KONFERENCE VYSOKÉ ŠKOLY EKONOMICKÉ. Rozvoj a inovace finančních produktů INOVACE VE FINANCOVÁNÍ BYDLENÍ

Transkript

1 KONFERENCE VYSOKÉ ŠKOLY EKONOMICKÉ Rozvoj a inovace finančních produktů INOVACE VE FINANCOVÁNÍ BYDLENÍ Zdeněk Husták Praha 12. února SLIDE 1

2 Obsah I. Produkty II. Distribuce III. Zdroje financování SLIDE 2

3 Equity release Hypotéka naruby "bydlím a ještě dostanu zaplaceno" Struktura produktu Věřitel poskytne určitou peněžitou částku odvislou od hodnoty nemovitosti a věku dlužníka - Praxe UK min. od 60 let cca 25% LTV, 70 let cca 35% LTV Vyplacena jednorázově nebo ve splátkách či kombinace Splacení - při prodeji nemovitosti nominál včetně úroků - V UK zpravidla klauzule "bez doplatku" (no negative equity") v případě, že při prodeji je dosažená cena nižší než poskytnutý úvěr vč. úroků Zpravidla bez zajišťovacího převodu vlastnického práva, příp. s převodem Dlužník má právo na bydlení v nemovitosti na určitou dobu nebo do konce života Doživotní hypotéka dlužník má právo bydlet v předmětné nemovitosti do konce života Home Reversion Equity Release možnost získání prostředků proti zástavě části nebo celé nemovitosti, splacení při prodeji nemovitosti Sell and Rent Back prodávající se stává nájemcem nemovitosti na dobu určitou SLIDE 3

4 Islámské financování nemovitostí (Sharia compliant) Základní princip sdílení rizik a zisku, zákaz úroků a poplatků Nákup nemovitosti pro dlužníka (Murabahah) Věřitele koupí celou nemovitost a Následně ji za vyšší cenu prodá dlužníkovi celou a dlužník postupně splácí kupní cenu nebo Prodej dlužníkovi se realizuje postupně po předem definovaných podílech na nemovitosti u nichž se může měnit cena Zákaz sankčních poplatků atp. Společný nákup (Musharaka al-mutanaqisa) Věřitel a dlužník založí společnou entitu (sdružení (partnership) či obchodní společnost), do níž vloží v příslušných poměrech peněžní prostředky Tato společná entita zakoupí nemovitost a s dlužním uzavře nájemní smlouvu Dlužník platí nájem a postupně si od věřitel kupuje předem definované podíly na společné entitě V případě selhání dojde k prodeji nemovitosti a výnosy z prodeje se rozdělí v příslušném poměru mezi věřitele a dlužníka Leasing nemovitosti (EIjara wa Eiqtina) Věřitel koupí nemovitost a uzavře s dlužníkem nájemní smlouvu a kupní smlouvu Dlužník platí nájem a platí zálohy na kupní cenu Nemovitost zůstává ve vlastnictví věřitele až do úplného zaplacení kupní ceny SLIDE 4

5 Internetové srovnávače Na jednom místě poskytují informace o nabídkách různých poskytovatelů Umožňují on-line srovnání produktů podle různých charakteristik Sofistikované systémy srovnávání blíží se poradenství - sběr informací od zájemce, rozhodovací stromy, scoring, interaktivní aplikace atp. Nezbytnost kvalitních a srovnatelných dat o produktech - e.g. standardní informační listy dle MCD Standardy dobré praxe vs. regulace, doporučení EIOPA SLIDE 5

6 Poradenství Dnes (téměř) při každé nabídce Minimální standard informací získaných od zájemce a jejich vyhodnocení Rozsah a způsob analýzy a doporučení Standardy dobré praxe vs. regulace Odpovědnost za poskytnutou radu SLIDE 6

7 Zdroje financování CRD IV a praktické dopady Úvěrové instituce vs. nebankovní poskytovatelé Kryté cenné papíry (MBS) modifikace (Dánsko) pool "standardizovaných hypotéčních úvěrů", možnost dlužníka na trhu koupit příslušný krytý dluhopis a splatit jím část svého dluhu Sekuritizace (ABS ) Peer-to-peer lending a využití fondových struktur PROSPER - (P2P, dluhový emisní program) PRIMARQ - (majetková ko-investice (equity co-investment)& sekundární trh pro ko-investice) REITS apod. Pooling zdrojů a veřejná podpora SLIDE 7

8 KONTAKTY Zdeněk Husták Of counsel, ADVOKÁTNÍ KANCELÁŘ, s.r.o. Klimentská 1207/10, Praha 1 Mob: ZHustak@bbh.cz SLIDE 8