2008 v číslech. Diesel. polypropylén

Transkript

1 2008 v číslech Diesel polypropylén

2 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Obsah Profil 2 Akcionářská struktura k Struktura skupiny Unipetrol 4 Finanční data 5 Hlavní finanční údaje Finanční data podle segmentů Výkaz zisku a ztráty Rozvaha Peněžní toky Investiční výdaje Hlavní investice v roce Provozní údaje 24 Hlavní provozní údaje Objem prodeje

3 Zaměstnanci 27 Údaje o trhu 28 Počty čerpacích stanic v České republice 29 Modelová rafinérská marže 30 Cena ropy Brent 31 Rozdíl Brent - Ural 32 Petrochemické marže 33 Makroekonomické údaje Spotřební daně 36 Standardy kvality 37 Přílohy 38 Převodní data 39 Finanční kalendář

4 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Profil Skupina Unipetrol se zabývá rafinérskou a petrochemickou výrobou a prodejem a distribucí pohonných hmot v rámci České republiky i středoevropského regionu. Společnosti skupiny se zabývají zejména výrobou a prodejem rafinérských výrobků, chemických a petrochemických produktů, polymerů, hnojiv a speciálních chemikálií. Skupina provozuje rovněž vlastní dopravní služby a financuje vlastní výzkum a vývoj. Unipetrol je přední rafinérskou a petrochemickou skupinou v České republice, významným hráčem ve střední a východní Evropě a od roku 2005 je součástí největší středoevropské rafinérské a petrochemické skupiny PKN Orlen. Hlavními společnostmi skupiny v roce 2008 byly dceřiné společnosti: K UNIPETROL RPA, s.r.o. BENZINA, s.r.o. PARAMO, a.s. ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. 2

5 Akcionářská struktura k Počet akcií (ks) % vydaných akcií PKN ORLEN S.A ,99 Ostatní ,01 Celkem ,00 3

6 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Struktura skupiny Unipetrol UNIPETROL, a.s. Stav k ,22 % ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. 100 % BENZINA, s.r.o. UNIPETROL RPA, s.r.o. 100 % 51 % Butadien Kralupy a.s % 100 % UNIPETROL RAFINÉRIE, s.r.o. PARAMO, a.s. 91,77 %* 100 % MOGUL SLOVAKIA, s.r.o. 100 % UNIPETROL TRADE a.s. 99,4 % PETROTRANS, s.r.o. UNIPETROL SERVICES, s.r.o. 70,95 % 100 % 99,00 % 99,88 % 87 % 40,53 % HC Litvínov, a.s. CHEMOPETROL, a.s. POLYMER INSTITUTE BRNO, spol. s r.o. UNIPETROL DOPRAVA, s.r.o. UNIRAF SLOVENSKO s.r.o. CELIO a.s. 100 % 100 % 100 % UNIPETROL DEUTSCHLAND CHEMAPOL UNIPETROL GmbH (SCHWEIZ) AG AUSTRIA HmbH (in Liqu.) 0,6 % 100 % Výzkumný ústav anorganické chemie, a.s. 1 % 0,12 % 13 % 10,53 % 12,24 % 16,45 % 15,83 % UNIVERSAL Penzijní fond CENTRUM-RENTA BANKA, a.s. (v konkurzu) v likvidaci (v konkurzu) * Podíl 100 % od

7 Finanční data 5

8 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Hlavní finanční údaje (v tis. Kč) Výnosy EBITDA EBIT Zisk náležející akcionářům mateřské společnosti Čistý dluh 1) Zadluženost 2) 8,36% 3,71% 12,00% 30,07% 51,69% EBITDA na akcii 24,71 45,76 43,16 52,43 65,73 EBIT na akcii 5,53 26,54 20,85 29,13 32,24 Provozní peněžní tok na akcii 23,23 22,19 40,74 39,64 41,61 Zisk na akcii 0,36 6,67 8,82 18,92 20,07 Vyplacená dividenda na akcii 3) 17, Počet akcií (ks) Marže EBITDA 4,57% 9,38% 8,35% 11,75% 16,76% Marže EBIT 1,02% 5,44% 4,03% 6,53% 8,22% ROACE 4) 1,81% 8,37% 6,23% 7,77% 8,76% 1) Čistý dluh = úročené krátkodobé a dlouhodobé úvěry a půjčky (peníze a peněžní ekvivalenty) 2) Zadluženost = čistý dluh/vlastní kapitál 3) Vyplacená dividenda na akcii = dividenda vyplacená v daném roce (ze zisku minulého roku nebo zadržených zisků z minulých let) 4) ROACE (return on average capital employed) = EBIT zmenšený o skutečnou daňovou sazbu/vložený kapitál (vlastní kapitál + čistý dluh)

9 Finanční data podle segmentů (v tis. Kč) Rafinérie Petrochemie Výnosy EBITDA EBIT (v tis. Kč) Maloobchod Ostatní a eliminace Výnosy EBITDA EBIT

10 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Výkaz zisku a ztráty (v tis. Kč) Výnosy Náklady na prodej Hrubý zisk Ostatní provozní výnosy Odbytové náklady Správní náklady Ostatní provozní náklady Provozní hospodářský výsledek před finančními položkami Finanční výnosy Finanční náklady Čisté finanční náklady Podíl na hosp. výsledku společností pod podstatným vlivem Zisk před zdaněním

11 (v tis. Kč) Daň z příjmů Zisk za účetní období Náležící: Akcionářům mateřské společnosti Menšinovým podílům Zisk za účetní období Základní a zředěný zisk na akcii (v Kč) 0,36 6,67 8,82 18,92 20,07 9

12 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Rozvaha (v tis. Kč) Aktiva 2008 Dlouhodobá aktiva upraveno upraveno upraveno upraveno Pozemky, budovy a zařízení Investice do nemovitostí Nehmotný majetek Goodwill Podíly ve společnostech pod podstatným vlivem Ostatní finanční investice Dlouhodobé pohledávky Finanční deriváty Odložené daňové pohledávky Dlouhodobá aktiva celkem

13 (v tis. Kč) Aktiva 2008 upraveno upraveno upraveno upraveno Oběžná aktiva Zásoby Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky Náklady příštích období a ostatní oběžná aktiva Udělené půjčky Finanční deriváty Daňové pohledávky Peníze a peněžní ekvivalenty Aktiva určená k prodeji Oběžná aktiva celkem Aktiva celkem

14 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech (v tis. Kč) VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY Vlastní kapitál Základní kapitál Fondy tvořené ze zisku Ostatní fondy Nerozdělený zisk Vlastní kapitál náležící akcionářům mateřské společnosti Menšinové podíly Vlastní kapitál celkem Dlouhodobé závazky Úvěry a jiné zdroje financování Odložené daňové závazky Rezervy Závazky z finančního leasingu Finanční deriváty Ostatní dlouhodobé závazky Dlouhodobé závazky celkem

15 (v tis. Kč) VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů, jiné závazky a výdaje příštích období Krátkodobá část úvěrů a jiných zdrojů financování Krátkodobé bankovní úvěry Krátkodobá část závazků z finančního leasingu Finanční deriváty Rezervy Daňové závazky Závazky určené k prodeji Krátkodobé závazky celkem Závazky celkem Vlastní kapitál a závazky celkem

16 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Peněžní toky (v tis. Kč) 2008 upraveno upraveno upraveno upraveno Zisk za účetní období Odpisy Amortizace goodwillu Zisk z prodeje pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv (Zisk)/ztráta z prodeje společností pod rozhodujícím vlivem Podíl na zisku společností pod podstatným vlivem Úrokové náklady Výnos z přijatých dividend (Zrušení) ztráty ze snížení hodnoty finančních investic, majetku, zásob a pohledávek Ostatní nepeněžní transakce Daň z příjmů

17 (v tis. Kč) 2008 upraveno upraveno upraveno upraveno Kurzové zisky Ztráty ze snížení hodnoty majetku určeného k prodeji Provozní hospodářský výsledek před změnami pracovního kapitálu Změna stavu pohledávek, zásob a nákladů příštích období Změna stavu závazků a výdajů příštích období Tvorba (zúčtování) rezerv Zaplacené úroky Zaplacená daň z příjmů Čistý peněžní tok z provozní činnosti Investiční činnost: Pořízení pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv

18 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech (v tis. Kč) 2008 upraveno upraveno upraveno upraveno Pořízení dalšího podílu ve společnostech pod rozhodujícím vlivem Snížení stavu peněžních prostředků týkající se prodeje společností pod rozhodujícím vlivem Pořízení finančních investic Příjmy z prodeje pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv Příjmy z prodeje společností pod rozhodujícím vlivem Příjmy z prodeje Aliachemu a Agrobohemie Přijaté dividendy Čistý peněžní tok z investiční činnosti Finanční činnost: Změna krátkodobých bankovních úvěrů Změna dlouhodobých úvěrů a jiných zdrojů financování Změna jiných dlouhodobých závazků Vyplacené dividendy Čistý peněžní tok z finanční činnosti

19 (v tis. Kč) 2008 upraveno upraveno upraveno upraveno Čisté snížení peněz a peněžních ekvivalentů Peníze a peněžní ekvivalenty k 1. lednu Peníze a peněžní ekvivalenty týkající se majetku určeného k prodeji Peníze a peněžní ekvivalenty vykázané v rozvaze k 1. lednu Peníze a peněžní ekvivalenty k 31. prosinci Peníze a peněžní ekvivalenty týkající se majetku určeného k prodeji Peníze a peněžní ekvivalenty vykázané v rozvaze k 31. prosinci

20 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Investiční výdaje v mil. Kč Poznámka: Investiční výdaje podle Výkazu peněžních toků (IFRS) 18

21 Hlavní investice v roce 2008 UNIPETROL RPA, s.r.o. Investiční náklady v mil. Kč Název investice Pořizovací cena Proinvestováno v roce 2007 a dříve Proinvestováno v roce 2008 Míra dokončení (%) Umístění Způsob financování Extraktivní destilace benzenu a zpracování přebytků frakce C tuzemsko vlastní zdroje Revamp konvekční sekce pyrolýzní pece BA tuzemsko vlastní zdroje Revamp pyrolýzní pece BA tuzemsko vlastní zdroje Rekonstrukce prací kolony DA-251 na EJ tuzemsko vlastní zdroje Spalování kalů z biologické čistírny odpadních vod tuzemsko vlastní zdroje Zvýšení výroby polypropylénu na 275 kt/rok tuzemsko vlastní zdroje Zvýšení kapacity etylénové jednotky tuzemsko vlastní zdroje Rekonstrukce chladicí věže 235 (T 200) tuzemsko vlastní zdroje 19

22 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech PARAMO, a.s. Investiční náklady v mil. Kč Název investice Pořizovací cena Proinvestováno v roce 2007 a dříve Proinvestováno v roce 2008 Míra dokončení (%) Umístění Způsob financování Rekonstrukce skladovacích nádrží VR10 a VR tuzemsko vlastní zdroje Odhlučnění výrobních zařízení tuzemsko vlastní zdroje Výroba hydrogenovaného benzínu tuzemsko vlastní zdroje Intenzifikace HOSD-PS41 fáze 1 (vodíkový kompresor) tuzemsko vlastní zdroje 20

23 ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. Investiční náklady v mil. Kč Název investice Pořizovací cena Proinvestováno v roce 2007 a dříve Proinvestováno v roce 2008 Míra dokončení (%) Umístění Způsob financování Modernizace sekce LPG jednotky FCC fáze tuzemsko vlastní zdroje Rekontaktní vypírka odplynů z VBU a odstranění omezení systému MEA tuzemsko vlastní zdroje Úprava protipožárního systému tankoviště Jiřetín tuzemsko vlastní zdroje Stáčení surovin pro etylénovou jednotku tuzemsko vlastní zdroje Modernizace tankoviště Kralupy tuzemsko vlastní zdroje Filtrace olejových kalů tuzemsko vlastní zdroje Přemístění elektrických generátorů z FAR tuzemsko vlastní zdroje Rekonstrukce potrubí chladicí vody fáze tuzemsko vlastní zdroje Zvýšení energetické účinnosti fáze tuzemsko vlastní zdroje 21

24 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech BUTADIEN, a.s. Investiční náklady v mil. Kč Proinvestováno v roce 2007 a dříve Proinvestováno v roce 2008 Míra dokončení (%) Umístění Pořizovací Způsob Název investice cena financování Nový Butadien 120 kt tuzemsko vlastní zdroje BENZINA, s.r.o. Investiční náklady v mil. Kč Název investice Pořizovací cena Proinvestováno v roce 2007 a dříve Proinvestováno v roce 2008 Míra dokončení (%) Umístění Způsob financování Změna designu a rekonstrukce čerpacích stanic BENZINA tuzemsko vlastní zdroje Výstavba nové čerpací stanice Osice tuzemsko vlastní zdroje Výměna systému registračních pokladen/karet tuzemsko vlastní zdroje 22

25 UNIPETROL DOPRAVA, s.r.o. Investiční náklady v mil. Kč Název investice Pořizovací cena Proinvestováno v roce 2007 a dříve Proinvestováno v roce 2008 Míra dokončení (%) Umístění Způsob financování Rekonstrukce zabezpečovacího zařízení stavědlo 9, Litvínov tuzemsko vlastní zdroje Rekonstrukce železničních cisteren ZAES tuzemsko vlastní zdroje Nákup traťové lokomotivy řady tuzemsko vlastní zdroje Nákup vlečkové lokomotivy řady tuzemsko vlastní zdroje Remotorizace a modernizace vlečkové lokomotivy řady 740 na tuzemsko vlastní zdroje Nákup a rekonstrukce elektrických lokomotiv řady tuzemsko vlastní zdroje 23

26 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Provozní údaje 24

27 Hlavní provozní údaje kt Prodej rafinérských produktů (velkoobchod) 1) Prodej petrochemických produktů 1) Maloobchodní prodej 1) Objem zpracované ropy Využití kapacit 84% 75% 77% 75% Výtěžnost lehké frakce 2) 33% 31% 32% 30% Výtěžnost střední frakce 3) 46% 43% 40% 38% Výtěžnost těžké frakce 4) 10% 10% 11% 14% Celková kapacita rafinérií Unipetrolu ) Prodeje mimo skupinu Unipetrol 2) LPG, benzín, primární benzín 3) JET, nafta 4) Topné oleje, asfalt 25

28 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Objem prodeje kt Vybrané rafinérské produkty Automobilové benzíny 664,2 838,6 603,5 608,3 Motorová nafta 1 491, , , ,7 Letecký petrolej A-1 88,2 75,6 65,7 68,4 LPG 98,9 86,3 74,6 64,9 Lehký topný olej 209,6 195,8 126,0 216,8 Asfalt 255,0 260,6 286,7 243,1 Vybrané monomery & agroprodukty Etylén 90,9 52,4 51,1 76,1 Propylén 26,9 33,3 21,6 3,8 1) Benzen 178,6 41,0 196,3 206,8 Močovina 181,7 163,4 170,6 138,3 Čpavek 192,5 175,1 147,4 180,4 Oxo-alkoholy 55,7 53,8 51,6 50,3 Frakce C4 165,0 19,7 157,3 156,4 Vybrané polyolefiny Polyetylén (PE, HDPE) 286,4 264,2 286,8 292,5 Polypropylén (PP) 195,9 185,2 204,7 205,3 1) Přeprodeje z České rafinérské vyloučeny 26

29 Zaměstnanci Roční průměrný přepočtený počet zaměstnanců skupiny Unipetrol Společnost BENZINA, s.r.o CHEMOPETROL, a.s PARAMO, a.s UNIPETROL DOPRAVA, s.r.o UNIPETROL, a.s Skupina Unipetrol Trade* UNIPETROL RAFINÉRIE, a.s UNIPETROL RPA, s.r.o UNIPETROL SERVICES, s.r.o PETROTRANS, s.r.o UNIRAF Slovensko, s.r.o ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. (51%) KAUČUK, a.s. ** CELKEM * Skupinu Unipetrol Trade tvořily v roce 2008 společnosti UNIPETROL TRADE, a.s., ALIACHEM VERWALTUNGS, UNIPETROL DEUTSCHLAND, ALIAPHARM, CHEMAPOL SCHWEIZ,UNIPETROL AUSTRIA, UNIPETROL IBERICA ** součást skupiny do 6/

30 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Údaje o trhu 28

31 Počty čerpacích stanic v České republice BENZINA EURO OIL SHELL OMV ARAL AGIP JET (CONOCO) SLOVNAFT ESSO ČS supermarkety Ostatní Celkem * Jedná se o veřejné víceproduktové čerpací stanice s dalším spektrem služeb Zdroj: Ministerstvo průmyslu a obchodu České republiky 29

32 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Modelová rafinérská marže 13,0 12,0 11,0 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 1Q 2Q 3Q 4Q (v USD/barel, čtvrtletní průměry) USD/barel 1. čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí ,3 9,4 7,5 4, ,4 10,7 6,9 7, ,8 11,7 10,6 9,1 Způsob výpočtu: ceny produktů (95,5 %) kotace Rotterdam při konfiguraci rafinérie jako krakovací rafinérie vs. Brent Dtd (100 %). Produkty zahrnují Premium Unleaded (23,4 %), Regular Unleaded (15,5 %), Jet/Kerosene (8,3 %), Diesel (33,3 %), 1% Sulphur Fuel Oil (12,9 %), Propane (1,5 %), Butane (0,3 %), Sulphur (0,4 %), Zdroj všech kotací: THOMSON REUTERS 30

33 Cena ropy Brent (v USD/barel, čtvrtletní průměry) Q 2Q 3Q 4Q USD/barel 1. čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí ,8 69,6 69,6 59, ,8 68,8 74,8 88, ,7 121,2 115,1 55,4 Zdroj: THOMSON REUTERS 31

34 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Rozdíl Brent - Ural 7,0 6,0 (v USD/barel, čtvrtletní průměry) 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 1Q 2Q 3Q 4Q 2006* 2007* 2008* USD/barel 1. čtvrtletí 2. čtvrtletí 3. čtvrtletí 4. čtvrtletí 2006* 4,1 5,1 4,2 3,8 2007* 3,6 3,4 2,5 2,8 2008* 2,9 4,4 2,6 1,8 * Založeno na nové metodologii: spread fwd Brent Dtd vs Ural Rdam = Med Strip - Ural Rdam (Ural CIF Rotterdam) Zdroj: THOMSON REUTERS 32

35 Petrochemické marže Etylén Benzen Q/07 2Q/07 3Q/07 4Q/07 1Q/08 2Q/08 3Q/08 4Q/08 1Q/07 2Q/07 3Q/07 4Q/07 1Q/08 2Q/08 3Q/08 4Q/08 (v EUR/t, čtvrtletní průměry) Primární benzín Marže Etylén Primární benzín Marže Benzen Zdroj: ICIS, PLATTS 33

36 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Petrochemické marže Polypropylén Polyetylén Q/07 2Q/07 3Q/07 4Q/07 1Q/08 2Q/08 3Q/08 4Q/08 1Q/07 2Q/07 3Q/07 4Q/07 1Q/08 2Q/08 3Q/08 4Q/08 (v EUR/t, čtvrtletní průměry) Propylén Marže Polypropylén Etylén Marže Polyetylén Zdroj: ICIS, PLATTS 34

37 Makroekonomické údaje Česká republika ) CZK/EUR průměr za období 26,9 24,9 27,8 28,3 29,8 31,9 CZK/USD průměr za období 21,0 17,0 20,3 22,6 23,9 25,7 Ropa Brent Dated konec období 50,75 2) 36,55 96,02 58,93 57,88 40,47 Nárůst HDP (roční v %) -2,3 3,2 6,0 6,8 6,3 4,5 Nominální HDP (mil. EUR) 3 692, , , , , ,8 HDP na hlavu (EUR) Domácí poptávka (meziroční nárůst %) -0,7 1,2 5,1 5,4 1,7 3,1 Inflace (roční v %, průměr) 1,1 6,3 2,8 2,5 1,9 2,6 Nezaměstnanost (v %, průměr) 7,6 6,3 6,6 8,1 8,9 9,8 Zdroj: Ministerstvo financí ČR, Platts, Thomson Reuters 1) Předpověď Ministerstvo financí ČR 2) Thomson Reuters ( ) 35

38 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Spotřební daně Spotřební daň v České republice EU min Na začátku roku EUR/1 000 l CZK/1 000 l CZK/1 000 l CZK/1 000 l CZK/1 000 l CZK/1 000 l Automobilové benzíny Motorová nafta Letecký petrolej A Zdroj: Evropská Komise, ASPI (Automatizovaný systém právních informací) 36

39 Standardy kvality Automobilový benzín EU EU - normy jednotka od 2005 od 2009 Obsah síry mg/kg, max. 50/10 10 Obsah aromátů % vol., max Obsah benzenů % vol., max. 1 1 Obsah olefinů % vol., max Motorová nafta EU EU - normy jednotka od 2005 od 2009 Obsah síry mg/kg, max. 50/10 10 Obsah polyaromátů % (m/m), max Minimální cetanové číslo minimum Zdroj : ČSN EN 228 (automobilový benzín), ČSN EN 590 (motorová nafta) 37

40 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Přílohy 38

41 Převodní data Základní údaje 1 barel = 0,159 m 3 = 159 litrů 1 m 3 = 6,2898 barelu = 35,31 stop krychlových Ropa a ropné výrobky 1 tuna ropy = 7,4 barelu ropy (pro ropy s hustotou dle API 34o) 1 barel ropy za den = 50 tun ropy za rok 1 tuna LPG = 11,6 barelu = 1,84 m 3 1 tuna benzínu = 8,4 barelu = 1,34 m 3 1 tuna leteckého paliva = 7,9 barelu = 1,26 m 3 1 tuna motorové nafty = 7,4 barelu = 1,18 m 3 nebo topného oleje 1 tuna topného oleje = 6,4 barelu = 1,02 m 3 1 tuna maziv = 7,1 barelu = 1,13 m 3 1 tuna asfaltu = 6,2 barelu = 0,99 m 3 1 tuna aromátů = 7,2 barelu = 1,14 m 3 1 tuna rafinovaných ropných produktů = 7,9 barelu (průměr) = 1,26 m 3 39

42 Unipetrol, a.s. / 2008 v číslech Finanční kalendář 2009 Čtvrtletní konsolidované výsledky 1. čtvrtletí května čtvrtletí srpna čtvrtletí listopadu 2009 Pololetní výsledky 2009 Pololetní zpráva 27. srpna 2009 Označení pro Reuters: UNPEsp.PR Označení pro Bloomberg: UNIP CP ISIN: CZ Právní odpovědnost Tento materiál není reklamou, propagací ani investičním doporučením, není zamýšlen jako investiční poradenství a neměl by být takto vykládán. Materiál neposkytuje jakékoli záruky týkající se údajů o společnostech uvedených v materiálu, jejich obchodních a finančních záležitostech. Před jakoukoli případnou akcí by si čtenář měl provést vlastní průzkum. 40

43 Kontaktní údaje UNIPETROL, a.s Pražské zastoupení Oddělení vztahů s investory Tel.: Fax: ir@unipetrol.cz Informace veřejnosti Tel.: Fax: pr@unipetrol.cz

44