Vývoj na trhu se skladovací kapacitou v ČR: změny a očekávání

Transkript

1 Vývoj na trhu se skladovací kapacitou v ČR: změny a očekávání Podzimní konference SPNZ září 2011, Horný Smokovec Lubor Veleba Jednatel RWE Gas Storage RWE Gas Storage, s.r.o.

2 Základní údaje o RWE Gas Storage Šest PZP provozovaných jako virtuální zásobník Pracovní objem: mil. m3 Těžební kapacita: 38,4 mil. m3/den Vtláčecí kapacita: 28.4 mil. m3/den Český trh s plynem: Roční spotřeba přibližně 9 mld. m3 Téměř žádná domácí těžba ~20 dovozců plynu Desítky dodavatelů Malý objem paroplynových elektráren Velký tranzitní objem Český trh se skladovací kapacitou: 3 provozovatelé: RWE Gas Storage, MND (180 mil. m3) a SPP Bohemia (576 mil. m3) Dodavatelé také využívají kapacitu v zahraničí RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 2

3 Na trh s plynem i poptávku po skladovací kapacitě nyní silně působí několik faktorů Faktory Hospodářské oslabení Břidlicový plyn / volné LNG Take-or-pay/ Rostoucí likvidita trhů Liberalizace/ konkurence Dopady Nízký spread léto-zima Dodavatelé akceptují více rizika Přebytek plynu na spotu Výsledek NÍZKÁ POPTÁVKA PO SKLADOVACÍ KAPACITĚ RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 3

4 Nízkou poptávku po skladovací kapacitě potvrzují zkušenosti řady provozovatelů, například: Společnost Datum Objem (mil. m3) Cena (Kč/m3/rok) Prodáno (%) EWE 2-3Q/10 74 ~ 2,1 Téměř nic Shell 2Q/10 23? 0% OMV 2Q/ ~ 1,76 0% Nafta 4Q/ ~1,76 0% BEB 4Q/ ? 0% RWE GS 2Q/ ,70 0% NAM 4Q/ ~2,6 /4,8 0% MND GS 1Q/ ,15 0% Nafta 1Q/ ? Téměř nic Zdroj: stránky společností, odvětvové publikace RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 4

5 Spready jsou nízké a i přes nedávný mírný růst zůstanou v nejbližších letech nízko > Nízké spready znamenají nižší přitažlivost PZP pro obchodníky > Naučí se ukladatelé lépe využívat krátkodobé volatility cen plynu? RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 5

6 Což bude určujícím faktorem pro cenu skladovací kapacity > Cena po zavedení aukcí vzrostla, s poklesem rozdílu mezi zimní a letní cenou plynu však klesá Cena 10 ( /MWh) Cena za uskladnění vs. TTF futures spread Spread ( /MWh) Cena dosažená v aukci ( /MWh) TTF spread v den aukce ( /MWh) RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 6

7 Trochu optimismu ale neuškodí: dlouhodobě dojde v našem regionu k růstu poptávky Paroplynové elektrárny Plyn v teplárenství Nové plynovody a mezinárodní propojení Bezpečnost dodávek RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 7

8 Nová domácí poptávka může přijít v důsledku změn ve výrobě elektřiny a tepla Ve střednědobém horizontu očekáváme nárůst poptávky po těžební a skladovací kapacitě ve výši: ODHAD PODÍLU JEDNOTLIVÝCH SEGMENTŮ NA POPTÁVCE PO NOVÉ SKLADOVACÍ KAPACITĚ ~15 mil. m 3 za den ~ mil. m 3 Zdroj: Studie ENA pro RWE GS RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 8

9 Nová infrastruktura přinese vyšší likviditu a s tím i poptávku po skladovací kapacitě OPAL/ Gazela LNG (PL) Propojení Baumgarten Propojení CZ-PL Mozart Propojení SK-HU Nabucco LNG (IT, HR) RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 9

10 Také nové nařízení EU o bezpečnosti dodávek může mít významný dopad na poptávku > Hlavní body nařízení (EU) č. 994/2010: Plány preventivních opatření a plány pro stav nouze Standard pro infrastrukturu (N-1) a pro dodávky Definice chráněných zákazníků je na ČS (teplárenství?) > Harmonogram implementace: Přijetí národních plánů pro stavy nouze: 12/2012 Fyzický zpětný tok plynu implementován: 12/2013 Splnění standardu N-1: 12/2014 > Kdo a jak bude kontrolovat dodržování standardů dodávek? > Česká vláda zvažuje zavedení povinnosti pro dodavatele uložit určitý objem dodávaného plynu v PZP > Podzemní zásobníky by mohly sehrát důležitou roli jako spolehlivý zdroj plynu v případě přerušení dodávek (viz leden 2009) RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 10

11 Role podzemních zásobníků a motivace účastníků trhu se výrazně proměnila PZP jako nástroj bezpečnosti dodávek v minulosti a dnes VČERA Jedna firma dělá vše Inkumbent na sebe implicitně bere odpovědnost za bezpečnost dodávek koncovým zákazníkům Dlouhodobá návratnost investic zaručena stabilitou a předvídatelností regulačního i smluvního prostředí Neexistuje zásadní rozpor mezi obchodními a strategickými zájmy Investice do PZP za účelem pokrytí sezónní i špičkové poptávky byla tradičně rolí inkumbenta DNES Pokračující unbundling Bezpečnost dodávek musí být ošetřena shora za účasti mnoha subjektů 3 energetické balíčky za 10 let (!), dlouhodobé smlouvy prezentovány jako překážka rozvoje trhu Bezpečnost dodávek mnohými vnímána jako externí náklad Mnoho menších dodavatelů plynu, jejichž prioritou je zisk, nikoliv též potřebný dlouhodobý rozvoj infrastruktury RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 11

12 Dnešní situace na globálním trhu s plynem investicím do PZP a jiné infrastruktury nepřeje > Zemní plyn prezentován z mnoha stran jako palivo za zenitem > Liberalizace jde proti bezpečnosti dodávek (velký počet malých obchodníků, závislost na spotovém trhu) > Dlouhodobé smlouvy na dodávku, přepravu i uskladnění plynu jsou vnímány jako překážka rozvoje trhu jak ale zajistit návratnost dlouhodobých investic? Dotace? Výjimky z přístupu třetích stran? Regulované ceny? > Spotové ceny jsou nízké kvůli přebytku plynu a obchodníci tedy raději nakupují ze dne na den než aby nesli dodatečné náklady na uskladnění Existuje rozpor mezi tržními signály (investice do PZP se nevyplatí) a politickými prioritami (investice do PZP posílí bezpečnost dodávek) RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 12

13 Někde stavíme, zatímco jinde čekáme a čekáme > Severní Morava: výstavba je v plném proudu, zprovoznění kapacity v letech > Jižní Morava: 3 roky čekání na různá povolení státních úřadů > Premiér a další političtí přestavitelé deklarují důležitost výstavby další skladovací kapacity v ČR, ale jiné státní instituce výstavbě kapacity de facto brání RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 13

14 Realizace řady projektů je velmi nejistá, existují ale rozdíly mezi jednotlivými státy EU Projekty PZP podle stavu projektu Projekty PZP podle data dokončení (fáze plánování + ve výstavbě) Projekty PZP podle data dokončení (pouze ve výstavbě) Zdroj: Investiční databáze GSE (v mil. m3) RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 14

15 Výstavbu nové skladovací kapacity v ČR plánuje několik subjektů, jen RWE Gas Storage ale staví 700 Nová skladovací kapacita v ČR (mil. m3, stav k 08/2011) Plánováno Ve výstavbě Zprovozněno (od r. 2009) 0 RWE Gas Storage MND GSCeP (Česká plynárenská) Česká naftařská RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 15

16 DNES RWE Gas Storage investuje miliardy korun do rozšíření podzemních zásobníků plynu > Rozšíření kapacity portfolia zásobníků RWE Gas Storage o dalších 360 mil. m 3 do roku 2018 > Další projekty jsou připravené a jejich realizace závisí na poptávce > Investice v energetice přinášejí zisk investorům, ale zároveň posilují energetickou bezpečnost a slouží celé společnosti Plánovaný rozvoj kapacity (mil. m 3 ) RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 16

17 Ukladatelé využívají PZP jinak než v minulosti a tento trend dorazil i do našeho regionu Virtuální PZP > Portfolio ukladatelů se rozšiřuje: dodavatelé plynu i čistí obchodníci > S rostoucím počtem ukladatelů se vymezují různé profily využití PZP Malý obchodník > Profily jsou úzce svázány s vývojem ceny plynu na trzích > Posun směrem k nesezónnímu využívání PZP Pozn.: Pokud je to technicky možné, RWE GS umožňuje vtláčení i těžbu plynu mimo sezónu, a to bez dodatečných nákladů RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 17

18 Využívání přerušitelné skladovací kapacity v poslední době významně vzrostlo Využitá přerušitelná kapacita > Ukladatelé využívají přerušitelnou kapacitu v den D-1 za účelem vylepšení jejich standardního produktu > Oproti roku 2010 se celkový objem využité přerušitelné kapacity zvýšit podstatným způsobem Total Celková nomination nominace Firm Pevné Injection vtláčení RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 18

19 Zákazník má vždy pravdu, a proto jsme významně rozšířili a upravili nabídku produktů N a b í z e n é s l u ž b y > Jeden standardní bundle > Omezená nabídka přerušitelné kapacity > Pomalý proces prodeje kapacity > Nižší transparentnost provozu > Různé produkty za různé ceny Standardní bundle (pracovní objem/těžební kapacita = 65 dnů) Bundle A(110 dnů) Bundle B (68 dnů) Bundle C ( pro rok 2011, rychlý produkt) > Pevná denní kapacita (smlouvy na 1-30 dnů) > Přerušitelná kapacita v den D-1 > Online aplikace s vysokým uživatelským komfortem > Pružnější změna režimu vtláčení nebo těžby > Vysoká transparentnost provozu > Žádná minimální nominace či objem smlouvy > Sekundární převod a přenos kapacity > Převod plynu mezi smlouvami RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 19

20 Závěr > Nízké spready znamenají nízkou poptávku po skladovací kapacitě, přičemž vyhlídky na její výrazný růst jsou v nejbližší době velmi chabé > Ve střednědobém horizontu se poptávka po skladovací kapacitě zvedne působením několika faktorů > Řada plánovaných projektů rozšiřování skladovací kapacity však nebude vůbec realizována > Provozovatelé PZP musejí pružněji reagovat na poptávku, rozšiřovat nabídku služeb a hledat nové skupiny zákazníků RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 20

21 Děkuji za pozornost. RWE Gas Storage, s.r.o. STRANA 21