Transkript

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

49

50

51

52

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64

65

66

67

68

69

70

71

72

73

74

75

76

77

78

79

80

81

82

83

84

85

86

87

88

89

90

91

92

93

94

95

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

106

107

108

109

110

111

112

113

114

115

116

117

118

119

120

121

122

123

124

125

126

127

128

129

130

131

132

133

134

135

136

137

138

139

140

141

142

143

144

145

146

147

148

149

150

151

152

153

154

155

156

157

158

159

160

161

162

163

164

165

166

167

168

169

170

171

172

173

174

175

176

177

178

179

180

181

182

183

184

185

186

187

188

189

190

191

192

193

194

195

196

197

198

199

200

201

202

203

204

205

206

207

208

209

210

211

212

213

214

215

216

217

218

219

220

221

222

223

224

225

226

227

228

229

230

231

232

233

234

235

236

237

238

239

240

241

242

243

244

245

246

247

248

249

250

251

252

253

254

255

256

257

258

259

260

261

262

263

264

265

266

267

268

269

270 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 1 (v tis. Kč) 1. Charakteristika a hlavní aktivity společnosti Založení společnosti AXA investiční společnost a.s. ( společnost ) vznikla k 1. lednu 2002 přeměnou právní formy společnosti Credit Suisse Asset Management (Praha) s.r.o., která byla založena na základě zakladatelské smlouvy ze dne 4. září 1995 a podle rozhodnutí valné hromady společníků společnosti Credit Suisse Investment Management (Nederland) Holding B. V., v souladu se zákonem č. 513/1992 Sb., obchodním zákoníkem. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 18. října ledna 2006 došlo ke změně názvu společnosti z Credit Suisse Asset Management (Praha) a.s. na Winterthur Asset Management (Praha) a.s. rozhodnutím vlastníka. Změna názvu společnosti byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna V roce 2006 obdržela společnost Winterthur Asset Management (Praha) a.s. povolení České národní banky k činnosti investiční společnosti a ke dni 25. října 2006 byla změna předmětu podnikání a změna obchodní firmy na Winterthur Asset Management (Praha) investiční společnost a.s. zapsána do obchodního rejstříku. Ke dni 2. ledna 2007 byla do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy z Winterthur Asset Management (Praha) investiční společnost a.s. na AXA investiční společnost a.s. Dne 13. dubna 2007 společnost zřídila v souladu s ustanovením zákona č. 513/1991 Sb. Obchodního zákoníku na Slovensku organizační složku. Název a sídlo organizační složky: AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko Kolárská Bratislava IČO: Název a sídlo společnosti: AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/ Praha IČO: V roce 2007 společnost založila 6 podílových fondů, z nichž 5 fondů vzniklo na základě povolení České národní banky č.j. 41/N/173/2006/6 dne a poslední AXA Realitní fond vznikl dne dle povolení č.j. 2007/12943/540. V roce 2008 společnost založila 5 podílových fondů, 3 fondy fondů z rodiny AXA Selection a AXA První speciální OPF vznikly na základě povolení České národní banky č.j.: 2008/ /570 ze dne , AXA Long Term Liquidity Fund vznikl na základě povolení České národní banky č.j. 2008/8278/570 ze dne Účetní rok března 2011

271 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 2 (v tis. Kč) Název zřízených podílových fondů a jejich charakteristika: Název Čistá hodnota aktiv k 31. prosinci 2010 Vydané množství podílových listů (ks) AXA CZK Konto, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA EUR Konto, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA CEE Dluhopisový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA CEE Akciový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Corporate Fund, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Realitní fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Selection Global Equity speciální fond fondů, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Selection Opportunities speciální fond fondů, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Selection Emerging Equity speciální fond fondů, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s První speciální fond kvalifikovaných investorů pro finanční instituce, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. - Fond byl uzavřen Long Term Liquidity Fund speciální fond kvalifikovaných investorů, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s Cílem podílových fondů je růst hodnoty podílových listů podílníků realizací investic do finančních instrumentů určených statutem podílového fondu. Předmět podnikání společnosti kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj. Účetní rok března 2011

272 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 3 (v tis. Kč) Struktura vlastníků společnosti Jediným vlastníkem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. (dříve Winterthur pojišťovna a.s.), který dne 2. srpna 2004 odkoupil veškeré akcie od dřívějšího vlastníka. Sídlo vlastníka a sídlo společnosti je totožné. AXA životní pojišťovna a.s. vlastní ks kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 1000 Kč. Na konci roku 2006 byl úspěšně dokončen prodej Winterthur Group. Novým 100% akcionářem Winterthur Group se stala společnost AXA, největší evropská pojišťovna. Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2010: Představenstvo: Předsedkyně představenstva Člen představenstva Člen představenstva Ing. Kamila Horáčková, Malé Kyšice Ing. Ľubor Vrlák, Stupava, Slovenská republika Mgr. Hani Himmat, Praha 5, Jinonice Dozorčí rada: Předseda dozorčí rady Cyrile de Montgolfier, Paříž, Francie Člen dozorčí rady Renaud Luis Caudron de Coquereaumont, Pully, Švýcarská konfederace Člen dozorčí rady Aurelie Despeyroux, Paříž, Francie Vedoucí osoby k 31. prosinci 2010: Jméno: Funkce ve společnosti: Jméno: Funkce ve společnosti: Jméno: Funkce ve společnosti: Ing. Kamila Horáčková Předsedkyně představenstva Ředitelka společnosti, Chief Investment Officer Ing. Ľubor Vrlák Člen představenstva Vedoucí organizační složky společnosti, činné na Slovensku Mgr. Hani Himmat Člen představenstva Vedoucí oddělení obhospodařování majetku zákazníků Změny v záznamech obchodního rejstříku Ke dni 2. ledna 2007 byla do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy z Winterthur Asset Management (Praha) investiční společnost a.s. na AXA investiční společnost a.s. Dne 16. září 2009 byl zápisem v obchodním rejstříku potvrzen do funkce předsedy dozorčí rady pan Cyrile De Montgolfier. Dne 16. září 2009 byl do obchodního rejstříku zapsán pan Renaud Luis Caudron de Coquereaumont jako nový člen dozorčí rady. Účetní rok března 2011

273 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 4 (v tis. Kč) Dne 22. ledna 2010 byla do obchodního rejstříku zapsána paní Aurelie Despeyroux jako nový člen dozorčí rady. Dne 23. ledna 2010 bylo do obchodního rejstříku zapsáno zvýšení základního kapitálu společnosti o 5 mil. Kč. Společnost má nově základní kapitál ve výši tis. Kč. 2. Základní účetní postupy používané společností Východiska pro přípravu řádné účetní závěrky Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou a na principu nepřetržitého trvání společnosti. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Vzhledem k omezenému rozsahu aktivit vyplývajících z uděleného oprávnění pro vykonávání činnosti investiční společnosti, resp. dříve obchodníka s cennými papíry, společnost v rámci své podnikatelské činnosti neposkytuje úvěry a nepřijímá vklady, neprovádí devizové obchody, neobchoduje s deriváty na vlastní účet a nevstupuje do takových transakcí, které by byly v rozporu s uděleným oprávněním pro vykonávání činnosti investiční společnosti, resp. dříve obchodníka s cennými papíry. Z výše uvedených důvodů příloha účetní závěrky poskytuje informace pouze o činnostech, které společnost prováděla v souladu s oprávněním pro vykonávání činnosti investiční společnosti, resp. dříve obchodníka s cennými papíry. Od roku 2007 se společnost převážně zaměřuje na obhospodařování investičních portfolií společností skupiny AXA (do roku 2006 skupina Winterthur) činných v České republice, v dřívějších letech společnost podnikala v oblasti obhospodařování individuálních portfolií a poskytování doplňkových investičních služeb. Ke konci roku 2006 společnost nevytvořila ani neobhospodařovala žádný fond kolektivního investování. Od roku 2007 společnost zakládá a obhospodařuje podílové fondy. Vedení účetnictví Účetní závěrka společnosti byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Okamžik uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní rok března 2011

274 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 5 (v tis. Kč) Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. b) Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté společností do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány v reálných hodnotách a evidovány na podrozvaze v položce Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení. Cenné papíry převzaté společností za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v reálných hodnotách a evidovány na podrozvaze v položce Hodnoty převzaté k obhospodařování. c) Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce Tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Pokud dojde k trvalému snížení hodnoty těchto pohledávek, provede společnost odpis. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám výkazu zisku a ztráty. V této položce se také o stejnou částku snižují rezervy a opravné položky. Výnosy z dříve odepsaných pohledávek jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek. Účetní rok března 2011

275 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 6 (v tis. Kč) d) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: a) existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, b) je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, c) je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Společnost tvoří rezervu na daňovou povinnost z titulu daně z příjmů právnických osob, pokud očekává daňovou povinnost. e) Dlouhodobá hmotná a nehmotná aktiva Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Majetek Zařízení kanceláře Hardware Osobní automobil Inventář Software Doba účetního odpisování 3-4 roky 3 roky 5 let 5 let 3 roky Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než ,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než ,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, pokud doba použitelnosti je kratší než 1 rok. f) Přepočet cizí měny Transakce v cizí měně jsou převáděny použitím denních směnných kurzů ČNB ke dni uskutečnění účetního případu. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platným k datu účetní závěrky. Kurzové zisky nebo kurzové ztráty společnost zaúčtuje na účty nákladů nebo výnosů. Účetní rok března 2011

276 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 7 (v tis. Kč) g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které se nezahrnují do základu daně z příjmů právnických osob, základ daně je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. h) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na investiční smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na investiční smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání investičních smluv v průběhu běžného účetního období, která se vztahuje k výnosům následujících účetních období. i) Konsolidace Společnost je součástí konsolidačního celku tvořeného zejména jejím jediným akcionářem AXA životní pojišťovna a.s. a dále svým podílem přispívá do vyššího konsolidačního celku, sestaveného podle mezinárodních účetních standardů, ve společnosti AXA S.A., Paříž, Francie. 3. Změny účetních metod Účetní metody používané společností v roce 2010 se v porovnání s předcházejícími lety nezměnily. 4. Přehled výnosů a nákladů z bankovních účtů tis. Kč Výnosy z úroků z vkladů Náklady na úroky z úvěrů a půjček Čistý úrokový výnos Účetní rok března 2011

277 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 8 (v tis. Kč) 5. Výnosy a náklady na poplatky a provize tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot Celkem Náklady na poplatky a provize ostatní Celkem Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací tis. Kč Kurzové rozdíly Celkem Ostatní provozní výnosy a náklady tis. Kč Ostatní provozní výnosy z prodeje hmotného majetku ostatní Celkem ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady z prodeje nebo vyřazení hmotného majetku ostatní Celkem ostatní provozní náklady Účetní rok března 2011

278 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 9 (v tis. Kč) 8. Mzdové a ostatní správní náklady a) mzdové náklady Průměrný počet osob Mzdové náklady a odměny Sociální a zdravotní pojištění 2009 Zaměstnanci Vedoucí pracovníci a statutární orgány Celkem Zaměstnanci Vedoucí pracovníci a statutární orgány Celkem Společnost nepředpokládá vyplacení žádných odměn členům představenstva nebo členům dozorčí rady za rok Zaměstnanci nebo vedoucí pracovníci neobdrželi žádné odměny nebo požitky vázané na vlastní kapitál společnosti. V průběhu účetních období roků 2010 a 2009 nebyly poskytnuty vedoucím pracovníkům žádné půjčky nebo zálohy, a ani jim nebyly poskytnuty žádné záruky nebo garance. b) ostatní správní náklady tis. Kč Poplatky a jiné platby: Komise pro cenné papíry a Garanční fond Nájemné Konzultace a jiné poradenství Audit,daňové a právní poradenství Ostatní služby Ostatní správní náklady celkem Účetní rok března 2011

279 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 10 (v tis. Kč) 9. Pohledávky za bankami tis. Kč Zůstatky na běžných účtech Termínované vklady Celkem Dlouhodobý nehmotný majetek Změny dlouhodobého nehmotného majetku tis.kč software Celkem Pořizovací cena Zůstatek k 31. prosinci Přírůstky Změny v ocenění Úbytky Zůstatek k 31. prosinci Oprávky Zůstatek k 31. prosinci Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31. prosinci Zůstatková hodnota K 31. prosinci K 31. prosinci Účetní rok března 2011

280 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 11 (v tis. Kč) 11. Dlouhodobý hmotný majetek Změny dlouhodobého hmotného majetku tis.kč Auta Hardware Zařízení Inventář Umělecká díla Celkem Pořizovací cena Zůstatek k 31. prosinci Přírůstky Úbytky Oceňovací rozdíly Zůstatek k 31. prosinci Oprávky Zůstatek k 31. prosinci Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31. prosinci Zůstatková hodnota K 31. prosinci K 31. prosinci Ostatní aktiva tis. Kč Pohledávky z provizí z obhospodařování Ostatní pohledávky Zásoby Celkem Částka tis.kč (2009: tis. Kč) představuje pohledávky z obhospodařování portfolia v částce tis.kč, pohledávka vůči AXA česká republika s.r.o. v hodnotě tis. Kč. Částka ostatních pohledávek se skládá zejména ze zaplacených záloh vůči finančnímu úřadu v hodnotě tis. Kč a dohadných účtů aktivních (dosud nevyfakturované obhospodařování portfolií) za poslední čtvrtletí roku Náklady a příjmy příštích období tis. Kč časové rozlišení pořizovacích nákladů ostatní náklady a příjmy příštích období Celkem Účetní rok března 2011

281 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 12 (v tis. Kč) 14. Ostatní pasiva tis. Kč Závazky z obchodního styku Závazky vůči zaměstnancům Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění Závazky k finančnímu úřadu Dohadné účty pasivní Celkem Částka tis. Kč (2009: tis. Kč) představuje především dohady na mzdové bonusy ve výši tis. Kč (2009: tis. Kč) a příspěvek do Garančního fondu ve výši 582 tis. Kč (2009: tis. Kč) a zbývajících tis. Kč (2009: tis. Kč) jsou běžné provozní dohadné položky. Součástí závazků z obchodního styku je závazek ve výši tis. Kč vůči mateřské společnosti. Společnost v roce 2010 obdržela půjčku od společnosti AXA životní pojišťovna a.s. v celkové výši tis. Kč (2009: tis. Kč). Úvěrový rámec byl smlouvou stanoven až do výše tis. Kč se splatností nejdříve dne 31. ledna Roční úroková sazba byla stanovena na úrovni šestiměsíční úrokové sazby PRIBOR stanovené ke dni poskytnutí jednotlivé půjčené částky zvýšené o jeden procentní bod. Dále je součástí závazků z obchodního styku závazek ve výši tis. Kč od AXA penzijní fond a.s. zálohová platba Management Fee za 4.Q.2010 a závazek tis.kč, který představuje závazek vůči zprostředkovateli prodeje investičních produktů ve správě podílových fondů. 15. Vztahy se spřízněnými osobami k 31. prosinci 2010 Výnosy Náklady Pohledávky Závazky AXA životní pojišťovna a.s AXA Česká republika s.r.o AXA penzijní fond a.s AXA pojištovna a.s Celkem k 31. prosinci 2009 Výnosy Náklady Pohledávky Závazky AXA životní pojišťovna a.s AXA Česká republika s.r.o AXA penzijní fond a.s AXA pojištovna a.s Celkem Účetní rok března 2011

282 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 13 (v tis. Kč) 16. Hodnoty převzaté k obhospodařování tis. Kč Peněžní prostředky Pokladniční poukázky Dluhové cenné papíry Akcie Podílové listy Finanční deriváty Ostatní aktiva Nemovitosti a pozemky investiční Celkem Záporná hodnota pozice finanční deriváty představuje saldo měnových forwardů a swapů, přičemž tato hodnota je určena jako saldo reálných hodnot budoucího peněžního vypořádání k datu maturity těchto měnových derivátů. Pozice ostatní aktiva je saldo pohledávek a závazků z dosud nevypořádaných transakcí s cennými papíry k datu účetní závěrky. Společnost ve výše uvedené tabulce uvádí hodnoty převzaté k obhospodařování zejména od společnosti AXA penzijní fond a.s., AXA životní pojišťovna a.s. a také obhospodařovaná aktiva spravovaných podílových fondů. Pro rok 2010 se společnost rozhodla pro lepší vypovídací hodnotu změnit presentaci částek aktiv obhospodařovaných podílových fondů; přičemž v roce 2010 je hodnota převzatá k obhospodařování hodnotou čistých aktiv, v roce 2009 se jednalo o hodnotu prostých aktiv. Pro srovnatelnost s minulým účetním obdobím částka tis. Kč v roce 2010 odpovídá částce tis. Kč pro rok 2009 (tyto hodnoty v sobě obsahují mimo jiné čistou hodnotu aktiv převzatých k obhospodařování podílových fondů). Částka vykázaná v roce tis. Kč odpovídá hodnotě tis. Kč pro rok 2010 (tyto dvě hodnoty v sobě obsahují mimo jiné prostou hodnotu aktiv převzatých k obhospodařování podílových fondů). Účetní rok března 2011

283 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 14 (v tis. Kč) 17. Základní kapitál Složení akcionářů společnosti: Jediným akcionářem je společnost AXA životní pojišťovna a.s., která odkoupila dne 2. srpna 2004 stoprocentní podíl od dřívějšího vlastníka společnosti Credit Suisse Asset Management (Nederland) Holding B.V. Základní kapitál společnosti byl k datu účetní závěrky tvořen ks akciemi ve jmenovité hodnotě jeden tisíc Kč a byl plně splacen. zaknihovanými V listopadu roku 2009 jediný akcionář rozhodl o dalším navýšení základního kapitálu. Základní kapitál byl navýšen o ks nových kmenových akcií na jméno, o jmenovité hodnotě jedné akcie Kč. Toto navýšení bylo splaceno dne 1. prosince Zápis v obchodním rejstříku dne 23. ledna 2010 potvrdil navýšení základního kapitálu. 18. Výsledek hospodaření a další transakce ovlivňující vlastní kapitál Společnost za rok 2010 evidovala ztrátu k z hospodaření ve výši tis. Kč (2009: zisk tis. Kč). Vedení společnosti předpokládá rozdělení hospodářského výsledku v souladu s platnými právními předpisy. Záporné oceňovací rozdíly v částce 298 tis. Kč představují oceňovací rozdíl z použité měny pro převod aktiv, pasiv a hospodářského výsledku zahraniční pobočky (2009: záporný oceňovací rozdíl 125 tis. Kč). 19. Daň z příjmů a odložený daňový závazek/pohledávka a) Splatná daň z příjmů tis. Kč Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Daňově neodčitatelné náklady Příjmy nepodléhající zdanění Mezisoučet Uplatněná daňová ztráta předcházejících let Daň vypočtená při použití platné daňové sazby Úprava při zpracování daňového přiznání Očekávaný daňový náklad za společnost Společnost odhaduje k datu účetní závěrky daňovou ztrátu z titulu daně z příjmů právnických osob ve výši tis. Kč (2009: tis. Kč). V roce 2009 celkové náklady na daň z příjmů činily tis. Kč a z toho na společnost připadlo tis. Kč. Rozdíl byl v roce 2009 způsoben platbou daně z příjmů za podílové fondy (kdy společnost nesla tento náklad za podílové fondy) splatné za rok 2009, zejména se jednalo o doplatek srážkové daně ze zahraničních dividend. Účetní rok března 2011

284 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 16 (v tis. Kč) Zbytková splatnost aktiv a závazků společnosti k 31. prosinci 2010 do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let bez specifikace Celkem Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Hmotný majetek Nehmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Ostatní pasiva Závazky celkem Rozdíl Kumulativní rozdíl Náklady a příjmy příštích období v sobě obsahují časově rozlišené provizní náklady vynaložené na získání investičních smluv v částce tis. Kč (2009: Kč). k 31. prosinci 2009 do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let bez specifikace Celkem Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Hmotný majetek Nehmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Ostatní pasiva Závazky celkem Rozdíl Kumulativní rozdíl Výše uvedené hodnoty nákladů a příjmů příštích období v kategorii bez specifikace obsahují zejména časové rozlišení pořizovacích nákladů, kde nelze jednoznačně rozhodnout o době zbytkové splatnosti. Pozice bez specifikace řádku ostatní pasiva obsahuje hodnotu půjčky, jejíž splatnost je dána rozhodnutím mateřské společnosti. Společnost ve výše uvedených tabulkách nevykazuje údaje týkající se základního kapitálu, rezervních fondů a nerozděleného zisku/ ztráty vzhledem k tomu, že u nich nelze určit dobu splatnosti. Účetní rok března 2011

285 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 15 (v tis. Kč) b) Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby. Společnost nevykazuje žádnou odloženou daňovou pohledávku/závazek z titulu dočasných rozdílů a z důvodu opatrnosti neúčtuje ani o daňové pohledávce z daňových ztrát minulých účetních období. 20. Finanční nástroje tržní riziko Společnost je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. Společnost ukládá své prostředky na termínovaná depozita. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká ze způsobu financování aktivit společnosti a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva společnosti nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost společnosti likvidovat / prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Společnost má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Společnost drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako jsou úložky na termínovaných vkladech nebo podílové listy. Účetní rok března 2011

286 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 17 (v tis. Kč) Úrokové riziko Níže uvedené tabulky shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky společnosti. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu. Úroková citlivost aktiv a závazků společnosti k 31. prosinci 2010 do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let bez specifikace Celkem Pohledávky za bankami Aktiva celkem Ostatní úrokově citlivá pasiva Závazky celkem Rozdíl Kumulativní rozdíl k 31. prosinci 2009 do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let Celkem Pohledávky za bankami Aktiva celkem Ostatní úrokově citlivá pasiva Závazky celkem Rozdíl Kumulativní rozdíl Společnost ve výše uvedených tabulkách vykazuje pouze úrokově citlivá aktiva a pasiva. Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Cizoměnové položky jsou tvořeny pouze pokladními hodnotami. Jelikož společnost má organizační složku na Slovensku, obsahuje sloupec CZK i hodnoty aktiv a pasiv této organizační složky, přičemž měnové riziko z tohoto vyplývající se vzájemně kompenzuje. Účetní rok března 2011

287 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 18 (v tis. Kč) Devizová pozice společnosti k 31. prosinci 2010 CZK EUR USD NOK CHF Celkem Rozvaha - aktiva Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Dlouhodobý majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Rozvaha - pasiva Ostatní pasíva Čistá devizová pozice k 31. prosinci 2009 CZK EUR USD NOK CHF Celkem Rozvaha - aktiva Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Dlouhodobý majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Rozvaha - pasiva Ostatní pasíva Čistá devizová pozice Účetní rok března 2011

288 AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 19 (v tis. Kč) 21. Významné události po datu účetní závěrky K 21. březnu 2011 rezignovala na svou funkci ve společnosti Ing. Kamila Horáčková. Dozorčí rada dne 21. března přijala tuto rezignaci a zvolila do představenstva Ing. Mojmíra Boucníka, Chrustenice. Dne 22. března 2011 byl za předsedu představenstva zvolen Mgr. Hani Himmat. Vedení společnosti nejsou známy žádné další skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnili finanční pozice společnosti k datu sestavení účetní závěrky. V Praze, dne 28. března podpis statutárního orgánu Účetní rok března 2011