Erste Bank zvyšuje zisk ve třetím čtvrtletí o 28 %

Transkript

1 INFORMACE PRO INVESTORY Védeň, 30. října 2006 Erste Bank zvyšuje zisk ve třetím čtvrtletí o 28 % HLAVNÍ UDÁLOSTI 1 : Čistý úrokový výnos vzrostl z 2 063,5 mil. EUR na 2 261,5 mil. EUR (+9,6%*) Čisté příjmy z poplatků a provizí se zvýšily z 921,9 mil. EUR na 1 036,5 mil. EUR (+12,4 %) Provozní výnosy vzrostly z 3 193,9 mil. EUR na 3 511,1 mil. EUR (+9,9 %) Všeobecné administrativní náklady se zvýšily z 1 990,0 mil. EUR na 2 112,3 mil. EUR (+6,1 %) Provozní zisk se zlepšil z 1 203,9 mil. EUR na 1 398,8 mil. EUR (+16,2 %) Zisk před zdaněním vzrostl z 864,4 mil. EUR na 1 038,2 mil. EUR (+20,1 %) Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl z 508,8 mil. EUR na 649,3 mil. EUR (+27,6 %) Poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 61,8 % v roce 2005 na 60,2 % za první tři čtvrtletí 2006 Návratnost kapitálu činila v prvních třech čtvrtletích 2006 (po navýšení kapitálu) 13,0 % oproti 19,0 % v roce 2005 Celková bilanční suma se zvýšila ze 152,7 mld. EUR ke konci roku 2005 na 162,6 mld. EUR (+6,5 %). Zisk na akcii vzrostl z 2,12 EUR na nynějších 2,18 EUR Ukazatel kapitálové přiměřenosti (Tier 1 ratio) činil k 30. září ,0 % (oproti 6,8 % ke konci roku 2005), ukazatel solventnosti činil 14,3 % po 11,0 % na konci roku 2005 (zákonem požadováno 8,0 %) * Všechny srovnávané hodnoty se vztahují k třetímu čtvrtletí 2005, pokud není uvedeno jinak. Shrnutí vývoje za tři čtvrtletí 2006 Výsledek za tři čtvrtletí potvrzuje naši sílu v oblasti retailových obchodů, objasnil Andreas Treichl, generální ředitel Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. Nadále silná poptávka po úvěrech a stabilní, vysoká míra růstu čistého úrokového výnosu a čistých příjmů z poplatků a provizí dokazují výnosový potenciál tkvící v našich dnes už více než 15 milionech klientů. Hlavně ve třetím čtvrtletí jsme získali podporu od místních centrálních bank, které provedly řadu opatření v oblasti úrokových sazeb, dodal Treichl. I když bývá třetí čtvrtletí pro banky většinou slabší, dosáhla Erste Bank letos dosud nejvyššího operativního provozního výsledku v historii (473,0 mil. EUR). Čistý zisk po menšinových podílech ve 3. čtvrtletí byl v důsledku jednorázových efektů s hodnotou 200,6 mil. EUR lehce pod úrovní výsledků předchozích čtvrtletí tohoto roku. 1 Od 9. srpna 2005 (datum uzavření transakce) je v účetní závěrce zahrnuta také Erste Bank Srbsko. Od 1. ledna 2005 je povinná aplikace nových Mezinárodních účetních standardů IAS 32 (finanční nástroje: údaje a zobrazení) a IAS 39 (finanční nástroje: vyjádření a ocenění) vydaných Radou pro mezinárodní účetní standardy IASB, což ovlivnilo především zobrazení obchodu s cennými papíry, ohodnocení úvěrů a vykazování hybridního kapitálu. Veškeré uvedené hodnoty za minulý rok a uvedené změny v procentech se vztahují k těmto upraveným údajům. Detailní informace k přechodu na IAS 32 a IAS 39 byly oznámeny v tiskových zprávách 3. května 2005 a 6. prosince 2006, které jsou zveřejněny na internetové stránce Erste Bank ( Seite 1 von 18

2 Provozní výsledek se za prvních devět měsíců zvýšil o 16,2 % na 1 398,8 mil. EUR. Provozní výnosy se zvýšily o 9,9 % na 3 511,1 mil. EUR, provozní náklady se zvýšily o 6,1 % na 2 112,3 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 61,8 % za rok 2005 na 60,2 % za první tři čtvrtletí Úspěšné navýšení kapitálu ve výši 2,9 mld. EUR v prvním čtvrtletí vedlo podle očekávání k poklesu návratnosti kapitálu z 19,0 % za rok 2005 na nynějších 13,0 %. Celková bilanční suma skupiny Erste Bank se za prvních devět měsíců roku 2006 zvýšila o 6,5 % na 162,6 mld. EUR. Výhled Dne 12. října 2006 došlo k dokončení koupě 61,9% podílu v největší rumunské bance Banca Comercială Română (BCR). Nová dceřiná společnost bude zahrnuta až do konsolidované účetní závěrky Erste Bank za celý rok Pro rok 2006 se u BCR kvůli restrukturalizačním nákladům nepředpokládá žádný významný příspěvek k zisku Erste Bank. Při příležitosti Dne kapitálového trhu, který se konal dne 9. října 2006, potvrdila Erste Bank své cíle na rok 2006 a následující roky. Pro roky 2005 až 2009 se předpokládá roční průměrné zvýšení čistého zisku po menšinových podílech o minimálně 20 %. Cílová hodnota poměru nákladů k výnosům by v roce 2009 neměla překročit 55 %. V důsledku navýšení kapitálu na začátku roku 2006 silně vzrostl vlastní kapitál (o téměř 70 %), což v tomto roce povede k poklesu návratnosti kapitálu, jež ale v následujících letech opět poroste, až by měla v roce 2009 dosáhnout výše %. Pro rok 2006 se rovněž očekává nárůst čistého zisku po menšinových podílech o minimálně 20 %. Po zahrnutí BCR byla cílová hodnota nárůstu čistého zisku po menšinových podílech na rok 2007 navýšena z minimálně 20 % na minimálně 25 %. Seite 2 von 18

3 I. VÝVOJ VÝSLEDKU V DETAILU v mil. EUR změna v % Čistý úrokový výnos 2 261, ,5 9,6 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -331,2-329,1 0,6 Čisté příjmy z poplatků a provizí 1 036,5 921,9 12,4 Čistý zisk z obchodních operací 187,8 171,6 9,4 Všeobecné administrativní náklady , ,0 6,1 Pojišťovací obchody 25,3 36,9-31,4 Ostatní provozní výsledek -29,4-10,4 <-100,0 Zisk před zdaněním 1 038,2 864,4 20,1 Čistý zisk po menšinových podílech 649,3 508,8 27,6 Čistý úrokový výnos Čistý úrokový výnos ve třetím čtvrtletí 2006 se oproti předchozímu období podařilo výrazně zlepšit na 779,7 mil. EUR (ve srovnání s 757,8 mil. EUR v pololetí 2006 resp. s 694,0 mil. EUR ve 3. čtvrtletí 2005). Celkově došlo v prvních devíti měsících roku 2006 oproti stejnému období předchozího roku k navýšení o 9,6 % z 2 063,5 mil. EUR na 2 261,5 mil. EUR. V průběhu sledovaného období způsobily rostoucí úrokové sazby v retailových obchodech růst v celé skupině. K tomuto dobrému výsledku přispěly především dceřiné společnosti ve střední a východní Evropě svým silných nárůstem objemu úvěrových obchodů o 16,9 % oproti konci roku Ale také spořitelny v Rakousku zaznamenaly ve 3. čtvrtletí výrazné zlepšení. Čistá úroková marže (čistý úrokový výnos v procentech průměrných úročených aktiv) se během tří čtvrtletí 2006 ve srovnání s rokem 2005 s hodnotou 2,10 % téměř nezměnila, a to jak v Rakousku (1,6 %), tak ve střední a východní Evropě (v průměru 3,5 %).. Čisté příjmy z poplatků a provizí v mil. EUR Změna v % Úvěrové obchody 146,0 143,4 1,8 Platební styk 384,6 354,3 8,6 Obchody s cennými papíry 335,1 273,8 22,4 Obchody investičních fondů 159,3 112,1 42,1 Poplatky za správu cenných papírů (custodial fees) 39,0 37,8 3,2 Brokerské poplatky 136,8 123,9 10,4 Pojišťovací obchody 49,7 52,9-6,0 Zprostředkování stavebního spoření 21,8 23,5-7,2 Obchodování s cizími měnami 28,1 28,6-1,7 Ostatní 71,2 45,4 56,8 Celkem 1 036,5 921,9 12,4 Seite 3 von 18

4 Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly oproti stejnému období předchozího roku o 12,4 % z 921,9 mil. EUR na 1 036,5 mil. EUR. Významným nositelem tohoto vývoje byl ve sledovaném období obchod s cennými papíry, jehož výnosy vzrostly o 22,4 % na 335,1 mil. EUR. Také výnosy v oblasti platebního styku zaznamenaly s 8,6 % výrazný nárůst na 384,6 mil. EUR. Celkem byl nárůst čistých příjmů z poplatků a provizí v Rakousku mírně vyšší než ve střední a východní Evropě. Čistý zisk z obchodních operací Čistý zisk z obchodních operací činil ve 3. čtvrtletí 51,6 mil. EUR, což bylo o trochu více než v 1. pololetí (45,0 mil. EUR), ale dle očekávání se nepodařilo udržet extrémně dobrý výsledek z prvního čtvrtletí ve výši 91,2 mil. EUR. Celkově za prvních devět měsíců stoupl čistý zisk z obchodních operací o 9,4 % na 187,8 mil. EUR (z 171,6 mil. EUR ve stejném období předchozího roku). Zatímco obchody s cennými papíry zaznamenaly v posledních měsících pokles kvůli negativnímu tržnímu prostředí, zaznamenaly obchody s cizími měnami výrazný nárůst. Výnosy z pojišťovací činnosti Ve stejném období předchozího roku bylo u výnosů z pojišťovací činnosti díky mimořádně vysokým výnosům z ocenění resp. prodeji cenných papírů dosaženo nadprůměrného výsledku. Tento vývoj nebylo dle očekávání možné v tomto roce zopakovat, mimo jiné rovněž díky zvýšení úrokových sazeb v první polovině roku 2006 a s tím spojeným poklesem kurzů cenných papírů. Celkem byl u výnosů z pojišťovací činnosti zaznamenán pokles o 31,4 % z 36,9 mil. EUR na 25,3 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady v mil. EUR změna v % Personální náklady 1 239, ,7 7,4 Ostatní administrativní náklady 624,4 584,9 6,8 Mezisoučet 1 864, ,6 7,2 Odpisy 248,2 250,4-0,9 Celkem 2 112, ,0 6,1 Všeobecné administrativní náklady vzrostly v prvních devíti měsících o 6,1 % z 1 990,0 mil. EUR na 2 112,3 mil. EUR. Důvodem nadprůměrného nárůstu ve střední a východní Evropě (12,0 %) bylo kromě vývoje devizových kurzů také zahrnutí společnosti Erste Bank Srbsko s tím spojenými restrukturalizačními náklady. Bez zahrnutí obou těchto efektů by míra růstu všeobecných administrativních nákladů ve střední a východní Evropě činila 6,6 %. Seite 4 von 18

5 Všeobecné administrativní náklady Rakousko (včetně Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) v mil. EUR Změna v % Personální náklady 877,9 835,0 5,1 Ostatní administrativní náklady 313,0 309,3 1,2 Mezisoučet 1 190, ,3 4,1 Odpisy 117,1 127,3-8,0 Celkem 1 308, ,6 2,9 Všeobecné administrativní náklady střední a východní Evropa v mil. EUR Změna v % Personální náklady 361,8 319,7 13,2 Ostatní administrativní náklady 311,4 275,6 12,9 Mezisoučet 673,2 595,3 13,1 Odpisy 131,1 123,1 6,5 Celkem 804,3 718,4 12,0 U personálních nákladů došlo k nárůstu o 7,4 % z 1 154,7 mil. EUR na 1 239,7 mil. EUR. Také v této položce byl zaznamenán silnější nárůst ve střední a východní Evropě, ve kterém se odrazilo mimo jiné i nezbytné přizpůsobení platů úrovni trhu a rozšíření pobočkových sítí v Maďarsku a v Chorvatsku. Tuto položku také výrazně ovlivnilo zahrnutí společnosti Erste Bank Srbsko, kde bylo v prvním pololetí 2006 vynaloženo téměř 5,0 mil. EUR restrukturalizačních nákladů na snížení počtu zaměstnanců. Bez efektů vyplývajících ze zahrnutí Erste Bank Srbsko činí celkový nárůst personálních nákladů 6,4 %, z toho ve střední Evropě 9,6 %. Počet zaměstnanců se v prvních třech čtvrtletích roku 2006 lehce zvýšil. Tento mírný nárůst o 1,3 % na zaměstnanců je dán v první řadě rozšířením pobočkových sítí v Maďarsku a v Chorvatsku. V důsledku legislativních změn v Maďarsku byla navíc 100 zaměstnanců změněna smlouva o dílo na smlouvu zaměstnaneckou. Seite 5 von 18

6 Vývoj počtu zaměstnanců Změna v % Rakousko včetně spořitelen křížového garančního systému ,6 Zahraničí ,7 z toho Česká spořitelna ,3 z toho Slovenská sporiteľňa ,9 z toho Erste Bank Maďarsko ,5 z toho Erste Bank Chorvatsko ,5 z toho Erste Bank Srbsko ,4 z toho ostatní dceřiné společnosti ve střední a východní Evropě a zahraniční pobočky ,3 Celkem ,3 Ostatní administrativní náklady se zvýšily pouze nepatrně o 6,8 % z 584,9 mil. EUR na 624,4 mil. EUR. Nárůst byl zaznamenán výhradně v dceřiných společnostech střední a východní Evropy (+ 12,9 %), v ostatních částech skupiny došlo pouze k mírnému nárůstu o 1,2 %. Náklady na informační technologie, představující největší nákladovou položku, vzrostly pouze o 4,2 % na 144,3 mil. EUR. K nadprůměrnému nárůstu došlo především u kancelářských nákladů a u nákladů na projekty. Naopak poklesu bylo dosaženo u nákladů na poradenství. Odpisy hmotného majetku mírně poklesly (o 0,9 % na 248,2 mil. EUR), což bylo způsobeno především restriktivním postupem u investic v posledních letech. Provozní výsledek Celkové provozní výnosy (čistý úrokový výnos, čisté příjmy z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a výnosy z pojišťovací činnosti) se podařilo zvýšit celkem o 9,9 % ze 3 193,9 mil. EUR na 3 511,1 mil. EUR. Tento nárůst byl výrazně vyšší než všeobecné administrativní náklady, které se zvýšily o 6,1 % z 1 990,0 mil. EUR na 2 112,3 mil. EUR. Provozní výsledek jako saldo těchto dvou položek tak vzrostl o 16,2 % z 1 203,9 mil. EUR na 1 398,8 mil. EUR. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám zaznamenaly mírný nárůst o 0,6 % z 329,1 mil. EUR na 331,2 mil. EUR. Zvýšená potřeba dotací v rámci obchodních aktivit v Rakousku byla přitom kompenzována odpovídajícím rozpouštěním nepotřebných rezerv. Vyšší potřeba dotací ve střední a východní Evropě byla způsobena velkým nárůstem objemu úvěrů. Navíc byla v předchozím roce potřeba dotací v České spořitelně atypicky nízká v důsledku jednorázového rozpuštění paušální rezervy. U zahraničních obchodních aktivit byla potřeba dotací na základě vynikající kvality portfolia pouze nepatrná. 2 Hodnoty k Seite 6 von 18

7 Ostatní provozní výsledek Saldo ostatního provozního výsledku se zhoršilo z -10,4 mil. EUR na -29,4 mil. EUR. Důvodem jsou nižší výnosy z prodeje a ohodnocení cenných papírů, jež byly v uplynulém roce atypicky vysoké, a potřeba vytvoření rezervy u jednoho konkrétního obchodu s cennými papíry. II. FINANČNÍ VÝSLEDKY VE TŘETÍM ČTVRTLETÍ 2006 v mil. EUR 3. čtvrtl čtvrtl čtvrtl čtvrtl čtvrtl Čistý úrokový výnos 694,0 730,7 724,0 757,8 779,7 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -119,2-92,5-109,1-109,2-112,9 Čisté příjmy z poplatků a provizí 304,9 334,9 342,2 355,5 338,8 Čistý zisk z obchodních operací 66,4 70,1 91,2 45,0 51,6 Všeobecné administrativní náklady -666,9-686,9-693,9-711,0-707,4 Výnosy z pojišťovací činnosti 10,0-0,2 7,7 7,3 10,3 Ostatní provozní výsledek -1,0-5,7 18,3-19,2-28,5 Zisk před zdaněním 288,2 350,4 380,4 326,2 331,6 Zisk za účetní období 218,6 259,5 294,8 252,8 257,0 Čistý zisk po menšinových podílech 173,1 202,9 239,6 209,1 200,6 Jsme s výsledky třetího čtvrtletí velmi spokojeni, prohlásil Andreas Treichl vzhledem k nejvyššímu čtvrtletnímu operativnímu provoznímu zisku vy výši 473,0 mil. EUR. Čistý zisk po menšinových podílech byl s 200,6 mil. EUR pouze nepatrně nižší než ve druhém čtvrtletí (209,1 mil. EUR). Čistý úrokový výnos vzrostl o 2,9 % ze 757,8 mil. EUR ve druhém čtvrtletí na 779,7 mil. EUR ve třetím čtvrtletí. Čisté příjmy z poplatků a provizí se oproti tomu snížily o 4,7 % z 355,5 mil. EUR na 338,8 mil. EUR. Pokles se týkal především obchodních aktivit v Rakousku, zejména obchodu s cennými papíry, který hraje v Rakousku stále ještě podstatně větší roli než je tomu v současné době ve střední a východní Evropě. Čistý zisk z obchodních operací byl v důsledku vývoje tržního prostředí s 51,6 mil. EUR sice vyšší než slabé druhé čtvrtletí (45,0 mil. EUR), nedokázal ovšem dosáhnout na mimořádně silnou hodnotu prvního čtvrtletí (91,2 mil. EUR). Naopak výrazný nárůst zaznamenaly výnosy z pojišťovací činnosti (10,3 mil. EUR oproti 7,3 mil. EUR ve 2. čtvrtletí), především díky vývoji dceřiné společnosti v České republice. V Rakousku zůstala hodnota výnosů nezměněna. Všeobecné administrativní náklady byly se 707,4 mil. EUR o 0,5 % nižší než v předchozím čtvrtletí (711,0 mil. EUR). Personální náklady přitom mírně vzrostly ze 415,7 mil. EUR na 417,0 mil. EUR, ostatní administrativní náklady se oproti tomu snížily z 212,0 mil. EUR na 210,7 mil. EUR a odpisy hmotného majetku se rovněž snížily z 83,3 mil. EUR na 79,7 mil. EUR. Provozní zisk tak ve třetím čtvrtletí roku 2006 činil 473,0 mil. EUR (předchozí čtvrtletí 454,6 mil. EUR), což představuje nejvyšší hodnotu, jíž kdy bylo ve čtvrtletí dosaženo. Seite 7 von 18

8 Poměr nákladů k výnosům se zlepšil na nynějších 59,9 % a poprvé tak klesl pod hodnotu 60 %. Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám činily se 112,9 mil. EUR o 3,4 % více než v předchozím čtvrtletí. K výraznému zhoršení z -19,2 mil. EUR na -28,5 mil. EUR došlo u salda v ostatním provozním výsledku, což bylo spojeno s přeceňováním cenných papírů. III. VÝVOJ ROZVAHY v mil. EUR změna v % Pohledávky za bankami ,6 Pohledávky za klienty ,5 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám ,2 Cenné papíry a ostatní finanční investice ,4 Ostatní aktiva ,8 Aktiva celkem ,5 V prvních třech čtvrtletích roku 2006 vzrostla celková bilanční suma skupiny Erste Bank o 6,5 % na 162,6 mld. EUR. Nadprůměrný nárůst pohledávek za klienty (+ 8,5 % na 87,2 mld. EUR) byl způsoben především výrazným nárůstem objemu úvěrů ve střední a východní Evropě, kde objem pohledávek vzrostl o 16,9 % na 22,2 mld. EUR. Rizikově vážená aktiva podle 22 odst. 2 rakouského zákona o bankách (BWG) zaznamenala v prvních devíti měsících roku 2006 nárůst o 8,6 % na 81,5 mld. EUR. Tvorba rezerv a opravných položek zůstala s 2,8 mld. EUR prakticky nezměněna. Celkový objem cenných papírů a ostatních finančních investic se oproti konci roku 2005 zvýšil o 5,4 % ze 47,7 mld. EUR na 50,3 mld. EUR. Nárůst byl přitom zaznamenán zejména u cenných papírů a ostatních aktiv určených k obchodování a u dlouhodobých investic do dluhopisů. K 30. září 2006 zahrnovala položka cenné papíry v reálné hodnotě a na prodej (kromě kapitálových investic z pojištění) 4,5 mld. EUR v portfoliu cenných papírů v reálné hodnotě (portfolio "fair value") a 14,2 mld. EUR v portfoliu cenných papírů na prodej (portfolio "available for sale"). Seite 8 von 18

9 v mil. EUR změna v % Závazky k bankám ,7 Závazky ke klientům ,8 Emitované dluhopisy a podřízený kapitál ,7 Ostatní pasiva ,0 Kapitál ,2 Vlastní kapitál ,9 Menšinové podíly ,8 Pasiva celkem ,5 Také závazky ke klientům se zvýšily nadprůměrně o 10,8 % ze 72,8 mld. EUR na 80,7 mld. EUR. Nárůst u spořících vkladů (+7,2 % na 41,6 mld. EUR) byl přitom dán především změnou ve vykazování určitých vkladových produktů, které byly doposud vykazovány v položce ostatní závazky ke klientům. Objem závazků ke klientům se podařilo výrazně rozšířit jak v Rakousku, tak i ve střední a východní Evropě. Zvlášť silný nárůst byl přitom zaznamenán právě u dceřiných společností ve střední a východní Evropě (+14,3 % na 30,3 mld. EUR). Vlastní emise (součet emitovaných dluhopisů a podřízeného kapitálu) se snížily o 6,7 % z 25,6 mld. EUR na 23,9 mld. EUR, přičemž přitom výrazně vzrostl podřízený kapitál (o 22,6 % na 5,3 mld. EUR). Zde se projevila mimo jiné emise hybridního kapitálu (započitatelného do základního kapitálu) ve výši 400 mil. EUR, která proběhla v září Pokles objemu ostatních emitovaných dluhopisů o 12,6 % na 18,6 mld. EUR je způsoben především amortizací krátkodobých depozitních a komerčních dluhopisů (Certificates of Deposits und Commercial Papers) v akciové společnosti Erste Bank. Především na základě navýšení kapitálu v akciové společnosti Erste Bank v lednu 2006 se zvýšil vykazovaný kapitál o 46,2 % na 9,4 mld. EUR. Z toho vyplývá zvýšení vlastního podílu na kapitálu o 73,9 % na 7,2 mld. EUR, menšinové podíly se naopak snížily o 2,8 % na 2,3 mld. EUR. Jak u vlastního kapitálu (zde ale více než vykompenzováno navýšením kapitálu), tak u menšinových podílů se zvýšení úrokových sazeb negativně projevilo na ocenění portfolia cenných papírů na prodej (available for sale). Celkový započitatelný vlastní kapitál skupiny úvěrových institucí Erste Bank činil k zhruba 12,1 mld. EUR (ke konci roku 2005: 8,6 mld. EUR). Ukazatel krytí vyplývající ze zákonného minimálního požadavku k tomuto dni (6,9 mld. EUR) činil 174 % (k : 135 %). Základní kapitál (Tier 1) podle rakouského zákona o bankách (BWG) činil k téměř 8,2 mld. EUR (ke konci roku 2005: 5,1 mld. EUR), ukazatel kapitálové přiměřenosti 10,0 % (k : 6,8 %). Ukazatel solventnosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) činil k ,3 % a je tak výrazně vyšší než zákonem požadovaných 8 %. Tyto hodnoty přiměřeně poklesnou po zahrnutí společnosti BCR do uzávěrky za celkový rok 2006 (uzavření transakce proběhlo 12. října 2006). Seite 9 von 18

10 IV. KOMENTÁŘ K VÝSLEDKŮM JEDNOTLIVÝCH SEGMENTŮ 3 Segment Rakousko Velmi potěšující vývoj v segmentu Rakousko v prvních třech čtvrtletích roku 2006 plynule navazuje na dobrý výsledek z předchozího roku. Čistý zisk po menšinových podílech se oproti třetímu čtvrtletí roku 2005 podařilo zvýšit o 57,6 mil. EUR (+32,5 %) ze 177,3 mil. EUR na 234,8 mil. EUR. Tento výsledek se opírá o stále velmi úspěšný vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (+70,5 mil. EUR, resp. +11,9 %) a pokles tvorby rezerv a opravných položek (15,3 mil. EUR, resp. -5,7). Zatímco provozní výnosy oproti minulému roku vzrostly o celkem 7,7 %, byl nárůst všeobecných administrativních nákladů s 1,2 % (+14,6 mil. EUR) stejně jako v posledních letech velmi mírný. Provozní zisk se proto ve třetím čtvrtletí 2006 podařilo zvýšit o 49,6 mil. EUR, resp. o 7,7 % na 690,8 mil. EUR, přičemž se toto zlepšení odráží ve všech dílčích segmentech. Tento vývoj se rovněž pozitivně promítl do poměru nákladů k výnosům (3. čtvrtletí 2006: 64,3 %, 3. čtvrtletí 2005: 65,7 %). Pokles v oblasti pojišťovací činnosti z 30,9 mil. EUR na 15,7 mil. EUR je způsoben mimořádně vysokým oceněním a vysokými výnosy z prodeje v rámci investičního portfolia pojišťovací činnosti v minulém roce. Díky výraznému nárůstu úrokových sazeb a s tím spojenému negativnímu vlivu na ocenění portfolia cenných papírů nebylo v prvních devíti měsících tohoto roku možné tento vývoj udržet. Lepší výsledky z prodeje finančních investic (dluhopisy a majetkové účasti) vedly ke zvýšení ostatního provozního výsledku z 9,7 mil. EUR na 34,4 mil. EUR. Návratnost kapitálu vzrostla z 12,1 % na 15,3 % a překročila tak cílovou hodnotu pro tento rok ve výši 15 %. Spořitelny Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl z 1,6 mil. EUR ve třetím čtvrtletí 2005 na nynějších 8,3 mil. EUR. Pokles tvorby rezerv a opravných položek o 8,1 % byl v podstatě způsoben výjimečnou událostí v jedné spořitelně v minulém roce. Čisté příjmy z poplatků a provizí (především v oblasti obchodu s cennými papíry, ale také v platebním styku) se oproti minulému roku podařilo výrazně zvýšit o 9,4 % (+23,8 mil. EUR) na 275,8 mil. EUR. Spolu s mírným nárůstem všeobecných administrativních nákladů (+2,0 mil. EUR, resp. 0,3 %) se provozní zisk zlepšil oproti sledovanému období předchozího roku o 9,1 % z 262,5 mil. EUR na 286,5 mil. EUR. V ostatním provozním výsledku se odráží především výsledky z prodeje cenných papírů mimo portfolio cenných papírů k obchodování. Poměr nákladů k výnosům klesl ze 70,3 % na 68,5 %, návratnost vlastního kapitálu (ROE) vzrostla na 3,5 %. Retail a nemovitosti Retailové obchody se vyvíjely i nadále velmi úspěšně. Čistý zisk po menšinových podílech se podařilo zlepšit o 5,4 mil. EUR (+ 8,1 %) z 67,4 mil. EUR na 72,9 mil. EUR. Důvodem tohoto úspěchu je i přes obvykle slabší třetí čtvrtletí stále především vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí (+14,3 mil. EUR, resp. 6,1 %) díky provizím z obratu akciových emisí v pobočkách a celkově dobrému vývoji obchodu s cennými papíry, zejména v první polovině roku Čistý úrokový výnos se oproti předchozímu roku podařilo mírně zvýšit (z 383,9 mil. EUR ve 3. čtvrtletí 2005 na 386,2 mil. EUR), a to rozšířením objemu úvěrů (zvláště v oblasti bytové výstavby), i když na straně vkladů konkurence silně tlačila na marže. Pokles v oblasti pojišťovací činnosti z 30,9 mil. EUR na 15,7 mil. EUR (-49,1 %) je dán vysokým oceněním a vysokými výnosy z prodeje v rámci investičního portfolia v předchozím roce, což v letošním 3 Výsledky jednotlivých dceřiných společností ve střední a východní Evropě vykázané v místních tiskových zprávách těchto společností nemohou být 1:1 srovnávány s výsledky znázorněnými v segmentech této tiskové zprávy. U všech dceřiných společností ve střední a východní Evropě jsou totiž v segmentech zaúčtovány dílčí náklady na refinancování. Seite 10 von 18

11 roce nebylo možné zopakovat v důsledku vývoje úroků na trhu. Pokles ostatního provozního výsledku je výsledkem změny přiřazení majetkových účastí zahrnutých do tohoto segmentu. Všeobecné administrativní náklady se i přes trvalé rozšiřování obchodní činnosti dceřiných společností (např. ve správě aktiv) na rozšířeném domácím trhu skupiny Erste Bank podařilo udržet na úrovni předchozího roku. Provozní výsledek se v tomto dílčím segmentu zlepšil ze 183,4 mil. EUR na 185,9 mil. EUR (+1,3 %), přičemž loňský velmi pozitivní vývoj v oblasti pojišťovací činnosti tento výsledek poněkud zkresluje. Poměr nákladů k výnosům se oproti minulému roku zlepšil ze 72,1 % na 71,8 %, návratnost vlastního kapitálu (ROE) činila 10,3 %. Velcí korporátní klienti Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal v tomto segmentu oproti sledovanému období předchozího roku nárůst o 63,2 % z 22,7 mil. EUR na 58,7 mil. EUR. Důvodem bylo v první řadě zlepšení čistých příjmů z poplatků a provizí (+15,1 mil. EUR, resp. 28,1 % z 53,6 mil. EUR na 68,7 mil. EUR) a ostatního provozního výsledku (+19,4 mil. EUR z 2,6 mil. EUR na 22,1 mil. EUR). Nárůst čistých příjmů z poplatků a provizí je způsoben velmi silným výsledkem leasingové dceřiné společnosti Immorent, ale také výnosy z transakcí na kapitálovém trhu a výnosy z projektového obchodu. Výrazný nárůst ostatního provozního výsledku je dán výsledky z prodeje v rámci majetkových finančních investic a jednorázovým výnosem z prodeje majetkové účasti private equity přiřazené tomuto segmentu v prvním čtvrtletí Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 11,5 % z 64,2 mil. EUR na nynějších 71,7 mil. EUR, což bylo způsobeno výlučně vyššími náklady v oblasti leasingu nemovitostí v důsledku rozšiřování obchodní činnosti na rozšířeném domácím trhu skupiny Erste Bank. Nepatrný nárůst tvorby rezerv a opravných položek o 2,6 % na 45,2 mil. EUR souvisí mimo jiné s potřebou jejich tvorby vyplývající z jednoho konkrétního případu obchodu s cennými papíry a následným financováním úvěru. Poměr nákladů k výnosům činil 40,5 %, návratnost vlastního kapitálu výrazně stoupla z 9,6 % na 14,1 %. Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví Ve srovnání s předchozím rokem zaznamenal čistý zisk po menšinových podílech nárůst o 31,4 % ze 72,3 mil. EUR na 95,0 mil. EUR. Pokles čistého úrokového výnosu způsobený všeobecným vývojem tržních úrokových sazeb a mělkou úrokovou křivkou se podařilo vykompenzovat mimořádně dobrými výsledky na peněžním trhu. Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o 34 % z 50,9 mil. EUR na nynějších 68,1 mil. EUR, převážně díky obchodu s cennými papíry (především v oblasti strukturovaných produktů) a díky výnosům z transakcí na kapitálovém trhu. Náklady způsobené výrazně vyšším objemem transakcí vedly ve srovnání s ostatními dílčími segmenty v Rakousku oproti prvním třem čtvrtletím předchozího roku k nadprůměrnému nárůstu všeobecných administrativních nákladů o 8,2 %. Poměr nákladů k výnosům se zlepšil ze 41,4 % na 40,2 %, návratnost vlastního kapitálu (ROE) z 34,6 % na 55,2 %, což bylo kromě výrazného zlepšení výsledku způsobeno také nižším přiřazením vlastního kapitálu (na základě poklesu rizikově vážených aktiv). Segment Střední a východní Evropa: Česká republika Čistý zisk po menšinových podílech České spořitelny se podařilo oproti minulému roku zvýšit o 31,5 mil. EUR, resp. 15,1 % z 208,9 mil. EUR na 240,4 mil. EUR. Ještě pozitivněji se vyvíjela situace v operativní oblasti, kde provozní výsledek vzrostl o téměř 29 %. To bylo způsobeno následujícím vývojem: Navzdory skutečnosti, že tržní prostředí České republiky je i nadále pod úrovní referenční úrokové sazby eurozóny (i když Česká národní banka postupně zvyšovala úrokovou sazbu) se rozšířením úvěrových Seite 11 von 18

12 obchodů podařilo zvýšit čistý úrokový výnos v prvních třech čtvrtletích 2006 o 21,3 % ze 434,8 mil. EUR na nynějších 527,4 mil. EUR. Čisté příjmy z poplatků a provizí se díky velmi potěšujícímu vývoji v oblasti pojišťovacích obchodů, stavebního spoření a obchodu s cennými papíry zvýšily o 9,1 % z 217,2 mil. EUR na 237,0 mil. EUR. Zvýšení všeobecných administrativních nákladů ze 408,1 mil. EUR na 443,8 mil. EUR (+ 8,7 % - očištěno o měnové efekty však pouze + 3,0 %) je způsobeno vyššími odpisy a vyšším časovým rozlišením nákladů. Ostatní provozní výsledek klesl z 26,3 mil. EUR na -5,4 mil. EUR, což bylo způsobeno především nízkými výnosy z ocenění a prodeje cenných papírů na prodej. Díky velmi potěšujícímu vývoji výnosů se provozní zisk zvýšil o 29,1 % z 285,7 mil. EUR na 368,8 mil. EUR, přičemž je nutno zohlednit pozitivní vývoj devizového kurzu CZK/EUR (+5,3 %). Poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 58,8 % na 54,6 % a návratnost kapitálu (ROE) činila 39,5 %. Slovensko Čistý zisk po menšinových podílech Slovenskej sporiteľne vzrostl oproti srovnatelnému období roku 2005 o 15,7 % z 62,8 mil. EUR na 72,7 mil. EUR. V položce čistý úrokový výnos se díky nad očekávání silnému růstu obchodů s klienty, vyšším výnosům z ocenění majetkových podílů ohodnocených ekvivalenční metodou (at equity) a nižším refinančním nákladům přiřazeným tomuto segmentu podařilo více než vykompenzovat absenci vysoce zúročených státních obligací. Hodnota čistého zisku z poplatků a provizí, která oproti předchozímu roku mírně klesla (z 62,0 mil. EUR v roce 2005 na 61,2 mil. EUR), je částečně zkreslená v důsledku časového rozlišení jednorázových provizí zavedeného poprvé koncem roku 2005 (v souladu s IAS 39). Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 14,7 mil. EUR ze 122,7 mil. EUR na celkem 137,5 mil. EUR. To je způsobeno především vyššími personálními náklady v souvislosti se změnou časového rozlišení nákladů, jež v prvních devíti měsících předchozího roku nebyly uskutečněny. Výrazný nárůst zaznamenal oproti původnímu očekávání a navzdory výrazně vyšší efektivní daňové sazbě jak provozní zisk (+17,3 %), tak i čistý zisk po menšinových podílech (+15, 7 %). Vyšší přiřazení vlastního kapitálu skupiny v důsledku silného nárůstu objemu úvěrů však vede k poklesu návratnosti vlastního kapitálu ze 48,4 % na nynějších 41,4 %, poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 58,2 % na 57,1 %. Maďarsko Provozní zisk společnosti Erste Bank Maďarsko se zvýšil o 19,4 %, resp. 17,3 mil. EUR z 89,4 mil. EUR na 106,7 mil. EUR, přičemž je nutno přihlédnout k negativnímu vývoji měnového kurzu (HUF/EUR -7,3 %). Čistý úrokový výnos vzrostl oproti předchozímu roku o 17,8 mil. EUR, resp. 11,8 % ze 150,1 mil. EUR na 167,9 mil. EUR a to především díky silnému rozšíření objemu úvěrů. Nárůst tvorby rezerv a opravných položek z -14,1 mil. EUR na -25,2 mil. EUR je ovlivněn především absencí efektů prvotní konsolidace, které značně snížily výsledek této položky za rok 2005, jakož i rozšířením objemu úvěrů. Čistý příjem z poplatků a provizí zaznamenal v průběhu čtvrtletí výrazný nárůst, způsobený již zmíněnými mimořádnými efekty v prvním čtvrtletí tohoto roku. Za celý rok 2006 se ve srovnání s minulým rokem i nadále počítá s nárůstem výrazně přesahujícím hodnotu 15 %. Značný nárůst všeobecných administrativních nákladů je v první řadě způsoben vyššími personálními náklady spojenými s rozšířením pobočkové sítě o 33 poboček (ze 146 na 179). Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl o 2,3 % (očištěno o měnové efekty o 9,8 %) z 50,7 mil. EUR na 51,8 mil. EUR, poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 59,9 % na 57,0 %. Chorvatsko Provozní zisk společnosti Erste Bank Chorvatsko zaznamenal s 51,9 mil. EUR oproti předchozímu roku mírný nárůst (+1,4 %). Srovnání čistého úrokového výnosu s minulým rokem (-2,2 mil. EUR, resp. Seite 12 von 18

13 -2,8 %) je zkreslené v důsledku reklasifikace ocenění z derivátních položek do čistého zisku z obchodních operací. Kromě toho vede současný přísný zákonný režim tlumící refinancování v cizích měnách k výraznému zatížení čistého úrokového výnosu. Povinná minimální rezerva pro vklady v cizí měně byla za posledních 12 měsíců zvýšena z průměrně 30 % na 55 %, což se negativně odrazilo především na úrokové marži. Tento negativní trend se i přes uspokojivý růst nepodařilo vyrovnat. Čisté příjmy z poplatků a provizí se zvýšily o 29,6 % z 16,1 mil. EUR na 20,9 mil. EUR, především v oblasti platebního styku a u obchodů s cennými papíry. Nárůst čistého zisku z obchodních operací byl dán především výše zmíněnou reklasifikací výsledků ocenění derivátních položek. Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 8,5 mil. EUR, resp. 16,2 % z 52,6 mil. EUR na nynějších 61,1 mil. EUR, především na základě rozšíření pobočkové sítě a s tím spojeným výrazným nárůstem počtu zaměstnanců, přičemž ve třetím čtvrtletí roku 2006 zaznamenaly všeobecné administrativní náklady poprvé v tomto roce pokles. Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu klesl z 15,9 % na 12,7 %, poměr nákladů k výnosům se zhoršil z 50,7 % na 54,1 %. Srbsko Od srpna 2005 je do konsolidované účetní závěrky zahrnuta také Erste Bank Srbsko. Již v září 2005 byl zahájen rozsáhlý transformační program, jehož cílem je optimalizace provozních procesů a zlepšení pozice na srbském bankovním trhu. Vykázaný výsledek (-16,6 mil. EUR) odráží restrukturalizační opatření a náklady na expanzi v Srbsku, jakož i efekty vyplývající z přísných růstových omezení vydaných srbskou národní bankou v oblasti úvěrů v cizí měně. Za celý rok 2006 se v důsledku výrazně se zhoršujících regulatorních rámcových podmínek v bankovním sektoru a dalších nákladů na restrukturalizaci počítá s negativním výsledkem ve výši 15 až 18 mil. EUR. Na rok 2008 se i nadále plánuje návratnost kapitálu (ROE) ve výši 20 %. Segment Mezinárodní obchod Velmi dobrý vývoj v tomto segmentu pokračoval i v prvním třech čtvrtletích roku Čistý zisk po menšinových podílech se zlepšil o 14,2 mil. EUR, resp. 19,3 % ze 73,5 mil. EUR na nynějších 87,7 mil. EUR. Pokles čistého úrokového výnosu je způsoben v první řadě aktuálním snížením úvěrových marží v syndikovaném obchodu. Zlepšení v oblasti tvorby rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám je dáno rozpouštěním rezerv a opravných položek na základě zlepšení rizika v mezinárodním portfoliu. Spolu se zlepšením ostatního provozního výsledku, především díky částečnému zpětnému zaúčtování původně zcela odepsaných pohledávek, zvýšením výnosů z ocenění portfolia cenných papírů a důsledným řízením nákladů poklesl poměr nákladů k výnosům z 19,8 % na 18,8 % a návratnost kapitálu vzrostla z 20,3 % na 21,0 %. Segment Podnikové centrum Segment Podnikové centrum obsahuje výsledky těch společností, které nelze přímo přiřadit k určitému obchodnímu segmentu, konsolidaci výsledků mezi segmenty a jednorázové efekty, které nebyly zahrnuty do žádného obchodního segmentu, aby byla zachována možnost meziročního srovnání. Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí a všeobecných administrativních nákladů je ovlivněn především konsolidací výsledků pomocných bankovních podniků. Všeobecné administrativní náklady byly negativně ovlivněny zejména ostatními administrativními náklady na skupinové projekty započaté v roce 2004 a náklady na strategické aktivity skupiny. Efekty časového rozlišení v oblasti všeobecných administrativních nákladů a čistých příjmů z poplatků a provizí, které zatěžují předložený výsledek, budou do konce roku vyrovnány. Zlepšení čistého úrokového výnosu je téměř výlučně výsledkem Seite 13 von 18

14 výnosů z uložení kapitálu navýšeného koncem ledna 2006 za účelem akvizice společnosti Banca Comercială Română, přiřazených tomuto segmentu. Zhoršení ostatního provozního výsledku ve třetím čtvrtletí 2006 je způsobeno potřebou vytvoření rezervy u jednoho konkrétního obchodu s cennými papíry. V. VÝVOJ MĚNOVÝCH KURZŮ Kurz k Průměrný kurz Převáděcí kurz (EUR) změna v % změna v % CZK/EUR 28,33 29,00 2,3% 28,45 30,05 5,3% SKK/EUR 37,39 37,88 1,3% 37,66 38,69 2,6% HUF/EUR 273,00 252,87-8,0% 265,40 247,30-7,3% HRK/EUR 7,39 7,37-0,2% 7,32 7,43 1,5% CSD/EUR 82,40 85,12 3,2% 85,79 82,27-4,3% Pozitivní změna = zhodnocení měny, negativní změna = znehodnocení měny Případné dotazy směřujte na: Erste Bank, Investor Relations Graben 21, 1010 Vienna, Austria, Fax: ++43 (0) Ext Gabriele Werzer, Tel. +43 (0) Ext , gabriele.werzer@erstebank.at Thomas Sommerauer, Tel. +43 (0) Ext , thomas.sommerauer@erstebank.at Josef Kerekes, Tel. +43 (0) Ext , josef.kerekes@erstebank.at. Tento text najdete v německém znění také na naší homepage: v Investor Relations News. Seite 14 von 18

15 Příloha I. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT (IFRS) v mil. EUR změna v % Čistý úrokový výnos 2 261, ,5 9,6 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -331,2-329,1 0,6 Čisté příjmy z poplatků a provizí 1 036,5 921,9 12,4 Čistý zisk z obchodních operací 187,8 171,6 9,4 Všeobecné administrativní náklady , ,0 6,1 Výnosy z pojišťovací činnosti 25,3 36,9-31,4 Ostatní provozní výsledek -29,4-10,4 < Zisk před zdaněním 1 038,2 864,4 20,1 Daně z příjmů -233,6-209,1 11,7 Zisk za účetní období 804,6 655,3 22,8 Menšinové podíly -155,3-146,5 6,0 Čistý zisk po menšinových podílech 649,3 508,8 27,6 II. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA PODLE IFRS v mil. EUR změna v % AKTIVA Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2 355, ,0-13,7 Pohledávky za bankami , ,0 8,6 Pohledávky za klienty , ,0 8,5 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám , ,0 0,2 Cenné papíry k obchodování 6 006, ,0 10,7 Cenné papíry v reálné hodnotě a cenné papíry na prodej , ,0 0,5 Finanční investice , ,0 8,1 Nehmotný majetek 1 919, ,0 0,4 Hmotný majetek 1 649, ,0-2,3 Ostatní aktiva 3 669, ,0-12,5 Aktiva celkem , ,0 6,5 PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky k bankám , ,0 0,7 Závazky ke klientům , ,0 10,8 Emitované dluhopisy , ,0-12,6 Rezervy 9 069, ,0 5,0 Ostatní pasiva 5 395, ,0 2,2 Podřízený kapitál 5 261, ,0 22,6 Celkový kapitál 9 446, ,0 46,2 Vlastní kapitál 7 179, ,0 73,9 Menšinové podíly 2 267, ,0-2,8 Pasiva a vlastní kapitál celkem , ,0 6,5 Seite 15 von 18

16 III. ÚDAJE ZA JEDNOTLIVÉ SEGMENTY (PŘEHLED) SKUPINA ERSTE BANK Přehled Při výpočtu procentuelních změn může dojít k nepatrným odchylkám ve srovnání s uvedenými změnami, které vycházejí z nezaokrouhlených údajů. RAKOUSKO STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPA MEZINÁRODNÍ OBCHOD PODNIKOVÉ CENTRUM skupina ERSTE BANK CELKEM v mil. EUR Čistý úrokový výnos 1 157, ,0 941,2 806,3 108,8 114,5 54,1-13, , ,5 Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám -252,1-267,4-79,2-52,0 0,2-9,7 0,0 0,0-331,2-329,1 Čisté příjmy z poplatků a provizí 661,5 591,0 379,8 341,3 25,1 22,7-30,0-33, ,5 921,9 Čistý zisk z obchodních operací 98,8 91,4 88,9 79,7 0,0 0,0 0,1 0,5 187,8 171,6 Všeobecné administrativní náklady , ,1-804,3-718,4-25,2-27,2-40,1-16, , ,0 Výnosy z pojišťovací činnosti 15,7 30,9 9,6 6,0 0,0 0,0 0,0 0,0 25,3 36,9 Ostatní provozní výsledek 34,4 9,7-23,7 6,5 9,9 2,1-49,9-28,7-29,4-10,4 Zisk před zdaněním 473,0 383,5 512,2 469,4 118,9 102,4-65,9-90, ,2 864,4 Daně z příjmů -102,3-95,1-122,0-108,4-31,2-29,0 21,8 23,4-233,6-209,1 Menšinové podíly -135,9-111,1-21,6-19,2 0,0 0,0 2,1-16,2-155,3-146,5 Čistý zisk po menšinových podílech 234,8 177,3 368,7 341,8 87,7 73,5-41,9-83,8 649,3 508,8 Průměrná rizikově vážená aktiva , , , , , ,9 347,8 352, , ,5 Průměrný přiřazený vlastní kapitál 2 045, , , ,4 556,0 483, ,3 26, , ,5 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) 64,3% 65,7% 56,7% 58,3% 18,8% 19,8% n.a. n.a. 60,2% 62,3% Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech 15,3% 12,1% 31,8% 38,2% 21,0% 20,3% n.a. n.a. 13,0% 18,5% Náklady na refinancování -42,2-48,1-43,5-47,7 0,0 0,0-13,4-15,1-99,0-110,9 16/18

17 Rakousko SPOŘITELNY RETAIL A NEMOVITOSTI VELCÍ KORPORÁTNÍ KLIENTI OBCHODOVÁNÍ NA FINANČNÍCH TRZÍCH A INVESTIČNÍ BANKOVNICTVÍ v mil. EUR Čistý úrokový výnos 616,5 618,3 386,2 383,9 105,4 105,4 49,4 48,5 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -133,3-145,0-73,6-79,8-45,2-42,6 0,0 0,0 Čisté příjmy z poplatků a provizí 275,8 252,0 248,9 234,6 68,7 53,6 68,1 50,9 Čistý zisk z obchodních operací 16,7 12,6 7,8 7,4 2,6 1,0 71,7 70,4 Všeobecné administrativní náklady -622,4-620,3-472,7-473,2-71,6-64,2-76,1-70,3 Výnosy z pojišťovací činnosti 0,0 0,0 15,7 30,9 0,0 0,0 0,0 0,0 Ostatní provozní výsledek 6,7 3,4-2,8 5,4 22,1 2,6 8,4-1,8 Zisk před zdaněním 159,9 120,9 109,5 109,1 82,0 55,8 121,7 97,7 Daně z příjmů -34,3-31,4-23,5-25,1-17,8-13,2-26,7-25,4 Menšinové podíly -117,3-87,9-13,0-16,5-5,5-6,7 0,0 0,0 Čistý zisk po menšinových podílech 8,3 1,6 72,9 67,4 58,7 35,9 95,0 72,3 Průměrná rizikově vážená aktiva , , , , , , , ,4 Průměrný přiřazený vlastní kapitál 313,1 262,0 947,9 915,7 554,5 497,9 229,4 278,8 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) 68,5% 70,3% 71,8% 72,1% 40,5% 40,1% 40,2% 41,4% Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech 3,5% 0,8% 10,3% 9,8% 14,1% 9,6% 55,2% 34,6% Náklady na refinancování -10,0-11,1-21,2-24,3-10,8-11,6-0,2-1,1 17/18

18 Střední a východní Evropa ČESKÁ REPUBLIKA SLOVENSKO MAĎARSKO CHORVATSKO SRBSKO v mil. EUR Čistý úrokový výnos 527,4 434,8 164,5 139,8 167,9 150,1 78,5 80,7 2,9 0,9 Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám -32,5-19,9-9,6-9,0-25,2-14,1-10,3-8,3-1,6-0,7 Čisté příjmy z poplatků a provizí 237,0 217,2 61,1 62,0 58,1 45,3 20,9 16,1 2,7 0,6 Čistý zisk z obchodních operací 38,6 35,8 15,2 9,0 22,1 27,5 13,6 6,9-0,6 0 Všeobecné administrativní náklady -443,8-408,1-137,5-122,7-141,3-133,6-61,1-52,6-20,5-1,4 Výnosy z pojišťovací činnosti 9,6 6,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ostatní provozní výsledek -5,4 26,3-3,2-5,8-14,5-11,4-0,6-2,5-0,1-0,1 Zisk před zdaněním 330,9 292,1 90,6 73,3 67,0 63,8 41,0 40,4-17,3-0,2 Daně z příjmů -81,6-76,9-17,7-10,6-15,0-13,0-8,2-7,9 0,6 0,0 Menšinové podíly -8,9-6,4-0,1 0,2-0,2-0,1-12,5-12,9 0,1 0,0 Čistý zisk po menšinových podílech 240,4 208,9 72,7 62,8 51,8 50,7 20,3 19,6-16,6-0,2 Průměrná rizikově vážená aktiva , , , , , , , ,7 154,9 111,9 Průměrný přiřazený vlastní kapitál 811,5 670,6 234,1 173,2 273,8 177,6 213,3 164,5 11,2 8,5 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) 54,6% 58,8% 57,1% 58,2% 57,0% 59,9% 54,1% 50,7% n.a. n.a. Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech 39,5% 41,5% 41,4% 48,4% 25,2% 38,0% 12,7% 15,9% n.a. n.a. Náklady na refinancování -13,0-16,8-10,2-12,2-14,1-15,1-3,3-3,3-2,8-0,3 18/18