VÝROČNÍ ZPRÁVA 2013 MMXIII. vydaná. ČSOB Penzijní společností, a. s., členem skupiny ČSOB

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA vydaná ČSOB Penzijní společností, a. s., členem skupiny ČSOB MMXIII

2 Obsah Část A Část B Část C Výroční zpráva za ČSOB Penzijní společnost, a. s., člena skupiny ČSOB 4 Základní informace 5 Seznam účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných penzijní společností 6 Seznam členů představenstva penzijní společnosti 7 Zpráva představenstva za rok Seznam členů dozorčí rady penzijní společnosti 9 Zpráva dozorčí rady za rok Zpráva nezávislého auditora 12 Seznam vedoucích zaměstnanců a jejich funkce k Správci portfolia 13 Informace o depozitáři 13 Osoby s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti 14 Kvalifikovaná účast ve společnostech 14 Obchodníci s cennými papíry 15 Finanční část 46 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Výroční zpráva za Transformovaný fond Stabilita ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 52 Základní informace 57 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 90 Základní informace 92 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 108 Základní informace 110 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 127 Základní informace 129 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 146 Základní informace 148 Finanční část 2

3 Výroční zpráva 2013 Část D Výroční zpráva za ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 165 Základní informace 167 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 182 Základní informace 184 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 199 Základní informace 201 Finanční část Výroční zpráva za ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 216 Základní informace 218 Finanční část 3

4 ČSOB Penzijní společnost A. Výroční zpráva za ČSOB Penzijní společnost, a. s., člena skupiny ČSOB 1. Základní informace Obchodní firma: Právní forma: ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB akciová společnost Sídlo společnosti: Radlická 333/150, Praha 5 Datum vzniku: 26. října 1994 Identifikační číslo: Akcionář: Československá obchodní banka, a. s. Depozitář: Auditor: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Ernst & Young Audit, s.r.o. Povolení k činnosti penzijní společnosti: ze dne 6. září 2012 Předmět činnosti: činnosti související s činností penzijní společnosti provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem prostřednictvím transformovaného fondu Stabilita shromažďování příspěvků účastníka, příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků podle zákona č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření shromažďování a obhospodařování prostředků účastníků spoření v důchodových fondech a vyplácení dávek podle zákona č. 426/2011 Sb. o důchodovém spoření 4

5 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 2. Seznam účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných penzijní společností 2.1. Účastnické fondy ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 2.2. Důchodové fondy ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB 2.3. Transformované fondy Transformovaný fond Stabilita ČSOB Penzijní společnosti, a.s., člena skupiny ČSOB 5

6 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 3. Seznam členů představenstva penzijní společnosti V období od do pracovalo představenstvo ve složení: Karel Svoboda Miloš Malec předseda místopředseda Petr Procházka člen členství ukončeno k Jana Gabrielová členka členství ukončeno k Marcela Suchánková členka vznik členství od Zuzana Uxová členka členství ukončeno k Notářským zápisem č. NZ 2671/2013, N1569/2013 došlo rozhodnutím jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady ke změně stanov ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB, kdy se snížil počet členů představenstva na tři. V období od do pracovalo představenstvo ve složení: Karel Svoboda předseda členství ukončeno k Miloš Malec Marcela Suchánková místopředseda členka 6

7 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 4. Zpráva představenstva za rok

8 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 5. Seznam členů dozorčí rady penzijní společnosti V období od do pracovala dozorčí rada ve složení: Nik Vincke Marek Nezveda Jaroslav Mužík Martin Jarolím předseda člen člen člen Ivan Sedlák člen volený zaměstnanci (od ) Pavel Sudek člen volený zaměstnanci (od ) 8

9 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 6. Zpráva dozorčí rady za rok

10 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 7. Zpráva nezávislého auditora 10

11 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 11

12 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 8. Seznam vedoucích zaměstnanců a jejich funkce k Karel Svoboda generální ředitel do Miloš Malec Petr Procházka Marcela Suchánková Zuzana Uxová Lukáš Kadlec ředitel ekonomického úseku ředitel provozního úseku ředitelka obchodního úseku ředitelka úseku firemní podpory ředitel úseku informačních technologií 9. Správci portfolia Správu portfolia účastnických a důchodových fondů obhospodařovaných ČSOB Penzijní společností, a. s., člena skupiny ČSOB, na základě smlouvy o obhospodařování ze dne zajišťuje: Společnost: Právní forma: ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost akciová společnost Sídlo společnosti: Radlická 333/150, Praha 5 Identifikační číslo: Manažer správy portfolií: RNDr. Jiří Sušický, MBA Vzdělání: Matematicko-fyzikální fakulta Univerzity Karlovy Arizona State University v USA povolení k činnosti makléře Praxe: analytik ve společnosti Citibank, a.s. 12 Funkce: analytik ve společnosti Patria Finance, a.s. ( ) od r manažer portfolia ve společnosti Patria Asset Management, ČSOB Asset Management od r zastává pozici ředitele útvaru správy aktiv ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost člen dozorčí rady ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost od 2012

13 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST Manažer správy skupinových aktiv: Ing. Radim Kotrouš, CFA Vzdělání: Makléřské zkoušky: Praxe: Vysoká škola ekonomická v Praze, CFA Institute kategorie I, II, III ČSOB Asset Management,a.s., investiční společnost ( doposud) na pozici portfolio manager, předtím ČSOB Investiční společnost ( ) na pozici portfolio manager 10. Informace o depozitáři Depozitářem penzijní společnosti i všech společností obhospodařovaných fondů je na základě písemné smlouvy o výkonu činnosti depozitáře: Společnost: Právní forma: Sídlo společnosti: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. akciová společnost Želetavská 1525/1, Praha 4-Michle Identifikační číslo: Depozitář nesvěřil úschovu nebo kontrolu majetku ve fondech jiné osobě. 11. Osoby s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti Jediným akcionářem ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB, je: Společnost: Československá obchodní banka, a. s. Právní forma: akciová společnost Sídlo společnosti: Radlická 333/150, Praha 5 Identifikační číslo: V průběhu roku 2013 nedošlo ke změně osob s kvalifikovanou účastí na penzijní společnosti. 13

14 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 12. Kvalifikovaná účast ve společnostech ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB nemá žádné kvalifikované účasti v jiných společnostech. 13. Obchodníci s cennými papíry Společnost: Československá obchodní banka, a. s. Identifikační číslo: Sídlo společnosti: Radlická 333/150, Praha 5 Společnost: Česká spořitelna, a. s. Identifikační číslo: Sídlo společnosti: Olbrachtova 1929/62, Praha 4 Společnost: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. Identifikační číslo: Sídlo společnosti: Želetavská 1525/1, Praha 4 Společnost: Komerční banka, a.s. Identifikační číslo: Sídlo společnosti: Na Příkopě 33, Praha 1 Společnost: Raiffeisenbank a.s. Identifikační číslo: Sídlo společnosti: Hvězdova 1716/2b, Praha 4 Společnost: Citibank Europe plc, organizační složka Identifikační číslo: Sídlo společnosti: Bucharova 2641/14, Praha 5 14

15 14. Finanční část 15

16 16

17 17

18 18

19 19

20 20

21 21

22 22

23 23

24 24

25 25

26 26

27 27

28 28

29 29

30 30

31 31

32 32

33 33

34 34

35 35

36 36

37 37

38 38

39 39

40 40

41 41

42 42

43 43

44 44

45 45

46 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 15. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami Zpráva představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB o vztazích mezi propojenými osobami k podle ustanovení 66a) zákona č. 513/1991 Sb., Obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, (dále jen ObZ) 1. Ovládaná osoba ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Praha 5, PSČ , Radlická 333/150 IČ: Zapsaná v obchodní rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2809 (dále jen Společnost) 2. Ovládající osoba Československá obchodní banka, a. s. Praha 5, PSČ , Radlická 333/150 IČ: Zapsaná v obchodní rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B XXXVI, vložka Konečná ovládající osoba KBC Group NV Belgie, 1080 Brusel, Havenlaan 2 4. Rozhodné období Tato zpráva popisuje vztahy mezi propojenými osobami ve smyslu 66a ObZ za poslední účetní období, tj. za období od 1. ledna 2013 do 31. prosince (dále jen Rozhodné období) 46

47 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 5. Vztahy mezi propojenými osobami V Rozhodném období došlo k následujícím vztahům mezi Společností a níže uvedenými osobami: Společnosti propojené na základě strategie přijaté k formování finanční skupiny ČSOB a KBC, popř. propojené pro vztahy s osobou ovládající 1. Bankovní informační technologie, s.r.o., IČ: , sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla 2. Českomoravská stavební spořitelna, a.s., IČ: , sídlo: Praha 10, Vinohradská 3218/169 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření zprostředkování smluv nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření Smlouva o zpracování osobních údajů zprostředkování smluv nevznikla nevznikla Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Smlouva o zachování důvěrnosti ochrana informací nevznikla Dodatek č. 1 ke Smlouvě o zachování důvěrnosti Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla nevznikla 3. Československá obchodní banka, a. s., IČ: , sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Dodatek č. 10 ke Smlouvě o podnájmu nebytových prostor nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření zprostředkování smluv nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření Smlouva o spolupráci (klientské centrum Hradec Králové) Smlouva o zpracování osobních údajů Dohoda o narovnání právních vztahů zprostředkování smluv nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla 47

48 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o zabezpečení vydání hromadné listiny nahrazující akcie Smlouva o poskytování služeb v oblasti externí komunikace Dohoda o spolupráci v oblasti HR nevznikla nevznikla nevznikla Smlouva o poskytování služeb konzultační služby nevznikla Smlouva o spolupráci telefonické služby Smlouva o spolupráci v oblasti knihovnických služeb poskytování služeb call centra poskytování knihovnických služeb nevznikla nevznikla Smlouva o servisních službách (CDS) služby v oblasti IT nevznikla Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Smlouva o zabezpečení služby IPP, správa webových stránek služby v oblasti IT nevznikla Smlouva o podnájmu nebytových prostor č včetně dodatků pronájem prostor nevznikla Smlouva o nájmu movitých věcí č včetně dodatku nájem movitých věcí nevznikla 4x Smlouva o zpracování osobních údajů včetně dodatků Smlouva o zprostředkování (korporátní klientela) Smlouva o zabezpečení služby Internet penzijní připojištění nevznikla nevznikla nevznikla Smlouva o běžném účtu vedení účtu nevznikla Smlouva o vkladovém účtu s termínovanými vklady vedení účtu nevznikla Smlouva o spolupráci Smlouva o pronájmu bezpečnostní schránky pronájem schránky nevznikla Smlouva o poskytování služeb v oblasti informačních systémů a technologií včetně dodatků č. 1 4 Smlouva o spolupráci Rámcová smlouva (transakce na finančním trhu) Smlouva o spolupráci (včetně dodatků) poskytování služeb poskytování zaměstnaneckých výhod poskytování výhod zaměstnancům nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla Smlouva o spolupráci prodej produktu nevznikla Smlouva o prodeji produktu prodej produktu nevznikla Rámcová dohoda o vnitropodnikových službách Rámcová smlouva o poskytování a využívání informací (monitoring médií a mediální analýzy) Dohoda o převzetí závazků a práv (ČSOB a KBC Global Services) nevznikla nevznikla nevznikla 48

49 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST Jiné právní úkony: název právního úkonu Rozhodnutí jediného akcionáře o přijetí statutů účastnických a důchodových fondů Rozhodnutí jediného akcionáře rozdělení zisku za rok 2012 a schválení účetní závěrky za rok Rozhodnutí jediného akcionáře schválení stanov Penzijní společnosti Rozhodnutí jediného akcionáře schválení smluv o výkonu funkce členů DR újma nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla 4. ČSOB Asset Management, a.s., investiční společnost, IČ: , sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro účastnické a důchodové fondy Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro Transformovaný fond Stabilita včetně dodatků Smlouva o obhospodařování cenných papírů pro penzijní společnost správa aktiv správa aktiv správa aktiv nevznikla nevznikla nevznikla Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla Contract for upgrade of SAP system with CSOB PF functionalities využití systému nevznikla 5. ČSOB Factoring a.s., IČ: , sídlo: Praha 10, Benešovská 2538/40 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla 49

50 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 6. ČSOB Leasing, a. s., IČ: , sídlo: Praha 4, Na Pankráci 310/60 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Rámcová smlouva o poskytování služeb fleet management nevznikla Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci (včetně dodatku č.1) poskytování zaměstnaneckých výhod úhrada příspěvku na penzijní připojištění nevznikla nevznikla 7. ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB, IČ: , sídlo: Pardubice Zelené předměstí, Masarykovo nám. č.p Smlouvy uzavřené v Rozhodném období: název smlouvy protiplnění újma Mandátní smlouva zprostředkování důchodového spoření zprostředkování smluv nevznikla Mandátní smlouva zprostředkování doplňkového penzijního spoření Smlouva o zpracování osobních údajů zprostředkování smluv nevznikla nevznikla Pojistná smlouva č pojištění vozidel nevznikla Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Pojistná smlouva č pojištění vozidel nevznikla Smlouva o spolupráci (poradenství, konzultace) nevznikla Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Pojistná smlouva č havarijní pojištění vozidel nevznikla Pojistná smlouva č Smlouva o zpracování osobních údajů pojištění odpovědnosti za škodu nevznikla nevznikla Pojistná smlouva č pojistné plnění nevznikla Pojistná smlouva č včetně dodatků pojistné plnění nevznikla Rámcová pojistná smlouva OPV č.n pojistné plnění nevznikla Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci poskytování zaměstnaneckých výhod poskytování životního pojištění zaměstnancům nevznikla nevznikla 2 smlouva o zprostředkování sjednávání smluv nevznikla Smlouva o spolupráci (včetně dodatků) nevznikla Pojistná smlouva č včetně dodatků pojistné plnění nevznikla Smlouva o sjednávání pojištění ve prospěch třetích osob (včetně dodatků) pojistné plnění nevznikla 50

51 A ČSOB PENZIJNÍ SPOLEČNOST 8. Hypoteční banka, a.s., IČ: , sídlo: Praha 5, Radlická 333/150 Protiplnění na základě smluv uzavřených před Rozhodným obdobím: název smlouvy protiplnění újma Mnohostranná smlouva o spolupráci DIČ VAT Grouping nevznikla Smlouva o spolupráci Smlouva o spolupráci úhrada příspěvku na penzijní připojištění poskytování zaměstnaneckých výhod nevznikla nevznikla Kromě výše uvedených vztahů došlo mezi propojenými osobami k poskytnutí veřejně dostupných informací, popř. informací na základě zákona k plnění zákonem stanovených povinností. 6. Závěr Představenstvo Společnosti konstatuje, že vynaložilo péči řádného hospodáře ke zjištění okruhu propojených osob pro účely této zprávy, a to zejména tím, že se dotázalo osoby ovládající Společnost na okruh osob, které jsou touto osobou ovládány. Představenstvo Společnosti se domnívá, že peněžitá plnění, resp. protiplnění ve vztazích mezi propojenými osobami uvedenými v této zprávě, byla uskutečněna za ceny obvyklé v obchodním styku jako ve vztazích k ostatním nepropojeným osobám, nebyly poskytnuty žádné výhody ani nevýhody a ovládaným osobám uvedeným ve zprávě žádná újma nevznikla. V Praze dne 31. března 2014 ČSOB Penzijní společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Představenstvo Ing. Miloš Malec místopředseda představenstva a ředitel ekonomického úseku ČSOB Penzijní společnosti Marcela Suchánková členka představenstva a pověřená vedením ČSOB Penzijní společnosti 51

52 Transformovaný fond Stabilita B Výroční zpráva za Transformovaný fond Stabilita ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Základní údaje v mil. Kč 2013* 2012** 2011** Hospodářský výsledek za účetní období 517,1 607,2 551,5 Základní kapitál 0,0 300,0 297,2 Rezervní fond 0,0 231,3 203,7 Prostředky evidované ve prospěch účastníků , , ,8 z toho příspěvky účastníků , , ,7 Tržní hodnota portfolia investic , , ,7 Zhodnocení prostředků účastníků 1,7 % 1,8 % 1,7 % * Pouze transformovaný fond ** Údaje za penzijní fond 1. Rozdělení zisku Rozdělení hospodářského výsledku (v tis. Kč) 2013* 2012** 2011** HV po zdanění Příděl rezervnímu fondu Příděl stabilizačnímu fondu Sociální fond Ve prospěch účastníků Příděl statutárnímu fondu Dividendy Nerozdělený zisk Zhodnocení uložených prostředků 1,7 % 1,8 % 1,7 % * Pouze transformovaný fond ** Údaje za penzijní fond 52

53 B Transformovaný fond Stabilita 2. Vývoj počtu účastníků se státním příspěvkem rok počet rok počet Vývoj počtu účastníků s nárokem na státní příspěvek

54 B Transformovaný fond Stabilita 3. Prostředky evidované ve prospěch účastníků rok počet rok počet , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 Prostředky evidované ve prospěch účastníků

55 B Transformovaný fond Stabilita 4. Přehled umístění prostředků v TFS aktivum podíl v portfoliu tržní hodnota v tis. Kč Státní dluhopisy 83,02 % Bankovní dluhopisy 15,71 % Akcie 0,23 % Peníze a termínované účty v bankách 1,04 % Celkem 100,00 % Přehled o umístění prostředků k Akcie 0,23 % Bankovní dluhopisy 15,71 % Peníze a termínované účty v bankách 1,04 % Státní dluhopisy 83,02 % 55

56 B Transformovaný fond Stabilita 5. Porovnání vývoje inflace a zhodnocení vložených prostředků Porovnání Porovnání v voje vývoje inflace inflace a zhodnocení a zhodnocení vlo envložených prost prostředků 230,00 220,00 210,00 200,00 190,00 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90, Inflace Zhodnocení Zhodnocení Inflace 56

57 6. Finanční část 57

58 58

59 59

60 60

61 61

62 62

63 63

64 64

65 65

66 66

67 67

68 68

69 69

70 70

71 71

72 72

73 73

74 74

75 75

76 76

77 77

78 78

79 79

80 80

81 81

82 82

83 83

84 84

85 85

86 86

87 87

88 88

89 89

90 ČSOB Účastnický povinný konzervativní fond C1. Výroční zpráva za ČSOB účastnický povinný konzervativní fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Majetek ČSOB účastnického povinného konzervativního fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k v Kč Bankovní účty a depozita 97, Ostatní aktiva 2, Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč n/a n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0094 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty penzijní jednotky 1,0120 1,0100 1,0080 1,0094 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,

91 c1 ČSOB účastnický povinný konzervativní fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k Bankovní účty a depozita 97,03 % Ostatní aktiva (pohledávka za státním příspěvkem) 2,97 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,4 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 91

92 7. Finanční část 92

93 93

94 94

95 95

96 96

97 97

98 98

99 99

100 100

101 101

102 102

103 103

104 104

105 105

106 106

107 107

108 ČSOB Garantovaný účastnický fond C2. Výroční zpráva za ČSOB garantovaný účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Majetek ČSOB garantovaného účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k v Kč Bankovní účty a depozita 96, Ostatní aktiva 3, Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč Hodnota připadající na penzijní jednotku n/a n/a n/a 1,0110 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty penzijní jednotky 1,0120 1,0100 1,0110 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,

109 c2 ČSOB garantovaný účastnický fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k Bankovní účty a depozita 96,71 % Ostatní aktiva (pohledávka za státním příspěvkem) 3,29 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 109

110 7. Finanční část 110

111 111

112 112

113 113

114 114

115 115

116 116

117 117

118 118

119 119

120 120

121 121

122 122

123 123

124 124

125 125

126 126

127 ČSOB Vyvážený účastnický fond C3. Výroční zpráva za ČSOB vyvážený účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Majetek ČSOB vyváženého účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k v Kč Bankovní účty a depozita 96, Ostatní aktiva 3, Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč n/a n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0070 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty penzijní jednotky 1,0080 1,0060 1,0070 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,

128 c3 ČSOB vyvážený účastnický fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k Bankovní účty a depozita 96,86 % Ostatní aktiva (pohledávka za státním příspěvkem) 3,14 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 128

129 7. Finanční část 129

130 130

131 131

132 132

133 133

134 134

135 135

136 136

137 137

138 138

139 139

140 140

141 141

142 142

143 143

144 144

145 145

146 ČSOB Dynamický účastnický fond C4. Výroční zpráva za ČSOB dynamický účastnický fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Majetek ČSOB dynamického účastnického fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k v Kč Bankovní účty a depozita 98, Ostatní aktiva 1, Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč n/a n/a n/a Hodnota připadající na penzijní jednotku 1,0066 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty penzijní jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty penzijní jednotky 1,0080 1,0060 1,0066 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,

147 c4 ČSOB dynamický účastnický fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k Bankovní účty a depozita 98,19 % Ostatní aktiva (pohledávka za státním příspěvkem) 1,81 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,8 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných investičním fondem nebo zahraničním investičním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu v každém fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu účastnického fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku účastnického fondu vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 147

148 7. Finanční část 148

149 149

150 150

151 151

152 152

153 153

154 154

155 155

156 156

157 157

158 158

159 159

160 160

161 161

162 162

163 163

164 164

165 ČSOB Důchodový fond státních dluhopisů D1. Výroční zpráva za ČSOB důchodový fond státních dluhopisů ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Majetek ČSOB důchodového fondu státních dluhopisů (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k v Kč Bankovní účty a depozita Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč n/a n/a n/a Hodnota připadající na důchodovou jednotku 1,0118 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty důchodové jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty důchodové jednotky 1,0140 1,0120 1,0100 1,0118 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,

166 d1 ČSOB důchodový fond státních dluhopisů 4. Skladba a změny majetku Fondu k Bankovní účty a depozita 100 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování). Úplata za obhospodařování činí 0,3 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu. Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována úplata za obhospodařování majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 166

167 7. Finanční část 167

168 168

169 169

170 170

171 171

172 172

173 173

174 174

175 175

176 176

177 177

178 178

179 179

180 180

181 181

182 ČSOB Konzervativní důchodový fond D2. Výroční zpráva za ČSOB konzervativní důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Majetek ČSOB konzervativního důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k v Kč Bankovní účty a depozita Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na důchodovou jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč n/a n/a n/a Hodnota připadající na důchodovou jednotku 1,0121 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty důchodové jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty důchodové jednotky 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,9920 1,

183 d2 ČSOB konzervativní důchodový fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k Bankovní účty a depozita 100 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,4 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 183

184 7. Finanční část 184

185 185

186 186

187 187

188 188

189 189

190 190

191 191

192 192

193 193

194 194

195 195

196 196

197 197

198 198

199 ČSOB Vyvážený důchodový fond D3. Výroční zpráva za ČSOB vyvážený důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Majetek ČSOB vyváženého důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k v Kč Bankovní účty a depozita Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč n/a n/a n/a Hodnota připadající na důchodovou jednotku 1,0125 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty důchodové jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty důchodové jednotky 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,9920 1,

200 d3 ČSOB vyvážený důchodový fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k Bankovní účty a depozita 100 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,5 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 200

201 7. Finanční část 201

202 202

203 203

204 204

205 205

206 206

207 207

208 208

209 209

210 210

211 211

212 212

213 213

214 214

215 215

216 ČSOB Dynamický důchodový fond D4. Výroční zpráva za ČSOB dynamický důchodový fond ČSOB Penzijní společnosti, a. s., člena skupiny ČSOB k Majetek ČSOB dynamického důchodového fondu (dále jen Fond ) Soupis majetku Fondu, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku Fondu ke dni ocenění pro účely této výroční zprávy Identifikace majetku Fondu % hodnoty majetku Fondu pořizovací cena v Kč reálná hodnota k v Kč Bankovní účty a depozita Informace o fondovém vlastním kapitálu Hodnota fondového vlastního kapitálu a hodnota kapitálu připadajícího na penzijní jednotku k rozhodnému období a za tři uplynulá období Stav k Hodnota vlastního kapitálu Fondu v Kč n/a n/a n/a Hodnota připadající na důchodovou jednotku 1,0129 n/a n/a n/a 3. Vývoj hodnoty důchodové jednotky v rozhodném období vývoj hodnoty důchodové jednotky 1,0140 1,0120 1,0100 1,0080 1,0060 1,0040 1,0020 1,0000 0,9980 0,9960 0,9940 0,9920 1,

217 d4 ČSOB dynamický důchodový fond 4. Skladba a změny majetku Fondu k Bankovní účty a depozita 100 % 5. Výše úplaty za obhospodařování Fondu Penzijní společnost má nárok na úplatu hrazenou z majetku Fondu, jejíž výše je stanovena ve Statutu Fondu a je tvořena: úplatou za obhospodařování majetku ve Fondu (Úplata za obhospodařování); úplatou za zhodnocení majetku ve Fondu (Úplata za zhodnocení). Úplata za obhospodařování činí 0,6 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu Fondu (takto stanovená úplata se sníží o náklady tohoto Fondu na nákup, prodej a držení cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování nebo srovnatelným zahraničním fondem). Průměrná roční hodnota fondového vlastního kapitálu ve Fondu se stanoví k poslednímu dni příslušného období jako prostý aritmetický průměr hodnot fondového vlastního kapitálu důchodového fondu za každý den příslušného období. Úplata za zhodnocení je nejvýše 10 % z rozdílu průměrné hodnoty důchodové jednotky Fondu v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty důchodové jednotky Fondu v letech předcházejících příslušnému období od vzniku důchodového fondu vynásobené průměrným počtem důchodových jednotek v příslušném období. Pozn.: Na základě rozhodnutí představenstva ČSOB Penzijní společnosti, a. s, člena skupiny ČSOB nebyla za rok 2013 účtována ani úplata za obhospodařování ani za zhodnocení majetku. 6. Metody hodnocení rizik Penzijní společnost může za účelem efektivního obhospodařování Fondu využít finanční deriváty k řízení měnového a úrokového rizika. Otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům nesmí přesáhnout 80 % hodnoty fondového vlastního kapitálu. Výpočet otevřené pozice se provádí standardní závazkovou metodou. 217

218 7. Finanční část 218

219 219

220 220

221 221

222 222

223 223

224 224

225 225

226 226

227 227

228 228

229 229

230 230

231 231

232 232