TISKOVÁ ZPRÁVA Víden, 17. brezna 2004

Transkript

1 TISKOVÁ ZPRÁVA Víden, 17. brezna 2004 Výsledky za rok 2003: Erste Bank se opet muže pochlubit výrazným rustem cistého zisku Hospodárský výsledek za uplynulý rok navazuje na celou radu úspechu dosažených za posledních šest let, behem nichž se cistý zisk soustavne zvyšoval. Obzvlášte hrdi jsme na skutecnost, že se nám v tak krátkém casovém období podarilo nejen dosáhnout cílu, které jsme si stanovili pri vstupu na burzu v roce 1997, ale dokonce je i prekonat, prohlásil generální reditel Andreas Treichl u priležitosti prezentace predbežných výsledku spolecnosti Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG za rok Hlavní události roku : Celková bilancní suma skupiny vzrostla oproti o 6,1 % ze 121,2 mld. EUR na 128,6 mld. EUR. Cistý úrokový výnos se v porovnání s rokem 2002 zvýšil o 5 %, a to z mil. EUR na 2 586,8 mil. EUR. Cistý príjem z poplatku a provizí se zvýšil o 5,5 % z 944,3 mil. EUR na 996,6 mil. EUR. Provozní zisk se zlepšil o 19 % z 1 151,2 mil. EUR na 1 370,1 mil. EUR. Zisk pred zdanením vzrostl o 14,6 % z 664,6 mil. EUR na 761,6 mil. EUR. Cistý zisk po daních z príjmu a menšinových podílech se zvýšil o 38,4 % z 255,2 mil. EUR na 353,3 mil. EUR. Návratnost kapitálu (ROE) se v roce 2003 výrazne zlepšila o jeden procentní bod na 13,7 %. Pomer nákladu k výnosum se podarilo výrazne snížit na 64,2 %, což ve srovnání s 67,9% za rok 2002 znamená podstatne nižší hodnotu. Ukazatel kapitálové primerenosti (Tier 1 ratio) podle rakouského zákona o bankách (BWG) zustal ke beze zmeny na úrovni 6,3 %. Zisk na akcii v roce 2003 významne vzrostl z 4,73 EUR na 5,95 EUR. 1 Pri posuzování procentních zmen mezi dvema financními obdobími (2002 a 2003) je treba vzít v úvahu skutecnost, že Rijecka banka byla zahrnuta do konsolidované úcetní uzáverky až od kvetna 2002, a že zvýšení podílu Erste Bank v Ceské sporitelne probehlo až v cervenci Postabank, získaná v prosinci roku 2003, byla do uzáverky zahrnuta ode dne vyporádání transakce, t.j. od Stejne jako v predešlých letech v nekterých spolkových zemích Rakouska byly v roce 2003 prevedeny pobocky Erste Bank lokálním sporitelnám ve spolkové zemi Vorarlberg. strana 1/14

2 Spolecnost Erste Bank je s více než 11 miliony klientu prední retailovou bankou ve strední Evrope, prohlásil Treichl dále. Pecujeme o klientské vklady ve výši mil. EUR, což je více než 21 procent celkových vkladu v tomto regionu. Našim investorum jsme v prubehu pouhých šesti let dopráli zvýšení kurzu akcie o rovných 160 procent, pricemž jsme od roku 1997 více než zdvojnásobili zisk na akcii na 5,95 EUR a vyplatili dividendy v celkové výši 447,3 mil. EUR. V neposlední rade jsme také výrazne zvýšili naši tržní kapitalizaci ze dvou na témer sedm miliard EUR. Naše efektivní spolupráce se skupinou sporitelen vykazuje rovnež úspechy: v uplynulém roce se nám poprvé podarilo zvýšit náš tržní podíl v Rakousku co do poctu klientu z 26 na 27 procent. Jsme na naše výsledky tedy právem hrdi. Podle predstavenstva bude hlavním úkolem v príštích letech jednak využití skupinových synergií ve prospech klientu a za druhé schopnost zúrocit trvale vysoký hospodárský rust ve strední Evrope ve výnosech skupiny Erste Bank. Ze soucasného hlediska budou prístupové zeme potrebovat k dosažení hospodárského standardu zemí evropské patnáctky ješte jedno nebo dve desetiletí. A presne tento vývoj zarucuje naší skupine vysoký ziskový potenciál, pokracoval dále Treichl. Ve všech zemích, v nichž jsme aktivní, zaujímáme v oblasti retailového bankovnictví vedoucí postavení na trhu. A presne v této oblasti at už je to soukromá bytová výstavba, duchodové zabezpecení nebo financování spotrebních výdaju se tento proces vzestupu odrazí. Jsme si jisti, že nám tento vývoj umožní využívat ziskového potenciálu regionu s vytrvalostí maratónského bežce, dodává Treichl. Výhled do roku 2005 Vzhledem k vynikajícímu výsledku vykázanému za rok 2003, blížícímu se rozšírení Evropské unie, jež otevírá další potenciál rustu zisku v našich klientských segmentech a vzhledem k efektivnímu rízení nákladu jsme presvedceni, že rozhodne dosáhneme stanovených cílu na rok cistý zisk po menšinových podílech ve výši 500 mil. EUR založený na návratnosti kapitálu (ROE) presahujícím 16 % a pomer nákladu k výnosum na úrovni max. 62 %, prohlašuje jednohlasne predstavenstvo. Pro rok 2004 se opet pocítá s dvoumístným nárustem cistého zisku po menšinových podílech. I. Výsledek skupiny Výrazný rust provozního zisku o 19 % na 1 370,1 mil. EUR je výsledným efektem dvou potešujících skutecností: na jedné strane se oproti roku 2002 podarilo zvýšit celkové provozní výnosy skupiny Erste Bank (soucet cistého úrokového výnosu, cistého príjmu z poplatku a provizí, cistého zisku z obchodních operací a výsledku z pojištovací cinnosti) o 6,9 % na 3 830,9 mil. EUR. Na druhé strane došlo u všeobecných administrativních nákladu (personální náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy z hmotného majetku) pouze k mírnému zvýšení o 1,2 % na 2 460,8 mil. EUR. Bez jednorázových nákladu ve výši 32 mil. EUR, spojených s právními zmenami v duchodovém zabezpecení zamestnancu, by se všeobecné administrativní náklady dokonce snížily o 0,1 %. I pres tyto jednorázové náklady se pomer nákladu k výnosum výrazne zlepšil. Tato položka zaznamenala nejsilnejší pokles od vstupu na burzu v roce 1997 a nyní ciní pouhých 64,2 %, zatímco v roce 2002 to bylo 67,9 %. Pro srovnání: v roce 1997se tento ukazatel pohyboval ješte na úrovni 73,5 %. U ostatního provozního výsledku došlo predevším díky vyšší amortizaci goodwillu a nekolika jednorázovým efektum v Ceské sporitelne a Slovenské sporitelni ke zvýšení negativního salda z 80,2 mil. EUR na soucasných 202,1 mil. EUR. strana 2/14

3 Zisk pred zdanením vzrostl v roce 2003 o témer 15 % z 664,6 mil. EUR na 761,6 mil. EUR. Nárust cistého zisku po menšinových podílech v roce 2003 o 38,4 % na 353,3 mil. EUR ukazuje, jak dobrou pozici jsme v posledních letech vybudovali na jediném rostoucím trhu v Evrope. Obzvlášte hrdi jsme na to, že tohoto rustu bylo dosaženo výhradne bežnými obchodními transakcemi, prohlásil Reinhard Ortner, clen predstavenstva odpovedný za resort financí. Chceme, aby také akcionári meli možnost podílet se na našem dobrém výsledku a chystáme se proto na valné hromade navrhnout zvýšení dividendy z 1,24 EUR na 1,50 EUR (+ 21 %), dodal Ortner. Zúrocení vlastního kapitálu se v roce 2003 výrazne zlepšilo o jeden procetní bod na 13,7 %. Ukazatel návratnosti vlastního kapitálu v hotovosti (Cash-ROE, návratnost vlastního kapitálu bez odectení goodwillu) se zvýšil z 15,3 % v roce 2002 na 16,6 % v roce II. Detailní výsledek skupiny 1. Vývoj zisku 1.1 Provozní výnosy Celkové provozní výnosy vzrostly celkem o 6,9 % na 3 830,9 mil. EUR, pricemž se podarilo docílit uspokojivého nárustu ve všech výnosových položkách. To platí predevším pro cistý zisk z obchodních operací a výsledek z pojištovací cinnosti. Cistý úrokový výnos Cistý úrokový výnos (úrokový výnos v užším slova smyslu, úrokum odpovídající výnosy a náklady, jakož i výnosy z majetkových úcastí vcetne relativního podílu na výsledcích cinnosti pridružených spolecností) se v uplynulém roce zvýšil o 5 % na 2 586,8 mil. EUR. Celková cistá úroková marže na úrovni 2,30 % (cistý úrokový výnos v procentech prumerných úrocených aktiv - vypocteno z celkových aktiv po odectení pokladní hotovosti a vkladu u centrálních bank, cenných papíru k obchodování, hmotného a nehmotného majetku a ostatních aktiv) zustala ve srovnání s minulým rokem nezmenena. Úroková marže v Rakousku zustává nezmenená na úrovni 1,9 %. Ve strední Evrope se podarilo udržet úrokovou marži mezi 3,6 a 4,5 %. Cisté príjmy z poplatku a provizí Celkové cisté príjmy z poplatku a provizí se v roce 2003 podarilo zvýšit o 5,5 % na 996,6 mil. EUR. Nárustu bylo pritom docíleno témer u všech druhu poplatku a provizí. Výnosy z pojištovací cinnosti a ze stavebního sporení stouply o 28,4 % na 97,3 mil. EUR. Také v obchodování s cennými papíry byl díky zlepšení situace na trhu zaznamenán velmi pozitivní vývoj (nárust o 6,9 %), a to predevším u obchodu investicních fondu a u brokerských poplatku. Cistý zisk z obchodních operací Cistý zisk z obchodních operací vzrostl nadprumerne o 28,2 % na 214,6 mil. EUR. Duvodem byla predevším dobrá pozice v oblasti treasury. strana 3/14

4 Výnos z pojištovací cinnosti Zatímco výnosy z pojištovací cinnosti za rok 2002 byly vzhledem ke špatné situaci na trhu a pojistnému plnení v dusledku prírodních katastrof atypicky nízké, došlo v roce 2003 mimo jiné kvuli zlepšení situace na kapitálových trzích témer ke zctyrnásobení výnosu na 32,9 mil. EUR. 1.2 Všeobecné administrativní náklady Všeobecné administrativní náklady (personální náklady, ostatní administrativní náklady a odpisy a amortizace majetku) s hodnotou 2 460,8 mil. EUR (+1,2 %) se v uplynulém roce podarilo udržet více ci méne stabilní. Bez prihlédnutí k jednorázovým efektum (viz níže), došlo dokonce k mírné redukci. Skupina Erste Bank v mil. EUR v mil. EUR zmena v % mimo príspevku penzijních fondu zmena v % oproti Personální náklady 1.422, ,20 3, ,30 1,3 Ostatní admin. náklady 691,90 762,60-9,3 691,90-9,3 Mezisoucet 2.114, ,80-1, ,20-2,5 Odpisy 346,60 296,20 17,0 346,60 17,1 Všeobecné admin. náklady celkem 2.460, ,00 1, ,80-0,1 Rakousko (vcetne Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) v mil. EUR v mil. EUR zmena v % mimo príspevku penzijních fondu zmena v % oproti Personální náklady 1.078, ,00 1, ,00-1,5 Ostatní admin. náklady 415,10 477,00-13,0 415,10-13,2 Mezisoucet 1.493, ,00-3, ,10-5,1 Odpisy 201,00 185,80 8,2 201,00 7,5 Všeobecné admin. náklady celkem 1.694, ,80-1, ,10-3, zmena Strední Evropa v mil. EUR v mil. EUR v % Personální náklady 344,3 309,2 11,4 Ostatní admin. náklady 276,8 285,6-3,1 Mezisoucet 621,1 594,8 4,4 Odpisy 145,6 110,4 31,9 Všeobecné admin. náklady celkem 766,7 705,2 8,7 strana 4/14

5 Personální náklady se zvýšily o 3,6 % na 1 422,3 mil. EUR. Zde jsou zahrnuty i mimorádné jednorázové náklady ve výši zhruba 32 mil. EUR, vyplývající z prevodu duchodových príspevku zamestnancum a duchodcum do nového systému sdílení rizik v rámci penzijních fondu. Bez zohlednení techto výdaju by se celkové všeobecné administrativní náklady dokonce snížily o 0,13 %. Pocet zamestnancu se v uplynulém roce po odectení zamestnancu získaných v rámci akvizice Postabanky - podstatne snížil o 2,9 % na soucasných zamestnancu. Vývoj poctu zamestnancu Stav k Stav k Rakousko z toho sporitelny patrící do krížového garancního systému Zahranicí z toho financní skupina Ceské sporitelny z toho Slovenská sporitelna ostatní dceriné spolecnosti ve strední Evrope 4.635* Celkem * z toho na základe prvotního zahrnutí Postabanky. Dalších 72 zamestnancu bylo ke konci roku 2002 zamestnáno v konsolidovaných dceriných spolecnostech v nebankovních sektorech (predevším v oborech hoteliérství a rekreace). Pro srovnání: v minulém roce zde pracovalo 256 zamestnancu. Ostatní administrativní náklady se díky duslednému rízení nákladu podarilo snížit o 9,3 % na 691,9 mil. EUR. Tomu napomohlo predevším snížení nákladu na elektronické zpracování dat z 208,9 mil. EUR na 162,1 mil. EUR. Z duvodu vyšších investic do IT behem posledních let vzrostly odpisy vecného majetku dle ocekávání o 17 % na 346,6 mio. EUR. 1.3 Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám Skutecná potreba tvorby rezerv a opravných položek k úverum a pohledávkám zustala s hodnotou 406,4 mil. EUR oproti lonskému roku nezmenena. To vedlo ke snížení rizikových nákladu vztažených na prumerné pohledávky za klienty z 65 na 62 bázických bodu. 1.4 Ostatní provozní výsledek Negativní saldo ve výši 202,1 mil. EUR se v roce 2003 podstatne zvýšilo (predešlý rok 80,2 mil. EUR). Prícinou byly predevším vyšší odpisy goodwillu zpusobené krome jiného zvýšením podílu v Ceské sporitelne v polovine roku Na zvýšení meli vliv také nabytí ostatních majetkových úcastí, nižší výnosy z prodeje majetkových úcastí a realizované mimorádné odpisy softwaru v dusledku restrukturalizace ve strední Evrope. 1.5 Danová situace Efektivní danová sazba (dane z príjmu v procentech zisku pred zdanením) s hodnotou 29,4 % se v roce 2003 sice pohybovala v ocekávaném rozmezí, ale podstatne prekrocila strana 5/14

6 lonských 22,8 %. Duvodem je jednak atypicky nízká sazba v roce 2002 ovlivnená tehdejšími zmenami zákonu, a za druhé mimorádne vysoká danove neodpocitatelná amortizace goodwillu zahrnutá do výsledku za rok 2003.To vše se odrazilo v nárustu efektivní danové sazby. Rakouská spolková vláda se v rámci danové reformy platné od roku 2005 chystá snížit sazbu dane z príjmu pro rakouské právnické osoby z 34 % na 25 %. Jelikož plánované zmeny danového základu a zavedení nového skupinového zdanení prozatím nejsou schváleny, nelze prípadné dusledky pro skupinu Erste Bank v soucasné dobe odhadnout. 1.6 Cistý zisk po menšinových podílech Menšinové podíly zaznamenaly v uplynulém roce výrazný pokles (-28,6 % na 184,1 mil. EUR). Duvodem je na strane jedné navýšení podílu v Ceské sporitelne v polovine roku 2002, což zpusobilo nižší podíl tretích osob na výsledku skupiny Erste Bank v roce Na strane druhé je výsledek sporitelen patrících do krížového garancního systému, jenž je podle IFRS zapocitatelný do celkového výsledku skupiny Erste Bank, v roce 2003 zmenšen tím (a tím také menšinové podíly, jelikož Erste Bank ve vetšine prípadu nevlastní žádné, popr. pouze nepatrné majetkové úcasti), že u sporitelen patrících do krížového garancního systému byly z výkazu zisku a ztrát v nadprumerné míre eliminovány kurzovní zisky z akcií spolecnosti Erste Bank (podle IFRS nesmí být ve výkazu zisku a ztrát zohlednovány kurzovní zisky z vlastních akcií ). Tento vývoj vedl ke snížení menšinových podílu. Cistý zisk po menšinových podílech dosáhl za rok 2003 výše 353,3 mil. EUR, což znamená nárust o 38,4 % oproti lonskému roku Vývoj rozvahy Celková bilancní suma skupiny Erste Bank v roce 2003 vzrostla o 6,1 % na 128,6 mld. EUR. Zároven se zvýšily pohledávky za klienty o 5,2 % na 67,8 mld. EUR. Pri hodnocení tohoto vývoje je nutno zohlednit jak nárust ve výši 1,1 mld. EUR vyplývající ze zahrnutí spolecnosti Postabank, tak i skutecnost, že Ceská sporitelna v roce 2003 prodala v rámci aukce jedné investicní bance rizikové úverové pohledávky ve výši zhruba 8 mld. Kc (0,25 mld. EUR). V kvetnu 2003 provedla Erste Bank poprvé sekuritizaci úveru ve forme cenných papíru zajištených aktivy (Asset Backed Securities) pro svoji dcerinou spolecnost pro leasing motorových vozidel, EBV-Leasing. Za tím úcelem bylo z portfolia pohledávek spolecnosti EBV-Leasing prodáno portfolio zhruba smluv v hodnote témer 220 mil. EUR. Krome tohoto mimorádného vývoje byl v této položce následkem celkové situace ekonomiky a strategie rízení rizik zaznamenán pouze nepatrný rust. Pri zmíneném prodeji rizikových úveru za tržní hodnotu v Ceské sporitelne došlo také k použití cásti soucasných rezerv a opravných položek, címž se spolecne s ostatním použitím rezerv realizovaným v roce 2003 stav rezerv a opravných položek i pres nové dotace v roce 2003 celkove snížil na mil. EUR. Výše krytí rizikových úveru ciní i nadále 70 %. Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti zaznamenaly naopak výrazný rust o 17,2 % na 26,5 mld. EUR, stejne jako cenné papíry na prodej (+ 9,5 % na 7,4 mld. EUR). Duvodem je predevším rozšírení portfolia drženého do splatnosti kotovaných cenných papíru s pevným výnosem jako vlastní investice banky na základe silného objemu vkladu na jedné strane a opatrného rozširování úverového portfolia na strane druhé. strana 6/14

7 Na strane pasiv vzrostly závazky ke klientum o 5,8 % na 64,8 mld. EUR, pricemž bylo v roce 2003 zaznamenáno itaké mírné zvýšení sporicích vkladu. Stejne jako v predešlých letech došlo i v roce 2003 k silnému nárustu v oblasti emitovaných dluhopisu. Celková hodnota emitovaných dluhopisu a podrízeného kapitálu stoupla o 16,5 % na 20,5 mld. EUR. Vlastní kapitál (vcetne cistého zisku po menšinových podílech) spolecnosti Erste Bank AG vzrostl v roce 2003 o 310 mil. EUR, t.j. o 12,5 % na zhruba 2,8 mld. EUR. Menšinovým podílum je relativne k podílu pridelen také vlastní kapitál tech sporitelen krížového garancního systému, ve kterých je podíl Erste Bank bud malý, anebo žádný. V roce 2003 byl zaznamenán nárust o 5,7 % na 2,9 mld. EUR. V prvním ctvrtletí 2003 byla prostrednictvím jedné dceriné spolecnosti umístena hybridní emise Tier 1 v japonských jenech ve výši 150 mil. EUR. Celkový zapocitatelný vlastní kapitál skupiny úverových institucí Erste Bank 2 podle rakouského zákona o bankách (BWG), která od 1. zárí 2002 zahrnuje také sporitelny krížového garancního systému, cinil k mil. EUR (v predchozím roce: mil. EUR). Zákonný minimální kapitálový požadavek k 31. prosinci 2003 cinil mil. EUR, což odpovídá ukazateli krytí ve výši 131,9 % (135,7 % v roce 2002). Rizikove vážená aktiva pro skupinu úverových institucí Erste Bank, definovaná dle 22 BWG, se zvýšila o mil. EUR resp. o 3,2 % na 62,2 mld. EUR (v minulém roce: 60,3 mld. EUR). Z tohoto zvýšení pripadá mil. EUR na prvotní zahrnutí Postabanky. Základní kapitál (Tier 1) skupiny úverových institucí Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) dosáhl k 31. prosinci 2003 výše mil. EUR (3 800 mil. EUR v roce 2003). Ukazatel kapitálové primerenosti (Tier 1 ratio) se tak ke dni úcetní záverky oproti minulému roku nezmenil a ciní 6,3 %. Ukazatel solventnosti dosáhl 10,7 % (11,0 % v roce 2002) a výrazne tak prevýšil zákonem požadovaných 8 %. 3. Vývoj zisku za 4. ctvrtletí 2003 Cistý zisk po menšinových podílech zaznamenal ve ctvrtém, tradicne nejsilnejším ctvrtletí, nárust oproti predešlému ctvrtletí o zhruba 9 % na 98,3 mil. EUR. Provozní zisk se oproti tretímu ctvrtletí zvýšil o 2,5 % na 977,4 mil. EUR. Výrazného zlepšení se podarilo docílit u výnosu z poplatku a provizí a výnosu z pojištovací cinnosti. Cistý úrokový výnos se mírne zvýšil o 1,1 %. Cistý zisk z obchodních operací klesl ve ctvrtém ctvrtletí o 21,2 % z 55,9 mil. EUR na 44 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady stouply o 1,5 % na 623,5 mil. EUR, pricemž je nutno vzít v úvahu skutecnost, že je zde již obsažen výše uvedený jednorázový efekt ve výši 32 mil. EUR. Po eliminaci tohoto mimorádného efektu je zretelne videt úspech efektivní kontroly nákladu : pokles všeobecných administrativních nákladu za ctvrté ctvrtletí o 3,6 % rakouského zákona o bankách definuje pojem skupiny úverových institutu. Od 1. zárí 2002 došlo ke zmene, v jehož dusledku tvorí Erste Bank, její dceriné spolecnosti a sporitelny zaclenené do krížového garancního systému Skupinu úverových institucí. strana 7/14

8 Tvorba rezerv a opravných položek zaznamenala oproti predešlému ctvrtletí vzestup o 15,1 mil. EUR. V souvislosti s rocní uzáverkou se predevším sporitelny patrící do krížového garancního systému ve srovnání s predchozími ctvrtletími vyznacovaly nadprumernou tvorbou rezerv a opravných položek. Také plánované rozpuštení paušálních rezerv v Ceské sporitelne, které byly plánovány na ctvrté ctvrtletí a které by mely dopad na celkový výsledek skupiny, se ve neuskutecnilo, takže tvorba rezerv a opravných položek za celý rok se pohybuje na úrovni predešlého roku. Negativní saldo ostatního provozního výsledku se oproti predcházejícímu ctvrtletí ve ctvrtém ctvrtletí zhoršilo. Duvodem jsou tvorba rezerv a opravných položek na neúverové obchody, tržní ocenení cenných papíru na prodej a také jednorázové odpisy nehmotného majetku. Relativne silný pokles menšinových podílu z 37,5 mil. EUR na 20,5 mil. EUR má svuj puvod predevším v segmentu Sporitelny, kde jak již bylo v textu zmíneno bylo treba v souladu s IFRS neutralizovat výsledky ocenení akcií Erste Bank na úrovni skupiny, což zpusobilo vyšší rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám a zatížení výsledku ctvrtého ctvrtletí. Efektivní danová sazba v posledním ctvrtletí roku 2003 ciní 31 %, což je více než v predcházejícím ctvrtletí. Tento vývoj je založen na skutecných danových výsledcích jednotlivých spolecností a na aktualizovaných oceneních danových závazku a pohledávek. 4. Komentár k výsledkum jednotlivých segmentu Segment Rakousko Ve srovnání se sledovaným obdobím minulého roku bylo v tomto segmentu - navzdory vyšším refinancním nákladum a vyšší amortizaci goodwillu - dosaženo zlepšení cistého zisku (po daních z príjmu a menšinových podílech) o více než 70 % z 99,4 mil. EUR na 168,7 mil. EUR. Na základe výrazného zlepšení u témer všech položek ve výkazu zisku a ztrát došlo k podstatnému zlepšení ukazatele návratnosti vlastního kapitálu (ROE) z 8,4 % v roce 2002 na 11,4 % v roce Podobne pozitivní byl rovnež vývoj pomeru nákladu k výnosum z 69,1 % v roce 2002 na 67,1 % v roce 2003, což bylo zpusobeno jednak nárustem celkového provozního výnosu (cistý úrokový výnos, cistý príjem z poplatku a provizí, cistý zisk z obchodních operací a výsledek z pojištovací cinnosti) o 4,7 % a zároven zvýšením všeobecných administrativních nákladu o pouhých 1,4 %. Sporitelny V segmentu sporitelen zaznamenal cistý príjem z poplatku a provizí v uplynulém roce výrazný rust (+20,2 % na 321,5 mil. EUR). Cást rustu byla zpusobena také tím, že spolecná firma sporitelen pro platební styk byla nove zaclenena do tohoto segmentu. To je také duvodem zvýšení všeobecných administrativních nákladu, protože tato spolecnost byla ješte v roce 2002 zahrnuta do segmentu Podnikové centrum. Úrokové výnosy poklesly pouze o 2,9 %. Díky zlepšení situace na kapitálových trzích vzrostl také cistý zisk z obchodních operací, a to o 19,2 % na 29,3 mil. EUR. Retail a nemovitosti V tomto segmentu jsou zahrnuty obchodní oblasti retailové bankovnictví, malé a stredne velké firmy, sporitelny v majoritním vlastnictví Erste Bank AG, jakož i dceriné spolecnosti, jejichž hlavní aktivity spadají do retailové oblasti (stavební sporitelna Bausparkasse, investicní spolecnost Sparinvest, automobilová leasingová spolecnost EBV-Leasing a pojištovna S-Versicherung). Výrazný nárust cistého zisku po menšinových podílech z 0,5 mil. EUR na 19,8 mil. EUR je výsledkem príznivého vývoje pojištovací cinnosti (na 25,9 mil. EUR) a znacného zlepšení ostatního provozního výsledku (v podstate díky lepšímu výsledku ocenení cenných papíru na strana 8/14

9 prodej, predevším v tech sporitelnách, ve kterých má Erste Bank majoritní podíl). Mírný pokles úrokových výnosu o 1,7 % byl zpusoben predevším zvýšenými náklady na refinancování dalších získaných podílu ve spolecnosti S-Versicherung koncem roku Zatímco se všeobecné administrativní náklady podarilo snížit o 0,4 % na 653 mil. EUR, došlo u rezerv a opravných položek k úverum a pohledávkám k nárustu o 7 % na 132,4 mil. EUR. To vyplývá jednak ze všeobecného vývoje ekonomiky v Rakousku a dále z konsolidacních opatrení v souvisloti s prevzetím sporitelny Tiroler Sparkasse v roce Velcí korporátní klienti Tento segment zahrnuje vedle obchodu s velkými korporátními klienty spolecnosti Erste Bank AG také leasingovou spolecnost Immorent. Zatímco se cistý úrokový výnos podarilo výrazne zvýšit o 8,7 % na 147,7 mil. EUR, došlo u cistého príjmu z poplatku a provizí ve srovnání se stejným obdobím minulého roku k poklesu o 29,9 % na 53,1 mil. EUR. Tento pokles souvisí ve velké míre s nadprumerne dobrým cistým príjmem z poplatku a provizí spolecnosti Immorent v roce 2002 (obzvlášte v oblasti služeb ve stavebnictví a u ostatních leasingových prémií), který se v roce 2003 nepodarilo zopakovat. Rezervy a opravné položky se snížily o 16,5 %. Pokles všeobecných administrativních nákladu o 5 % je výsledkem dusledného rízení nákladu. Obchodování na financních trzích a investicní bankovnictví V segmentu Obchodování na financních trzích a investicní bankovnictví je vedle príslušných obchodních oblastí ve Vídni (Treasury, Rízení aktiv a pasiv, Investicní bankovnictví) zahrnuta také cinnost Treasury pobocek v New Yorku a Hongkogu. Do výrazného nárustu zisku po menšinových podílech z 47,8 mil. EUR na 91,2 mil. EUR se promítají dobré výsledky efektivního rízení aktiv a pasiv. K tomuto dobrému výsledku prispelo také zvýšení cistého úrokového výnosu o témer 60 % (ze 70,7 mil. EUR na 112,1 mil. EUR), zlepšení cistého zisku z obchodních operací o 13,3 % ze 79,1 mil. EUR na 89,6 mil. EUR (také díky výrazne lepším tržním podmínkám) a markantní nárust cistého príjmu z poplatku a provizí (ze 13,2 mil. EUR na 29 mil. EUR), zpusobený mimo jiné prodejem strukturovaných produktu. Celkový výsledek byl zatížen jen mírným nárustem všeobecných administrativních nákladu ve výši 3 %. Segment Strední Evropa Segment Strední Evropa vykazuje dvoumístné zlepšení ve všech položkách provozních výnosu. Všeobecné administrativní náklady vzrostly navzdory zvýšení personálních nákladu z duvodu nutného prizpusobení mezd na úrovnen príslušného trhu a vzestupu odpisu hmotného majetku v dusledku modernizace distribucní síte a elektronického zpracování dat o pouhých 8 %. I pres zvýšení záporného salda u ostatního provozního výsledku se podarilo opet zvýšit cistý zisk po menšinových podílech o 28,5 % ze 114,7 mil. EUR na 189,7 mil. EUR. Díky tomuto dobrému vývoji cistého zisku došlo ke zlepšení jak ukazatele návratnosti vlastního kapitálu (ROE) na více než 31 %, tak i pomeru nákladu k výnosum ze 64 % na 61 %. Ceská sporitelna Pokles cistého úrokového výnosu Ceské sporitelny ze 477,3 mil. EUR na 460,8 mil. EUR, zpusobený vyššími náklady na refinancování (akvizice dalších podílu Erste Bank v Ceské sporitelne v polovine roku 2002), mezirocním oslabením ceské koruny a silným poklesem tržních úrokových sazeb, byl z velké cásti vyrovnán zvýšením cistého príjmu z poplatku a provizí (predevším u produktu z oblasti správy aktiv, a v platebním styku) o 11,2 %. Výsledek pojištovací cinnosti ve výši 10,2 mil. EUR dosáhl po roce 2002 zatíženém povodnemi a všeobecne špatnou situací na kapitálovém trhu opet normální hodnoty. Všeobecné administrativní náklady (vcetne odpisu hmotného majetku) zaznamenaly pouze mírný nárust na 474,1 mil. EUR. V detailním pohledu je však patrné celkové snížení ostatních administrativních a personálních nákladu o 3 %. Vývoj ostatního provozního výsledku je dusledkem zvýšené amortizace goodwillu v rámci získání dalších podílu v Ceské sporitelne strana 9/14

10 v roce 2002, vyšších plateb do fondu pojištení vkladu a jednorázového ocenení aktivovaného nehmotného majetku. Tento vývoj, spolu se získáním dalších podílu v Ceské sporitelne v polovine roku 2002, prispel k celkovému nárustu cistého zisku po menšinových podílech o 16 % na 122,5 mil. EUR. Slovenská sporitelna Ve slovenské dceriné spolecnosti se vedle ukoncené transformace výrazne projevuje také ofenzivní vystupování na trhu. Cistý úrokový výnos se podarilo zvýšit o 45,5 % na 234,7 mil. EUR. Tento nárust byl podporen také dusledkem mimorádne vysokého zisku (približne 36 mil. EUR) z ocenení at equity slovenské stavební sporitelny (PSS). Cistý príjem z poplatku a provizí se podarilo zvýšit o témer 20 % na 51,6 mil. EUR, a to predevším v oblasti platebního styku a úverových obchodu. Tento vývoj bohate vykompenzoval zvýšení všeobecných administrativních nákladu o 8,5 % na 157,3 mil. EUR. Také zde se podarilo udržet personální a ostatní administrativní náklady na úrovni roku 2002 (ocišteno o inflaci by došlo dokonce ke snížení nákladu). Úspech transformace je zrejmý i z nárustu cistého zisku po menšinových podílech o 95,1 % na 32,7 mil. EUR. Duvodem poklesu ostatního provozního výsledku byly predevším rezervy na neúverové obchody a jednorázové precenení nehmotného majetku. Erste Bank Madarsko Také v Erste Bank Madarsko se ofenzivní vystupování na trhu projevilo v pozitivním vývoji financních výsledku. Cistý úrokový výnos se díky výraznému nárustu objemu obchodu významne zlepšil o 30,1 % ze 45 mil. EUR na 58,5 mil. EUR. Obzvlášte potešující je vzestup cistého príjmu z poplatku a provizí o 66,7 % ze 17,3 mil. EUR na 28,8 mil. EUR. Nárustu bylo dosaženo vyššími príjmy z platebního styku a v dusledku rostoucího objemu poskytnutých úveru také vyššími príjmy z úverových provizí. Vyšší všeobecné administrativní náklady jsou zpusobeny predevším rozširováním síte pobocek a s tím spojenými vyššími personálními náklady. Ostatní provozní výsledek byl zatížen tvorbou rezerv v souvislosti s akvizicí Postabanky, kde k zaplacení kupní ceny a prevodu akcií došlo koncem prosince Cistý zisk po menšinových podílech vzrostl ze 4,9 mil. EUR na 13,9 mil. EUR, z cehož poprvé vyplývá návratnost kapitálu vyšší než 20 %. Erste Bank Chorvatsko Prícinou nárustu cistého zisku po menšinových podílech v tomto segmentu je predevším akvizice Rijecka banky (RB) ve druhém ctvrtletí V roce 2003 byla klícovou událostí fúze Rijecka banky s Erste&Steiermärkische bankou, která probehla ve tretím ctvrtletí. Navzdory státní regulaci úveru se podarilo zvýšit cistý úrokový výnos o 30 %. Také cistý príjem z poplatku a provizí, který zaznamenal nárust o 29,3 % na 12,5 mil. EUR, odráží dobrou pozici na trhu. Duvodem pro navýšení všeobecných administrativních nákladu je fúze obou bank. Zde je nutno zmínit predevším marketingové náklady v souvislosti se zavedením nové obchodní znacky a zvýšenou tvorbu personálních rezerv v souvislosti s touto fúzí. Segment Mezinárodní obchod Segment Mezinárodní obchod zahrnuje vedle príslušné obchodní oblasti ve Vídni také komercní obchody zahranicních pobocek v Londýne, v New Yorku a Hongkongu. V tomto segmentu se v roce 2003 podarilo zvýšit jak cistý úrokový výnos (+ 8,9 % na 146,8 mil. EUR), tak i cistý príjem z poplatku a provizí (+ 38,8 % na 21,1 mil. EUR). Cistý zisk po menšinových podílech vzrostl celkem o 36,4 % na 70,1 mil. EUR. Pozitivní zmenu rizikových nákladu k úverum a pohledávkám je nutno videt v souvislosti s vývojem ostatního provozního výsledku, nebot u této položky byly z duvodu zhoršení bonity emitentu vyšší požadavky na precenení cenných papíru držených do splatnosti. Celkove však došlo k mírnému poklesu tvorby rezerv. Segment Podnikové centrum V segmentu Podnikové centrum jsou zahrnuty náklady veškerých jednotek, které nelze priradit k jiným segmentum (jako napr. nebankovní dceriné spolecnosti, internetová spolecnost ecetra atd.). V tomto segmentu bylo také v položce všeobecné administrativní strana 10/14

11 náklady pozastaveno približne 32 mil. EUR z jednorázové dávky do penzijního fondu v souvislosti se zmenou zákona o penzijních fondech. Protože v roce 2003 došlo ke zmene systému prirazování položek do jednotlivých segmentu, má porovnávání jednotlivých položek jen omezenou vypovídací schopnost. Vzhledem k tomu, že se v tomto segmentu konsolidují také výsledky divize služeb a obchodních oblastí, je interpretace vývoje cistého príjmu z poplatku a provizí a všeobecných administrativních nákladu ve srovnání s predešlým rokem smysluplná pouze za predpokladu sloucení techto dvou položek. Zmínit je treba predevším spolecnost pro platební styk, která byla v roce 2002 zahrnuta do tohoto segmentu, v roce 2003 je však vykazována v segmentu sporitelen. Prípadné dotazy smerujte na: Erste Bank, Tiskové oddelení 1010 Wien, Graben 21, Telefax: 0043 (0) Hana Cygonková, Tel (0) , hana.cygonkova@erstebank.at Michael Mauritz, Tel (0) , michael.mauritz@erstebank.at Tento text najdete také na naší homepage: Bank Info/Presse/Presseaussendungen/Tschechische Version. strana 11/14

12 v mil. EUR I. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA PODLE IFRS Aktiva /- % 1. Pokladní hotovost, vklady u centrální banky ,9 2. Pohledávky za bankami ,2 3. Pohledávky za klienty ,2 Rezervy a opravné položky k úverum a 4. pohledávkám ,1 5. Cenné papíry a ostatní aktiva urcená k obchodování ,8 6. Cenné papíry na prodej ,5 7. Cenné papíry a ostatní aktiva držená do splatnosti ,2 8. Nehmotný majetek ,1 9. Hmotný majetek ,8 10. Ostatní aktiva ,7 Aktiva celkem ,1 Passiva a vlastní kapitál /- % 1. Závazky k bankám ,7 2. Závazky ke klientum ,8 3. Emitované dluhopisy ,4 4. Rezervy ,0 5. Ostatní pasiva ,6 6. Podrízený kapitál ,5 7. Menšinové podíly ,7 8. Vlastní kapitál ,5 Pasiva a vlastní kapitál celkem ,1 II. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT v mil. EUR /- % I. Cistý úrokový výnos 2.586, ,0 5,0 Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám -406,4-406,4 0,0 Cistý príjem z poplatku a provizí 996,6 944,3 5,5 Cistý zisk z obchodních operací 214,6 167,4 28,2 Všeobecné administrativní náklady , ,0 1,2 Výnos z pojištovací cinnosti 32,9 8,4 >100,0 Ostatní provozní výsledek -202,1-80,2 >-100,0 Mimorádný výsledek 0,0 0,0 -- II. Zisk pred zdanením 761,6 664,6 14,6 Dan z príjmu -224,2-151,4 48,1 III. Zisk za úcetní období 537,4 513,2 4,7 Menšinové podíly -184,1-258,0-28,6 IV. Cistý zisk po menšinových podílech 353,3 255,2 38,4 3 Vcetne jednorázového efektu penzijních fondu ve výši 32 mil. EUR. strana 12/14

13 III. Údaje za jednotlivé segmenty (prehled) skupina Erste Bank CELKEM Rakousko Strední Evropa Mezinárodní obchod Podnikové centrum v mil. EUR Cistý úrokový výnos 1.622, ,2 829,4 741,7 146,8 134,7-12,1-17,5 Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám -374,6-363,1-9,7 3,9-26,1-51,9 3,9 4,7 Cistý príjem z poplatku a provizí 680,2 628,1 345,3 297,2 21,1 15,2-50,0 3,6 Cistý zisk z obchodních operací 137,1 123,8 71,2 56,6 0,1 0,0 6,2-13,0 Všeobecné administrativní náklady , ,2-766,7-705,2-34,0-38,4-4,4-55,1 Výnos z pojištovací cinnosti 25,9 6,1 10,2 2,3 0,0 0,0-3,2 0,0 Ostatní provozní výsledek -26,4-67,0-167,1-57,9-13,8 3,6 5,2 41,2 Zisk pred zdanením 409,4 298,9 312,6 338,7 94,1 63,3-54,5-36,2 Dane z príjmu -128,4-68,1-78,1-89,0-24,0-11,8 6,3 17,3 Menšinové podíly -112,3-131,4-44,7-102,0 0,0 0,0-27,1-24,5 Cistý zisk po menšinových podílech 168,7 99,4 189,7 147,7 70,1 51,4-75,3-43,4 Prumerná rizikove vážená aktiva , , , , , ,9 567,3 550,6 Prumerný prirazený vlastní kapitál 1.549, ,1 611,0 481,3 384,0 322,1 34,1 28,9 Pomer nákladu k výnosum 67,1% 69,1% 61,0% 64,2% 20,2% 25,6% n.a. n.a. Návratnost kapitálu (ROE) na základe cistého zisku po menšinových podílech (v %) 10,9% 8,4% 31,1% 30,7% 18,3% 16,0% n.a. n.a. z toho náklady na refinancování -73,0-57,8-44,4-36,9 0,0 0,0-24,5-34,7 z toho amortizace goodwillu -18,5-12,9-54,4-38,1 0,0 0,0-8,3-7,4 CELKEM skupina Erste Bank v mil. EUR Cistý úrokový výnos 2.586, ,0 Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám -406,4-406,4 Cistý príjem z poplatku a provizí 996,6 944,3 Cistý zisk z obchodních operací 214,6 167,4 Všeobecné administrativní náklady , ,0 Výnos z pojištovací cinnosti 32,9 8,4 Ostatní provozní výsledek -202,1-80,2 Zisk pred zdanením 761,6 664,6 Dane z príjmu -224,2-151,4 Menšinové podíly -184,1-258,0 Cistý zisk po menšinových podílech 353,3 255,2 Prumerná rizikove vážená aktiva , ,9 Prumerný prirazený vlastní kapitál 2.578, ,5 Pomer nákladu k výnosum 64,2% 67,9% Návratnost kapitálu (ROE) na základe cistého zisku po menšinových podílech (v %) 13,7% 12,7% z toho náklady na refinancování -142,0-129,4 z toho amortizace goodwillu -81,1-58,5 strana 13/14

14 IV. Údaje jednotlivých segmentu (detail) skupina Erste Bank Sporitelny RAKOUSKO Retail a nemovitosti Velcí korporátní. klienti Obchodování na financních trzích a investicní bankovnictví v mil. EUR Cistý úrokový výnos 841,3 866,6 521,8 531,0 147,7 135,9 112,1 70,7 Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám -198,1-186,6-132,4-123,7-44,1-52,7 0,0 0,0 Cistý príjem z poplatku a provizí 321,5 267,5 264,1 266,7 53,1 75,8 41,5 18,1 Cistý zisk z obchodních operací 29,3 24,6 16,7 17,3 1,5 2,8 89,6 79,1 Všeobecné administrativní náklady -820,5-794,1-653,0-655,3-81,2-85,7-100,9-98,1 Výnos z pojištov ací cinnosti 0,0 0,0 25,9 6,1 0,0 0,0 0,0 0,0 Ostatní provozní výsledek -22,3-10,8-2,5-39,9 9,1-5,9-10,8-10,3 Zisk pred zdanením 151,3 167,1 40,5 2,1 86,1 70,1 131,5 59,6 Dane z príjmu -46,7-40,8-15,5-1,4-25,6-13,0-40,6-12,9 Menšinové podíly -101,5-122,9-5,3-0,2-6,0-9,5 0,3 1,2 Cistý zisk po menšinových podílech 3,1 3,5 19,8 0,5 54,6 47,7 91,2 47,8 Prumerná rizikove vážená aktiva , , , , , , , ,2 Prumerný prirazený vlastní kapitál 190,8 0,0 732,7 638,1 416,0 340,5 209,6 204,5 Pomer nákladu k výnosum 68,8% 68,5% 78,8% 79,8% 40,2% 40,0% 41,5% 58,4% Návratnost kapitálu (ROE) na základe cistého zisku po menšinových podílech (v %) 1,6% n.a. 2,7% 0,1% 13,1% 14,0% 43,5% 23,4% z toho náklady na refinancování -15,3-13,2-39,5-27,0-15,7-14,2-2,5-3,4 z toho amortizace goodwillu -5,9-4,9-12,6-7,8 0,0 0,0 0,0-0,2 STREDNÍ EVROPA Ceská sporitelna Slovenská sporitelna Erste Bank Madarsko Erste Bank Chorvatsko 4 v mil. EUR Cistý úrokový výnos 460,8 477,3 234,7 161,3 58,5 45,0 75,4 58,1 Rezervy a opravné položky k úverum a pohledávkám 1,3 23,0 3,3-2,4-7,5-8,2-6,9-8,6 Cistý príjem z poplatku a provizí 252,3 226,9 51,6 43,4 28,8 17,3 12,5 9,7 Cistý zisk z obchodních operací 38,1 29,4 10,8 9,1 11,6 6,3 10,7 11,9 Všeobecné administrativní náklady -474,1-458,7-157,3-145,0-69,3-54,3-66,1-47,3 Výnos z pojištovací cinnosti 10,2 2,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Ostatní provozní výsledek -75,7-30,9-81,9-30,6-7,6-1,1-1,8 4,7 Zisk pred zdanením 212,9 269,4 61,3 35,8 14,7 5,0 23,7 28,5 Dane z príjmu -75,2-84,0-5,6-2,3-1,7-0,4 4,3-2,3 Menšinové podíly -15,2-79,9-22,9-16,7 0,1 0,3-6,7-5,7 Cistý zisk po menšinových podílech 122,5 105,5 32,7 16,8 13,2 4,9 21,3 20,5 Prumerná rizikove vážená aktiva 6.287, , , ,7 920,8 590, , ,5 Prumerný prirazený vlastní kapitál 378,0 327,5 89,8 54,3 55,4 31,1 87,8 68,5 Pomer nákladu k výnosum 62,3% 62,3% 52,9% 67,8% 70,0% 79,1% 67,1% 59,3% Návratnost kapitálu (ROE) na základe cistého zisku po menšinových podílech (v %)) 32,4% 32,2% 36,5% 30,9% 23,8% 15,8% 24,2% 29,9% z toho náklady na refinancování -27,7-22,9-6,2-6,9-3,2-3,0-7,3-4,1 z toho amortizace goodwillu -40,2-24,9-12,0-12,0 0,0 0,0-2,2-1,2 Pri výpoctu procentuelních zmen muže dojít k nepatrným odchylkám ve srovnání s materiály, které obsahují nezaokrouhlené údaje. 4 V roce 2002 je u Rijecka banky zapocítáno jen 8 mesícu. strana 14/14