Investiční životní pojištění

Transkript

1 Přehled fondů ČSOB - konzervativní fond Opatrný investor, který nerad riskuje a požaduje mírně převýšit výnosy z termínovaných vkladů u bank. ČSOB růstový fond Opatrný investor, který je ovšem ochoten slevit ze své jistoty výměnou za vyšší výnos. ČSOB - dynamický fond Dynamický investor, kterému nevadí krátkodobé kolísání hodnoty investice a očekává vyšší výnos až za delší období. Garantovaný - Opatrný investor, který nerad riskuje a požaduje jistotu a garantovaný výnos. Rozložení aktiv Typ fondu Peněžní trh Dluhopisy Akciový trh ČSOB - konzervativní fond 42,29 % 47,7 % 10,01 % ČSOB růstový fond 16 % 28,59 % 55,4 % ČSOB dynamický fond 5,62 % 13,79 % 80,58 % Porovnání fondů Výnos Dynamický Růstový Konzervativní Garantovaný Riziko

2 Vývoj fondů (viz. graf) Výkonnost fondů Výkonnost 6 měsíců, 1 rok a 3 roky je počítána za posledních 6 měsíců, 1 rok a 3 roky.

3 Fond: ČSOB - konzervativní fond Produktové skóre Investiční zaměření ČSOB konzervativní fond je součástí rodiny KBC Master. Jedná se o fond fondů, který vybírá investiční příležitosti především mezi ostatními fondy (včetně fondů skupiny KBC, a to i do více podfondů stejného fondu) podle dané investiční strategie. Cizoměnová aktiva v portfoliích fondů jsou zajištěna proti měnovému riziku. Fond je denominován v CZK. ČSOB konzervativní fond upřednostňuje stabilitu hodnoty vložených peněžních prostředků. Průměrný výnos investice doporučované prostřednictvím tohoto fondu by měl v daném investičním horizontu mírně převýšit výnosy z termínovaných vkladů u bank. Doporučený investiční horizont pro takto realizované investice je 2 roky. Měsíční komentář správce fondu k V první části dubna investoři pokračovali v preferenci rizikovějších aktiv, včetně akcií. Dluhopisové trhy byly naopak silné zejména ve druhé polovině měsíce v souvislosti se slabšími výsledky amerického trhu práce a očekávaným snížením úrokových sazeb ECB. Výsledkem tohoto vývoje byl nakonec úspěšný měsíc jak pro akciové, tak pro dluhopisové investice. Hlavním makroekonomickým tématem měsíce se stal americký trh práce, jenž zaznamenal slabší přírůstek nových pracovních míst. Růst HDP v prvním čtvrtletí rovněž zůstal mírně za očekáváním. V Evropě nedošlo v dubnu z makroekonomického hlediska k významným změnám. V Německu došlo k mírnému snížení podnikatelské důvěry a naopak překvapivě vzrostla důvěra spotřebitelů. Náš neutrální výhled na akciové investice v současnosti reprezentuje spíše opatrnější přístup ve srovnání s minulými měsíci nežli výraznou změnu v našem makroekonomickém výhledu. Dubnová výkonnost vyspělých akciových trhů, s výjimkou excelujícího Japonska, byla mírně pozitivní. Solidním nárůstem cen se prezentovaly americké akcie, jejichž ceny vyjádřené indexem Standard & Poor's 500 vzrostly o 2,3 %. Jen o málo nižší výkonnost vykázaly v dubnu evropské akcie, jež ve vyjádření indexem DJ Eurostoxx 50 vzrostly o 1,2 %. Stejně jako v předchozích měsících si i tentokrát vedly velmi dobře japonské akcie vyjádřené indexem Nikkei 225, jejichž ceny vyskočily o 14,2 %. Duben byl dalším příznivým měsícem pro dluhopisy evropských států. Po odeznění kyperské krize se výnosy dluhopisů vydaly směrem dolů (ceny nahoru) také v očekávání snížení oficiální úrokové sazby ECB. Ke snížení na 0,50 % p.a. nakonec také došlo na zasedání 2. května. V rámci tohoto vývoje si vedly dobře také dlouhodobé české státní dluhopisy. Domácí makroekonomický vývoj je v současnosti pro korunové dluhopisy příznivý, nicméně u české ekonomiky očekáváme v letošním roce stabilizaci, po které by již současné velmi nízké výnosy (vysoké ceny) nemusely být udržitelné. Náš výhled na český dluhopisový trh je mírně negativní až neutrální, přičemž nevidíme žádný okamžitý důvod pro růst výnosů (pokles cen). Česká koruna byla v dubnu stabilní vůči euru a posílila vůči dolaru. Vůči euru došlo jen k mírnému oslabení z 25,74 na hodnotu 25,78. Vůči americkému dolaru došlo k posílení z 20,08 na konci března na 19,60 na konci dubna. Stejně jako u jiných fondů platí, že hodnota investice a příjem z ní může v čase kolísat, a proto není zaručena návratnost původní investice.

4 Fond: ČSOB - konzervativní fond Základní informace o fondu Vývoj fondu

5 Fond: ČSOB Růstový fond Produktové skóre Investiční zaměření ČSOB - Růstový fond je součástí rodiny KBC Master. Jedná se o fond fondů, který vybírá investiční příležitosti především mezi ostatními fondy (včetně fondů skupiny KBC, a to i do více podfondů stejného fondu) podle dané investiční strategie. Cizoměnová aktiva v portfoliích fondů jsou zajištěna proti měnovému riziku. Fond je denominován v CZK. ČSOB - RŮSTOVÝ FOND vychází z požadavku na výnos podstatně převyšující vklady u bank. Z toho vyplývá i významné riziko, protože hodnota investice může i ve střednědobém horizontu klesat pod výchozí hodnotu. Doporučované investiční období pro takto realizované investice je 5 let. Měsíční komentář správce fondu k V první části dubna investoři pokračovali v preferenci rizikovějších aktiv, včetně akcií. Dluhopisové trhy byly naopak silné zejména ve druhé polovině měsíce v souvislosti se slabšími výsledky amerického trhu práce a očekávaným snížením úrokových sazeb ECB. Výsledkem tohoto vývoje byl nakonec úspěšný měsíc jak pro akciové, tak pro dluhopisové investice. Hlavním makroekonomickým tématem měsíce se stal americký trh práce, jenž zaznamenal slabší přírůstek nových pracovních míst. Růst HDP v prvním čtvrtletí rovněž zůstal mírně za očekáváním. V Evropě nedošlo v dubnu z makroekonomického hlediska k významným změnám. V Německu došlo k mírnému snížení podnikatelské důvěry a naopak překvapivě vzrostla důvěra spotřebitelů. Náš neutrální výhled na akciové investice v současnosti reprezentuje spíše opatrnější přístup ve srovnání s minulými měsíci nežli výraznou změnu v našem makroekonomickém výhledu. Dubnová výkonnost vyspělých akciových trhů, s výjimkou excelujícího Japonska, byla mírně pozitivní. Solidním nárůstem cen se prezentovaly americké akcie, jejichž ceny vyjádřené indexem Standard & Poor's 500 vzrostly o 2,3 %. Jen o málo nižší výkonnost vykázaly v dubnu evropské akcie, jež ve vyjádření indexem DJ Eurostoxx 50 vzrostly o 1,2 %. Stejně jako v předchozích měsících si i tentokrát vedly velmi dobře japonské akcie vyjádřené indexem Nikkei 225, jejichž ceny vyskočily o 14,2 %. Duben byl dalším příznivým měsícem pro dluhopisy evropských států. Po odeznění kyperské krize se výnosy dluhopisů vydaly směrem dolů (ceny nahoru) také v očekávání snížení oficiální úrokové sazby ECB. Ke snížení na 0,50 % p.a. nakonec také došlo na zasedání 2. května. V rámci tohoto vývoje si vedly dobře také dlouhodobé české státní dluhopisy. Domácí makroekonomický vývoj je v současnosti pro korunové dluhopisy příznivý, nicméně u české ekonomiky očekáváme v letošním roce stabilizaci, po které by již současné velmi nízké výnosy (vysoké ceny) nemusely být udržitelné. Náš výhled na český dluhopisový trh je mírně negativní až neutrální, přičemž nevidíme žádný okamžitý důvod pro růst výnosů (pokles cen). Česká koruna byla v dubnu stabilní vůči euru a posílila vůči dolaru. Vůči euru došlo jen k mírnému oslabení z 25,74 na hodnotu 25,78. Vůči americkému dolaru došlo k posílení z 20,08 na konci března na 19,60 na konci dubna. Stejně jako u jiných fondů platí, že hodnota investice a příjem z ní může v čase kolísat, a proto není zaručena návratnost původní investice.

6 Fond: ČSOB Růstový fond Základní informace o fondu Vývoj fondu

7 Fond: ČSOB Dynamický fond Produktové skóre Investiční zaměření ČSOB Dynamický fond je součástí rodiny KBC Master Fund. Jedná se o fond fondů, který vybírá investiční příležitosti především mezi ostatními fondy (včetně fondů skupiny KBC, a to i do více podfondů stejného fondu) podle dané investiční strategie. Cizoměnová aktiva v portfoliích fondů jsou zajištěna proti měnovému riziku. Fond je denominován v CZK. ČSOB Dynamický fond vychází z požadavku na maximální zhodnocení vložených peněžních prostředků. Hlavním cílem je co nejvyšší zhodnocení, na možné výkyvy cen v průběhu investice není v rozhodující míře brán zřetel. Doporučený investiční horizont pro takto realizované investice je 7 let. Měsíční komentář správce fondu k V první části dubna investoři pokračovali v preferenci rizikovějších aktiv, včetně akcií. Dluhopisové trhy byly naopak silné zejména ve druhé polovině měsíce v souvislosti se slabšími výsledky amerického trhu práce a očekávaným snížením úrokových sazeb ECB. Výsledkem tohoto vývoje byl nakonec úspěšný měsíc jak pro akciové, tak pro dluhopisové investice. Hlavním makroekonomickým tématem měsíce se stal americký trh práce, jenž zaznamenal slabší přírůstek nových pracovních míst. Růst HDP v prvním čtvrtletí rovněž zůstal mírně za očekáváním. V Evropě nedošlo v dubnu z makroekonomického hlediska k významným změnám. V Německu došlo k mírnému snížení podnikatelské důvěry a naopak překvapivě vzrostla důvěra spotřebitelů. Náš neutrální výhled na akciové investice v současnosti reprezentuje spíše opatrnější přístup ve srovnání s minulými měsíci nežli výraznou změnu v našem makroekonomickém výhledu. Dubnová výkonnost vyspělých akciových trhů, s výjimkou excelujícího Japonska, byla mírně pozitivní. Solidním nárůstem cen se prezentovaly americké akcie, jejichž ceny vyjádřené indexem Standard & Poor's 500 vzrostly o 2,3 %. Jen o málo nižší výkonnost vykázaly v dubnu evropské akcie, jež ve vyjádření indexem DJ Eurostoxx 50 vzrostly o 1,2 %. Stejně jako v předchozích měsících si i tentokrát vedly velmi dobře japonské akcie vyjádřené indexem Nikkei 225, jejichž ceny vyskočily o 14,2 %. Duben byl dalším příznivým měsícem pro dluhopisy evropských států. Po odeznění kyperské krize se výnosy dluhopisů vydaly směrem dolů (ceny nahoru) také v očekávání snížení oficiální úrokové sazby ECB. Ke snížení na 0,50 % p.a. nakonec také došlo na zasedání 2. května. V rámci tohoto vývoje si vedly dobře také dlouhodobé české státní dluhopisy. Domácí makroekonomický vývoj je v současnosti pro korunové dluhopisy příznivý, nicméně u české ekonomiky očekáváme v letošním roce stabilizaci, po které by již současné velmi nízké výnosy (vysoké ceny) nemusely být udržitelné. Náš výhled na český dluhopisový trh je mírně negativní až neutrální, přičemž nevidíme žádný okamžitý důvod pro růst výnosů (pokles cen). Česká koruna byla v dubnu stabilní vůči euru a posílila vůči dolaru. Vůči euru došlo jen k mírnému oslabení z 25,74 na hodnotu 25,78. Vůči americkému dolaru došlo k posílení z 20,08 na konci března na 19,60 na konci dubna. Stejně jako u jiných fondů platí, že hodnota investice a příjem z ní může v čase kolísat, a proto není zaručena návratnost původní investice.

8 Fond: ČSOB Dynamický fond Základní informace o fondu Vývoj fondu

9 Fond: Garantovaný fond Základní informace o fondu Jedná se o garantovaný program investování, který je součástí Investičního životního pojištění ZFP Život a ZFP Důchod. Jeho zhodnocení je určováno pojišťovnou a jeho aktuální výše je 2,4 %. Tento program investování se podílí i na zisku a jeho zhodnocení může být tedy i vyšší. Garantovaný program investování je určen pro klienty, kteří chtějí mít jistotu a požadují garantovaný výnos.