ZKRÁCENÝ PROSPEKT GE MONEY EMERGING MARKETS EQUITY INVESTMENT FUND. Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.

Transkript

1 ZKRÁCENÝ PROSPEKT GE MONEY EMERGING MARKETS EQUITY INVESTMENT FUND Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.) Hlavní distributor: Budapest Bank Nyrt. (Sídlo: 1138 Budapest, Váci út 193.) Správce depozitu: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe (Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarské republice) (Sídlo: 1051 Budapest, Szabadság tér 7.) Datum zveřejnění: 22. prosince Datum účinnosti: 21. ledna 2011.

2 1. Všeobecné informace Činnost a distribuci podílových listů Fondu uvedeného v prospektu současné době upravuje Zákon o kapitálovém trhu č. C z roku 2001 (dále jako:zákon). Dozor nad Fondem uvedeným v prospektu vykonává Státní dozor nad finančními organizacemi Maďarské republiky (dále jako: PSZÁF). Fond uvedený v prospektu byl založen v Maďarské republice. Detailní popis investiční politiky Fondu je přístupný v Prospektu formulovaném v jednotné struktuře a ve Statutu. Úlohou zkráceného prospektu je poskytnout investorům stručné informace zaměřené na podstatné záležitosti podrobně uvedené v Prospektu formulovaného v jednotné struktuře a v Statutu.Proto neobsahuje všechna detailní pravidla týkající se činnosti Fondu.V případě případného právního sporu je za směrodatný považován oficiální statut a prospekt o emisi.roční výnos dosažený Fondem je uveden v příloze číslo I. Výsledky, výnosy Fondu dosažené v minulosti neznamenají garanci pro budoucí výsledky, výnosy. 2. Všeobecná prezentace Fondu Společnost Budapest Alapkezelő Zrt. spravuje v době vypracování prospektu veřejné, otevřené podílové fondy cenných papírů. Obchodní rok Fondu je shodný s kalendářním rokem. Vlastní kapitál Fondu je shodný s netto hodnotou jednotlivých aktív Fondu, která se shoduje s násobkem kurzu (netto hodnota aktív připadající na jeden podílový list) a počtu distribuovaných podílových listů. Počet distribuovaných podílových listů Fondu a současně s tím také částka vlastního kapitálu Fondu se může v důsledku distribuce podílových listů neustále měnit.není stanoven horní limit počtu podílových listů v oběhu. Fond nevyplácí výnosy. Správce fondu zisky dosažené investicemi Fondu reinvestuje.vlastníci podílových listů realizují výnosy svých podílových listů (nebo jejich části) zpětným odkupem. Název, typ Fondu dle Zákona: Název Název v maďarském jazyce Zkrácený název Zkrácený název v maďarském jazyce GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund GE Money Feltörekvő Piaci Részvény Alap GE Money Emerging Equity Fund GE Money Feltörekvő Részvény Alap Typ, druh fondu veřejný otevřený evropský podílový fond cenných papírů Doba trvání neurčitá Měna základní devizy HUF Údaje o sériích HUF série nominální hodnota 1 HUF ISIN HU CZK série nominální hodnota 1 CZK ISIN HU Založení Fondu Správce fondu na základě rozhodnutí Generálního ředitele číslo 001/2010 ze dne 10. února 2010, v souladu se Zákonem založil otevřený evropský podílový fond cenných papírů nazvaný GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund. Datum zahájení činnosti:30. dubnas (číslo povolení PSZÁF:PSZÁF EN-III/TTE-161/2010., číslo rejstříku Dozoru: ) Cíle využití kapitálu, shrnutí investiční politiky a možností trhů s investicemi: Cílem fondu GE Money Emerging Equity Fund je při využití tendencí pohybů kurzů na akciových trzích a při podstupování rizik považovaných Správcem fondu za rozumná zajistit vlastníkům podílových listů nejvyšší výnosy. Fond GE Money Emerging Equity Fund hodlá investovat převážnou část svého majetku do akcií podniků činných ve státech Asie (Blízký a Dálný východ), Latinské Ameriky, v rozvíjejících se státech Evropy a Afriky, avšak v portfoliu mohou být zastoupeny i ostatní zahraniční akcie, podílové listy, dále tzv. exchange traded fundy (ETF) a certifikáty. 2

3 Z níže uvedeného seznamu je patrné, které země mohou být v době vypracování prospektu pokryty indexem MSCI Emerging Markets Akcie často používaným na kapitálových trzích a vhodným za účelem prezentace investičního trhu fondu:jižní Korea, Filipíny, Hong-Kong, Indie, Indonésie, Čína, Malajsie, Thajsko, Taiwan, Brazílie, Chile, Kolumbie, Mexiko, Peru, Česká republika, Jižní Afrika, Egypt, Izrael, Polsko, Maďarsko, Rusko, Turecko. Skladba investic fondu GE Money Emerging Markets Equity Investment Fund se může od Indexu MSCI Emerging Markets Akcie odlišovat. Vymezení typu investorů, kterým podílový fond doporučujeme Výhodná investiční forma pro investory hodlající investovat dlouhodobě, s výhledem vyšších výnosů, při podstoupení vyššího než průměrného rizika. Nejkratší doba trvání investice doporučovaná správcem fondu: 5 let 3. Cíle a investiční politika Fondu Cílem fondu GE Money Emerging Equity Fund je při využití tendencí pohybů kurzů na akciových trzích a při podstupování rizik považovaných Správcem fondu za rozumná zajistit osobám kupujícím podílové listy nejvyšší výnosy. Fond GE Money Emerging Equity Fund hodlá investovat převážnou část svého majetku do akcií podniků činných ve státech Asie (Blízký a Dálný východ), Latinské Ameriky, v rozvíjejících se státech Evropy a Afriky, avšak v portfoliu by mohly být zastoupeny i ostatní zahraniční akcie, podílové listy, dále tzv. exchange traded fundy (ETF) a certifikáty. Fond investuje s přihlédnutím k investičním pravidlům vztahujícím se na evropské fondy. Správce fondu hodlá zaměřit akciové investice Fondu především na státy globálních rozvíjejících se trhů (Asie (Blízký a Dálný východ), Latinská Amerika, rozvíjející se Evropa, Afrika). Investiční pravidla vymezená investiční politikou Souhrnný poměr úvěrového rámce a likvidních prostředků oddělených za účelem plnění požadavků na zpětný odkup je minimálně 5%. Akcie emitované zahraničním emitentem nakupuje Fond výhradně v takovém případě, pokud jsou tyto uvedeny na některé burze. Participace Fondu na akciových trzích tvořená cennými papíry a odvozenými transakcemi musí být minimálně 50%. Předpokládána participace Fondu na akciových trzích je v dlouhodobém průměru mezi 80% a 100%. Fond je oprávněn uzavírat takovou odvozenou transakci, která je za účelem snížení rizika a/nebo vytvoření efektivního portfolia nezbytná. Regiony, na které je zaměřena investiční politika Fond Vyšehrads ké státy Vyspělé země EMEA země Rozvíjející se země GE Money Emerging Markets Equity Fund x x x : velmi charakteristické x: charakteristické Fondy mohou investovat i do akcií regionů neuvedených v horní tabulce, pokud tak umožňuje Zákon nebo investiční politika. 3

4 Okruh povolených investičních prostředků Instrumenty Likvidní prostředky Hotovost Bankovní vklady Repo dohody uzavírané na státní dluhopisy Maďarské státní dluhopisy Zahraniční státní dluhopisy Prostředky představující jiný úvěrový vztah Podnikové dluhopisy Cenné papíry garantované maďarským státem Cenné papíry garantované zahraničním státem GE Money Emerging Equity Fund Cenné papíry emitované mezinárodními finančními organizacemi Hypoteční zástavní listy Finanční instrumenty představující vlastnický vztah a jiné aktíva Burzovní akcie OTC akcie Formy kolektivního investování (podílový list, ETF) Odvozené transakce (termínované, opční, swap) Pohledávky vyplývající z transakcí zapůjčování cenných papírů Certifikáty, warranty Charakteristická skladba nástrojů Fondu Fond Charakteristická skladba nástrojů (cenné papíry a odvozené transakce) Charakteristická skladba nástrojů v dlouhodobém průměru 80%-100% GE Money Emerging Akcie: Equity Fund Min 50% Poměr investičních prostředků, který není vyčíslen v investiční politice, se může pohybovat v rozmezí 0% a 100%, při korekci hodnot ostatních investičních limitů stanovených ve statutu. Fond hodlá svoje prostředky investovat v míře přesahující 30 procent do cenných papírů denominovaných ve stejných devizách, a to do cenných papírů denominovaných: Citováno ze Zákona: 16. příloha č. I. 6.c) upozornění vhodným způsobem na skutečnost, pokud fond hodlá svoje prostředky investovat v míře přesahující třicet procent do cenných papírů denominovaných ve stejných devizách, vyjma cenných papírů denominovaných v tuzemské platební měně Fond GE Money Emerging Equity Fund Devizy USD, JPY, EUR, GBP, SEK, CHF, CAD, AUD, MN, BRL, ILS, RUB, HKD, INR, TRY, ZAR, HUF, MYR 4. Rizikové faktory 4.1. VŠEOBECNÁ RIZIKA TÝKAJÍCÍ SE FONDU Všeobecné hospodářské riziko Z důvodu stále sílící integrace mezinárodních finančních kapitálových trhů jsou trhy s cennými papíry v jednotlivých zemích či regionech ovlivňovány procesy probíhajícími na kapitálových trzích jiných zemí či regionů vyvolávajíce takové pohyby, které se v souvislosti s makroekonomickými vlastnostmi 4

5 dané země zdají být na první pohled neopodstatněnými. Tyto krátkodobé a střednědobé výkyvy mohou negativně ovlivňovat také kurz aktív Fondu. Politické riziko Všeobecná politická situace v cílových státech se může v budoucnu významně měnit, vlády jednotlivých států mohou dále zavést taková opatření (např. omezení repatriace zisku, apod.), která mohou mít nepříznivý vliv na investice realizované v dané zemi v minulosti. Riziko daňové politiky Případné změny daňové politiky zavedené v cílových zemích investic (např. zvýšení daní, případné zavedení nového typu daně) mohou nepříznivě ovlivnit výsledky Fondu. Riziko plynoucí z poruchy činnosti trhu Správce fondu vytváří portfolio podílového fondu s přihlédnutím k relevantní infrastruktuře kapitálového trhu (činnost daného tržního segmentu na burze a mimo burzu, činnost clearingových společností) a po analýze rizika plynoucího z činnosti. Přesto se může stát, že podmínky činnosti jistých segmentů kapitálového trhu se mohou dramaticky zhoršit.takové riziko je například porucha elektronického obchodního systému burzy, v případě mimoburzovního trhu náhlé pozastavení procesu upisování, apod. Regulační riziko Regulační prostředí finančních a kapitálových trhů je stanoveno kompetentními orgány.ačkoli cílem regulace je zpravidla vytvoření dlouhodobě stabilního a vypočitatelného kapitálového trhu, není vyloučeno, že tato pravidla se změní natolik nečekaně a v takovém rozsahu, že bude nutné upravit strukturu dříve vytvořeného portfolia považovaného za optimální.v takovém případě vzroste i riziko toho, že úprava portfolia při změněných pravidlech bude možná pouze za cenu značných ztrát.takovou změnou regulace je například zákaz krátkého prodeje, změna obchodních podmínek termínovaných trhů, změna systému devizových kurzů, apod. Riziko partnera Správce fondu během uzavírání obchodů a investování usiluje o to, aby byl z hlediska úvěrového rizika v kontaktu s nejvhodnějšími partnery. Navzdory přísnému monitoringu rizika však nelze vyloučit, že partneři se budou potýkat s finančními nebo jinými těžkostmi, které mohou Fondu způsobit ztráty. Riziko správce depozitu Investiční nástroje zastoupené v portfoliu Fondu eviduje Správce depozitu na odděleném kontě. Správce depozitu splňuje stanovené zákonné předpisy a kapitálové požadavky.rizika plynoucí z případných změn okolností mohou ovlivnit i výsledky Fondu. Riziko investičních rozhodnutí Správce fondu při vytváření souboru cenných papírů považovaného za optimální dle svých nejlepších znalostí vynáší taková investiční rozhodnutí, která budou podle očekávání příznivě ovlivňovat výsledky Fondu. Tržní procesy se však mohou odlišovat od analýz prováděných experty Správce fondu a v důsledku toho mohou vznikat takové výnosy, které se odlišují od očekávání a mohou tak negativně ovlivnit výsledky Fondu. Riziko úvěrové sazby V souladu s investiční politikou Fondu mezi instrumenty Fondu mohou představovat vyšší či menší podíl úročené, respektive cenné papíry diskontního typu, jejichž tržní kurzy jsou závislé na změnách tržní úrovně výnosů. Likvidní riziko 5

6 Rozsah a hloubka trhů s cennými papíry považovaných dříve za přijatelně likvidní (státní dluhopisy, akcie) se může za určitých okolností dramaticky zhoršit. V těchto případech je možné uzavírání nebo otevírání určitých pozic pouze při značných obchodních nákladech a/nebo ztrátách. Riziko plynoucí z odvozených produktů Odvozené produkty představují speciální riziko. Mezi investicemi Fondu mohou být v omezeném rozsahu a při dodržení právních předpisů zastoupeny i odvozené nástroje. Likvidita těchto produktů se může v krátkém časovém horizontu významně snížit, dále mohou fungovat s významnou kapitálovou pákou. Proto se může stát, že Fond nemůže realizovat svůj zisk, respektive je nucen zaúčtovat likvidní ztrátu. Dále se v případě odvozených transakcí může vyskytnout riziko nesplnění závazků. Riziko trhu s akciemi Mezi investicemi Fondu představují významný podíl akcie. Investicemi do akcií je možné dosáhnout mimořádně vysokých zisků, avšak zpravidla ani prostřednictvím velmi obezřetných analýz nelze bezpečně předpovědět vývoj kurzů akcií v budoucnu. Kurz akcií se může vlivem nepříznivých makroekonomických, podnikových událostí nebo situace na kapitálovém trhu i významně snížit, navíc v případě bankrotu daného podniku mohou akcie daného podniku zcela ztratit svou hodnotu. Investoři Fondu tak mohou být nepřímo postiženi ztrátou. Správce fondu je schopen svými odbornými znalostmi a svojí politikou diverzifikace investic tuto ztrátu snížit, avšak není schopen jí zcela předcházet. Úvěrové riziko V případě bankovních vkladů a cenných papírů představujících úvěrový vztah může případný bankrot, platební neschopnost finančních ústavů přijímajících vklady, respektive subjektů emitujících cenné papíry způsobit v krajním případě drastické snížení hodnoty, až k úplnému zrušení těchto nástrojů zastoupených v portfoliu Fondu. Správce fondu investuje kapitál Fondu do bankovních vkladů, respektive do cenných papírů představujících úvěrový vztah výhradně až po pečlivém rozvážení, komplexní, do všech detailů zacházející analýze rizika týkající se finančního ústavu, respektive státu či instituce emitující cenný papír. Navzdory nejpečlivějšímu výběru nelze s úplnou jistotou vyloučit možnost vzniku platební neschopnosti těchto institucí či států v době činnosti Fondu, což může v krajních případech vést až k drastickému snížení hodnoty podílových listů. Podnikové riziko V případě podnikových dluhopisů a akcií zveřejněné informace o výsledcích emitentů častokrát nejsou dostatečně podrobné pro posouzení reální tržní hodnoty daných cenných papírů. Devizové riziko Část nástrojů Fondu může být investována i do cenných papírů emitovaných v devizách odlišných od základní devizy (jiné devizy). Kurz těchto cenných papírů vyjádřený v základní devize závisí na změnách křížového kurzu základní devizy a jiné devizy. V daném případě může být oslabení základní devizy pro výnosy investice v jiné devize výhodné, jelikož investor získává zisky i z kurzového převodu.v opačném případě, při zesílení základní devizy, se může zisk investora snížit, jelikož dochází ke zhoršení výsledku investice v základní devize. Riziko plynoucí z procesu hodnocení instrumentů Správce fondu usiloval o to, aby v souladu s dodržením zákonných předpisů určil pravidla hodnocení instrumentů takovým způsobem, aby tato pravidla co možná nejpřesněji odrážela aktuální tržní hodnotu aktív Fondu. Přesto se může stát, že jednotlivé nástroje prokazují přechodné podhodnocení či nadhodnocení, což může ovlivnit hodnotu podílových listů. Riziko týkající se určení netto hodnoty aktív 6

7 Netto hodnotu aktív Fondu určuje Správce depozitu. Správce depozitu usiluje o přesné hodnocení, avšak může se stát, že v důsledku vlastního pochybení nebo z pochybení jiného externího poskytovatele je netto hodnota aktív stanovena nesprávně. Pokud je chyba zjištěna dodatečně a rozdíl je vyšší, než chybové limity uvedené v bodě č. 16 Statutu, pak klienti realizující transakce daného dne a Fond obdrží kompenzaci v případě, že jim byla způsobena škoda.kompenzace v žádném případě nezatěžuje Fond. Daňové riziko V budoucnosti může dojít k změnám v daňových předpisech upravujících zdanění příjmů fyzických osob z podílových listů, jakož i v předpisech vztahujících se na zdanění podílových fondů. Riziko přerušení distribuce Správce fondu je oprávněn v případech uvedených v právních předpisech a za tam stanovených podmínek pozastavit distribuci Fondu. V takovémto případě investoři až do zahájení opětovné distribuce nemají zajištěný přístup k protihodnotě svých investic. Přerušení plynulé distribuce podílových listů je Zákonem regulováno dle níže uvedeného: 249. (1) Plynulé obchodování s podílovými listy náležejícími k dané sérii podílových listů emitovaných pro otevřený fond může být správcem fondu přerušeno výhradně z důvodu neodstranitelných vnějších příčin, v zájmu investorů, v níže uvedených mimořádných případech, a to za současného bezodkladného informování Dozoru, pokud a) nelze stanovit čistou hodnotu aktív fondu dané série a obzvlášť v případech, pokud je pozastaveno obchodování daných cenných papírů týkající se více než deseti procent vlastního kapitálu fondu, nebo b) v nejméně polovině distribučních míst nejsou dány technické podmínky pro obchodování. (2) V distribuci musí být po odstranění příčiny vedoucí k přerušení nebo na výzvu ze strany Dozoru bezodkladně pokračováno. (3) Správce fondu o přerušení obchodování uvedeném v odstavci (1) bezodkladně informuje kompetentní úřední orgány všech takových členských států, ve kterých jsou podílové listy distribuovány Plynulé obchodování s podílovými listy je možné pozastavit, pokud je tak uvedeno ve schvalovacím povolení vydaným orgánem dozoru týkajícím se zrušení, respektive splynutí fondu (1) Dozor je oprávněn na dobu určitou, nejvýše však na dobu deseti dnů, pozastavit plynulé obchodování podílových listů tvořících danou sérii, pokud správce fondu nesplní svou povinnost poskytování informací. (2) Na žádost investičního správce fondu je Dozor oprávněn na dobu určitou, nejvýše však na dobu sto osmdesáti dnů, pozastavit plynulý zpětný odkup podílových listů distribuovaných fondem, pokud tak vyžaduje ochrana zájmů investorů, obzvláště pak, pokud: a) celková hodnota zpětně odkoupených a ke zpětnému odkupu nabízených podílových listů během deseti po sobě následujících distribučních dnů dosáhne deseti procent čisté hodnoty aktiv podílového fondu platné v první den daného období přičemž se při výpočtu hodnoty podílového listu určeného ke zpětnému odkupu, avšak zatím zpětně neodkoupeného, přihlíží k čisté hodnotě aktív platné v den pověření ke zpětnému odkupu, b) během dvaceti po sobě následujících distribučních dnů poklesl počet podílových listů v oběhu o deset procent, nebo c) poměr likvidních prostředků zajišťujících zpětný odkup podílových listů poklesl v důsledku zpětného odkupu pod hodnotu patnácti procent vlastního kapitálu podílového fondu. Správce investičního fondu může podat žádost týkající se pozastavení plynulého zpětného odkupování podílových listů ve lhůtě pěti distribučních dnů následujících poté, kdy nastala některá z podmínek uvedených v bodech a)-c). (3) Dozor je oprávněn v zájmu investorů ve lhůtě stanovené v odstavci (5) kdykoli, a to i bez žádosti podané za tímto účelem, rozhodnout o zrušení pozastavení zpětného odkupování, přičemž stanoví i datum zahájení zpětného odkupu.pokud správce fondu požádá o zrušení pozastavení obchodování ve lhůtě stanovené v odstavci (5), Dozor tak nařídí. (4) Dozor rozhoduje o posouzení žádosti podané na základě odstavce (2) a (3) nejpozději ve lhůtě dvou distribučních dnů. (5) Pokud doba pozastavení obchodování nařízená na základě některé z podmínek uvedených v bodech a)-c) odstavce (2) dosáhne doby sto osmdesáti dnů, Dozor ve svém rozhodnutí nařídí zrušení podílového fondu. Riziko plynoucí z neznalosti kurzu Investoři Fondu podstupují riziko z neznalosti kurzu v době nákupu a zpětného odprodeje podílových listů (aktuální denní kurzy, při nichž jsou transakce realizovány, mohou být známy až později), jelikož v porovnání s doposud známou hodnotou kurzu může docházet k významným změnám. Riziko transformace Fondu na fond s dobou trvání určitou Fond byl založen na dobu neurčitou. Správce fondu je oprávněn se schválením PSZÁF transformovat Fond na fond s dobou trvání určitou.jelikož podílový fond na konci doby trvání určité formou 7

8 konečného vyúčtování zaniká, jsou investoři případně před uplynutím jimi plánované investiční periody nuceni zpětně odprodat své podílové listy. Riziko zrušení Fondu Správce fondu může rozhodnout o zrušení Fondu, pokud jeho vlastní kapitál po uplynutí šesti měsíců následujících po založení po dobu půl roku nedosáhne v průměru částky 500 milionů forintů. Riziko zániku Fondu Fond zaniká v případě, když vlastní kapitál Fondu nedosáhne po dobu tří měsíců v průměru částky 20 milionů forintů. Rizika související s činností Správce fondu Riziko plynoucí z hmotných, technických podmínek Správce fondu disponuje hmotnými, technickými podmínkami nutnými k činnosti, avšak rizika plynoucí z případných změn těchto okolností v průběhu činnosti mohou mít vliv i na výsledky spravovaného fondu. Riziko plynoucí z personálních podmínek Správce fondu zaměstnává pro účely řízení činnosti, spravování portfolia, respektive organizace činnosti back office takové osoby, které mají odpovídající zkušenosti z praxe, respektive disponují zkouškami předepsanými právními předpisy. Správce fondu vykonává svoji činnost v souladu se zákonnými předpisy vztahujícími se na správce fondu a dle interních pravidel vypracovaných na tomto základě. Nezávisle na výše uvedeném existují personální rizika související se zaměstnanci. Zánik Správce fondu Správce fondu může zaniknout odebráním povolení k činnosti správce fondu uděleného Dozorem, nebo konečným vyúčtováním Správce fondu. 5. Zdanění 5.1. Zdanění Fondu Podílové fondy nejsou v Maďarské republice předmětem daně z příjmu společností, a proto podílové fondy neodvádějí v Maďarsku daně ze svého ročního zisku (pocházejícího např. z příjmů za úroky a dividendy). Pokud Fond investuje svůj nashromážděný kapitál mimo území Maďarské republiky, pak je daňová platební povinnost Fondu určená v souladu s právními předpisy země příslušné dle dané investice, s přihlédnutím k ustanovením dohody pojednávající o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi Maďarskou republikou a touto zemí Zdanění investorů Fyzické osoby V době podpisu Prospektu, v souladu s aktuálně platným zněním zákona č. CVII z roku 1995 (dále jako: Zákon o DP) o daních z příjmů fyzických osob je za příjmy z úroků považován příjem z veřejně obchodovatelného a ve znění zákona o kapitálovém trhu jako takového definovaného cenného papíru představujícího úvěrový vztah, v případě podílového listu pak příjem vyplacený vlastníkovi jako soukromé osobě z titulu úroku a/nebo výnosu, respektive podíl z příjmů dosažených při odkupu, zpětném odkupu či převodu stanovený dle příslušných ustanovení. Soukromé osoby s povinností odvodu daní na území Maďarské republiky Soukromé osoby s povinností odvodu daní na území Maďarské republiky jsou v době vypracování tohoto prospektu zatíženy povinností odvodu úrokové daně za příjmy z úroků vyplacené Distributorem ve výši 20%, platba a přiznání této daně je povinností Distributora. Pokud je soukromá osoba vázána k jinému státu, pak je daňová příslušnost a sazba daně zatěžující příjmy určována 8

9 s přihlédnutím k ustanovením dohody pojednávající o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi Maďarskou republikou a příslušnou zemí. Soukromé osoby bez povinnosti odvodu daní na území Maďarské republiky Takovými osobami jsou zpravidla soukromé osoby definované v Maďarské republice jako devizoví cizozemci. Jejich příjmy podléhající daňové povinnosti lze zdaňovat v zemi podle jejich příslušnosti, s přihlédnutím k ustanovením dohody pojednávající o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi Maďarskou republikou a příslušnou zemí. Distributor nestrhává daň z úroků v takovém případě, kdy ve smyslu 7. přílohy Zákona č. CII z roku 2003 pojednávajícího o správě daní má Distributor v souvislosti s poskytovanými příjmy z úroků uloženou povinnost poskytování údajů daňovým orgánům. V zásadě je Distributor povinen poskytovat údaje o příjmech z úroků týkající se takových soukromých osob, tyto příjmy nejsou tedy dle maďarských právních předpisů zatíženy daní z úroků, jejichž adresa trvalého bydliště, pokud tato není k dispozici, pak místo jejich obvyklého pobytu, je v některém z členských států Evropské unie (respektive ve státě, který se připojil k příslušné směrnici Unie). Správce fondu má v plánu zahájit obchodování Fondu v zahraničí. V souladu s tímto například v případě soukromých osob s povinností platby daní českým daňovým orgánům, na základě platného znění českého Zákona č. 586 z roku 1992 o daních z příjmů, nepodléhají úspory uložené v evropských podílových fondech cenných papírů zdanění, pokud investor ponechává své podílové listy na kontě cenných papírů alespoň po dobu 6 měsíců a 1 dne, a tyto neprodává za účelem realizace výnosu nebo za jiným účelem.pokud mezi obdobím nákupu a prodeje (zpětný odkup) podílového listu uplyne doba kratší než 6 měsíců, pak se kladný rozdíl mezi prodejním a nákupním kurzem podílového listu (k nákupnímu kurzu se připočítávají také náklady vzniklé v souvislosti s nákupem podílového listu) stává částkou podléhající zdanění, míra zdanění je stanovena na základě platného znění českého Zákona č. 586 z roku 1992 o daních z příjmů.daňová povinnost vzniká dnem nabytí příjmu. Jelikož v případě obchodování s podílovými listy Fondu na území České republiky bude do českého distribučního procesu zapojen český rezidentní Distributor definovaný podle českých daňových právních předpisů jako výplatce, jsou čeští rezidentní investoři na základě příslušných českých daňových právních předpisů povinni splnit svou daňovou povinnost současně s podáním ročního daňového přiznání vypracovaného na základě ročního potvrzení o příjmech vydaného českým rezidentním Distributorem. V souladu s regulací Evropské unie související s příjmy z úroků se členské státy navzájem informují o příjmech z úroků dosažených daňovými rezidenty v rámci unie.(eu savings directive) Právnické osoby, obchodní společnosti nedisponující právnickou osobou Právnické osoby s povinností odvodu daní na území Maďarské republiky, obchodní společnosti, které nejsou samostatnou právnickou osobou (respektive osoby, na které se vztahuje platnost Zákona č. LI z roku 1996 o dani z příjmu společností a dani z dividend) Výnos z podílových listů zvyšuje u těchto společností příjmy podléhající povinnosti zdanění, daň musí být zaplacena podle platných maďarských právních daňových předpisů. Právnické osoby bez povinnosti odvodu daní na území Maďarské republiky, obchodní společnosti, které nejsou samostatnou právnickou osobou V případě právnických osob bez povinnosti odvodu daní na území Maďarska, obchodní společnosti, která není samostatnou právnickou osobou, podléhá výnos z podílových listů daním v zemi dle příslušnosti, s přihlédnutím k ustanovením dohody pojednávající o zamezení dvojího zdanění uzavřené mezi Maďarskou republikou a příslušnou zemí. 6. Okruh, práva investorů 6.1. Okruh osob nakupujících podílové listy Podílové listy Fondu mohou v průběhu plynulé distribuce nakupovat soukromé a právnické osoby definované jako devizoví tuzemci a devizoví cizozemci, dále obchodní společnosti, které nejsou samostatnou právnickou osobou Práva náležející vlastníkům podílových listů Každý vlastník podílového listu 9

10 je oprávněn zpětně odprodat své podílové listy nebo jejich část za současného uhrazení provize za zpětný odkup v platné netto hodnotě aktív připadající na jeden list, za podmínek uvedených v tomto Statutu; je oprávněn v případě konečného zrušení Fondu obdržet podíl v míře odpovídající jeho vlastnickému podílu ze zůstatkového majetku, po konečném vyúčtování Fondu a sníženého o částku nákladů; v průběhu plynulého obchodování s podílovými listy jako investor je oprávněn žádat bezplatné zaslání zkráceného prospektu, Prospektu, Statutu a pololetní nebo roční zprávy o činnosti fondu, dále aktuální verzi zprávy o portfoliu fondu, respektive v průběhu obchodování je ústně a elektronickou formou informován o tom, kde jsou přístupné výše uvedené dokumenty; je oprávněn uplatňovat svá práva vymezená Zákonem a související s podílovými listy jako cennými papíry. u příležitosti prvního prodeje podílového listu emitovaného Fondem danému investorovi musí být investorovi bezplatně předán Statut Fondu a Zkrácený prospekt, dále na žádost investora mu musí být bezplatně poskytnut Prospekt Fondu, poslední verze roční a pololetní zprávy. Investor činí zvláštní prohlášení a) týkající se převzetí výše uvedených dokumentů, nebo b) o tom, že se zříká předání výše uvedených dokumentů, nebo c) o tom, že žádá o předání dokumentů elektronickou cestou Informování investorů Správce fondu v souladu se svou veškerou povinností pravidelného a mimořádného informování uvedenou v Zákoně informuje své investory, respektive Dozor. Mimořádné informování dle Zákona: 290. (1) Správce fondu je povinen v souvislosti s činností fondů, které spravuje, odeslat Dozoru, dále je povinen na místě uvedeném v odstavci (4) 34 a u distributora podílových listů zpřístupnit: a) zprávu o transformaci, splynutí, ve lhůtě nejpozději třiceti dnů před účinností procesu transformace, splynutí; b) změnu investičních pravidel, ve lhůtě nejpozději třiceti dnů před účinností; c) změnu doby trvání fondu na dobu trvání určitou, zkrácení určité doby trvání, ve lhůtě nejpozději třiceti dnů před účinností; d) změnu platební povinnosti investora týkající se zpětného prodeje podílových listů, ve lhůtě nejpozději třiceti dnů před účinností; e) ostatní změny statutu, nejpozději v den, kdy tyto vstupují v účinnost; f) odebrání povolení uděleného správci fondu, ve lhůtě dvou pracovních dnů; g) předání činnosti jako správce podílového fondu, ve lhůtě nejpozději patnácti dnů před účinností; h) datum, způsob výplaty kapitálu a rozděleného výnosu (pokud výplata rozděleného výnosu není dle statutu automatická), nejpozději v den splatnosti; i) přerušení distribuce podílových listů, respektive opětovné zahájení distribuce, ve lhůtě dvou pracovních dnů; j) zahájení konkursního řízení vedeného proti správci fondu, ve lhůtě dvou pracovních dnů; k) u příležitosti zrušení podílového fondu zprávu o zrušení, současně s předložením této zprávy Dozoru; l) důvod významného snížení netto hodnoty aktív připadající na jeden podílový list (vyjma případu výplaty výnosů) v porovnání s předcházející netto hodnotou aktív, respektive v případě denního výpočtu důvod významného (překračující dvacet procent) snížení, které nastalo ve lhůtě tří vyhodnocovacích dnů, nejpozději ve lhůtě dvou pracovních dnů následujících po snížení; m) místo zveřejnění, které je využito za účelem splnění povinnosti zveřejňování informací, ve lhůtě dvou pracovních dnů; n) jakoukoli změnu, která byla provedena na seznamu distribučních míst, nejpozději pracovního dne předcházejícího dni změny. Oficiální místa pro zveřejňování informací Fondu: Webová stránka Správce fondu ( Z pohledu míst určených ke zveřejňování informací jsou směrodatná ustanovení Zákona. Prospekt Fondu, Statut Fondu, zkrácené prospekty, dále roční a pololetní zprávy jsou pro investory dostupné na distribučních místech, respektive jsou jim tyto na jejich žádost poskytnuty k dispozici zdarma. Správce fondu vypracovává pro jednotlivé Fondy každý měsíc zprávy o portfoliu na základě netto hodnoty aktív stanovené k poslednímu obchodnímu dni, které počínaje desátým obchodním dnem následujícím po stanovení hodnoty zpřístupňuje na místech určených ke zveřejňování informací, u Distributorů a v místě svého sídla, povinně předává tyto investorům a současně je zasílá také Dozoru. Správce fondu vypracovává pololetní zprávy Fondu ve lhůtě 45 dnů následujících po 30. červnu každého roku, roční zprávy ve lhůtě 120 dnů následujících po ukončení každého obchodního roku v souladu se Zákonem, tyto odesílá Dozoru a zveřejňuje. U příležitosti prvního prodeje podílového listu emitovaného Fondem danému investorovi musí být investorovi bezplatně předán Statut Fondu a Zkrácený prospekt, dále na žádost investora mu musí být bezplatně poskytnut Prospekt Fondu, poslední verze roční a pololetní zprávy.investor činí zvláštní prohlášení 10

11 a) týkající se převzetí výše uvedených dokumentů, nebo b) o tom, že se zříká předání výše uvedených dokumentů, nebo c) o tom, že žádá o předání dokumentů elektronickou cestou. 7. Pravidla obchodování s podílovými listy Správce fondu v průběhu distribuce uvádí na trh neomezený počet dematerializovaných podílových listů, v nominální hodnotě 1 forint, vystavených na jméno, s možností zpětného odkupu. Podílové listy Fondu jsou na trh uváděny jako dematerializované cenné papíry, a proto podílové listy Fondu může nakupovat taková osoba, která uzavřela smlouvu s distributorem cenných papírů oprávněným k vedení konta cenných papírů.uzavřením smlouvy o vedení konta cenných papírů se organizace vedoucí konto zavazuje k povinnosti evidovat a spravovat cenné papíry, které jsou ve vlastnictví druhé smluvní strany (majitel konta), a jsou na tomto kontě vedeny, plnit požadavky majitele konta, které jsou v souladu s všeobecně platnými pravidly, a dále informovat majitele konta o přípisech, zatíženích a zůstatku na kontě. Správce fondu obchoduje prostřednictvím Distributorů jménem Fondu s podílovými listy. Obchodování s podílovými listy Fondu je realizováno na distribučních místech uvedených v příloze číslo II.Správce fondu je oprávněn v budoucnu oznámit další distribuční místa. Distribuční místa jsou povinna každý bankovní den v jimi oznámených pokladních hodinách převzít od investorů příkazy týkající se nákupu nebo prodeje podílových listů. Investoři mají možnost podílové listy Fondu nakupovat, respektive zpětně odprodávat i prostřednictvím elektronických investičních poskytovatelských systémů provozovaných jednotlivými Distributory.Investor stanovuje ve svém příkazu pro nákup nebo prodej hodnotu podílových listů, které hodlá zakoupit nebo prodat, určenou ve forintech nebo jejich počet, v souladu s obchodními pravidly jednotlivých Distributorů. Distribuční místa nejpozději třetího pracovního dne následujícího po pověření plní příkazy klientů, v hodnotě nástroje připadající na jeden list a vypočítané s platností pro pracovní den následující po pověření, která je vypočítávána v odpoledních hodinách pracovního dne následujícího po převzetí pověření, a kterou Správce depozitu zveřejňuje druhého pracovního dne následujícího po jejím stanovení na místech určených ke zveřejňování (viz. bod Informování investorů) Poplatky související s obchodováním Kupní/odkupní cena podílových listů během obchodování se shoduje s násobkem počtu podílových listů, které mají být zakoupeny/ odkoupeny a netto hodnoty aktív připadající na jeden podílový list.kupní/odkupní cena podílových listů nesmí být vyšší, než míra netto hodnoty aktív připadající na jeden podílový list stanovená v tabulce, respektive větší než denní netto hodnota aktív z počtu podílových listů uvedených v tabulce. Fond Maximální výše kupního/odkupního poplatku (%) GE Money Emerging Equity Fund 6,0%, resp ks Aktuální kupní a odkupní poplatky, dále ostatní poplatky zatěžující bezprostředně investory jsou uvedeny v kondičních listinách Distributorů. Správce fondu je oprávněn poplatek (pokutu) vyúčtovaný v případě zpětného prodeje realizovaného v dané lhůtě v míře stanovené v kondiční listině Distributorů reinvestovat do Fondu Přerušení obchodování s podílovými listy Plynulé obchodování s podílovými listy je Správce fondu oprávněn přerušit výhradně z důvodu neodstranitelných vnějších příčin, v zájmu investorů, v níže uvedených mimořádných případech, za bezodkladného informování Dozoru: Přerušení plynulé distribuce podílových listů je Zákonem regulováno dle níže uvedeného: 249. (1) Plynulé obchodování s podílovými listy náležejícími k dané sérii podílových listů emitovaných pro otevřený fond může být správcem fondu přerušeno výhradně z důvodu neodstranitelných vnějších příčin, v zájmu investorů, v níže uvedených mimořádných případech, a to za současného bezodkladného informování Dozoru, pokud a) nelze stanovit čistou hodnotu aktív fondu dané série a obzvlášť v případech, pokud je pozastaveno obchodování daných cenných papírů týkající se více než deseti procent vlastního kapitálu fondu, nebo b) v nejméně polovině distribučních míst nejsou dány technické podmínky pro obchodování. (2) V distribuci musí být po odstranění příčiny vedoucí k přerušení nebo na výzvu ze strany Dozoru bezodkladně pokračováno. (3) Správce fondu o přerušení obchodování uvedeném v odstavci (1) bezodkladně informuje kompetentní úřední orgány všech takových členských států, ve kterých jsou podílové listy distribuovány Plynulé obchodování s podílovými listy je možné pozastavit, pokud je tak uvedeno ve schvalovacím povolení vydaným orgánem dozoru týkajícím se zrušení, respektive splynutí fondu. 11

12 251. (1) Dozor je oprávněn na dobu určitou, nejvýše však na dobu deseti dnů, pozastavit plynulé obchodování podílových listů tvořících danou sérii, pokud správce fondu nesplní svou povinnost poskytování informací. (2) Na žádost investičního správce fondu je Dozor oprávněn na dobu určitou, nejvýše však na dobu sto osmdesáti dnů, pozastavit plynulý zpětný odkup podílových listů distribuovaných fondem, pokud tak vyžaduje ochrana zájmů investorů, obzvláště pak, pokud: a) celková hodnota zpětně odkoupených a ke zpětnému odkupu nabízených podílových listů během deseti po sobě následujících distribučních dnů dosáhne deseti procent čisté hodnoty aktiv podílového fondu platné v první den daného období přičemž se při výpočtu hodnoty podílového listu určeného ke zpětnému odkupu, avšak zatím zpětně neodkoupeného, přihlíží k čisté hodnotě aktív platné v den pověření ke zpětnému odkupu, b) během dvaceti po sobě následujících distribučních dnů poklesl počet podílových listů v oběhu o deset procent, nebo c) poměr likvidních prostředků zajišťujících zpětný odkup podílových listů poklesl v důsledku zpětného odkupu pod hodnotu patnácti procent vlastního kapitálu podílového fondu. Správce investičního fondu může podat žádost týkající se pozastavení plynulého zpětného odkupování podílových listů ve lhůtě pěti distribučních dnů následujících poté, kdy nastala některá z podmínek uvedených v bodech a)-c). (3) Dozor je oprávněn v zájmu investorů ve lhůtě stanovené v odstavci (5) kdykoli, a to i bez žádosti podané za tímto účelem, rozhodnout o zrušení pozastavení zpětného odkupování, přičemž stanoví i datum zahájení zpětného odkupu. Pokud správce fondu požádá o zrušení pozastavení obchodování ve lhůtě stanovené v odstavci (5), Dozor tak nařídí. (4) Dozor rozhoduje o posouzení žádosti podané na základě odstavce (2) a (3) nejpozději ve lhůtě dvou distribučních dnů. (5) Pokud doba pozastavení obchodování nařízená na základě některé z podmínek uvedených v bodech a)-c) odstavce (2) dosáhne doby sto osmdesáti dnů, Dozor ve svém rozhodnutí nařídí zrušení podílového fondu. 8. Náklady týkající se Fondu Fond je zatěžován následujícími náklady buď plynulým vymezováním a platbou v časových periodách nebo platbou v okamžiku vzniku nákladu: 1. Denně poplatek Správci fondu, nejvýše ve výši podílu hodnoty portfolia Fondu platné v den vyhodnocování (aktuální tržní hodnota nástrojů Fondu) zaznamenané ve sloupci níže uvedené tabulky Poplatek Správci fondu vyděleného počtem dnů daného roku. Takto stanovený manipulační poplatek je ve Fondu vymezován denně a vyplácen je každý měsíc, do 5. pracovního dne následujícího měsíce. Pokud bude Fond transformován na fond s dobou trvání neurčitou, jako poplatek Správci fondu je strhávána částka ve výši nejvýše 3% z hodnoty portfolia platné posledního vyhodnocovacího dne doby trvání určité.poplatek je strháván a hrazen v okamžiku určení netto hodnoty aktív platné posledního vyhodnocovacího dne doby trvání určité. 2. Poplatek za plynulou distribuci podílových listů, jehož výše je stanovena v samostatných smlouvách uzavřených mezi Správcem fondu a Distributory. Poplatek za distribuci je ve Fondu vymezován denně, vyplácen je v souladu se skutečnostmi uvedenými v distribuční smlouvě, avšak nejvýše s měsíční pravidelností, zatížením poplatku Správci fondu dle skutečností uvedených v předcházejícím bodě. 3. Denně poplatek Správci depozitu, ve výši podílu hodnoty portfolia Fondu platné v den vyhodnocování zaznamenané ve sloupci níže uvedené tabulky Poplatek Správci depozitu vyděleného počtem dnů daného roku. Takto stanovený poplatek je ve Fondu vymezován denně, vyfakturován je každý měsíc do 15. pracovního dne následujícího po předmětném období, uhrazen je posledního dne v měsíci. Transakční poplatky náležející Správci depozitu v souvislosti s transakcemi, dále poplatky za úschovu cenných papírů postupované Správcem depozitu dál a ostatní poplatky a náklady jsou splatné současně s poplatkem správci depozitu, v jedné částce. Správce depozitu při určování netto hodnoty aktív předem kalkulovatelné náklady vztahující se na všechna delší období, zatěžuje na Fond postupně, pokud možno v časovém rozlišení. Aktuální poplatky v době vypracování prospektu dle níže uvedeného: Max.Poplatek Správci Poplatek Správci Fond fondu depozitu* GE Money Emerging Equity Fund 3,00% 0,23% * Poplatky správci depozitu aktuální v době vypracování prospektu. 4. Poplatky a náklady za služby auditora Fondu jsou vymezovány a hrazeny dle daného časového rozlišení. 5. Poplatky a náklady za služby účetního Fondu jsou vymezovány a hrazeny dle daného časového rozlišení. 12

13 6. Poplatky vznikající v průběhu transakcí Fondu a týkající se distribuce cenných papírů, vedení konta a úschovy, dále bankovní náklady jsou hrazeny v okamžiku vzniku nebo v rámci měsíčního vyúčtování, na základě aktuálních kondičních listin. 7. Náklady vznikající v souvislosti s uveřejňováním, informacemi poskytovanými vlastníkům podílových listů, se statutem a prospektem o emisi jsou hrazeny v okamžiku vzniku daného nákladu. 8. Ostatní náklady přímo související s činností Fondu (např. poplatky za dozor) jsou vymezovány v denním rozpisu. 9. Ostatní náklady přímo související s činností Fondu (např. poplatky za dozor, poplatek za činnost Keler, poplatky související s úpravami prospektu, apod.) Náklady jsou uváděny v roční zprávě Fondu. Správce fondu je oprávněn poplatky a náklady týkající se fondů a uvedené v tomto Statutu měnit výhradně s povolením vydaným Státním dozorem nad finančními organizacemi, a to po uplynutí 30 dnů následujících po dni zveřejnění. 13

14 9. Nejvýznamnější účastníci institučního zázemí provozujícího podílový fond Podrobné údaje jsou uvedeny v Prospektu formulovaném v jednotné struktuře a ve Statutu Správce fondu Název společnosti: Budapest Alapkezelő Zrt., člen skupiny Budapest Bank Sídlo: 1138 Budapest, Váci út Správce depozitu Název společnosti: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe (Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarské republice) Sídlo: 1051 Budapest, Szabadság tér Hlavní distributor Název Hlavního distributora: Budapest Bank Nyrt. Sídlo: 1138 Budapest, Váci út Auditor: Jméno auditora / registrační číslo: Banu Gabriella / KPMG Hungária Kft. Sídlo: 1139 Budapest Váci út

15 I. příloha číslo Roční výnosy dosažené fondy spravovanými správcem Budapest Alapkezelő: NAV Volatilita (%) * * 2006* Budapest Állampapír 42,623,675, % 9, ,20 4,52 10, Budapest Kötvény 13,975,307, % 11, , Budapest Abszolút Hozam 734,601, % ,38 5,42 21, Budapest Agrár 1,813,586, % * Budapest Aranytrió 886,735, % ,45* Budapest Aranytrió 2. 2,793,808, % * Budapest Aranytrió 3. 1,335,231, % * Budapest Bonitas 63,432,122, % 5, ,48 6, Budapest Bonitas Plus "A" 2,039,349, % ,34* 0,92 9,72 6, Budapest Bonitas Plus "D" 10,412,365, % * Budapest Csúcsmix 1,106,408, % * Budapest Dupla Trend 1,453,457, % * Budapest Energia 478,129, % * 9.86 Budapest Euró Pénzpiaci "B" 10,228, % * 6.74 Budapest Euró Pénzpiaci (HUF) 1,862,573, % 10,96-0,05-11,32 5, Budapest Hozamtár 1,961,848, % * Budapest Ingatlan 3,367,636, % ,57* Budapest Klíma 2,898,407, % * Budapest MetálMix 6,980,545, % * Budapest Nemzetközi Részvény 807,306, % ,75 9, Budapest Növekedési Részvény "B1 1,120, % Budapest Növekedési Részvény (HUF) 10,295,960, % -6, ,53 14, Budapest Pénzpiaci 42,753,384, % 8, , Budapest Világválogatott 1,773,181, % * GE Money Balancovaný 23,122, % GE Money Chráněný 83,819, % * GE Money EMEA Akcie 2,405, % * GE Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény 1,165,882, GE Money Feltörekvő Piaci Részvény 927,445, GE Money Fundusz Trzech 3,075, % GE Money Fundusz MA 3 4,041, % GE Money Nyersanyag** 635,818, % * Határtalan Európa 1,376,449, % Volksbank Pénzpiaci 730,173, % ,62* 5, *neúplný rok (neanualizováno) Výsledky, výnosy dosažené Fondem v minulosti neznamenají garanci pro budoucí výsledky, výnosy. 15