Direct pojišťovna, a.s. V Ý R O Č N Í Z P R Á V A

Transkript

1 Direct pojišťovna, a.s. V Ý R O Č N Í Z P R Á V A

2 OBSAH: I. ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA 3 II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI 5 1. ZÁKLADNÍ ÚDAJE PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI... 6 III. INFORMACE O AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI 7 IV. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI 8 1. TRH NEŽIVOTNÍHO POJIŠTĚNÍ VÝVOJ DIRECT POJIŠŤOVNY V ROCE ZAJIŠTĚNÍ POMÁHÁNÍ OHLEDUPLNOST K OKOLÍ ZÁMĚRY PRO ROK V. ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI STRUKTURA VZTAHŮ MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI PŘEHLED SMLUV MEZI DIRECT POJIŠŤOVNOU, A.S. A OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU A OSOBAMI OVLÁDANÝMI STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU PROHLÁŠENÍ PŘEDSTAVENSTVA DIRECT POJIŠŤOVNY, A.S VI. ZPRÁVA O KONTROLNÍ ČINNOSTI 14 VII. ZPRÁVA AUDITORA 15 VIII. ÚČETNÍ VÝKAZY VČETNĚ PŘÍLOHY ROZVAHA (V TIS. KČ) VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY (V TIS. KČ)... CHYBA! ZÁLOŽKA NENÍ DEFINOVÁNA. 3. PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU (V TIS. KČ)... CHYBA! ZÁLOŽKA NENÍ DEFINOVÁNA. IX. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K 31. PROSINCI

3 I. ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA Vážení klienti a obchodní partneři, děkuji Vám jménem celého týmu Direct pojišťovny za projevenou důvěru a spolupráci v roce Tento rok se pro nás nesl v duchu zásadních změn, rychlého rozvoje a růstu. Bez Vás bychom tak výrazného zlepšení a posunu nedosáhli. Z nového agilního hráče, který se nebál rychlých změn a mohl se opřít o tým nadšenců, jsme se vyvinuli ve firmu, která profesionálně a systematicky rozvíjí produkty, procesy a služby pro klienty a v mnoha oblastech definuje standardy trhu. A to především díky své jednoduchosti, rychlosti a přátelskosti. V roce 2016 jsme navázali na změny předchozího roku a zaměřili se na inovace produktů a rozvoj služeb tak, abychom každý den přesvědčivě naplňovali poslání jednoduché, rychlé, spolehlivé a přátelské pojišťovny. Díky tomu jsme byli schopni dosáhnout meziročního růstu nového obchodu o více než 260 %, zvýšit portfolio o téměř 50 % a přivítat více než nových klientů, které se každý den snažíme pozitivně překvapit. Naším hlavním cílem je budovat férovou pojišťovnu, která poskytuje mimořádné klientské zážitky. Růst, který je s tím spojený, je pro nás důkazem toho, že jsme na správné cestě. Hlavním motorem našeho úspěchu v roce 2016 byl náš tým. Usilujeme o to, aby všichni lidé, kteří s námi pracují, byli posedlí našimi hodnotami, posláním a pomáháním klientům. Tým Directu je zdrojem výjimečnosti, kterou se snažíme neustále budovat. Proto investujeme významné prostředky, čas a energii do rozvoje dovedností a znalostí, posilování firemních hodnot a osobního růstu každého člena týmu. V průběhu roku jsme na pojistný trh dodali několik podstatných inovací. Spustili jsme zcela nové pojištění majetku pro lidi, zlepšili jsme naše pojištění pro flotily vozidel, zjednodušili jsme pojištění majetku a odpovědnosti pro firmy. Ve všech produktech klademe velký důraz na jednoduchost, rychlost, spolehlivost a přátelskost. To se odráží například v jednoduchém způsobu sjednání, aktivaci smlouvy bez nutnosti podpisu u pojištění osob, jednoduchých pojistných podmínkách a mnoha dalších oblastech. Kromě vývoje vlastních produktů jsme zásadně pracovali na zlepšování služeb pro klienty. Investovali jsme do rozvoje vlastního týmu a intenzivně jsme spolupracovali s našimi externími partnery v oblasti služeb, abychom posunuli spokojenost klientů zase o kus dál. I díky tomu se naše call centrum stalo nejlepším v České republice. Významně jsme zlepšili podporu našich obchodních partnerů, přebudovali jsme tým likvidace pojistných událostí a zavedli několik technologických vylepšení na řízení provozních procesů. Díky týmu lidí, posedlých budováním výjimečné pojišťovny, a investicím do produktů, procesů a služeb dnes Direct pojišťovna patří k nejrychleji rostoucím na trhu neživotního pojištění, je nejrychleji rostoucím hráčem v pojištění vozidel a dosahuje stabilních hospodářských výsledků, které můžeme znovu investovat do rozvoje firmy a služeb pro klienty. 3

4 Direct vznikl proto, aby na českém pojistném trhu byla poctivá, klientsky orientovaná pojišťovna, která se ke klientům chová jako k vlastní rodině. Na základě profesionálních procesů a nástrojů poskytujeme co nejpřátelštější služby ve spojení s jednoduchými a přehlednými produkty. Jsme rádi, že jsme v roce 2016 udělali další úspěšné kroky k naplnění této vize. Ještě jednou Vám děkuji za důvěru a spolupráci. Za tým Direct pojišťovny Pavel Řehák 4

5 II. ÚDAJE O SPOLEČNOSTI 1. Základní údaje Obchodní firma: Direct pojišťovna, a.s. Sídlo: Nove sady 996/25, Staré Brno, Brno Identifikační číslo: Vznik společnosti: Zápis do obchodního rejstříku byl proveden 3. září 1996, společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 3365 Základní kapitál: Kc, zapsáno do obchodního rejstříku a splaceno 100 % Akcie: ks akcie na jmeńo v zaknihovane podobe ve jmenovite hodnote Kc. Prěvoditelnost akcii na jmeńo je podmińe na souhlasem dozorcǐ rady spolecňosti. Smlouva o prěvodu akcii nenabude u cǐnnosti drǐ ve, nez bude souhlas ude len. Akcionář: Jediným akcionářem společnosti je VIGO Finance a.s., IČ , U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7, zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze vložka B, oddíl Zastupování společnosti: Spolecňost zastupuji vzďy dva cľenove prědstavenstva spolecňe, z nichz jeden musi by t prědsedou nebo miśtoprědsedou prědstavenstva. Kontaktní místa: centrála a sídlo Nové sady 996/25, Brno tel.: pobočka Brno Masarykova 12, Brno tel.: pobočka Praha 2 Bělehradská 289/67, Praha 2 tel.: pobočka České Budějovice Radniční 133/1, České Budějovice tel.: pobočka Plzeň Perlová 14, Plzeň tel.: pobočka Pardubice 17. listopadu 181, Pardubice tel.: pobočka Ostrava 28. října 334/65, Ostrava tel.: pobočka Liberec Sokolovské nám. 310/3, Liberec tel.: pobočka Hradec Králové třída Karla IV. 228/22, Hradec Králové tel.: Klientská linka (+420) Asistenční linka (+420)

6 ikona FCB/direct.cz ikona TWITTER/djakodirect ikona LINKEDIN/company/directpojistovna 2. Představenstvo společnosti V roce 2016 společnost realizovala svoji činnost prostřednictvím generálního ředitelství, oblastních agentur (poboček) a jednotlivých úseků. V roce 2016 představenstvo společnosti reprezentovali: Pavel Řehák předseda představenstva od Martin Frko místopředseda představenstva od Robert Dohnal člen představenstva od Michal Řezníček člen představenstva od Patrik Nový člen představenstva od Martina Jandová člen představenstva od

7 III. INFORMACE O AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI Jediným akcionářem Direct pojišťovny, a.s. byla k společnost VIGO Finance, a.s., která je součástí skupiny VIGO Investments. 7

8 IV. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI 1. Trh neživotního pojištění 2016 Český pojistný trh je dlouhodobě vysoce koncentrovaný. Téměř 77 % trhu dnes patří třem největším finančním skupinám, které se však v posledních letech musí vyrovnávat s poklesem tržního podílu ve prospěch malých a středních inovativních a pružnějších pojišťoven. Tento trend se sice mírně zpomalil odkoupením pojišťovací části Wüstenrot pojišťovnou Allianz, ovšem i přesto nadále trvá. Direct pojišťovna patří na trhu k nejrychleji rostoucím pojišťovnám, protože staví na jednoduchosti, přátelskosti a klade důraz na rozvoj inovací a zlepšování klientské zkušenosti. V oblasti pojištění aut je nejrychleji rostoucí pojišťovnou. Trh neživotního pojištění i v roce 2016 pokračoval v růstu. Objem pojistného se zvýšil o 4,5 % na téměř 75 mld. Kč. Nejrychlejší růstovou tendenci pak zaznamenaly segmenty havarijního pojištění a povinného ručení. I přesto však v této oblasti roste pojistné pomaleji než počet rizik a náklady na pojistná plnění. V důsledku toho musely v letech 2013 až 2016 čelit pojišťovny silnému poklesu marže. Klesající marže v kombinaci s velmi nízkými úrokovými sazbami způsobuje tlak na ziskovost neživotního pojištění a provozní efektivitu pojišťoven. 2. Vývoj Direct pojišťovny v roce 2016 Rok 2016 se nesl ve znamení akcelerovaného růstu. Direct pojišťovna navázala na změny po akvizici Triglav pojišťovny v roce Dokončili jsme změnový a rozvojový program, jehož cílem je Nové obchody rostou na čtyřnásobek v meziročním srovnání V milionech Kč budovat jednoduchou, rychlou a spolehlivou 234,0 118,6 pojišťovnu, která se ke klientům chová přátelsky a 100, nových klientů za rok ,6 profesionálně a nabízí jim produkty a služby bez skrytých háčků. 58,3 32,5 Růst není naším prioritním cílem, ale je důkazem, 23,5 že námi realizované změny dávají smysl. V roce 2016 nám projevilo důvěru nových klientů, Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 29 Zdroj: DIRECT pojišťovna dosáhli jsme meziročního růstu nového obchodu o 260% a naše portfolio vzrostlo o téměř 50 %. Jsme rádi, že si nás stále více klientů volí jako pojišťovnu pro svoji rodinu nebo firmu. Zároveň to vnímáme jako závazek pro další inovace a rozvoj. Změnový a rozvojový program, který jsme v roce 2016 realizovali, se zaměřil především na tyto oblasti: tým produkty a služby prodej a marketing řízení provozu Nový tým Náš tým jsme výrazně posílili o nové kolegy především v klientské oblasti (call centrum, likvidace pojistných událostí, administrativa), abychom vzhledem k rychlému růstu stále nabízeli vysoký standart našich služeb. Zároveň docházelo k zásadním změnám ve složení týmů. Z původního Triglavu zůstalo ke konci 2016 jen 20 % lidí. K budování Direct vize se v roce 2016 připojilo 113 nových spolupracovníků. 8

9 S příchodem nových členů týmu roste význam firemní kultury a hodnot, na kterých je postavena. Firemní hodnoty pro nás nejsou jen pouhá slova na papíře. Jednoduchost, rychlost, spolehlivost a přátelskost vůči klientům, partnerům i kolegům jsou pro nás kompasem v každodenním fungování. Výrazně jsme investovali do jejich posilování a uvádění do života. Podporujeme je vzájemností, osobní odpovědností, hospodárností a snahou dodat vždy něco navíc. Rozvoj týmu ale samozřejmě není jen o náboru nových členů, ale je založený na intenzivní strukturované zpětné vazbě a systému řízení výkonnosti. Díky tomu můžeme posilovat silné stránky všech, podporovat jejich výjimečnost a zároveň rychle reagovat a podat pomocnou ruku komukoli v týmu. Inovované produkty a služby V roce 2016 jsme uvedli trojici nových produktů pro lidi pojištění domácnosti, staveb a odpovědnosti. Inovovali jsme také produkty pro firmy, především pojištění flotil a majetku. V každém produktu a službě najdete ryzí DNA Directu jednoduchost, rychlost, spolehlivost a přátelskost. Parametry, na které se lze spolehnout. Nabízíme jednoduchý způsob sjednání pojištění, smlouvy a veškeré dokumenty píšeme lidskou řečí, na rovinu říkáme, co má klient pojištěné i co jeho pojistka nekryje. U pojištění osob pak vzniká smlouva zaplacením bez nutnosti podpisu. Investovali jsme také do inovací služeb, přepracovali jsme procesy a posílili týmy v oblasti likvidace pojistných událostí a mobilních techniků v regionech. Ukazuje se, že investice byla správná, jelikož plně digitální likvidací udáváme trendy na trhu a naše call centrum je nejlepší mezi pojišťovnami v České republice. Zásadně jsme investovali do prevence pojistných podvodů, zrychlili jsme likvidaci pojistných událostí a rozvíjeli síť autorizovaných partnerů. Systematicky jsme se věnovali řízení klientské zkušenosti. Opíráme se o Customer Lifecycle Management systém, protože chceme, aby každé setkání s naší pojišťovnou bylo příjemné. Prodej a marketing Jako multikanálová pojišťovna jsme pozitivní výsledky zaregistrovali na všech úrovních. Při prodeji přes pojišťovací zprostředkovatele, ve vlastní pobočkové síti, na internetu a přes telefonní prodej. Ve všech distribučních kanálech jsme v roce 2016 zaznamenali výrazný růst. Objem nového obchodu meziročně vzrostl o 260%. Tento úspěch je výsledkem rozšíření našeho portfolia aktivních externích partnerů, kterých máme nyní více než 400. Přispěl k němu i fakt, že Direct zaujímá v jejich obchodě výraznější podíl. Zásadně jsme totiž investovali do rozvoje vztahů s makléři, zjednodušili jsme procesy a zkvalitnili jsme jejich podporu. Ve zpětné vazbě, kterou od makléřů systematicky získáváme, dostáváme velmi vysoké hodnocení pro svoji přátelskost, jednoduchost procesů, rychlost a spolehlivost. Podobnou dynamiku růstu vykazují také přímé distribuční kanály. Počet nových klientů prostřednictvím telefonního prodeje a internetu vzrostl obdobným tempem jako u makléřů. Stále více klientů dává přednost online sjednání pojištění pro jeho jednoduchost a transparentnost. Pobočková síť Directu prošla i v roce 2016 výraznou proměnou. Pokračovali jsme v modernizaci vzhledu exteriérů a interiérů poboček v Praze, Pardubicích, Ostravě a Liberci. K růstu porfolia klientů významně přispěla spolupráce s NN pojišťovnou, kterou jsme intenzivně rozvíjeli i v roce Zároveň jsme otevřeli novou kapitolu v oblasti strategického partnerství. Ve 9

10 druhé polovině roku jsme zahájili spolupráci s Moneta Leasing a také jsme zvítězili ve výběrovém řízení na prodej autopojištění na pobočkách Moneta Money Bank. V oblasti marketingu jsme kladli důraz na naše hodnoty, rozvíjeli jsme komunikační koncept pojišťovny pro lidi a nebáli se experimentovat na sociálních sítích. Naše kampaň Peklo v lednici, která originální formou komunikovala unikátní benefity pojištění majetku, získala za svoji kreativitu prestižní cenu Louskáček. Provozní a finanční řízení V roce 2016 jsme od základů změnili procesy reportingu a finančního a provozního řízení. Tím jsme podstatně zlepšili přehlednost o výkonech firmy. Pravidelně sledujeme vývoj hlavních ukazatelů provozní i finanční výkonnosti a aplikujeme striktní procesy finančního řízení. Významné prostředky jsme vložili do zlepšení funkčnosti a uživatelské přívětivosti core systému. Posílili jsme datovou infrastrukturu, začali jsme používat nové přístupy k datové analýze, abychom získali lepší přehled o aktivitách firmy, struktuře portfolia, prevenci podvodů v oblasti pojistných událostí apod. 3. Zajištění Zajistný program pro rok 2016 se skládal z 4 zajistných smluv, 2 propočních a 2 neproporčních. Proporční smlouvy zahrnovaly kvótovou zajišťovacích smlouvu na pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla a excedentní zajišťovací smlouvu na majetková pojištění. Nepropoční zajišťovací smlouvy byly uzavřeny pro krytí škodného nadměrku u pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla a pro krytí škodného nadměrku, včetně katastrofických škod, v pojištění majetku, obecné a profesní odpovědnosti a odpovědnosti za výrobek, přepravy a úrazu. Všechny smlouvy jsou sjednány s diverzifikovaným panelem renomovaných mezinárodních zajišťoven. Průměrný rating panelu zajišťovatelů dosáhl pro zajistný program 2016 hodnoty AA- dle S&P. Veškerá rizika vyplývající z pojistného kmene společnosti byla v roce 2016 chráněna zajistným programem poskytujícím dostatečnou ochranu před škodami jakéhokoliv rozsahu, včetně katastrofických škod. 4. Pomáhání Direct vznikl a rozvíjí se, aby pomohl změnit svět k lepšímu. Pomáhat chceme nejen prostřednictvím špičkového pojištění, ale také v rámci sociálních projektů nadace VIGO Foundation. Proto její činnosti dlouhodobě podporujeme. Život a aktivity nadace jsou úzce spjaty s každodenním fungováním pojišťovny. Každý měsíc se členové jednotlivých týmů podílejí na několika projektech, které pomáhají rodinám s dětmi s poruchou autistického spektra. Vytvářeli jsme například stovky informačních karet (piktogramů), bez kterých se děti v běžném životě neobejdou. Pravidelně pořádáme materiální sbírky pro tyto rodiny nebo podporujeme nadaci v rámci charitativního sportování. Každý kilometr běhu, jízdy na kole a in-line bruslích finančně přispěje konkrétním projektům nadace. Snažíme se, aby téma pomoci a pozitivní změny světa bylo nedílnou součástí všeho, co děláme. Direct nabízí prostor pro všechny, kteří chtějí posouvat věci kolem sebe dopředu, a dává jim šanci realizovat jejich plány a sny. 5. Ohleduplnost k okolí Direct pojišťovna důsledně dbá na to, aby její zaměstnanci minimalizovali negativní vliv na životní prostředí. Přemýšlíme hospodárně, vážíme si přírodních zdrojů a recyklace je pro nás naprosto přirozená. O dopadu na životní prostředí přemýšlíme i při vývoji nových produktů a služeb. Snažíme se 10

11 také, aby naše procesy byly vůči němu co nejšetrnější. Zároveň si vybíráme jen takové dodavatele, kteří jsou naladěni na stejnou filozofii. 6. Záměry pro rok 2017 I v roce 2017 očekáváme růst portfolia klientů a pojistného. Při přetrvávajícím trendu roku 2016 dosáhneme velikosti portfolia v objemu 1,1 až 1,2 mld. Kč, což představuje více než 50% růst. To znamená, že se Direct stane na trhu neživotního pojištění největší pojišťovnou vlastněnou českým majitelem a bude patřit k nejrychleji rostoucím hráčům. V kombinaci s vyšší efektivitou provozu predikujeme další růst finanční výkonnosti, což nám umožní investovat do rozvoje služeb klientům, podpory firemní kultury a dalších inovací. V roce 2017 budeme významně investovat do rozvoje pojišťovny především v následujících oblastech: Hodnoty a rozvoj týmu. Nadále budeme intenzivně rozvíjet tým a posilovat firemní hodnoty. Řízení ziskovosti. Budeme pokračovat v systematickém řízení struktury portfolia, pricingu a celkové ziskovosti tak, abychom vytvořili dostatek zdrojů pro investice do zlepšování služeb klientům a dalšího rozvoje firmy. Spolehlivé podpůrné systémy a technické inovace. Vytvoříme nové moduly IT systémů, posilovat datovou architekturu pojišťovny, podporovat rozvoj a dovednosti týmu analytiků a přinášet inovace a nová technologická řešení. Budeme také realizovat inovační projekty, které se týkají: Provozní excelence. Jde o projekty zaměřené na absolutní automatizaci a soustředění kapacit týmů na momenty pravdy a pozitivní překvapení pro klienty. Inovace produktů a služeb. Inovační projekty se budou zaměřovat na zlepšení klientské zkušenosti v rámci celého životního cyklu klienta. 11

12 V. ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI DIRECT pojišťovna, a.s. je povinna za účetní období roku 2016 sestavit zprávu o vztazích dle 82 zákona č. 90/2012 Sb., zákon o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném znění. Mezi ovládající a ovládanou osobou nebyla v účetním období 2015 uzavřena ovládací smlouva. Ovládající osoby realizují kontrolu nad DIRECT pojišťovnou, a.s. pouze vahou svých hlasů, tj. výkonem hlasovacích práv na valných hromadách. 1. Struktura vztahů mezi propojenými osobami Ovládaná osoba: DIRECT pojišťovna, a.s. Nové sady 996/25, Brno-město, Brno IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Krajského soudu v Brně, oddíl B, vložka 3365 Ovládající osoba: VIGO Finance a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka VIGO Finance a.s. je jediným akcionářem DIRECT pojišťovny, a.s. a má 100% podíl na jejím základním kapitálu, který činil k částku Kč a byl v plné výši splacen. Propojené osoby VIGO Investments a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka VIGO Alfa s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO Beta s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO Delta s.r.o. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO One s.r.o. Ke Kulišce 2618/1g, Dejvice, Praha 6 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka VIGO Project Financing, a.s. 12

13 U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka Expensa, a.s. U průhonu 1589/13a, Holešovice, Praha 7 IČO: zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka Přehled smluv mezi DIRECT pojišťovnou, a.s. a ovládající osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou DIRECT pojišťovna, a.s. měla v uvedeném období uzavřené tyto smlouvy s ovládající osobou a s propojenými osobami: VIGO Investments a.s. Smlouva o zápůjčce, Smlouva o podnájmu kancelářských prostor v Praze, Smlouva o nájmu vybavení kanceláře a úhradě služeb; VIGO Project Financing, a.s. Smlouva o úpisu a vydání dluhopisů. VIGO Finance a.s. Licenční smlouva k ochranný známkám a smlouva o nájmu domén a linek VIGO Beta s.r.o. Smlouva o zápůjčce Expensa a.s. Smlouva o podnájmu prostor v Brně 3. Prohlášení představenstva DIRECT pojišťovny, a.s. Představenstvo prohlašuje, že v účetním období 2016 nebylo poskytnuto žádné plnění ani protiplnění a ovládající osoba nevyužila svého vlivu k prosazení, či přijetí opatření nebo uzavření takové smlouvy, ze které by mohla společnosti DIRECT pojišťovna, a.s. vzniknout jakákoli újma ze vztahu s ovládající osobou. V zájmu nebo na popud propojených osob nebyla DIRECT pojišťovnou, a.s. přijata nebo uskutečněna v účetním období roku 2016 žádná opatření a jiné právní úkony týkající se majetku, který by přesahoval 10 % vlastního kapitálu společnosti zjištěného podle poslední účetní závěrky. Žádná rizika ze vzájemného vztahu nevyplývají. Protiplněním z výše uvedených smluv je úhrada sjednané ceny za plnění poskytnuté smluvní stranou, která je předmětem obchodního tajemství. Protiplnění bylo prováděno ve výši, termínech a způsobem v té době a místě v obchodním styku obvyklém. Provedené fakturace odpovídaly skutečným nákladům. Smluvní vztah mezi osobou ovládanou a ovládající je pro ovládanou osobu výhodný zejména z důvodu uzavření smlouvy o záruce k pohledávkám. Představenstvo prohlašuje, že tuto zprávu sestavilo s vynaložením péče řádného hospodáře a že v této zprávě uvedené údaje jsou dostatečné, správné a úplné. Vzhledem ke svým povinnostem vyplývajícím ze zákona vydá DIRECT pojišťovna, a.s. výroční zprávu, jejíž nedílnou součástí bude tato zpráva o vztazích. V Brně dne Pavel Řehák předseda představenstva Martin Frko místopředseda představenstva 13

14 VI. ZPRÁVA O KONTROLNÍ ČINNOSTI Dozorčí rada je kontrolním orgánem Direct pojišťovny, a.s. (dále jen společnost ), který dohlíží na výkon působnosti představenstva a na činnost společnosti. Její postavení, působnost a způsob jednání, jakož i volba, odvolání a odstoupení člena dozorčí rady a odměňování jejích členů, jsou vymezeny ve stanovách společnosti. Zpráva hodnotí kontrolní činnost realizovanou v účetním období roku Dozorčí rada má dle stanov společnosti jednoho až pět členů. Přesný počet členů dozorčí rady stanoví svým rozhodnutím valná hromada. Valná hromada určila, že dozorčí rada má 3 členy. Výkon své působnosti zabezpečovala dozorčí rada do 31. srpna 2016 ve složení předseda dozorčí rady Libor Matura a členka dozorčí rady Monika Herešová Mráková. Od 1. září 2016 je dozorčí rada složena z předsedy dozorčí rady Libora Matury, místopředsedy dozorčí rady Petra Herzmanna a členky dozorčí rady Moniky Herešové Mrákové. Ve smyslu stanov se jednání dozorčí rady uskutečňuje dle potřeb společnosti a v případech stanovených právním předpisem. V roce 2016 se dozorčí rada sešla devětkrát. Dozorčí rada průběžně projednávala hospodářské výsledky společnosti a projednala závěrečné účetní výkazy a zprávu nezávislého auditora za rok Předmětem činnosti dozorčí rady bylo pravidelné projednání zpráv a doporučení interního auditora společnosti, projednání ročního plánu interního auditu a strategického plánu interního auditu v letech a výběr auditora společnosti na období Dozorčí rada projednávala jmenování členů představenstva společnosti a schválení smluv o výkonu funkce a jiných plnění pro členy představenstva. Dozorčí rada projednala zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku a návrh na rozdělení zisku společnosti za účetní období roku Na základě poznatků a informací získaných při uskutečňování kontrolní činnosti dozorčí rada konstatuje, že v průběhu hodnoceného období představenstvo uskutečňovalo podnikatelskou činnost v rámci obecně závazných právních předpisů, stanov společnosti a závěrů přijatých valnou hromadou. Praha, Libor Matura předseda dozorčí rady 14

15 VII. ZPRÁVA AUDITORA 15

16 VIII. ÚČETNÍ VÝKAZY VČETNĚ PŘÍLOHY 1. Rozvaha (v tis. Kč) I. AKTIVA Legenda Hrubá výše Úprava A. Pohledávky za upsaný základní kapitál B. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho: C. Investice Čistá výše I. Pozemky a stavby, z toho: a) Pozemky b) Stavby III. Jiné investice Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Dluhové cenné papíry, v tom: a) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů Čistá výše Investice v investičních sdruženích Ostatní zápůjčky a úvěry Depozita u finančních institucí 7. Ostatní investice E. Dlužníci I. Pohledávky z operací přímého pojištění Pojistníci Pojišťovací zprostředkovatelé II. Pohledávky z operací zajištění III. Ostatní pohledávky F. Ostatní aktiva I. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než majetek uváděný v položce C.I. Pozemky a stavby, a zásoby II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně G. Přechodné účty aktiv I. Naběhlé úroky a nájemné II. Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy, v tom odděleně: b) v neživotním pojištění III. Ostatní přechodné účty aktiv, z toho: a) dohadné položky aktivní AKTIVA CELKEM

17 Legenda II. PASIVA A. Vlastní kapitál VI. I. Základní kapitál, z toho: a) změny základního kapitálu Nerozdělený zisk minulých účetních období nebo neuhrazená ztráta minulých účetních období VII. Zisk nebo ztráta běžného účetního období C. Technické rezervy Rezerva na nezasloužené pojistné a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) Ostatní technické rezervy a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) E. Rezervy Ostatní rezervy G. Věřitelé I. Závazky z operací přímého pojištění II. Závazky z operací zajištění V. Ostatní závazky, z toho a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení H. Přechodné účty pasiv I. Výdaje příštích období a výnosy příštích období II. Ostatní přechodné účty pasiv, z toho: a) dohadné položky pasivní PASIVA CELKEM

18 2. Výkaz zisku a ztráty (v tis. Kč) Legenda Základna Mezisoučet Výsledek Výsledek I. TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠŤĚNÍ x x x x 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: x x x x a) předepsané hrubé pojistné x x x b) pojistné postoupené zajistitelům (-) x c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné (+/-) d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajistitelů (+/-) 2. Převedené výnosy z investic z Netechnického účtu (položka III.6.) x Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: X a) náklady na pojistná plnění: X aa) hrubá výše X bb) podíl zajistitelů (-) X b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: X aa) hrubá výše X bb) podíl zajistitelů (-) Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění (+/-) Bonusy a slevy, očištěné od zajištění 7. Čistá výše provozních nákladů: X a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy x b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-) x c) správní režie x d) provize od zajistitelů a podíly na ziscích (-) Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění Změna stavu vyrovnávací rezervy (+/-) Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k neživotnímu pojištění (položka III.1.)

19 Legenda Základna Mezisoučet Výsledek Výsledek III. NETECHNICKÝ ÚČET 1. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění (položka I.10.) Výnosy z investic: b) výnosy z ostatních investic, se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob, v tom: ab) výnosy z pozemků a staveb bb) výnosy z ostatních investic c) změny hodnoty investic d) výnosy z realizace investic Náklady na investice: X a) náklady na správu investic, včetně úroků 102 X b) změny hodnoty investic X c) náklady spojené s realizací investic Převod výnosů z investic na Technický účet k neživotnímu pojištění (položka I.2.) Ostatní výnosy Ostatní náklady Daň z příjmů z běžné činnosti Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění Mimořádný zisk nebo ztráta 14. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 15. Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách Zisk nebo ztráta za účetní období

20 Přehled o změnách vlastního kapitálu (v tis. Kč) Základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K Opravy významných nesprávností 0 Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku 0 Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů 0 Použití fondů 0 Emise akcií 0 Zvýšení základního kapitálu 0 Nákupy vlastních akcií 0 Ostatní změny 0 ZŮSTATEK K Základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly Zisk (ztráta) Celkem ZŮSTATEK K Opravy významných nesprávností Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Zvýšení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny ZŮSTATEK K

21 IX. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K 31. PROSINCI 2016 I.OBECNÝ OBSAH I.1 Charakteristika a hlavní aktivity DIRECT pojišťovna, a.s. ("společnost", dříve Triglav pojišťovna, a.s.) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 3. září 1996 (IČ: ). Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2016 je společnost VIGO Finance, a.s. ze skupiny VIGO Investments. Povolení k provozování pojišťovací činnosti získala společnost dne 14. července Společnost se zabývá pojišťovací činností od roku Společnost provozuje následující pojistná odvětví / skupiny pojištění: - neživotní pojištění; - pojištění motorových vozidel odpovědnosti; - pojištění motorových vozidel ostatní druhy; - pojištění proti požáru a jiným majetkovým škodám; - pojištění odpovědnosti za škody; - pojištění úrazu a nemoci; - pojištění jiných ztrát. Sídlo společnosti DIRECT pojišťovna, a.s. Nové sady 996/ Brno Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2016: Členové představenstva Předseda: Ing. Pavel Řehák, MBA, Praha, Česká republika Místopředseda: Členové: Mgr. Martin Frko, MBA, Praha, Česká republika Robert Dohnal, MSc, Praha, Česká republika Mrg. Patrik Nový, Praha, Česká republika Ing. Martina Jandová, Praha, Česká republika Michal Řezníček, Dis,MBA, Praha, Česká republika Dne 1. září 2016 vzniklo členství v představenstvu pro Patrika Nového, Martinu Jandovou a Michala Řezníčka. Spolecňost zastupuji vzďy dva cľenove prědstavenstva spolecňe, z nichz jeden musi by t prědsedou nebo miśtoprědsedou prědstavenstva. Členství členů představenstva DIRECT pojišťovny, a.s. v orgánech jiných právnických osob: Pavel Řehák je předsedou představenstva VIGO Investments a.s., předseda představenstva VIGO Finance a.s., předsedou představenstva VIGO Project Financing a.s., předseda dozorčí rady Expensa a.s. a jednatel VIGO One s.r.o., členem správní rady Aspen Institute Prague o.p.s. Martin Frko je místopředsedou představenstva VIGO Investments a.s., členem představenstva VIGO Finance a.s., členem dozorčí rady Expensa a.s. a členem dozorčí rady VIGO Project Financing a.s., Robert Dohnal je 21

22 členem představenstva VIGO Investments a.s., členem představenstva VIGO Finance a.s., členem představenstva VIGO Project Financing a.s. a člen dozorčí rady Expensa a.s. Patrik Nový není členem v orgánech jiných právnických osob. Michal Řezníček není členem v orgánech jiných právnických osob. Martina Jandová je společník s vkladem v ADVANCE nutraceutics s.r.o. Členové dozorčí rady k 31. prosinci 2015 Předseda: Ing. Libor Matura, Praha, Česká republika Členové: JUDR. Monika Herešová Mráková, Praha, Česká republika Ing. Petr Herzmann, MIM, Praha, Česká republika Dne 1.záři 2016 vzniklo členství v dozorčí radě Petru Herzmannovi Organizační struktura Společnost svoji činnost realizuje prostřednictvím generálního ředitelství, oblastních agentur (poboček) a jednotlivých úseků. Společnost řídí předseda představenstva. Pojišťovna nemá organizační složku v zahraničí. I.2 Právní poměry Ke dni sestavení účetní závěrky jsou veškeré právní poměry společnosti v souladu se zákonem č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o pojišťovnictví ), se zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, se zákonem č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí, ve znění pozdějších předpisů, se zákonem č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti za újmu způsobenou provozem vozidla, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla ), včetně příslušných prováděcích vyhlášek a dalšími platnými právními předpisy. I.3 Východiska pro přípravu účetní závěrky Při vedení účetnictví a sestavování účetní závěrky společnost postupovala v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, vyhláškou č. 502/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou pojišťovnami (dále jen vyhláška 502/2002 Sb. ), českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky 502/2002 Sb., ve znění pozdějších předpisů a dalšími souvisejícími předpisy. Účetnictví společnosti je vedeno tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace společnosti. Účetní závěrka vychází z předpokladu, že účetní jednotka bude nepřetržitě pokračovat ve své činnosti a že u ní nenastává žádná skutečnost, která by ji omezovala nebo ji zabraňovala v této činnosti pokračovat i v dohledné budoucnosti. Všechny uvedené údaje jsou v tisících Kč (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. I.4 Důležité účetní metody a) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně do 1 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně do 2 tis. Kč je účtován do nákladů v účetním období, ve kterém byl pořízen. Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně od 1 tis. Kč do 5 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně od 2 tis. Kč do 60 tis. Kč je rovnoměrně účetně odepisován po dobu 13 měsíců. 22

23 Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně od 5 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně od 60 tis. Kč je účetně odepisován dle níže uvedených ročních odpisových sazeb. Roční odpisová sazba účetních odpisů vychází z předpokládané doby používání hmotného a nehmotného majetku. Společnost stanovila následující plán účetních odpisů podle skupin majetku: Dlouhodobý majetek Metoda Odpisová sazba v % Zřizovací výdaje Rovnoměrná 20,0 Software Rovnoměrná 33,3 - u core systému AdInsure Rovnoměrná 14,3 - u účetního systému Navision Rovnoměrná 14,3 Průmyslová a podobná práva Rovnoměrná 16,7 - u aktiva Řídící a kontrolní systém Rovnoměrná 10,0 Inventář Rovnoměrná 20,0 Ostatní Rovnoměrná 25,0 b) Investice Pozemky a stavby (nemovitosti) Pozemky a stavby (nemovitosti) jsou k okamžiku pořízení účtovány v pořizovací ceně. Pozemky se neodepisují, stavby se odepisují rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Odpisy a případné znehodnocení jsou ve výkazu zisku a ztráty vykázány v položce Změna hodnoty investic. Pozemky a stavby (nemovitosti) jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která se stanoví kvalifikovaným odhadem nebo posudkem znalce jako cena, za jakou by mohly být pozemky a stavby (nemovitosti) prodány v okamžiku provedení jejich ocenění. Reálná hodnota se určuje tak, že se odděleně ocení každý pozemek a každá stavba (nemovitost) podle kvalifikovaného odhadu nebo posudkem znalce, a to nejméně jednou za 5 let. V letech, ve kterých ocenění podle kvalifikovaného odhadu nebo posudkem znalce není prováděno, představenstvo společnosti prověřuje, zda ocenění pozemků a staveb (nemovitostí) v účetnictví odpovídá jejich reálné hodnotě. Reálná hodnota pozemků a staveb (nemovitostí) je snížena o skutečné náklady na jejich prodej, a to v případě, že k okamžiku sestavení účetní závěrky byly pozemky a stavby (nemovitosti) již prodány nebo budou prodány nejpozději do 3 měsíců. Změna reálné hodnoty pozemků a staveb (nemovitostí) se účtuje rozvahově prostřednictvím oceňovacích rozdílů vykázaných ve vlastním kapitálu. Technická zhodnocení na najatém hmotném majetku jsou odpisována lineární metodou po dobu trvání nájemní smlouvy nebo po dobu odhadované životnosti, a to vždy po tu, která je kratší. Cenné papíry Cenné papíry jsou účtovány k okamžiku pořízení v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byl cenný papír pořízen, včetně nakoupeného alikvótního úrokového výnosu a přímých nákladů souvisejících s jeho pořízením. Úrokovým výnosem se: a) u kuponových dluhových cenných papírů rozumí nabíhající kupon stanovený v emisních podmínkách a nabíhající rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a čistou 23

24 pořizovací cenou, označovaný jako prémie nebo diskont. Čistou pořizovací cenou se rozumí pořizovací cena kuponového dluhopisu snížená o naběhlý kupon k okamžiku pořízení cenného papíru, b) u bezkuponových dluhopisů a směnek rozumí nabíhající rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a pořizovací cenou. Společnost provádí amortizaci prémie nebo diskontu u veškerých dluhových cenných papírů. Prémie či diskont jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové míry. Cenné papíry jsou k rozvahovému dni přeceněny na reálnou hodnotu s výjimkou cenných papírů držených do splatnosti a dluhopisů neurčených k obchodování. Cenné papíry, o kterých je účtováno v aktivech a které nejsou považovány za účasti s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, se pro účely následného ocenění člení na cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů nebo cenné papíry realizovatelné a cenné papíry držené do splatnosti. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou musí splňovat jednu z následujících podmínek: a) cenný papír je klasifikován k obchodování b) cenný papír je při prvotním zaúčtování účetní jednotkou označen za cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou. Realizovatelným cenným papírem se rozumí cenný papír, který je finančním aktivem a pojišťovna se rozhodne jej takto klasifikovat, a který není klasifikován jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou, ani cenný papír držený do splatnosti a ani dluhový cenný papír neurčený k obchodování. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum účetní závěrky (rozvahový den), a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu, případně na základě obecně uznávaných oceňovacích modelů, pokud tyto oceňovací modely zajišťují přijatelný odhad tržní hodnoty. Změna reálné hodnoty cenných papírů oceňovaných proti účtům nákladů a výnosů a cenných papírů realizovatelných se účtuje výsledkově. Společnost vykazuje dluhopisy držené do splatnosti a dluhopisy neurčené k obchodování k rozvahovému dni v naběhlé (amortizované) hodnotě. Cenné papíry držené do splatnosti mohou být pouze dluhové cenné papíry, které má účetní jednotka zřejmý úmysl a schopnost držet do splatnosti. Naběhlou (amortizovanou) hodnotou se rozumí cena použitá při prvotním zachycení v účetnictví (pořizovací cena) zvýšená o naběhlé příslušenství a upravená o amortizaci diskontu / prémie a snížená o opravné položky. Opravné položky k cenným papírům drženým do splatnosti jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pokud jsou cenné papíry denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. U dluhových cenných papírů, kde z důvodu změny legislativy došlo během jejich držby ke změně účtování oceňovacích rozdílů z rozvahového na výsledkové, se kumulované oceňovací rozdíly zaúčtované v rozvaze odúčtují do výkazu zisku a ztráty až v případě prodeje nebo splatnosti daného cenného papíru. Depozita u finančních institucí 24

25 Depozita u finančních institucí jsou k okamžiku pořízení a k rozvahovému dni oceňovány v pořizovací ceně zvýšené nebo snížené o úrokové výnosy nebo náklady. V příloze účetní závěrky je za reálnou hodnotu těchto depozit považována jejich účetní hodnota. Pokud jsou depozita denominována v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění. Změna reálné hodnoty se účtuje výsledkově. Deriváty Derivát je finanční nástroj, který splňuje následující podmínky: a) jeho reálná hodnota se mění v závislosti na změně úrokové sazby, ceny cenného papíru, ceny komodity, měnového kurzu, cenového indexu, na úvěrovém hodnocení (ratingu) nebo indexu, resp. v závislosti na jiné proměnné (tzv. podkladovém aktivu), b) ve srovnání s ostatními typy kontraktů, v nichž je založena podobná reakce na změny tržních podmínek, vyžaduje malou nebo nevyžaduje žádnou počáteční investici, c) bude vypořádán v budoucnosti, přičemž doba sjednání obchodu do jeho vypořádání je u něho delší než u spotové operace. Deriváty jsou vykázány v rozvaze v reálné hodnotě. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto derivátů. Pro stanovení reálné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely jako například Black-Scholesův model pro některé typy opcí. Do těchto oceňovacích modelů jsou pak dosazeny parametry zjištěné na aktivním trhu jako devizové kursy, výnosové křivky, volatility příslušných finančních nástrojů, atd. Zajišťovací deriváty Způsob vykázání reálné hodnoty zajišťovacích derivátů závisí na aplikovaném modelu zajišťovacího účetnictví. Zajišťovací účetnictví je možné aplikovat, pokud: je zajištění v souladu se strategií pojišťovny pro řízení rizik, je na počátku zajišťovací transakce zajišťovací vztah formálně zdokumentován, je efektivita zajišťovacího vztahu objektivně měřitelná, je zajišťovací vztah vysoce efektivní v průběhu účetního období, což znamená, že změny reálných hodnot nebo peněžních toků zajišťovacích nástrojů odpovídající zajišťovanému riziku jsou v rozmezí 80 % až 125 % změn reálných hodnot nebo peněžních toků zajišťovaných nástrojů odpovídajících zajišťovanému riziku, se v případě zajištění očekávaných transakcí výskyt této transakce očekává s vysokou pravděpodobností a musí představovat riziko, že v peněžních tocích dojde ke změnám, které ovlivní zisk nebo ztrátu. V případě, že derivát zajišťuje riziko změny reálné hodnoty zaúčtovaných aktiv nebo pasiv, je zajišťovaná položka také oceňována reálnou hodnotou z titulu zajišťovaného rizika. Zisky a ztráty z tohoto přecenění zajišťované položky i zajišťovacího derivátu jsou promítnuty výsledkově. V případě, že derivát zajišťuje riziko změny budoucích peněžních toků ze zaúčtovaných aktiv nebo pasiv či z očekávaných vysoce pravděpodobných transakcí, účtuje se o efektivní části změny jeho reálné hodnoty rozvahově. Neefektivní část je zahrnuta ve výkazu zisku a ztráty. Pokud zajištění očekávaných transakcí vyústí v zaúčtování finančního aktiva nebo pasiva, je kumulativní zisk nebo ztráta ze změny reálné hodnoty zajišťovacího derivátu zachycený ve vlastním kapitálu promítnut do výkazu zisku a ztráty ve stejném období jako zisk nebo ztráta ze zajišťované položky. Uplyne-li doba platnosti zajišťovacího derivátu nebo tento derivát je ukončen anebo zajištění již nesplňuje podmínky pro označení derivátu jako zajišťovacího, pak zisk nebo ztráta ze zajišťovacího nástroje, který byl v době účinnosti zajištění účtován ve vlastním kapitálu, je i 25

26 nadále vykazován ve vlastním kapitálu, dokud nedojde k realizaci očekávané transakce a pak je zachycen do výkazu zisku a ztráty. Pokud společnost již nepředpokládá, že dojde k realizaci očekávané budoucí transakce, pak zisk nebo ztráta ze zajišťovacího nástroje, který byl v době účinnosti zajištění účtován ve vlastním kapitálu, je odúčtován do výkazu zisku a ztráty. Pokud se společnost rozhodne, že již nebude derivát označovat jako zajišťovací, a zároveň předpokládá, že dojde k realizaci očekávané transakce, pak zisk nebo ztráta ze zajišťovacího nástroje, který byl v době účinnosti zajištění účtován ve vlastním kapitálu, je i nadále vykazován ve vlastním kapitálu, dokud nedojde k realizaci očekávané transakce a pak je zachycen do výkazu zisku a ztráty. Pokud se společnost rozhodne, že již nebude derivát označovat jako zajišťovací, a zároveň nepředpokládá uskutečnění očekávané transakce, pak zisk nebo ztráta ze zajišťovacího nástroje, který byl v době účinnosti zajištění účtován ve vlastním kapitálu, je odúčtován do výkazu zisku a ztráty. Společnost sjednává deriváty pouze za účelem ekonomického zajištění. Veškeré výše uvedené finanční nástroje byly sjednány na mezibankovním trhu (OTC). c) Opravné položky Opravné položky jsou vytvářeny k pohledávkám a ostatním aktivům s výjimkou investic vykazovaných v reálné hodnotě. Opravné položky vyjadřují přechodný pokles hodnoty jednotlivých aktiv. Jejich výše je stanovena na základě odborného posouzení rizik provedeného vedením společnosti. Opravné položky k pohledávkám za pojistníky stanoví společnost na základě analýzy jejich návratnosti. Opravné položky jsou tvořeny paušálně na základě věkové struktury pohledávek. Společnost prověřuje, zda výsledná hodnota pohledávek odpovídá jejich realizační hodnotě a případně na základě tohoto prověření upravuje výši opravné položky. d) Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty aktiv Společnost provádí k rozvahovému dni test trvalého nebo dlouhodobého snížení hodnoty aktiv, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu, a aktiv, která přeceňována jsou, ale změna reálné hodnoty je účtována rozvahově. Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty daného aktiva je promítnuto výsledkově. e) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání pojistných smluv v průběhu běžného účetního období, která se vztahuje k výnosům následujících účetních období. Částka časově rozlišených pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy v neživotním pojištění vychází z celkové výše nákladů na pořízení pojistných smluv vzniklých v běžném účetním období a je vypočtena na základě poměru hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné k datu účetní závěrky k předepsanému hrubému pojistnému za účetní období. Ke konci účetního období společnost posuzuje přiměřenost výše časově rozlišených pořizovacích nákladů na základě testu postačitelnosti pojistného. f) Daň z příjmů Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a ze změny stavu v odložené dani. Splatná daň zahrnuje daň vypočtenou z daňového základu s použitím daňové sazby platné v běžném roce a veškeré doměrky a vratky za minulá období. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv, případně dalších dočasných rozdílů (daňová ztráta), s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny. 26

27 O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, že neexistuje významná pochybnost o jejím dalším daňovém uplatnění v dalších účetních obdobích g) Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné je tvořena ve výši částek předepsaného pojistného, které se vztahuje k budoucím účetním obdobím, a její výše je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých pojistných smluv za použití metody "pro rata temporis". h) Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí Rezervy na pojistná plnění v neživotním pojištění jsou tvořeny ve výši předpokládaných nákladů na pojistné události: a) hlášené do konce běžného účetního období, ale v běžném účetním období nezlikvidované (RBNS); b) do konce běžného účetního období vzniklé, ale nenahlášené (IBNR). Výše rezervy na pojistná plnění vyplývající z pojistných událostí hlášených do konce účetního období je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných pro jednotlivé pojistné události. U pojistných událostí, které do konce účetního období vznikly, ale nebyly hlášeny, se rezerva stanovuje metodou vývojových trojúhelníků. Pro případ velkých škod v pojištění odpovědnosti z provozu motorového vozidla je tato rezerva stanovována na základě očekávaného počtu pozdě nahlášených škod a odhadnuté výše pojistného plnění. Rezerva na pojistná plnění nevyřízených pojistných událostí zahrnuje rovněž odhad veškerých souvisejících externích a interních nákladů na likvidaci pojistných událostí. Při výpočtu rezervy na pojistná plnění se nediskontuje s výjimkou rezervy na pojistná plnění vyplácená formou rent (zejména u pojištění odpovědnosti z provozu vozidla). Při tvorbě rezervy na pojistná plnění v případě pojistných událostí, kde pojišťovna vystupuje jako vedoucí soupojistitel, společnost postupuje v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o pojistné smlouvě. Přestože představenstvo společnosti považuje výši rezerv na pojistná plnění za věrně zobrazenou na základě informací, které jsou k datu sestavení účetní závěrky k dispozici, konečná výše závazků se může lišit v důsledku následných událostí nebo nově zjištěných skutečností, které mohou mít za následek významné změny konečných hodnot. Změny ve výši rezerv se zohledňují v účetní závěrce toho období, ve kterém jsou zjištěny. Použité postupy a metody odhadů jsou pravidelně prověřovány. i) Ostatní rezervy Rezerva na závazky ČKP Společnost je členem České kanceláře pojistitelů (dále jen Kancelář ). Rezerva na závazky Kanceláře je rezervou na splnění závazků z ručení za závazky Kanceláře podle zákona upravujícího pojištění odpovědnosti z provozu vozidla. Rezerva je určena ke krytí uvedených závazků, k jejichž plnění Kancelář nemá odpovídající aktiva. Tuto rezervu tvoří pojišťovna v rozsahu, v jakém se podílí na celkových závazcích Kanceláře, její výše se stanoví matematicko-statistickými metodami. Představenstvo společnosti je na základě jemu dostupných informací ke dni sestavení účetní závěrky toho názoru, že výše vytvořené rezervy je přiměřená pro krytí nákladů na pojistné události pravděpodobně vzniklých v souvislosti se závazkem z titulu povinně smluvní odpovědnosti, který společnost převzala. Konečná výše nákladů na pojistné události bude přesně známa až za několik let. Podíl společnosti na těchto nákladech na pojistná plnění bude určen podle jejího podílu na trhu tohoto druhu pojištění v době konečného vypořádání těchto pojistných událostí. 27