Zátěžový test potvrdil solidní kapitálové vybavení Erste Group

Transkript

1 INFORMACE PRO INVESTORY Vídeň, 23. července 2010 Zátěžový test potvrdil solidní kapitálové vybavení Erste Group Vypočítaný ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 1 ve výši 8,0 % v roce 2011 v případě nejhoršího možného e (po dodatečném šoku vyvolaném státními dluhy) ve srovnání s 9,2 % na konci roku 2009 Erste Group Bank AG patří k těm finančním institutům, které se v roce 2010 podrobily celoevropskému zátěžovému testu pro banky, koordinovanému Výborem evropských orgánů bankovního dohledu (CEBS) ve spolupráci s Evropskou centrální bankou a Rakouskou národní bankou. Tento zátěžový test doplňuje program pravidelných zátěžových testů prováděných skupinou Erste Group a Rakouskou národní bankou a jeho účelem je odhad možných dopadů negativního vývoje ekonomiky na kapitálové vybavení Erste Group. Zátěžový test byl proveden na základě ů, metod a klíčových předpokladů poskytnutých Výborem evropských orgánů bankovního dohledu CEBS, jehož kompletní zpráva byla zveřejněna na internetových stránkách společnosti CEBS 2. Výše zmíněné předpoklady byly adaptovány Rakouskou národní bankou, aby realističtěji reflektovaly specifickou situaci východní části Evropské unie. Důsledkem této adaptace je, že ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 počítaný na základě parametrů CEBS by byl výrazně vyšší než ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 počítaný na základě parametrů Rakouské národní banky. Vypočítaný ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%)by se podle nepříznivého e změnil na 8,1 % v roce 2011 oproti 9,2 % na konci roku Po dodatečném šoku vyvolaném státními dluhy by odhadovaný ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 klesl o dalšího 0,1 procentního bodu na 8,0 % na konci roku 2011, přičemž regulatorní minimální požadavek činí 4 %. Výsledky zátěžového testu nás velmi těší, poznamenal předseda představenstva Erste Group Andreas Treichl, zvlášť z toho důvodu, že parametry použité rakouskými bankami byly přísnější než parametry CEBS. S hodnotou ukazatele kapitálové přiměřenosti Tier 1 ve výši 8,0 % v roce 2011 tak v případě nejhoršího možného e naše banka absolvovala testy s kapitálovou rezervou ve výši mil. EUR, tj. s více než dostačující rezervou ve srovnání se zákonným minimálním požadavkem ve výši 6 %, který byl stanoven jako mezní hodnota tohoto zátěžového testu. Tato skutečnost je pro Erste Group velmi důležitá, neboť jsme s ukazatelem kapitálové přiměřenosti ve výši 9,2 % na konci roku 2009 nepatřili k evropské špičce. I když de facto nemáme nic proti pořadníkům, přesto je důležité si uvědomit, že retailové banky s všeobecně podstatně vyšším podílem rizikově vážených aktiv než jiné finanční instituce zpravidla vykazují nižší hodnoty ukazatele kapitálové přiměřenosti, což však dle našeho názoru v žádném případě není indikátorem rizikovějšího obchodního modelu. Je prostě faktem, že poskytování úvěrů malým a středním podnikům v současné době vyžaduje desetinásobný objem kapitálového vybavení ve srovnání s pohledávkami vůči libovolnému státu Evropské unie. Poskytování bankovních služeb v retailovém segmentu a v segmentu malých a středních podniků východní části EU je a nadále zůstane klíčovou strategií retailového bankovnictví Erste Group. 1 Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 použitý v této tiskové zprávě je vždy vztažený k celkovému riziku včetně hybridního a podílového 2 kapitálu. Viz: Strana 1/7

2 Přehled předpokladů a průběhu zátěžového testu Všeobecně slouží zátěžové testy k simulaci různých drastických a vzácných jevů. Makroekonomické předpoklady: Rakouská národní banka modifikovala předpoklady růstu HDP pro region CEE, jehož důsledkem je konzervativnější přístup ve srovnání s původními parametry CEBS. Meziroční růst HDP Rakouská národní banka Benchmarkový Nepříznivý Benchmarkový CEBS Nepříznivý Česká republika 1,3% 2,6% -0,2% -2,8% 1,4% 1,8% 0,9% 0,6% Chorvatsko -0,1% 1,8% -1,6% -3,6% 4,4%* 4,8%* 3,6%* 3,5%* Maďarsko -0,2% 2,5% -2,2% -3,9% 0,9% 3,2% -0,2% 1,6% Rumunsko 0,8% 3,1% -1,2% -3,3% -0,7% 3,6% -1,8% 2,1% Slovensko 4,1% 4,5% 2,8% -0,1% 1,9% 2,6% 0,8% -0,6% Srbsko 2,0% 3,0% -0,1% -3,4% 4,4%* 4,8%* 3,6%* 3,5%* Ukrajina 3,7% 4,1% 1,7% -2,3% 4,4%* 4,8%* 3,6%* 3,5%* * byly zahrnuty do kategorie Ostatní země Přepoklady pro Výkaz zisků a ztrát a Rozvahu: Veškeré propočty jsou založeny na skutečných hodnotách dosažených ke konci roku Oba e, jak benchmarkový tak nepříznivý pro roky , jsou založeny na řadě běžných klíčových předpokladů a poskytnutých makroekonomických ů. Například nebyl v našich klíčových obchodních segmentech předpokládán žádný růst objemů s výjimkou obnovení splácených úvěrů. Provozní výnosy byly negativně ovlivněny poklesem čistého úrokového výnosu v důsledku tlaku na marže, absencíe nových obchodů, přetrvávajících nízkých úroků a splatnosti vysoce úročených aktiv. Negativní vliv na provozní výnosy by měl také předpokládaný pokles čistých příjmů z poplatků a provizí v důsledku nižšího objemu transakcí a předpokládané nižší hodnoty čistého zisku z obchodních operací. Předpokládá se sice, že se podaří udržet náklady pod kontrolou, další úsporná opatření se ale v tomto ohledu neplánují. Systematicky uplatňované významné posuny skutečných pravděpodobností nesplácení aktiv v bankovním portfoliu vedly ke zvýšení rizikových nákladů, které v nepříznivém scénaři následně snížily kapitálovou základnu. Dodatečným efektem s dopadem na výsledek bylo výrazné zvýšení rizikově vážených aktiv, způsobené především konzervativním přístupem Erste Group, který vedl k akumulaci velkého objemu aktiv do nejhorší ratingové třídy. Předpoklady pro dodatečného šoku vyvolaného státními dluhy: Na základě vysoké úrovně státních dluhů v roce 2010 byl celý bankovní sektor podroben dodatečnému zátěžovému testu, v jehož rámci byly zohledněny další negativní dopady vysokého státního dluhu na ekonomickou situaci v zemích EU, které nebyly obsaženy v původním i zátěžového testu. V tomto Strana 2/7

3 i byly proto aplikovány dodatečné srážky hodnot státních dluhopisů obsažených v obchodním portfoliu, a to ve výši mezi 4,7 % (u německých státních dluhopisů) a 23,1 % (u řeckých státních dluhopisů), což vedlo k dalším ztrátám. Předpokládaná srážka pro Rakousko činila 5,6 %. I když státní dluhopisy zahrnuté v bankovním portfoliu nebyly předmětem srážek, zbytek bankovního portfolia podstoupil zátěžové testy zohledňujíc další zhoršení makroekonomického prostředí. Definice: o Bankovní portfolio obsahuje položky rozvahy jako jsou úvěry finančním institucím, úvěry klientům a všechny tři položky finančních aktiv (aktiva v reálné hodnotě, aktiva na prodej a aktiva držená do splatnosti), zatímco obchodní portfolio je do značné míry identické s položkou rozvahy Aktiva k obchodování. o Angažovanost vůči jednotlivým státům obsahuje veškeré položky rozvahy včetně cenných papírů, úvěrů a půjček vůči státům Evropské unie (t.j. ústřední a místní vládní orgány včetně měst a obcí), s výjimkou centrálních bank. Strana 3/7

4 Výsledek zátěžového testu v detailu: Skutečné výsledky K 31. prosinci 2009 Tier 1 kapitál celkem Regulatorní kapitál celkem Rizikově vážená aktiva celkem Zisk před tvorbou opravných položek (vč. provozních nákladů) Ztráty ze snížení hodnoty finančních aktiv v bankovním portfoliu Roční míra ztráty z úvěrové angažovanosti korporátních klientů (%) 1 1,2% Roční míra ztráty z úvěrové angažovanosti retailových klientů (%) 1 2,1% Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%) 9,2% Výsledky zátěžových testů v detailu Zátěžový test proběhl na základě několika klíčových zjednodušujících předpokladů (např. konstantní výše rozvahy, jednotné zacházení se sekuritizovanými pohledávkami). Z tohoto důvodu jsou informace týkající se benchmarkových ů poskytovány pouze pro účely srovnání. Ani benchmarkový ani nepříznivý nelze v žádném případě pokládat za prognózu. Základní k 31. prosinci Tier 1 kapitál celkem podle benchmarkového e Regulatorní kapitál celkem podle benchmarkového e Rizikově vážená aktiva celkem podle benchmarkového e Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%) podle benchmarkového e 10,4 % Nepříznivý k 31. prosinci Tier 1 kapitál celkem podle nepříznivého e Regulatorní kapitál celkem podle nepříznivého e Rizikově vážená aktiva celkem podle nepříznivého e Úhrnný provozní zisk za dva roky před tvorbou opravných položek podle nepříznivého e Úhrnné ztráty za dva roky ze snížení hodnoty finančních aktiv v bankovním portfoliu 2 podle nepříznivého e Úhrnné ztráty za dva roky z obchodního portfolia 2 podle nepříznivého e -116 Úhrnná míra ztráty za dva roky z úvěrové angažovanosti korporátních klientů (%) 1, 2 3,07% Úhrnná míra ztráty za dva roky z úvěrové angažovanosti retailových klientů (%) 1, 2 4,78% Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%) podle nepříznivého e 8,1 % Dodatečný šok vyvolaný státními dluhy na základě nepříznivého e k 31. prosinci 2011 Dodatečné ztráty ze snížení hodnoty aktiv v bankovním portfoliu Dodatečná ztráta z angažovanosti do státních cenných papírů v obchodním portfoliu Úhrnná míra ztráty za dva roky z úvěrové angažovanosti korporátních klientů (%) 1, 2 3,21% Úhrnná míra ztráty za dva roky z úvěrové angažovanosti retailových klientů (%) 1, 2 4,90% Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (%) podle nepříznivého e a po dodatečném šoku vyvolaném státními dluhy 8,0 % Strana 4/7

5 Dodatkový kapitál potřebný k dosažení 6% ukazatele kapitálové přiměřenosti Tier 1 v případě nepříznivého e a dodatečného šoku vyvolaného státními dluhy na konci roku Ztráty ze snížení hodnoty jako % úvěrové angažovanosti korporátních/retailových klientů v portfoliu cenných papírů na prodej (AFS), držených do splatnosti (HTM) a v portfoliu úvěrů a pohledávek 2. Kumulativní pro roky 2010 a Na základě ztrát odhadovaných podle nepříznivého e a po dodatečném šoku vyvolaném státními dluhopisy Strana 5/7

6 Přehled angažovanosti vůči jednotlivým státům k 31. březnu 2010 V mil. EUR Hrubá angažovanost (po snížení hodnoty) z toho bankovní portfolio z toho obchodní portfolio Čistá angažovanost (po snížení hodnoty) Rakousko 5,795 5, ,348 Belgie Bulharsko Česká republika 5,334 4,156 1,179 5,230 Dánsko Estonsko Island Irsko Itálie 1,223 1, ,223 Finsko Francie Kypr Lotyšsko Lichtenštejnsko Litva Luxemburg Maďarsko 2,864 2, ,732 Malta Německo 1,142 1, ,141 Nizozemí Norsko Polsko Portugalsko Rumunsko 2,492 1, ,488 Řecko Slovensko 3,880 2, ,878 Slovinsko Španělsko Švédsko Velká Británie CELKEM 26,129 22,394 3,736 25,434 Strana 6/7

7 Případné dotazy směřujte na: Erste Group, Investor Relations, Graben 21, 1010 Vídeň, Fax: + 43 (0) Gabriele Werzer, Tel. +43 (0) linka 11286, gabriele.werzer@erstegroup.com Thomas Sommerauer, Tel. +43 (0) linka 17326, thomas.sommerauer@erstegroup.com Peter Makray, Tel. +43 (0) linka 16878, peter.makray@erstegroup.com Tento text najdete na naší homepage: v sekci Investor Relations News. Strana 7/7