UNIPETROL, a.s. Rozvaha (konsolidovaná) sestavená dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví k 31. prosinci 2007 (v tis.

Transkript

1 Rozvaha (konsolidovaná) sestavená dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví k 31. prosinci 2007 AKTIVA Bod přílohy 31. prosince prosince 2006 po úpravách Dlouhodobá aktiva Pozemky, budovy a zařízení 12 35,856,892 34,096,547 Investice do nemovitostí , Nehmotný majetek 14 1,690,412 1,656,404 Goodwill 15 51, Ostatní finanční investice 16 73,916 3,710,018 Dlouhodobé pohledávky , ,398 Finanční deriváty ,045 Odložené daňové pohledávky 19 23,924 70,895 Dlouhodobá aktiva celkem 38,011,914 39,781,307 Oběžná aktiva Zásoby 20 10,361,090 7,872,513 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky 21 13,057,937 11,589,306 Náklady příštích období a ostatní oběžná aktiva , ,551 Finanční deriváty 18 1,315 6,847 Daňové pohledávky 160, ,850 Peníze a peněžní ekvivalenty 23 3,106,496 4,329,852 Aktiva určená k prodeji 24 1,261,333 7,327,762 Oběžná aktiva celkem 28,127,850 32,125,681 Aktiva celkem 66,139,764 71,906,988 VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY Vlastní kapitál Základní kapitál 25 18,133,476 18,133,476 Fondy tvořené ze zisku 26 2,042,971 1,759,163 Ostatní fondy 16,875 (11,848) Nerozdělený zisk 27 21,648,819 20,695,309 Vlastní kapitál náležící akcionářům mateřské společnosti 41,842,141 40,576,100 Menšinové podíly 295, ,094 Vlastní kapitál celkem 42,138,069 41,160,194 Dlouhodobé závazky Úvěry a jiné zdroje financování 28 2,156,000 4,472,547 Odložené daňové závazky 19 2,272,437 2,627,520 Rezervy , ,228 Závazky z finančního leasingu , ,892 Finanční deriváty ,583 Ostatní dlouhodobé závazky , ,163 Dlouhodobé závazky celkem 5,191,329 8,059,933 Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů, jiné závazky a výdaje příštích období 32 16,155,298 15,817,944 Krátkodobá část úvěrů a jiných zdrojů financování 28 1,447,757 4,093,907 Krátkodobé bankovní úvěry , ,686 Krátkodobá část závazků z finančního leasingu , ,006 Finanční deriváty 18 13,712 4,766 Rezervy , ,705 Daňové závazky 35, ,131 Závazky určené k prodeji ,417,716 Krátkodobé závazky celkem 18,810,366 22,686,861 Závazky celkem 24,001,695 30,746,794 Vlastní kapitál a závazky celkem 66,139,764 71,906,988 Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách 5 až 75

2 Výkaz zisku a ztráty (konsolidovaný) sestavený dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví rok končící 31. prosincem 2007 Bod přílohy po úpravách Výnosy 4 88,778,515 93,698,270 Náklady na prodej 7 (78,434,199) (82,974,055) Hrubý zisk 10,344,316 10,724,215 Ostatní provozní výnosy 1,178,572 1,430,411 Odbytové náklady 7 (2,914,419) (3,234,455) Správní náklady 7 (1,994,885) (2,130,579) Ostatní provozní náklady 7 (1,788,032) (3,009,663) Provozní hospodářský výsledek před finančními položkami 4,825,552 3,779,929 Finanční výnosy 8 564, ,983 Finanční náklady 8 (3,460,706) (1,114,248) Čisté finanční náklady (2,895,764) (590,265) Zisk před zdaněním 1,929,788 3,189,664 Daň z příjmů 10 (652,352) (1,496,389) Zisk za účetní období 1,277,436 1,693,275 Náležící: Akcionářům mateřské společnosti 1,221,140 1,599,827 Menšinovým podílům 56,296 93,448 Zisk za účetní období 1,277,436 1,693,275 Základní a zředěný zisk na akcii (v Kč) Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách 5 až 75

3 Přehled pohybů ve vlastním kapitálu (konsolidovaný) sestavený dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví rok končící 31. prosincem 2007 Bod přílohy Základní kapitál Fondy tvořené ze zisku Ostatní fondy Nerozdělený zisk Vlastní kapitál náležící akcionářům mateřské společnosti Menšinové podíly Vlastní kapitál celkem Stav k 1. lednu ,133,476 1,554,972 (23,620) 19,323,215 38,988, ,587 39,695,630 Zisk za účetní období 5 1,599,827 1,599,827 93,448 1,693,275 Převod do fondů ,078 (214,078) Změny reálné hodnoty derivátů 18 16,903 16,903 16,903 Odložená daň účtovaná do vlastního kapit 19 (4,057) (4,057) (4,057) Prodej společnosti pod rozhodujícím vlive 1 (216,941) (216,941) Ostatní (9,887) (1,074) (13,655) (24,616) (24,616) Stav k 31. prosinci ,133,476 1,759,163 (11,848) 20,695,309 40,576, ,094 41,160,194 Stav k 1. lednu ,133,476 1,759,163 (11,848) 20,695,309 40,576, ,094 41,160,194 Zisk za účetní období 5 1,221,140 1,221,140 56,296 1,277,436 Převod do fondů ,940 (283,940) Změny reálné hodnoty derivátů 18 7,105 7,105 7,105 Odložená daň účtovaná do vlastního kapit 19 (3,907) (3,907) (3,907) Akvizice % podílu ve společnosti Pa 1 (344,684) (344,684) Kurzové zisky z konsolidace zahraničních 38 23,275 23,275 23,275 Přecenění investic do nemovitostí 13 20,561 20,561 20,561 Ostatní (132) (1,657) (344) (2 133) 222 (1 911) Stav k 31. prosinci ,133,476 2,042,971 16,875 21,648,819 41,842, ,928 42,138,069 Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách 5 až 75

4 Přehled o peněžních tocích (konsolidovaný) sestavený dle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví rok končící 31. prosincem Provozní činnost: Zisk za účetní období 1,277,436 1,693,275 Úpravy: Odpisy 3,495,809 4,045,813 Zisk z prodeje pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv (225,642) (490,995) (Zisk) / ztráta z prodeje společností pod rozhodujícím vlivem 61, ,977 Úrokové náklady 253, ,821 Výnos z přijatých dividend (11,395) (10,846) (Zrušení) ztráty ze snížení hodnoty finančních investic, majetku, zásob a pohledávek 8,963 (138,051) Ostatní nepeněžní transakce (42,387) 11,071 Daň z příjmů 962,979 1,496,387 Kurzové zisky (49,097) (273,236) Ztráty ze snížení hodnoty majetku určeného k prodeji 2,470,948 1,669,916 Provozní hospodářský výsledek před změnami pracovního kapitálu 8,202,555 8,824,132 Změna stavu pohledávek, zásob a nákladů příštích období (2,927,932) (545,836) Změna stavu závazků a výdajů příštích období 795, ,897 Tvorba (zúčtování) rezerv (15,502) (76,788) Zaplacené úroky (634,010) (505,851) Zaplacená daň z příjmů (1,391,507) (841,486) Čistý peněžní tok z provozní činnosti 4,029,373 7,387,068 Investiční činnost: Pořízení pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv (5,474,631) (3,267,600) Pořízení dalšího podílu ve společnostech pod rozhodujícím vlivem (334,848) -- Snížení stavu peněžních prostředků týkající se prodeje společností pod rozhodujícím vlivem (1,298,725) (70,612) Pořízení finančních investic -- (3,603) Příjmy z prodeje pozemků, budov, zařízení a nehmotných aktiv 280, ,004 Příjmy z prodeje společností pod rozhodujícím vlivem 5,513, ,544 Čistý peněžní tok z investiční činnosti (1,314,195) (1,729,267) Finanční činnost: Změna krátkodobých bankovních úvěrů (2,221,503) (121,730) Změna dlouhodobých úvěrů a jiných zdrojů financování (2,357,829) (4,078,234) Přijaté dividendy -- 10,846 Čistý peněžní tok z finanční činnosti (4,579,332) (4,189,118) Čisté snížení peněz a peněžních ekvivalentů (1,864,154) 1,468,683 Peníze a peněžní ekvivalenty k 1. lednu 4,970,650 3,501,967 Peníze a peněžní ekvivalenty týkající se majetku určeného k prodeji 640, Peníze a peněžní ekvivalenty vykázané v rozvaze k 1. lednu 4,329,852 3,501,967 Peníze a peněžní ekvivalenty k 31. prosinci 3,106,496 4,970,650 Peníze a peněžní ekvivalenty týkající se majetku určeného k prodeji ,798 Peníze a peněžní ekvivalenty vykázané v rozvaze k 31. prosinci 3,106,496 4,329,852 Nedílnou součástí konsolidované účetní závěrky je příloha na stranách 5 až 75.

5 Obsah 1. Charakteristika mateřské společnosti a složení konsolidačního celku Zásadní účetní postupy používané skupinou Změna účetních metod a oprava chyb minulých období Výnosy Vykazování podle obchodních segmentů Vykazování podle geografických segmentů Analýza nákladů dle druhu Finanční náklady a výnosy Osobní náklady Daň z příjmů Zisk na akcii Pozemky, budovy a zařízení Investice do nemovitostí Nehmotný majetek Goodwill Ostatní investice Dlouhodobé pohledávky Finanční deriváty Odložená daň Zásoby Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky Náklady příštích období a ostatní oběžná aktiva Peníze a peněžní ekvivalenty Aktiva určená k prodeji Základní kapitál Fondy tvořené ze zisku Nerozdělený zisk a dividendy Úvěry a jiné zdroje financování Rezervy Závazky z finančního leasingu Ostatní dlouhodobé závazky Závazky z obchodních vztahů, jiné závazky a výdaje příštích období Krátkodobé bankovní úvěry Operativní leasing Závazky týkající se kapitálových výdajů Záruky a jiné podmíněné závazky nevykázané v rozvaze Informace o spřízněných osobách Řízení rizik Závazky z historických ekologických zátěží Podíl ve společném podniku Emisní povolenky Prodej majetkových účastí Investiční pobídky Významné následné události

6 1. CHARAKTERISTIKA MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A SLOŽENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU Založení a vznik mateřské společnosti UNIPETROL, a.s. ( Společnost ) je akciová společnost, která byla založena Fondem národního majetku České republiky zakladatelskou listinou ze dne 27. prosince 1994 a vznikla dne 17. února 1995 zápisem do obchodního rejstříku u Krajského obchodního soudu v Praze. Společnost je kótována a registrována na Burze cenných papírů Praha. Sídlo společnosti UNIPETROL, a.s. Klimentská Praha 1 Česká Republika Hlavní aktivity UNIPETROL, a.s. působí jako holdingová společnost zastřešující a spravující skupinu společností. Hlavními aktivitami společností konsolidačního celku (dále v textu uváděný jako Skupina ) jsou zpracování ropy a ropných produktů, výroba komoditních petrochemických produktů, polotovarů pro průmyslová hnojiva, polymerních materiálů včetně syntetických kaučuků, minerálních mazacích olejů, plastických maziv, parafínů, tuků a vazelín. Dále se společnosti zabývají distribucí pohonných hmot a provozováním čerpacích stanic. Mimo uvedené hlavní činnosti se společnosti Skupiny zabývají činnostmi, které svou povahou vycházejí ze zabezpečování nebo realizace hlavních výrobních činností: výroba, rozvod a prodej tepla a elektrické energie, provozování dráhy a drážní dopravy, leasingové služby, poradenské služby v oblasti výzkumu a vývoje, ochrana životního prostředí, poradenské služby v oblasti hardwaru a softwaru, služby v oblasti správy sítí a databank, pronájem bytů a ostatní služby. Vlastníci společnosti Akcionáři společnosti k 31. prosinci 2007 jsou: POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. 63 % Investiční fondy a ostatní drobní akcionáři 37 % Dne 28. dubna 2004 rozhodla vláda České republiky o prodeji svého celkového podílu ve společnosti UNIPETROL, a.s. spravovaného Fondem národního majetku České republiky společnosti POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. ( PKN Orlen ). Představenstvo společnosti bylo informováno o tom, že dne 20. dubna 2005 PKN Orlen obdržela oznámení od generálního ředitelství Evropské komise pro hospodářskou soutěž, které se týkalo schválení koupě 62,99 % akcií společnosti UNIPETROL, a.s. 6

7 1. CHARAKTERISTIKA MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A SLOŽENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU (POKRAČOVÁNÍ) PKN Orlen zaplatila zbývající část kupní ceny za 62,99 % akcií společnosti UNIPETROL, a.s. dne 24. května 2005 a stala se tak vlastníkem akcií. Na valné hromadě společnosti UNIPETROL, a.s. konané 8. června 2005 byli zvoleni noví členové dozorčí rady. Na prvním zasedání dozorčí rady konaném téhož dne byli zvoleni noví členové představenstva. PKN Orlen učinila závaznou nabídku pro minoritní akcionáře na odkup jejich akcií v průběhu září V důsledku toho se majetkový podíl PKN Orlen zvýšil o 0,0014 % z celkového objemu základního kapitálu společnosti. Následující tabulka uvádí společnosti pod rozhodujícím vlivem a společné podniky, které tvoří konsolidovanou skupinu UNIPETROL, a.s. a podíl skupiny na jejich kapitálu držený buď přímo mateřskou společností nebo nepřímo prostřednictvím dceřiných společností (informace k 31. prosinci 2007). Obchodní firma a sídlo společnosti Mateřská společnost UNIPETROL, a.s. Klimentská Praha 1 Česká republika Podíl mateřské společnosti na základním kapitálu Podíl společností pod rozhodujícím vlivem na základním kapitálu Společnosti pod rozhodujícím vlivem CHEMOPETROL, a.s. (od Unipetrol RPA, s.r.o.) Litvínov - Záluží Litvínov Česká republika % -- BENZINA s.r.o. Dělnická Praha 7 Česká republika % -- PARAMO, a.s Přerovská Pardubice Česká republika % -- UNIPETROL TRADE a.s. Klimentská Praha 1 Česká republika % -- UNIPETROL RAFINÉRIE a.s. (od Unipetrol RPA, s.r.o.) Litvínov Záluží Litvínov Česká republika KAUČUK, a.s. (do ) O. Wichterleho Kralupy nad Vltavou Česká republika % % -- 7

8 1. CHARAKTERISTIKA MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A SLOŽENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU (POKRAČOVÁNÍ) Obchodní firma a sídlo společnosti Podíl mateřské společnosti na íl společností pod rozhodujícím vlivem základním kapitálu na základním kapitálu UNIPETROL - DOPRAVA s.r.o. Litvínov Růžodol č.p Litvínov Česká republika % HC Litvínov, a.s. S.K.Neumanna 1598, zimní stadión Litvínov Česká republika % POLYMER INSTITUT BRNO, spol. s.r.o. Tkalcovská 36/2 Brno Česká republika % UNIPETROL CHEMICALS IBERICA S.A C/Travesera de Gracia, 58, 1o2a Barcelona Španělsko % CHEMAPOL (SCHWEIZ) AG Leimenstrasse Basel Švýcarsko UNIPETROL AUSTRIA HmbH Apfelfasse Vídeň, Rakousko % % ALIACHEM VERWALTUNGS GmbH Paul-Ehrlich-Strasse 1 b Langen/Hessen Spolková republika Německo % UNIPETROL DEUTSCHLAND GmbH Paul Ehrlich Str. 1/B Langen/Hessen Spolková republika Německo ALIAPHARM GmbH Niedenau 49 Postfach D Frankfurt/Main Spolková republika Německo % % BENZINA Trade a.s. (in liquidation) Dělnická Praha 7 Česká republika % PETROTRANS, a.s Dělnická Praha 12 Česká republika UNIRAF Slovensko s.r.o. Panónská cesta Bratislava Slovenská republika % % 8

9 1. CHARAKTERISTIKA MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A SLOŽENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU (POKRAČOVÁNÍ) Obchodní firma a sídlo společnosti Společné podniky Podíl mateřské společnosti na základním kapitálu Podíl společností pod rozhodujícím vlivem na základním kapitálu ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s Litvínov Česká republika % -- V souladu se společenskou smlouvou a stanovami je k rozhodování ve veškerých závažných záležitostech společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. nutná nejméně 67,5 % většina všech hlasů. Následující investice byly vykázány jako podíly ve společnostech pod podstatným vlivem do 30. září 2005, kdy představenstvo společnosti UNIPETROL, a.s. došlo k závěru, že společnost již dále neuplatňuje podstatný vliv ve společnostech AGROBOHEMIE a.s. a Synthesia, a.s. K 31. prosinci 2006 byly tyto investice vykázány jako ostatní finanční investice. K 31. prosinci 2007 jsou tyto investice vykázány jako majetek určený k prodeji. Podrobnější informace viz bod 24. Obchodní firma a sídlo společnosti Společnosti pod podstatným vlivem (do 30. září 2005) Podíl mateřské společnosti na základním kapitálu AGROBOHEMIE a.s. Roháčova 1099/ Praha 3 Česká republika % Synthesia, a.s. (dříve ALIACHEM, a.s.) Pardubice č.p Pardubice, Semtín Česká republika % 9

10 1. CHARAKTERISTIKA MATEŘSKÉ SPOLEČNOSTI A SLOŽENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU (POKRAČOVÁNÍ) Změny ve složení skupiny Prodej podílu ve společnosti KAUČUK, a.s. Dne 30. ledna 2007 Společnost uzavřela smlouvu se společností FIRMA CHEMICZNA DWORY S.A. o prodeji 100 % akcií společnosti KAUČUK, a.s. Sjednaná kupní cena činí 195 mil. EUR. Dne 19. července 2007 byly akcie převedeny na kupujícího a následně byla uhrazena kupní cena. Negativní dopad na prodej ve výši 2,649,915 tis. Kč byl snížen o ztrátu ze snížení hodnoty ve výši 1,669,916 tis. Kč zaúčtovanou v roce 2006 a o 979,999 tis. Kč zaúčtovaných v běžném období. Zvýšení čistých aktiv společnosti KAUČUK, a.s. od ledna 2007 do data prodeje bylo vyrovnáno snížením hodnoty ve stejné částce. Nákup podílu ve společnosti PARAMO, a.s. Dne 9. listopadu 2007 uzavřela společnost UNIPETROL, a.s., (kupující) a MEI-Tsjechië en Slowakije Fonds N.V., MIDDEN EUROPESE BELEGGINGSMAATSCHAPPIJ S.A. a BLUE MOUNTAIN, s.r.o. (prodejci) smlouvu o nákupu 14,51% akcií společnosti PARAMO, a.s. společností UNIPETROL, a.s. od společností skupiny MEI. Celková kupní cena činí 241,303,750 Kč. Akcie ve společnosti PARAMO, a.s. byly převedeny ze společností skupiny MEI na společnost UNIPETROL, a.s. dne 23. listopadu Nákup podílu ve společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. Dne 14. listopadu 2007 uzavřel UNIPETROL, a.s. (kupující) a CONOCOPHILLIPS CENTRAL AND EASTERN EUROPE HOLDINGS B.V (prodávající) smlouvu o nákupu akcií společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s., které představují 0,225 % podíl v základním kapitálu společnosti ČESKÁ RAFINÉRSKÁ, a.s. Obchod byl uzavřen dne 30. listopadu

11 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU A Prohlášení o shodě Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards, IFRS) a interpretacemi přijatými Radou pro mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board, IASB) schválenými k použití v rámci Evropské unie. Byly zveřejněny nové standardy, dodatky a interpretace současných standardů, kterými je Skupina povinna se řídit pro účetní období započatá 1. ledna 2008 nebo později, které ovšem Skupina předčasně neaplikovala. Konkrétně se jedná o následující úpravy: IFRS 8 Provozní segmenty platná od 1. ledna 2009 IFRIC 12 Koncesní smlouvy na poskytování služeb (platná od 1. ledna 2008). Interpretace poskytuje soukromým subjektům návod v otázkách vykazování a ocenění, které vyvstávají při účtování o koncesních smlouvách na poskytování služeb veřejnému sektoru. IFRIC 12 se na Skupinu nevztahuje, jelikož žádná ze společností ve Skupině neuzavřela koncesní smlouvu na poskytování služeb. IFRIC 13 Věrnostní zákaznické programy platná od 1. července 2008 IFRIC 14 Limit u aktiv z definovaných požitků, minimální požadavky na financování a jejich vzájemné souvislosti platná od 1.ledna 2008 Na přijetí výše uvedených standardů a interpretací EU se čeká. Skupina posoudila dopad použití výše uvedených interpretací a změn a došla k závěru, že změny v IFRS 8 mohou mít po aplikování dopad na účetní závěrku. Skupina bude aplikovat IFRS 8 od 1. ledna 2009, po přijetí IFRS 8 Evropskou Komisí. Podle předběžného posouzení nebude mít aplikování IFRIC 12, IFRIC 13 a IFRIC 14 závažný dopad na účetní závěrku Skupiny. 11

12 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) B Pravidla pro sestavení účetní závěrky Konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31. prosincem 2007 zahrnuje účetní závěrky společnosti a společností pod rozhodujícím vlivem ( Skupina ), společností pod podstatným vlivem a společných podniků. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavená v českých korunách a zůstatky jsou zaokrouhleny na nejbližší tisíce. Konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena na základě historických cen kromě následujících aktiv a závazků, jež jsou vykazovány v reálných hodnotách: finanční deriváty, finanční nástroje držené k obchodování, realizovatelné finanční nástroje, finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty a investiční majetek. Dlouhodobý majetek a majetek určený k prodeji je oceněn buď v účetní hodnotě nebo v reálné hodnotě snížené o náklady na dokončení prodeje, podle toho, která je nižší. Při přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS provádí vedení společnosti odhady a určuje předpoklady, které k datu účetní závěrky mají vliv na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši aktiv a závazků, výnosů a nákladů. Tyto odhady a předpoklady jsou založeny na bázi historických zkušeností a různých dalších faktorů, které jsou považovány za přiměřené za podmínek, při nichž se odhady účetních hodnot aktiv a závazků provádí v situaci, kdy nejsou zcela evidentní z jiných zdrojů. Skutečné výsledky se od odhadů mohou lišit. V případě významných rozhodnutí zakládá vedení Společnosti své odhady na názorech nezávislých odborníků. Odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Opravy účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém jsou odhady revidovány, pokud se tato revize týká pouze tohoto období nebo v období revize a budoucích období, pokud tato revize ovlivňuje současné i budoucí období. V bodě 12 pozemky, budovy a zařízení v souvislosti se snížením jejich hodnoty a bodě 19 odložená daň jsou popsány odhady provedené vedením společnosti při aplikaci IFRS, které mají významný dopad na účetní závěrku, a předpoklady, u nichž existuje významné riziko zásadní úpravy účetní závěrky v následujícím roce. Dále popsané účetní postupy byly použity konsistentně ve všech účetních obdobích vykázaných v této konsolidované účetní závěrce. C Účetní zásady a postupy používané Skupinou (1) Způsob konsolidace (i) Společnosti pod rozhodujícím vlivem Společnosti pod rozhodujícím vlivem jsou společnosti, které společnost ovládá. Za ovládanou se pokládá taková společnost, u které společnost může přímo či nepřímo ovládat finanční a 12

13 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) provozní postupy tak, aby z její činnosti měla užitek. Pro stanovení, zda je společnost ovládána, se berou v úvahu i potenciální hlasovací práva, která je možno v současnosti uplatnit. Účetní závěrky společností pod rozhodujícím vlivem jsou do konsolidované účetní závěrky začleněny od data, kdy vznikne vztah ovládaného a ovládajícího, až do data, kdy tento vztah zanikne. Menšinový podíl je vykazován ve vlastním kapitálu. Čistý zisk připisovatelný drobným akcionářům je uveden ve výkazu zisku a ztráty. (ii) Společnosti pod podstatným vlivem Společností pod podstatným vlivem se rozumí společnost, ve které Skupina uplatňuje podstatný vliv, přičemž však nemůže zcela ovládat finanční a provozní postupy společnosti. Konsolidovaná účetní závěrka zachycuje podíl Skupiny na celkových zaúčtovaných ziscích a ztrátách společností pod podstatným vlivem, počínaje datem získání podstatného vlivu do data ztráty podstatného vlivu. V okamžiku, kdy podíl Skupiny na ztrátách společnosti pod podstatným vlivem převýší účetní hodnotu investice, je hodnota investice snížena na nulu a o podílu na dalších ztrátách již není účtováno. To jen za předpokladu, že neexistují takové právní nebo konstruktivní povinnosti, ze kterých by Skupině vyplýval závazek podílet se na úhradách ztrát společnosti pod podstatným vlivem. (iii) Společné podniky Společné podniky jsou společnosti, jejichž činnosti Skupina ovládá společně s jinými subjekty na základě smlouvy. Konsolidovaná účetní závěrka zahrnuje proporcionální podíl Skupiny na majetku, závazcích, výnosech a nákladech společných podniků dle jednotlivých řádků výkazů, a o od data, kdy spoluovládání započne, až do data, kdy přestane být vykonáváno. (iv) Transakce vyloučené z konsolidace Vnitroskupinové zůstatky a vnitroskupinové transakce a z nich vyplývající nerealizované zisky a ztráty včetně nákladů a výnosů se při sestavování konsolidované účetní závěrky vylučují. Nerealizované zisky z transakcí se společnostmi pod podstatným vlivem a společnými podniky jsou vyloučeny do výše podílu Skupiny v těchto společnostech. Nerealizované ztráty jsou vyloučeny stejným způsobem jako nerealizované zisky, ovšem pouze do té výše, aby nebyla překročena realizovatelná hodnota majetku. (v) Goodwill Goodwill vznikající při konsolidaci přestavuje částku, o kterou převyšuje cena pořízení podíl Skupiny na reálné hodnotě identifikovatelných aktiv a závazků společnosti pod rozhodujícím vlivem, společnosti pod podstatným vlivem nebo společného podniku k datu akvizice. Goodwill je oceněn po počátečním zaúčtování v ceně pořízení snížené o akumulované ztráty ze snížení hodnoty. Účetní hodnota goodwillu vztahující se ke společnostem pod podstatným vlivem je zahrnuta v hodnotě investice do společnosti pod podstatným vlivem. Goodwill se neodepisuje. 13

14 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) (vi) Částka, o kterou podíl nabyvatele na čisté reálné hodnotě identifikovatelných aktiv, závazků a budoucích možných závazků nabývané společnosti převyšuje pořízovací cenu (záporný goodwill) Pokud podíl nabyvatele z podnikové kombinace v čisté reálné hodnotě identifikovatelných pohledávek, závazků a podmíněných závazků převyšuje pořizovací cenu obchodní kombinace, nabyvatel učiní následující: - Přehodnotí identifikaci a ocenění identifikovatelných pohledávek, závazků a podmíněných závazků a cenu podnikové kombinace; - Zaúčtuje ihned do výkazu zisku a ztráty jakýkoli přebytek po přehodnocení v období, ve kterém byla podniková kombinace provedena. (2) Vykázání výnosů (i) Prodané zboží a poskytnuté služby Výnosy z prodeje zboží jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty, jakmile dojde k převodu významných rizik a výhod spojených s vlastnictvím na kupujícího a částku výnosu a nákladů, které vznikly nebo vzniknou ve vztahu k transakci lze spolehlivě stanovit. Výnosy z poskytnutých služeb jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v závislosti na stupni dokončení transakce k rozvahovému dni. Stupeň dokončení se hodnotí odkazem na přehledy provedených prací. Výnosy se nevykazují, pokud existují významné pochybnosti o úhradě dlužné odměny, souvisejících nákladů nebo existují významné pochybnosti ohledně akceptace zboží. Pokud Skupina působí jako zprostředkovatel pro své zákazníky a nakupuje a prodává zboží za fixní marži bez toho, aby kontrolovala kupní a prodejní ceny, nevykazuje výnosy nebo náklady na prodej zboží v hrubé výši. Do výkazu zisku a ztráty je zaúčtována pouze čistá marže (ii) Příjmy z pronájmu Příjmy z pronájmu investic do nemovitostí jsou vykazovány ve výkazu zisku a ztráty rovnoměrně po dobu nájmu. Poskytnuté pobídky k uzavření smlouvy jsou vykazovány jako nedílná součást celkového příjmu z pronájmu, který má být obdržen. (iii) Výnosy z úroků a dividend Úrokový výnos je vykázán na bázi časového rozlišení, v návaznosti na nesplacenou jistinu při použití metody efektivní úrokové sazby. Výnos z dividend týkající se investic je vykázán v okamžiku, kdy akcionářům vznikne nárok na výplatu dividend. 14

15 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) (iv) Státní dotace Státní dotace jsou vykázány v rozvaze jako výnosy příštích období, pokud existuje přiměřená jistota, že Skupina splní požadované podmínky a dotaci obdrží. Dotace kompenzující náklady Skupiny jsou systematicky vykazovány jako výnos ve výkazu zisku a ztráty v obdobích, ve kterých příslušné náklady vznikly. Dotace, které kompenzují náklady na pořízení aktiva, jsou systematicky vykazovány jako ostatní provozní výnosy ve výkazu zisku a ztráty po dobu životnosti daného aktiva. (3) Cizí měny (i) Přepočet transakcí v cizích měnách Jednotlivé účetní závěrky všech společností ve skupině jsou prezentovány v měně primárního ekonomického prostředí ve kterém společnost působí (její funkční měně). Pro účely konsolidované účetní závěrky jsou výsledky a finanční pozice všech společností ve skupině vyjádřeny v českých korunách, které jsou funkční měnou Společnosti a měnou konsolidované účetní závěrky. Při přípravě účetní závěrky jednotlivých společností se transakce v jiných měnách než je funkční měna společnosti (zahraniční měny) přepočítávají aktuálními kurzy v den transakce. Peněžní aktiva a závazky v cizích měnách jsou k rozvahovému dni přepočteny na funkční měnu oficiálním kurzem platným v tento den. Nepeněžní aktiva a závaky v cizích měnách oceněná reálnou hodnotou jsou přepočtena kurzem platným v den, kdy byla stanovena jejich reálná hodnota. Nepeněžní aktiva a závazky, které jsou oceněny na bázi historických cen v cizích měnách nejsou přepočítávány. Zisky a ztráty ze změn v kurzech zahraničních měn po datu transakce se zaúčtují jako finanční výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty. Čisté kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty. (ii) Účetní závěrky zahraničních společností Skupiny Pro účely konsolidované účetní závěrky se aktiva a závazky zahraničních společností Skupiny vyjadřují v korunách s použitím směnných kurzů aktuálních k rozvahovému dni. Položky výnosů a nákladů se přepočítávají pomocí průměrných kurzů za dané období, pokud se kurzy během daného období výrazně neměnily v takovém případě se použijí kurzy platné k datu transakce. Případné kurzové rozdíly jsou vykázány v rámci vlastního kapitálu a zaúčtovány v rezervě na přepočty cizích měn Skupiny. Tyto rozdíly jsou účtovány jako zisk nebo ztráta v období, ve kterém je zahraniční společnost prodána. Goodwill a úpravy reálné hodnoty vznikající při koupi zahraniční společnosti jsou vedeny jako aktiva a závazky zahraniční společnosti a přepočítávají se pomocí kurzu aktuálního k rozvahovému datu. 15

16 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) (4) Výpůjční náklady Výpůjční náklady, které jsou přímo účelově vztaženy k akvizici majetku, výstavbě nebo výrobě aktiva, které nezbytně vyžaduje značné časové období k tomu, aby se stalo způsobilým pro zamýšlené použití nebo prodej, se aktivují jako část pořizovacích nákladů na toto aktivum, do doby, kdy je toto aktivum způsobilé pro zamýšlené použití nebo prodej. Investiční výnos z dočasného investování nevyužitých zdrojů souvisejících s konkrétní výpůjčkou je odečten z výpůjčních nákladů způsobilých k aktivaci. Všechny zbývající výpůjční náklady jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v období, ve kterém jsou vynaloženy. (5) Daň z příjmů Daň z příjmů zahrnuje splatnou daň a odloženou daň. Splatná daň za účetní období vychází ze zdanitelného zisku. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku za účetní období, neboť nezahrnuje položky výnosů nebo nákladů, které jsou zdanitelné nebo odpočitatelné v jiných obdobích, a dále nezahrnuje položky, které nepodléhají dani ani nejsou daňově odpočitatelné. Závazek Skupiny z titulu splatné daně je vypočítán pomocí daňových sazeb platných k datu účetní závěrky. Odložená daň je počítána závazkovou metodou vycházející z rozvahového přístupu a vychází z rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím daňové sazby očekávané v době využití. Odložené daňové závazky jsou všeobecně uznány v souvislosti se všemi zdanitelnými dočasnými rozdíly a odložené daňové pohledávky jsou uznány v tom rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že budoucí zdanitelný zisk umožní využití odčitatelných dočasných rozdílů. Tyto závazky a pohledávky nejsou uznány pokud dočasný rozdíl vznikne z goodwillu nebo z prvotního zaúčtování (s výjimkou podnikové kombinace) aktiv a závazků v rámci transakce, která neovlivňuje ani účetní ani daňový zisk. Ke každému rozvahovému dni Skupina přehodnocuje odložené daňové pohledávky. Skupina vykazuje odloženou daňovou pohledávku v tom rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že budoucí zdanitelný zisk umožní realizaci odložené daňové pohledávky. Daňové pohledávky a závazky jsou zaúčtovány bez ohledu na to, kdy je pravděpodobné, že bude realizován časový rozdíl. Odložená daň je vypočtena s použitím očekávané sazby daně z příjmů platné v období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny. Odložená daň je zaúčtována do výkazu zisku a ztráty s výjimkou případů, kdy se vztahuje k položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu, a je tudíž zahrnuta do vlastního kapitálu. Odložené daňové závazky a pohledávky jsou vzájemně kompenzovány tehdy, pokud se vztahují k daním ze zisku, které jsou vybírané stejným daňovým úřadem a pokud Skupina zamýšlí buď zaplatit výslednou čistou částku nebo současně realizovat daňovou pohledávku a závazek. 16

17 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) (6) Pozemky, budovy a zařízení (i) Vlastní majetek Pozemky, budovy a zařízení jsou oceněny pořizovací cenou sníženou o oprávky (viz dále) a ztráty ze snížení hodnoty (viz účetní postup 10). Ocenění majetku vlastní výroby zahrnuje cenu materiálu, práce, včetně případného odhadu nákladů na demontáž a přemístění aktiva a uvedení místa do původního stavu a proporcionální část výrobních režijních nákladů. Odpisy se účtují s cílem odepsat pořizovací cenu či ocenění aktiv na jejich zůstatkovou hodnotu, s výjimkou pozemků, po dobu odhadované životnosti majetku lineární metodou následujícím způsobem: Stavby Stroje a zařízení Nástroje a přístroje Inventář Dopravní prostředky Katalyzátory a předměty z drahých kovů Ostatní dlouhodobá hmotná aktiva let 3 30 let 2 50 let 2 20 let 4 17 let 1 15 let 4 30 let Odepisování pozemků, budov a zařízení je zahájeno v době, kdy jsou připraveny k užití, tj. Od měsíce, kdy jsou v lokalitě a ve stavu umožňujícím jejich využití plánovaném vedením společnosti. Odpisy se provádějí za období, které odráží jejich odhadovanou dobu ekonomické životnosti se zohledněním zůstatkové hodnoty. Vhodnost použitých sazeb odpisování se ověřuje jednou ročně a v následujících obdobích odpisu jsou prováděny příslušné opravy. Složky pozemků, budov a zařízení, které jsou pro celou položku významné, se odepisují zvlášť v souladu s jejich dobou ekonomické životnosti. Pozemky, budovy a zařízení v pořizovací ceně do 40 tis. Kč jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty v období, kdy jsou způsobilé pro k zamýšlenému použití. Majetek ve výstavbě představuje nedokončené budovy a zařízení a je oceněn v pořizovací ceně. Pořizovací cena zahrnuje náklady na výstavbu budov a zařízení a ostatní přímé náklady. Majetek ve výstavbě není odepisován do doby, kdy je způsobilý k zamýšlenému použití. Významné náhradní díly a rezervní zařízení jsou aktivovány jako pozemky, budovy a zařízení tehdy, pokud společnost očekává, že budou používány po více než jedno období. Náhradní díly či servisní smlouvy, které lze použít pouze v souvislosti s položkami pozemků, budov a zařízení, jsou rovněž vykazovány jako pozemky, budovy a zařízení. V obou případech jsou náhradní díly odepisovány buď po dobu životnosti náhradních dílů nebo po zbývající dobu životnosti příslušné položky pozemků, budov a zařízení, podle toho, která je kratší. Zisk nebo ztráta vznikající při prodeji nebo likvidaci majetku se stanoví jako rozdíl mezi výnosy z prodeje a zůstatkovou hodnotou příslušného aktiva. Rozdíl je vykázán ve výkazu zisku a ztráty. Zůstatková hodnota, doba odhadované životnosti a metody odpisování jsou každoročně přehodnocovány. 17

18 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) Náklady na aktuální údržbu pozemků, budov a staveb jsou vykázány ve výsledku hospodaření za období, ve kterém vznikly. (ii) Najatý majetek Najatý majetek, u něhož Skupina přejímá v podstatě všechna rizika a přínosy spojené s vlastnictvím, je klasifikován jako finanční leasing. Majetek pořízený formou finančního leasingu je v okamžiku převzetí aktivován v reálné hodnotě nebo v současné hodnotě minimálních budoucích splátek, přičemž se použije nižší z těchto dvou hodnot. Příslušné závazky z nájemného, snížené o finanční náklady, jsou zahrnuty v závazcích. Úroková složka finančních nákladů je vykázána ve výkazu zisku a ztráty po dobu leasingového vztahu tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra vzhledem k neuhrazené jistině za každé období. Při výpočtu současné hodnoty minimálních budoucích leasingových splátek je diskontním faktorem implicitní úroková sazba leasingové transakce. Majetek nabytý formou finančního leasingu je odpisován po dobu jeho životnosti. Leasingové smlouvy, v rámci nichž si pronajímatel ponechává významnou část rizik a přínosů spojených s vlastnictvím, jsou klasifikovány jako operativní leasing. Platby v rámci operativního leasingu (snížené o zvýhodnění poskytnuté pronajímatelem) jsou účtovány do nákladů rovnoměrně po dobu trvání nájemního vztahu. (iii) Následné výdaje Skupina zahrnuje do účetní hodnoty položek pozemků, budov a zařízení náklady na výměnu části příslušné položky v období jejich vynaložení, pokud je pravděpodobné, že Skupině vzniknou budoucí ekonomické užitky generované danou položkou pozemků, budov a zařízení, a tyto náklady lze objektivně určit. Veškeré ostatní náklady jsou vykázány jako náklad ve výkazu zisku a ztráty v období, kdy vzniknou. (7) Investice do nemovitostí Investice do nemovitostí je držena za účelem dosažení příjmu z nájemného, nebo kapitálového zhodnocení, případně obojího. Investice do nemovitostí jsou oceněny v reálné hodnotě. Reálné hodnoty vycházejí z tržních hodnot, což jsou odhadované částky, za které lze aktivum v den ocenění směnit při transakcích za obvyklých podmínek mezi znalými a informovanými stranami po provedení přiměřeného marketingu, přičemž jednotlivé strany postupovaly obezřetně, byly dostatečně informovány a nejednaly pod nátlakem. Zisky a ztráty plynoucí ze změn reálné hodnoty investic do nemovitostí jsou vykázány ve výsledku hospodaření v období, kdy bylo provedeno přecenění. 18

19 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) (8) Nehmotný majetek Nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a ztráty ze snížení hodnoty. Nehmotný majetek s konkrétní dobou životnosti je odpisován, jakmile je možné jej používat, tzn. jakmile je na místě a ve stavu nezbytném pro fungování zamýšlené vedením, a to po dobu jeho odhadované životnosti. Přiměřenost použitých dob a sazeb odpisování je pravidelně přezkoumávána (přinejmenším ke konci účetního období), přičemž případné změny v odpisování se uplatní v následujících obdobích. Nehmotný majetek v pořizovací ceně do 60 tis. Kč je účtován do nákladů v roce, kdy je způsobilý pro zamýšlené použití. Nehmotný majetek s neomezenou životností se neodpisuje. (i) Výzkum a vývoj Náklady na výzkumnou činnost, jejímž cílem je získat nové vědecké nebo technické poznatky a znalosti, jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v okamžiku jejich vynaložení. Náklady na vývoj, během kterého se výsledky výzkumu převádějí do plánu nebo návrhu významného zlepšení výrobků a procesů, se aktivují, pokud je výrobek nebo proces technicky proveditelný a ekonomicky využitelný a Skupina disponuje dostatečnými prostředky k dokončení vývoje. Aktivované náklady na vývoj zahrnují cenu materiálu, práce a proporcionální část režijních nákladů. Ostatní náklady na vývoj jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v období, ve kterém vznikly. Aktivované náklady na vývoj jsou odepisovány rovnoměrně po dobu jejich očekávaného užitku. (ii) Počítačové programy Náklady spojené s vývojem a údržbou počítačových programů jsou vykazovány jako náklady v době jejich vzniku. Nicméně náklady přímo spojené s identifikovatelnými a specifickými softwarovými produkty, které jsou řízeny Skupinou a jejichž pravděpodobný ekonomický užitek bude převyšovat pořizovací náklady po dobu delší než jeden rok, jsou vykazovány jako nehmotný majetek. Přímé náklady zahrnují osobní náklady zaměstnanců pracujících na vývoji programového vybavení a příslušnou část režijních nákladů. Výdaje, které zvyšují nebo rozšiřují výkon programového vybavení nad rámec jeho původní specifikace, jsou vykázány jako technické zhodnocení a jsou přičteny k původní pořizovací ceně počítačového programu. Aktivované výdaje na vývoj počítačového vybavení jsou odpisovány rovnoměrně po dobu životnosti, nejdéle však po dobu pěti let. 19

20 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) (iii) Ostatní nehmotný majetek Výdaje na získání patentů, ochranných známek a licencí jsou aktivovány a odepisovány rovnoměrně po dobu jejich životnosti. Výjimku tvoří licence týkající se koupě výrobních technologií, které jsou odepisovány po dobu odhadované životnosti nakoupených technologií. Výdaje na interně vytvořený goodwill a obchodní značky jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty jako náklad v období, ve kterém vznikly. (iv) Následné výdaje Následné výdaje týkající se aktivovaného nehmotného majetku jsou aktivovány, pouze pokud zvyšují budoucí ekonomické užitky generované daným aktivem, ke kterému se vztahují. Všechny ostatní výdaje se účtují do nákladů v období, ve kterém vznikly. (9) Povolenky na emise oxidu uhličitého Povolenky na emise oxidu uhličitého obdržené Skupinou jsou při pořízení účtovány jako nehmotný majetek. Tato aktiva jsou účtována do výkazu zisku a ztráty ve výši odpovídající skutečně vypuštěným emisím CO2 za dané období. Povolenky jsou obdrženy od státu zdarma. Příslušná vládní dotace je účtována v reálné hodnotě. Dotace je posléze vykazována v rámci výnosů příštích období a do výkazu zisku a ztráty je systematicky účtována v průběhu příslušného období. Povolenky jsou v rozvaze vykázány snížené o časově rozlišenou státní dotaci. Pokud je množství skutečně vypuštěných emisí CO2 za dané období nižší než množství emisních povolenek přidělených za dané období, jsou zbývající emisní povolenky vykázány jako majetek určený k prodeji snížený o časově rozlišenou státní dotaci. (10) Snížení hodnoty Ke každému rozvahovému dni Skupina prověřuje účetní hodnoty aktiv, s výjimkou zásob (viz účetní postup 11) a odložených daňových pohledávek (viz účetní postup 5), aby zjistila, zda neexistují signály, že mohlo dojít ke ztrátě ze snížení hodnoty majetku. Existují-li takové signály, je odhadnuta zpětně získatelná hodnota majetku. Zpětně získatelná hodnota nehmotného majetku, který ještě není uveden do užívání nebo který má neomezenou dobu životnosti, se odhaduje ke každému rozvahovému dni. Ztráta ze snížení hodnoty je vykázána, jakmile účetní hodnota aktiva nebo penězotvorné jednotky převýší její zpětně získatelnou hodnotu. Ztráty ze snížení hodnoty majetku jsou účtovány do nákladů. (i) Výpočet zpětně získatelné hodnoty U finančních nástrojů kromě těch, které jsou oceňovány reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty se ke každému rozvahovému dni zjišťuje přítomnost signálů snížení hodnoty. Hodnota finančních nástrojů je snížena, existuje-li objektivní důkaz toho, že jedna či více událostí, které nastaly po původním zaúčtování, ovlivnily očekávané budoucí peněžní toky spojené s daným nástrojem. U realizovatelných akcií se za objektivní důkaz snížení hodnoty považuje značný či dlouhodobý propad reálné hodnoty cenného papíru pod jeho pořizovací cenu. 20

21 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) U ostatních finančních nástrojů patří k objektivním důkazům snížení hodnoty patří např.: významné finanční problémy emitenta nebo protistrany; nebo nesplácení nebo prodlení při splácení úroků nebo jistiny; nebo prokazatelná skutečnost, že na dlužníka bude uvalen konkurz nebo že projde finanční restrukturalizací. Hodnota určitých finančních nástrojů (např. pohledávek z obchodních vztahů), u nichž se neúčtuje o snížení hodnoty jednotlivě, může být následně snížena v souhrnu. K objektivním důkazům snížení hodnoty portfolia pohledávek může patřit například předchozí zkušenost Skupiny s inkasem splátek, nárůst počtu opožděných splátek v portfoliu nebo pozorovatelné změny celostátních či místních ekonomických podmínek, které mají vliv na nesplácení pohledávek. U finančních nástrojů oceňovaných zůstatkovou hodnotou se snížení hodnoty stanoví jako rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a současnou hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků, diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou spojenou s daným finančním aktivem. Zpětně získatelná hodnota ostatních aktiv je určena čistou prodejní cenou nebo jejich užitnou hodnotou podle toho, která je vyšší. Pro zjištění užitné hodnoty jsou odhadované budoucí toky diskontovány na jejich současnou hodnotu pomocí diskontní sazby před zdaněním, která odráží aktuální tržní hodnocení časové hodnoty peněz a rizik specifických pro dané aktivum. U aktiva, které negeneruje převážně nezávislé peněžní příjmy, se zpětně získatelná částka stanovuje pro penězotvornou jednotku, ke které dané aktivum patří. (ii) Zrušení ztráty ze snížení hodnoty Ztráta ze snížení hodnoty cenného papíru drženého do splatnosti nebo pohledávky se zruší, pokud lze následné zvýšení zpětně získatelné částky objektivně vztáhnout k události, ke které došlo po vykázání ztráty ze snížení hodnoty. U jiných aktiv se ztráta ze snížení hodnoty zruší, pokud se změnily odhady, které byly použity pro stanovení zpětně získatelné hodnoty. Ztráta ze snížení hodnoty se zruší pouze do té výše, aby účetní hodnota aktiva nebyla vyšší než účetní hodnota, která by byla stanovena při uplatnění odpisů, pokud by nebyla vykázána žádná ztráta ze snížení hodnoty. Zrušení ztráty ze snížení hodnoty se vykáže jako výnos. Ztráta ze snížení hodnoty goodwillu se v následujících obdobích neruší. (11) Zásoby Zásoby jsou oceněny pořizovací cenou či čistou realizovatelnou hodnotou, a to vždy tou, která je nižší. Čistá realizovatelná hodnota je odhadnutá prodejní cena v běžném podnikání snížená o odhadnuté náklady na dokončení a odhadnuté náklady prodeje. 21

22 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) Cena zásob je stanovena dle metody váženého průměru a zahrnuje náklady na pořízení zásob a jejich uvedení na současné místo a do současného stavu. Cena vyrobených zásob a nedokončené výroby zahrnuje proporcionální část režijních nákladů v rámci běžné provozní kapacity. Cena výrobků zahrnuje související fixní a variabilní nepřímé náklady týkající se běžného objemu výroby a nezahrnuje externí náklady na financování. Skupina používá smlouvy o komoditních derivátech k zajištění nákupů ropy. Zisky nebo ztráty z těchto smluv jsou zahrnuty do nákladů na prodej. (12) Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky jsou při zaúčtování nejprve oceněny současnou hodnotou očekávaných příjmů a v následujících obdobích jsou prostřednictvím metody efektivní úrokové sazby vykázány v zůstatkové hodnotě snížené o případnou ztrátu ze snížení hodnoty. (13) Peníze a peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují peníze na bankovních účtech, vklady a krátkodobé, vysoce likvidní investice s původní splatností do tří měsíců. Peněžní ekvivalenty jsou držené za účelem splnění krátkodobých peněžních závazků, nikoliv za účelem investování či jiným účelem. (14) Finanční nástroje Finanční nástroje, které nejsou deriváty Finanční nástroje, které nejsou deriváty, jsou při pořízení oceněny reálnou hodnotou navýšenou o transakční náklady; výjimku představují nástroje oceňované reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, které jsou při pořízení oceněny reálnou hodnotou. Finanční nástroje, které nejsou deriváty, se třídí do následujících skupin: finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, držená do splatnosti, realizovatelná a ostatní. Zařazení do příslušné skupiny závisí na povaze a účelu finančního nástroje a je určeno v okamžiku prvotního zaúčtování. Metoda efektivní úrokové sazby Metoda efektivní úrokové sazby se používá pro výpočet zůstatkové hodnoty finančního nástroje a pro účely časového rozlišení výnosových úroků. Efektivní úroková sazba je sazba, která přesně diskontuje očekávané budoucí peněžní toky po dobu předpokládané životnosti finančního nástroje. 22

23 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty Finanční nástroje jsou označeny jako oceněné reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, pokud jsou takto označeny při prvotním zaúčtování nebo jsou-li drženy k obchodování. Finanční nástroj je označen jako nástroj držený k obchodování, pokud: byl pořízen především za účelem prodeje v blízké budoucnosti; nebo je součástí identifikovaného portfolia finančních nástrojů, které Skupina spravuje společně a u kterého byl v nedávné době realizován krátkodobý zisk; nebo se jedná o derivát, který neplní funkci zajišťovacího nástroje ani jako takový nebyl označen. Finanční nástroj s výjimkou finančního nástroje drženého k obchodování může být při prvotním zaúčtování označen jako finanční nástroj oceněný reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty, pokud: toto označení odstraní nebo významně sníží nekonzistentnost v ocenění nebo účtování, ke které by jinak došlo; nebo je finanční nástroj součástí skupiny finančních aktiv a/nebo finančních závazků, která je spravována a jejíž výsledky jsou hodnoceny na principu reálné hodnoty, v souladu se zaznamenanou strategií investování nebo řízení rizik Skupiny, přičemž jsou o daném seskupení na tomto principu poskytovány interní informace; nebo je součástí smlouvy, která obsahuje jeden nebo více vložených derivátů, a standard IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování dovoluje, aby byla celá kombinovaná smlouva (aktivní či pasivní) oceněna reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty. Finanční nástroje oceněné reálnou hodnotou prostřednictvím výkazu zisku a ztráty jsou oceněny reálnou hodnotou, přičemž se případný výsledný zisk či ztráta účtuje do výsledku hospodaření. Čistý zisk či ztráta vykázaná ve výkazu zisku a ztráty zahrnuje případnou dividendu nebo výnosový úrok spojený s finančním aktivem. Reálná hodnota se stanoví způsobem popsaným níže. Finanční nástroje držené do splatnosti Dlužné cenné papíry s pevnými nebo určitelnými splátkami a pevnými daty splatnosti, u nichž má Skupina jasný záměr a schopnost držet je do splatnosti, jsou klasifikovány jako finanční aktiva držená do splatnosti. Finanční aktiva držená do splatnosti jsou vykázána prostřednictvím metody efektivní úrokové sazby v zůstatkové hodnotě snížené o případnou ztrátu ze snížení hodnoty. 23

24 2. ZÁSADNÍ ÚČETNÍ POSTUPY POUŽÍVANÉ SKUPINOU (POKRAČOVÁNÍ) Realizovatelné finanční nástroje Akcie držené Skupinou, které jsou obchodovány na aktivním trhu, jsou klasifikovány jako realizovatelné a jsou oceněny reálnou hodnotou. Reálná hodnota se stanoví způsobem popsaným níže. Zisky a ztráty vyplývající ze změn reálné hodnoty se účtují přímo do vlastního kapitálu s výjimkou ztrát ze snížení hodnoty a kurzových zisků a ztrát souvisejících s peněžními aktivy, které se účtují přímo do výsledku hospodaření. Pokud je nástroj prodán nebo je u něj stanoveno snížení hodnoty, kumulativní zisk či ztráta, která byla předtím vykázána ve vlastním kapitálu, bude zaúčtována do výsledku hospodaření daného období. Dividendy vztahující se k realizovatelným akciím jsou účtovány do výsledku hospodaření v období, kdy Skupina získá nárok na vyplacení dividend. Reálná hodnota realizovatelných peněžních aktiv v cizí měně se stanoví v příslušné cizí měně a přepočte se aktuálním kurzem k rozvahovému dni. Změna reálné hodnoty spojená s měnovým přepočtem vyplývající ze změny zůstatkové hodnoty aktiva se vykáže ve výkazu zisku a ztráty a ostatní změny se vykážou ve vlastním kapitálu. Ostatní finanční nástroje Ostatní finanční nástroje zahrnují nástroje s pevnými nebo určitelnými splátkami, které nejsou kotovány na aktivním trhu. Ostatní finanční nástroje jsou oceňovány prostřednictvím metody efektivní úrokové sazby zůstatkovou hodnotou sníženou o případnou ztrátu ze snížení hodnoty. Výnosové úroky se účtují prostřednictvím metody efektivní úrokové sazby s výjimkou krátkodobých pohledávek, u kterých by zaúčtování úroků nebylo významné. Odúčtování finančních nástrojů Skupina odúčtuje finanční nástroj, pokud zanikne smluvní nárok na peněžní toky spojené s daným aktivem nebo v případě, že finanční nástroj postoupí jinému subjektu, a to se všemi podstatnými riziky a přínosy spojenými s jeho vlastnictvím. Pokud Skupina nepostoupí ani si neponechá v podstatě všechna rizika a přínosy spojené s vlastnictvím a bude nadále řídit postoupený nástroj, vykáže svůj podíl na nástroji a související závazek za částky, které bude možná muset zaplatit. Pokud si Skupina ponechá v podstatě všechna rizika a přínosy spojené s vlastnictvím postoupeného finančního nástroje, bude nadále vykazovat finanční nástroj a dále vykáže zaručenou půjčku na obdržený výnos. Finanční deriváty Skupina používá různé druhy finančních derivátů pro řízení úrokového a devizového rizika. Jedná se např. o devizové forwardy, úrokové swapy a měnové swapy. Deriváty jsou nejprve k datu uzavření smlouvy zachyceny v reálné hodnotě a následně jsou ke každému rozvahovému dni přeceněny na reálnou hodnotu. Výsledný zisk nebo ztráta se účtuje okamžitě do výsledku hospodaření s výjimkou případu, kdy derivát plní funkci zajišťovacího 24