STATUT. speciálního otevřeného podílového fondu kvalifikovaných investorů. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond, J&T

Transkript

1 STATUT speciálního otevřeného podílového fondu kvalifikovaných investorů J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. 1

2 1. Základní údaje o fondu kolektivního investování (dále jen fond ) 1.1) Název fondu: J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. 1.2) Zkrácené názvy fondu: J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR; J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR OPF; J&T HIGH YIELD EUR OPF 1.3) Tento statut je základním dokumentem fondu, který upravuje vzájemná práva a povinnosti mezi vlastníky podílových listů fondu a investiční společností, která fond obhospodařuje. Vedle tohoto statutu fond vytváří zjednodušený statut, který obsahuje vybrané údaje ze statutu. Údaje ve zjednodušeném statutu musí být v souladu s údaji obsaženými ve statutu. 1.4) K vytvoření fondu došlo na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 2010/7898/570, ke sp. zn. Sp/2010/588/571, ze dne 3. září 2010, které nabylo právní moci dne 6. září ) Fond je otevřeným podílovým fondem, který není samostatnou právnickou osobou a existuje v rámci investiční společnosti, která fond obhospodařuje. Ve smyslu zákona č. 189/2004 Sb. o kolektivním investování(dále jen zákon ) je fond speciálním fondem, který shromažďuje peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů. Fond vydává podílové listy v zaknihované podobě. 1.6) Fond je určen pro fyzické, popř. právnické osoby, které mají zájem investovat své prostředky v souladu s investičním cílem a investiční politikou fondu a jsou kvalifikovanými investory ve smyslu zákona. Maximální počet podílníků je omezen na 100. Česká národní banka může udělit fondu výjimku, v takovém případě se maximální počet investorů bude řídit výjimkou České národní banky. 1.7) Fond je zřízen na dobu neurčitou. 1.8) U fondu není zřízen institut shromáždění podílníků. 1.9) Auditorem fondu je společnost FINAUDIT s.r.o., č. osvědčení 154, IČ: , se sídlem Třída Svobody 645/2, Olomouc, zapsaná u rejstříkového soudu v Ostravě oddíl C vložka ) Informace o fondu nebo investiční společnosti lze získat na webové stránce (dále jen www stránky společnosti ), dále v klientském centru v budově Oasis, Sokolovská 394/17, 1.patro (dále jen klientské centrum ), a to v pracovní době, která je v pondělí, v úterý a ve čtvrtek od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 16:00, ve středu od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 17:00 a v pátek od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 15:00, přičemž investiční společnost může tento čas v mimořádných případech upravit a o úpravách pracovní doby klientského centra informovat na www stránkách investiční společnosti, dále na adrese J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s., Pobřežní 14/297, Praha 8 (dále jen sídlo společnosti ), prostřednictvím u: info@jtam.cz (dále jen ) a na bezplatné telefonní lince (dále jen bezplatná telefonní linka ). 1.11) Každému upisovateli podílového listu fondu musí být před uzavřením smlouvy o úpisu nabídnut bezúplatně statut v aktuálním znění. V sídle společnosti může každý kvalifikovaný investor, který projeví zájem o nákup podílových listů fondu, bezúplatně na požádání získat statut fondu a informace o fondu v souladu s ustanovením 56 odst. 5 zákona. Zkušenosti potenciálních klientů budou vždy ověřeny při jednání o uzavření smlouvy, kdy potenciální klient svým podpisem 2

3 stvrdí, že má dostatečné zkušenosti a že byl upozorněn na specifikace investice do fondu kvalifikovaných investorů a přesto ji hodlá zrealizovat, a že si je vědom všech rizik, které pro něho z této investice vyplývají. 1.12) Základní informace o fondu a o jeho výkonnosti a statut fondu lze získat i v elektronické podobě na www stránkách společnosti a to prostřednictvím tzv. klientského vstupu, tj. po zadání uživatelského jména a hesla, a to z toho důvodu, že podílové listy fondu, jenž je speciálním fondem kvalifikovaných investorů, nesmějí být ve smyslu ustanovení 56 odst. 5 zákona veřejně nabízeny ani propagovány. V případě, že se dále ve statutu uvádí, že údaj je zpřístupněn na www stránkách společnosti, myslí se tím přístup prostřednictvím tzv. klientského vstupu. 3

4 2. Základní údaje o investiční společnosti - obhospodařovateli fondu (dále jen investiční společnost ) 2.1) Základní údaje Obchodní firma: J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Akcionář: J&T FINANCE, a. s % akcionář Sídlo: Pobřežní 14/297 Praha 8, IČ: Základní kapitál: ,- Kč (splaceno 100 %) Zapsaná dne 8. února 1993 do obchodního rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka ) Společnost je řádným členem AKAT ČR - Asociace pro kapitálový trh České republiky, která je členem The European Fund and Asset Management Association (EFAMA). 2.3) Činnost investiční společnosti byla povolena rozhodnutím Ministerstva financí, č.j. 102/64705/1992 ze dne 20. listopadu 1992, jehož platnost potvrdila Komise pro cenné papíry rozhodnutím č.j. 111/1452/R/1999 ze dne 22. dubna 1999, které nabylo právní moci dne 27. dubna ) Předmětem podnikání investiční společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, činnosti související s kolektivním investováním poskytované jako služba pro jiné investiční společnosti nebo pro investiční fondy, které nemají uzavřenou smlouvu o obhospodařování, obhospodařování majetku v podílovém fondu jiné investiční společnosti nebo majetku investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování. 2.5) Hospodaření a činnost investiční společnosti nejméně jednou ročně ověřuje externí auditor, kterým je společnost FINAUDIT s.r.o., č. osvědčení 154, IČ: , se sídlem Třída Svobody 645/2, Olomouc, zapsaná u rejstříkového soudu v Ostravě oddíl C vložka ) Investiční společnost je součástí regulovaného konsolidačního celku Ing. Ivana Jakaboviče a Ing. Jozefa Tkáče na základě zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, a vyhlášky České národní banky č.127/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrových družstev a obchodníků s cennými papíry. 2.7) Obhospodařované fondy určené pro veřejnost: J&T OPPORTUNITY CZK smíšený otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. J&T OPPORTUNITY EUR smíšený otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. J&T KOMODITNÍ otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 2.8) Obhospodařované fondy určené pro kvalifikované investory: J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. 4

5 2.9) Obhospodařované fondy v procesu likvidace: J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., Druhý fond KSIO otevřený podílový fond (fond je v procesu likvidace) EUROCOM otevřený podílový fond, J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST a. s. (fond je v procesu likvidace) 2.10) Vedení společnosti: Představenstvo: Mgr. Miloslav Zábojník člen představenstva od 27. července 1999, znovu zvolen dne 23. června 2009 Generální ředitel - Mgr. Miloslav Zábojník Ředitel odboru administrativy Mgr. Eva Bryndová Vedoucí osoby nevykonávají žádné činnosti mimo investiční společnost, které by měly význam ve vztahu k činnosti investiční společnosti nebo fondu kolektivního investování obhospodařovanému investiční společností. 3. Investiční cíle a politika 3.1) Cílem investiční politiky investiční společnosti ve fondu je v dlouhodobém horizontu zhodnocování majetku podílníků, dosažení stabilního kapitálového růstu během existence fondu a dosažení stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu bankovních vkladů a to zejména prostřednictvím investic do investičních nástrojů s pevným výnosem, především dluhových cenných papírů (včetně směnek) právnických a fyzických osob, a dalších cenných papírů a využitím finančních instrumentů tuzemského i zahraničního finančního trhu a to i instrumentů s vyšším investorským rizikem. 3.2) Fond je z hlediska investování do druhů aktiv, do kterých převážně investuje, fondem smíšeným, tzn. že jeho investiční politika je zaměřena především na dluhové cenné papíry (včetně dluhopisů s možností předčasného splacení na základě rozhodnutí emitenta nebo majitele), směnky, instrumenty peněžního trhu, termínované vklady u bank, akcie a dluhopisy v uzavřené pozici (pořízení akcie nebo dluhopisu s okamžitým zajištěním výnosu z prodeje akcie nebo dluhopisu, a to zejména opčním či termínovým obchodem), ale i další investiční příležitosti jako jsou například akcie a další majetkové cenné papíry v otevřené pozici, včetně odvozených cenných papírů (jako např. ADR, GDR, což jsou registrované zástupné cenné papíry nahrazující část kmenových akcií emitenta které jsou uloženy v depozitu), které jsou v souladu s ustanovením tohoto statutu. Mohou být používány finanční deriváty a fond může provádět repo obchody. Geografická příslušnost investic není omezena. Investice do finančních instrumentů nejsou omezeny na určitá průmyslová odvětví. Styl obhospodařování fondu je založen na taktickém umisťování aktiv. Fond může dle aktuální situace koncentrovat své investice v určitém průmyslovém odvětví, státě či regionu, jiné části trhu nebo určitém druhu aktiv. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv v podílovém fondu je upravován podle aktuální situace na kapitálových a peněžních trzích a není ničím omezen s výjimkou limitů daných tímto statutem. Riziko z nepříznivého vývoje devizových kursů u finančních instrumentů denominovaných v měnách odlišných od referenční měny může být zajištěno zejména termínovými či opčními obchody, přičemž devizová expozice fondu může být až 100 %. Referenční měnou fondu je EUR. 3.3) Fond je vhodný pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat zejména riziko vyplývající z možné koncentrace investic do stejného druhu investičních 5

6 instrumentů a riziko emitentů a jsou kvalifikovanými investory ve smyslu 56 odst. 1 zákona a mají zkušenosti s investováním do investičních nástrojů ve smyslu 3 odst. 1 zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Doporučený investiční horizont fondu je 12 měsíců. 3.4) Investiční společnost ani žádné další třetí osoby neposkytují žádné záruky za účelem ochrany investorů. 3.5) Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark), ani nekopíruje žádný určitý index. 4. Zásady investování 4.1) Fond investuje převážně do: a) různých druhů dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky vydaných právnickými nebo fyzickými osobami včetně obdobných zahraničních cenných papírů, b) různých nástrojů peněžního trhu a směnek vydaných právnickými nebo fyzickými osobami včetně obdobných zahraničních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, c) hypotečních zástavních listů včetně obdobných zahraničních cenných papírů, d) podílových listů, akcií nebo jiných cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování včetně obdobných zahraničních cenných papírů, e) akcií a s akciemi souvisejících cenných papírů včetně obdobných zahraničních cenných papírů, včetně tzv. diskontových certifikátů na akcie, f) cenných papírů opravňujících k nabytí jiných cenných papírů včetně obdobných zahraničních cenných papírů, g) strukturovaných produktů, h) finančních derivátů, i) doplňkového likvidního majetku, kterým mohou být vklady nebo termínované vklady u bank a to jak tuzemských tak i zahraničních. 4.2) Fond investuje do všech nástrojů a cenných papírů uvedených ve statutu bez ohledu na to, zda uvedené nástroje či cenné papíry byly či nebyly přijaty k obchodování na regulovaném trhu, oficiálním trhu nebo v mnohostranném obchodním systému. 4.3) V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy dluhopisů podle kategorie jejich emitenta (např. státní dluhopisy, komunální dluhopisy, dluhopisy emitované obchodními společnostmi apod.). Investiční společnost nesleduje modifikovanou duraci dluhopisového portfolia a nemá žádná omezení v požadavcích na hodnocení kvality dluhopisů (rating). 4.4) V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy směnek bez omezení, splňující podmínky pro platnou směnku podle zákona 191/1950 Sb. 4.5) V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy strukturovaných produktů, kterými se rozumí syntetický instrument ve formě dlužního úpisu bankovní instituce, který je složen z více finančních produktů (včetně odvozených cenných papírů) a jeho hodnota je navázána na podkladová aktiva zahrnující akciové tituly, úrokové sazby, měnové kurzy, cenové nebo kurzové indexy, komodity, kreditní ratingy, hodnoty fondů kolektivního investování a jiné proměnné. Strukturovaný produkt může participovat na vývoji hodnoty podkladového aktiva nadproporcionálně (pákový efekt). 6

7 4.6) V majetku fondu mohou tedy být např. strukturované dluhopisy (dluhopisy, jejichž výnos je odvozen od vývoje úrokových sazeb respektive výnosových křivek, měnových kurzů, cenových nebo kurzových indexů, hodnot akcií, kreditního ratingu tržních subjektů, případně jiných kreditních událostí a dalších veličin a událostí), konvertibilní dluhopisy (dluhopisy s právem na jejich výměnu za akcie), credit linked notes (dluhopisy, u nichž jsou peněžní toky z nich plynoucí závislé na kreditní události jiného subjektu) a další obdobné instrumenty. 4.7) V majetku fondu mohou být investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu obsahujících vložený derivát, který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje způsobem vhodným k efektivnímu obhospodařování majetku v podílovém fondu. Peněžní toky jsou modifikovány typicky v závislosti na vývoji úrokových sazeb respektive výnosových křivek, měnových kurzů, cenových nebo kurzových indexů, hodnot akcií, kreditního ratingu tržních subjektů, případně jiných kreditních událostí a dalších veličin a událostí. Proměnná, na kterou jsou hotovostní toky vázány, musí být v souladu s investiční politikou podílového fondu. 4.8) Fond používá finanční deriváty, jejichž podkladovými nástroji jsou cenné papíry, které může fond dle statutu mít ve svém vlastnictví, nástroje peněžního trhu, vklady, finanční deriváty, finanční indexy, úrokové sazby, zahraniční měnové kurzy a zahraniční měny a další, za předpokladu, že sjednání derivátu lze řádně doložit a závazky fondu vyplývající z jejich použití jsou vždy plně kryty majetkem fondu. Fond může deriváty do majetku nabývat jako samostatné investiční nástroje nebo ve formě dluhopisů s vloženými deriváty (úrokovými, měnovými, kreditními, aj.). Fond může využívat zejména následující finanční deriváty: úrokové a měnové swapy, což je dohoda dvou stran o vzájemném nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu, která je vypořádaná k určitým okamžikům v budoucnosti, opce, což je dohoda, kdy kupující opce má právo koupit nebo prodat podkladový nástroj, za předem stanovenou cenu s vypořádáním k danému datu v budoucnosti nebo během určitého období v budoucnosti a zároveň prodávající opce má povinnost toto právo uspokojit, futures, což je standardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji standardizovaného množství podkladového nástroje za předem stanovenou cenu vypořádaná k danému budoucímu datu, kdy vypořádání kontraktu je garantováno clearingovým centrem, forward, což je nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu vypořádaná k budoucímu datu, jiné deriváty, které v souladu se statutem vedou k naplnění cíle investiční politiky nebo zajištění majetku fondu proti úrokovému, tržnímu nebo měnovému riziku. 4.9) Derivátové investice, jako jsou např. futures, opce, forwardy, swapy, deriváty s cap (derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva vystoupí nad dohodnutou horní hranici) nebo floor (derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva klesne pod dohodnutou minimální hranici) a jiné deriváty (včetně derivátů pořízených pro účely zajištění, kde je silná korelace k podkladovým investicím ve fondu, taktických alokací majetku nebo efektivního managementu portfolia), budou používány za účelem dosažení investičního cíle fondu, tedy za účelem snížení rizik z investování, snížení nákladů nebo za účelem dosažení dodatečných výnosů pro fond. 7

8 4.10) Fond používá repo obchody, jejichž podkladovými nástroji jsou cenné papíry a nástroje peněžního trhu, které může fond dle statutu mít ve svém vlastnictví a tyto podkladové nástroje odpovídají investiční politice a rizikovému profilu fondu, sjednání lze řádně doložit a závazky fondu vyplývající z jejich použití jsou vždy plně kryty majetkem fondu. Repo obchodem se rozumí repo nebo reverzní repo. Repem se rozumí převedení cenných papírů za peněžní prostředky se současným závazkem převzít tyto cenné papíry ke stanovenému datu za částku rovnající se původním peněžním prostředkům a úroku; repem je klasické repo, prodej se současným sjednáním zpětného nákupu nebo poskytnutí půjčky cenných papírů zajištěné peněžními prostředky. Reverzním repem se rozumí nabytí cenných papírů za peněžní prostředky se současným závazkem převést tyto cenné papíry ke stanovenému datu za částku rovnající se převedeným peněžním prostředkům a úroku; reverzním repem je klasické reverzní repo, nákup se současným sjednáním zpětného prodeje nebo přijetí půjčky cenných papírů zajištěné peněžními prostředky. 4.11) Obchody s finančními deriváty a repo obchody mohou být uskutečňovány na regulovaném trhu, oficiálním trhu nebo v mnohostranném obchodním systému nebo mimo tyto trhy (tzv. OTC deriváty a OTC repo obchody). 4.12) Fond může prodávat investiční cenné papíry, nástroje peněžního trhu, cenné papíry vydané jiným fondem kolektivního investování a deriváty, které nemá v době od uzavření smlouvy do vypořádání obchodu ve svém majetku. 4.13) Fond může přijímat úvěry a půjčky. 5. Limity 5.1) Součet hodnot investic do investičních cenných papírů nebo směnek nebo nástrojů peněžního trhu vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty může dosáhnout až 100 % hodnoty majetku fondu. 5.2) Investiční cenné papíry vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. 5.3) Nástroje peněžního trhu vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. 5.4) Směnky vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. 5.5) Podíl vkladů u jiných bank, investičních cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, směnek, cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, u nichž podmínky nákupu způsobují, že nemohou být svěřeny do úschovy nebo jiného opatrování depozitáři mohou dosáhnout až 100 % celkové hodnoty majetku fondu. 8

9 5.6) Limit investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, které obsahují derivát, může dosáhnout až 100% celkové hodnoty majetku fondu. 5.7) Limit investic pro otevřené pozice (suma podrozvahových závazků) vztahující se k finančním derivátům (expozice finančních derivátů) může dosáhnout až 100% celkové hodnoty majetku fondu a nesmí přesáhnout vlastní kapitál fondu. 5.8) Fond může prodávat investiční cenné papíry, nástroje peněžního trhu, cenné papíry vydané jiným fondem kolektivního investování a deriváty, které nemá v době od uzavření smlouvy do vypořádání obchodu ve svém majetku, kdy souhrn takových prodejů nesmí přesahovat 100 % celkové hodnoty majetku fondu. 5.9) Fond může přijímat úvěry a půjčky, kdy souhrn přijatých úvěrů a půjček nesmí přesahovat 100 % celkové hodnoty majetku fondu. 5.10) V případě porušení jakéhokoliv limitu musí fond uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. 6. Informace o rizicích 6.1) Podílníci by měli zvážit všechna rizika spojená s investicí do podílových listů fondu. Obecně by měli zvážit především následující rizikové faktory: a) Riziko spojené s investování do cenných papírů. Ceny cenných papírů, akcií nebo podílových listů fondů kolektivního investování mohou stoupat nebo klesat v reakci na změny ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh cenné papíry vnímá. b) Riziko dluhových cenných papírů a směnek, kdy může dojít k zhoršení schopnosti emitenta provádět platby úroků a jistiny, zejména je-li emitent více zadlužen a k změnám úrokové míry a v reakci na to k poklesu nebo nárůstu ceny dluhových cenných papírů. Ceny dluhopisů, směnek a jiných cenných papírů s fixním příjmem mohou stoupat nebo klesat v reakci na úrokové míry, přičemž růst úrokové míry vede k poklesu ceny dluhopisu. Tržní ceny dluhopisů, směnek a jiných cenných papírů s fixním příjmem jsou také ovlivňovány kreditními riziky, jako je riziko nesplacení emitentem a riziko likvidity. c) Riziko, spojené s investicemi do finančních derivátů, což jsou finanční kontrakty, jejichž hodnota závisí na, nebo je odvozena od hodnoty podkladového majetku. Deriváty s sebou nesou riziko v některých případech větší než rizika představovaná tradičnějšími investicemi do cenných papírů. Některá z rizik spojených s deriváty jsou tržní riziko, riziko managementu, kreditní riziko, riziko likvidity (viz níže) a riziko pákového efektu (při nízké investici je možno realizovat vysoké zisky ale i vysoké ztráty). d) Riziko spojené s repo obchody, a to především riziko protistrany, tj. riziko, že vypořádání neproběhne tak, jak se předpokládalo z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě nebo riziko, že emitent nebo protistrana nedodrží svůj závazek, riziko spojené s nepříznivým vývojem podkladového majetku. e) Riziko měnové, kdy fond, jehož referenční měnou je EUR, může držet investice i v jiných měnách a jejich hodnota tedy může stoupat nebo klesat v důsledku změn měnových kurzů. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu kapitálu. f) Riziko likvidity, kdy majetek fondu může být prodáván např. z důvodu potřeby likvidity v časové tísni. Může nastat situace, že určité aktivum nebude zpeněženo včas za přiměřenou cenu a fond z tohoto důvodu nebude schopen 9

10 dostát závazkům ze žádostí o odkoupení podílových listů. Podílníci v této souvislosti dále nesou riziko možného pozastavení vydávání a odkupování podílových listů fondu. g) Riziko, že vypořádání transakce neproběhne tak, jak se předpokládalo z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě nebo riziko, že emitent nebo protistrana nedodrží svůj závazek. h) Riziko politické, kdy může během existence fondu dojít k jakékoliv změně v zákonech a tedy se mohou po takové změně právní požadavky, kterým fond a jeho podílníci podléhají, značně odlišovat od stávajících požadavků. Dále politická situace v zemích může mít vliv na hodnotu cenných papírů společností, do jejichž cenných papírů fond investoval. i) Riziko, vyplývající ze situace, kdy výpočet aktuální hodnoty zohledňuje jak realizované, tak i nerealizované kapitálové zisky a ztráty. j) Riziko možné ztráty majetku fondu svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek fondu nebo cenné papíry vydané fondem. k) Riziko vyplývající z možnosti, že pokud průměrná výše vlastního kapitálu ve fondu za posledních 6 kalendářních měsíců je nižší než Kč (v přepočtu z cizí měny), Česká národní banka může odejmout investiční společnosti povolení k vytvoření podílového fondu. l) Riziko vyplývající z toho, že za určitých okolností (např. ekonomické důvody, sloučení fondů aj.) může být fond zrušen, přičemž podílník nemá zaručeno, že v důsledku této skutečnosti bude moci setrvat ve fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, což může mít dopad na předpokládaný výnos z jeho investice. m) Riziko změny platného právního řádu, kdy může dojít ke změně stávající platné právní úpravy, mohou se požadavky, které fond a jeho podílníci musí splňovat, odlišovat od dosavadních požadavků. n) Riziko spojené s investicemi do strukturovaných produktů, kdy emitent nedostojí svým závazkům a u investice do strukturovaného produktu může dojít ke ztrátě ve výši až 100% investovaného kapitálu. Pokud je sjednáno vyplácení úroků a/nebo výnosů, mohou být tyto platby závislé na budoucích událostech nebo vývojových trendech (indexech, koších, jednotlivých instrumentech, komoditách atd), a v budoucnosti proto mohou zčásti nebo zcela odpadnout. o) Riziko pákového efektu - rizika spojená s některými finančními deriváty může zvyšovat tzv. pákový mechanismus, kdy malá počáteční investice otevírá prostor pro značné procentní zisky a také prostor pro značné procentní ztráty. Kurz investičního nástroje založeného na pákovém mechanismu reaguje zpravidla nadproporciálně na změny kurzu podkladového aktiva a nabízí tak po dobu své platnosti vysoké šance na realizaci zisku, současně však zvyšuje i riziko ztráty. Nákup takovéhoto investičního nástroje je tím rizikovější, čím větší pákový efekt obsahuje. Pákový efekt se zvětšuje obzvlášť u nástrojů s velmi krátkou dobou zbývající do splatnosti investičního nástroje. V přístupu k výše uvedeným transakcím s finančními deriváty je Investiční společností uplatňován opatrný a konzervativní přístup. p) Riziko spojené s nižší mírou kontroly ze strany depozitáře, kdy rozsah kontroly fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou. Kontrolou, zda je aktuální hodnota akcie fondu vypočítána v souladu se zákonem a tímto statutem, provádění pokynů investiční společnosti nebo jiné osoby obhospodařující majetek fondu, zda je výnos z majetku fondu používán v souladu se zákonem a tímto statutem, zda je majetek fondu pořizován a zcizován v souladu se zákonem a tímto statutem, vč. kontroly dodržování pravidel rozložení a omezení rizika daným statutem, zda je způsob oceňování majetku fondu v souladu s tímto statutem a zákonem, není pověřen depozitář. Tato kontrola a činnost je zajišťována přímo investiční společností pomocí 10

11 interních mechanismů. V důsledku omezení kontrolní činnosti depozitáře v rozsahu vymezeném ustanovením statutu existuje riziko spojené s absencí kontroly ze strany třetí osoby. q) Riziko vyplývající z toho, že fond je denominován v EUR, ale jeho účetnictví musí být v souladu s právními předpisy vedeno v CZK, a tedy mohou vlivem účtování o přeceňovacích rozdílech aktiv a pasiv fondu vznikat v účetnictví v CZK účetní zisky, které mohou v souladu s platnými daňovými předpisy podléhat zdanění. Tato případně placená daň, kterou v době založení fondu není možné kalkulovat, může mít negativní vliv na výslednou výši zhodnocení fondu. 6.2) Investice do fondu je ovlivněna 12 měsíčním investičním horizontem a není vhodná pro krátkodobou spekulaci. Podílníci by si měli být vědomi toho, že hodnota podílových listů a příjmy z nich mohou klesat nebo stoupat a že aktuální hodnota podílového listu je nestálá v důsledku složení majetku nebo způsobu obhospodařování majetku fondu. Vývoj celkového trhu má vliv na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku fondu. Riziko podílníků je omezeno výší jejich investice do fondu. Není zaručena návratnost původně investované částky. Výkonnost v minulosti není zárukou výkonnosti budoucí. 6.3) Investiční společnost má vytvořený vnitřní kontrolní systém, který monitoruje dodržování limitů daných zákonem a tímto statutem. Kontrolní činnost ve vztahu k fondu vykonávají odborné útvary investiční společnosti, zejména pracoviště vnitřního auditu. Činnost investiční společnosti dále průběžně kontroluje depozitář, přičemž fond v depozitářské smlouvě sjednává v souladu 21 odst. 4 zákona vyloučení kontrol ve smyslu 21 odst. 1 písm. d), e), g), h) a i) zákona. Depozitář neprovádí kontrolu dodržování odborné péče při nakládání s majetkem fondu. 6.4) Investiční společnost majetek fondu investuje tak, aby minimalizovala rizika při dané investiční strategii. Investiční společnost při obhospodařování majetku fondu vynakládá veškerou odbornou péči. K zajištění odborné péče využívá odborných znalostí a zkušeností svých zaměstnanců, o jejichž profesionální úroveň systematicky pečuje. V případě potřeby najímá k realizaci svých záměrů při obhospodařování majetku fondu externí firmy s cílem zabezpečit nejlepší služby v oblasti právního a daňového poradenství, v oblasti obchodování s cennými papíry apod. Pro transakce s cennými papíry do majetku fondu, používá k realizaci obchodu služeb obchodníka s cennými papíry s příslušným povolením podle platných právních předpisů, přičemž se nejedná o činnosti dle 78 zákona. 7. Informace o historické výkonnosti 7.1) Historická výkonnost fondu znázorňuje roční výnosy po zdanění od vzniku fondu. Výkonnost fondu nezahrnuje poplatky spojené s vydáváním a odkupováním cenných papírů vydaných fondem. Podílníci si musí být vědomi, že uvedené údaje o historické výkonnosti fondu v minulosti nejsou ukazatelem výkonnosti budoucí. Vzhledem k době trvání fondu není průměrná výkonnost fondu za poslední 3 roky, za posledních 5 let a od založení známá. Fond za rok 2010 (od 6. září 2011 do 31. prosince 2011) dosáhl výnosu 1,03%. 8. Zásady hospodaření s majetkem fondu kolektivního investování 8.1) Účetní období je totožné s kalendářním rokem. Fond oceňuje majetek a závazky z investiční činnosti fondu vždy alespoň k poslednímu dni měsíce. 11

12 8.2) Majetek a závazky z investiční činnosti fondu se oceňují reálnou hodnotou. Způsob stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu v případech, které neupravuje zvláštní právní předpis upravující účetnictví, a způsob stanovení aktuální hodnoty podílového listu fondu stanoví platný prováděcí právní předpis upravující způsob stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a způsob stanovení aktuální hodnoty akcie nebo podílového listu fondu kolektivního investování. Vlastní kapitál fondu, stanovený v souladu s příslušnými právními předpisy, je základem pro stanovení aktuální hodnoty podílového listu fondu. Aktuální hodnota je stanovována a vyhlašována v EUR. Aktuální hodnota je zpravidla platná od prvního dne následujícího týdne 00:00 hodin, pokud představenstvo nestanoví jinak, a je platná do vyhlášení nové aktuální hodnoty. 8.3) Hospodářský výsledek fondu je tvořen rozdílem mezi výnosy a náklady fondu podle platné legislativy. Zisk je plně reinvestován. Pokud fond vykáže za účetní období ztrátu, rozhodne investiční společnost při schvalování účetní závěrky fondu za účetní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhradě ze zdrojů fondu. 8.4) Podmínky, za kterých fond kolektivního investování přijímá úvěry nebo půjčky, jsou popsány v článku Informace o výplatě podílů na zisku 9.1) Fond nevyplácí podíl na zisku, zisk je plně reinvestován v souladu s investiční politikou fondu, jejímž cílem je zvýšit celkovou hodnotu majetku ve fondu a tudíž i hodnotu každého podílového listu. 10. Údaje o cenných papírech vydaných fondem kolektivního investování 10.1) Cenné papíry fondu, podílové listy, představují podíl podílníka na majetku fondu. S podílovým listem jsou spojena další práva plynoucí ze zákona nebo statutu, tzn. zejména právo na odkoupení podílového listu fondu a právo na výplatu podílu při zrušení fondu. Podílové listy fondu stejné jmenovité hodnoty zakládají stejná práva všem podílníkům fondu. Podílové listy nejsou registrovány na regulovaném trhu a ani nejsou obchodovány na regulovaném trhu nebo v mnohostranném obchodním systému ve smyslu zákona a nejsou převoditelné bez omezení. Emisi podílových listů byl přidělen ISIN CZ Podílové listy jsou vydávány v EUR. Jmenovitá hodnota jednoho podílového listu je 1,- EUR. 10.2) Veřejné nabízení podílových listů a jejich propagace je zákonem o kolektivním investování zakázána. Při zakládání podílového fondu však může být uveřejněna propagační upoutávka podle 56 odst. 5 zákona o kolektivním investování. 10.3) Podílové listy jsou vydány ve formě na jméno a mají zaknihovanou podobu. Podílové listy jsou vedeny v centrální evidenci cenných papírů a v samostatné evidenci. 10.4) Centrální depozitář cenných papírů, a.s. (dále jen CDCP ) vede evidenci podílových listů fondu v registru emitenta a na účtech vlastníků podílových listů nebo na účtech zákazníků. Podílníci jsou povinni sdělovat CDCP veškeré změny ve svých identifikačních údajích (jméno, příjmení, rodné číslo, adresa trvalého bydliště aj.), jinak se vystavují riziku případných komplikací při výplatě podílu na majetku fondu ke dni zrušení fondu nebo při odkupování podílových listů po dobu trvání fondu. 12

13 10.5) Evidence podílových listů fondu je vedena v samostatné evidenci v souladu se zákonem ve spojení s ustanoveními zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Společnost vedoucí samostatnou evidenci podle bodu 13.2) poskytuje služby související s touto evidencí a služby související s distribucí, vydáváním a odkupováním podílových listů. Podílníci jsou povinni sdělovat investiční společnosti veškeré změny ve svých identifikačních údajích (jméno, příjmení, rodné číslo, adresa trvalého bydliště aj.), jinak se vystavují riziku případných komplikací při výplatě podílu na majetku fondu ke dni zrušení fondu nebo při odkupování podílových listů po dobu trvání fondu. Investiční společnost může zavést minimální poplatky hrazené podílníkem za realizaci nestandardních operací, např. změny osobních údajů podílníka, které nesouvisejí přímo s nákupem nebo odkupováním podílových listů. Pokud budou tyto poplatky zavedeny, bude jejich výše předem vyhlašována ceníkem, který bude k dispozici na www stránkách společnosti, dále v klientském centru a v sídle společnosti. 10.6) Investiční společnost je oprávněna, v rámci dokumentace upravující smluvní podmínky pro koupi podílových listů a podmínky pro odkup podílových listů, si vyžádat další identifikační údaje o klientovi/podílníkovi, sloužící jednak ke zlepšení poskytovaných služeb, jednak k naplnění ustanovení zákona č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, ve znění pozdějších předpisů. 10.7) Podílové listy jsou převoditelné pouze souhlasem investiční společnosti. 10.8) Způsobem prokázání vlastnického práva k podílovému listu fondu je výpis z majetkového účtu vlastníka podílových listů. 11. Informace o úplatě za obhospodařování a ostatních výdajích hrazených z majetku fondu kolektivního investování 11.1) Za obhospodařování majetku fondu náleží investiční společnosti úplata ve výši max. 2,00 % průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu ve fondu. Průměrná roční hodnota se vypočte jako prostý aritmetický průměr hodnot vlastního kapitálu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce, přičemž investiční společnost si vyhrazuje právo tuto úplatu za obhospodařování majetku fondu nevybírat nebo snížit. Tato skutečnost bude zveřejněna formou oznámení na www stránkách společnosti. Tato úplata je přepočítávána a zahrnována do hodnoty vlastního kapitálu fondu při každém stanovení hodnoty podílového listu. Investiční společnosti se úplata hradí průběžně a je v průběhu roku vybírána formou měsíčních záloh maximálně do výše závazku spočteného dle uvedeného postupu. Částka vybíraná v posledním měsíci roku je stanovena tak, aby celková výše úplaty odpovídala uvedené výši roční úplaty za obhospodařování majetku fondu. 11.2) Výše měsíční úplaty depozitáři je stanovena jako součet jednotlivých odměn vypočtených ke každému dni, ke kterému bylo provedeno ocenění majetku fondu v příslušném měsíci, přičemž každá jednotlivá odměna je stanovena ve výši 0,032 % z hodnoty vlastního kapitálu fondu dělené počtem kalendářních dní v roce a násobené počtem kalendářních dní od poslední kontroly způsobu oceňování majetku fondu. 11.3) Náklady na obhospodařování majetku fondu hrazené z majetku fondu: a) úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku fondu b) úplata depozitáři za výkon jeho funkce c) správní a soudní poplatky d) náklady na účetní a daňový audit 13

14 e) náklady na znalecké posudky, pokud to vyžaduje zákon f) příslušné daně a poplatky g) poplatky bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky h) poplatky za měnovou konverzi i) záporné kursové rozdíly zahraničních měn j) pořizovací cena prodávaného cenného papíru k) poplatky za vypořádání, úschovu, uložení a za správu u zahraničních cenných papírů l) poplatky a provize placené obchodníkům s cennými papíry na regulovaných a oficiálních trzích a v mnohostranných obchodních systémech či mandatářům za provedení služeb ve prospěch fondu, bezprostředně související s transakcemi s cennými papíry a hotovostí m) úplata za správu, úschovu a uložení cenných papírů v majetku fondu n) úplata CDCP a jiným obdobným zahraničním registrům cenných papírů za evidenci a vedení cenných papírů na účtech fondu o) náklady související s půjčováním cenných papírů včetně úroků p) náklady na pojištění majetku q) přirážka za prodej a srážka za odkup podílových listů otevřených podílových fondů, které náleží do majetku fondu r) úroky z úvěrů a půjček přijatých v souvislosti s obhospodařováním majetku fondu, s) úroky ze směnek (použitých jako zajištění závazku) t) náklady spojené s termínovými a opčními obchody a jejich kombinacemi u) prémie z opčních a termínových obchodů (nákladové) v) poplatky za uvedení podílového fondu na regulovaný nebo oficiální trh nebo do mnohostranného obchodního systému w) náklady spojené s vedením emise podílových listů fondu v CDCP x) náklady na zaknihování podílových listů y) náklady na sloučení, splynutí podílových fondů z) náklady spojené se soudními řízeními, bezprostředně se týkající fondu či majetku fondu aa) a další případné náklady související s činností fondu 11.4) Investiční společnost může rozhodnout, že některé z těchto výše jmenovaných nákladů budou trvale nebo dočasně hrazeny v rámci úplaty za obhospodařovaní majetku fondu. 11.5) Ukazatel celkové nákladovosti fondu kolektivního investování (dále jen "TER"), vypočtený v souladu s vyhláškou o minimálních náležitostech statutu a povinných náležitostech zjednodušeného statutu fondu kolektivního investování za předchozí účetní období 2010 činí 0,52%. 11.6) Ukazatel obrátkovosti aktiv (dále jen "PTR"), vypočtený v souladu s vyhláškou o minimálních náležitostech statutu a povinných náležitostech zjednodušeného statutu fondu kolektivního investování za poslední účetní období 2010 činí 691,83%. 11.7) Odhad nákladů fondu dle vyhlášky o minimálních náležitostech statutu a povinných náležitostech zjednodušeného statutu fondu kolektivního investování pro kalendářní rok 2011 (stanovené z odhadované hodnoty vlastního kapitálu pro kalendářní rok): náklady na poplatky a provize: úplata za obhospodařování 2 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu úplata depozitáři 0,032 % 14

15 poplatky za uložení a správu zahraničních cenných papírů (custody poplatky) 0,20 % poplatky za službu centrálnímu depozitáři 0,02 % ostatní náklady na poplatky a provize s výjimkou poplatků a provizí na operace s investičními nástroji 0,01 % správní náklady náklady na zaměstnance 0,00 % náklady na odměny statutárním orgánům 0,00 % náklady na audit 0,02 % náklady na právní a daňové poradenství 0,00 % správní a soudní poplatky 0,00 % náklady na outsourcing 0,00 % ostatní správní náklady 0,00 % ostatní provozní náklady 0,00 % 12. Údaje o depozitáři 12.1) Depozitářem fondu je Komerční banka, a.s., Na Příkopě 33 čp. 969, Praha 1, IČ: , zapsaná v rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka ) Na základě depozitářské smlouvy depozitář dohlíží na činnost fondu ve smyslu zákona a odpovídá fondu za škodu vzniklou porušením jeho povinností při výkonu činnosti depozitáře. 12.3) Depozitář zejména: (i) zajišťuje úschovu majetku fondu nebo v případě, že to povaha majetku fondu vylučuje, jiné opatrování majetku fondu s tím, že tyto činnosti může Depozitář provádět prostřednictvím jiné osoby, (ii) eviduje pohyb veškerých peněžních prostředků fondu, (iii) kontroluje, zda podílové listy fondu jsou vydávány a odkupovány v souladu se Zákonem a tímto Statutem, (iv) zajišťuje vypořádání obchodů s majetkem fondu v obvyklé lhůtě. 12.4) V souladu s ustanovením 21 odst. 4 Zákona se z kontroly Depozitáře vylučují tyto činnosti: (i) kontrola podle ustanovení 21 odst. 1 písm. d) Zákona stran toho, zda je aktuální hodnota podílového listu fondu vypočítána v souladu se Zákonem a tímto Statutem, (ii) provádění pokynů Investiční společnosti nebo jiné osoby obhospodařující majetek fondu podle ustanovení 21 odst. 1 písm. e) Zákona, (iii) kontrola podle ustanovení 21 odst. 1 písm. g) Zákona stran toho, zda je výnos z majetku fondu používán v souladu se Zákonem a tímto Statutem, (iv) kontrola podle ustanovení 21 odst. 1 písm. h) Zákona stran toho, zda je majetek fondu pořizován a zcizován v souladu se Zákonem a tímto Statutem, vč. kontroly dodržování pravidel rozložení a omezení rizika daným Statutem, (v) kontrola podle ustanovení 21 odst. 1 písm. i) Zákona stran toho, zda je způsob oceňování majetku fondu v souladu s tímto Statutem a Zákonem. 12.5) Fond v depozitářské smlouvě sjednává vyloučení kontrol ve smyslu 21 odst. 1 písm. d), e), g), h) a i) Zákona. Depozitář neprovádí kontrolu dodržování odborné péče při nakládání s majetkem fondu. 12.6) Depozitář zajišťuje úschovu a jiné opatrování majetku fondu. Úschovu a jiné opatrování cenných papírů zajišťuje sám nebo smluvně deleguje na Custody. Z 15

16 tohoto důvodu může dosahovat podíl majetku, který ze své povahy bude delegován na Custody, až 100 % majetku ve fondu. 12.7) Odpovědnost depozitáře při svěření výkonu uvedených činností zůstává nedotčena. 13. Údaje o svěření obhospodařování majetku fondu kolektivního investování nebo jeho části nebo výkonu činností souvisejících s kolektivním investováním 13.1) Investiční společnost nesvěřila obhospodařování majetku fondu kolektivního investování ani jeho části jiné osobě. 13.2) Investiční společnost svěřila vedení samostatné evidence podílových listů fondu a služby související s distribucí, vydáváním a odkupováním podílových listů společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ , která má dostatečné zkušenosti s kolektivním investováním a splňuje i další podmínky stanovené zákonem. Náklady za uvedené činnosti budou hrazeny z úplaty za obhospodařování. 14. Další informace 14.1) Vedle statutu fond vytváří také zjednodušený statut, který obsahuje vybrané údaje ze statutu, a tyto údaje jsou v souladu s údaji obsaženými ve statutu. 14.2) Jakékoliv změny nebo doplňky statutu fondu musí být schváleny představenstvem investiční společnosti a nabývají platnosti dnem, kdy nabude právní moci rozhodnutí České národní banky o schválení změn statutu fondu. Jakékoli změny statutu jsou zpřístupněny formou oznámení na www stránkách společnosti. 14.3) Investiční společnost může rozhodnout o zrušení nebo sloučení fondu. O tomto záměru budou podílníci fondu informováni ve lhůtě tří měsíců před podáním žádosti o zrušení nebo sloučení fondu na Českou národní banku. Tato skutečnost bude zveřejněna formou oznámení v klientském centru a v sídle společnosti a na www stránkách společnosti. Postup při zrušení nebo sloučení se řídí platnou právní úpravou. 14.4) Při zrušení fondu vyplatí investiční společnost podílníkům jejich podíly do 3 měsíců ode dne vypořádání pohledávek a závazků vzniklých z obhospodařování majetku v podílovém fondu. Nevyplacené podíly uloží do soudní úschovy. Pokud poplatek za zahájení řízení o úschově přesáhne výši ukládané částky, nevyplacené podíly se neuloží do soudní úschovy a nevyzvednutá částka připadne státu. 14.5) Při sloučení fondu uveřejní investiční společnost do 1 měsíce ode dne nabytí právní moci rozhodnutí České národní banky o sloučení oznámení o vzniku práva na odkoupení podílového listu bez srážky. Tato skutečnost bude zveřejněna formou oznámení v klientském centru a v sídle společnosti a na www stránkách společnosti. Toto právo zaniká uplynutím 2 měsíců ode dne uveřejnění. Podílníci podílového fondu, který sloučením zaniká, se stávají podílníky přejímajícího podílového fondu uplynutím 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí České národní banky o povolení sloučení. Investiční společnost, která obhospodařuje přejímající podílový fond, je povinna do 3 měsíců ode dne zrušení podílového fondu, který sloučením zaniká, vyměnit podílníkovi podílový list podílového fondu, který sloučením zaniká, za podílový list přejímajícího podílového 16

17 fondu v poměru určeném podle výše vlastního kapitálu připadajícího na podílový list zrušeného podílového fondu ke dni jeho zrušení. 14.6) Systém zdanění fondu a podílníků podléhá českým daňovým předpisům, zejména pak zákonu č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v platném znění. V době schvalování statutu fond platí např. 5% daň z příjmů. Právnickým a fyzickým osobám, které mají podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, podléhají příjmy z odkoupení podílových listů standardnímu daňovému režimu. Fyzickým osobám, které nemají podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, jsou v současnosti příjmy z odkoupení podílových listů osvobozeny od daně z příjmu, přesáhne-li doba mezi nabytím a převodem těchto cenných papírů při jejich prodeji nebo vrácení dobu 6 měsíců. Společnost upozorňuje, že daňové předpisy se mohou v průběhu trvání fondu měnit a režim zdanění příjmu nebo zisků jednotlivých investorů záleží na platných daňových předpisech, které nemusí být pro každého investora shodné. V případě, kdy si podílník není jistý ohledně režimu zdanění, měl by vyhledat profesionální poradu daňového poradce. 14.7) Plyne-li příjem z odkoupení podílových listů příjemci daňovému nerezidentu v České republice, je investiční společnost povinna v případech, stanovenými platnými právními předpisy České republiky, srazit z částky za odkoupené podílové listy daň z příjmů ve výši podle příslušných obecně závazných právních předpisů. Z tohoto důvodu si investiční společnost vyhrazuje právo na zahraničním podílníkovi požadovat doložení jeho daňového domicilu. 14.8) Investiční společnost účtuje o stavu a pohybu majetku a jiných aktiv, závazků a jiných pasiv, dále o nákladech a výnosech a o výsledku hospodaření s majetkem fondu odděleně od předmětu účetnictví svého a ostatních podílových fondů, a to způsobem, který je v souladu s obecně závaznými právními předpisy. Investiční společnost je povinna zajistit sestavování účetních závěrek a jejich ověření auditorem, a to v termínech stanovených zákonem. 14.9) Investiční společnost je povinna zajistit informační povinnosti vyplývající z obecně závazných právních předpisů a zajišťuje informování podílníků způsobem stanoveným obecně závaznými právními předpisy. Veřejné nabízení podílových listů fondu určeného pro kvalifikované investory a jejich propagace je ve smyslu ustanovení 56 odst. 5 Zákona, zakázána 14.10) Údaj o aktuální hodnotě vlastního kapitálu fondu zpřístupňuje investiční společnost nejméně jednou za měsíc. Údaj o aktuální hodnotě podílového listu zpřístupňuje nejméně jednou za měsíc. Údaje jsou zpřístupněny na www stránkách společnosti ) Smluvní podmínky pro koupi podílových listů a pro odkup podílových listů je možno získat v klientském centru, na obchodních místech, v sídle společnosti a v elektronické podobě na www stránkách společnosti. Bližší informace dále může podílník získat i na bezplatné telefonní lince nebo prostřednictvím u ) Výroční zpráva fondu je zpřístupněna nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období a pololetní zpráva fondu je zpřístupněna do 2 měsíců po uplynutí prvních 6 měsíců účetního období. Zprávy jsou zpřístupněny na www stránkách společnosti ) Podílové listy fondu mohou být pořizovány pouze kvalifikovanými investory ve smyslu ustanovení 56 odst. 1 zákona ) Nejvyšší počet podílníku ve fondu je 100 (slovy: jedno sto) s tím, že Česká národní banka může povolit výjimku pro překročení uvedeného počtu. 17

18 15. Vydávání a odkupování podílových listů 15.1) Investiční společnost vydává podílové listy fondu za účelem shromáždění peněžních prostředků. Vydávání podílových listů je uskutečňováno v České republice a je zabezpečováno na základě Rámcové smlouvy o vydávání a odkupu podílových listů, uzavřené mezi investiční společností a podílníkem. Statut nevylučuje zavádění dalších forem zprostředkování uzavírání smluv mezi investiční společností a podílníkem. 15.2) Podílový list je vydán dnem jeho připsání na účet vlastníka cenných papírů v CDCP nebo v samostatné evidenci. 15.3) Investiční společnost může pozastavit vydávání nebo odkupování podílových listů otevřeného podílového fondu nejdéle na 24 měsíců, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů podílníků. Investiční společnost může pozastavit vydávání nebo odkupování podílových listů fondu zejména na přelomu kalendářního roku, v případech živelních událostí, v odůvodněných případech při velmi silných turbulencí na kapitálových trzích, pokud by vysoké nákupy nebo odkupování podílových listů mohly způsobit ohrožení majetku nebo v jiných případech, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů podílníků. V tomto období se podílové listy nevydávají. Dojde-li k připsání peněžních prostředků určených na účet fondu v době, kdy je pozastaveno vydávání nebo odkupování podílových listů, investiční společnost vydá podílové listy, jejichž vydávání bylo pozastaveno, po obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů fondu za aktuální hodnotu podílového listu, stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů a zvýšenou o případnou přirážku platnou k tomuto dni. Dojde-li k doručení žádosti o odkup podílových listů fondu v době, kdy je pozastaveno vydávání nebo odkupování podílových listů, investiční společnost odkoupí podílové listy, jejichž odkup byl pozastaven, po obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů fondu za aktuální hodnotu podílového listu, stanovenou ke dni obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů a sníženou o případnou srážku platnou k tomuto dni. 15.4) Investiční společnost si vyhrazuje právo vrátit na účet odesílatele platbu, u které se nepodaří identifikovat odesílatele nebo investiční společnost nebude mít doklad, že odesílatel uzavřel Rámcovou smlouvu o vydávání a odkupu podílových listů. Společnost má obdobné právo i v případě zájmu udržení své důvěryhodnosti a z důvodu ochrany stávajících podílníků fondu, bude-li to považovat vzhledem ke konkrétnímu případu za nutné, zejména pokud by mělo dojít k narušení stability fondu, k poškození zájmů stávajících podílníků, dále k zamezení legalizace výnosů z trestné činnosti, market timing praktik či v případě jakýchkoliv pochybností ohledně pokynů či totožnosti daného investora nebo jeho oprávněného zástupce. 15.5) Podílníkem může být pouze kvalifikovaný investor ve smyslu ustanovení 56 odst. 1 zákona. Práva z podílového listu fondu podílníkovi fondu vznikají dnem jeho připsání na účet vlastníka cenných papírů v CDCP nebo v samostatné evidenci. 15.6) Změna osoby vlastníka podílového listu fondu je možná převodem nebo přechodem ve smyslu zákona. Podílové listy fondu jsou převoditelné pouze s předchozím souhlasem fondu, resp. Investiční společnosti. Investiční společnost udělí souhlas s převodem podílového listu fondu pouze za podmínky, že: a) počet investorů (podílníků) v důsledku převodu podílových listů nepřekročí nejvyšší přípustný počet, b) zájemce o nabytí podílových listů splňuje podmínky kvalifikovaného investora ve smyslu Zákona a statutu fondu, 18

19 15.7) Nabyvatel podílového listu vydaného fondem je v případě přechodu vlastnického práva k podílovému listu povinen bez zbytečného odkladu informovat investiční společnost, o změně vlastníka. 15.8) Investiční společnost vydá podílové listy fondu zájemci o jejich nabytí pouze za podmínky, že: a) počet investorů (podílníků) v důsledku vydání podílových listů nepřekročí nejvyšší přípustný počet, b) zájemce o nabytí podílových listů splňuje podmínky kvalifikovaného investora ve smyslu Zákona a statutu fondu. 15.9) Podílník fondu se podílí na majetku fondu a výnosech z tohoto majetku v poměru počtu jím vlastněných podílových listů. Podílník má právo na odkoupení podílového listu investiční společností za podmínek stanovených tímto statutem a zákonem a investiční společnost je povinna podílový list fondu odkoupit za podmínek stanovených statutem a zákonem. Práva z podílového listu podílníkovi zanikají při odkoupení podílového listu dnem odepsání z účtu vlastníka podílových listů a odpisu peněžních prostředků z běžného účtu vedeného pro podílový fond, dnem registrace převodu nebo přechodu podílového listu na jinou osobu, dnem výplaty podílu na likvidačním zůstatku při zrušení podílového fondu ) Aktuální hodnota podílového listu je podíl vlastního kapitálu připadající na jeden podílový list a vypočítá se jako podíl vlastního kapitálu fondu a počtu vydaných podílových listů k datu ocenění ) Majetek fondu se oceňuje a aktuální hodnota podílového listu se stanovuje nejméně jednou za měsíc. Hodnota aktuální hodnoty podílového listu se zaokrouhluje dolů na čtyři desetinná místa. Oceňování cenných papírů je prováděno v souladu s platnými předpisy ) Vydávání a odkupování podílových listů fondu provádí investiční společnost ve svém sídle, na svých prodejních místech a prostřednictvím autorizovaných distributorů a finančních zprostředkovatelů s registrací České národní banky ) Podílové listy jsou vydávány za aktuální hodnotu, platnou v závěru dne, kdy byla uhrazena částka za nákup podílových listů, tj. ke dni připsání finančních prostředků podílníka na účet fondu (rozhodný den pro vydání podílového listu). Pro vyloučení všech pochybností, v případě, že v průběhu dne dojde ke změně vyhlášené aktuální hodnoty, jsou podílové listy vydány za aktuální hodnotu, platnou v závěru rozhodného dne ) Investiční společnost má právo požadovat vstupní přirážku, která je příjmem investiční společnosti, a která je stanovena ve výši 3 % z aktuální hodnoty podílového listu ke dni připsání finančních prostředků na účet fondu. Investiční společnost si vyhrazuje právo vstupní přirážku za předem stanovených podmínek nevybírat nebo snížit. Tato skutečnost bude zveřejněna formou oznámení v klientském centru a v sídle společnosti a na www stránkách společnosti. Bližší informace dále může podílník získat i na bezplatné telefonní lince nebo prostřednictvím u. Prodejní cena podílového listu, daná součtem aktuální hodnoty a vstupní přirážky, se zaokrouhlí nahoru na čtyři desetinná místa ) Minimální výše investice podílníka je stanovena ve výši ,00 Kč (v přepočtu z cizí měny) ) Za částku došlou na běžný účet podílového fondu je podílníkovi na jeho majetkový účet v CDCP nebo v samostatné evidenci připsán odpovídající počet podílových 19

20 listů, vypočítaný jako celočíselná část podílu došlé částky, snížené o poplatky CDCP dle sazebníku CDCP, a prodejní ceny podílového listu. Celková investovaná částka při nákupu podílových listů se stanoví jako součin počtu kusů podílových listů a prodejní ceny. Rozdíl zaokrouhlené výše celkové investované částky a došlé částky se považuje za součást přirážky při prodeji ) Odkup podílových listů se uskuteční za odkupní cenu, což je aktuální hodnota podílového listu platná v den a v době doručení žádosti o odkup investiční společnosti snížená o výstupní srážku. Při pozastavení odkupu se postupuje podle bodu 15.3) Odkupní cena podílového listu se zaokrouhlí dolů na čtyři desetinná místa ) Výstupní srážka je stanovena ve výši 0 % z hodnoty odkupovaných podílových listů. Bližší informace dále může podílník získat i na bezplatné telefonní lince nebo prostřednictvím u ) Podílník může požádat o odkup v kusech nebo v požadované částce. Minimální výše odkupu podílových listů podílníkem není stanovena ) Požádá-li podílník o odkup v kusech, pak se celková částka za odkoupené podílové listy stanoví jako součin odkupovaného počtu kusů podílových listů a odkupní ceny podílového listu a zaokrouhluje se směrem dolů na jedno desetinné místo tak, aby ji bylo možné vyplatit v platných bankovkách a mincích ) Požádá-li podílník o odkup v požadované částce, pak se počet odepisovaných podílových listů stanoví jako nejbližší vyšší celočíselný podíl požadované částky, navýšené o poplatky CDCP dle sazebníku CDCP, a odkupní ceny podílového listu. Zaslaná celková částka za odkoupené podílové listy je tvořena součinem tohoto počtu podílových listů a odkupní ceny a tato částka se zaokrouhluje směrem dolů na jedno desetinné místo tak, aby ji bylo možné vyplatit v platných bankovkách a mincích ) Poplatky dle sazebníku CDCP a poštovné v případě vydávání a odkupu podílových listů prostřednictvím služeb CDCP, zprostředkovanými přímo investiční společností, jsou placeny klientem a nejsou součástí přirážky ani srážky ) Investiční společnost odkupuje podílové listy fondu nejdéle do 90 dnů po obdržení žádosti o jeho odkoupení, za předpokladu, že klient investiční společnosti uvedl všechny potřebné údaje v rámcové smlouvě a v žádosti o odkup. 16. Závěrečná ustanovení 16.1) Tento statut a jeho změny je platný po schválení Českou národní bankou a nabývá účinnosti ke dni nabytí právní moci rozhodnutí České národní banky o schválení změny statutu. Statut byl schválen rozhodnutím České národní banky č.j. 2011/6738/570 ke sp. zn. Sp/2011/363/571, ze dne , které nabylo právní moci dne 1. července ) Vzájemná práva a povinnosti podílníků fondu a investiční společnosti vyplývající z tohoto statutu se řídí a vykládají v souladu s právem České republiky. 16.3) Statut může být přeložen do dalších jazyků. Pokud v takovém případě dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude určující česká verze schválená Českou národní bankou. 20