2. přednáška. Ing. Josef Krause, Ph.D.

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "2. přednáška. Ing. Josef Krause, Ph.D."

Markéta Zemanová
před 8 lety
Počet zobrazení:

2 EKONOMIKA PODNIKU I 2. přednáška Ing. Josef Krause, Ph.D.

3 Majetková a kapitálová struktura

4 Rozvaha ROZVAHA účetní přehled majetku podniku, zachycující bilanční formou stav podnikových prostředků (aktiv) a zdrojů jejich financování (pasiv) jelikož obsahuje veličiny vyjádřeny kurčitému okamžiku, jedná se o stavový výkaz Aktiva souhrn majetku podniku, vyjadřují co podnik vlastní (majetková struktura podniku) Pasiva vyjadřují zdroje financování majetku podniku, tj. aktiv (kapitálová struktura podniku)

okamžiku, jedná se o stavový výkaz Aktiva souhrn majetku podniku, vyjadřují co podnik vlastní

5 Rozvaha druhy rozvah zahajovací, počáteční, konečná, řádná, mimořádná bilanční princip (dvojí pohled na majetek podniku) levá strana složení majetku podniku = aktiva pravá strana zdroje krytí majetku podniku = pasiva aktiv = pasiv!!! VŽDY!!!

levá strana složení majetku podniku = aktiva pravá strana

6 AKTIVA PASIVA A. Pohledávky za upsaný A. Vlastní kapitál vlastní kapitál B. Dlouhodobý majetek AI A.I Základní kapitál B.I Dlouhodobý nehmotný majetek B.II Dlouhod. hmotný majetek B.III Finanční dlouhod. majetek A.II Kapitálové fondy A.III Fondy ze zisku A.IV Hospodářský výsledek minulých období C. Oběžná aktiva A.V Hospodářský výsledek běžného účetního období C.I Zásoby B. Cizí zdroje C.II Dlouhodobé pohledávky B.I Rezervy C.III Krátkodobé pohledávky B.II Dlouhodobé závazky C.IV Finanční majetek B.III Krátkodobé závazky B.IV Bankové úvěry a výpomoci D. Ostatní aktiva C. Ostatní pasiva přechodné účty aktiv přechodné účty pasiv D.I Časové rozlišení C.I Časové rozlišení D.II Dohadné účty aktivní C.II Dohadné účty pasivní aktiv pasiv

I Zásoby B. Cizí zdroje C.II Dlouhodobé pohledávky B.I Rezervy C.III Krátkodobé pohledávky B.II Dlouhodobé závazky C.IV Finanční majetek B.III Krátkodobé závazky B.

7 Stálá aktiva dlouhodobý majetek investiční, stálá aktiva hmotný majetek nevstupuje do výroby jako VF, odpisuje se movitý stroje, výrobní zařízení, dopravné prostředky,... nemovitý budovy, pozemky,... nehmotný majetek patenty, licence, oprávnění, autorská práva, know-how, goodwill,... finanční majetek majetkové účasti na jiných podnicích, tj. CP, které nejsou určené k běžnému obchodování

.. nehmotný majetek patenty, licence, oprávnění, autorská práva, know-how, goodwill,.

8 Rozvaha Odpisy peněžní vyjádření postupného p opotřebení dlouhodobého majetku po dobu jeho životnosti, vyjadřují věcný rozdíl náklady vs. výdaje (mechanizmus odpisování: podnik nemůže vykázat prostředky vynaložené na koupi stroje jako náklad přímo a ihned, náklady jsou až postupné odpisy tohoto stroje, nejsou to pak však už výdaje) Oprávky součet uskutečněných odpisů investičního majetku, tudíž kumulované odpisy (nabývací hodnota IM oprávky = zůstatková hodnota ota IM)

výdaje (mechanizmus odpisování: podnik nemůže vykázat prostředky vynaložené na koupi stroje jako náklad přímo a ihned,

9 Oběžný majetek zásoby pohledávky peníze

10 Vlastní kapitál základní kapitál peněžní vklady, nepeněžní vklady kapitálové fondy fondy ze zisku např. rezervní fond pro případ nepříznivého běhu hospodaření ř podniku nerozdělený zisk / neuhrazená ztráta minulých období bí výsledek hospodaření běžného období zisk / ztráta tát

rezervní fond pro případ nepříznivého běhu hospodaření ř podniku

11 Cizí kapitál rezervy vytvořené ř za určitým účelem (např. ř investiční výstavba) dlouhodobé závazky (splatné za více jak 1 rok) emitované dluhopisy, závazky vůči jiným podnikům,... krátkodobé závazky (splatné za méně jak 1 rok) závazky vůči dodavatelům, zaměstnancům, státu,... bankovní úvěry a výpomoci závazky vůči finančním institucím

dluhopisy, závazky vůči jiným podnikům,.

12 Výkaz zisku a ztrát VÝSLEDOVKA = VÝKAZ ZISKŮ Ů A ZTRÁT účetní přehled o výnosech, nákladech a hospodářském výsledku podniku za určité období jelikož obsahuje veličiny vyjádřeny za určité období, jedná se o tokový výkaz

výsledku podniku za určité období jelikož obsahuje

13 Výkaz zisku a ztrát Výnosy peněžní hodnota realizovaných výrobků a služeb za určité období, bez ohledu na to, či v tomto období došlo k jejich j inkasu (výnos vzniká v okamžiku realizace = prodeje) Náklady peněžní částky, které podnik vurčitém období vynaložil na získaní výnosů bez ohledu na to, jestli byli v daném období skutečně č ě zaplacené (náklad = spotřeba ř výrobních faktorů) Hospodářský výsledek rozdíl mezi celkovými výnosy a celkovými náklady podniku (zisk jestli HV > 0, ztráta jestli HV < 0)

období vynaložil na získaní výnosů bez ohledu na to, jestli byli v daném období skutečně č ě zaplacené (náklad = spotřeba ř

14 Výnosy tržby z prodeje bez ohledu na to, jestli došlo k jejich inkasu provozní výnosy získané z provozní hospodářské činnosti podniku, tj. z té pro kterou byla firma založená (tržby z prodeje) finanční č výnosy z finančních č investic, CP, vkladů, účastí, atd. mimořádné výnosy získané například odprodejem odepsaných strojů

z té pro kterou byla firma založená (tržby z prodeje) finanční č výnosy z

15 Náklady spotřeba výrobních faktorů bez ohledu na to, jestli byly skutečně zaplaceny provozní náklady spotřeba materiálu, energií, g, mzdy a platy,... finanční náklady placené úroky a jiné finanční náklady mimořádné náklady dary podniku jiným y yp j ý subjektům, mimořádné odměny,...

16 Výkaz zisku a ztrát sleduje se pro různé podnikové činnosti: běžná (provozní + finanční) a mimořádná základy struktury výsledovky hospodářský výsledek je vyjádřen rozdílem výnosů a nákladů HV se vyjadřuje za každou z uvedených oblastí zvlášť celkový HV podniku za určité období je sumou HV jednotlivých oblastí činnosti za dané období hrubý HV podléhá zdanění a vzniká čistý HV (z hlediska podniku je použitelný jenom ČHV)

za každou z uvedených oblastí zvlášť celkový HV podniku za určité období je sumou HV jednotlivých oblastí

17 + Provozní výnosy Provozní náklady Hospodářskývýsledekzprovozní provozní činnosti + Finanční výnosy Finanční náklady Hospodářský výsledek z finanční činnosti Hospodářský výsledek z běžné činnosti + Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Mimořádný hospodářský výsledek Hrubý hospodářský výsledek Daň Čistý hospodářský výsledek

činnosti Hospodářský výsledek z běžné činnosti + Mimořádné výnosy Mimořádné

18 Výkaz o cash flow VÝKAZ O CASH FLOW účetní přehled srovnávající bilanční formou zdroje tvorby peněžních prostředků (příjmy podniku) s jejich využitím (výdaje podniku) za určité období jelikož obsahuje veličiny vyjádřeny za určité období, jedná se tudíž o tokový výkaz

podniku) s jejich využitím (výdaje podniku) za určité období

19 Výkaz o cash flow Příjmy peněžní částky, k které podnik za určité období skutečně obdržel, kladný peněžní tok = přírůstek peněžních prostředků, např. tržby při prodeji za hotovost, inkaso pohledávek, hotovostní t úvěry ě od bank, vklady majitele v hotovosti,...

20 Výkaz CF Výdaje peněžní částky, které podnik za určité období skutečně vynaložil, záporný peněžní tok = úbytek peněžních prostředků např. koupě dlouhodobého majetku netvoří náklad podniku i když je peněžním výdajem (náklady jsou až odpisy, které přenášejí cenu inv. majetku do nákladů podniku)

koupě dlouhodobého majetku netvoří náklad podniku i když je peněžním

21 Metody výpočtu CF přímá metoda představuje zjištění všech příjmů a výdajů v podniku za dané období a jejich vzájemné porovnání nepřímá metoda spočívá v úpravě zisku / ztráty z hospodaření podniku o nepeněžní položky a o změny ě položek rozvahy vyjadřující j rozdíl mezi toky příjmů & výdajů a toky výnosů & nákladů

22 Výkaz CF obě metody rozlišují tři oblasti činnosti podniku provoz výsledky provozní činnosti (čistý provozní zisk), změny ě dluhů u dodavatelů, d změny pohledávek u odběratelů, změny zásob,... investice změny investičního majetku a zdrojů jeho krytí finance fondy plynoucí z použití úvěrů, splátek dluhů, placení dividend,...

23 Nepřímá metoda výpočtu CF hospodářský výsledek = zisk po úhradě úroků a zdanění / ztráta + náklady které nejsou výdaji (odpisy, rezervy na mzdy, na opravy,...) výdavky které nejsou náklady (např. nájemné placené předem) výnosy které nejsou příjmy (pohledávky,...) + příjmy které nejsou výnosy (např. nájemné inkasované předem) nárůst aktív + pokles aktív + nárůst pasív pokles pasív = CF

24 CF NEPŘÍMÁ METODA

25 N VÝDAJ VÝNOSY MZDY ODPISY 200 CF HV

26 VÝDAJ N VÝNOSY MZDY ÚMOR HV CF 100

27 VÝNOS PŘÍJEM VÝNOS SY CE ELKEM VÝNOSY (INKASOVANÉ) MZDY VÝNOSY HV (NEINKASOVANÉ) CF 300

28 PŘÍJEM VÝNOS VÝNOSY MZDY PŘIJATÁ ZÁLOHA 300 HV 400 CF 700

29 Vazby účetních výkazů Výkaz o CASH FLOW Rozvaha Výkaz zisků a ztrát + příjmy AKTIVA PASIVA + výnosy výdaje náklady = CF hotovost zisk / ztráta = HV aktiv = pasiv

30 Zakladatelský rozpočet

31 je součástí zakladatelského projektu podniku Poskytuje kvantifikaci zdrojů, které budou sloužit na úhradu: administrativních výdajů spojených se zakládáním firmy vytvoření věcných předpokladů výroby překonávání ř á časového é úseku kdy podnik už produkuje, ale ještě nemá příjmy

32 Poskytuje odpovědi na otázky: Kolik kapitálu bude podnik potřebovat? Kde podnik vezme potřebné množství kapitálu? Jak efektivní bude kapitál podniku?

33 Skládá se z: plánované počáteční č rozvahy - zajištění potřebného majetku (stroje, budovy,...) a zdrojů, ze kterých možno daný majetek obstarat plánované výsledovky - naplánování výnosů, nákladů a hospodářského výsledku (obvykle za první rok plánované aktivity) plánovaného peněžního toku plánovaného rozdělení zisku - výpočet předpokládané dosahované rentability podniku a její srovnání s rentabilitou jiných možných využití disponibilních zdrojů

34 Oportunitní náklady potenciální výnosy plynoucí z obětované příležitosti, které se realizací založení daného podniku ztrácejí. Z pohledu vlastníků podniku je to specifický druh nákladů, představující ekonomické ponětí nákladů (proto se někdy nazývají taky ekonomické náklady).

35 Ekonomický zisk potenciální rozdíl výnosů plynoucích z plánovaného chodu podniku a celkových oportunitních nákladů (EZ > 0 => založení podniku je ekonomicky efektivní)

36 Nárožní 2600/9a,158 00, PRAHA 5 tel info@vsem.cz

Podobné dokumenty

ROZVAHA. družstvo Od: 1.1.2013 Do: 31.12.2013. Zemědělská 897/5 Hradec Králové 500 03

ROZVAHA. družstvo Od: 1.1.2013 Do: 31.12.2013. Zemědělská 897/5 Hradec Králové 500 03 ROZVAHA k... 3.. 1.. 1. 2.... 2. 0. 1. 3..... A K T I V A AKTIVA CELKEM 001 B. Dlouhodobý majetek 003 B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek 004 B.I.3. Software 007 B.I.7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek