Československá obchodní banka, a. s. EMISNÍ DODATEK

Transkript

1 Československá obchodní banka, a. s. dluhopisový program v maximálním objemu nesplacených dluhopisů Kč s dobou trvání programu 10 let a splatností kterékoli emise dluhopisů vydané v rámci programu nejvýše 30 let EMISNÍ DODATEK Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem stanoveným na základě vývoje hodnoty koše akciových indexů v celkové předpokládané jmenovité hodnotě Kč splatné v roce 2008 ISIN CZ Emisní kurz: 100,00 % Administrátor Československá obchodní banka, a. s. Agent pro výpočty Československá obchodní banka, a. s. Datum tohoto Emisního dodatku je

2 EMISNÍ DODATEK Tento emisní dodatek je tvořen doplňkem k emisním podmínkám (dále také jen "Doplněk Emisních podmínek") dluhopisového programu společnosti Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 1 Nové Město, Na Příkopě 854/14, PSČ: , Česká republika, IČ: , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka 46 (dále také jen "Emitent"), v maximálním objemu vydaných a nesplacených dluhopisů Kč, s dobou trvání programu 10 let a se splatností kterékoli emise vydané v rámci tohoto programu nejvýše 30 let (dále také jen "Dluhopisový program"), schváleným rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/989/2004/2, ze dne , které nabylo právní moci dne , ve znění rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/989/2004/3 ze dne , které nabylo právní moci dne (společné emisní podmínky Dluhopisového programu schválené rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/919/2003/2, ze dne , které nabylo právní moci dne , dále také jen "Emisní podmínky", a prospekt Dluhopisového programu schválený rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/919/2003/2, ze dne , které nabylo právní moci dne , dále také jen "Prospekt"). Tento Emisní dodatek ani Dluhopisy (jak je tento pojem definován níže) nebyly schváleny či registrovány ze strany jakéhokoli správního či samosprávného orgánu jakékoli jurisdikce s výjimkou Komise pro cenné papíry v souladu s právními předpisy České republiky. Distribuce tohoto Emisního dodatku a nabídka, prodej nebo koupě Dluhopisů mohou být v rámci některých jurisdikcí omezeny právními předpisy. Emitent žádá osoby, do jejichž držení se tento Emisní dodatek dostane, aby se o veškerých těchto omezeních informovaly a aby je dodržovaly. Emitent upozorňuje všechny potenciální investory a jiné osoby, že v souvislosti s Dluhopisy nebyl vypracován doplněk k Prospektu, jelikož Emitent nehodlá požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na veřejném trhu k Datu emise ani nehodlá činit veřejnou nabídku k nabytí Dluhopisů ve smyslu 78c Zákona o cenných papírech. Dluhopisy tedy k Datu emise nebudou registrovanými cennými papíry a nelze je nabízet formou veřejné nabídky ( 78c Zákona o cenných papírech). Pokud by se Emitent po Datu emise následně rozhodl požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na veřejném trhu a/nebo Dluhopisy nabízet na základě veřejné nabídky, vypracuje Emitent nejprve doplněk k Prospektu, požádá Komisi o cenné papíry o jeho schválení v souladu s platnými právními předpisy a doplněk k Prospektu předepsaným způsobem uveřejní. Nabídka Dluhopisů se provádí na základě Prospektu a tohoto Emisního dodatku. Jakékoli rozhodnutí o upsání a koupi nabízených Dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do Dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v Prospektu a Emisním dodatku platí informace uvedené v Emisním dodatku. Tento Emisní dodatek představuje Doplněk Emisních podmínek, které spolu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky zde popsaných Dluhopisů vydávaných v rámci Dluhopisového programu. Československá obchodní banka, a. s. Mgr. Jan Lamser člen představenstva a vrchní ředitel Ing. Petr Knapp člen představenstva a vrchní ředitel 2

3 Doplněk Emisních podmínek Doplněk Emisních podmínek spolu s Emisními podmínkami tvoří emisní podmínky níže specifikovaných Dluhopisů, které jsou vydávány v rámci Dluhopisového programu (dále také jen "Dluhopisy"). Výrazy zde nedefinované, kterým je přisuzován určitý význam v Emisních podmínkách, budou mít význam v nich uvedený, nevyplývá-li z kontextu jejich použití v tomto Emisním dodatku jinak. V případě jakýchkoli rozporů mezi Emisními podmínkami a tímto Doplňkem Emisních podmínek mají přednost ustanovení tohoto Doplňku Emisních podmínek. Tím však není dotčeno znění Emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné konkrétní emisi Dluhopisů vydané v rámci Dluhopisového programu. Níže uvedené podmínky Dluhopisů upřesňují v souvislosti s touto emisí Dluhopisů Emisní podmínky uvedené v Prospektu tak, jak je popsáno výše. 1. ISIN Dluhopisů : CZ ISIN Kupónů (je-li požadován): Registrace Dluhopisů, organizátor veřejného trhu: 3 K Datu emise Emitent nehodlá požádat o přijetí Dluhopisů k obchodování na veřejném trhu, avšak nevylučuje, že po Datu emise požádá o přijetí Dluhopisů k obchodování na veřejném trhu organizovaném Burzou cenných papírů Praha, a.s. V takovém případě Emitent nejprve vypracuje v souvislosti s Dluhopisy doplněk k Prospektu, požádá Komisi pro cenné papíry o jeho schválení v souladu s platnými právními předpisy a doplněk k Prospektu předepsaným způsobem uveřejní. 4. Veřejná nabídka: Emitent nebude Dluhopisy k Datu emise veřejně nabízet ve smyslu 78c Zákona o cenných papírech, avšak nevylučuje, že v případě schválení a uveřejnění doplňku k Prospektu po Datu emise budou Dluhopisy v rámci sekundárního trhu veřejně nabízeny v souladu s příslušnými právními předpisy. 5. Podoba Dluhopisů: Zaknihovaná 6. Forma Dluhopisů: Na doručitele 7. Jmenovitá hodnota jednoho Dluhopisu: Kč 8. Celková předpokládaná jmenovitá hodnota emise Dluhopisů: Kč 9. Předpokládaný počet Dluhopisů: Číslování Dluhopisů: Měna, v níž jsou Dluhopisy denominovány: Koruna česká (CZK) 12. Právo Emitenta zvýšit objem Dluhopisů / podmínky tohoto zvýšení: Ano; v souladu s příslušnými ustanoveními Zákona o dluhopisech 13. Předkupní a výměnná práva spojená s Dluhopisy (pokud jiná, než jak je uvedeno v článku Název Dluhopisů: Dluhopis ČSOB VAR1/ Možnost oddělení práva na výnos Dluhopisů formou vydání Kupónů (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku Emisních ---

4 podmínek): 16. Omezení převoditelnosti Dluhopisů a/nebo Kupónů (jsou-li vydány): Jedná-li se o listinné Dluhopisy, jsou-li představovány podílem na Sběrném dluhopisu (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku (a) 18. Jedná-li se o listinné Dluhopisy představované Sběrným dluhopisem, případy a lhůty vydání konkrétních kusů Dluhopisů (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku (a) 19. Datum emise: Způsob a lhůta vydávání Dluhopisů (Emisní lhůta) (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku Emisní kurz Dluhopisů k Datu emise, příp. způsob jeho určení: 100,00 % 22. Způsob a místo úpisu Dluhopisů / údaje o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů: 23. Úrokový výnos: Pohyblivý 24. Zlomek dní: "Act/Act" 25. Jedná-li se o Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem: Úroková sazba Dluhopisů: Den výplaty úroků: --- Dluhopisy nebudou vydávány formou veřejné nabídky. Dluhopisy budou upsány a koupeny jedním nebo více institucionálními investory a/nebo obchodníky s cennými papíry (tuzemskými a/nebo zahraničními). Kromě Emitenta se na zabezpečení vydání Dluhopisů nepodílí žádná jiná osoba Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 5.1 (d) 26. Jedná-li se o Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem: 26.1 Referenční sazba: Referenční sazbou je koš akciových indexů s váhou jednotlivých položek jak uvedeno níže: akciový index S&P 500 s váhou 50 %, akciový index DJ EUROSTOXX 50 s váhou 40 %, a akciový index Nikkei s váhou 10 %. (dále jen "Koš") 26.2 Zdroj(e) (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 15 Emisních podmínek): Zdrojem hodnoty akciového indexu S&P 500 bude strana SPX <Index> informačního systému Bloomberg. Zdrojem hodnoty akciového indexu DJ EUROSTOXX 50 bude strana SX5E <Index> 4

5 26.3 Hodnota Referenční sazby a způsob jejího stanovení: informačního systému Bloomberg. Zdrojem hodnoty akciového indexu Nikkei 225 bude strana NKY <Index> informačního systému Bloomberg. Hodnota Referenční sazby pro příslušné Výnosové období bude rovna procentuální změně hodnoty Koše mezi (a) předchozím Dnem stanovení Referenční sazby nebo, v případě prvního Výnosového období, , a (b) Dnem stanovení Referenční sazby pro příslušné Výnosové období (dále jen "Hodnota Referenční sazby"). Hodnota Referenční sazby bude Agentem pro výpočty stanovena následovně: 0,5 * [(oficiální uzavírací hodnota akciového indexu S&P 500 Dne stanovení Referenční ze Zdroje - oficiální uzavírací hodnota akciového indexu S&P 500 předcházejícího Dne stanovení Referenční sazby odečtená Agentem pro výpočty ze Zdroje) / oficiální uzavírací hodnota akciového indexu S&P 500 předcházejícího Dne stanovení Referenční ze Zdroje] + 0,4 * [(oficiální uzavírací hodnota akciového indexu DJ EUROSTOXX 50 Dne stanovení Referenční sazby odečtená Agentem pro výpočty ze Zdroje - oficiální uzavírací hodnota akciového indexu DJ EUROSTOXX 50 předcházejícího Dne stanovení Referenční ze Zdroje) / oficiální uzavírací hodnota akciového indexu DJ EUROSTOXX 50 předcházejícího Dne stanovení Referenční ze Zdroje] + 0,1 * [(oficiální uzavírací hodnota akciového indexu Nikkei 225 Dne stanovení Referenční ze Zdroje - oficiální uzavírací hodnota akciového indexu Nikkei 225 předcházejícího Dne stanovení Referenční sazby odečtená Agentem pro výpočty ze Zdroje) / oficiální uzavírací hodnota akciového indexu Nikkei 225 předcházejícího Dne stanovení Referenční sazby odečtená Agentem pro výpočty ze Zdroje] 26.4 Marže (vyjádřená v procentech p.a.): --- 5

6 26.5 Burzovní den: Je takový den, kdy se na všech relevantních burzovních trzích zároveň (tj. v EMU, Japonsku a v USA) vypořádávají platby a kdy se na takových relevantních burzovních trzích obchoduje Den stanovení Referenční sazby (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 15 Emisních podmínek): 26.7 Způsob stanovení úrokové sazby platné pro každé Výnosové období: , , , a V případě, že by takový den nebyl Burzovním dnem, bude Dnem stanovení Referenční sazby pro příslušné Výnosové období nejblíže následující Burzovní den, avšak v případě, že by takový nejblíže následující Burzovní den spadal do dalšího kalendářního měsíce, bude Den stanovení Referenční sazby namísto toho připadat na nejblíže předcházející Burzovní den. Pokud by však v souladu s předchozím odstavcem upravený Den stanovení Referenční sazby měl připadat na Pracovní den nejblíže předcházející příslušnému Dni výplaty úroků nebo na příslušný Den výplaty úroků nebo by měl následovat po příslušném Dni výplaty úroků, platí, že Dnem stanovení Referenční sazby pro příslušné Výnosové období bude namísto toho Burzovní den nejblíže předcházející dni, na který měl připadat původně stanovený, tj. neupravený Den stanovený Referenční sazby. Úroková sazba pro příslušné Výnosové období bude Agentem pro výpočty vypočtena podle následujícího vzorce: 0,72 * Hodnota Referenční sazby (vyjádřeno v %) 26.8 Den výplaty úroků: , , , a Narůstání úrokového výnosu (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 5.2.1(b) Emisních podmínek): Úrokový výnos příslušející k Dluhopisu v průběhu příslušného Výnosového období nenarůstá Zaokrouhlení úrokové sazby pro Výnosová období (pokud jiné než, jak je uvedeno v článku (c) Minimální výše úrokové sazby: Minimální výše úrokové sazby pro příslušné Výnosové období je 0,00 % Maximální výše úrokové sazby: Maximální výše úrokové sazby pro příslušné Výnosové období je 8,64 % Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku (e) 27. Jedná-li se o Dluhopisy s úrokovým výnosem na bázi diskontu: Diskontní sazba: --- 6

7 27.2 Konec úročení Dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku 5.3 (b) 28. Splatná hodnota dluhopisů (pokud jiná, než v článku Den konečné splatnosti Dluhopisů: Způsob splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů, resp. Splatné hodnoty dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku Rozhodný den pro splacení Dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku Rozhodný den pro výplatu úroku (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku Předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů z rozhodnutí Emitenta: Data, ke kterým lze Dluhopisy předčasně splatit z rozhodnutí Emitenta / hodnota v jaké budou Dluhopisy k takovému datu splaceny: Předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů: 34.1 Data, ke kterým lze Dluhopisy předčasně splatit z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů / hodnota v jaké budou Dluhopisy k takovému datu splaceny: Odkoupení Dluhopisů Emitentem (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku Měna, v níž bude vyplácen úrokový výnos a/nebo splacena jmenovitá hodnota Dluhopisů, resp. Splatná hodnota dluhopisů Dojde-li v souladu s Emisními podmínkami k předčasnému splacení z rozhodnutí Majitelů Dluhopisů, bude jmenovitá hodnota všech nesplacených Dluhopisů, které mají být v souladu s Emisními podmínkami předčasně splaceny, splacena Emitentem Majitelům Dluhopisů ke Dni předčasné splatnosti Dluhopisů. Částka odpovídající poměrné části úrokového výnosu narostlého na takových Dluhopisech ode Dne emise, resp. bezprostředně předcházejícího Dne výplaty úroků (včetně tohoto dne), do Dne předčasné splatnosti Dluhopisů (vyjma tohoto dne), při fikci průběžného narůstání úrokového výnosu (tj. bez ohledu na bod 26.9 výše), bude Majitelům Dluhopisů vyplacena až po bezprostředně následujícím Dni stanovení Referenční sazby, a to v den, který by jinak byl Dnem výplaty úroků, kdyby k předčasnému splacení Dluhopisů nedošlo.

8 (pokud jiná, než měna, ve které jsou Dluhopisy denominovány): 37. Konvence Pracovního dne (pro stanovení "Upravená následující" Dne výplaty): 38. Platba úroku nebo jakýchkoli jiných dodatečných částek za jakýkoli časový odklad (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku Způsob provádění plateb (pokud i hotovostní): Bezhotovostní 40. Platební místo (v případě plateb v hotovosti): Náhrada srážek daní nebo poplatků Emitentem (pokud jinak, než jak je uvedeno v článku Specifické případy neplnění závazků (jiné, než jak je uvedeno v článku 9.1 Emisních podmínek): Jiný nebo další Administrátor: Jiná nebo další Určená provozovna Administrátora: Jiný nebo další Agent pro výpočty: Způsob uveřejnění oznámení o svolání Schůze / obsah oznámení o svolání Schůze (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku Osoby oprávněné účastnit se Schůze a hlasovat na ní (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku Kvórum pro usnášeníschopnost Schůze (pokud je jiné, než jak je uvedeno v článku Emisních podmínek) / většina hlasů Majitelů Dluhopisů přítomných na Schůzi potřebná pro přijetí ostatních usnesení (pokud je jiná, než jak je uvedeno v článku Údaje o zveřejnění oznámení o uveřejnění Prospektu a Emisního dodatku a příp. oznámení o vydání Dluhopisů (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku 13 Emisních podmínek): Den předčasné splatnosti dluhopisů (pokud jiný, než jak je uvedeno v článku Finanční centrum (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku Posun počátku běhu Výnosového období (pokud jiné, než jak je uvedeno v článku Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti emise Dluhopisů (rating): Ne 54. Použití výnosu emise Dluhopisů: Čistý výnos emise Dluhopisů bude použit 8

9 na rozvoj podnikatelských aktivit Emitenta 55. Pracovní den (pokud jiný, než v článku Údaje o všech dalších doplňcích, upřesněních nebo změnách Emisních podmínek ve vztahu k této emisi Dluhopisů: Provedeno ohodnocení finanční způsobilosti Emitenta (rating): Přehled ratingového hodnocení ČSOB k : Rating: Dlouhodobý Krátkodobý Finanční síla Individuální Podpora Moody s A1 Prime-1 C- Standard & Poor s BBB A-2 Fitch A- F2 C 1 Capital Intelligence BBB A3 BBB+ 2 Dlouhodobý i krátkodobý rating ČSOB od Moody s a Fitch jsou na stejné úrovni jako hodnocení České republiky (t.j. nejvyšší možné). Rating finanční síly ČSOB od Moody s a individuální rating od Fitch jsou nejvyšší z českých bank. 9