) - - - (1 128) Úrokové a obdobné náklady (39) (122) (2 927) (558) 958 (2 688) Ostatní náklady na finanční aktiva (204) (22) (4 158) (1) - (4 385) Náklady na investiční majetek - (627) - - - (627) Pořizovací náklady a ostatní provozní náklady (5 911) (3 720) (5 664) (10) 77 (15 228) Ostatní náklady (607) (2 017) (2 276) (2 194) 768 (6 326) Náklady celkem (23 451) (20 874) (15 025) (2 763) 2 610 (59 503) Hospodářský výsledek z běžné činnosti 2 465 4 694 556 297 (42) 7 970 Daň z příjmů - - - (1 686) - (1 686) Hospodářský výsledek z běžné činnosti po zdanění Změna stavu závazků k podílníkům podílových fondů 2 465 4 694 556 (1 389) (42) 6 284 - (78) - - - (78) Hospodářský výsledek v běžném účetním období 2 465 4 616 556 (1 389) - 6 206 Podíly menšinových akcionářů - - - - - (45) Rozdělení kapitálové složky prvků dobrovolné spoluúčasti - - - - - (153) Zisk k rozdělení akcionářům - - - - - 6 008 19
V mil. Kč 2004 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Zasloužené pojistné, čistá výše 22 509 16 172 - - (493) 38 188 Úrokové a obdobné výnosy 1 143 3 588 7 365 392 (1 047) 11 441 Ostatní výnosy z finančních aktiv 795 3 918 656 (41) 176 5 504 Výnosy z investičního majetku - 204 - - (48) 156 Čisté výnosy z poplatků a provizí a výnosy z poskytování služeb 162 (295) 1 979 4 (9) 1 841 Ostatní výnosy 306 631 2 012 2 435 (608) 4 776 Výnosy celkem 24 915 24 218 12 012 2 790 (2 029) 61 906 Pojistně-technické náklady (15 080) (14 618) - - 479 (29 219) Dávky (bonusy) z investičních smluv - (916) - - - (916) Úrokové a obdobné náklady (5) (109) (2 061) (499) 1 040 (1 634) Ostatní náklady na finanční aktiva (159) (81) (1 504) (2) 16 (1 730) Náklady na investiční majetek - (833) - (1) - (834) Pořizovací náklady a ostatní provozní náklady (6 650) (4 139) (4 411) (7) 185 (15 022) Ostatní náklady (672) (1 438) (2 753) (2 498) 239 (7 122) Náklady celkem (22 565) (22 134) (10 729) (3 007) 1 959 (56 477) Hospodářský výsledek z běžné činnosti 2 350 2 084 1 283 (217) (70) 5 429 Daň z příjmů - - - (1384) - (1 384) Hospodářský výsledek z běžné činnosti po zdanění Změna stavu závazků k podílníkům podílových fondů Hospodářský výsledek v běžném účetním období Kapitálová složka prvků dobrovolné spoluúčasti 2 350 2 084 1 283 (1 601) (70) 4 045 - (46) - - - (46) 2 350 2 038 1 283 (1 601) (70) 3 999 - - - - - (438) Podíly menšinových akcionářů - - - - - (43) Zisk k rozdělení akcionářům - - - - - 3 518 20
Přehled základních ukazatelů jednotlivých obchodních segmentů: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Kapitálové výdaje (562) (809) (981) (65) (15) (2 432) Odpisy (430) (520) (477) (114) - (1 541) Ostatní nepeněžní náklady - - - - - - Ztráta z trvalého snížení hodnoty majetku Zúčtování snížení hodnoty majetku (204) (203) (4 214) (5) 2 (4 624) 17 146 157 11-331 2004 Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem Kapitálové výdaje (494) (892) (982) (154) 54 (2 468) Odpisy (218) (662) (840) (177) - (1 897) Ostatní nepeněžní náklady - - (2) - (2) (4) Ztráta z trvalého snížení hodnoty majetku Zúčtování snížení hodnoty majetku (134) (145) (1 505) (10) 13 (1 781) 191 37 203 2 (5) 428 Prodej/výnosy z prodeje třetím osobám podle jednotlivých obchodních segmentů a výnosy z transakcí s ostatními obchodními segmenty: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Prodej/výnosy z prodeje třetím osobám Výnos z transakce s jinými segmenty Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem 24 835 25 259 14 790 2 589-67 473 1 082 308 791 471 (2 652) - Celkem 25 917 25 567 15 581 3 060 (2 652) 67 473 2004 Prodej/výnosy z prodeje třetím osobám Výnos z transakce s jinými segmenty Neživotní pojištění Životní pojištění Bankovnictví Ostatní Eliminace Celkem 24 423 23 964 11 061 2 458-61 906 492 254 951 332 (2 029) - Celkem 24 915 24 218 12 012 2 790 (2 029) 61 906 21
Mezisegmentové ceny jsou stanovovány na úrovni obvyklých cen. Aktiva a cizí zdroje a dále výnosy a náklady jednotlivých segmentů jsou oceňovány dle účetních postupů popsaných v části této přílohy týkající se účetních postupů. Hlavními obchodními segmenty Skupiny jsou Neživotní pojištění, Životní pojištění a Bankovnictví. V Části D.5 této konsolidované účetní závěrky jsou uvedeny podrobné informace týkající se významných podmínek pojistných smluv. Produkty, které nabízí jednotlivé vykázané segmenty, zahrnují: Neživotní pojištění: Pojištění majetku, pojištění odpovědnosti za škody Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidel (povinné ručení) Životní pojištění: Tradiční životní pojištění Investiční životní pojištění Pojištění pro případ nemoci Penzijní připojištění se státním příspěvkem Investiční fondy Bankovnictví: Retailové bankovnictví Investiční bankovnictví Leasing Ostatní: Telekomunikace Ostatní podnikatelské činnosti SEGMENTACE PODLE ÚZEMÍ Skupina provozuje své podnikatelské činnosti zejména v České republice. Následující tabulka uvádí celková aktiva podle územních segmentů: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Aktiva celkem 175 164 32 878 13 650 221 692 % podíl 79,00% 14,80% 6,20% 100,00% V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2004 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Aktiva celkem 167 312 20 834 9 149 197 295 % podíl 84,80% 10,56% 4,64% 100,00% 22
Následující tabulka uvádí kapitálové výdaje podle území: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Kapitálové výdaje 1 903 491 38 2 432 % podíl 78,25% 20,19% 1,56% 100,00% V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2004 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Kapitálové výdaje 2 180 207 81 2 468 % podíl 88,33% 8,39% 3,28% 100,00% Následující tabulka uvádí výnosy podle území: V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2005 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Výnosy 54 906 7 917 4 650 67 473 % podíl 81,37% 11,73% 6,90% 100,00% V mil. Kč, pro rok končící 31. prosincem 2004 Česká republika Rusko Ostatní Celkem Výnosy 55 073 4 032 2 801 61 906 % podíl 88,97% 6,51% 4,52% 100,00% Společnost neměla a tedy nevykázala žádné jiné zahraniční územní segmenty, které by měly materiální vliv na výnosy či ziskovost. 23
C. Konsolidace C.1. Východiska pro konsolidaci Dceřinými společnostmi se rozumí ty společnosti, které Skupina ovládá. Ovládající vliv existuje v případě, kdy má Skupina přímou či nepřímou kontrolu nad řízením finančních a provozních cílů a strategie ovládané společnosti tak, aby jí plynul prospěch z činností ovládané společnosti. Pro posouzení, zda je společnost ovládána, se berou v úvahu i potenciální hlasovací práva, která je možno v současnosti uplatnit. Skupina drží majetkové podíly v některých podílových fondech, které jsou spravovány její dceřinou společností. Tyto podílové fondy jsou Skupinou konsolidovány v případě, že v nich Skupina drží více než nevýznamný podíl, a to bez ohledu na procentní podíl vlastnictví. Účetní závěrky dceřiných společností jsou zahrnuty do konsolidované účetní závěrky ode dne, kdy ovládající/rozhodující vliv nastal, až do dne jeho ukončení. Přidruženými společnostmi se rozumí subjekty, ve kterých má Skupina podstatný vliv na jejich finanční a provozní cíle a strategie, přitom se však nejedná o rozhodující vliv nebo ovládání. Společné podniky ( spoluovládané subjekty ) jsou společnosti, jejichž činnosti Skupina ovládá společně s jiným(i) subjektem(y) na základě smlouvy. Konsolidovaná účetní závěrka obsahuje podíl Skupiny na celkových zaúčtovaných ziscích a ztrátách přidružených a spoluovládaných společností na základě účtování o vlastním kapitálu, a to ode dne, kdy podstatný vliv nastal, až do dne jeho zániku. Pokud podíl Skupiny na ztrátách přesáhne účetní hodnotu přidružené společnosti, je účetní hodnota snížena na nulu a zúčtování dalších ztrát je přerušeno kromě případů, kdy Skupině vznikly závazky v souvislosti s vlivem v přidružené společnosti či spoluovládaného subjektu. O reorganizacích a fúzích, které zahrnují společnosti, které Skupina ovládá, se účtuje pomocí konsolidovaných zůstatkových hodnot. V důsledku těchto operací se neprovádí žádné úpravy účetní hodnoty v konsolidované závěrce a nevzniká konsolidační rozdíl (goodwill). Vnitroskupinové zůstatky a transakce mezi společnostmi ve Skupině a nerealizované zisky a ztráty plynoucí ze vztahů ve Skupině jsou pro účely konsolidované účetní závěrky eliminovány. Nerealizované zisky plynoucí z transakcí s přidruženými společnostmi a společnými podniky jsou eliminovány ve výši podílu Skupiny na společnosti. Nerealizované zisky plynoucí z transakcí s přidruženými společnostmi jsou eliminovány proti investicím do přidružené společnosti nebo podniků se společnou majetkovou účastí. Nerealizované ztráty jsou eliminovány stejným způsobem jako nerealizované zisky, ale pouze v případě, že nenastalo trvalé snížení hodnoty. Seznam významných dceřiných společností zahrnutých do konsolidované účetní závěrky je uveden v kapitole C2. 24
C.2. Společnosti ve Skupině Konsolidované společnosti jsou tyto: Název společnosti Sídlo (země) Efektivní vlastnický podíl Efektivní podíl na hlasovacích právech Česká pojišťovna a.s. Česká republika Mateřská společnost Mateřská společnost AB - CREDIT, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% CP Reinsurance company Ltd. Kypr 100,00% 100,00% CP Strategic Investments B.V. Nizozemsko 100,00% 100,00% Česká poisťovna Slovensko, a.s. Slovensko 100,00% 100,00% Česká pojišťovna ZDRAVÍ a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČP DIRECT, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČP finanční holding a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČP finanční servis a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČP INVEST investiční společnost, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% ČPI Farmacie + biotechniky* Česká republika 45,79% 45,79% ČPI Globálních značek* Česká republika 82,41% 82,41% ČPI Korporátních dluhopisů* Česká republika 27,87% 27,87% ČPI Nové ekonomiky* Česká republika 61,18% 61,18% ČPI Peněžního trhu* Česká republika 29,09% 29,09% ČPI Ropy + energetiky* Česká republika 26,52% 26,52% ČPI Smíšený* Česká republika 21,65% 21,65% ČPI Státních dluhopisů* Česká republika 52,57% 52,57% Czech Insurance Company, Ltd. Rusko 100,00% 100,00% ebanka, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% Eurasia Capital S.A. Lucembursko 0,00% 99,99% Eurasia Structured Finance S.A. Lucembursko 0,00% 99,99% Financial Innovations LLC Rusko 99,99% 99,99% Financovyj Servis, o.o.o. Rusko 100,00% 100,00% Fox Credit Services Ltd Kypr 100,00% 100,00% Global Credit Burelu LLC Rusko 99,99% 99,99% Home Credit B.V. Nizozemsko 100,00% 100,00% Home Credit a.s. Česká republika 100,00% 100,00% Home Credit International a.s. Česká republika 100,00% 100,00% HC Holding a.s. Česká republika 100,00% 100,00% Home Credit Slovakia, a.s. Slovensko 100,00% 100,00% Home Credit Finance Bank o.o.o. Rusko 99,99% 99,99% INFOBOS LLC Rusko 99,99% 99,99% LIKO-Technopolis, o.o.o. Rusko 99,99% 99,99% Penzijní fond České pojišťovny, a.s. Česká republika 100,00% 100,00% PPF Asset Management, a.s. Česká republika 92,87% 92,87% PPF banka, a.s. (dříve První městská Česká republika 92,87% 92,87% banka, a.s.) První Callin agentura a.s. Česká republika 100,00% 100,00% TERMIZO a.s. Česká republika 91,10% 91,10% Univerzální správa majetku a.s. Česká republika 100,00% 100,00% * otevřený podílový fond 25
Dne 3. ledna 2005 byla společnost Home Credit Finance a.s. rozdělena na nástupnické společnosti Home Credit a.s a HC Holding a.s. Dne 9. srpna 2005 prodala Skupina svůj 100% podíl ve společnosti ČP Leasing, a.s. včetně dceřiné společnosti Optimalit a.s. Dne 1. září 2005 získala Skupina (prostřednictvím společnosti Česká poisťovna- Slovensko, a.s.) portfolio životního pojištění společnosti QBE poisťovna a.s. Dne 25. října 2005 byly založeny nové společnosti za zvláštním účelem, Eurasia Capital S.A. a Eurasia Structured Finance S.A, jejichž hlavním cílem je získávání finančních prostředků prostřednictvím emise dluhových cenných papírů a dále zajištění části portfolia spotřebitelských úvěrů společnosti Home Credit Finance Bank, o.o.o. Tyto společnosti založené za zvláštním účelem ovládá Skupina prostřednictvím stanovení činností těchto společností a práva na získání většiny jejich výnosů. Skupina též nese většinu zbytkového rizika souvisejícího s těmito společnostmi. Dne 27. prosince 2005 prodala Skupina celý svůj podíl ve společnosti ZETA OSTEUROPE HOLDING S. A., jež představoval 74,10% akcií společnosti (včetně jejích významných dceřiných společností Vegacom a.s., Temposervis, a.s. a Telemont Slovensko, s.r.o.). 26
C.3. Akvizice Následující tabulka obsahuje seznam významných akvizic v průběhu roku 2005: Akvizice Popis společnosti Použitá účetní metoda pro podnikovou kombinaci Datum akvizice Procentuální podíl na vlastnických právech Pořizovací cena Pojistný kmen životního pojištění QBE pojišťovny a.s. Životní pojištění akvizice 01.09.2005 100,00% 246 Výše uvedená akvizice byla vypořádána formou peněz a peněžních ekvivalentů. Dne 1. září 2005 Skupina pořídila 100% podíl ve společnosti Fox Credit Services Ltd za kupní cenu ve výši 1 mil. Kč. Tato dceřiná společnost se stala významnou poté, co do ní byla vložena společnost AB Credit a.s. (a její dceřiné společnosti) v rámci vnitroskupinové transakce. Následující tabulka uvádí podrobné údaje o významných akvizicích v roce 2005: V mil. Kč Akvizice Pojistný kmen životního pojištění pojišťovny QBE pojišťovny a.s * Poměrný vypočtený údaj Reálná hodnota získaných aktiv Z toho peníze a peněžní ekvivalenty Reálná hodnota získaných pasiv Goodwill ( negativní goodwill) z akvizice Čistý zisk (ztráta) za období zahrnuté v konsolidovaném hospodářském výsledku roku 2005 1 366 0 1 322 202 (4) * 27
V následující tabulce je seznam společností, které Skupina založila v roce 2005: Společnost Popis společnosti Datum první konsolidace Procentuální podíl na hlasovacích právech První Callin agentura, a.s. Prodej pojišťovacích produktů 01.01.2005 100,00% Eurasia Cupital S.A. Společnost založená za zvláštním účelem 31.12.2005 0,00% Eurasia Structured Finance S.A. Společnost založená za zvláštním účelem 31.12.2005 0,00% Tabulka obsahuje seznam významných akvizic v průběhu roku 2004: Akvizice Popis společnosti Použitá účetní metoda pro podnikovou kombinaci Datum akvizice Procentuální podíl na vlastnických právech Pořizovací cena ABN AMRO, penzijní fond a.s. Penzijní fond Akvizice 26.3.2004 69,70% 737 CP Strategic Investments B.V Holdingová společnost Akvizice 01.06.2004 100,00% 676* *) Úhrady spojené s nákupem představují zaplacené peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty a náklady přímo přiřaditelné akvizici. Následující tabulka uvádí podrobné údaje o významných společnostech získaných v roce 2004: V mil. Kč Akvizice Reálná hodnota získaných aktiv Z toho peníze a peněžní ekvivalenty Reálná hodnota získaných pasiv Goodwill (negativní goodwill) z akvizice Čistý zisk (ztráta) za období zahrnuté v konsolidovaném hospodářském výsledku roku 2004 ABN AMRO, penzijní fond a.s 5 946 32 5 695 562 176 CP Strategic Investments B.V 680-4 - (3) Výše uvedené akvizice byly vypořádány v penězích nebo peněžních ekvivalentech. 28
V následující tabulce je seznam společností, které Skupina založila v roce 2004: Společnost Popis společnosti Datum první konsolidace Procentuální podíl na hlasovacích právech CP REINSURANCE COMPANY Ltd. zajišťovna 26.6.2004 100,00% Financial Innovations o.o.o. Společnost založená za účelem vydávání dluhopisů na ruských trzích 30.8.2004 100,00% Následující tabulka zobrazuje společnosti založené nebo získané Skupinou před rokem 2004. Tyto společnosti nebyly konsolidovány v předchozích letech z důvodu nevýznamnosti. V roce 2004 byly poprvé zahrnuty do konsolidované účetní závěrky, protože Skupina očekává, že jejich význam v budoucnosti poroste: Společnost Popis společnosti Použitá účetní metoda pro podnikovou kombinaci Datum první konsolidace Procentuální podíl na hlasovacích právech Czech Insurance Company, Ltd. *) životní pojišťovna N/A založeno 31.12.2004 100,00% Financovyj Servis, o.o.o. *) Obchodní a administrativní poradenství N/A založeno 31.12.2004 100,00% Optimalit a.s. *) Pojišťovací makléřská společnost akvizice 1.1.2004 100,00% *) Čistá ztráta Czech Insurance Company, Ltd za rok 2005 činí 99 mil. Kč (2004: ztráta ve výši 75 mil. Kč). Čistý zisk ostatních dceřiných společností za rok 2004 a 2005 na základě konsolidace těchto společností je nevýznamný. 29
C.4. Úbytky Následující společnosti byly prodány Skupinou během roku 2005: Společnost Popis společnosti Datum účinnosti prodeje Procentuální výše prodaného vlastnického podílu Účetní hodnota prodaných aktiv Z toho: peníze a peněžní ekvivalenty Odúčtovaný goodwill Účetní hodnota převedených závazků Čistý zisk (ztráta) z prodejů zahrnutých v konsolidovaném hospodářském výsledku roku 2005 Krátký film Praha a.s. Filmová společnost 04.05.2005 90,65% 88-3 143 47 InWay a.s. ČP Leasing, a.s.* Gilnockie B.V. ZETA OSTEUROPE HOLDING S.A. Vegacom a.s. Temposervis, a.s. Telemont Slovensko, s.r.o. Poskytovatel telekomunikačních služeb Poskytování finančního a operativního leasingu Poskytování finančních prostředků Společnost holdingového typu poskytující také financování Smluvní dodavatel pro výstavbu telekomunikačních systémů Celostátní řetězec autoservisů Smluvní dodavatel pro výstavbu telekomunikačních systémů 09.08.2005 73,95% 122 2-129 5 09.08.2005 100,00% 5 555 156-4 871 416 06.12.2005 74,10% 1 092 1-1 089 (1) 27.12.2005 74,10% 5 026 1 136-3 066 (149) 27.12.2005 74,10% 488 16-292 n/a 27.12.2005 74,10% 249 3-175 n/a 27.12.2005 74,10% 186 3-164 n/a *včetně dceřiné společnosti Optimalit a.s. 30
V roce 2005 byly prodejní ceny všech uvedených úbytků vypořádány v penězích nebo v peněžních ekvivalentech. Nejvýznamnější prodejní ceny představují ceny těchto transakcí prodeje společnosti ČP Leasing, a.s. ve výši 1 100 mil. Kč a prodeje společnosti ZETA OSTEUROPE HOLDING S.A. ve výši 1 303 mil. Kč. Prodej společnosti ZETA OSTEUROPE HOLDING S.A. a jejích dceřiných společností Vegacom a.s., Temposervis, a.s. a Telemont Slovensko, s.r.o. uskutečněný dne 27. prosince 2005 ovlivnil výsledek konsolidovaného výkazu zisku a ztráty Skupiny významnými částkami, které byly vykázány převážně v rámci položky Ostatní výnosy (2005: 1 385 mil. Kč, 2004: 1 744 mil. Kč) a Ostatní náklady (2005: 1 599 mil. Kč, 2004: 1 888 mil. Kč). Výše čisté ztráty vykázaná v konsolidovaném hospodářském výsledku činila v roce 2005 celkem 105 mil. Kč a v roce 2004 celkem 58 mil. Kč. Peněžní toky společnosti ZETA OSTEUROPE HOLDING S.A. (včetně jejích dceřiných společností) přiřaditelné k provozním činnostem v roce 2005, které činily 127 mil. Kč (2004: 84 mil. Kč), peněžní toky přiřaditelné k investiční činnosti činily 3 475 mil. Kč (2004: 3 159 mil. Kč) a peněžní toky přiřaditelné k finanční činnosti činily 2 521 mil. Kč (2004: 2 982 mil. Kč). V průběhu roku 2004 prodala Skupina svůj majetkový podíl ve společnosti EULER HERMES ČESCOB úvěrová pojišťovna, a.s. Dopad ostatních úbytků majetkových účastí Skupiny na výsledky konsolidované účetní závěrky Skupiny k 31. prosinci 2004 byl nevýznamný. 31
D. Zásadní účetní postupy a použité předpoklady D.1. Zásadní účetní postupy D.1.1. Kurzové přepočty Transakce v cizí měně je transakce, která je vyjádřená v jiné než funkční měně nebo vyžaduje vypořádání v jiné než funkční měně. Funkční měnou se rozumí měna primárního ekonomického prostředí, ve kterém účetní jednotka provozuje svoji činnost. Pro účely prvotního zaúčtování jsou transakce v cizí měně převedeny do funkční měny za použití směnného kurzu platného k datu transakce. Ke každému rozvahovému dni se: peněžní položky v cizí měně přepočtou závěrkovým kurzem; nepeněžní položky, které jsou vedeny v historických cenách vyjádřených v cizí měně, se vykáží za použití směnného kurzu platného k datu prvotního zaúčtování; nepeněžní položky, které jsou vedeny v reálné hodnotě vyjádřené v cizí měně, se vykáží za použití směnného kurzu platného v době, kdy byla reálná hodnota určena. Kurzové rozdíly vznikající při vypořádání peněžních položek nebo při přecenění peněžních položek Skupiny za použití kurzů odlišných od prvotního zaúčtování nebo vykázání v minulých účetních závěrkách, jsou zaúčtovány jako náklady nebo výnosy běžného účetního období, ve kterém tyto kurzové rozdíly vzniknou. V případě společností v rámci Skupiny, jejichž funkční měna se liší od měny, kterou Skupina používá při vykazování účetní závěrky, se používají následující postupy pro jejich převod do vykazovací měny: peněžní a nepeněžní aktiva a závazky se přepočtou závěrkovým kurzem; výnosové a nákladové položky zahraničních subjektů jsou přepočteny směnným kurzem k datu transakce. všechny kurzové rozdíly plynoucí z přecenění transakcí zahraničních dceřiných společností jsou klasifikovány jako součást fondu na kurzové přepočty a vykazovány v rámci vlastního kapitálu až do okamžiku vyřazení čisté investice v dceřiné společnosti. D.1.2. Trvalé snížení hodnoty aktiv Účetní hodnoty aktiv Skupiny, která nejsou investičním majetkem (viz kapitola D.1.6.), časovým rozlišením pořizovacích nákladů (viz kapitola D.1.10.), současnou hodnotou budoucích zisků z pořízeného kmene pojistných smluv (viz kapitola D.1.4.2.), zásobami (viz kapitola D.1.9.1.) a odloženou daňovou pohledávkou (viz D.1.32.) jsou posouzeny k datu každé účetní závěrky, aby bylo možné určit, zda se vyskytly znaky trvalého snížení hodnoty aktiv ( impairment ). Pokud takovýto náznak existuje provede Skupina odhad realizovatelné hodnoty aktiva. V případě nehmotného majetku s neomezenou dobou životnosti a v případě 32