Výroční zpráva ČS nemovitostní fond

Transkript

1 Výroční zpráva 2015 ČS nemovitostní fond

2 2 REICO investiční společnost České spořitelny Obsah Základní údaje 3 Slovo předsedy představenstva 4 Makroekonomický přehled 5 Vývoj na realitních trzích 6 Informace pro investory 7 Informace o nemovitostním portfoliu 12 Další povinné náležitosti výroční zprávy 18 Zpráva nezávislého auditora 21 Účetní závěrka k

3 REICO investiční společnost České spořitelny 3 Základní údaje Základní informace o fondu k Identifikace fondu: ČS nemovitostní fond, otevřený podílový fond Obhospodařovatel a administrátor fondu: REICO investiční společnost České spořitelny, a.s. * Depozitář: Česká spořitelna, a.s.* Auditor: KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Datum založení fondu: Frekvence oceňování a obchodování: denně Doporučený investiční horizont: min. 5 let První a každá další investice: min. 300 Kč Číslo účtu fondu: /0800 ISIN: CZ Měna fondu: CZK Prodejní poplatek: v roce 2015 nepřekročil 1,5 % Obhospodařovatelský poplatek: 1,75% (* po celé období existence fondu) Vybrané klíčové ekonomické informace k ČS nemovitostní fond, otevřený podílový fond REICO investiční společnosti České spořitelny, a.s. Klíčové ekonomické ukazatele za dané účetní období v tis. Kč Aktiva celkem Celková hodnota nemovitostí (tržní ocenění) vlastněných napřímo fondem 0 - vlastněných skrze nemovitostní společnost Počet nemovitostí 9 - vlastněných napřímo fondem 0 - vlastněných skrze nemovitostní společnost 9 Obsazenost nemovitostí 93 % Změny za dané období Změny v nemovitostním portfoliu Nákupy nemovitostí 1 - vlastněných napřímo fondem 0 - vlastněných skrze nemovitostní společnost 1 Prodeje nemovitostí 1 - vlastněných napřímo fondem 0 - vlastněných skrze nemovitostní společnost 1 Výkonnost fondu od do ,3 % Vlastní kapitál Vlastní kapitál na jeden podílový list 1,0975 Výnos vyplacený podílníkům ČS nemovitostní fond je fondem růstovým a výnosy podílníkům nevyplácí

4 4 REICO investiční společnost České spořitelny Slovo předsedy představenstva Ing. Filip Kubricht Předseda představenstva REICO investiční společnost České spořitelny, a.s. Vážené dámy a pánové, vážení podílníci, dovolujeme si Vám předložit výroční zprávu ČS nemovitostního fondu, otevřeného podílového fondu REICO investiční společnosti České spořitelny, a.s., za rok V uplynulém roce se z makroekonomického pohledu potvrdila pokračující dobrá výkonnost ekonomiky. Mezi významné události, které se odehrály v ČS nemovitostním fondu v roce 2015, patří bezesporu úspěšná akvizice multifunkční komerční budovy Forum Business Center I, nacházející se v místě křížení dvou frekventovaných ulic Bajkalské a Prievozské, která je součástí hlavní obchodní části města Bratislava-Ružinov. Jde o 21 patrovou multifunkční nemovitost s převládajícími kancelářskými prostorami řadící se díky získání druhého nejvyššího možného stupně environmentální certifikace BREEAM (BREEAM Excellent) mezi ekologicky a ekonomicky nejšetrnější komerční nemovitosti na slovenském trhu. Jednalo se o významnou investici roku 2015 na sloveském realitním trhu. ČS nemovitostní fond spravovaný investiční společností REICO České spořitelny přinesl svým investorům v roce 2015 výnos 2,3 %. Zhodnocení fondu za poslední 3 roky dosáhlo 3,1 % p.a. Dosažený výnos tak potvrdil téměř více jak pětiletou stabilní výkonnost fondu a byl v souladu s očekávaným zhodnocením za minulý rok. Investice do ČS nemovitostního fondu je zejména pro konzervativně laděného investora velmi dobrou příležitostí pro zhodnocení jeho finančních prostředků, přičemž výhody investování do fondu podtrhuje i fakt, že jeho výnos prakticky neovlivňuje přetrvávající nízké úrokové prostředí. Do prosince 2015 investovalo do ČS nemovitostního fondu téměř investorů. Hodnota vlastního kapitálu fondu činila ke konci roku téměř 8,2 mld. Kč. ČS nemovitostní fond je největší otevřený podílový fond nemovitostí v České republice a zároveň je fondem nejstarším. Vedle akvizice Forum Business Center I byl ke dni realizován prodej nejmenší nemovitosti v portfoliu fondu - administrativní budovy v ulici Antonína Macka v Ostravě. Jednalo se o jednu z prvních nemovitostí pořízených do portfolia ČS nemovitostního fondu, která svým charakterem a velikostí postupně přestala splňovat zpřísňující se kvalitativní parametry kladené naší společností na nemovitostní aktiva fondu. Tým společnosti REICO investiční společnosti České spořitelny, a.s., která obhospodařuje ČS nemovitostní fond, tvoří kompaktní skupina zkušených odborníků. Tento tým je připraven intenzivně pracovat s vysokou odbornou péčí tak, aby zajistil za dané situace ty nejlepší dosažitelné výsledky. Koupí nemovitosti Forum Business Center I a prodejem budovy v ulici Antonína Macka zůstal počet nemovitostí v portfoliu našeho fondu celkem na hodnotě devět budov a celková tržní hodnota nemovitostí fondu přesáhla již 6,3 miliard Kč. Charakter poslední transakce odpovídá investiční strategii fondu, tj. investovat převážně do prémiových kancelářských, nebo multifunkčních nemovitostí s dlouhodobě udržitelnou hodnotou, situovaných v atraktivních lokalitách. Více informací o budově Forum Business Center I naleznete v příslušné kapitole této výroční zprávy. Ing. Filip Kubricht Předseda představenstva REICO investiční společnost České spořitelny, a.s.

5 REICO investiční společnost České spořitelny 5 Makroekonomický přehled Česká ekonomika v loňském roce výrazně zrychlila svůj růst, který dosáhl 4,3%. Za tímto vývojem stála jak domácí, tak i zahraniční poptávka. V rámci domácí poptávky k růstu nejvíce přispěly investice, jejichž vývoj byl výrazně ovlivněn nutností dokončit během loňského roku řadu projektů spolufinancovaných EU fondy. Vedle investic významně k růstu přispěla také spotřeba domácností, která odrážela výrazné oživení na trhu práce a kladný sentiment domácností. Zahraniční poptávka byla kladně ovlivněna oživením v Německu a některých dalších zemích eurozóny. Silnými prorůstovými faktory byly také nízké ceny ropy a slabší kurz koruny k euru, který drží Česká národní banka. Růst cen zůstal v loňském roce výrazně utlumený, když průměrná inflace dosáhla za celý rok pouze 0,3% a byla tak nejnižší od roku K tomu přispěl jednak pokles cen ropy a dalších komodit a také i nadále utlumený ekonomický vývoj v eurozóně. Ten se i přes mírné zlepšení nadále vyznačuje vysokou mírou nezaměstnanosti a nevyužitými kapacitami, což se pak následně odráží v protiinflačních tlacích. Ty se pak vzhledem k silné provázanosti české a evropské ekonomiky dostávají do ČR. Ve směru vyšší inflace naopak působí domácí poptávka a obnovující se mzdový růst. Tyto faktory jsou ale v porovnání s vlivem eurozóny a cen ropy výrazně menší. Silný růst české ekonomiky se odrazil na trhu práce, kde díky vyšší poptávce firem po zaměstnancích došlo k výraznému. poklesu míry nezaměstnanosti. Ta se přiblížila ke své rovnovážné úrovni, což začalo příznivě ovlivňovat také mzdový růst. Díky nízké míře inflace se zrychlil růst reálných mezd, který pak podporoval spotřebu domácností a maloobchodní tržby. Česká národní banka i v loňském roce ponechala v platnosti svůj kurzový závazek. Na začátku roku se ještě kurz koruny pohyboval znatelně na hladinou závazku, ve druhém čtvrtletí ale došlo v důsledku oživení v Evropě, které podpořilo český vývoz, k jeho rychlému posílení. K tomu se během letních měsíců přidal také spekulativní příliv kapitálu, když řada zahraničních spekulantů očekávala, že se ČNB vydá švýcarskou cestou a kurzový závazek nečekaně opustí. I přes nutnost devizových intervencí ale ČNB závazek bez problému udržela, což kladně ovlivňovalo objem vývozu z české ekonomiky. Stavební produkce v loňském roce výrazně zrychlila svůj růst, který přesáhl 7%. Stavebnictví v české ekonomice tak již druhý rok po sobě zažívalo příznivý vývoj. Ten odrážel na jedné straně oživení domácí a evropské ekonomiky, které se projevilo především v růstu pozemního stavitelství, ale také byl na druhé straně výrazně ovlivněn mimořádnými veřejnými investicemi spojenými s nutností dočerpat do konce roku 2015 prostředky z EU fondů z minulého programového období. Tento faktor stál za výrazným růstem produkce v inženýrském stavitelství, který dosáhl 17%.

6 6 REICO investiční společnost České spořitelny Vývoj na realitních trzích Investiční trh komerčních nemovitostí Český trh s komerčními nemovitostmi zaznamenal podobně jako v předchozích letech výrazný nárůst objemu investic a to již čtvrtý rok v řadě. Celkový objem investic v roce 2015 dosáhl EUR 2,781 miliardy a meziročně tak vzrostl téměř o 40%. Zatímco rok 2014 byl z pohledu zájmu investorů ve znamení industriálních nemovitostí, minulý rok se odehrál ve znamení maloobchodního sektoru. Maloobchodní aktiva společně s aktivy se smíšeným využitím tvořila zhruba 44% všech investic v roce Kanceláře představovaly 18% podíl, následované industriálním sektorem (9%) a hotely (5%). Zbývající část reprezentoval rezidenční sektor. V roce 2015 se opět zvýšila aktivita domácích investičních společností, kteří využívaly rychle rostoucího objemu svých zdrojů. Podíl českého kapitálu na realitních investicích tvořil 21% a byl třetí nejvyšší, hned za investory ze Spojených států (32%) a Německa (22%). Z pohledu typu investorů byly v minulém roce nejvíce aktivní realitní společnosti (28%), podílové nemovitostní fondy (26%) a investiční fondy (16%). Největší transakci v minulém roce uskutečnil německý podílový nemovitostní fond, který zkraje roku koupil maloobchodní a kancelářské centrum Palladium v Praze. Jednalo se historicky nejvyšší trasakci nejenom na českém trhu, ale i v rámci celého regionu střední a východní Evropy. V roce 2015 rovněž pokračoval nárůst cen prime nemovitostí v industriálním, kancelářském a hotelovém sektoru. V uváděných segmentech trhu došlo k jejich růstu a tedy ke kompresi výnosové míry. Ta poklesla nejvýrazněji u industriálního sektoru (-50 bps), kancelářský a hotelový sektor poklesl méně razantněji (-25 bps). Výnosová míra u maloobchodního sektoru zůstala na meziroční úrovni nezměněna. Kancelářský trh Pražský kancelářský trh se v roce 2015 rozšířil téměř o 191 tisíc m2 nových ploch, což představovalo největší objem od krizového období v roce I přes rekordní počet nově dodaných kancelářských prostor, 65% jich bylo do konce roku obsazeno. Tento fakt souvisel i s vysokou absorbcí trhu, která byla nejvyšší za posledních 7 let. Její výrazný nárůst dokládá i pokles míry neobsazenosti na 14,6% (-70 bps). Úrovně nejvyššího dosahovenáho nájemného zůstaly v Praze ve srovnání s předchozím rokem nezměněny, tj. EUR 19,50/m2/měsíc. Oproti pražskému kancelářsku trhu, brněnský ani ostravský kancelářský trh prakticky nerostl. Za celý rok 2015 byla dokončena pouze jedna kancelářská budova v Brně (cca 1500 m2). Brněnský kancelářský trh zaznamenal výrazný pokles v meziroční míře neobsazenosti (-7,3%), který byl způsoben nárůstem realizované poptávky a již zmiňovanému minimálnímu objemu nových prostor. Naopak míra neobsazenosti v Ostravě se mírně navýšila (+60 bps). Nejvyšší dosahované nájemné v Brně vzrostlo na meziroční úrovni o EUR 0,50 (EUR 13,00/m2/měsíc), v Ostravě zůstalo nezměněno (EUR 11,50/m2/měsíc). Maloobchodní trh Pozitivní nálada spotřebitelů a rostoucí prodeje v minulém roce potvrdily dobrou kondici maloobchodního trhu z předchozích let. Prodejní ukazatele retailu meziročně vzrostly o 5%, což byl čtvrtý nejvyšší nárůst v rámci celého evropského trhu. V roce 2015 bylo otevřeno pouze jedno obchodní centrum na Kladně s 24 tisíci m2. Celkový objem maloobchodních prostor v České republice tak reprezentoval 2,33 milionu m2 a oproti roku 2014 tak zůstal prakticky nezměněn. Nejvyšší dosahované nájemné se v Praze zvýšilo jak u obchodních center (+15%), tak i na hlavních obchodních ulicích (+5%) a dosáhlo tak úrovně EUR 115/m2/měsíc, resp. EUR 200/m2/měsíc. V případě obchodních center došlo k nárůstu nájemného i v ostatních regionech České republiky a to zhruba o 18%, kdy nejvyšší dosahované nájemné bylo na úrovni EUR 65/m2/měsíc. U mimopražských hlavních obchodních ulic zůstalo nájemné na meziroční úrovni nezměněno (EUR 70/m2/měsíc). Industriální trh Trh s industriálními nemovitostmi zaznamenal v roce 2015 rekordní pokles míry neobsazenosti na 5,1% (meziročně -3,1%) a to i přes pokračující nárůst objemu nově dodaných prostor na trh. Čistá absorbce trhu druhý rok v řadě výrazně rostla a dosáhla osmiletého maxima ( m2). Mezi regiony s nejnižší mírou obsazenosti patřily střední Čechy a jižní/jihovýchodní část Prahy, naopak mezi region s nejvyšší mírou neobsazenosti patřil moravskoslezský kraj. Pokles míry neobsazenosti a vysoká absorbce trhu měly za následek pokles výnosové míry, a to nejvýrazněji ze všech sektorů komerčních nemovitostí na českém trhu (-50bps). Nejvyšší dosahované nájemné v Praze zůstalo ve srovnání s předchozím rokem nezměněno (EUR 4,25/m2/měsíc). Rezidenční trh Příznivá situace v české ekonomice se promítla také do cen bytů. Ty od roku 2014 začaly spolu s oživením domácí poptávky a zlepšenou situací na trhu práce růst. V loňském roce tento růst ještě více zesílil, když v případě cen nových bytů dosáhl v průměru 4,6% a u cen starších bytů 5,4%. Růst cen bytů se netýká jen Prahy, ale jde napříč celou ČR. Vzhledem k dalšímu poklesu míry nezaměstnanosti a silnému růstu reálných mezd z konce loňského roku se dá očekávat slušný růst cen nemovitostí i v letošním roce.

7 REICO investiční společnost České spořitelny 7 Informace pro investory Cíl a strategie fondu Cílem fondu je stabilní dlouhodobé zhodnocování vložených peněžních prostředků podílníků. Fond se soustředí především na investování do komerčních nemovitostí (administrativních budov, obchodních center a logistických parků) a to takových, které generují, nebo mají potenciál generovat výnosy v podobě příjmu z pronájmů. Fond nevyplácí dividendu a veškeré výnosy jsou reinvestovány. Postupně dochází k rozšiřování a obnově portfolia nemovitostí. To, vedle akvizic atraktivních komerčních nemovitostí, znamená do budoucna i prodej některých nemovitostí z portfolia. Fond v současné době nemá záměr změnit vytyčenou strategii. Součástí strategie je dlouhodobé držení nemovitostí v portfoliu. Fond tedy nemá v úmyslu prodat žádnou nemovitost během dvou let po jejím nabytí. Výkonnost fondu, hodnota vlastního kapitálu fondu, vlastní kapitál na jeden podílový list Likvidní složka fondu je oceňována na denní bázi. Nemovitostní složka se oceňuje minimálně dvakrát do roka. Tzv. schody na grafu výkonnosti fondu jsou způsobeny promítnutím ocenění nemovitostní složky do majetku fondu. 1 krát měsíčně je účtováno o dohadné položce na ocenění nemovitostních společností, která vychází z hodnoty oběžných aktiv a závazků nemovitostních společností vlastněných fondem, čímž dochází k v čase reálnějšímu odrazu zj. inkasa nájemného z nemovitostí v nemovitostních společnostech na úrovni fondu. Dohadná položka je následně při řádném ocenění účasti fondu v nemovitostní společnosti prováděném dle zákona minimálně dvakrát ročně nahrazena její skutečnou hodnotou založenou na hodnotě nemovitosti stanovené výborem odborníků. Vývoj hodnoty podílového listu CZK, Struktura investorů % podle podílu CZK 1,1100 Drobní investoři 1,1000 1,0900 1,0800 2% 2%3%6% Nadace Depositum Bonum Pojišťovna ČS EAM CZ Ostatní instituce 1,0700 1, % Údaje o fondovém kapitálu Datum Fondový kapitál podílového fondu (v tis Kč) Fondový kapitál na jeden podílový list (v Kč) , , ,0975 Počet vydaných podílových listů Počet podílových listů k činil ks.

8 8 REICO investiční společnost České spořitelny Údaje o počtu emitovaných podílových listů za období od do Vydané a odkoupené podílové listy Počet podílových listů vydaných fondem Částka inkasovaná do majetku fondu za vydané podílové listy v Kč Počet podílových listů odkoupených z fondu Částka vyplacená z majetku fondu za odkoupené podílové listy v Kč Nemovitostní portfolio Stručný přehled S cílem minimalizovat rizika spojená s obhospodařováním portfolia nemovitostí je portfolio diverzifikováno jak geograficky, tak z hlediska velikosti a typu nemovitostí. Velikost nemovitostí, respektive jejich tržní hodnoty jsou důležitým parametrem. Větší nemovitosti zpravidla nabízí vyšší flexibilitu využití, generují stabilnější příjmy z pronájmu a jejich hodnotu lze dlouhodobě udržovat na vysoké úrovni. Grafy ukazují geografické rozložení portfolia a složení tržních hodnot nemovitostí. Podíl nemovitost. aktiv na celkových aktivech fondu % podle hodnoty fondového kapitálu Tržní hodnota budov % z celkové tržní hodnoty portfolia 50,1% Nemovitosti Likvidní aktiva 9% 5% 6% 1% > 750 milionů Kč milionů Kč milionů Kč milionů Kč < 100 milionů Kč 49,9% 79% Nemovitostní aktiva: hodnoty účastí na nemovitostních společnostech a hodnoty úvěrů poskytnutých fondem nemovitostním společnostem. Potenciál využití portfolia Následující graf ukazuje využití nemovitostí v portfoliu dle typu ploch. Vhodná kombinace různého typu a využití ploch v portfoliu přispívá k jeho stabilitě. Složení portfolia podle charakteru využití plochy % podle m2 Geografické rozložení % podle tržní hodnoty 19% 9% 3% 6% Kanceláře Retail Logistika Rezidence Ostatní 63% 22% 78% Česká republika Slovenská republika Obsazenost portfolia nemovitostí Průměrná neobsazenost nemovitostí v portfoliu k byla 7%. Míra neobsazenosti se stanovuje jako procento z celkové obvyklé hodnoty nájemného ke dni posledního ocenění nemovitosti, vypracovaného schváleným nezávislým znalcem, a odsouhlaseného výborem odborníků.

9 REICO investiční společnost České spořitelny 9 Ekonomické informace k Souhrn aktiv Hodnota aktiv (v tis. Kč) I. Nemovitostní část fondu I.I Dlouhodobý hmotný majetek 0 - pozemky a stavby (nemovitosti vlastněné napřímo) 0 I.II Účasti s rozhodujícím vlivem nemovitostní společnosti v ČR (nemovitosti skrze nemovitostní společnost) nemovitostní společnosti mimo ČR (nemovitosti skrze nemovitostní společnost) II. Pohledávky za nebankovními subjekty úvěry poskytnuté nemovitostním společnostem III. Likvidní část fondu III.I Pohledávky za bankami běžné účty termínované vklady III.II Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 0 - vydané ostatními osobami IV. Ostatní aktiva 0 - ostatní aktiva 0 AKTIVA CELKEM Bankovní úvěry a finanční výpomoci ČS nemovitostní fond měl k nepřímo, skrze financování nemovitostních společností, závazky z úvěrů vůči financujícím bankám v celkové výši cca. 1,8 mld. Kč a závazky z vydaných dluhopisů v nominální výši 849 mil. Kč. Všech 9 nemovitostí bylo v průběhu roku 2015 vlastněno prostřednictvím 8 nemovitostních společností: REICO Investment ALFA, s.r.o. Táborská 31 s.r.o. REICO Investment BETA, s.r.o. REICO Investment GAMA, a.s. JRA, s.r.o. Trianon Building Prague s.r.o. Qubix Building Prague s.r.o. FORUM BC I s.r.o. Některé nemovitostní společnosti jsou financovány bankovními úvěry s různými bankami a délkami úvěrů. K činila hodnota úvěrů vůči tržním hodnotám financovaných nemovitostí 47,7%. Přehled bankovních úvěrů Bankovní úvěry Celkové úvěry (přímo vlastněné nemovitosti) v tis. Kč Celkové úvěry (nepřímo vlastněné nemovitosti) v tis. Kč Zbývající doba trvání úvěrové smlouvy v % z celkového objemu půjček < než 1 rok 1-2 roky 2-5 let 5-10 let CZK úvěry v ČR ,43% EUR úvěry v ČR ,07% EUR úvěry mimo ČR ,50% Celkem ,00 % 25,43% 74,57% 0,00 % Nemovitostní společnost Trianon Building Prague s.r.o. se v roce 2013 financovala emisí zajištěných dluhopisů v nominální výši 849 mil. Kč se splatností 5 let. To představuje k poměr k hodnotě nemovitosti Trianon ve výši 50,5%. K byl celkový poměr veškerého externího financování nemovitostních společností (tj. bankovních úvěrů a emitovaných dluhopisů) vůči tržní hodnotě všech nemovitostí v portfoliu fondu ve výši 43,0%.

10 10 REICO investiční společnost České spořitelny INDEX NEMOVITOSTÍ k 31. prosinci 2015 Pořadí Vlastnický podíl Název nemovitosti, adresa, země Název nemovitostní společnosti, adresa, země, hodnota účasti, výše poskytnutého úvěru Typ nemovitosti Účel nájmu Datum pořízení nemovitosti Datum kolaudace nemovitosti Velikost pozemku (v m2) Počet parkovacích míst Právní titul k pozemku Pronajímatelná plocha (v m2) Vybavení nemovitosti Tržní hodnota (v tis. CZK) Podíl na celkové hodnotě portfolia Bankovní úvěr (v tis CZK)* Podíl bankovního úvěru vůči tržní hodnotě nemovitosti Neobsazenost prostor dle obvyklé hodnoty nájemného ke dni posledního ocenění Lhůta zbývající do ukončení nájemních smluv (v letech) Příjem z pronájmu za rok 2015 (v tis CZK) ** Očekávaný příjem z pronájmu v roce 2016 (v tis. CZK) ** Příjem z pronájmu stanovený znalcem (v tis. CZK) ** Náklady na akvizici (v % z kupní ceny) I. Nepřímo vlastněné nemovitosti v České republice 1 100% "Platinium" Veveří 3163/ Brno, ČR JRA, s.r.o. Antala Staška 2027/79, Praha 4, ČR Hodnota účasti: 426 mil. CZK Hodnota akcionářského úvěru: 77 mil. CZK OC O (88.5%) C (5.0%) X (6.5%) 08/ F AC, SL PL ,7% ,6% 1,8% 1, ,7% 2 100% "Čtyři Dvory" Milady Horákové Č. Budějovice, ČR REICO investment ALFA, s.r.o Antala Staška 2027/79, Praha 4, ČR Hodnota účasti: 248 mil. CZK 1) Hodnota akcionářského úvěru: 180 mil. CZK SC C (99.5%) X (0.5%) 12/ F L 300 F/L AC, D PL ,8% 0 0,0% 8,4% 1, ,3% 3 100% "Táborská" Táborská 940/ Praha 4, ČR Táborská 31 s.r.o. Antala Staška 2027/79, Praha 4, ČR Hodnota účasti: 146 mil. CZK Hodnota akcionářského úvěru: 110 mil. CZK O O (89.2%) X (10.8%) 12/ ⁹) F PL ,7% 0 0,0% 5,4% 3, ,2% 4 100% "Barbican" U Prioru 804/ Praha 6, ČR REICO Investment ALFA, s.r.o Antala Staška 2027/79, Praha 4, ČR Hodnota účasti: 248 mil. CZK 1) Hodnota akcionářského úvěru: 180 mil. CZK OW W (84.9%) O ( 8.2%) X (6.9%) 12/ F ,2% 0 0,0% 26,4% 1, ,1% 5 100% "Melantrich" Václavské náměstí 793/ Praha 1, ČR REICO Investment GAMA, a.s. Antala Staška 2027/79, Praha 4, ČR Hodnota účasti: 780 mil. CZK Hodnota akcionářského úvěru: 79 mil. CZK OCR O (12.3%) C (48.9%) R (30.7%) X (8.1%) 11/ ⁹) F AC, E SL, PL ,0% ,7% 8,1% 6, ,3% 6 100% "Qubix" Štětkova Praha 4, ČR Qubix Building Prague s.r.o. Antala Staška 2027/79, Praha 4, ČR Hodnota účasti: 264 mil. CZK Hodnota akcionářského úvěru: 214 mil. CZK OC O (81.8%) C (14.1%) X (4.1%) 03/ F AC, SL PL ,3% ,0% 5,4% 3, ,2% 7 100% "Trianon" Budějovická 1518/13a Praha 4, ČR Trianon Building Prague s.r.o. Antala Staška 2027/79, Praha 4, ČR Hodnota účasti: 1,028 mil. CZK Hodnota akcionářského úvěru: 0 CZK OC O (86.2%) C (5.3%) X (8.5%) 03/ F AC, SL PL ,5% ,5% 0,0% 3, ,1% II. Nepřímo vlastněné nemovitosti ve Slovenské republice 8 100% "Trnávka" Mokráň Záhon Bratislava, SR REICO Investment Beta, s.r.o. Laurinská 18, Bratislava, SR Hodnota účasti: 125 mil. CZK Hodnota akcionářského úvěru: 19 mil CZK O O (86.0%) C (2.8%) X (11.2%) 06/ F AC, PL ,1% 0 0,0% 100,0% 0, ,3% 9 100% "Forum Business Centre I" Bajkalská Bratislava, SR Forum BC I s.r.o. Laurinská 18, Bratislava, SR Hodnota účasti: 93 mil. CZK Hodnota akcionářského úvěru: 332 mil CZK OC O (84.7%) C (3.4%) X (11.9%) 12/ F AC, SL, PL ,7% ,7% 0,0% 8,3 n/a ,4% Nemovitostní aktiva celkem % ,9% 7,1% 4, ,6% 1) Hodnota účasti za celou nemovitostní společnost Alfa * Trianon - jedná se o emisi dluhopisů, tato nemovitost bankovní úvěr nemá ** Forum Business Centre - bez příjmů z pronájmu, budova byla koupena v prosinci 2015

11 REICO investiční společnost České spořitelny 11 Vysvětlení pojmů k indexu nemovitostí: 4 Typ nemovitosti Typ nemovitosti je určen dle platného kolaudačního rozhodnutí Zkratky: O Office (kanceláře); C Commercial (maloobchod); OCR Office/Commercial/Residential (kanceláře/maloobchod/rezidence); OW Office/ Warehouse (kanceláře/logistika), 5 Účel nájmu Rozložení typu využití je kalkulováno dle obvyklé hodnoty nájemného (nehledě na momentální příjem z pronájmu) ke dni posledního ocenění nemovitosti vypracovaného schváleným nezávislým znalcem a odsouhlaseného Výborem odborníků Zkratky: O Office (kanceláře); C Commercial (maloobchod); W Warehouse (logistika), R... rezidence, X... ostatní, 6 Datum pořízení MM/YYYY Datum uzavření transakce; 7 Velikost pozemku YYYY Rok původního kolaudačního rozhodnutí; v případě dostavby/přestavby rok kolaudace po provedení dostavby/ přestavby; 8 Velikost pozemku Výměra dle katastru nemovitostí; 10 Právní titul k pozemku Zkratky: F Freehold/Vlastnický titul; L Leasehold/Nájemní titul; 11 Pronajímatelná plocha m2 odpovídají původním posudkům; úpravy pouze z důvodu strukturálních změn; u akvizic provedených po odpovídá standardu GIF pro měření ploch, 12 Vybavení nemovitosti Zkratky: AC Air conditioning (klimatizace); SL Service lift (technický výtah); PL Passenger lift (osobní výtah); E Escalator (eskalátor); D District heating (dálkové vytápění); 13 Tržní hodnota Tržní hodnota ke dni posledního znaleckého posudku vypracovaného schváleným nezávislým znalcem a odsouhlaseného Výborem odborníků 17 Neobsazenost prostor dle obvyklé hodnoty nájemného ke dni posledního ocenění nemovitosti Procento dle obvyklé hodnoty nájemného (nehledě na momentální příjem z pronájmu) ke dni posledního ocenění nemovitosti vypracovaného schváleným nezávislým znalcem a odsouhlaseného Výborem odborníků; 18 Lhůta zbývající do ukončení nájemních smluv Uváděno v letech a je kalkulováno dle obvyklé hodnoty nájemného (nehledě na momentální příjem z pronájmu) ke dni posledního ocenění nemovitosti vypracovaného schváleným nezávislým znalcem a odsouhlaseného Výborem odborníků; Nájemní smlouvy na dobu neurčitou s množností ukončení v období kratším než dva roky jsou započítávány na období 2 let; 19 Příjem z pronájmu za rok 2015 Příjem z pronájmu fakturovaný v uplynulém roce (bez ohledu na DPH a poplatky za služby); 20 Očekávaný příjem z pronájmu za rok 2016 Plánovaný roční příjem z pronájmu (bez ohledu na DPH a poplatky za služby); 21 Příjem z pronájmu stanovený znalcem Roční příjem z pronájmu za předpokladu plné obsazenosti ke dni posledního ocenění nemovitosti vypracovaného schváleným nezávislým znalcem a odsouhlaseného Výborem odborníků; Kurzy zahraničních měn jsou kalkulovány dle kurzu ke dni stanovenému rozhodnutím Výboru odborníků.

12 12 REICO investiční společnost České spořitelny Informace o nemovitostním portfoliu Všechny nemovitosti v portfoliu ČS nemovitostního fondu jsou vlastněny formou 100% účasti na nemovitostních společnostech, které mají v majetku jednu, nebo více nemovitostí. Nemovitostní společnost JRA, s.r.o. Dne nabyl ČS nemovitostní fond 100% účast v nemovitostní společnosti JRA, s.r.o., sídlo Antala Staška 2027/79, Krč, Praha 4. V majetku nemovitostní společnosti je 1 nemovitost ve smyslu definice nemovitosti v nařízení vlády č. 243/2013 Sb. Administrativní centrum Platinium Identifikace nemovitosti Nemovitost se nachází na adrese Veveří 3163/111, Žabovřesky, Brno 16. Kód katastrálního území: Žabovřesky; Okres: CZ0642 Brno Město; Obec: Brno; List Vlastnictví: Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem. ČS nemovitostní fond budovu nabyl za účelem jejího provozování. Ke změně tohoto účelu nedošlo. Správa nemovitosti Od správu zajišťuje společnost SB PROPERTY SERVICES, a.s., IČ: , Praha 1, Václavské nám. 36, PSČ na základě smlouvy o správě. Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Věcná břemena: Telefonica O2 telekomunikační sítě T-Mobile Czech Republic telekomunikační sítě Masarykova univerzita komunikační vedení E. ON distribuce -trafostanice Zástavní práva: Zástavní právo první v pořadí k nemovitostem ve prospěch Aareal Bank, Wiesbaden, Německo (v roce 2014, v roce 2015 ve prospěch Raiffeisenlandesbank Oberosterreich AG) Zástavní právo druhé v pořadí k nemovitostem ve prospěch ČS nemovitostního fondu Informace související s oceňováním nemovitosti Nemovitost byla oceněna výnosovou metodou. Ocenění nemovitosti provedl znaleckým ústav EQUITA Consulting s.r.o. Stanovení hodnoty nemovitosti v majetku JRA s.r.o. bylo provedeno výborem odborníků ke dni Tržní hodnota nemovitosti je uvedena v Katalogu nemovitostí, který tvoří součást výroční zprávy. Nemovitostní společnost REICO Investment Alfa, s.r.o. Dne nabyl ČS nemovitostní fond 100% účast v nemovitostní společnosti REICO Investment ALFA, s.r.o. Sídlo společnosti je registrováno na adrese Praha 4, Antala Staška 2027/79, PSČ 14000, IČ: V majetku nemovitostní společnosti jsou k tři nemovitosti ve smyslu definice nemovitosti v nařízení vlády č. 243/2013 Sb. Administrativní budova Platinium, Brno, ČR Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Nemovitost tvoří jedna komerční budova spolu s příslušným pozemkem nacházející se na atraktivním místě v Brně, s dobrou dostupností městskou hromadnou i individuální dopravou. Budova byla zkolaudována a uvedena do provozu v roce 2005 jako moderní kancelářské centrum splňující nejvyšší standardy. Budova je ve velmi dobrém technickém stavu a je pronajímána především pro kancelářské účely. Dále se zde nacházejí v omezeném rozsahu maloobchodní prostory. Nejvýznamnějšími nájemci jsou ČSOB, Cyrrus, Gardner Denver International a KPMG. Cash flow spojené s nemovitostí je stabilní a neočekáváme výrazné změny. 1. Nákupní centrum Čtyři Dvory Identifikace nemovitosti Nemovitost se nalézá na adrese Milady Horákové 1498, České Budějovice 2. Kód katastrálního území a název: České Budějovice 2; okres: CZ0311 České Budějovice; kód a název obce: České Budějovice; List vlastnictví Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem.

13 REICO investiční společnost České spořitelny 13 Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Jedná se o maloobchodní centrum, které tvoří jeden celek. Obchodní část budovy byla vystavěna v roce 2001, zábavní část v roce Budova je v technickém stavu, který je úměrný jejímu stáří. Průběžně jsou prováděny opravy a řádná údržba. Budova je využívána k pronájmu nebytových prostor pro maloobchodní, stravovací a zábavní účely. Nejvýznamnějšími nájemci jsou Ahold a Cinestar. Cash flow spojené s nemovitostí je stabilní a neočekáváme výrazné změny. ČS nemovitostní fond nemovitost nabyl za účelem jejího provozování. Ke změně tohoto účelu nedošlo. Správa nemovitosti Správa nemovitosti je od roku 2014 zajišťována společností SB PROPERTY SERVICES, a.s., IČ: , Praha 1, Václavské nám. 36, PSČ na základě smlouvy o správě. Nákupní centrum Čtyři dvory, České Budějovice, ČR Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Věcná břemena: Technické služby města České Budějovice pozemní sítě Dopravní podnik města České Budějovice kolejové a kabelové vedení Statutární město České Budějovice kolejové a kabelové vedení Telefonica O2 Czech Republic pozemní sítě Teplárna České Budějovice pozemní sítě Zástavní práva: Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch Unicredit Bank Czech Republic, a.s. Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch ČS nemovitostního fondu Informace související s oceňováním nemovitosti Nemovitosti byla oceněna výnosovou metodou. Ocenění nemovitosti provedl znalecký ústav EQUITA Consulting s.r.o. Stanovení hodnoty nemovitosti v majetku nemovitostní společnosti bylo provedeno výborem odborníků ke dni Tržní hodnota nemovitosti je uvedena v Katalogu nemovitostí, který tvoří součást výroční zprávy. 2. Logistický park Barbican Identifikace nemovitosti Nemovitost se nachází na adrese U Prioru 1, Praha 6. Kód a název katastrálního území: Ruzyně; kód a název obce: Praha; list vlastnictví: Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem. Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Logistický park Barbican byl vystavěn počátkem 70. let jako sklady OD Prior. Je umístěno v lokalitě tradičně využívané pro účely logistiky a skladování. Lokalita těží z dobrého dopravního přístupu na městský okruh i do centra Prahy. Technický stav budovy odpovídá jejímu stáří, průběžně jsou prováděny opravy a řádná údržba. Budova je využívána k pronájmu nebytových prostor pro skladové účely včetně administrativního zázemí. Mezi významné nájemníky patří společnosti Mladá fronta, a. s. a JAB. Cash flow spojené s nemovitostí mírně klesá v souvislosti se zvyšující se neobsazeností této budovy. ČS nemovitostní fond nemovitost nabyl za účelem jejího provozování. Ke změně tohoto účelu nedošlo. Správa nemovitosti Správa nemovitosti je od roku 2015 zajišťována společností SB PROPERTY SERVICES, a.s., IČ: , Praha 1, Václavské nám. 36, PSČ , na základě smlouvy o správě. Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Věcná břemena: PRE distribuce rozvaděč VN Zástavní práva: Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch Unicredit Bank Czech Republic, a.s. Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch ČS nemovitostního fondu Informace související s oceňováním nemovitosti Ocenění nemovitosti bylo provedeno výnosovou metodou. Ocenění nemovitosti provedl znalecký ústav EQUITA Consulting s.r.o. Stanovení hodnoty nemovitosti v majetku nemovitostní společnosti bylo provedeno výborem odborníků ke dni Tržní hodnota nemovitosti je uvedena v Katalogu nemovitostí, který tvoří součást výroční zprávy. 3. Administrativní budova Antonína Macka Nemovitost byla prodána k Prodejní cena téměř dosahovala úrovně odhadů nezávislých znaleckých posudků používaných při oceňování budov portfolia fondu. Nemovitostní společnost Táborská 31 s.r.o. Nemovitostní společnost vznikla rozdělením formou odštěpení od nemovitostní společnosti REICO Investment ALFA, s.r.o. dne Sídlo společnosti je Praha 4, Antala Staška 2027/79, PSČ 14000, IČ: V majetku nemovitostní společnosti je k jedna nemovitost ve smyslu definice nemovitosti v nařízení vlády č. 243/2013 Sb. Administrativní budova Táborská Identifikace nemovitosti Nemovitost se nachází na adrese Táborská 31, Praha 4. Kód a název katastrálního území: Nusle; kód a název obce: Praha. Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem.

14 14 REICO investiční společnost České spořitelny Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Jedná se o městský dům z roku 1962, který byl v roce 1993 rekonstruován a přeměněn na kancelářskou budovu. Celkový stav objektu je dobrý. Odpovídá původnímu stáří budovy a provedené rekonstrukci. Budova je průběžně udržována a jsou řádně prováděny opravy. Nemovitost těží z dobrého přístupu jak městskou hromadnou dopravou, tak automobilem. Z převážné části je využívána k pronájmu nebytových prostor především pro kancelářské účely. Nejvýznamnějšími nájemci jsou Sweco, Hydroprojekt, DPD, Lloyds a Essox. Cash flow spojené s nemovitostí je stabilní a neočekáváme výrazné změny. ČS nemovitostní fond nemovitost nabyl za účelem jejího provozování a nedošlo ke změně tohoto účelu. Správa nemovitosti Správa nemovitosti je od roku 2015 zajišťována společností SB PROPERTY SERVICES, a.s., IČ: , Praha 1, Václavské nám. 36, PSČ , na základě smlouvy o správě. Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Věcná břemena: Kryt CO v suterénu budovy, spadající pod Štáb civilní obrany Prahy 4 PREdistribuce - trafostanice Zástavní práva: Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch Unicredit Bank Czech Republic, a.s. Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch ČS nemovitostního fondu Informace související s oceňováním nemovitosti Ocenění nemovitosti bylo provedeno výnosovou metodou. Ocenění nemovitosti provedl znalecký ústav EQUITA Consulting s.r.o. Stanovení hodnoty nemovitosti v majetku nemovitostní společnosti a obchodního podílu bylo provedeno výborem odborníků ke dni Tržní hodnota nemovitosti je uvedena v Katalogu nemovitostí, který tvoří součást výroční zprávy. Nemovitostní společnost REICO Investment Beta, s.r.o. Dne nabyl ČS nemovitostní fond 100% účast v nemovitostní společnosti REICO Investment BETA, s.r.o. Sídlo společnosti je registrováno na adrese Laurinská 18, Bratislava , Slovenská republika, IČ: V nemovitostní společnosti by mohlo, s ohledem na situaci na trhu s kancelářskými prostorami v Bratislavě, dojít ke změně v cash flow. Neočekáváme však takové změny, na které bychom nebyli schopni reagovat. Administrativní budova Trnávka Business Centrum Identifikace nemovitosti Nemovitost se nachází na adrese Mokráň Záhon 2, Trnávka, Bratislava II, Slovenská republika. Název katastrálního území: Trnávka; název obce: BA-nm.č. RUŽINOV, okres: Bratislava II, Slovenská republika, list vlastnictví: Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem. Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Business Centrum bylo dokončeno na konci roku Jedná se o standardní kancelářskou budovu situovanou v blízkosti bratislavského letiště Milana Rastislava Štefánika. Nemovitost byla v druhé polovině roku 2015 zrekonstruována, došlo k oplocení objektu, opravě a nátěru fasády, instalaci vzduchotechniky a nevyužitý přízemní parter uvolnil prostor pro dodatečné parkovací stání. Budova bude zkraje roku 2016 opět připravena k pronájmu. ČS nemovitostní fond budovu nabyl za účelem jejího provozování a nedošlo ke změně tohoto účelu. Správa nemovitosti Správu nemovitosti zajišťovala v roce 2015 společnost GRYPHON,s.r.o., IČ: , Podzáhradná 2, Baratislava, Slovenská republika. Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Věcná břemena: Kristián Lauko, František Žáček inženýrské sítě BLUE BOX inženýrské sítě Zástavní práva: Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch Istrobanky, a.s., Bratislava, Slovenská republika Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch ČS nemovitostního fondu Informace související s oceňováním nemovitosti Ocenění nemovitosti bylo provedeno výnosovou metodou. Ocenění nemovitosti provedl znalecký ústav EQUITA Consulting s.r.o. Stanovení hodnoty nemovitosti v majetku nemovitostní společnosti bylo provedeno výborem odborníků ke dni Tržní hodnota nemovitosti je uvedena v Katalogu nemovitostí, který tvoří součást výroční zprávy. Nemovitostní společnost REICO Investment GAMA, a.s. Dne nabyl ČS nemovitostní fond 100% účast v nemovitostní společnosti La Salle, a.s., která byla následně přejmenována na REICO Investment GAMA, a.s. IČ: se sídlem Praha 4, Antala Staška 2027/79, PSČ V majetku nemovitostní společnosti je 1 nemovitost ve smyslu definice nemovitosti v nařízení vlády č. 243/2013 Sb. Jedná se o multifunkční budovu Melantrich, vysoce atraktivní komerční nemovitost umístěnou v prestižní lokalitě, která tvoří významnou stabilní a dlouhodobě udržitelnou hodnotu v portfoliu nemovitostního fondu. Budova Melantrich Identifikace nemovitosti Nemovitost se nachází na adrese Václavské náměstí 793, Praha 1. Kód a název katastrálního území: Nové Město; kód a název obce: Praha, okres: CZ 0100, Hlavní město Praha, list vlastnictví 582. Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem.

15 REICO investiční společnost České spořitelny 15 Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Objekt Melantrich byl postaven v roce 1913 pro potřeby České strany národně sociální. V budově sídlily po většinu 20. století nakladatelské společnosti včetně tiskárny. V období proběhla kompletní rekonstrukce nemovitosti včetně dostavby zadního traktu. Budova je v dobrém technickém stavu. Údržbě a opravám je věnována odpovídající péče. Celá nemovitost tvoří významnou investiční hodnotu v portfoliu fondu. Vzhledem k charakteru této nemovitosti, velikosti a atraktivitě lokality, lze předpokládat nízkou volatilitu tržní hodnoty a její dlouhodobou udržitelnost. Cash flow spojené s nemovitostí je stabilní. Neočekáváme žádné výrazné změny v pozitivním cash flow. ČS nemovitostní fond budovu nabyl za účelem jejího provozování a nedošlo ke změně tohoto účelu. Budova je využívána k pronájmu nebytových prostor pro maloobchodní účely, stravovací účely, kancelářské a další účely včetně služeb. Nejvýznamnějším nájemníkem je obchodní dům společnosti Marks & Spencer. Nemovitostní společnost Trianon Building Prague s.r.o. Dne nabyl nemovitostní fond 100% účast v nemovitostní společnosti Trianon Building Prague s.r.o. Sídlo společnosti je na adrese Antala Staška 2027/79, Praha 4 - Krč, PSČ , IČ: V majetku nemovitostní společnosti je k jedna nemovitost ve smyslu definice nemovitosti v nařízení vlády č. 243/2013 Sb. Budova Trianon Identifikace nemovitosti Nemovitost se nachází na adrese Budějovická 1518/13a, Praha 4 - Michle, PSČ , na rohu ulic Budějovická a Vyskočilova. Kód katastrálního území: Michle; Okres: CZ0100 Hlavní město Praha; Obec: Praha; List vlastnictví: 438. Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem. Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Administrativní budova Trianon se nachází v městské části Prahy 4 Michle/Budějovická. Jednou z domén nemovitosti je její strategická poloha v rámci Hlavního města Prahy v bezprostřední blízkosti stanice metra C Budějovická. Výborná dopravní dostupnost je dále podpořena přítomností několika autobusových linek a blízkostí Pražského okruhu ( Jižní spojka ) na jihu a ul.5. května ( Magistrála ) na severu jakožto výpadovky ze středu města směrem na Brno. Multifunkční budova Melantrich, Praha, ČR Správa nemovitosti Správa je zajišťována společností SB PROPERTY SERVICES, a.s., IČ: , Praha 1, Krakovská 1366/25, PSČ na základě smlouvy o správě. Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Věcné břemeno: PRE distribuce - trafostanice Zástavní práva: Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch Expobank CZ, a.s. Zástavní právo druhé v pořadí k nemovitostem ve prospěch ČS nemovitostního fondu Informace související s oceňováním nemovitosti Ocenění nemovitosti bylo provedeno výnosovou metodou. Ocenění nemovitosti provedl znalecký ústav EQUITA Consulting s.r.o. Stanovení hodnoty nemovitosti v majetku nemovitostní společnosti bylo provedeno výborem odborníků ke dni Tržní hodnota nemovitosti je uvedena v Katalogu nemovitostí, který tvoří součást výroční zprávy. Multifunkční budova Trianon, Praha, ČR Budova, jejíž výstavbu realizovala renomovaná developerská společnost Hochtief, byla zkolaudována a uvedena do provozu v roce Je tvořena třemi podzemními a osmi nadzemními patry. Ve třech podzemních podlažích je nájemcům budovy k dispozici 298 parkovacích míst a kromě přízemí, ve kterém se nachází maloobchodní plochy, tvoří zbývající část budovy výhradně kancelářské prostory. Svým nájemníkům Trianon nabízí nadstandardní zázemí s možností flexibilního uspořádání vnitřního prostoru. Nejvýznamnějším nájemníkem je Česká spořitelna. Cash flow spojené s nemovitostí je stabilní a neočekáváme změny. ČS nemovitostní fond budovu nabyl za účelem jejího provozování. Ke změně tohoto účelu nedošlo.

16 16 REICO investiční společnost České spořitelny Správa nemovitosti: Správu nemovitosti je od roku 2015 zajišťována společností SB PROPERTY SERVICES, a.s., IČ: , Praha 1, Václavské nám. 36, PSČ na základě smlouvy o správě. Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Věcné břemeno: PRE distribuce rozvaděč VN, kabelové vedení T-Systems Czech Republic Optické připojení GTS Czech komunikační sítě a vedení Pražská teplárenská horkovodní přípojka GTS Novera komunikační sítě UPC Česká republika komunikační sítě O2 Czech Republic komunikační sítě ETEL komunikační sítě Pražská plynárenská plynárenské zařízení Hlavní město Praha umístění stavby Zástavní práva: Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch Česká spořitelna, a. s. Informace související s oceňováním nemovitosti Ocenění nemovitosti bylo provedeno výnosovou metodou. Ocenění nemovitosti provedl znalecký ústav EQUITA Consulting s.r.o. Stanovení hodnoty nemovitosti v majetku nemovitostní společnosti bylo provedeno výborem odborníků ke dni Tržní hodnota nemovitosti je uvedena v Katalogu nemovitostí, který tvoří součást výroční zprávy. Nemovitostní společnost Qubix Building Prague s.r.o. Dne nabyl nemovitostní fond 100% účast v nemovitostní společnosti Stavební a inženýrská společnost, spol. s r.o. Dne byla společnost přejmenována na Qubix Building Prague s.r.o. Sídlo společnosti je na adrese Antala Staška 2027/79, Praha 4 - Krč, PSČ , IČ: technologií pro energetiku, BigBoard zabývající se venkovní reklamou, TMF poskytující účetní a poradenské služby, a Adecco působící v oblasti komplexních personálních služeb. Cash flow spojené s nemovitostí je stabilní a neočekáváme změny. Nemovitost netrpí žádnými závadami právními ani významnějšími závadami technickými. ČS nemovitostní fond budovu nabyl za účelem jejího provozování. Ke změně tohoto účelu nedošlo. Správa nemovitosti: Správa nemovitosti byla v roce 2014 smluvně zajištěna společností S+B Plan & Bau Prag spol. s r.o., IČ: , sídlo: Praha 4 - Nusle, Štětkova 1638/18, PSČ Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Zástavní práva: Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch Raiffeisenlandesbank Oberosterreich AG Zástavní právo druhé v pořadí k nemovitostem ve prospěch ČS nemovitostního fondu Informace související s oceňováním nemovitosti Ocenění nemovitosti bylo provedeno výnosovou metodou. Ocenění nemovitosti provedl znalecký ústav EQUITA Consulting s.r.o. Stanovení hodnoty nemovitosti v majetku nemovitostní společnosti bylo provedeno výborem odborníků ke dni Tržní hodnota nemovitosti je uvedena v Katalogu nemovitostí, který tvoří součást výroční zprávy. Budova Qubix Identifikace nemovitosti Nemovitost se nachází na adrese Štětkova 18, Praha 4 Nusle, PSČ Kód katastrálního území: Nusle; Okres: CZ0100 Hlavní město Praha; Obec: Praha; List vlastnictví: 549. Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem. Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Budova Qubix je kancelářská budova v Praze 4, poblíž stanice metra Vyšehrad. Jedná se o velmi kvalitní lokalitu poblíž centra města s velmi dobrou dopravní dostupností. Mezi roky byla budova na základě smlouvy o generální dodávce stavby kompletně zrekonstruována společností S+B Plan & Bau ČR. Na přestavbě budovy se podílela prestižní architektonická kancelář významného vídeňského architekta prof. Ernsta Hoffmanna. Jde o multifunkční nemovitost s převládajícími kancelářskými prostory a nejvyšším možným stupněm certifikace LEED Platinum. Mezi největší nájemce budovy Qubix patří švýcarská společnost ABB, nadnárodní dodavatel Multifunkční budova Qubix, Praha, ČR Nemovitostní společnost Forum BC I s.r.o. Dne nabyl nemovitostní fond 100% účast v nemovitostní společnosti Forum BC I s.r.o. Sídlo společnosti je na adrese Laurinská 18, Bratislava, PSČ , Slovenská republika, IČ: Budova Forum Business Centre Identifikace nemovitosti Nemovitost se nachází na adrese Bajkalská 28, Bratislava II, Ružinov, PSČ Název katastrálního území: Nivy; Okres: Bratislava II, obec Bratislava; List vlastnictví: Druh nemovitosti dle zákona 256/2013 Sb.: pozemky v podobě parcel, jejichž součástí jsou budovy spojené se zemí pevným základem.

17 REICO investiční společnost České spořitelny 17 Popis nemovitosti, stáří, využití, účel pořízení a další údaje Budova Forum Business Centre je kancelářská budova v Bratislavě, Slovenské republice. Jedná se o velmi kvalitní lokalitu v širším centru města v Bajkalské ulici, která je součástí hlavní obchodní části města Bratislava-Ružinov. Pro oblast je příznačná velmi dobrá dopravní dostupnost, kdy například dálnice D1/E58 je od budovy vzdálena pouhých 700 m a mezinárodní letiště M.R.Štefánika se nachází přibližně 10 minut jízdy autem. Nemovitost byla postavena v roce 2013 společností HB Reavis Management, s.r.o. Jde o multifunkční nemovitost s převládajícími kancelářskými prostory a nejvyšším možným stupněm certifikace BREEAM Excellent. Hlavním nájemcem budovy Forum Business Centre je společnost Slovak Telekom, a.s., největší telekomunikační společnost na Slovensku vlastněná německým Deutsche Telekom. Slovak Telekom, a.s. má v současné době pronajato zhruba 96% pronajímatelné plochy, zbytek prostor je pronajato menším nájemcům z nichž největší část zaujímá kantýnový řetězec GAST TOM Cash flow spojené s nemovitostí je stabilní a neočekáváme změny. Nemovitost netrpí žádnými závadami právními ani významnějšími závadami technickými. Správa nemovitosti: Správa nemovitosti byla v roce 2015 smluvně zajištěna společností Apollo Property Management, s.r.o. IČ: , sídlo: Bratislava - Ružinov, Karadžičova 12, PSČ , Slovenská republika Práva zatěžující budovu (bez nájemních vztahů) Zástavní práva: Zástavní právo k nemovitostem ve prospěch Raiffeisenlandesbank Oberosterreich AG Zástavní právo druhé v pořadí k nemovitostem ve prospěch ČS nemovitostního fondu ČS nemovitostní fond budovu nabyl za účelem jejího provozování. Ke změně tohoto účelu nedošlo. Multifunkční budova Forum Business Centre, Bratislava, SR