MONETA JSTE VY KONSOLIDOVANÁ VÝROČNÍ ZPRÁVA

Transkript

1 MONETA JSTE VY KONSOLIDOVANÁ VÝROČNÍ ZPRÁVA

2 MONETA JE IVA Kouzelného úsměvu si u ní všimnete hned. A dá se touhle zbraní drtit soupeř na badmintonovém kurtu? To fakt nejde, tenhle sport je dřina, úsměv přijde zase až po zápase. Iva připouští, že si práci nosí domů. Není workoholik, ale osudy jejích klientů jí prostě nejsou lhostejné. Když klientovi pomáháte s úvěrem a on vám svěřuje svoje starosti, myslíte pak na to, aby mu všechno vyšlo, jak si přeje, vysvětluje a v její tváři vidíte, že vůbec nepřehání. S Ivou můžete počítat.

3 Nejvýznamnější ukazatele a události NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UKAZATELE A UDÁLOSTI Strategie Skupiny P P P P P Nadále udržovat a rozvíjet aktivitu v retailovém segmentu a současně významně posílit postavení v segmentu malých a středních podniků. Pokračovat v postupné proměně celkového obchodního mixu, diverzifikovat zdroje příjmů a stát se vedoucí bankou pro osoby samostatně výdělečně činné, živnostníky a malé podniky v České republice. Posílit pozici v retailovém segmentu zaměřením na cenovou politiku, akvizici nových klientů a řízení rizik za účelem podpory růstu v oblasti nezajištěných spotřebitelských úvěrů a rozvoje nabídky hypotečních produktů, rozšíření nabídky produktů třetích stran, zejména pojištění a investičních fondů. V komerčním segmentu Skupina plánuje ještě lépe využívat příležitosti ke cross sellingu a prohlubovat obchodní vztahy se středně velkými komerčními klienty, a to zejména díky své jedinečné pozici poskytovatele bankovních služeb v zemědělském sektoru a díky příležitostem ke cross sellingu klientům, kteří využívají komerční leasingové produkty Skupiny. Významně zintenzivnit úsilí v rámci obou segmentů o maximální využívání stávající klientely a stávající nabídky produktů a služeb, a tím nastartovat organický růst. Klíčovým cílem růstu je rozvoj dlouhodobých bankovních vztahů a zajištění přístupu malých podniků k řešení a službám v oblasti platebního styku (valuebased payments), řízení likvidity a financování. Digitalizace Udržitelné řízení rizik Udržení a rozvoj retailového segmentu Rozvoj bankovnictví pro živnostníky a malé podniky Zachování a posílení bankovnictví pro SME Řízení nákladů a vysoká provozní výkonnost Efektivní využití kapitálu 3

4 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Hlavní úspěchy roku 2016 Růst úvěrů 4,1 % Provozní výnosy (9 %) Provozní náklady (8 %) Portfolio výkonných úvěrů (brutto hodnota úvěrů a pohledávek za klienty bez znehodnocení) meziročně vzrostlo o 4,1 %, což značí splnění slibu obnovení růstu Portfolio spotřebitelských úvěrů meziročně vzrostlo o 5,7 %, během roku 2016 Skupina držela přibližně 20% 1 tržní podíl na nové produkci Obrat ve vývoji portfolia hypoték 2 (meziroční růst o 1,2 %, za posledních šest měsíců o 3,1 %), velké množství předjednaných nových smluv s očekávaným financováním v roce 2017 Obrat ve vývoji objemů nových vysoce profitabilních půjček živnostníkům a malým podnikům (meziroční zvýšení o 47 %), zůstatky půjček meziročně vzrostly o 4,6 % Růst komerčních investičních úvěrů (především SME a Real Estate) s meziročním růstem zůstatků o 16 % Provozní výnosy dosáhly výše 11,1 mld. Kč, což představuje meziroční pokles o 9 % Čistá úroková marže činí 5,9 %, což je zhruba v souladu s očekáváními, přestože se oba segmenty nadále potýkají s tlakem na cenu Celkové provozní náklady se dále snížily o 449 mil. Kč (meziroční pokles o 8 %) Podíl provozních nákladů k celkovým provozním výnosům v roce 2016 činil 46,0 %, pod úrovní původních předpokladů Jednorázové výdaje na osamostatnění IT, na primární úpis akcií a rebranding činily 299 mil. Kč a investice do digitální transformace 66 mil. Kč CoR 84 baz. bodů Nízké náklady na riziko (CoR) ve výši 84 baz. bodů (retailový segment 1,38 %, komerční segment 0,32 %), cíl 100 baz. bodů se tedy podařilo s přehledem splnit Poměr nevýkonných úvěrů byl 6,3 %, (na konci roku 2015 to bylo 11,7 %), významně lepší výsledek oproti původnímu předpokladu NPL pokrytí bylo 82,5 % Vykázaná RoTE 15,3 % CET1 20,5 % Digitalizace Rating Čistý zisk dosáhl výše 4,1 mld. Kč Hmotný kapitál činil 26,4 mld. Kč a vlastní kapitál 27,3 mld. Kč Vykázaná návratnost hmotného kapitálu (RoTE) je 15,3 %, upravená RoTE 19,3 % (upravená na 15,5 % poměr CET1) Kapitálová přiměřenost se zvýšila na 20,5 % 3 (o 5,5 mld. Kč více než cíl kapitálového poměru CET1 15,5 % 4 stanovený managementem) Byla dokončena optimalizace RWA, čímž se uvolnil kapitál v hodnotě 2,8 mld. Kč 5 a hustota RWA se snížila na 73,2 % Optimalizace kapitálu byla dokončena oproti původnímu předpokladu o 12 měsíců dříve Probíhá digitální transformace byla úspěšně spuštěna mobilní bankovní aplikace, která v roce 2016 zaznamenala 123 tis. stažení doprovázené solidními transakčními objemy Banka obdržela investiční rating BBB od agentury S&P a rating Baa2 od agentury Moody s, v obou případech se stabilním výhledem 6, záměrem je diverzifikovat zdroje financování, včetně emise dluhopisů Klienti NPS (tj. míra ochoty zákazníka doporučit značku) je stabilní a zlepšuje se, spontánní znalost značky na 29 % (v případě GE Money to bylo 49 % 7 ) V případě, že není definované jinak, veškeré finanční ukazatelé publikované v této výroční zprávě představují konsolidované finanční výsledky Banky a jejích dceřiných společností. 1 Zdroj: ČNB ARAD, bankovní sektor bez stavebních spořitelen. Veškeré údaje v souladu s definicí ČNB, brutto úvěry bez úvěrů poskytnutých nerezidentům a bez úvěrů v cizí měně. Spotřebitelské úvěry zahrnují jak bezúčelové, tak účelové půjčky, dluhovou konsolidaci i americkou hypotéku. 2 Portfolio hypoték zahrnuje americkou hypotéku. 3 Neobsahuje čistý zisk za rok Cílový poměr CET1 15,5 % stanovený managementem se skládá z: (a) 14 % regulatorního požadavku, (b) 0,5 % proticyklické rezervy a (c) 1 % rezervy managementu. 5 Obsahuje dopad první aktivity ve výši 905 mil. Kč realizované ve Q a zbylých dvou aktivit s dopadem do Q Viz kapitolu Základní údaje. 7 Výsledek v 1. polovině roku 2016 předcházející rebrandingu. 4

5 Nejvýznamnější ukazatele a události Hlavní ukazatele (v mld. Kč) Solidní RoTE 1 16,5 % 4,5 15,3 % 4,1 0,2 3,8 Vykázaná RoTE Zisk po zdanění VISA + BCPP 2 Zisk po zdanění upravený o VISA + BCPP navzdory tlaku na marži 1 a uvolnění kapitálu 8,0 % 12,1 (0,8) 6,8 % 11,1 (0,9) Výkonost upravená o náklady na riziko Provozní výnosy 17,7 % 27,3 2,7 20,5 % 26,4 5,5 Kapitálový poměr CET1 Celkový hmotný kapitál 11,3 10,1 Čistá ztráta ze znehodnocení pohledávek Provozní výnosy upravené o čistou ztrátu ze znehodnocení pohledávek 24,6 20,9 Přebytečný kapitál Upravený hmotný kapitál díky řízení nákladů díky optimalizaci RWA 45,7 % 46,0 % 90,4 % 5,5 0,1 5,1 0,2 Poměr nákladů k výnosům Celkové provozní náklady 73,2 % RWA hustota RWA Jednorázové položky 5,4 4,9 Provozní náklady upravené o jednorázové položky 126,6 109, Čistý zisk z prodeje akcií Visa a PSE po zdanění. 2 Kvůli zaokrouhlování nemusí součet jednotlivých hodnot v grafu odpovídat celku 5

6 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Výnos pro akcionáře V období od 6. května 2016 do 30. prosince 2016 se tržní cena akcií MONETY zvýšila téměř o 22 % 1 Dividendová výnosnost akcií MONETA činí atraktivních 12 % 2 Tržní kapitalizace MONETY dosáhla 42,3 miliardy Kč k 30. prosinci V období od 6. května 2016 do 30. prosince 2016 se průměrně za obchodní den na Prime Market Burzy cenných papírů Praha zobchodovalo 2,1 milionu akcií MONETY, které díky tomu patřily k nejlikvidnějším titulům na Burze cenných papírů Praha 4 S účinností od 1. prosince 2016 byly akcie MONETY zařazeny do indexu MSCI Czech Republic Výhled na rok 2017 Ziskovost Nákladová efektivita Kvalita aktiv Kapitál Konsolidovaný zisk po zdanění > 3,4 mld. Kč Vykázaná návratnost hmotného kapitálu (RoTE) ~ 14 % / Upravená RoTE při Kapitálovém poměru CET1 na úrovni 15,5 % > 15,5 % Provozní výsledek hospodaření > 10,3 mld. Kč Udržet poměr nákladů a výnosů v rozmezí 45 až 50 % Nákladová základna < 4,9 mld. Kč Poměr nevýkonných pohledávek < 6 % a NPL pokrytí ~ 80 % Náklady na riziko (CoR) 100 až 110 bazických bodů. Kapitálový poměr CET1 > 17 % 5 Dividendy minimálně ve výši 70 % konsolidovaného zisku po zdanění 6 Viz kapitola Prognózy budoucího vývoje začínající na straně Zdroj: Bloomberg. 2 Vypočítané jako poměr (vyjádřený v procentech) navrhované dividendy na akcii k uzavírací ceně akcie. Vypočítané na základě uzavírací ceny akcie 82,80 Kč z 30. prosince 2016 (Zdroj: Bloomberg). Dividenda navrhovaná představenstvem ve výši 5 miliard Kč podléhá schválení valnou hromadou konající se v dubnu Vypočítané na základě uzavírací ceny akcie 82,80 Kč z 30. prosince 2016 (Zdroj: Bloomberg). 4 Zdroj: Bloomberg. 5 Odhad k 31. prosinci Byl použit předpoklad, že v průběhu roku 2017 MONETA svým akcionářům nevyplatí žádnou mimořádnou dividendu, kromě dividendy ve výši 5 miliard Kč, kterou představenstvo navrhuje ke schválení valné hromadě konající se v dubnu Podléhá právním a regulatorním omezením. 6

7 Nejvýznamnější ukazatele a události 7

8 MONETA JE ROMAN Horské kolo, přilba a vzhůru na dlouhou projížďku. Takto se Roman v létě nejlépe odreaguje a načerpá novou energii. Na silnici ho ale nepotkáte. Dává přednost přírodě, hlavně lesům v okolí Rumburku. A dlouhé zimní večery tráví stavěním plastových modelů. Romanovi se nejlíp pracuje v příjemném prostředí, s prima lidmi. Jak sám říká: V našem týmu je vždycky dobrá nálada a to je pro mě hodně důležité. S Romanem můžete počítat.

9 Finanční výkazy a výkonnostní ukazatele FINANČNÍ VÝKAZY A VÝKONNOSTNÍ UKAZATELE Výkaz o finanční pozici Kč mil. 31. prosince prosince 2015 % změna Pokladní hotovost a vklady u centrální banky ,8 % Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty ,4 % Realizovatelná finanční aktiva ,7 % Úvěry a pohledávky za bankami ,0 % Úvěry a pohledávky za klienty ,2 % Nehmotný majetek ,4 % Hmotný majetek ,8 % Dlouhodobá aktiva držená k prodeji 0 22 (100,0 %) Goodwill ,0 % Majetkové účasti v přidružených společnostech 2 2 0,0 % Pohledávky ze splatné daně ,2 % Pohledávky z odložené daně (14,7 %) Ostatní aktiva ,3 % Aktiva celkem ,7 % Závazky vůči bankám ,4 % Závazky vůči klientům ,9 % Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 7 8 (12,5 %) Rezervy (23,4 %) Závazky ze splatné daně ,0 % Závazky z odložené daně ,3 % Ostatní závazky ,3 % Závazky celkem ,8 % Základní kapitál ,0 % Emisní ážio ,0 % Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (38,9 %) Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv (24,7 %) Fond na úhrady vázané na akcie (2) (2) 0,0 % Nerozdělený zisk (1,8 %) Vlastní kapitál celkem (2,1 %) Závazky a vlastní kapitál celkem ,7 % 9

10 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Výkaz zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření Kč mil Upraveno % změna 2015 Vykázano Výnosy z úroků a podobné výnosy (10,8 %) Náklady na úroky a podobné náklady (189) (212) (10,8 %) (212) Čistý výnos z úroků (10,8 %) Výnosy z poplatků a provizí (13,8 %) Náklady na poplatky a provize (306) (295) 3,7 % (295) Čistý výnos z poplatků a provizí (16,1 %) Výnosy z dividend ,9 % 9 Čistý zisk z finančních operací ,6 % 324 Ostatní provozní výnosy ,6 % 123 Provozní výnosy celkem (8,6 %) Náklady na zaměstnance (2 263) (2 243) 0,9 % (2 243) Správní náklady (2 022) (1 969) 2,7 % (1 792) Odpisy hmotného a nehmotného majetku (310) (520) (40,4 %) (520) Ostatní provozní náklady (489) (801) (39,0 %) (978) Provozní náklady celkem (5 084) (5 533) (8,1 %) (5 533) Zisk před zdaněním a čistou ztrátou ze znehodnocení úvěrů a pohledávek a realizovatelných finančních aktiv (9,1 %) Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek (927) (849) 9,2 % (849) Zisk za účetní období před zdaněním (11,8 %) Daň z příjmů (993) (1 214) (18,2 %) (1 214) Zisk za účetní období po zdanění (10,0 %) změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisků a ztrát (20,0 %) 165 (279) (13) 2 046,2 % (13) Odložená daň 28 (29) (196,6 %) (29) Ostatní úplný výsledek za účetní období po zdanění (119) 123 (196,7 %) 123 Úplný výsledek hospodaření (15,0 %)

11 Finanční výkazy a výkonnostní ukazatele Hlavní výkonnostní ukazatele Ziskovost Změna v bps Výnosnost portfolia (% průměrných čistých úvěrů a pohledávek za klienty) 7,6 % 8,7 % (110) Náklady na financování (% průměrných vkladů) 0,17 % 0,21 % (4) Čistá úroková marže (% průměrného zůstatku čistých aktiv generujících úrokový výnos) 5,9 % 6,7 % (80) Náklady na riziko (% průměrných čistých úvěrů a pohledávek za klienty) 0,84 % 0,79 % 5 Výnosnost portfolia upravená o náklady na riziko (% průměrných čistých úvěrů a pohledávek za klienty) 6,8 % 8,0 % (120) Výnosy z poplatků a provizí / Provozní výnosy (%) 17,7 % 19,3 % (160) Čistý neúrokový výnos / Provozní výnosy (%) 24,9 % 23,1 % 180 Poměr nákladů k výnosům 46,0 % 45,7 % 30 Vykázaná návratnost hmotného kapitálu 15,3 % 16,5 % (120) Upravená návratnost hmotného kapitálu (na úroveň 15,5 % CET1) 19,3 % 18,3 % 100 Návratnost průměrných aktiv 2,8 % 3,2 % (40) Likvidita Poměr úvěrů k vkladům 96,2 % 99,8 % (360) Vlastní kapitál celkem / Celková aktiva 18,3 % 19,9 % (160) Likvidní aktiva / Celková aktiva 22,9 % 20,6 % 230 Kapitálová přiměřenost Rizikově vážená aktiva / Celková aktiva 73,2 % 90,4 % (1 720) CET1 poměr (%) 20,5 % 17,7 % 280 Tier 1 poměr (%) 20,5 % 17,7 % 280 Celková kapitálová přiměřenost (%) 20,5 % 17,7 % 280 Kvalita aktiv NPL poměr (%) 6,3 % 11,7 % (540) Čisté NPL pokrytí (%) 70,9 % 77,4 % (650) NPL pokrytí (%) 82,5 % 84,0 % (150) 11

12 MONETA JE DALIBOR JE JAKUB Několik Vysedávání výpadů, u počítače kopů a modřin, by Dalibora ale zaručená doslova očista zabilo. těla i Naštěstí mysli. rád chodí, optimálně aspoň kroků denně. Kondici mu hlídá praktický pomocník - oblíbený fitness náramek, ale To vlastně a mnohem i klienti. víc s Málokdo sebou přináší totiž krav chce maga. jednat Jakub jen formálně. se tomuto Smlouva obrannému se podepíše třeba po bojovému pár setech umění na věnuje tenisovém už dva kurtu. roky. Na Jeho nic hlava se ale vypne nesmí a tělo tlačit. se Musíte vydávat maximum automaticky ze sebe, být nechává přirozený. unášet Lidi intuicí. poznají, Důležité když je, to aby na člověk ně hrajete, dokázal zdůrazňuje. Když s klienty jednáte fér, jdou obchody skoro samy. reagovat na aktuální situaci a přizpůsobil se tomu, kdo před ním stojí, ať už je to kdokoli věk ani povolání nehrají roli. Stejně to má Jakub v práci s klienty. Kolikrát se podívá na místa, kam by se normálně nedostal. Baví mě, když mě klient provádí například po své pekárně a k tomu mi povídá spoustu zajímavostí z oboru. S Daliborem můžete počítat. S Jakubem můžete počítat.

13 Obsah OBSAH NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UKAZATELE A UDÁLOSTI... 3 Strategie Skupiny... 3 Hlavní úspěchy roku Hlavní ukazatele... 5 Výnos pro akcionáře... 6 Výhled na rok FINANČNÍ VÝKAZY A VÝKONNOSTNÍ UKAZATELE... 9 Výkaz o finanční pozici... 9 Výkaz zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření Hlavní výkonnostní ukazatele OBSAH...13 DOPIS PŘEDSEDY DOZORČÍ RADY DOPIS PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA ZÁKLADNÍ ÚDAJE Základní údaje o MONETA Money Bank a o dceřiných společnostech Akcionáři Dividendová politika Výkonnost akcií na kapitálovém trhu Výsledky za rok 2016 překonaly stanovené cíle Výhled na rok STRATEGIE A VÝSLEDKY Makroekonomické prostředí Vývoj na trhu Zpráva o ekonomické činnosti Analýza provozní a finanční výkonnosti Skupiny Duševní vlastnictví Finanční výsledky společnosti ve Skupině KAPITÁL A LIKVIDITA Kapitál Likvidita SPRÁVA SPOLEČNOSTI Organizační uspořádání Působnost valné hromady a rozhodování Dozorčí rada Pracovní orgány zřízené dozorčí radou Výbor pro audit Představenstvo Pracovní orgány zřízené představenstvem pravomoci a členové Senior management Ostatní informace o členech představenstva, Dozorčí radě a senior manažerech Odměňování a benefity pro členy představenstva a dozorčí rady a ostatních manažery Vlastnictví akcií a opcí představenstvem, dozorčí radou a ostatními klíčovými členy vedenív Programy pro zaměstnance ve spojení s IPO 74 13

14 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Ostatní právní požadavky Interní audit Informace o vnitřní kontrole a přístupu k rizikům spojeným s účetnictvím a přípravou finančních výkazů Kodex správy a řízení společnosti Odměny účtované auditory Skupiny v roce ŘÍZENÍ RIZIK Risk governance Úvěrové riziko Riziko koncentrace Tržní riziko a riziko likvidity Operační riziko Riziko modelů SPOLEČENSKÁ ODPOVĚDNOST Etický kodex Ombudsman pro klienty Zodpovědné bankovnictví Filantropie a sponzorství LIDSKÝ KAPITÁL Nábor Vzdělávání Průzkum firemní atmosféry Odpovědný zaměstnavatel ZPRÁVA DOZORČÍ RADY PROHLÁŠENÍ VEDENÍ FINANČNÍ ČÁST Výrok auditora ke konsolidované účetní závěrce Konsolidovaná účetní závěrka Příloha konsolidované účetní závěrky Výrok auditora k individuální účetní závěrce Individuální účetní závěrka Příloha individuální účetní závěrky ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI DOPLŇUJÍCÍ INFOPRMACE Právní předpisy Významné probíhající investice Ochranné známky, licence a podlicence Náklady na výzkum a vývoj Popis nemovitostí vlastněných společností Práva spojená s akciemi Významné smlouvy ALTERNATIVNÍ VÝKONNOSTNÍ UKAZATELE A JEJICH SESOUHLASENÍ INFORMACE O KAPITÁLU A KAPITÁLOVÝCH POŽADAVCÍCH PROGNÓZY BUDOUCÍHO VÝVOJE DEFINICE

15 Obsah 15

16 MONETA JE DALIBOR JE MÍŠA Míša Vysedávání si s lidmi u ráda počítače povídá by Dalibora a spousta doslova jejích klientů zabilo. toho Naštěstí rád chodí, optimálně aspoň v 10 dobrém 000 kroků využívá. denně. Vědí, Kondici že je mu vyslechne, hlídá praktický nebude pomocník je soudit a - oblíbený pak fitness náramek, ale jim vlastně dobře i klienti. poradí. Málokdo Po celodenním totiž chce mluvení jednat si ráda jen formálně. večer dopřeje Smlouva se podepíše třeba po ticho pár setech a relaxuje na u tenisovém knížky. Nejvíc kurtu. ji baví Na nic příběhy, se ale o nesmí kterých tlačit. pak Musíte vydávat maximum může ze sebe, ještě být přemýšlet. přirozený. Lidi poznají, když to na ně hrajete, zdůrazňuje. Když s klienty jednáte fér, jdou obchody skoro samy. A jak má podle ní končit ideální schůzka s klientem? Když vám člověk upřímně děkuje a třese vám přitom rukou, že S by Daliborem vám ji můžete počítat. utrhl, víte, že se vám něco povedlo, usmívá se Míša. Víc už dodávat nemusí. S Míšou můžete počítat.

17 Dopis předsedy dozorčí rady DOPIS PŘEDSEDY DOZORČÍ RADY Je mi velkým potěšením, že mohu prezentovat svou první výroční zprávu jako předseda dozorčí rady společnosti MONETA Money Bank. Rok 2016 byl pro Banku bezpochyby tím nejvýznamnějším rokem od jejího vzniku společnost se přetransformovala z dceřiné společnosti plně ve vlastnictví GE Capital na nezávislou českou banku, jejíž všechny akcie jsou obchodované, prošla změnou názvu, redesignem své značky a úspěšným vstupem na burzu. Máme zkušený a posílený management s vlastní strategií a ambicí doručovat výsledky vedoucí ke spokojenosti především našich zákazníků, akcionářů a zaměstnanců. Jsem rád, že právě v tomto zajímavém období mohu být předsedou dozorčí rady Banky. Během roku 2016 Skupina překonala své závazky vůči trhu. Významného pokroku bylo dosaženo v procesu oddělení od GE Capital úspěšným vstupem na burzu a následným odprodejem zbývajícího podílu. Zároveň Banka dosáhla úspěchu v podobě zařazení do MSCI indexu pro Českou republiku. Proběhl úspěšný rebranding celé společnosti na MONETA Money Bank, značku, která skutečně odráží český charakter Banky. Toho bylo dosaženo před plánovaným termínem, a především v rámci stanoveného rozpočtu. Práce na projektu úplného oddělení dále pokračují. Tyto i další úspěchy pomohly MONETĚ zahájit své působení coby veřejně obchodovaná společnost. Během tohoto období Skupina dosáhla solidních finančních výsledků, které jsou dobrým základem pro její budoucí růst. MONETA si klade za cíl návrat k růstu spolu s doručením atraktivních a udržitelných výnosů svým investorům. Cílem dividendové politiky Banky je rozdělení minimálně 70 % konsolidovaného zisku po zdanění spolu s částí přebytečného kapitálu (nad cílovou úrovní kapitálového poměru CET1 stanoveného managementem Skupiny ve výši 15,5 %), která nebude využita k dalšímu růstu a investicím vztahujícím se k IFRS 9. V roce 2016 Skupina posílila svou kapitálovou pozici a vylepšila svůj ukazatel kapitálového poměru CET1 o 280 bazických bodů, a dosáhla tak kapitálového poměru CET1 ve výši 20,5 %. Vzhledem k tomuto úspěchu je mi potěšením oznámit, že představenstvo doporučilo dividendu za rok 2016 ve výši 5 miliard Kč, představující dividendový výnos téměř 12 %. To odpovídá 123 % konsolidovaného zisku po zdanění za rok 2016, tedy významně vyšší, než byl zveřejněný cíl naší dividendové politiky minimálně 70 % konsolidovaného zisku po zdanění. Česká ekonomika zůstává silná Zatímco zdraví globální ekonomiky zůstává nejisté a trhy jsou vysoce náchylné k makroekonomickým i politickým rizikům, česká ekonomika ukazuje odolnost, která se odráží v nízké nezaměstnanosti, nízké míře inflace a ve stabilním ekonomickém růstu. Česká republika zaznamenala v roce 2015 růst HDP ve výši 4,6 % v porovnání s růstem HDP 2,3 % v roce V prostředí stabilní ekonomiky zůstává český bankovní sektor dobře kapitalizovaný a podpořený silnou likviditou. Návratnost průměrných aktiv napříč sektorem je jednou z nejvyšších a nejodolnějších v EU, v průměru 118 bazických bodů za období od roku 2011 do Ovšem v prostředí nízkých úrokových sazeb a silné konkurence má i tento sektor své výzvy: silný růst tržní likvidity přináší tlak na úrokové sazby, přičemž ziskovost napříč sektorem zůstává ovlivněna nižšími výnosy a rostoucími personálními náklady. Navzdory těmto výzvám má MONETA dobrou pozici pro doručení své strategie návratu k růstu a generování atraktivních a udržitelných výnosů pro své investory. Proces oddělení postupuje dle plánu Přechod MONETA Money Bank bývalé GE Money Bank ČR z dceřiné společnosti plně ve vlastnictví GE Capital na nezávislou českou banku se odehrál po úspěšném vstupu na Burzu cenných papírů Praha v květnu Proces oddělení a IPO byly součástí širší iniciativy na prodej aktiv oznámené společností General Electric v dubnu 2015, s cílem omezit působení v sektoru finančních služeb a zaměřit se na činnost v průmyslových odvětvích. GE Capital dokončila prodej svého podílu v bance v rámci své exit strategie ve dvou následných nabídkách akcií v září a v listopadu V obou případech prodej akcií vyvolal významnou poptávku ze strany investorů a přilákal tak směsici nových i současných mezinárodních blue-chip investorů, kteří doplnili silnou institucionální základnu zformovanou při IPO. Banka má nyní přes českých i mezinárodních akcionářů. Projekt oddělení, jehož cílem je úplná provozní nezávislost na GE Capital, je v předstihu před plánovaným termínem, v rámci stanoveného rozpočtu a přináší už první pozitivní výsledky. 1 Zdroj: Český statistický úřad, Zdroje a užití HDP, zpráva za 4. čtvrtletí Zdroj: Statistická databáze, Evropská centrální banka. 17

18 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Rebranding dokončen, exekuce nové strategie zahájena Jedním z kroků procesu oddělení od korporace, který byl již úspěšně dokončen, je rozsáhlý program rebrandingu celé společnosti, který byl zahájen krátce po IPO. Tento program skládající se z nového názvu, loga a inovovaného vzhledu našich obchodních míst, bankomatů a digitálních platforem, je zaměřený na přizpůsobení vizuální identity Banky tak, aby odrážela separaci od GE Capital stejně jako její dědictví a aby v budoucnosti byla vnímána jako přední nezávislá banka na českém trhu. K dokončení rebrandingu došlo dle plánu a při dodržení stanoveného rozpočtu v září Důkazem síly a zapojení zaměstnanců MONETA je, že navzdory náročnému období změny, kterým Skupina procházela, došlo k velkému pokroku při rozvoji a realizaci nové strategie zaměřené na umístění Banky na pozici vedoucí banky pro retailové klienty a malé a střední podniky v České republice. Součástí tohoto strategického posunu je digitalizace bankovnictví, která představuje zaprvé rozšíření a rozvoj našich digitálních bankovních platforem a za druhé zjednodušení, automatizaci a digitalizaci interních procesů. Firemní kultura, zákazníci a komunity Oporou našeho procesu transformace je výrazný posun ve firemní kultuře. Projevuje se na všech úrovních organizace v tom, jak zaměstnanci i vedení MONETY chápou její účel a vizi coby nezávislé české banky a ve způsobu, kterým tato kultura ovlivňuje jejich jednání se zákazníky: konkrétně zaujetí osobnějšího, zákaznicky orientovaného přístupu pramenícího z lepšího porozumění tomu, jak můžeme obsloužit, ovlivnit i podpořit místní obyvatele a podniky v celé České republice. Tento posun ve firemní kultuře se rovněž odráží uvnitř celé společnosti, kde vedení firmy podporuje zdravou, živou a otevřenou firemní kulturu založenou na vzájemné spolupráci, respektu a transparentnosti. Jedná se například o iniciativy Pro zdraví, Dobrovolníci a flexibilní kancelář. Ruku v ruce s tímto cílem jde i širší závazek firmy přilákat talentované zaměstnance a zaměstnance s novými dovednostmi, abychom zajistili plné využití našich odborných znalostí, měli vedoucí pozici v inovacích a co nejlépe obsloužili naše zákazníky. Vydali jsme se na cestu, jejímž cílem je přeměnit naši zaměstnaneckou strukturu více směrem k pozicím, jež jsou v přímém kontaktu se zákazníky, a v roce 2016 jsme najali více zaměstnanců na obsluhu malých firem, komerčních i retailových zákazníků. Naším cílem je ještě významnější posun zaměstnanecké struktury směrem k front-end pozicím. V roce 2016 jsme podpořili 41 organizací, které se starají o znevýhodněné občany v rámci místních komunit, ať už šlo o děti, osoby s postižením nebo seniory. Naši dobrovolníci strávili téměř hodin při společensky prospěšných činnostech. Dozorčí rada v období po IPO a silné zaměření na správu společnosti Zatímco jsme v dobré pozici splnit náš cíl v podobě stabilního doručování udržitelných výnosů akcionářům MONETY, je pro nás, jako banku, jejíž všechny akcie jsou obchodované, stejně důležitým závazkem udržovat nejvyšší standardy řízení a správy společnosti. Hlavním účelem dozorčí rady je vykonávat adekvátní a nezávislý dozor nad představenstvem a senior managementem a zároveň poskytovat přidanou hodnotu formováním jeho strategie a podporou její realizace. V tomto ohledu jsme řízení a správu společnosti MONETA směrovali a snažili se ji posilovat od momentu našeho vstupu na burzu, a to prostřednictvím několika důležitých iniciativ. Co se týče strategie, během srpna 2016 jsme zorganizovali workshopy se členy senior managementu, na kterých jsme zhodnotili směr a obsah digitální transformace MONETY a revidovali i další důležité aspekty našeho obchodního modelu. S pomocí mezinárodní poradenské společnosti jsme také provedli 360stupňovou revizi standardů korporátního řízení a správy, procesů a interních pravidel a schválili implementaci příslušných doporučení na další posílení našich interních standardů coby nová veřejně obchodovaná společnost. Za třetí, a co je možná nejdůležitější, za účelem zvýšení odbornosti a expertízy diskusí a rozhodnutí dozorčí rady, jsem navrhl a získal závazek od ostatních členů dozorčí rady k jejímu rozšíření z pěti na sedm členů a s tím související změně struktury výborů dozorčí rady. Tyto změny budou navrženy našim akcionářům během první valné hromady jako plně obchodovaná společnost, a já věřím, že do budoucna umožní společnosti MONETA dosáhnout dalšího úspěchu. Rád bych také zdůraznil své uznání ostatním členům dozorčí rady za jejich angažovanost a úsilí v průběhu roku 2016 při uvedení dozorčí rady a jejích výborů do provozu. Toto úsilí si vyžádalo značnou investici v podobě času a energie na naší cestě k přeměně MONETY z dceřiné společnosti plně ve vlastnictví jiné entity na silnou, veřejně obchodovanou banku. Naše úsilí bude pokračovat i v roce 2017 a v dalších letech, protože jsme odhodláni uplatňovat jen ty nejlepší postupy v korporátní správě a řízení, abychom dodrželi standardy kapitálových trhů, regulátorů a všech zainteresovaných osob ve společnosti MONETA. Podpora a zapojení se do činnosti komunit po celé zemi vždy byla a i nadále bude jednou z našich klíčových priorit. Jako banka obsluhující zákazníky ze všech socioekonomických skupin po celé České republice je naší odpovědností úzce spolupracovat s místními firmami, školami a komunitními projekty a v širším měřítku investovat i do dlouhodobější budoucnosti této země. 18

19 Dopis předsedy dozorčí rady Přechod do další fáze Spolu s koncem roku 2016 bych rád poděkoval všem zaměstnancům MONETY po celé republice, jejichž neúnavná ochota obsluhovat zákazníky a řídit interní systémy a procesy pomohla bance zaujmout pevnou pozici k tomu, aby se dokázala vypořádat s výzvami a příležitostmi v roce Rád bych také poděkoval členům vedení za jejich neuvěřitelně tvrdou práci při úspěšném vedení Banky tímto zajímavým, ale náročným obdobím změny a transformace. Vstupujeme nyní do další kapitoly příběhu MONETY a já pevně věřím, že náš tým dokáže úspěšně realizovat a doručit strategii Skupiny, udržet ziskovost a generovat udržitelné výnosy pro naše akcionáře. Christopher Chambers předseda dozorčí rady MONETA Money Bank, a.s. 19

20 MONETA JE DALIBOR JE IVA Služební Vysedávání Ford u je počítače pro Ivu by každý Dalibora den i doslova kanceláří zabilo. v autě Naštěstí cestou rád chodí, optimálně aspoň za 10 klienty 000 kroků vyřídí denně. spoustu Kondici věcí mu a ještě hlídá si praktický užívá krás pomocník východních - oblíbený fitness náramek, ale Čech. vlastně Svoji i klienti. práci Málokdo mám ráda, totiž protože chce jednat není stereotypní. jen formálně. Každý Smlouva se podepíše třeba po den pár setech něco na děje. tenisovém kurtu. Na nic se ale nesmí tlačit. Musíte vydávat maximum ze sebe, být přirozený. Lidi poznají, když to na ně hrajete, zdůrazňuje. Když s klienty A jednáte doma má fér, jdou rozlehlou obchody zahradu skoro plnou samy. růží desítek odrůd a druhů. O ně se Iva stará stejně svědomitě jako o své klienty a organizuje si čas tak, aby všem vyhověla co nejlépe. S Ivou můžete počítat. S Daliborem můžete počítat.

21 Dopis předsedy představenstva DOPIS PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA Rok 2016 byl pro společnost MONETA Money Bank významným mezníkem. Náš úspěšný vstup na burzu otevřel cestu k uskutečnění naší strategie růstu a naplnění naší ambice stát se domácím českým šampionem. Naše strategie je zaměřena na další posílení naší přední pozice v retailovém segmentu a zároveň budování a posílení našeho postavení v segmentu malých a středních firem, konkrétně se chceme stát bankou první volby pro svobodná povolání, živnostníky a malé firmy. Tato strategie je dále podtržena naším úsilím o udržení vysoké ziskovosti, doručení udržitelného růstu a poskytnutí solidní návratnosti kapitálu pro naše akcionáře. Snaha o solidní návratnost kapitálu je dále posílena naším závazkem k transparentní a spolehlivé dividendové politice a orientací na takovou správu a řízení společnosti, které reflektují zájmy našich akcionářů. S potěšením oznamuji, že naše výkonnost dosáhla během roku 2016 významného pokroku jak z obchodního, tak z finančního hlediska. Uplynulý rok byl pro nás významný vzhledem k našemu závazku vrátit společnost MONETA Money Bank k růstu. Naše portfolio výkonných pohledávek v brutto vyjádření (gross performing loans) vzrostlo o 4,1 % a významně tak přesáhlo náš závazek dosáhnout růstu minimálně ve výši nárůstu českého HDP. Prostřednictvím různých iniciativ se nám povedlo obrátit vývoj v klíčových segmentech, konkrétně v retailovém hypotečním financování, nezajištěných spotřebitelských úvěrech a zvýšit objem financování malých a středních firem. Celkově se nám povedlo naše obchodní a finanční závazky vůči akcionářům splnit, a to i navzdory silným konkurenčním tlakům a povinnostem souvisejícím s oddělením od předchozího vlastníka Banky v období po jejím vstupu na burzu. Mimo to jsme dosáhli významného pokroku v řízení kapitálu a zlepšení celkové kvality naší rozvahy, oboje podpořeno získáním solidního externího úvěrového ratingu od agentur S&P a Moody s, které Banka obdržela v lednu Za rok 2016 Skupina doručila solidní návratnost hmotného kapitálu (RoTE ukazatele) na úrovni 15,3 %, a to na základě čistého konsolidovaného zisku ve výši 4,1 mld. Kč. Tohoto výsledku jsme dosáhli i navzdory zvýšeným nákladům souvisejícím s naším vstupem na burzu, rebrandingem a oddělením se od GE Capital. V kontextu roku 2016 proto Skupina úspěšně splnila své závazky. Za splnění, a v mnoha případech překonání, našich závazků vůči trhu, ale i interních cílů bych tímto rád srdečně poděkoval našim zaměstnancům i vedení Skupiny. V retailovém segmentu jsme si úspěšně udrželi silný 20% tržní podíl v nových objemech nezajištěných úvěrů českým spotřebitelům. Naše aktivity se dále promítly do růstu zůstatků výkonných úvěrů o 3 %. Tento růst byl dosažen díky úspěšnému navýšení nových objemů spotřebitelských úvěrů o více než 20 % ve srovnání s rokem Kromě toho jsme dokázali obrátit trend ve výkonnosti i postavení na retailovém hypotečním trhu. Nově poskytnuté hypotečení úvěry zaměřené na financování koupě rezidenčních nemovitostí vzrostly o 68 % a naše portfolio se vrátilo ke stabilnímu růstu. Stejně potěšující zprávou je, že nové objemy financování osobních vozidel vzrostly o 26 %. Tyto obchodní úspěchy jsou podpořeny stabilním hodnocením spokojenosti našich klientů, kde si MONETA ve srovnání s konkurencí na trhu udržuje silnou pozici. Naše divize komerčního bankovnictví doručila podobně skvělé výsledky a dosáhla nejvyššího zůstatku výkonných úvěrů v celé historii naší společnosti. Naše soustředěná snaha stát se domácím šampionem v podpoře malých a středních firem v České republice začíná přinášet hmatatelné výsledky. To je patrné zejména v oblasti úvěrů pro živnostníky a malé podniky, kde naše objemy vzrostly o 46,6 %. Tento výsledek je odrazem našeho rozhodnutí investovat do vybudování silné prodejní a servisní organizace zaměřené na uspokojování potřeb malých firem, živnostníků a osob samostatně výdělečně činných. V segmentu SME jsme byli rovněž úspěšní při rozšiřování podpory pro investiční potřeby našich klientů. Naše portfolio investičních úvěrů vzrostlo o 16,1 %, zejména v dílčím segmentu zemědělství, který celkově zaznamenal růst o více než 10 %. Kromě toho, zatímco naše společnost MONETA Leasing čelila překážkám, vzrostly zůstatky úvěrů a leasingů v MONETA Auto o 6,6 %. Celkově byl rok 2016 pro Skupinu MONETA úspěšný a v klíčových dílčích segmentech komerčního bankovnictví přinesl Bance dobrý základ pro další růst. Vedle orientace na prohloubení naší stopy na trhu napříč retailovým i komerčním segmentem se Skupina soustředila i na posílení a udržení procesů v oblasti řízení rizik. Během uplynulého roku se nám podařilo snížit zůstatek nevýkonných úvěrů (nonperforming loans, NPL) o 47 % a tím významně zlepšit celkovou kvalitu naší rozvahy. Poměr nevýkonných pohledávek klesl z 11,7 % na 6,3 %, přičemž jsme udrželi robustní a obezřetnou míru NPL pokrytí ve výši 82,5 %. Celkové náklady na riziko zůstaly na příznivé úrovni a dosáhly 84 bazických bodů, tedy méně než komunikovaný výhled. V průběhu roku Skupina pokračovala v konzervativní politice schvalování 21

22 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 nových úvěrů a soustředila se na kvalitu procesu monitorování potenciálních rizik napříč jednotlivými segmenty a příslušnými třídami úvěrových aktiv, to vše v souladu s naším závazkem zajistit udržitelný a stabilní rizikový profil. V kontextu prostředí v České republice jsme rovněž soustředili naši pozornost na řízení nákladů. Skupina dosáhla ukazatele poměru nákladů k výnosům ve výši 46 % díky snížení celkových nákladů o více než 8 %. Tohoto zlepšení bylo dosaženo i navzdory jednorázovým výdajům vztahujícím se k oddělení od bývalého vlastníka a zvýšeným investicím do digitální platformy Skupiny MONETA. V rámci toho jsme rovněž investovali do náboru a vzdělávání nových zaměstnanců zaměřených na sektory živnostníků a malých firem a dále poradců pro hypoteční produkty, ve kterých spatřujeme potenciál. Mimo to Banka uvolnila zdroje, které směřovaly do základních i variabilních složek odměňování, a to zejména v obchodní síti, aby posílila výkonnost a snížila fluktuaci zaměstnanců. Z kapitálového hlediska jsme uzavřeli rok 2016 jako jedna z nejlépe kapitalizovaných finančních institucí v českém bankovním sektoru. Skupina dosáhla navýšení svého kapitálového poměru CET1 ze 17,7 % na 20,5 % díky úspěšné implementaci interního programu řízení kapitálu. Výsledkem tohoto programu bylo snížení poměru rizikově vážených aktiv k celkovým aktivům z 90,4 % na 73,2 %, čímž došlo ke splnění závazku, který oznámilo vedení Skupiny. Tato aktivita také vedla k navýšení přebytečného kapitálu určeného k potenciálnímu rozdělení o 2,8 mld. Kč na celkových 5,5 mld. Kč. Tento přebytečný kapitál bude využit na pokrytí budoucích potřeb souvisejících s růstem Skupiny MONETA, dopadem mezinárodního účetního standardu IFRS 9 a dále na podporu investic a posílení dividendy ve střednědobém horizontu. Střednědobý cíl kapitálového poměru CET1 Skupiny zůstává i nadále na úrovni 15,5 % s výhradou potenciálních budoucích regulatorních omezení. Po svém vstupu na burzu v květnu 2016 jsme investovali do rebrandingu celé společnosti pod novou značkou MONETA. Jsme hrdí na to, že se nám podařilo tuto iniciativu dokončit podle plánu a v rámci rozpočtu. Jsme také hrdí na to, že jsme tuto změnu dokázali zrealizovat a současně zajistit růst úvěrového portfolia i depozitní báze. Průzkumy zaměřené na vnímání nové značky ukazují širokou míru jejího přijetí a ocenění našeho úsilí stát se českým bankovním šampionem pro domácnosti a malé firmy. Proces oddělení je na dobré cestě být realizován v souladu s celkovým plánovaným rozpočtem ve výši 1 mld. Kč, který zahrnuje kompletní rebranding, lokalizaci všech licencí a služeb, a nahrazení a vylepšení IT řešení v oblasti hardwaru i aplikací. Vedle dokončení procesu oddělení postupuje MONETA i na digitální frontě. Během července 2016 představila Banka nový koncept mobilního bankovnictví nazvaný Smart Banka, který od klientů získal velmi pozitivní zpětnou vazbu a který si aktivovalo již více než uživatelů. Souběžně se spuštěním Smart Banky započala Skupina MONETA program digitální transformace, kde jedním z cílů je nabídnout možnost založit si běžný účet plně online. Plánujeme rovněž v průběhu roku 2017 nabídnout našim stávajícím zákazníkům úvěrové produkty plně online. Náš závazek investovat do digitalizace plánujeme uskutečnit prostřednictvím postupné přeměny našeho obchodního modelu, aby vyhovoval potřebám a preferencím našich retailových zákazníků i klientům z řad živnostníků a malých firem. Rád bych zdůraznil náš závazek vůči nejdůležitějšímu prvku našeho obchodního modelu lidskému kapitálu. Naším cílem je posílení naší organizace, zlepšení její agilnosti, vzájemné spolupráce, schopnosti dodávat výsledky a úspěšně překonávat výzvy na trhu. V tomto kontextu se snažíme o zachování toho nejlepšího z naší současné firemní kultury a zároveň o vylepšení těch aspektů, které jsou nezbytné pro úspěch nezávislé české společnosti zejména podnikavost, spolupráce napříč firmou a iniciativa. Jsme si rovněž vědomi našeho výjimečného postavení mezi českými bankami coby jediná banka v České republice obchodovaná na burze a bez majoritního vlastníka. Dáváme proto velký důraz na zdatnost naší společnosti po stránce regulatorní a kvalitu našeho reputačního kapitálu u orgánů, jejichž regulaci podléháme. Jsme také odhodláni významně přispívat České republice a komunitám, ve kterých působíme. Ohlížíme se na rok 2016 s hrdostí a do roku 2017 hledíme se sebejistotou. Naše cesta k tomu stát se českým šampionem pro domácnosti a malé firmy začala úspěšně. Jsme hrdí na to, jak vysoké cíle jsme si stanovili. Tomáš Spurný CEO a předseda představenstva MONETA Money Bank, a.s. Rád bych také s hrdostí oznámil, že naše snahy o plné oddělení od našeho bývalého vlastníka pokračují úspěšně a s předstihem. Očekáváme dokončení procesu oddělení v polovině roku 2017, díky čemuž bychom měli dosáhnout dalších úspor nákladů díky předčasnému ukončení Smlouvy o poskytování přechodných služeb se skupinou GE. 22

23 Dopis předsedy představenstva 23

24 MONETA JE DALIBOR JE PAVEL Chce Vysedávání to mít předvídavost! u počítače by To Dalibora vám potvrdí doslova i motorkář zabilo. Naštěstí Pavel. rád chodí, optimálně aspoň Pavel si kroků rád vychutnává denně. Kondici i pohodovější mu hlídá praktický cesty, nejlépe pomocník bez - oblíbený fitness náramek, ale aut vlastně a kde i klienti. je na co Málokdo koukat. Jinak totiž chce jezdí jednat po celé jen republice, formálně. a to Smlouva se podepíše třeba po i pár v rámci setech své na práce tenisovém obchoduje kurtu. totiž Na s nic největšími se ale nesmí dealery tlačit. aut. Musíte vydávat maximum ze sebe, být přirozený. Lidi poznají, když to na ně hrajete, zdůrazňuje. Když s klienty Je jednáte to řehole fér, jdou a dřina, obchody ale je skoro to super. samy. Obchod mě baví a rozhodně nemůžu říct, že bych se nudil. Zejména když jsem v neustálém kontaktu s lidmi. S Pavlem můžete počítat. S Daliborem můžete počítat.

25 Základní údaje 1. ZÁKLADNÍ ÚDAJE 1.1 Základní údaje o MONETA Money Bank a o dceřiných společnostech Obchodní firma MONETA Money Bank, a.s. Sídlo Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Michle IČO Právní forma Akciová společnost Datum zápisu 9. června 1998 Základní kapitál 511 mil. Kč Zapsáno v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka č Splaceno 100 % Druh, forma, podoba emitovaných akcií s uvedením jmenovité hodnoty: Počet obchodních míst 230 Počet zaměstnanců Organizační složky v zahraničí Žádné Telefon Internet Základní kapitál společnosti je rozdělen do plně splacených kmenových zaknihovaných akcií na jméno o jmenovité hodnotě 1 Kč za kus Dne 11. dubna 2016, v rámci přípravy na primární veřejnou nabídku akcií, bylo 511 zaknihovaných kmenových akcií Banky ve jmenovité hodnotě Kč za kus rozštěpeno na plně splacených zaknihovaných kmenových akcií s nominální hodnotou 1,00 Kč. Statutární orgány Členové dozorčí rady k 31. prosinci 2016: Jméno Funkce Ve funkci od Christopher Chambers Předseda 21. dubna 2016 Richard Alan Laxer Místopředseda 21. dubna Clare Ronald Clarke Člen 21. dubna 2016 Michal Petrman Člen 21. dubna 2016 Denis Arthur Hall Člen 21. dubna 2016 Členové představenstva k 31. prosinci 2016: Jméno Funkce Ve funkci od Tomáš Spurný Předseda 1. října 2015 Philip Holemans Místopředseda 20. dubna Carl Normann Vökt Člen 25. ledna Jan Novotný Člen 16. prosince 2013 Dceřiné a přidružené společnosti Investice do dceřiných a přidružených společností k 31. prosinci 2016: Obchodní firma Inkasní Expresní Servis s.r.o. MONETA Auto, s.r.o. MONETA Leasing, s.r.o. MONETA Leasing Services, s.r.o. CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s. Sídlo Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Holandská 1006/10, Štýřice, Brno Holandská 1006/10, Štýřice, Brno Na Vítězné pláni 1719/4, Praha 4 Podnikatelská činnost Služby spojené s vymáháním pohledávek Financování vozidel (úvěry a leasing) Poskytování úvěrů a leasingů Leasing a pronájem movitých věcí Provozování bankovního registru klientských informací Podíl na vlastním kapitálu* 100 % 100 % 100 % 100 % 20 % * Obsahuje nepřímé podíly V prosinci 2016 Banka prodala akcií (6,56 %) společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s. Akcie a struktura akcionářů Základní kapitál společnosti je rozdělen na zaknihovaných kmenových akcií na jméno o jmenovité hodnotě 1 Kč za kus. Žádné akcie Banky nejsou ve vlastnictví Banky nebo jejích dceřiných společností, stejně tak nejsou vlastněny jinou společností jménem Banky nebo jejích dceřiných společností. Banka nevydala žádné cenné papíry převoditelné na akcie nebo jakékoliv cenné papíry s opčním právem. S účinností od 10. května 2016 jsou všechny akcie Banky přijaty k oficiálnímu obchodování a jsou veřejně obchodované na Prime Market Burzy cenných papírů Praha, který je regulovaným trhem ve smyslu 55 českého zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Akcie Banky jsou také bez souhlasu Banky obchodované na trzích organizátorů regulovaného trhu RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. (na mnohostranném obchodním systému ve smyslu 69 českého zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů), na Mnichovské burze, Stuttgartské burze, Frankfurtské burze a Berlínské burze. Cenný papír ISIN Objem Vydána jako Forma Jmenovitá hodnota Trh Obchodováno od Akcie CZ mil. Kč Zaknihovaná Na jméno 1,00 Kč BCPP 6. května 2016 (podmíněné obchodování) 10. května 2016 (oficiální obchodování) 1 Pan Laxer se v lednu 2017 rozhodl odstoupit z funkce místopředsedy. Funkci bude zastávat až do řádné valné hromady Banky, která se bude konat na konci dubna V období mezi 17. červencem 2014 a 20. dubnem 2016 byl členem představenstva. 3 V lednu 2017 dozorčí rada Banky schválila prodloužení funkčního období člena představenstva pana Carla Normanna Vökta na další čtyři roky, to znamená až do ledna

26 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Úvěrový rating Banka v roce 2016 neměla žádné ratingové hodnocení. V lednu 2017 Bance přidělily ratingové hodnocení dvě ratingové agentury: Ratingová agentura Dlouhodobé hodnocení Výhled Krátkodobé hodnocení Dlouhodobé hodnocení platné od Moody s Investors Service Ltd. Baa2 stabilní P ledna 2017 Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited BBB stabilní A ledna 2017 Obě ratingové agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. jsou ratingové agentury usazené v Evropské unii a registrované v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009, o ratingových agenturách, ve znění nařízení (EU) č. 513/2011 Evropského parlamentu a Rady a nařízení (EU) č. 462/2013 Evropského parlamentu a Rady (dále jen nařízení o ratingových agenturách ). Jako takové jsou agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. v souladu s nařízením o ratingových agenturách zapsány v seznamu ratingových agentur zveřejněném Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy na jeho webových stránkách (https: / risk). Při výběru ratingových agentur Banka postupovala v souladu s povinnostmi stanovenými v článku 8d výše uvedeného nařízení. Tržní podíl každé z výše uvedených ratingových agentur na trhu Evropské unie je vyšší než 10 %. 1.2 Akcionáři Odchod většinového akcionáře a IPO V návaznosti na strategii ohlášenou firmou General Electric v dubnu 2015 prodat většinu svých podniků zaměřených na finanční služby a zaměřit se na průmyslové podniky nabídl jediný akcionář Banky, GE Capital International Holdings Limited (dále jen GE ), 51 % kmenových akcií Banky (dále jen Nabídka ) institucionálním investorům a Banka požádala o přijetí veškerých kmenových akcií k obchodování na Prime Market Burzy cenných papírů Praha (dále jen Úpis ). Nabídka byla dokončena dne 10. května Podmíněné obchodování s akciemi bylo zahájeno dne 6. května 2016 a oficiální obchodování s akciemi bylo zahájeno dne 10. května Kromě toho Nabídka zahrnovala opci nadlimitního úpisu ve prospěch upisovatelů uplatnitelnou v rámci 30 dní od prvního dne podmíněného obchodování akcií, a to až do výše 7,65 % akcií na pokrytí nadlimitního úpisu nebo krátkých pozic vzniklých v souvislosti s Nabídkou, pokud existovaly. Upisovatelé využili opci nadlimitního úpisu ve vztahu k 6,48 % kmenových akcií Banky. V říjnu 2016 GE oznámila, že prodala 125 milionu akcií Banky, což představuje podíl 24,5 % na základním kapitálu Banky. V listopadu 2016 GE prodala zbývajících 92,2 milionu akcií Banky, které představují 18,05 % základního kapitálu Banky. Následně přestala být GE akcionářem Banky. MONETA Money Bank, a.s., je nyní plně nezávislou českou bankou Struktura akcionářů Přehled struktury akcionářů Banky k 31. prosinci 2016 (na základě výpisu z registru emitenta pořízeného z Centrálního depozitáře cenných papírů) je uveden níže: Počet akcií dle typu akcionáře České právnické osoby tis. akcií (2,4 %) Fyzické osoby tis. (3,3 %) Počet akcionářů dle typu akcionáře České právnické osoby 103 (2,0 %) Zahraniční právnické osoby 307 (6,0 %) Celkový počet kmenových akcií Celkový počet akcionářů Zahraniční právnické osoby tis. akcií (94,3 %) Fyzické osoby (92,0 %) Informace o hlavních akcionářích Banky držících akcie představující podíl 1 % či více na základním kapitálu Banky k a o akcionářích, kteří mají akcie představující podíl 1 % nebo více základního kapitálu Banky dle informací zveřejněných Českou národní bankou k 31. prosinci 2016, jsou uvedeny v kapitole 4.13 Ostatní právní požadavky. 26

27 Základní údaje 1.3 Dividendová politika Při respektování právních a regulatorních omezení je cílem Banky rozdělit přebytečný kapitál Skupiny tak, aby bylo dosaženo cílového kapitálového poměru CET1, v současnosti 15,5 %. Interně stanovený CET1 kapitálový poměr není pro Skupinu právně závazný a může být změněn. Skupina zamýšlí vyplácet roční dividendu ve výši alespoň 70 % konsolidovaného zisku Skupiny po zdanění za rok, přičemž tato dividenda bude zvýšena, pokud Skupina vynaloží menší množství kapitálu v souvislosti s růstem úvěrového portfolia, růstem nehmotných aktiv a zavedením standardu IFRS 9. Čistý zisk Skupiny za účetní období bude upraven na udržitelnou úroveň vyloučením jednorázových, neobvyklých nebo výjimečných položek. Každý z akcionářů Banky má právo se podílet na zisku Společnosti ve výši schválené valnou hromadou. Dne 13. dubna 2016 Banka vyplatila GE hrubou dividendu ve výši ,91 Kč (včetně srážkové daně) na každou z 511 akcií Banky v nominální hodnotě Kč. Tato dividenda představovala konsolidovaný čistý zisk Skupiny po zdanění za rok končící 31. prosince 2015 v plné výši. Po přepočtu na aktuální počet akcií Banky k 31. prosinci 2016 ( ) uhradila dne 13. dubna 2016 Banka GE hrubou dividendu ve výši 8,82 Kč na každou z akcií Banky. 1.4 Výkonnost akcií na kapitálovém trhu Akcie Banky jsou obchodovány na Prime Market Burzy cenných papírů Praha s podílem přesahujícím 10 % agregované tržní kapitalizace všech titulů zahrnutých do PX indexu (k 30. prosinci 2016) 1. Kurz akcií Banky stoupl od data jejich uvedení na burzu 6. května 2016 (začátek podmíněného obchodování) do 30. prosince 2016 o téměř 22 % 2. Svým výkonem akcie překonaly jak index EURO STOXX 600 (který ve stejném období vzrostl o 9 %) 2, tak i index EURO STOXX Banks (který ve stejném období vzrostl o 18 %) 2. Akcie Banky byly zařazeny do indexu MSCI Česká republika s účinností od 1. prosince Zařazení do indexu MSCI otevřelo akciím Banky cestu k širšímu okruhu investorů a investičních fondů, které investují do indexových fondů nebo fondů obchodovaných na burzách (ETF), jejichž výnos je navázán na výkonnost indexu. K 31. prosinci 2016 činila tržní kapitalizace Banky 42,3 miliardy Kč 3 a v indexu PX pražské burzy byla Banka čtvrtým nejvýznamnějším titulem 2. V období od 6. května do 30. prosince 2016 průměrný denní objem obchodů na Prime Market Burzy cenných papírů Praha dosáhl 2,1 milionu akcií (na obchodní den), a akcie Banky byly proto jedním z nejlikvidnějších titulů na Prime Market Burzy cenných papírů Praha 2. Dividendový výnos přiřaditelný k akciím Banky je 12 % 4 v případě jeho výpočtu na základě ceny akcie 82,80 Kč 2 k 30. prosinci Dividenda navrhovaná představenstvem ve výši 5 miliard Kč podléhá schválení valnou hromadou konající se v dubnu Následující graf 2 ukazuje zobchodovaný objem akcií MONETA a vývoj jejich kurzu v porovnání s vývojem indexu PX Burzy cenných papírů Praha: Obchodované objemy akcií MONETA Uzavírací cena akcií MONETA Index PX 1 Vypočítané jako procento agregované tržní kapitalizace všech společností zahrnutých do PX indexu (Zdroj: Bloomberg). 2 Zdroj: Bloomberg. 3 Vypočítané na základě závěrečné ceny akcie k 30. prosinci ve výši 82,80 Kč. Zdroj: Bloomberg. 4 Vypočítané jako poměr (vyjádřený v procentech) navrhované dividendy na akcii k uzavírací ceně akcie. Vypočítané na základě uzavírací ceny akcie 82,80 Kč z 30. prosince 2016 (Zdroj: Bloomberg). Dividenda navrhovaná představenstvem ve výši 5 miliard Kč podléhá schválení valnou hromadou konající se v dubnu

28 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Informace o akciích MONETA (k 31. prosinci 2016, není-li uvedeno jinak) 1 : Počet vydaných akcií Tržní kapitalizace (v mil. Kč) Zisk na akcii (Kč) 2 7,93 Účetní hodnota na akcii (Kč) 3 53,36 Cena akcie (Kč) Závěrečná 82,80 Maximum za rok ,80 Minimum za rok , Výsledky za rok 2016 překonaly stanovené cíle V roce 2016 Skupina úspěšně překonala výhled zveřejněný na rok Skupina ve výhledu předpokládala, že portfolio v roce 2016 poroste v souladu s růstem HDP. Za rok končící 31. prosince 2016 vzrostlo celkové portfolio (úvěry a pohledávky za klienty) o 3,2 %, zatímco HDP za celý rok 2016 vzrostlo o 2,3 % 4. Vývoj úvěrového portfolia (úvěry a pohledávky za klienty) v netto vyjádření byl přitom negativně ovlivněn likvidací historicky naakumulovaných nevýkonných pohledávek (Legacy NPL). Výkonné pohledávky se v brutto vyjádření za stejné období zvýšily o 4,1 %. Poměr úvěrů k vkladům k 31. prosinci 2016 dosáhl 96,2 % a pohyboval se v koridoru stanoveném vedením Banky, tj. dosahoval poměru menšího než 100 %, za rok Skupina ve výhledu na 2016 odhadovala, že výnosnost portfolia upravená o náklady na riziko by se ve střednědobém horizontu měla snížit z 8 % na 6 %. Za rok 2016 se výnosnost vyvíjela v souladu s výhledem a dosáhla výše 6,8 %. Očekávalo se, že tlak na snižování marží bude v obou segmentech pokračovat a že bude urychlen zavedením nové cenové politiky Banky v oblasti spotřebitelských úvěrů v listopadu 2015, jejíž plné promítnutí do portfolia mělo podle odhadu trvat 21 měsíců. Tlak na snížení cen zesílil a výnosnost portfolia v roce 2016 klesla z 8,7 % na 7,6 %. Doba obrátky portfolia spotřebitelských úvěrů se zkrátila z 21 na 18 měsíců, což vedlo k urychlení tempa promítaní poklesu cen do portfolia. Náklady na riziko se v roce 2016 očekávaly na úrovni 1 %. Skutečné náklady na riziko v roce 2016 dosáhly výše 84 bazických bodů, což předčilo odhady. Provozní náklady upravené o jednorázové položky měly podle očekávání v roce 2016 stagnovat a celkové náklady, po promítnutí zvýšených nákladů vynaložených na oddělení od GE a nákladů souvisejících s primární nabídkou akcií, měly vzrůst. I přes vynaložené jednorázové náklady na oddělení od GE a náklady související s primární nabídkou akcií nakonec vykázané celkové provozní náklady v roce 2016 meziročně poklesly o 8,1 %. Poměr nákladů k výnosům zůstal na nízké úrovni 46 %. Výhled na rok 2016 zveřejněný Skupinou zahrnoval plán zahájit iniciativy k postupnému snížení hustoty rizikově vážených aktiv (RWA) k hodnotě okolo 75 % do konce roku Skupině se podařilo dokončit všechny tři identifikované kroky ke snížení hodnoty RWA již k 31. prosinci 2016, tedy jeden rok před stanoveným termínem. Skupina tak uvolnila vlastní kapitál ve výši 2,8 miliardy Kč a snížila hustotu RWA na 73,2 %. Zejména z toho důvodu došlo k 31. prosinci 2016 k dalšímu navýšení kapitálového poměru CET1 na 20,5 %. Během primární veřejné nabídky akcií (IPO) Skupina stanovila střednědobý cíl udržet ukazatel upravené návratnosti hmotného kapitálu nad 14 %. Skupina dosáhla vykázané návratnosti hmotného kapitálu ve výši 15,3 % a upravené návratnosti hmotného kapitálu na úrovni 19,3 %, tedy výrazně nad stanoveným cílem. V návaznosti na předčasné dokončení tří hlavních optimalizací RWA a v souladu s dividendovou politikou vedení Banky oznámilo dne 10. února 2017, že má v úmyslu navrhnout akcionářům ke schválení dividendu ve výši 5 miliard Kč, což odpovídá 123 % konsolidovaného zisku po zdanění za rok Dividenda podléhá příslušným právním a regulatorním omezením a schválení valnou hromadou, která se bude konat v dubnu Výhled na rok Ekonomický výhled pro rok 2017 zůstává převážně pozitivní. Česká národní banka ve své únorové ekonomické prognóze nastínila 2,8 % meziroční nárůst HDP za celý rok 2017, tažený především spotřebitelskou poptávkou a soukromými investicemi. Načasování opuštění kurzového závazku zůstává nejisté a existuje riziko, že by devizové intervence mohly být ukončeny dříve než v polovině roku 2017, jak se původně očekávalo. Tržní růst úvěrů i vkladů pravděpodobně v roce 2017 zpomalí 6, ale i tak bude tento růst nadále vyšší než hospodářský růst v nominálním vyjádření. Atraktivita hypoték poklesne v důsledku vyšších cen rezidenčních nemovitostí a nových regulačních opatření zavedených Českou národní bankou. Pozitivní hospodářský vývoj pomůže udržet solidní růst úspor ve světle silného nárůstu mezd a nízké míry nezaměstnanosti. Nicméně jak odliv spekulativní likvidity, tak převod vkladů veřejných institucí do České národní banky může částečně zpomalit růst vkladů v bankách v porovnání s rokem Zdroj: Bloomberg. 2 Poměr konsolidovaného zisku po zdanění vůči celkovému počtu vydaných akcií. 3 Poměr konsolidovaného celkového vlastního kapitálu vůči celkovému počtu vydaných akcií. 4 Zdroj: Český statistický úřad, Předběžný odhad HDP 4. čtvrtletí Viz kapitolu Výroky vztahující se k budoucnosti včetně významných předpokladů vztahujících se k výhledu na rok Zdroj: Česká bankovní asociace, výhled z ledna

29 Základní údaje Skupina si klade za cíl dosáhnout v roce 2017 konsolidovaného zisku po zdanění alespoň ve výši 3,4 miliardy Kč, vykázané návratnosti hmotného kapitálu ve výši zhruba 14 % a upravené návratnosti hmotného kapitálu nejméně 15,5 % 1. Provozní výnosy za rok 2017 jsou odhadovány na více než 10,3 miliardy Kč. Skupina má v úmyslu v roce 2017 udržet poměr provozních nákladů k výnosům mezi 45 % a 50 % a celkové provozní náklady pod 4,9 miliardy Kč. Skupina si klade za cíl i nadále zlepšovat kvalitu aktiv a cílí poměr nevýkonných pohledávek (NPL) pod 6 % s pokrytím nevýkonných pohledávek kolem 80 %. Náklady na riziko se v roce 2017 očekávají v rozmezí mezi 100 a 110 bazickými body. Skupina očekává, že k 31. prosinci 2017 kapitálový poměr CET1 překročí 17 % za předpokladu, že nedojde k vyplacení mimořádné dividendy. Dividendovou politikou nadále zůstává distribuce minimálně 70 % konsolidovaného zisku po zdanění při zohlednění zákonných a regulatorních omezení. 1 Ukazatel upravený na výši střednědobého cíle poměru CET1 stanoveného vedením Banky na 15,5 %. 29

30 MONETA JE JE DALIBOR MARCELA Už Vysedávání 21 let pracuje u počítače v bance. by Pokud Dalibora jste doslova právě zadrželi zabilo. dech, Naštěstí tak klidně rád chodí, zaseoptimálně aspoň vydechněte kroků Marcela denně. Kondici umí dlouhá mu hlídá hřiště, praktický jejím koníčkem pomocník je totiž - oblíbený golf. Na fitness golfu náramek, se ale ukáže vlastně psychika. i klienti. Dokážete Málokdo totiž se tady chce odreagovat, jednat jen ale formálně. na druhou Smlouva stranu se je podepíše třeba umět třeba po se pár i soustředit. setech na Když tenisovém jste v pohodě, kurtu. Na tak nic pálíte, se ale směje nesmí se tlačit. Marcela. Musíte vydávat maximum ze sebe, být přirozený. Lidi poznají, když to na ně hrajete, zdůrazňuje. Když s klienty A jednáte pracuje fér, tak, jdou aby obchody ji práce skoro nevysávala, samy. ale naopak nabíjela. Nestěžuje si ani na to, že klienti jsou dnes čím dál tím náročnější. Posouvá mě to. Dám tomu vnitřní energii a zpětně mě to v podstatě hodně nakopne, dodává. S Daliborem můžete počítat. S Marcelou můžete počítat.

31 Strategie a výsledky 2. STRATEGIE A VÝSLEDKY 2.1 Makroekonomické prostředí V roce 2016 zůstalo ekonomické prostředí velmi příznivé. Přestože byl růst hospodářství slabší než v roce 2015, což bylo způsobeno zejména poklesem investic, silná spotřebitelská důvěra, klesající nezaměstnanost a rostoucí spotřeba a reálné mzdy potvrdily, že Česká republika je stále ekonomicky silná. Hrubý domácí produkt rostl v celém roce 2016 o 2,3 % 1 a podporovala jej zejména spotřeba domácností, která v roli tahouna vystřídala investice soukromého sektoru. Výrazné zlepšení ekonomické situace domácností bylo podtrženo zrychleným růstem mezd (který ve čtvrtém čtvrtletí meziročně dosáhl 4,2 % v nominálním vyjádření) 2, velmi nízkou inflací (průměrně 0,7 % v celém roce 2016) 3 a zřetelným poklesem míry nezaměstnanosti (o jeden procentní bod meziročně na hodnotu 5,2 % v prosinci 2016) 4. Všechny tyto faktory se projevily v silném výkonu maloobchodu, který v prosinci 2016 rostl meziročně o 3,0 % 5. Spolu se silnou spotřebou byla česká ekonomika podporována pokračujícím růstem průmyslové výroby (+2,7 % meziročně v prosinci 2016) 6, který byl pozorován zvláště v největším průmyslovém odvětví ekonomiky, produkci automobilů. Na druhou stranu pomalejší než očekávané čerpání dotací z nového programového období Evropské unie bylo zřetelné ve stavebnictví, jehož výkon klesl meziročně v celém roce 2016 o 7,6 % 7. Růst spotřebitelských cen zůstal téměř po celý rok potlačen, nicméně inflační tlaky se projevily v posledním čtvrtletí roku 2016, čímž bylo dosaženo dvouprocentního cíle měnové politiky České národní banky dříve, než se všeobecně očekávalo. Takový je výsledek společného působení nízké srovnávací základny, ovlivněné cenami pohonných hmot, vyšších cen potravin a do určité míry také vlivu zavedení elektronické evidence tržeb v posledním kvartále V důsledku velmi nízké inflace měnová autorita, Česká národní banka, ponechala základní úrokovou sazbu na 0,05 % a udržovala kurzový závazek pro směnný kurz koruny vůči euru kolem úrovně 27 po celý rok Vývoj na trhu Díky pozitivnímu ekonomickému vývoji si český bankovní sektor udržuje rostoucí trend i v roce , jak v úvěrech s meziročním nárůstem 7 %, tak i v depozitech s meziročním růstem 8 %. Navzdory rostoucím zůstatkům ve zmíněných kategoriích, úrokové sazby pokračovaly v poklesu díky konkurenčnímu tlaku a přebytku likvidity na trhu. Výše poskytnutých úvěrů meziročně vzrostla o 8 % 9 v segmentu domácností, následována komerčními úvěry s 6% 9 růstem. Úvěry domácnostem zaznamenaly pozitivní vývoj díky splátkovým úvěrům, zatímco revolvingové úvěry pokračovaly v poklesu. Oproti tomu v komerčním segmentu vychází růst ze všech pod-segmentů. Pozitivní vývoj na trhu vkladů byl zaznamenán hlavně u vkladů domácností, které meziročně vzrostly o 12 % 9, následovány komerčním segmentem (+3 % meziročně) 9. Podíl vkladů bez výpovědní lhůty stoupá na úkor termínovaných depozit. Bankovní sektor zaznamenal za první tři čtvrtletí roku 2016 meziroční zvýšení provozního zisku o 7,2 % 9. Na tomto růstu se hlavní měrou podílely jiné než úrokové výnosy. Jejich meziroční navýšení o více než pětinu ovlivnil především jednorázový prodej podílů ve VISA Europe uskutečněný ve druhém čtvrtletí Zrychlení konkurenčních cenových tlaků se projevilo meziročním poklesem čistých úrokových výnosů sektoru, a to o 1,7 % 9. Protichůdný vývoj úrokových a jiných než úrokových výnosů vyústil v celkový nárůst čistého zisku sektoru o 12,1 %. Rentabilita regulatorního kapitálu 10 se tak udržela blízko 20 %. Finanční pozice bankovního sektoru se zlepšila díky příznivému ekonomickému vývoji, který vedl k poklesu nevýkonných úvěrů 9. Zůstatek nevýkonných pohledávek klesl meziročně ve třetím čtvrtletí roku 2016 o 12,5 % 9. Zatímco ztráty ze znehodnocení se vlivem dotvoření opravných položek meziročně zvýšili o 14 % 9, NPL pokrytí bankovního sektoru se udrželo okolo 47 % 9. Kapitálová vybavenost českého bankovního sektoru zůstává i nadále silná. Hodnota Tier 1 kapitálu se ve třetím čtvrtletí zvýšila ve srovnání se stejným obdobím roku 2015 o 6,7 % 9. Celkově tak dosáhla na úroveň 393,7 miliard Kč. Celkový poměr aktiv k Tier 1 kapitálu dosáhl přibližně 14 ve 3. čtvrtletí 2016 (versus 13 ve 4. čtvrtletí 2015). K růstu tohoto poměru přispělo především zvýšení jiných než úvěrových aktiv. 1 Zdroj: Český statistický úřad, Tvorba a užití HDP 4. čtvrtletí Zdroj: Český statistický úřad, Průměrné mzdy 4. čtvrtletí Zdroj: Český statistický úřad, Indexy spotřebitelských cen inflace prosinec Zdroj: Ministerstvo práce a sociálních věcí 5 Zdroj: Český statistický úřad, Maloobchod prosinec Zdroj: Český statistický úřad, Průmysl prosinec Zdroj: Český statistický úřad, Stavebnictví prosinec Zdroj: Česká národní banka 9 Zdroj: ČNB ARAD, bankovní sektor bez stavebních spořitelen 10 Podíl čistého zisku a Tier 1 kapitálu 31

32 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Zpráva o ekonomické činnosti Základní informace Banka patří mezi přední retailové banky v České republice a expandující poskytovatele bankovních a finančních služeb pro klienty v segmentu živnostníků a malých a středních podniků. Má vybudovanou stabilní pozici na českém trhu retailových finančních produktů a rostoucí postavení v segmentu úvěrů pro malé a střední podniky. Banka podléhá regulatornímu dohledu ČNB, má univerzální bankovní licenci a poskytuje širokou škálu finančních produktů a služeb se zaměřením na retailové klienty a malé a střední podniky. Banka sídlí v Praze, v Ostravě má centrum sdílených služeb. Společnost MONETA Leasing sídlí v Brně. Banka působí v České republice od roku Vznikla akvizicí Multiservisu v roce 1997, části bankovních aktivit Agrobanky v roce 1998, IMP Leasingu v roce 1998 a VB Leasingu v roce Banka provozuje v České republice celostátní distribuční síť zahrnující 230 poboček a 632 bankomatů (údaje k 31. prosinci 2016). Díky tomu je významně zastoupena v menších městech a obcích s relativně nízkou dostupností bankovních služeb. Svoji podnikatelskou činnost provozuje i prostřednictvím sítě alternativních distribučních kanálů, kterou tvoří například internetové a mobilní bankovnictví, call centrum, téměř prodejců automobilů, několik desítek finančních zprostředkovatelů a přes čtyři tisíce leasingových partnerů (údaje k 31. prosinci 2016). Ke stejnému datu Skupina měla přibližně retailových a komerčních klientů (tj. přibližně 10 % populace České republiky). Skupina má dvě hlavní divize, a to retailovou a komerční. Tyto divize se liší produkty a službami, které nabízejí, a rovněž typem prodejních kanálů a klientských služeb, které zákazníci využívají. Retailová divize k 31. prosinci 2016 poskytovala finanční služby téměř milionu klientů a její čisté pohledávky za klienty činily 54,6 miliardy Kč, což představovalo přibližně 49 % celkových čistých pohledávek Skupiny. Celkové provozní výnosy retailové divize dosáhly za rok 2016 výše milionů Kč. Hlavní produkty retailové divize: Depozitní produkty: běžné účty, spořicí účty, termínované vklady a produkty transakčního bankovnictví včetně platebních služeb a debetních karet; Úvěrové produkty: spotřebitelské úvěry, kreditní karty, kontokorenty, hypotéky a úvěry na pořízení automobilu; Ostatní doplňkové produkty jako pojištění a investiční fondy. Komerční divize k 31. prosinci 2016 poskytovala finanční služby přibližně 93 tisícům klientů a její čisté pohledávky za klienty činily 57,3 miliardy Kč, což představovalo 51 % celkových čistých pohledávek Skupiny. Celkové provozní výnosy komerční divize dosáhly za rok 2016 výše milionů Kč. Hlavní produkty komerční divize: Depozitní produkty: běžné účty, spořicí účty a termínované vklady; Úvěrové produkty: splátkové úvěry (včetně úvěrů na nemovitosti), provozní úvěry a leasingové produkty; Ostatní doplňkové produkty jako provádění domácích a zahraničních plateb, zprostředkování pojištění, treasury a produkty trade finance. Celkové provozní výnosy Ostatní / Treasury divize dosáhly za rok 2016 výše 730 milionů Kč Segmenty a strategie MONETY MONETA Money Bank provozuje svou činnost ve dvou hlavních segmentech, a to retailovém a komerčním. Tyto segmenty a rovněž třetí segment (Ostatní / Treasury) jsou v účetní závěrce vykázány samostatně. Retailový segment poskytuje bankovní služby spotřebitelům a zaměřuje se na širší trh. Komerční segment poskytuje bankovní služby podnikatelům se zaměřením na živnostníky a právnickým osobám. Klienti jsou do příslušného segmentu zařazováni podle toho, zda vystupují jako fyzické osoby (retailový segment) nebo podnikatelé / právnické osoby (komerční segment). Strategií Banky je nadále udržovat a rozvíjet aktivitu v retailovém segmentu a současně významně posílit postavení v segmentu živnostníků a malých a středních podniků. Proto hodlá postupně změnit celkový produktový mix, diverzifikovat zdroje příjmů a dosáhnout renomé přední banky pro živnostníky a malé podniky v České republice Výsledky retailového segmentu Skupina poskytuje kompletní škálu depozitních, úvěrových, investičních a pojistných produktů. Provozuje rovněž digitální platformu pro internetové a mobilní bankovnictví. Podíl Banky na českém retailovém trhu spotřebitelských úvěrů činí 19 %, na trhu běžných účtů jsou to 4 % 1. V roce 2016 se Skupině podařilo úspěšně naplnit strategické priority a dosáhnout vynikajících výsledků. K 31. prosinci 2016 Skupina poskytovala služby 970 tisícům retailových klientů. K 31. prosinci 2015 poskytovala Banka služby tisícům klientů. Hlavním důvodem 9% meziročního poklesu je odpis 95 tisíc klientských účtů. Z celkového počtu 970 tisíc retailových klientů má 825 tisíc klientů běžný účet a 514 tisíc (53 %) z nich má účet MONETA Money Bank jako primární, tedy s pravidelným měsíčním obratem. Počet klientů s primárním bankovním účtem na celkovém počtu retailových klientů zaznamenal v roce 2016 mírný růst. MONETA Money Bank má velmi loajální klientelu, 59 % klientů je u ní více než osm let. 1 ČNB ARAD, bankovní sektor bez stavebních spořitelen. 32

33 Strategie a výsledky Vývoj portfolia klientů primárního bankovnictví v retailu (údaje v tis. klientů) Zůstatky úvěrů poskytnutých retailovým klientům se v roce 2016 zvýšily o 1,7 %, z 53,7 miliardy Kč k 31. prosinci 2015 na 54,6 miliardy Kč k 31. prosinci Hlavní podíl na tom měly spotřebitelské úvěry a hypotéky. Portfolio spotřebitelských úvěrů zaznamenalo meziroční zvýšení o 5,7 %, a to díky výraznému nárůstu nových obchodů podpořenému konkurenceschopnou cenovou politikou částečně kompenzovanému přetrvávajícímu předčasnému splácení. Portfolio hypotečních úvěrů po několika letech poklesu rostlo, k čemuž opět přispěl výrazný 68% nárůst objemu nových obchodů, podpořený personálním posílením interních prodejců a rozšířením spolupráce s finančními zprostředkovateli. Nárůst osobních a hypotečních úvěrů byl natolik výrazný, že více než vykompenzoval snížení zůstatků portfolia kreditních karet a kontokorentů Úvěry, netto, v mld. Kč Primární bankovnictví Ostatní bankovnictví Podíl primárního bankovnictví 47 % % 53,7 2,4 5,4 54,6 2,2 4,6 Vklady retailových klientů MONETA Money Bank v roce 2016 vzrostly o 13 %, z 65 miliard Kč k 31. prosinci 2015 na 73,3 miliardy Kč k 31. prosinci Na tomto zvýšení se podílely zejména rostoucí vklady na stávajících běžných a spořicích účtech. Náklady na financování retailových vkladů za rok 2016 se udržely na nízké úrovni 0,21 %, což oproti konci roku 2015 představuje pokles o 5 bazických bodů. 15,4 30,5 15,6 32,3 Vklady, v mld. Kč 2 65,0 1,2 32,2 31,5 73,3 0,7 35,4 37, Spotřebitelské půjčky Hypotéky Kreditní karty a kontokorenty Ostatní úvěry Plnění strategických priorit retailového segmentu MONETA Money Bank staví na silné a renomované národní značce, která vznikla v dubnu Nová značka se opírá o hodnoty, jako jsou důvěra, stabilita, inovativnost, poctivost a transparentnost. Značka se rychle rozvíjí a již ve druhém pololetí 2016 byla podle průzkumu spontánní znalost značky 29 % a consideration rate, tj. podíl klientů uvažujících o využití služeb Banky, činil 38 %. Banka zabodovala v takových ukazatelích, jako je jedinečnost, kvalita, inovace nebo oblíbenost Běžné účty Spořicí účty Termínované vklady a ostatní Klient primárního bankovnictví je klient s kreditním zůstatkem běžného účtu ve výši 7 tisíc Kč minimálně dvakrát za poslední 3 měsíce. 2 Celkový údaj v grafu nemusí přesně odpovídat součtu jednotlivých složek. Rozdíl je způsoben zaokrouhlením. Na výsledcích retailového segmentu se projevil soustavný důraz, který Banka po celý rok 2016 kladla na strategické priority: Zvýšení úrovně retailového segmentu Zkvalitnění bankomatových služeb Digitální transformace Růst úvěrového portfolia Distribuce produktů třetích stran 33

34 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Zvýšení úrovně retailového segmentu Retailový segment poskytuje služby téměř milionu klientů prostřednictvím sítě 230 poboček, call centra, a internetového a mobilního bankovnictví. Banka dále rozšiřuje svoje distribuční kapacity prostřednictvím finančních zprostředkovatelů a auto dealerů. Struktura poboček podle počtu obyvatel k 31. prosinci % Klienti Banky mají k dispozici 230 poboček, které jsou rozděleny do sedmi regionů, v nichž působí 69 prodejních týmů a sedm hypotečních týmů. Banka navíc úzce spolupracuje se společnostmi zabývajícími se finančním zprostředkováním a s leasingovými společnostmi a distribuuje produkty a služby prostřednictvím online distribučních kanálů. Pobočky Banky pokrývají rovnoměrně celé území České republiky, včetně oblastí, kde jiné banky nejsou tak dobře zastoupeny. 71 % poboček se nachází v obcích s počtem obyvatel do 50 tisíc. Mapa sítě poboček (230) Praha (33) Západní Čechy (29) Severní Čechy (30) Východní Čechy (38) Severní Morava (35) 23 % <10 tis. obyvatel 10 tis. 50 tis. obyvatel 50 tis. 1 mil. obyvatel >1 mil. obyvatel 10 % 20 % Síť poboček bude i v následujících letech hlavní základnou pro budování vztahů s klienty. Počet poboček se v roce 2016 nezměnil, pouze byla optimalizována jejich velikost, umístění a vybavení. V souvislosti se zavedením nové značky MONETA Money Bank prošly všechny pobočky a bankomaty do konce července 2016 rebrandingem. Banka soustavně zlepšuje svůj model klientských služeb s cílem podpořit postavení své nové značky na trhu a zajistit vysokou kvalitu služeb poskytovaných klientům. Opírá se při tom o vysokou odbornost svých zaměstnanců, vynikající služby, přátelské prostředí a komplexní poradenství poskytované klientům při řešení jejich finančních potřeb. Cílem Banky je navázat s klientem vztah v oblasti primárního bankovnictví. Zaměřuje se na budování dlouhodobých vztahů se stávajícími klienty i na získávání nových klientů. Jižní Čechy (29) () Počet poboček Jižní Morava (36) Banka v roce 2016 zahájila nový program systematického rozvoje bankéřů, jehož cílem je dále zvýšit kvalitu služeb pro klienty. Rozšířila také nabídku digitálních služeb spuštěním několika nových produktů a zavedla nové služby mobilního bankovnictví, které klientům umožňují efektivně provádět bankovní transakce kdykoli a kdekoli. Na konci roku 2016 představila MONETA Money Bank nový koncept designu poboček, který bude postupně realizován v průběhu roku Zkvalitnění bankomatových služeb Klienti Banky mají k dispozici čtvrtou největší síť bankomatů v České republice čítající 632 bankomatů (údaj k 31. prosinci 2016). Měsíčně tyto bankomaty zpracují v průměru přes 1,7 milionu výběrů hotovosti. Bankomaty jsou optimálně rozmístěny po celém území České republiky s ohledem na umístění poboček Banky a na geografické rozložení populace. Bankomat MONETA Money Bank se nachází v každém městě, které má více než obyvatel, a rovněž v celé řadě menších měst. 34

35 Strategie a výsledky V roce 2016 byly některé bankomaty přemístěny tak, aby se zlepšila jejich dostupnost i pokrytí velmi frekventovaných oblastí a současně byla brána v úvahu ziskovost bankomatové sítě. V září 2016 bylo umístěno sedm nových bankomatů ve veřejných prostorách pražského letiště. Bankomatová síť prošla modernizací, jejímž cílem bylo posílit bezpečnost dat i fyzickou bezpečnost. Díky provedeným změnám mohou nyní bankomaty poskytovat i pokročilejší služby, jako například bezkontaktní výběry. Koncem roku 2016 bylo v rámci sítě v provozu 147 bankomatů umožňujících tento typ výběrů. V roce 2017 Banka plánuje další rozšíření počtu bezkontaktních bankomatů, lepší pokrytí frekventovaných oblastí a rovněž další zlepšení zákaznické zkušenosti poskytováním inovativních a rychlých služeb Digitální transformace Kromě optimalizace sítě poboček a bankomatů Banka pokračuje v zavádění nových internetových a mobilních produktů a služeb. Cílem je, aby veškeré produkty byly k dispozici rovněž prostřednictvím digitálních kanálů. Banka se snaží poskytovat klientům pro realizaci bankovních transakcí jednoduché, rychlé a flexibilní rozhraní, přičemž se opírá především o potenciál aplikace internetového bankovnictví Internet Banka. Pokud jde o využívání internetového bankovnictví klienty, Banka si v roce 2016 udržela pozici v horním kvartilu. Internetové bankovnictví má aktivováno 81 % retailových klientů Banky a 45 % retailových klientů jej aktivně využívá (69 % klientů primárního bankovnictví). V červenci 2016 Banka úspěšně spustila novou mobilní bankovní aplikaci nazvanou Smart Banka. Tato aplikace je klíčovým prvkem strategie v oblasti digitalizace služeb pro klienty. Ti nyní mohou u veškerých bankovních produktů provádět běžné bankovní transakce jak prostřednictvím mobilního telefonu. Díky jednoduché registraci a používání a velmi přátelskému a intuitivnímu prostředí nabízí aplikace Smart Banka mimořádnou zákaznickou zkušenost. Současně aplikace odpovídá vysokým bezpečnostním standardům. V prvních měsících po svém uvedení na trh i v hodnocení za celý rok 2016 získala mezi finančními aplikacemi na českém trhu první, resp. druhé místo v žebříčcích Apple a Google application stores. K 31. prosinci 2016 dosáhla mobilní bankovní aplikace Smart Banka 123 tisíc stažení a 72 tisíc aktivací. Od jejího spuštění došlo k výraznému nárůstu objemů transakcí realizovaných prostřednictvím mobilní aplikace. Na konci prosince dosáhl jejich počet 444 tisíc. Do konce třetího čtvrtletí roku 2016 prošly všechny externí webové stránky banky rebrandingem a jejich design byl upraven v souladu s novou značkou MONETA Money Bank. Stránky dostaly modernější design a změněna byla rovněž navigace tak, aby zájemci rychleji našli informace, které hledají. Frekvence využívání hlavní webové stránky banky (moneta.cz) se navzdory rebrandingu udržela na stejné úrovni a v prosinci dosáhla cca 2,8 milionu návštěv. Banka pokračuje v digitalizaci svých hlavních produktů. Udržuje si velmi silnou pozici, pokud jde o online aktivace osobních úvěrů a konsolidace úvěrů. V roce 2016 bylo 15 % žádostí o osobní úvěr (brutto hodnota) podáno prostřednictvím digitálního prodejního kanálu. Díky zásadnímu zjednodušení procesu poskytování úvěrů prostřednictvím internetu došlo k 35% meziročnímu nárůstu online generovaných nových objemů nezajištěných spotřebitelských půjček. Rostoucí penetrace Smart Banky, tis červenec 2016 srpen 2016 září 2016 říjen 2016 listopad 2016 prosinec 2016 Počet stažení Aktivovaná Smart Banka 35

36 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 V roce 2017 se Banka zaměří především na rozvoj svého digitálního potenciálu s cílem stát se jedničkou na českém trhu mezi digitálními bankami. Proto bude investovat do dalšího zkvalitnění digitální nabídky produktů, zlepšení webových stránek a cílených online kampaní, a do rozvoje internetového i mobilního bankovnictví, které zvýší komfort klientů. Velkou pozornost bude Banka věnovat vývoji nabídky nových online produktů tak, aby jejich sjednání bylo pro klienty co nejjednodušší a nejpohodlnější. Cílem Banky je, aby digitální zkušenost klientů MONETA Money Bank patřila k nejlepším ve své třídě. Digitální transformaci Banky budou podporovat rovněž agilní způsob vývoje služeb a její organizační struktura. Cílem je poskytnout klientům napříč všemi distribučními kanály špičkovou zákaznickou zkušenost Růst úvěrového portfolia Banka v roce 2016 stabilizovala svou silnou pozici na trhu retailových úvěrů. Portfolio těchto úvěrů meziročně vzrostlo o 1,7 %, k 31. prosinci 2016 činila jeho výše 54,6 miliardy Kč. Největší podíl na tomto růstu mělo portfolio spotřebitelských úvěrů v hodnotě 32,3 miliardy Kč k 31. prosinci 2016, které zaznamenalo meziroční nárůst o 5,7 %, a hypotečních úvěrů v hodnotě 15,6 miliardy Kč k témuž datu s meziročním růstem 1,2 %. Tento pozitivní vývoj lze připsat do značné míry pokračujícímu výraznému zvyšování objemu nově poskytnutých spotřebitelských úvěrů, který meziročně k 31. prosinci 2016 vzrostl o 21 %. Přispěla k tomu nová cenová politika Banky, díky níž se úrokové sazby více přiblížily tržní úrovni (50 až 100 bazických bodů nad průměrem trhu). Objem nových obchodů se zvýšil i proto, že roste podíl úvěrů, které byly sjednány prostřednictvím online kanálu, a rovněž podíl zcela nových klientů získaných díky spolupráci s prodejními kanály třetích stran. V segmentu hypoték se Bance podařilo získat větší podíl na trhu zásluhou meziročního nárůstu objemu nových obchodů o 68 %. K tomuto pozitivnímu vývoji hypotečního segmentu přispělo personální posílení týmu interních prodejců (63 nových hypotečních bankéřů) a rozšíření spolupráce s finančními zprostředkovateli a rovněž zkvalitnění nabídky hypoték. Nabídka byla rozšířena o tzv. pružnou hypotéku se zápočtem vkladů klienta, díky němuž lze dále snížit efektivní klientskou úrokovou míru. V zájmu splnění nových regulatorních limitů byly v listopadu 2016 zvýšeny úrokové sazby na hypotéky s vyšším LTV. Tak jako v předchozích letech i v roce 2017 je cílem Banky předčit konkurenty, pokud jde o tempo růstu portfolia spotřebitelských úvěrů, a díky konkurenceschopným cenám si udržet výrazný podíl na trhu. Banka plánuje dále zkvalitňovat a zjednodušovat online procesy, které jí umožní ještě ve větší míře přijímat a zpracovávat online žádosti o spotřebitelské úvěry. Dalším ambiciózním plánem Banky je zvýšení podílu na trhu s hypotékami a posílení jejího renomé jakožto poskytovatelé hypoték. V zájmu naplnění tohoto cíle bude Banka dále zkvalitňovat nabídku flexibilních hypotečních produktů, zjednodušovat zákaznické procesy a posilovat cenovou konkurenceschopnost Distribuce produktů třetích stran V roce 2016 se Banka zaměřila rovněž na rozšíření poskytovaných služeb tak, aby byla schopna nabídnout klientům komplexní finanční služby a vytvořila si do budoucna nové zdroje příjmů. Podařilo se jí výrazně rozšířit portfolio pojistných produktů a soustředila se rovněž na diverzifikaci portfolia investičních fondů. Příjmy z pojistných produktů meziročně vzrostly o 3,6 % a k 31. prosinci 2016 činily 326 milionů Kč. Hlavním zdrojem příjmů bylo pojištění schopnosti splácet. Procento nových úvěrů s pojištěním schopnosti splácet se meziročně zvýšilo a k 31. prosinci 2016 činilo 76 %. Celkově byl podíl úvěrů s pojištěním schopnosti splácet relativně stabilní na 69 %, a to díky vyššímu podílu zrušených pojistek na stávajícím portfoliu úvěrů ve srovnání s rokem Banka v roce 2016 rozšířila svou nabídku pojistných produktů o životní a penzijní pojištění. Ve čtvrtém čtvrtletí k tomu navíc přibylo cestovní pojištění, které se prodává prostřednictvím aplikace Smart Banka. Banka spolupracuje s předními odborníky na tuto oblast, např. s pojišťovnami Cardiff, MetLife, NN nebo Allianz. V roce 2017 Banka plánuje dále rozšířit a zkvalitnit své portfolio pojistných produktů, aby mohla svým klientům za konkurenceschopné ceny nabídnout vysoce kvalitní, jednoduché a na míru šité produkty. Důležitou prioritou, zapadající do strategie digitální transformace, bude rovněž online aktivace pojistných produktů. V oblasti investičních fondů se Banka v roce 2016 soustředila na to, aby klientům mohla díky širší nabídce investičních produktů poskytnout větší výběr a lepší zhodnocení jejich investic. Cílem Banky bylo stát se nezávislým distributorem investičních fondů, získat do svého portfolia podílové fondy různých společností a poskytováním prvotřídních produktů zvýšit zůstatek spravovaných aktiv. K 31. prosinci 2016 činila výše finančních prostředků investovaná do podílových fondů 10,3 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o 10 %. Počet klientů Banky, kteří do těchto podílových fondů investovali, dosáhl k témuž datu 22 tisíc, což představuje meziroční nárůst o 13 %. V červnu 2016 se Banka stala členem Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT). V listopadu do svého portfolia zařadila další čtyři podílové fondy společností NN a Generali. Jedná se o fondy s různorodou strukturou aktiv i různým strategickým profilem. V roce 2017 Banka hodlá dále rozšiřovat své portfolio podílových fondů, aby klientům s různými investičními cíli a různou ochotou riskovat mohla poskytnout větší výběr a lepší zhodnocení investic. Nadále bude spolupracovat s investičními společnostmi na snižování potenciálních 36

37 Strategie a výsledky rizik a v souladu s novým ekonomickým modelem a digitální strategií bude implementovat směrnici o trzích finančních nástrojů (MiFID II) Výsledky komerčního segmentu Komerční divize poskytuje širokou škálu produktů klientům ze všech segmentů ekonomiky, nicméně zaměřuje se zejména na živnostníky a malé a střední podniky. Z celkového počtu přibližně 93 tisíc komerčních klientů má 72 tisíc běžný účet, 42 tisíc využívá rovněž některý z úvěrových produktů skupiny a má spořicí účet nebo termínovaný vklad. Celkový počet klientů sice v souvislosti s odpisem klientských účtů meziročně klesl, nicméně počet aktivních klientů, jichž je 68 tisíc, zůstává poměrně stabilní. Aktivity komerční divize pokrývají celou Českou republiku. Podporu klientům této divize poskytuje celostátní síť 230 retailových poboček Banky, celkem na 82 z těchto poboček působilo k 31. prosinci bankéřů specializujících se na segment živnostníků a malých podniků. V rámci divize funguje rovněž zkušený tým 142 bankovních poradců, kteří poskytují služby malým a středním podnikům, dále tým leasingových obchodních zástupců a menší týmy bankéřů pro korporátní klienty a klienty nemovitostního financování. Produkty společnosti Moneta Auto jsou distribuovány prostřednictvím široké sítě prodejců motorových vozidel. Vklady klientů komerční divize činily k 31. prosinci 2016 celkem 43 miliard Kč, k 31. prosinci 2015 to bylo 44 miliard Kč. Vklady běžných malých a středních podniků v roce 2016 sice vzrostly, avšak zůstatek na konci roku byl negativně ovlivněn přinejmenším dvěma faktory. Jednak novelou zákona, v souladu s níž musely některé veřejné instituce převést své peněžní prostředky do České národní banky, což znamenalo odliv prostředků těchto institucí, a také novým poplatkem, jímž byly zatíženy vklady přesahující k 31. prosinci milionů Kč. Čisté pohledávky za klienty komerční divize činily k 31. prosinci miliard Kč a představovaly 51 % celkových pohledávek Skupiny. K 31. prosinci 2015 to bylo 55 miliard Kč, tj. 50 % celkových pohledávek. K nárůstu přispěly především velice dobré výsledky segmentu malých a středních podniků (SME), výkonnost zemědělského segmentu, výkonnost segmentu nemovitostního financování a společnosti MONETA Auto. Celkový výsledek komerční divize byl částečně negativně ovlivněn výsledky společnosti MONETA Leasing Plnění strategických priorit komerční divize MONETA Money Bank zůstává zaměřena na růst v segmentu malých a středních podniků (SME), a zejména v segmentu živnostníků a malých podniků. Zatímco SME a především zemědělský sektor je cílen dlouhodobě, v roce 2016 se MONETA Money Bank zaměřila na rozvoj kapacit pro živnostníky a malé podniky, kde má v úmyslu realizovat potenciál stávající klientské základny a rozvinout potenciál pro cross selling. Silné zaměření na růst Skupiny v těchto oblastech je reflektován ve strategických prioritách za rok 2016: Rozvoj segmentu živnostníků a malých podniků Růst úvěrového portfolia SME Stabilizace leasingového segmentu a posílení potenciálu v oblasti cross sellingu Udržení silné pozice v zemědělském sektoru Rozvoj segmentu živnostníků a malých podniků Hlavním cílem Skupiny je vytvořit předpoklady pro to, aby se Skupina stala v České republice lídrem na trhu finančních služeb poskytovaných živnostníkům a malým podnikům. Tyto předpoklady byly v roce 2016 významně posíleny celou řadou změn přijatých v oblasti distribuce a struktury produktů. Počet bankéřů specializujících se na malé podniky se zvýšil z 34 k 31. prosinci 2015 na 102 k 31. prosinci Další změny se týkají přípravy digitální transformace v komerčním segmentu. Výsledky roku 2016 potvrzují, že tento segment má mimořádný potenciál jak z hlediska získávání nových klientů, tak pokud jde o objem nových obchodů. U hlavního nezajištěného úvěrového produktu pro tento segment se objem nově poskytnutých obchodů meziročně zvýšil o 47 %, počet nově otevřených běžných účtů vzrostl o 44 %. K nárůstu došlo rovněž u prodejů automatizovaných kontokorentů klientům z tohoto segmentu. Vzhledem k nadbytku likvidity na trhu jsou však tyto úvěry využívány poměrně málo Růst úvěrového portfolia SME Skupina se primárně zaměřuje na rozvoj svého potenciálu v segmentu živnostníků a malých podniků, nicméně zdravý růst segmentu SME má pro její výkonnost nadále zásadní význam. Cílem Skupiny je eliminovat veškeré nepříznivé dopady zvýšeného zaměření na živnostníky a malé podniky na prodejní síť SME a zaměřit se na synergie mezi oběma segmenty. Na výborných výsledcích komerční divize má rozhodující podíl právě výkonnost segmentu SME, podpořená vynikajícími výsledky zemědělského a realitního segmentu. Objem nových obchodů u investičních úvěrů se meziročně zvýšil téměř o 18 %, hodnota portfolia se oproti roku 2015 zvýšila o 16 % (4,3 mld. Kč). Hodnota portfolia provozních úvěrů se k 31. prosinci 2016 držela na stabilní úrovni těsně pod 9 miliard Kč, protože schválené limity jsou kvůli dostatku likvidity na trhu čerpány v menší míře Stabilizace leasingového segmentu a posílení potenciálu v oblasti cross sellingu Společnost MONETA Leasing se v roce 2016 musela vypořádat s nepříznivými okolnostmi, které negativně ovlivnily její schopnost generovat nové obchody. V důsledku jednání bývalých zaměstnanců došlo k dočasnému snížení kapacity prodejní sítě. I když byla okamžitě přijata stabilizační opatření, hospodářské výsledky této společnosti v roce 2016 byly slabší. 37

38 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Podle údajů za celý rok 2016 objem nových obchodů meziročně klesl o 46 %, takže výsledky výrazně zaostaly za očekáváním, a to především v segmentu nákladních automobilů, strojů a zařízení. Nicméně údaje za druhé pololetí naznačují, že ve výkonnosti společnosti MONETA Leasing nastal obrat. Nový nábor zaměstnanců je již téměř ukončen, objem nových obchodů trvale rostl po dobu pěti měsíců a rovněž výsledky cross sellingu za čtvrté čtvrtletí potvrzují potenciál této společnosti Udržení silné pozice v zemědělském sektoru MONETA Money Bank patří na českém trhu mezi přední banky poskytující bankovní služby zemědělskému sektoru. Její podíl na financování tohoto odvětví, především na financování investic, zemědělské půdy a zařízení, činí více než 30 % (data CRÚ k ). Udržení silné pozice v zemědělském sektoru zůstává pro Skupinu prioritou. Celková aktiva (mld. Kč) 140,0 2 % 21 % 77 % 149,4 2 % 23 % 75 % V roce 2016 dosáhla Banka v tomto segmentu vynikajících výsledků, a to jak pokud jde o objem nových obchodů, tak pokud jde o výkonnost portfolia. Objem nových obchodů se meziročně zvýšil o přibližně 25 %, k čemuž tradičně přispěly dotace a výrazná účast Banky na veletrzích. Portfolio úvěrů poskytnutých podnikům z tohoto odvětví je zdravé, ale musí se vyrovnávat s tlakem na ziskovou marži Ostatní/Treasury Nabídka produktů Treasury zahrnuje měnové spotové obchody, měnové forwardy a měnové swapy v nejrůznějších měnách (CZK, EUR, USD, GBP, CHF a další) a s různým datem vypořádání. Průměrný měsíční objem prodejů k 31. prosinci 2016 činil 1,3 miliardy Kč, v roce 2015 to bylo 1,0 miliardy Kč. Skupina neuskutečňuje spekulativní obchody. Skupina nabízí rovněž produkty Trade finance jako podporu svým klientům, kteří působí jak na domácím, tak na zahraničních trzích. V této oblasti se zaměřuje především na společnosti podnikající ve stavebnictví a průmyslu. Klientům poskytuje například bankovní záruky, akreditivy nebo dokumentární inkasa. Čistý zisk z finančních operací dosáhl v roce milionů Kč, v roce 2015 to bylo 324 milionů Kč. Hlavním faktorem určujícím tento nárůst byl zisk 279 milionů Kč z transakcí s akciemi VISA a Pražské burzy cenných papírů. 2.4 Analýza provozní a finanční výkonnosti Skupiny Analýza konsolidovaného výkazu o finanční pozici Skupina udržuje silnou, vysoce likvidní a konzervativní rozvahu. Celková čistá aktiva k 31. prosinci 2016 činila 149,4 miliardy Kč a oproti roku 2015 se zvýšila o 9,3 miliardy Kč, respektive 7 %, a to především v důsledku nárůstu peněz na účtech vedených u České národní banky (meziroční nárůst o 4,8 miliardy Kč) a nárůstu úvěrového portfolia (meziroční zvýšení o 3,4 miliardy Kč) Pohledávky za klienty Likvidní aktiva Ostatní aktiva 2016 Likvidní aktiva Vysoce likvidní finanční pozice Banky je patrná z ukazatele krytí likvidity (LCR) ve výši 161 %, výrazně přesahující 100 %, což je regulatorní požadavek, jehož má být dosaženo do roku Likvidní aktiva ve výši 34,2 miliardy Kč ke dni 31. prosince 2016 se skládají především z hotovosti a investic do vysoce kvalitních českých státních dluhopisů. Hlavní složku likvidních aktiv představuje hotovost a vklady u centrální banky, kde došlo k meziročnímu nárůstu o 30,8 % na hodnotu 20,2 miliardy Kč, přičemž většinu bilance (14,1 miliardy Kč) představovaly vklady u centrální banky s výjimkou povinných minimálních rezerv. Realizovatelná finanční aktiva vzrostla v roce 2016 o 4 % a k 31. prosinci 2016 dosahovala 13,7 miliardy Kč. Z velké většiny je představují investice do českých státních dluhopisů ve výši 13,4 miliardy Kč. Úvěrové portfolio Celkové portfolio klientských úvěrů Skupiny vzrostlo za rok končící 31. prosince 2016 v netto vyjádření o 3,2 % na 111,9 miliardy Kč, přičemž si udrželo vyváženou kombinaci komerčních a retailových úvěrů. Úvěrové portfolio v brutto vyjádření bylo negativně ovlivněno snížením historicky naakumulovaných dlouhodobě nevýkonných pohledávek (NPL). Portfolio výkonných pohledávek ve stejném období v netto vyjádření vzrostlo o 4,2 %. 38

39 Strategie a výsledky Rozpad hrubých pohledávek (mld. Kč) 1 Portfolio retailových netto úvěrů (mld. Kč) 1 11,7 % 6,3 % ,7 0,4 2,0 5,4 54,6 0,0 2,2 4,6 15,4 15, ,5 32, Nevýkonné Výkonné NPL poměr Portfolio retailových úvěrů se během sledovaného období vrátilo k růstu a v netto vyjádření dosahovalo k 31. prosinci 2016 hodnoty 54,6 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o 1,7 %. Toto navýšení lze přičíst především pokračujícímu silnému nárůstu nových objemů poskytnutých spotřebitelských úvěrů, které se meziročně zvýšily o 21 %. Navýšení nových objemů bylo způsobeno především změnou cenové politiky z konce roku 2015 a v roce 2016 vedlo k meziročnímu nárůstu portfolia spotřebitelských půjček o 5,7 %. Banka nadále čelí odlivu půjček, který je způsoben jejich předčasným splácením z důvodu jejich konsolidací, jež jsou převládajícím trendem na trhu. V důsledku toho jsou existující půjčky v portfoliu MONETY refinancovány jak půjčkami čerpanými našimi zákazníky v jiných bankách, tak i půjčkami nově čerpanými v MONETĚ, které ale nesou nižší úrokové sazby Spotřebitelské půjčky Hypotéka Kreditní karty a kontokorenty 2016 Úvěry a leasing na financování vozidel Ostatní úvěry Růst retailového portfolia byl také důsledkem zejména dvou faktorů. Zaprvé zůstatek úvěrů a leasingů poskytnutých na nákup vozidel se k 31. prosinci 2016 meziročně zvýšil o 11,8 %. Za druhé byl růst retailového portfolia podpořen výsledky dosaženými v hypotečním portfoliu, kde se ve třetím čtvrtletí trend otočil z poklesu k růstu. Hypoteční portfolio tak nakonec v roce 2016 zaznamenalo o 1,2 % vyšší zůstatek než k 31. prosinci Nárůst zůstatku těchto výše uvedených hlavních skupin finančních produktů byl částečně kompenzován přetrvávajícím poklesem zůstatků kreditních karet a kontokorentů (pokles o 15,8 % za sledované období). Komerční portfolio dosahovalo k 31. prosinci 2016 úrovně 57,3 miliardy Kč, což ve srovnání s 31. prosincem 2015 představuje nárůst o 4,6 %. Výsledku bylo dosaženo navzdory obtížím ve společnosti MONETA Leasing vyplývajícím z nedávného oslabení kapacity prodejní sítě. Při porovnání bez zahrnutí MONETY Leasing dosahoval meziroční růst komerčního portfolia v roce končícím 31. prosince 2016 výše 11,0 %. 1 Suma čísel v grafech nemusí přesně odpovídat součtu jednotlivých složek. Rozdíl je způsoben zaokrouhlením. 39

40 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Portfolio komerčních netto úvěrů (mld. Kč) 3 57,3 54,7 0,8 0,9 1,7 1,6 8,7 8,8 14,6 16,4 31,4 27,1 meziročně zvýšil o 11,3 %, zatímco portfolio nezajištěných komerčních kontokorentů (revolvingový produkt) ve stejném období pokleslo o 8,6 % z důvodů podobných těm popsaným výše u financování pracovního kapitálu. Celkové závazky a vlastní kapitál Vklady klientů Skupiny pokračovaly v růstu zejména v retailovém segmentu a činily 116,3 miliardy Kč k 31. prosinci 2016, tedy 7% růst v porovnání se 108,7 miliardami Kč k 31. prosinci Dobře si vedly zejména retailové běžné a spořicí účty (nárůst o 17,9 % a 9,9 %, respektive o 5,7 miliardy Kč a 3,2 miliardy Kč), což přispělo k udržení rekordně nízkých nákladů na financování ve výši 17 bazických bodů v roce Vklady komerčních klientů zůstaly ve stejném období prakticky beze změny. Vklady klientů (mld. Kč) 2, Investiční úvěry Úvěry a leasing na financování vozidel a vybavení Úvěry na financování pracovního kapitálu 2016 Nezajištěné splátkové úvěry a kontokorenty Finanční zásoby a ostatní úvěry Investiční úvěry měly hlavní podíl na úspěšném růstu komerčních úvěrů, když zaznamenaly meziroční navýšení zůstatků o 16 %, respektive 4,3 miliardy Kč, většinou v segmentu malých a středních podniků (SME) a realitním sektoru. Zmíněné obtíže ve společnosti MONETA Leasing přispěly k poklesu zůstatku úvěrů a leasingů na financování vozidel a vybavení o 10,8 %, respektive 1,8 miliardy Kč za rok končící 31. prosince Vedení Skupiny pracuje na řadě kroků ke zmírnění tohoto problému, včetně obsazování uvolněných pracovních míst. K 31. prosinci 2016 bylo asi 80 % pozic v prodejním týmu obsazeno a vedení očekává, že portfolio se bude stabilizovat v polovině roku Zatímco podnikání společnosti MONETA Leasing čelilo této výzvě, vzrostlo za stejné období portfolio společnosti MONETA Auto o 6,6 % 1. Zatímco úvěrové rámce na financování pracovního kapitálu v roce končícím 31. prosince 2016 vzrostly o 5,3 %, čerpání těchto úvěrových rámců pokleslo z důvodů celkově vysoké likvidity na trhu a upřednostňování splátkových produktů ze strany zákazníků. V důsledku toho celková hodnota pohledávek z úvěrů na financování pracovního kapitálu zůstala v roce 2016 prakticky beze změny. 0,21 % 108,7 5,9 40,8 62,0 0,17 % 116,3 4, % % z toho Retail Běžné účty Náklady Spořicí účty na financování Termínované vklady a ostatní závazky Poměr úvěrů k vkladům činil 96,2 % v souladu se střednědobým cílem Skupiny držet poměr pod 100 %. Pokračující růst vkladů, tažený především rostoucím průměrným zůstatkem, dále posiluje kapacitu financování z vlastních zdrojů Skupiny a její dobrou pozici z hlediska likvidity. 44,1 67,5 Skupina i nadále rozšiřuje síť bankéřů obsluhujících živnostníky a malé podniky, což vedlo k výraznému navýšení nově poskytnutých nezajištěných splátkových úvěrů (meziročně o 46,6 %). Konečný zůstatek portfolia nezajištěných komerčních úvěrů k 31. prosinci 2016 se tak 1 Zahrnuje komerční úvěry a leasingy na financování vozidel a zařízení a nezahrnuje financování zásob. 2 Zlepšená segmentace vkladů byla zavedena ve třetím čtvrtletí Suma čísel v grafech nemusí přesně odpovídat součtu jednotlivých složek. Rozdíl je způsoben zaokrouhlením. 40

41 Strategie a výsledky Kapitálový poměr CET1 (%), hmotný kapitál (mld. Kč) 17,7 % 27,3 2,7 20,5 % 26,4 5,5 Hmotný kapitál celkem Skupina je i nadále jednou z nejlépe kapitálově vybavených finančních institucí v českém bankovním sektoru. Skupina dosáhla uvolnění dodatečného přebytečného kapitálu ve výši 2,8 miliardy Kč a snížení hustoty RWA na 73,2 % v souladu se střednědobým výhledem. Dosaženo toho bylo především díky dokončení tří hlavních optimalizačních aktivit o 12 měsíců dříve oproti plánu. K 31. prosinci 2016 dosahoval kapitálový poměr CET1 hodnoty 20,5 %, což představuje nárůst o 280 bazických bodů ve srovnání s 31. prosincem , Upravený hmotný kapitál Přebytečný kapitál Kapitálový poměr CET1 20, Přebytek kapitálu 1 dosáhl ke dni 31. prosince 2016 výše 5,5 miliardy Kč. Ve střednědobém horizontu bude tento přebytek kapitálu využit k předpokládanému růstu úvěrového portfolia, (2) růstu nehmotných aktiv způsobeným investicemi do digitalizace a oddělení od GE a (3) jednorázovému dopadu zavedení standardu IFRS 9 (promítnutí vlastního kapitálu očekávano v prvním čtvrtletí roku 2018). Přebytečný kapitál, který nebude využit k výše uvedeným účelům, bude ve střednědobém horizontu vyplacen akcionářům. Vývoj přebytečného kapitálu (mil. Kč) Změny ve vlastním kapitálu 90,4 % 73,2 % 363 (285) (606) prosinec hlavní RWA optimalizace 2 Ostatní RWA optimalizace Operační riziko 3 Rezerva na AFS 4 Změna zůstatku nehmotného majetku 5 Růst 31. prosinec 2016 RWA hustota 1 Přebytek kapitálu nad úrovní střednědobého cíle kapitálového poměru CET1 ve výši 15,5 %. 2 Zahrnuje dopad první iniciativy ve výši 905 mil. Kč v 3Q 2016 a dopad zbývajících dvou iniciativ v 4Q Roční přepočet kapitálového požadavku na operační riziko. 4 Rezerva na AFS je nově zařazena do regulatorního kapitálu od 4Q Včetně vlivu odložené daně. 41

42 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty Skupina vygenerovala zisk po zdanění ve výši milionů Kč a překonala očekávání, hlavně díky nižším provozním nákladům a příznivým nákladům na riziko. V roce 2016 Banka profitovala z jednorázového zisku ve výši 279 milionů Kč před zdaněním z prodeje akcie Visa a z prodeje menšinového podílu v Burze cenných papírů Praha. Čistý úrokový výnos (mil. Kč) 6,7 % 5,9 % Návratnost hmotného kapitálu za rok 2016 činila 15,3 %. Po očištění na cílovou výši kapitálového poměru CET1 stanovenou vedením společnosti v současnosti na 15,5 % by upravená návratnost hmotného kapitálu za účetní období činila 19,3 %, výrazně nad cílem managementu, který je minimálně 14 %, a o 100 bazických bodů více než v roce Zisk po zdanění (mld. Kč), návratnost hmotného kapitálu (%) ,5 % 4,5 15,3 % 4,1 0,2 3,8 Zisk po zdanění 2015 Čistý úrokový výnos Čistá úroková marže 2016 Čistý výnos z poplatků a provizí ve výši milionů Kč za rok končící 31. prosince 2016 se meziročně snížil o 16,1 %, v souladu s očekáváním managementu. Pokles byl především výsledkem regulace transakčních poplatků od obchodníků za platby platebními kartami (tzv. interchange fees) zavedené v roce 2015, což mělo za následek pokles příjmů ve výši 136 milionů Kč, dále také pokračoval trend přechodu klientů k neplaceným běžným účtům, což vedlo k poklesu poplatků za vedení depozitních účtů o 115 milionů Kč a přirozený úbytek úvěrového portfolia generujícího poplatky za vedení úvěrových účtů, vedl ke snížení úvěrových servisních poplatků o 58 milionů Kč Čistý zisk upravený o VISA+BCPP VISA+BCPP Vykázaná návratnost hmotného kapitálu Náročné konkurenční prostředí v retailovém i komerčním segmentu vedlo k poklesu čisté úrokové marže z 6,7 % v roce 2015 na 5,9 % v roce V retailovém segmentu toto bylo nejvíce ovlivněno změnou cenové strategie nezajištěných spotřebitelských úvěrů a pokračující poklesem zůstatků kreditních karet. Zároveň Banka pocítila silný konkurenční tlak napříč všemi produktovými kategoriemi v komerčním segmentu. Čistý úrokový výnos za rok 2016 dosáhl 8,3 miliardy Kč, což představuje meziroční pokles o 10,8 %. V roce 2016 bylo vybrané a odváděné pojistné na pojištění lesingového portfolia pojišťovacím společnostem ve výši 34 milionů Kč (což představuje částku za 11 měsíců) překlasifikováno společností MONETA Leasing z řádku výkazů Ostatní provozní náklady do řádku Čistý výnos z poplatků a provizí. Odpovídající částka pro celý rok 2015 byla 44 milionů Kč, přičemž u údajů za rok 2015 se prezentace nemění a zůstávají v řádku Ostatní provozní náklady. Výnosy z ostatních poplatků a provizí se snížily o 55 milionů Kč za rok končící 31. prosince Výnosy z poplatků a provizí za zprostředkování pojištění byly na podobné úrovni jako v roce 2016 a výnosy ze sankčních poplatků poklesly, což je v souladu s trendem zlepšování kvality aktiv. Výše spravovaných aktiv vzrostla o 10 % meziročně, což vytváří příležitosti pro zlepšení poplatkových výnosů v roce Suma čísel v grafech nemusí přesně odpovídat součtu jednotlivých složek. Rozdíl je způsoben zaokrouhlením. 42

43 Strategie a výsledky Čistý výnos z poplatků a provizí (mil. Kč) 1 Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek (mil. Kč) (295) (306) 2015 Náklady na poplatky a provize Servisní poplatky 2016 Poplatky od obchodníků za platby platebními kartami Ostatní poplatky Retail Komerční Čistý zisk z finančních operací dosáhl 598 milionů Kč v roce končícím 31. prosince 2016 (324 milionů Kč v roce 2015). Hlavním zdrojem růstu byl zisk 279 milionů Kč před zdaněním z prodeje akcie Visa a z prodeje menšinového podílu v Burze cenných papírů Praha. V roce končícím 31. prosincem 2016 bylo čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek opět na velmi nízké úrovni ve výši 927 milionů Kč, což představuje meziroční nárůst o 9,2 %. Ćistá ztráta ze znehodnocení byla pozitivně ovlivněna pokračujícími příznivými makroekonomickými podmínkami a nízkou tvorbou nevýkonných pohledávek (NPL). V komerčním segmentu nedošlo k žádnému významnému selhání. V retailovém segmentu naopak náklady na riziko meziročně vzrostly kvůli růstu portfolia, udržování obezřetného NPL pokrytí a navýšení opravných položek následující po odpisu historicky naakumulovaného portfolia dlouhodobě nevýkonných pohledávek v roce Skupina výrazně snížila poměr nevýkonných pohledávek na 6,3 % k 31. prosinci 2016, v porovnání s 11,7 % k 31. prosinci 2015, a to především prostřednictvím odpisů historicky naakumulovaného portfolia dlouhodobě nevýkonných pohledávek a díky prodejům portfolia nevýkonných pohledávek (celkové snížení nevýkonných pohledávek představovalo v hrubé výši 6,5 miliardy Kč). Skupina si udržela NPL pokrytí (zahrnující celkové opravné položky) na srovnatelně vysoké úrovni 82,5 % k 31. prosinci 2016 v porovnání s 84,0 % k 31. prosinci Náklady na riziko (%) Retail 0,79 % 1,38 % Komerční 0,79 % 0,32 % Skupina 0,79 % 0,84 % Skupina dosáhla výnosnosti portfolia upravené o náklady na riziko ve výši 6,8 % za rok končící 31. prosince 2016, což představuje pokles o 120 bazických bodů ve srovnání s předchozím rokem, a zároveň je převážně v souladu s očekáváním managementu. 1 Suma čísel v grafech nemusí přesně odpovídat součtu jednotlivých složek. Rozdíl je způsoben zaokrouhlením. 43

44 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Výnosnost portfolia upravená o náklady na riziko (%), rizikově očištěné provozní výnosy (mld. Kč) 1 8,0 % 12,1 (0,8) 6,8 % 11,1 (0,9) Provozní výnosy V souladu se zvyklostmi na trhu byla částka ročního příspěvku do Fondu pojištění vkladů a Fondu na řešení krize ve výši 177 milionů Kč v roce 2015 překlasifikována z řádku výkazů Ostatní provozní náklady do řádku Správní náklady (nyní je sladěno s rokem 2016). Ve čtvrtém kvartále roku 2016 došlo ve společnosti MONETA Leasing ke změně klasifikace některých typů leasingu. Výsledkem toho bylo zvýšení položek Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku a Ostatní provozní výnosy o 31 milionů Kč a 37 milionů Kč, v uvedeném pořadí, a ke snížení položky Čistý úrokový výnos o 4 miliony Kč. Viz komentář výše k čistým výnosům z poplatků a provizí o reklasifikaci nákladů na pojištění leasingového portfolia. 11,3 10,1 Provozní náklady (mil. Kč) 2015 Rizikově očistěné provozní výnosy Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek 2016 Výnosnost upravená o náklady na riziko Provozní náklady za rok končící 31. prosince 2016 dosáhly výše milionů Kč, což představuje meziroční pokles o 8,1 %. Celkového meziročního snížení provozních nákladů o 449 milionů Kč bylo dosaženo i přes jednorázové náklady spojené s přechodem na novou značku MONETA a s oddělením od GE ve výši 299 milionů Kč. Náklady na zaměstnance vzrostly o 20 milionů Kč a správní náklady o 53 milionů Kč meziročně, kdy negativní dopad nákladů na oddělení (299 milionů Kč) 2 a investic do digitalizace (66 milionů Kč) byl částečně kompenzován nižšími náklady na pojištění vkladů a příspěvek do Fondu na řešení krize (109 milionů Kč), rozpuštěním restrukturalizační rezervy (80 milionů Kč), úsporami nákladů na provoz kanceláří a pobočkové sítě (95 milionů Kč) a nižšími MSA/TSA (16 milionů Kč). Pokles celkových nákladů byl dále tažen nižšími odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, které se meziročně snížily o 210 milionů Kč díky přehodnocení a prodloužení životnosti hmotných a nehmotných aktiv. Ostatní provozní náklady meziročně poklesly o 312 milionů Kč, zejména díky nižším licenčním poplatkům Skupině GE (139 milionů Kč), nižším nákladům na vymáhání (62 milionů Kč) a reklasifikaci vybraného a odvedeného pojistného na pojiští lesingového portfolia pojišťovacím společnostem (44 milionů korun) (Upraveno) Náklady na zaměstnance Správní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Ostatní provozní náklady 1 Suma čísel v grafech nemusí přesně odpovídat součtu jednotlivých složek. Rozdíl je způsoben zaokrouhlením. 2 Včetně 10 milionů Kč odpisů dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku. 3 Ve 4Q 2016 bylo vybrané a odvedené pojistné na pojištění leasingového portfolia pojišťovacím společnostem ve výši 34 milionů Kč překlasifikováno společností MONETA Leasing z řádku výkazů Ostatní provozní náklady do řádku Čistý výnos z poplatků a provizí. Odpovídající částka pro celý rok 2015 byla 44 milionů Kč, přičemž u údajů za rok 2015 se prezentace nemění a zůstávají v řádku Ostatní provozní náklady. 44

45 Strategie a výsledky 2.5 Duševní vlastnictví Následujíci software a IT licence představují duševní vlastnictví Skupiny nezbytné k provozování jeji činnosti: Software ICBS Gemini ODS, ADS Ataccama NAS DB IBS 90 Integration hub FISPRO Avantgard Quantum GMC Inspire Websphere, MQ, Tivoli, Websphere Process Server Server OS, Client OS, MS SQL, Office 365 HP SA, BSM, Systinet Oracle Database Software VisionPlus FineVare Oracle EBS SAS LifeRay Xyzmo Popis Toto je hlavní bankovní software pro osobní bankovnictví, který se používá pro servis zákaznických služeb, běžných účtů, půjček, plateb, kalkulace úrokových sazeb a cizoměnných konverzí Tento software se používá ve spojitosti s přímým bankovnictvím, jako je internet, mobil, SMS a telefonní bankovnictví ODS je systém pro náhled na konsolidované informace o klientech a jejich produktech a aplikacích ADS je datovým skladem společnosti pro všechny entity Skupiny. Jsou zde uloženy téměř všechny byznysové informace a je používán například pro účel reportingu, výpočtu profitability a další analýzy Nástroj pro technické zajištění kvality a jednotnosti identifikačních údajů klienta Databáze pro účel vyhodnocení a schvalování produktových žádostí Systém je používán v souvislosti s cizoměnovými transakcemi a aktivitami spojenými s domácím a zahraničním obchodem Architektonické řešení pro komunikaci mezi uživatelskými aplikacemi a systémy na pozadí Hlavní účetní systém pro entitu MONETA leasing Systém pro aktivity spojené s operacemi treasury Systém umožňující produkci a správu dokumentů Systémy zajišťující zálohy softwaru a část schvalovacích procesů Zajišťují spolupráci na úrovni uživatelských zařízení, serverů a možnost online spolupráce napříč společností Systém k řízení a monitorování infrastruktury a IT služeb Databáze Systém pro řízení a správu portfolia kreditních i debetních karet Systém zajišťující výpočty dle účetního standardu IFRS Systém uchovávající informace hlavní knihy a zajišťující možnost zpracování a evidence bankovních objednávek a faktur Statistický a analytický software využívaný pro CRM, riskové analýzy a analýzy prevece praní špinavých peněz Integrační platforma extranetových a intranetových řešení Systém pro správu biometrických podpisů Skupina používá, vlastní a má vyhrazená práva ke jménu, značce a logu Moneta. 45

46 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Finanční výsledky společností ve Skupině Podíl jednotlivých společností na konsolidovaných finančních výkazech k 31. prosinci 2016 Mil. Kč Banka* MONETA Auto* MONETA Leasing* Ostatní entity* Eliminace Konsolidace celkem Úvěry a pohledávky za klienty (13 111) Aktiva celkem (19 196) Závazky vůči klientům (184) Výnosy z úroků a podobné výnosy (147) Náklady na úroky a podobné náklady (191) (6) (139) (189) Čistý výnos z úroků Čistý výnos z poplatků a provizí Provozní výnosy celkem (3 682) Provozní náklady celkem (4 712) (221) (256) (20) 125 (5 084) Zisk před zdaněním a čistou ztrátou ze znehodnocení úvěrů a pohledávek a realizovatelných finančních aktiv Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek (3 557) (768) (142) (17) 0 0 (927) Zisk za účetní období před zdaněním (3 557) Daň z příjmů (860) (53) (78) (2) 0 (993) Zisk za účetní období po zdanění (3 557) * bez eliminací 46

47 Strategie a výsledky 47

48 MONETA JE MÍŠA Mladá, energická, a jak o sobě sama říká ukecaná. Míša začala hrát tenis už ve svých dvanácti letech a ještě teď si o víkendu ráda zajde vyčistit hlavu na kurty na Pankráci nebo si občas zahraje na sezónních turnajích. A na práci mě nejvíc baví klienti, jinak bych ji vůbec nedělala. S Míšou můžete počítat.

49 Kapitál a likvidita 3. KAPITÁL A LIKVIDITA 3.1 Kapitál Regulatorní rámec Vzhledem ke skutečnosti, že Skupina podniká pouze na českém trhu, Banka podléhá dohledu České národní banky. Rámec pro řízení kapitálu zahrnuje sledování a dodržování limitu kapitálové přiměřenosti v souladu s pravidly Basel III kodifikovanými v nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012, v platném znění. Místní regulatorní rámec dále tvoří zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, v platném znění, a vyhláška ČNB č. 163/2014 Sb. Banka řídí kapitál na konsolidovaném základě tak, aby splnila regulatorní požadavky kapitálové přiměřenosti stanovené v pravidlech Basel III a kodifikované v evropské regulaci, a tak, aby Skupina byla schopná pokračovat v činnosti jako zdravě fungující podnik při maximalizaci výnosu pro akcionáře pomocí optimalizace poměru mezi cizími a vlastními zdroji. Minimální regulatorně požadovaná kapitálová přiměřenost (Pilíř I) se rovná 8 % rizikově vážených aktiv. V roce 2016 byla Banka povinna držet povinnou bezpečnostní kapitálovou rezervu ve výši 2,5 %, která platila pro celý český trh 1. Celková regulatorně požadovaná kapitálová přiměřenost v rámci Pilíře 1 na individuálním i konsolidovaném základě byla 10,5 %. V rámci Pilíře 2 (nebo také systému vnitřně stanoveného kapitálu, dále jen SVSK ) na základě vyhodnocení Zprávy Banky o SVSK Česká národní banka v listopadu 2014 Bance sdělila, že očekává, že Banka bude na konsolidovaném základě udržovat kapitálový poměr Tier 1 minimálně na hodnotě 14 % od roku Banka vzala očekávání regulátora na vědomí a rozhodla se udržovat poměr kmenového kapitálu Tier 1 (Common Equity Tier 1) ve výši alespoň 15,5 % jako interní cíl Kapitál a rizikově vážená aktiva Kapitál Skupiny na konsolidovaném základě je tvořen zejména základním kapitálem, emisním ážiem a nerozděleným ziskem z minulých let, tedy nejkvalitnějším kmenovým kapitálem Tier 1. Pro výpočet regulatorního kapitálového požadavku k úvěrovému riziku na individuálním i na konsolidovaném základě používá Banka standardizovaný přístup. Pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku na individuálním základě používá Banka alternativní standardizovaný přístup. Česká národní banka však stanovila, že kapitálový požadavek k operačnímu riziku na individuálním základě nesmí být nižší než 75 % kapitálového požadavku k operačnímu riziku vypočtenému standardizovanou metodou. Standardizovaná metoda se používá k výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku na konsolidovaném základě pro zbývající část Skupiny. Pro výpočet vnitřně stanoveného kapitálového požadavku zvolila Banka metody obdobné pokročilým metodám dle regulatorního rámce Pilíře 1, a to jak na individuálním, tak na konsolidovaném základě Řízení kapitálu V souladu s platnou regulací Banka udržuje kapitál na konsolidované bázi nad úrovní jak regulatorního kapitálového požadavku, tak vnitřně stanoveného kapitálového požadavku. K 31. prosinci 2016 byla kapitálová přiměřenost Banky na úrovni 20,5 % na konsolidovaném základě a 18,2 % na individuálním základě a Banka tak splňovala všechny regulatorní požadavky a očekávání v oblasti kapitálové přiměřenosti na individuálním i konsolidovaném základě 2. Skupina identifikovala tři oblasti, ve kterých snížila podíl rizikově vážených aktiv na rozvaze s využitím existujících regulatorních možností retailové expozice zajištěné nemovitostmi, SME podpůrný koeficient a optimalizace segmentace expozic. Všechny potřebné kroky byly dokončeny v roce SVSK Vnitřně stanovený kapitálový požadavek na jednoročním horizontu Vnitřně stanovený kapitálový požadavek vyjadřuje výši kapitálu, která je potřebná pro pokrytí neočekávaných ztrát v následujících 12 měsících na zvolené hladině významnosti. V současné době Banka používá pro stanovení vnitřně stanoveného kapitálového požadavku na individuálním i konsolidovaném základě interní model ECAP. Tento model pokrývá všechna pravidelná rizika, která jsou pro Skupinu materiální a na jejichž pokrytí se Skupina rozhodla držet kapitál. Model ECAP je nastaven a relevantní rizika jsou kvantifikována na 99,95% hladině významnosti, což odpovídá požadavkům na AA rating. 1 Od 1. ledna 2017 je Banka povinna držet proticyklickou kapitálovou rezervu ve výši 0,5 %. Tento požadavek platí pro celý český trh. 2 Rozdíl v kapitálové přiměřenosti je dán zejména nerozděleným ziskem na straně kapitálu a eliminací majetkových účastí Banky v dceřinných společnostech na straně rizikově vážených aktiv. 49

50 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Ostatní rizika, která nejsou pokryta modelem ECAP a jsou pro Skupinu materiální v příštím plánovacím období, jsou identifikována prostřednictvím workshopu se členy senior managementu Banky, který je organizován na roční bázi. Seznam identifikovaných rizik, příslušné stresové scénáře a Zpráva o SVSK vycházející z tohoto procesu jsou projednávány a schvalovány na ERMC. Identifikovaná rizika jsou na čtvrtletní bázi monitorována a projednávána ERMC, které může operativně nová rizika přidávat. Kapitálové zdroje pro krytí vnitřně stanoveného kapitálového požadavku jsou stejné jako kapitálové zdroje na pokrytí regulatorního kapitálového požadavku Tříletý kapitálový výhled a stresové testování Kromě posouzení vnitřně stanoveného kapitálového požadavku sestavuje Banka jednou ročně tříletý kapitálový výhled na individuálním i konsolidovaném základě, který zahrnuje očekávaný vývoj podle základního scénáře ekonomického prostředí a minimálně jednu stresovou variantu. Součástí kapitálového výhledu je výhled regulatorního kapitálového požadavku, výhled vnitřně stanoveného kapitálového požadavku, výhled kapitálových zdrojů a výhled ekonomických výsledků. Hlavní stresový scénář je vytvořen tak, aby odpovídal zhoršení nejvýznamnějších rizikových faktorů, které mohou nastat průměrně jednou za 25 let. Další stresové scénáře zahrnují nejvýznamnější identifikovaná strategická a další rizika. Tento výhled je na roční bázi předkládán České národní bance v rámci Zprávy o SVSK. V roce 2016 kapitálový výhled spolu s výsledky stresového testování potvrdil, že Banka i Skupina jsou schopny udržet celkový kapitálový poměr bezpečně nad úrovní 15,5 %, a to i v případě neočekávaného zhoršení makroekonomických podmínek Plán pro obnovu činnosti S ohledem na regulatorní požadavky sestavuje Banka rovněž plán pro obnovu činnosti. Součástí plánu pro obnovu činnosti jsou tři stresové scénáře dané regulatorními požadavky (idiosynkratická událost, systémová událost a kombinace těchto dvou událostí) a návrh vhodných opatření, která umožní v případě potřeby operativně a včas reagovat na aktuální vývoj. 3.2 Likvidita Regulatorní rámec Riziko likvidity je riziko ztráty schopnosti dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo riziko ztráty schopnosti financovat aktiva. Nový rámec Basel III pro měření, standardy a monitorování rizika likvidity byl do práva EU a České republiky zaveden prostřednictvím nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012, v platném znění, a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61 ze dne 10. října 2014, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, pokud jde o požadavek na úvěrové instituce týkající se krytí likvidity, a které stanoví požadavek na ukazatel krytí likvidity LCR (Liquidity Coverage Ratio). Ukazatel LCR ošetřuje riziko likvidity bank v horizontu 30 dnů a jeho cílem je zajistit, aby banky měly k dispozici dostatečnou rezervu vysoce kvalitních likvidních aktiv na pokrytí krátkodobého odtoku likvidity v daném stresovém scénáři. Dodržování LCR se stalo závazným regulatorním požadavkem s účinností od října Minimální požadovaná úroveň LCR je implementována postupně dle následujícího harmonogramu: 60 % od 1. října 2015, 70 % od 1. ledna 2016, 80 % od 1. ledna 2017 a 100 % od 1. ledna Banka již udržuje LCR na úrovni výrazně převyšující požadavek 100 %, kterého musí být dosaženo do roku 2018 (31. prosince 2016: 161 %, 31. prosince 2015: 140 %). Druhým ukazatelem zavedeným rámcem Basel III je Net Stable Funding Ratio (NSFR), které stanoví kritéria pro minimální objem stabilního financování potřebný k financování aktiv a činnosti banky ve střednědobém horizontu (déle než jeden rok). V EU dosud závazné standardy pro NSFR nebyly přijaty a očekává se, že nevejdou v účinnost dříve než v roce Banka již nicméně interně monitoruje výši svého NSFR, přičemž výpočet provádí podle existující Basel metodologie Likviditní portfolio Rezerva likvidity je držena výhradně Bankou, jelikož ostatní společnosti Skupiny jsou Bankou financovány a jakýkoliv přebytek likvidity je využit především ke snížení financování od Banky v rámci Skupiny. Skupina investuje volnou likviditu pouze do bezpečných aktiv, kterými jsou například české státní dluhopisy a pokladniční poukázky nebo krátkodobé evropské firemní dluhopisy. K 31. prosinci 2016 bylo 40 % z celkové volné likvidity investováno do dluhopisů, přičemž zbylých 60 % bylo drženo na účtech Centrální banky a mezibankovních vkladech. 2 % z investic do dluhopisů byla investována do krátkodobých evropských firemních dluhopisů, 98 % investic do dluhopisů bylo v českých státních dluhopisech. Všechny protistrany měly kreditní rating minimálně A a výše a všechny tyto investice byly přípustné jako kolaterál jak u ČNB (v případě českých státních dluhopisů a státních pokladničních poukázek), tak u Evropské centrální banky (v případě evropských firemních dluhopisů) pro případné financování od centrálních bank. K 31. prosinci 2016 bylo 1,75 miliardy Kč nominální hodnoty aktiv zastaveno za účelem financování aktiv denominovaných v EUR. Skupina má silnou pozici z hlediska likvidity. V souladu s novým nařízením Basel III týkajícím se měření rizika likvidity bude Banka mít závazek držet ukazatel LCR minimálně na úrovni 100 % od roku K 31. prosinci 2016 Banka držela 11,2 miliardy Kč přebytečné likvidity oproti požadavku na LCR ve výši 100 %. Graf níže ukazuje skladbu likvidních aktiv Skupiny k 31. prosinci 2016: 50

51 Kapitál a likvidita Rozpad likviditního portfolia (v miliardách Kč) Úrokový výnos 28 % 30 % 28,9 0,5 % 45,9 % 34,2 0,6 % 40,2 % <25 bps bps bps >100 bps 6 % 36 % 53,6 % 59,2 % Realizovatelná finanční aktiva (v miliardách Kč) Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Realizovatelná finanční aktiva Pohledávky za bankami Všechny investice do cenných papírů jsou klasifikovány jako realizovatelné cenné papíry. Grafy níže ukazují rozpad investic dle maturity, úrokového výnosu a rozpadu samotných investic realizovatelných cenných papírů k 31. prosinci Rozpad investic podle splatnosti a úrokového výnosu 13,3 2,9 % 85,4 % 13,7 2,2 % 97,8 % 11,7 % 0,0 % Splatnost 1 % 39 % 24 % Státní pokladniční poukázky Státní dluhopisy Firemní dluhopisy a majetkové cenné papíry Pozn.: k 31. prosinci 2016 činil nerealizovaný zisk Skupiny z držených dluhopisů 448 milionů Kč před zdaněním. < 3 měsíce 3 měsíce až 1 rok 1 rok až 5 let > 5 let 36 % Financování Banka je výhradním zdrojem financování pro celou Skupinu. Banka samotná není závislá na externím financování, protože klientská depozita a kapitál dohromady převyšují klientské úvěry. Převážná většina klientských depozit je tvořena vklady na požádání, konkrétně k 31. prosinci 2016 to bylo 96 %. Model financování Banky těží ze silné a stabilní klientské základny, která tvoří 116,3 miliardy Kč klientských vkladů k 31. prosinci 2016 s průměrným zůstatkem 96 tisíc Kč na jednom účtu. K 31. prosinci 2016 bylo 75 % všech vkladů pokryto Fondem pojištění vkladů. Z hlediska koncentrace depozit top 10 depozitních klientů tvořilo 4 % z celkové výše vkladů k 31. prosinci

52 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Banka má přístup k různým zdrojům financování, představujícím spořicí a běžné vklady, revolvingovou kreditní linku a vlastní kapitál. V současnosti je Banka financována primárně depozitními vklady (97,8 % vklady od klientů a 2,2 % mezibankovní vklady od jiných bank) a zadrženými zisky minulých let (aktuálně k 31. prosinci 2016 je ukazatel úvěrů ke vkladům 96,2 %). K 31. prosinci 2016 byly celkové závazky ve výši 118,9 miliardy Kč, z nichž 67,6 miliardy Kč bylo tvořeno běžnými účty (55,0 % z nich retailoví a 45,0 % komerční klienti). Spořicí účty tvořily 44,2 miliardy Kč (80,1 % z nich retailoví a 19,9 % komerční klienti). Termínované vklady představovaly 6,4 miliardy Kč (9,0 % z nich retailoví a 91,0 % komerční klienti). K 31. prosinci 2016 si Skupina za účelem financování aktiv denominovaných v EUR půjčila ekvivalent 2,7 miliardy Kč na mezibankovním trhu ve formě zajištěných a nezajištěných výpůjček. K 31. prosinci 2016 měla Skupina k dispozici nečerpanou kreditní linku ve výši 4,7 miliardy Kč poskytnutou GE Capital Switzerland AG. Nad rámec výše uvedených zdrojů chce Skupina nahradit stávající kreditní linky od GE Capital Switzerland AG a chystá se v roce 2017 vydat Dluhopisový program umožňující diverzifikovat zdroje financování. Tabulka níže ukazuje rozpad celkových vkladů k 31. prosinci v milionech CZK Rok končící 31. prosincem 2016 Rok končící 31. prosincem 2015 Balance ke konci období Průměrný zůstatek Náklady na financování Balance ke konci období Průměrný zůstatek Náklady na financování Retailová divize Běžné účty ,0 % ,0 % Spořicí účty ,4 % ,4 % Termínované vklady ,9 % ,7 % Komerční divize Běžné účty ,1 % ,1 % Spořicí účty ,2 % ,2 % Termínované vklady ,2 % ,4 % Ostatní závazky ke klientům n/a n/a Celkové vklady ,2 % ,2 % Řízení likvidity je popsáno v části Řízení rizik (kapitola Riziko likvidity). 52

53 Kapitál a likvidita 53

54 MONETA JE MONIKA Kouzlo potápění objevila Monika před rokem a půl, když ji do toho namočil manžel. Díky absolvovanému kurzu a manželově dlouholeté praxi spolu tvoří skvěle sehranou dvojici. V práci se Monika cítí jako ryba ve vodě. Co mě opravdu baví, je papírování. Bez legrace! směje se Monika. Když je všechno na svém místě a klienti odcházejí spokojení, je spokojená i ona. S Monikou můžete počítat.

55 Správa společnosti 4. SPRÁVA SPOLEČNOSTI (Samostatná část výroční zprávy podle 118 (4) (b), (c), (e) a (j) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění) 4.1 Organizační uspořádání Práva akcionářů (100 % obchodováno na Burze cenných papírů Praha, bez majoritního akcionáře) jsou vykonávána (jak zobrazeno níže): Rozhodnutími valné hromady Banky Účastí osob zvolených valnou hromadou do dozorčí rady banky Dozorčí rada dohlíží na obchodní vedení Banky představenstvem a je: oprávněna přezkoumávat finanční výkazy a účetní záznamy, oprávněna požadovat informace o všech obchodních aktivitách a přezkoumávat veškeré dokumenty týkající se obchodních aktivit Banky a svolat valnou hromadu, pokud to bude nezbytné. Akcionáři Valná hromada Výbor pro audit Auditoři banky Dozorčí rada Interní audit Představenstvo Výbory 55

56 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Působnost valné hromady a rozhodování Účast na valné hromadě Právo účastnit se valné hromady má osoba vedená jako akcionář nebo osoba oprávněná vykonávat práva spojená s akcií v zákonem stanovené evidenci investičních nástrojů (Centrální depozitář cenných papírů) k rozhodnému dni. Rozhodným dnem k účasti na valné hromadě je sedmý den předcházející dni konání valné hromady. Valné hromady se dále účastní členové představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit. Valné hromady se mohou účastnit rovněž osoby, u nichž je účelné, aby se vyjádřily k jednotlivým bodům pořadu valné hromady, např. auditoři či poradci Banky, a osoby zabezpečující průběh valné hromady. Způsob jednání valné hromady Předseda valné hromady je povinen na valné hromadě zabezpečit přednesení všech návrhů, protinávrhů a žádostí o vysvětlení podaných akcionáři, pokud jsou v souladu s právními předpisy a vztahují se k předmětu jednání valné hromady a pokud na přednesení valné hromadě akcionář trvá. Akcionář je oprávněn požadovat a obdržet na valné hromadě vysvětlení záležitostí týkajících se Banky nebo jí ovládaných osob, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení obsahu záležitostí zařazených na valnou hromadu nebo pro výkon jeho akcionářských práv na ní; to neplatí, pokud ze zákona vyplývá, že odpověď poskytnuta být nemusí. Vysvětlení může být poskytnuto formou souhrnné odpovědi na více otázek obdobného obsahu. Vysvětlení záležitostí týkajících se probíhající valné hromady poskytne Banka akcionáři přímo na valné hromadě. Není-li to vzhledem ke složitosti vysvětlení možné, poskytne je společnost akcionáři ve lhůtě do 15 dnů ode dne konání valné hromady. Přijímání rozhodnutí na valné hromadě Valná hromada je schopná se usnášet, pokud jsou osobně nebo v zastoupení přítomni akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 50 % (padesát procent) základního kapitálu Banky. Právo hlasovat na valné hromadě je spojeno s akcií a s každou akcií o jmenovité hodnotě 1,00 Kč (slovy: jedna koruna česká) je spojen jeden (1) hlas. Celkový počet hlasů všech akcionářů Banky je (slovy: pět set jedenáct milionů). 1. Valná hromada je nejvyšším orgánem Banky. 2. Do působnosti valné hromady náleží: a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu Banky pověřeným představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností; b) rozhodování o změně výše základního kapitálu Banky; c) rozhodování o zvýšení základního kapitálu Banky nepeněžitými vklady; d) rozhodování o pověření představenstva ke zvýšení základního kapitálu Banky; e) rozhodování o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči Bance proti pohledávce na splacení emisního kursu; f) rozhodování o vydání vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů; g) rozhodování o omezení nebo vyloučení přednostního práva akcionářů upsat část nových akcií Banky upisovaných ke zvýšení základního kapitálu nebo o omezení nebo vyloučení přednostního práva akcionářů na získání vyměnitelných či prioritních dluhopisů; h ) volba a odvolání členů dozorčí rady a výboru pro audit; ch) schválení smluv o výkonu funkce uzavřených mezi společností a členy dozorčí rady, a mezi společností a členy výboru pro audit; i) schválení jiného plnění ve prospěch členů dozorčí rady a výboru pro audit, pokud právo na takové plnění neplyne z příslušných právních předpisů, ze smlouvy o výkonu funkce nebo z vnitřních předpisů Banky; k) stanovení úrovně poměru ve smlouvě o výkonu funkce mezi pevnou a pohyblivou složkou odměny člena dozorčí rady nebo člena výboru pro audit vyšší než 100 % (jedno sto procent), přičemž celková úroveň pohyblivé složky nesmí u žádného člena dozorčí rady, ani u žádného člena výboru pro audit přesáhnout 200 % (dvě stě procent), pevné složky jeho celkové odměny, pokud se tato působnost uplatní; l) dát pokyn dozorčí radě, aby stanovila úroveň poměru mezi pevnou a pohyblivou složkou odměny člena představenstva vyšší než 100 % (jedno sto procent), přičemž celková úroveň pohyblivé složky nesmí u žádného člena představenstva přesáhnout 200 % (dvě stě procent) pevné složky jeho celkové odměny, pokud se tato působnost uplatní; m) schválení smlouvy o vypořádání újmy způsobené porušením povinnosti péče řádného hospodáře členem orgánu Banky; n) rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů Banky, nebo o úhradě ztráty; o) rozhodování o umožnění rozdělení zisku jiným osobám než akcionářům Banky; p) rozhodnutí o zrušení Banky s likvidací; q) schválení návrhu na rozdělení likvidačního zůstatku; r) rozhodování o podání žádosti k přijetí účastnických cenných papírů Banky k obchodování na evropském regulovaném trhu nebo o vyřazení těchto cenných papírů z obchodování na evropském regulovaném trhu; 56

57 Správa společnosti s) schválení převodu nebo zastavení závodu nebo takové jeho části, která by znamenala podstatnou změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu v předmětu podnikání nebo činnosti Banky; t) rozhodnutí o změně druhu akcií; u) rozhodnutí o změně práv spojených s určitým druhem akcií; v) rozhodnutí o přeměně akcií na jméno na akcie na majitele a naopak; w) rozhodnutí o omezení převoditelnosti akcií; x) rozhodnutí o spojení dvou nebo více akcií do jedné akcie; y) rozhodnutí o štěpení akcií; z) rozhodování o nabytí vlastních akcií Banky; aa) rozhodování o přechodu všech ostatních účastnických cenných papírů na akcionáře, který vlastní akcie Banky, jejichž souhrnná jmenovitá hodnota činí alespoň 90 % (devadesát procent), základního kapitálu Banky, na nějž byly vydány akcie s hlasovacími právy, a s nimiž je spojen alespoň 90 % (devadesáti procentní) podíl na hlasovacích právech Banky; bb) schválení přeměny Banky podle zákona č. 125/2008 Sb., o přeměnách obchodních společností a družstev, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon o přeměnách ); cc) schválení řádné, mimořádné nebo konsolidované účetní závěrky a v případech, kdy její vyhotovení stanoví příslušný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky; dd) rozhodování o určení auditora, který provede povinný audit; a ee) další rozhodnutí, která příslušné právní předpisy nebo tyto stanovy svěřují do působnosti valné hromady. 3. Valná hromada si nemůže vyhradit rozhodování případů, které do její působnosti nesvěřují příslušné právní předpisy nebo stanovy Banky. Valná hromada rozhoduje alespoň dvoutřetinovou většinou hlasů přítomných akcionářů kromě jiných případů stanovených zákonem o: a) rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu Banky pověřeným představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností; b) rozhodování o změně výše základního kapitálu Banky; d) rozhodování o pověření představenstva ke zvýšení základního kapitálu Banky; e) rozhodování o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči Bance proti pohledávce na splacení emisního kursu; f) rozhodování o vydání vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů; p) rozhodnutí o zrušení Banky s likvidací; q) schválení návrhu na rozdělení likvidačního zůstatku; s) schválení převodu nebo zastavení závodu nebo takové jeho části, která by znamenala podstatnou změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu v předmětu podnikání nebo činnosti Banky; y) rozhodnutí o štěpení akcií. Pro přijetí rozhodnutí uvedených v článku 2 písm. b) a s) se vyžaduje také souhlas alespoň kvalifikované dvoutřetinové (2/3) většiny hlasů přítomných akcionářů každého druhu akcií, jejichž práva jsou tímto rozhodnutím dotčena. 4. Pro přijetí rozhodnutí uvedeného v článku 2 písm. m) se vyžaduje souhlas alespoň kvalifikované dvoutřetinové (2/3) většiny hlasů všech akcionářů. 5. Pro přijetí rozhodnutí uvedených v článku 2 písm. c), g) a o) se vyžaduje souhlas: a) alespoň kvalifikované tříčtvrtinové (3/4) většiny hlasů přítomných akcionářů; a b) také alespoň kvalifikované tříčtvrtinové (3/4) většiny hlasů přítomných akcionářů každého druhu akcií, ledaže se tato rozhodnutí vlastníků těchto druhů akcií nedotknou. 6. Pro přijetí rozhodnutí uvedeného v článku 2 písm. r) (pouze pokud jde o vyřazení cenných papírů společnosti z obchodování na evropském regulovaném trhu) se vyžaduje také souhlas alespoň kvalifikované tříčtvrtinové (3/4) většiny hlasů přítomných akcionářů vlastnících tyto akcie. 7. Pro přijetí rozhodnutí uvedených v článku 2 písm. t), u), v) a w) se vyžaduje souhlas: a) alespoň kvalifikované dvoutřetinové (2/3) většiny hlasů přítomných akcionářů; a b) také alespoň kvalifikované tříčtvrtinové (3/4) většiny hlasů přítomných akcionářů vlastnících tyto akcie. 8. Pro přijetí rozhodnutí uvedených v článku 2 písm. k) a l) se vyžaduje souhlas alespoň kvalifikované tříčtvrtinové (3/4) většiny hlasů přítomných akcionářů (kvalifikovaná většina alespoň dvou třetin (2/3) hlasů přítomných akcionářů je dostatečná, je-li na valné hromadě zastoupeno alespoň 50 % (padesát procent) akcií). 9. Pro přijetí rozhodnutí uvedeného v článku 2 písm. x) se vyžaduje souhlas: a) alespoň kvalifikované dvoutřetinové (2/3) většiny hlasů přítomných akcionářů; a b) všech akcionářů, jejichž akcie se mají spojit. 10. Pro přijetí rozhodnutí uvedeného v článku 2 písm. aa) se vyžaduje souhlas alespoň kvalifikované většiny 90 % (devadesáti procent) hlasů všech akcionářů. 57

58 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Pro přijetí rozhodnutí uvedeného v článku 2 písm. bb) se vyžaduje souhlas alespoň kvalifikované tříčtvrtinové (3/4) většiny hlasů přítomných akcionářů u každého druhu akcií, avšak: a) pro přijetí rozhodnutí o rozdělení společnosti s nerovnoměrným výměnným poměrem akcií se vyžaduje souhlas alespoň kvalifikované většiny 90 % (devadesáti procent) hlasů všech akcionářů u každého druhu akcií; a b) pro přijetí rozhodnutí o převodu jmění společnosti na akcionáře se vyžaduje souhlas alespoň kvalifikované většiny 90 % (devadesáti procent) hlasů všech akcionářů. Zápisy o valné hromadě se spolu s pozvánkami na valnou hromadu a listinami přítomných, včetně odevzdaných plných mocí, uchovávají v archivu společnosti po celou dobu jejího trvání. 4.3 Dozorčí rada Postavení a pravomoci dozorčí rady Dozorčí rada je orgánem Banky, který dohlíží na výkon působnosti představenstva a na činnost Banky a informuje valnou hromadu o výsledcích své činnosti. Dozorčí rada rozhoduje o záležitostech a vykonává působnost svěřenou dozorčí radě příslušnými právními předpisy nebo stanovami. Dozorčí rada mimo jiné: a) přezkoumává řádnou, mimořádnou, konsolidovanou, popřípadě také mezitímní účetní závěrku, návrh na rozdělení zisku nebo na úhradu ztráty a předkládá svá vyjádření valné hromadě; b) zřizuje výbor pro jmenování a odměňování a výbor pro záležitosti vyčlenění ze skupiny (dále společně jen Výbory dozorčí rady ), přijímá statuty Výborů dozorčí rady a může zřídit i další výbory dozorčí rady a přijímat jejich statuty; c) volí a odvolává členy představenstva, členy Výborů dozorčí rady a členy dalších výborů dozorčí rady; d) schvaluje smlouvy o výkonu funkce uzavřené mezi Bankou a členy představenstva; e) schvaluje jiné plnění ve prospěch členů představenstva, pokud právo na takové plnění neplyne z příslušných právních předpisů, ze smlouvy o výkonu funkce nebo z vnitřních předpisů Banky; f) navrhuje valné hromadě auditora k provedení povinného auditu; g) stanoví na základě pokynu valné hromady úroveň poměru mezi pevnou a pohyblivou složkou odměny člena představenstva vyšší než 100 % (jedno sto procent), přičemž celková úroveň pohyblivé složky nesmí u žádného člena představenstva přesáhnout 200 % (dvě stě procent) pevné složky jeho celkové odměny, pokud se tato působnost uplatní; h) svolává valnou hromadu, pokud tak vyžadují příslušné právní předpisy nebo zájmy Banky, a navrhuje valné hromadě k přijetí vhodná opatření; i) určuje jednoho člena dozorčí rady, který zastupuje Banku v řízení před soudy a jinými orgány proti členu představenstva; j) přezkoumává zprávu o vztazích a předkládá své vyjádření valné hromadě; k) je oprávněna nahlížet do všech dokumentů a záznamů týkajících se činnosti Banky; l) kontroluje, zda jsou účetní zápisy vedeny řádně a v souladu se skutečností a zda se podnikatelská či jiná činnost Banky děje v souladu s příslušnými právními předpisy a těmito stanovami; m) uděluje předchozí souhlas k rozhodnutím představenstva uvedeným v článku 13 odst. 3 těchto stanov; a n) vykonává působnost svěřenou dozorčí radě příslušnými právními předpisy, a to včetně působnosti kontrolního orgánu podle Vyhlášky ČNB. Dozorčí rada rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů členů přítomných na zasedání. Dozorčí rada je schopna se usnášet, pokud je na zasedání přítomna nadpoloviční většina všech jejích členů. Členové dozorčí rady se účastní zasedání dozorčí rady buď osobně nebo prostřednictvím telefonu nebo jiného technického zařízení. V nutných a neodkladných případech může dozorčí rada přijmout rozhodnutí i mimo zasedání dozorčí rady. V souladu se stanovami Banky zasedání dozorčí rady svolává předseda dozorčí rady. Předseda dozorčí rady musí vždy svolat zasedání dozorčí rady, pokud o to požádá kterýkoli člen dozorčí rady. Dozorčí rada může podle svého uvážení na zasedání pozvat členy orgánů jiných společností, zaměstnance nebo jiné osoby. Dozorčí rada má pět (5) členů, přičemž tři z nich, včetně předsedy dozorčí rady, musí být nezávislí. Pro účely stanov se nezávislým členem dozorčí rady rozumí člen, který: a) je nezávislý na vedení Banky; b) není zaměstnancem Banky, ani zaměstnancem osoby ovládající Banku, ani zaměstnancem osoby ovládané osobou, která ovládá Banku; c) není úzce spojen se Bankou, ani s jejím vedením významnými ekonomickými, rodinnými nebo jinými vazbami; a d) je nezávislý na akcionáři (akcionářích), který ovládá Banku. Žádný člen dozorčí rady nemůže být členem představenstva, ani prokuristou Banky (pokud byla prokura udělena). Členové dozorčí rady jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou. Funkční období členů dozorčí rady je čtyřleté. Členové dozorčí rady mohou být zvoleni i opakovaně. Dozorčí rada volí a odvolává ze členů dozorčí rady předsedu a místopředsedu dozorčí rady. Vztah mezi členem dozorčí rady a Bankou se řídí smlouvou o výkonu funkce uzavřenou mezi Bankou a příslušným členem dozorčí rady a dále příslušnými právními předpisy. 58

59 Správa společnosti Neexistují žádné smlouvy o poskytování služeb uzavřené mezi bankou a členy dozorčí rady s uvedením výhod při skončení jejich funkce nebo zaměstnání. Člen dozorčí rady může ze své funkce odstoupit písemným oznámením doručeným dozorčí radě či adresovaným dozorčí radě a doručeným do sídla Banky. Člen dozorčí rady může také odstoupit ústním prohlášením učiněným na zasedání dozorčí rady a zaznamenaným v zápisu ze zasedání dozorčí rady. Člen dozorčí rady nemůže ze své funkce odstoupit v době, která je pro Banku nevhodná. Funkce člena dozorčí rady končí uplynutím jednoho (1) měsíce ode dne doručení oznámení o odstoupení z funkce dozorčí radě či jeho doručení do sídla Banky, ledaže dozorčí rada schválí na základě žádosti odstupujícího člena dozorčí rady jiný okamžik zániku funkce. Pokud počet členů dozorčí rady neklesl pod polovinu, může dozorčí rada jmenovat náhradní členy dozorčí rady do příštího zasedání valné hromady Členové dozorčí rady Členové dozorčí rady k 31. prosinci 2016: Jméno funkce Ve funkci od Ve funkci do Christopher Chambers předseda 21. dubna dubna 2020 Richard Alan Laxer místopředseda 21. dubna dubna Clare Ronald Clarke člen 21. dubna dubna 2020 Michal Petrman člen 21. dubna dubna 2020 Denis Arthur Hall člen 21. dubna dubna Richard Alan Laxer v lednu 2017 rezignoval na svou funkci. Ve funkci zůstane až do konání valné hromady Banky, která se bude konat v dubnu Neexistují žádné střety zájmů mezi povinností členů dozorčí rady k Bance a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi. Členové, jejichž funkce byla ukončena v roce 2016: Jméno Funkce ukončena Todd Lamar Smith 21. dubna 2016 Paul David Hurd 21. dubna 2016 Andrew Charles Bull 21. dubna 2016 CHRISTOPHER CHAMBERS je od června 2011 seniorním poradcem v londýnské společnosti Lone Star Europe, zabývající se investicemi do nemovitostí. Mezi lety 2002 až 2005 byl generálním ředitelem firmy Man Investments Ltd a výkonným členem představenstva skupiny Man Group Plc. Od roku 1997 do roku 2002 zastával pozici jednatele a šéfa European Equity Capital markets ve společnosti Credit Suisse First Boston. Pan Chambers je také členem představenstva a výborů pro audit a odměňování ve firmě Swiss Prime Site AG (Curych, Švýcarsko), která je obchodovanou společností na hlavní švýcarské burze cenných papírů SIX Swiss Exchange a zabývá se investicemi do nemovitostí ve Švýcarsku. Na této pozici je od roku Od roku 2012 zastává roli člena dozorčí rady curyšské Berenberg Bank Ltd (Švýcarsko), švýcarské pobočky německé privátní banky Berenberg. Od roku 2013 je členem představenstva britského prodejce automobilů Pendragon Plc, obchodovaného na londýnské burze cenných papírů, a výkonným předsedou představenstva britské společnosti Lonrho Ltd, konglomerátu se sídlem v Londýně a obchodními aktivitami na africkém kontinentu, jehož akcie se obchodují na londýnské burze cenných papírů. Od roku 2014 je předsedou společnosti GVO Investment Management rovněž se sídlem v Londýně, která se specializuje na správu fondů. Dne 27. dubna 2016 pan Chambers opustil představenstvo banky Cembra Money Bank, jejíž akcie byly upsány společností GE Company v říjnu 2013 na burze SIX Swiss Exchange. Předchozí zkušenosti pana Chamberse s pozicemi v představenstvech dále zahrnují funkci člena představenstva společnosti Evolution Group Plc (Londýn, Velká Británie) v období mezi lety 2009 a 2011, a předsedy představenstva společnosti Jelmoli Holding AG (Curych, Švýcarsko) v období mezi lety 2007 a Pan Chambers byl jmenován předsedou dozorčí rady Banky 21. dubna 2016 na čtyři roky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. RICHARD LAXER má titul z ekonomie ze Skidmore College, ve které byl členem správní rady. Svou kariéru u GE začal v roce 1984 jako člen Programu pro finanční ředitele, po jehož absolvování zastával různé vedoucí pozice v GE Capital Real Estate, přičemž nakonec dosáhl pozice ředitele celého regionu Asie-Pacifik v letech 2001 až Pan Laxer byl jmenován do vedení GE v roce 2003 a je členem Výkonné rady GE. Od roku 2006 do roku 2008 byl pan Laxer prezidentem a generálním ředitelem GE Capital Solutions, globálního leasingového a kapitálového poskytovatele fungujícího ve více než 30 zemích. Následně se stal prezidentem a generálním ředitelem GE Capital pro Evropu, Střední východ a Afriku. Na své současné pozici prezidenta a generálního ředitele GE Capital International je od srpna Pan Laxer zastával pozici člena představenstva Cembra Money Bank, jejíž akcie byly upsány korporací GE v říjnu 2013 na burze SIX Swiss Exchange. Představenstvo opustil poté, co společnost GE prodala svůj zbývající podíl v Cembra Money Bank v květnu Pan Laxer byl jmenován místopředsedou dozorčí rady Banky 21. dubna 2016 na čtyři roky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. V lednu 2017 se pan Laxer rozhodl vzdát se své funkce. Na své pozici zůstane až do doby konání valné hromady Banky, která proběhne 24. dubna RONALD CLARKE je vlastníkem ReDefine s.r.o., poradenské společnosti v oblasti lidských zdrojů operující v České republice. Pan Clarke byl v minulosti ředitelem Vzdělávání a Rozvoje pro Evropu a výkonným ředitelem divize Lidských zdrojů v Telefónice, kde rovněž zastával pozici člena představenstva od roku 2009 do roku Dříve pracoval ve společnosti Pfizer a Warner-Lambert, sídlící v Kanadě. 59

60 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Pan Clarke byl jmenován členem dozorčí rady Banky 21. dubna 2016 na čtyři roky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. MICHAL PETRMAN v současné době pracuje jako nezávislý konzultant v oblasti financí a managementu a zároveň přednáší na Vysoké škole ekonomické v Praze. Pan Petrman strávil většinu své kariéry ve společnosti Deloitte v České republice, kde působil v rolích seniorního partnera, včetně pozice výkonného partnera pro Českou republiku a Slovensko a člena výkonného výboru Deloitte Central Europe. Pan Petrman je členem dozorčí rady Nadace Václava a Dagmar Havlových VIZE 97 a členem správní rady VŠE. Je předsedou výboru pro audit společnosti Net4Gas. Zároveň zastává od června 2015 pozici jednatele a partnera ve společnosti Auxilium Consultum, s.r.o., a od června 2016 je předsedou statutárního orgánu a jednatelem v 6D Academy, z.ú, a 6D Services, s.r.o. Pan Petrman byl jmenován členem dozorčí rady Banky 21. dubna 2016 na čtyři roky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. DENIS HALL zastával vedoucí manažerské funkce na pozici Chief Risk Officer v Citibank ( ), v Deutsche Bank ( ) a v GE Capital ( ). V současné době je předsedou dozorčí rady Hyundai Capital Bank Europe se sídlem ve Frankfurtu; členem představenstva a členem Výboru pro audit a Výboru pro riziko v Cembra Money Bank, Curych (banka kótovaná na Švýcarské burze SIX), a členem představenstva Skiptom Building Society ve Velké Británii. Pan Hall byl jmenován členem dozorčí rady Banky 21. dubna 2016 na čtyři roky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. Žádný ze členů dozorčí rady nebyl v posledních pěti letech společníkem ani členem orgánu v žádné právnické osobě v České republice s výjimkami uvedenými výše Zpráva o činnosti dozorčí rady Řádná zasedání dozorčí rady se konají minimálně jednou za kalendářní čtvrtletí a je možné vyvolat i rozhodování mimo zasedání dozorčí rady. V roce 2016 se dozorčí rada sešla na 6 řádných setkáních. Průměrná délka setkání činila 3 hodiny. Dozorčí rada přezkoumala účetní závěrky Banky k 31. prosinci 2015 (řádnou a konsolidovanou), které byly sestaveny dle Mezinárodních účetních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS). Externí auditor KPMG Česká republika Audit, s.r.o., shledal uzávěrky bez výhrad a dozorčí rada doporučila valné hromadě schválit obě účetní závěrky tak, jak je navrhlo představenstvo Banky. Dozorčí rada rovněž přezkoumala návrh představenstva na rozdělení čistého zisku za účetní období 2015 a doporučila valné hromadě tento návrh schválit. Dále přezkoumala Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami za rok 2015, vypracovanou v souladu s ustanovením 82 a násl. zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích). Na základě předložených podkladů konstatovala, že společnosti MONETA Money Bank, a.s., nevznikla v účetním období od 1. ledna 2015 do 31. prosince 2015 žádná újma v souvislosti se smlouvami a dohodami uzavřenými mezi propojenými osobami. Dozorčí rada zároveň na základě doporučení Výboru pro audit souhlasila s předložením navržení společnosti KPMG Česká republika Audit, s.r.o., jako externího auditora Banky pro rok 2017 valné hromadě ke schválení. Dozorčí rada byla v roce 2016 průběžně informována o činnosti Banky a pravidelně jí byly předkládány zprávy a analýzy. Dozorčí rada vyhodnotila funkčnost a efektivnost vnitřního kontrolního systému Banky s tím, že vnitřní kontrolní systém je funkční a účinný. Dále se zabývala roční hodnotící zprávou za rok 2015 k systému Banky proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu a roční zprávou o řízení compliance. Dozorčí rada projednala odměňování členů představenstva a rozhodla o výši bonusu, jehož vyplacení podléhá principům (schématu) odložených bonusů. Dozorčí rada pravidelně projednávala čtvrtletní hospodářské výsledky Banky a její postavení na trhu s ohledem na vývoj makroekonomického prostředí. Dále projednávala akce interního auditu a jejich výsledky v jednotlivých obdobích roku, změny v auditním plánu na rok 2016 a rovněž plán interního auditu na rok V průběhu své činnosti se dozorčí rada opírala o stanoviska výboru pro záležitosti vyčlenění ze skupiny, výboru pro jmenování a odměňování a byla rovněž informována o záležitostech projednávaných výborem pro audit. Činnosti dozorčí rady týkající se účetní závěrky a výroční zprávy za rok 2016 jsou popsány ve zprávě dozorčí rady v kapitole 8 této výroční zprávy. 4.4 Pracovní výbory zřízené dozorčí radou Pracovní výbory zřízené dozorčí radou, jejich pravomoci a odpovědnosti a složení jejich členů k 31. prosinci 2016 jsou uvedeny níže Výbor pro jmenování a odměňování Výbor pro jmenování a odměňování je poradním orgánem dozorčí rady. Výbor pro jmenování a odměňování má 3 členy volené a odvolávané dozorčí radou ze členů dozorčí rady, přičemž většina členů výboru musí být nezávislá. Výbor pro jmenování a odměňování má zejména tyto pravomoci a odpovědnosti: a) poskytuje součinnost dozorčí radě při hodnocení dozorčí rady a její činnosti; b) vypracovává postup pro volbu nových členů představenstva; 60

61 Správa společnosti c) vyjadřuje se k navrženým kandidátům na členy dozorčí rady a rozhoduje o směrnicích pro kandidáty na členy dozorčí rady a členy představenstva; a d) vypracovává strategii společnosti pro odměňování a schvaluje nebo doporučuje dozorčí radě určitá opatření týkající se odměňování. Členy výboru pro jmenování a odměňování jsou následující osoby: Jméno Ronald Clarke Christopher Chambers Richard Laxer Výbor pro záležitosti vyčlenění ze skupiny Funkce Předseda výboru Člen výboru Člen výboru Výbor pro záležitosti vyčlenění ze skupiny je poradním orgánem dozorčí rady. Výbor pro záležitosti vyčlenění ze skupiny má 3 členy volené a odvolávané dozorčí radou ze členů dozorčí rady, přičemž většina členů výboru musí být nezávislá. Současné složení členů výboru pro audit bylo ustaveno dne 21. dubna 2016 v souvislosti s IPO Banky a vstupem nezávislých členů do dozorčí rady a jejích výborů. Výbor pro záležitosti vyčlenění ze skupiny zejména: a) sleduje, přezkoumává a vyjadřuje se ke všem podstatným smlouvám a transakcím mezi společností a stranami uvedenými ve statutu výboru pro záležitosti vyčlenění ze skupiny; a b) spolupracuje s představenstvem a auditorem společnosti v záležitostech týkajících se zprávy o vztazích. Členy výboru pro záležitosti vyčlenění ze skupiny jsou následující osoby: Jméno Denis Hall Ronald Clarke Michal Petrman 4.5 Výbor pro audit Funkce Předseda výboru Člen výboru Člen výboru Výbor pro audit je nezávislý orgán a má 3 členy. Složení výboru pro audit a kvalifikace jeho členů musí být v souladu se zákonem č. 93/2009 Sb., o auditorech a o změně některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů. Členové výboru pro audit musí zároveň splňovat stejná kvalifikační kritéria jako členové dozorčí rady. Výbor pro audit má zejména tyto pravomoci a odpovědnosti: a) sleduje účinnost vnitřní kontroly a systému řízení rizik společnosti; b) sleduje účinnost vnitřního auditu a zajišťuje jeho funkční nezávislost; c) sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky společnosti; d) doporučuje auditora dozorčí radě společnosti; e) posuzuje nezávislost auditora společnosti a poskytování doplňkových služeb tímto auditorem; f) sleduje proces povinného auditu; g) přijímá a projednává s auditorem informace, prohlášení a oznámení, jak je vyžadováno příslušnými právními předpisy; h) poskytuje ostatním orgánům společnosti informace o náležitostech spadajících do kompetencí výboru pro audit; i) vykonává všechny ostatní pravomoci, práva a povinnosti svěřené výboru pro audit platnými zákony. Výbor pro audit rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů členů přítomných na zasedání. Výbor pro audit je schopen se usnášet, pokud je na zasedání přítomna nadpoloviční většina všech jeho členů. Výbor pro audit může podle svého uvážení na zasedání pozvat členy jiných orgánů Banky, zaměstnance nebo jiné osoby. Členy výboru pro audit jsou následující osoby: Jméno Michal Petrman Denis Hall Christopher Chambers Funkce Nezávislý předseda výboru Místopředseda výboru Nezávislý člen výboru 1 Funkční období členů výboru pro audit je čtyřleté. Členové výboru pro audit mohou být zvoleni i opakovaně. 2 Vztahy mezi členy Výboru pro audit a Bankou se řídí smlouvou o výkonu funkce, uzavřenou mezi Bankou a příslušným členem Výboru pro audit, a dalšími platnými právními normami. Smlouvy o výkonu funkce uzavřené mezi Bankou a členy Výboru pro audit neposkytují žádné výhody pojící se k ukončení jejich funkčního období nebo zaměstnaneckého poměru. Neexistují žádné střety zájmů mezi povinností členů auditního výboru k Bance a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi Zpráva o činnosti výboru pro audit Výbor pro audit je orgánem Banky. Během roku 2016 se sešel pětkrát a v roce 2017 před datem této zprávy dvakrát. Zaměřil se zejména na následujících pět hlavních oblastí: I. Záležitosti související se systémem vnitřních kontrol, compliance a řízením rizik Výbor přezkoumal systém vnitřních kontrol a řízení rizik banky a jejich účinnost a prodiskutoval je s Chief Finance Officer, Chief Risk Officer a Chief Compliance Officer. Výbor měl na pořadu jednání jakékoli významné změny a/nebo problémy související se systémy vnitřní kontroly a řízení rizik. Výbor nezjistil žádné závažné nedostatky v systémech vnitřní kontroly a řízení rizik Banky a dospěl k závěru, že všechna hlavní rizika byla řádně identifikována, řešena a efektivně řízena. 61

62 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 II. Příprava a statutární audit roční účetní závěrky Výbor přezkoumal a posoudil procesy a kontroly ve vztahu k finančnímu výkaznictví a zejména přípravě ročních individuálních a konsolidovaných účetních závěrek Banky za období končící 31. prosince Přezkoumání účetní závěrky zahrnovalo, mimo jiné, dotazy týkající se významných účetních postupů používaných Bankou (včetně jejich vhodnosti a konzistence nebo změn těchto postupů), významných účetních odhadů, souladu s účetními standardy a dále hlavní trendy v hospodářských výsledcích Banky. Výbor také monitoroval průběh povinného auditu roční individuální a konsolidované účetní závěrky banky za období končící 31. prosince 2016 prováděný KPMG Česká republika Audit, s.r.o. ( KPMG ). Průběh statutárního auditu byl pravidelně konzultován s KPMG a výbor byl průběžně informován o harmonogramu, hlavních krocích a významných nálezech statutárního auditu. Výbor přezkoumal a vzal na vědomí auditorskou zprávu KPMG za rok 2016, ve které KPMG došla k závěru, že podle jejího názoru konsolidovaná a individuální účetní závěrka podávají věrný a poctivý obraz finanční pozice Skupiny k 31. prosinci 2016 a její finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící k tomuto datu v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS) ve znění přijatém Evropskou unií. Výbor prodiskutoval s externím auditorem auditorskou zprávu a proces ročního povinného auditu včetně neupravených auditních rozdílů a dalších záležitostí uvedených na pořadu jednání. Výbor byl se zajištěním nezávislosti auditora a s rozsahem a provedením auditu spokojen. Na základě výše uvedeného dospěl výbor k závěru, že roční individuální a konsolidovaná závěrka za rok končící 31. prosince 2016 byla připravena v souladu s platnými právními předpisy a účetními standardy. Výbor o výsledcích povinného auditu za rok 2016, svých závěrech z nich vyplývajících a dále o přínosu povinného auditu k integritě systému účetnictví a finančního výkaznictví banky informoval dozorčí radu. III. Výběr, nezávislost a kvalifikace auditora pro povinný audit a schvalování neauditních služeb poskytovaných tímto auditorem Před IPO pověřil tehdejší jediný akcionář na základě doporučení výboru provedením statutárního auditu Banky za rok končící 31. prosince 2016 společnost KPMG. Výbor ve svém současném složení posoudil, zda je KPMG i nadále nezávislá na Bance a jejích dceřiných společnostech a dostatečně kvalifikovaná k provedení statutárního auditu za rok končící 31. prosince Dále s KPMG prodiskutoval možná rizika, hlavní záležitosti auditu v roce 2016, hlavní nálezy auditu a samotnou auditorskou zprávu za rok Výbor zkontroloval a jednotlivě schválil všechny žádosti o poskytování neauditních služeb společností KPMG. Ve svém přezkumu se výbor zaměřil na případné ohrožení nezávislosti KPMG a odměnu za požadované neauditní služby v poměru k výši odměny KPMG za statutární audit. Na základě výše uvedeného posouzení nezávislosti, kvalifikace a postupů KPMG při průběhu povinného auditu za rok 2016 doporučuje výbor dozorčí radě předložit valné hromadě návrh pověřit KPMG provedením povinného auditu Banky za rok končící 31. prosince IV. Dohled nad činností interního auditu V průběhu roku 2016 výbor také pravidelně vyhodnocoval efektivitu a funkční nezávislost oddělení vnitřního auditu Banky. V tomto ohledu výbor pro audit například přezkoumal plán interního auditu 2016 a změny v něm schválené. Plán interního auditu na rok 2017 byl schválen výborem pro audit v pozdějším období roku Plnění plánu interního auditu bylo výborem pro audit nepřetržitě sledováno. Výbor pro audit také dostával a revidoval pravidelné zprávy od vedoucího interního auditu banky. Tyto zprávy byly zaměřeny především na stav plnění plánu interního auditu, klíčové závěry interního auditu a doporučení, realizaci nápravných opatření, významné změny v metodice interního auditu a také na financování oddělení vnitřního auditu. Výbor nezjistil žádné závažné nedostatky ve fungování a nezávislosti vnitřního auditu Banky. V. Shrnutí Na závěr výbor konstatuje, že naplnil všechny své povinnosti, které stanovují právní předpisy ČR a EU, stanovy Banky, vnitřní předpisy a postupy Banky, a v relevantních bodech podal doporučení dozorčí radě. V rámci své odpovědnosti neidentifikoval výbor žádné podstatné skutečnosti týkající se Banky a její činnosti, o kterých by měla být valná hromada informována. 4.6 Představenstvo Zařazení a pravomoci představenstva Představenstvo je statutárním orgánem, který řídí činnost Banky. Představenstvu přísluší obchodní vedení včetně zajištění řádného vedení účetnictví Banky. Představenstvo dále zajišťuje vytvoření a vyhodnocování řídicího a kontrolního systému, jeho soulad s právními předpisy, odpovídá za trvalé udržování jeho funkčnosti a efektivnosti a vytváří předpoklady pro to, že Banka trvale dodržuje veškeré právní předpisy. Představenstvo zajišťuje nastavení, udržování a uplatňování řídicího a kontrolního systému tak, aby zajistil adekvátnost informací a komunikace při výkonu činností Banky, a vytváří předpoklady pro nezávislý a objektivní výkon compliance a vnitřního 62

63 Správa společnosti auditu. Představenstvo zajišťuje nastavení, udržování a uplatňování řídicího a kontrolního systému tak, aby zajistil adekvátnost informací a komunikace při výkonu činností Banky. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Banky, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady, dozorčí rady nebo Výboru pro audit. Představenstvo se skládá z pěti (během roku 2016 byla obsazena 4 místa) členů (fyzických osob), kteří splňují podmínky stanovené právními předpisy pro výkon funkce člena představenstva Banky a které volí dozorčí rada na návrh svého výboru pro jmenování nadpoloviční většinou všech členů dozorčí rady na čtyřleté funkční období. Výbor pro jmenování zajišťuje, aby člen představenstva byl osobou důvěryhodnou, dostatečně odborně způsobilou a zkušenou. Odbornou způsobilost, důvěryhodnost a zkušenosti členů představenstva Banky posuzuje Česká národní banka. Podle požadavku České národní banky Banka prohlašuje, že níže uvedení členové představenstva Banky nebyli v posledních pěti letech odsouzeni za trestné činy, nebylo jim sděleno obvinění ani uložena sankce ze strany regulatorních orgánů. Na uvedené osoby nebyl v uplynulých pěti letech prohlášen konkurz, nucená správa ani likvidace. Žádná osoba s řídící pravomocí nemá v souvislosti se svým působením v Bance střet zájmů mezi povinnostmi osob s řídící pravomocí k Bance a svými soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi Zvláštní pravomoci podle českého práva Představenstvo řídí činnost Banky a přísluší mu obchodní vedení Banky. Představenstvo zastupuje společnost ve všech záležitostech. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech společnosti, kromě záležitostí vyhrazených pro jiné orgány společnosti příslušnými právními předpisy nebo stanovami. Představenstvo mimo jiné: a) zajišťuje řádné vedení účetnictví společnosti; b) rozhoduje o zvýšení základního kapitálu, pokud bylo řádně pověřeno valnou hromadou; c) rozhoduje o zřízení a zrušení fondů a rezerv společnosti, o pravidlech vztahujících se k těmto fondům a rezervám, jakož i o použití zdrojů z těchto fondů a rezerv, pokud příslušné právní předpisy nestanoví jinak; d) může zřídit výbory a jiné orgány představenstva (dále jen Orgány představenstva ) a přijímat statuty Orgánů představenstva; e) volí a odvolává členy Orgánů představenstva; f) vykonává práva společnosti jako společníka v dceřiných společnostech, pokud společnost nějaké má; g) vykonává práva zaměstnavatele; h) svolává valnou hromadu a provádí její rozhodnutí; i) připravuje a předkládá valné hromadě následující dokumenty: i. řádnou, mimořádnou nebo konsolidovanou účetní závěrku a v případech, kdy její vyhotovení stanoví příslušný právní předpis, i mezitímní účetní závěrku; ii. návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty; iii. zprávu o vztazích; iv. zprávu o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku; v. souhrnnou zprávu podle 118 odst. 8 ZPKT; vi. návrh na změnu těchto stanov; vii. návrh na zvýšení nebo snížení základního kapitálu; viii. návrh na vydání prioritních nebo vyměnitelných dluhopisů; ix. jiné dokumenty a návrhy, pokud je to vyžadováno příslušnými právními předpisy nebo stanovami; a j) vykonává veškerou další působnost svěřenou představenstvu příslušnými právními předpisy, včetně působnosti řídícího orgánu podle vyhlášky ČNB č. 163/2014 Sb., o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, v platném znění, případně podle právního předpisu, který ji nahradí (dále jen Vyhláška ČNB ). Rozhodnutí představenstva v následujících záležitostech či o následujících právních jednáních podléhají předchozímu souhlasu dozorčí rady: a) schválení nebo změna strategie společnosti, jejího obchodního plánu, ročního rozpočtu a/nebo organizačního řádu; b) vydání jakýchkoli dluhopisů nebo jakýchkoli jiných dluhových cenných papírů (s výjimkou přijímání vkladů), nebo změna jakýchkoli jejich podstatných podmínek nebo schválení jejich předčasného splacení, ledaže je: i. vydání dluhopisů příslušnými právními předpisy vyhrazeno valné hromadě; a ii. vydání jakýchkoli dluhopisů nebo jakýchkoli jiných dluhových cenných papírů, nebo změna jakýchkoli jejich podstatných podmínek nebo schválení jejich předčasného splacení, součástí schváleného obchodního plánu společnosti a/nebo součástí jejího schváleného ročního rozpočtu; c) uzavření nebo změna jakýchkoli podstatných podmínek smluv týkajících se zápůjček, úvěrů, záruk nebo jiných nástrojů, které představují finanční závazek společnosti (s výjimkou přijímání vkladů), ledaže je takové uzavření nebo změna součástí schváleného obchodního plánu společnosti a/nebo součástí jejího schváleného ročního rozpočtu; d) uzavření nebo změna jakýchkoli podstatných podmínek smluv o zápůjčce, úvěru nebo záruce uzavřených s osobami, které mají ke společnosti zvláštní vztah ve smyslu zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, ve znění pozdějších předpisů (dále jen Zákon o bankách ); e) uzavření nebo změna jakýchkoli podstatných podmínek smluv týkajících se zápůjček, úvěrů nebo jiných finančních produktů, které představují pohledávky společnosti v celkové nominální hodnotě převyšující 5 % (pět procent) konsolidovaného vlastního kapitálu společnosti podle poslední dostupné konsolidované čtvrtletní účetní závěrky společnosti (dále jen Vlastní kapitál ), ledaže je takové uzavření nebo změna součástí schváleného 63

64 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 obchodního plánu společnosti a/nebo součástí jejího schváleného ročního rozpočtu; f) schválení jakékoli přeměny společnosti, ledaže je schválení takové přeměny vyhrazeno příslušnými právními předpisy valné hromadě; g) založení, přeměna, zrušení nebo likvidace jakékoli dceřiné společnosti nebo nabytí, zcizení nebo zatížení jakéhokoli podílu v jakékoli dceřiné společnosti nebo zvýšení jejího základního kapitálu, ledaže je uvedená záležitost či uvedené právní jednání součástí schváleného obchodního plánu společnosti a/nebo součástí jejího schváleného ročního rozpočtu; h) schválení nebo změna nebo ukončení jakékoli investice s nabývací hodnotou převyšující 5 % (pět procent) vlastního kapitálu, ledaže je takové schválení nebo změna nebo ukončení součástí schváleného obchodního plánu společnosti a/nebo součástí jejího schváleného ročního rozpočtu; i) zcizení jakýchkoli pohledávek ze zápůjček, úvěrů či jiných finančních produktů se selháním dlužníka, pokud celková nominální hodnota těchto pohledávek převyšuje 5 % (pět procent) vlastního kapitálu, ledaže je takové zcizení součástí schváleného obchodního plánu společnosti a/nebo součástí jejího schváleného ročního rozpočtu; j) nabytí, zcizení nebo zatížení jakéhokoli majetku společnosti s účetní hodnotou převyšující 5 % (pět procent) vlastního kapitálu, pokud je takové nabytí, zcizení nebo zatížení mimo rámec běžného obchodního styku společnosti a jestliže není součástí schváleného obchodního plánu společnosti a/nebo součástí jejího schváleného ročního rozpočtu; a k) schválení jakéhokoli plnění poskytovaného pracovníkům společnosti určeným vnitřními předpisy společnosti. Představenstvo rozhoduje nadpoloviční většinou hlasů členů přítomných na zasedání. Představenstvo je schopno se usnášet, pokud je na zasedání přítomna nadpoloviční většina všech jeho členů. Členové představenstva se účastní zasedání představenstva buď osobně nebo prostřednictvím telefonu nebo jiného technického zařízení. V nutných a neodkladných případech může představenstvo přijmout rozhodnutí i mimo zasedání představenstva. Představenstvo může podle svého uvážení na zasedání pozvat členy jiných orgánů Banky, změstnance nebo jiné osoby. Představenstvo má pět členů. Žádný člen představenstva nemůže být členem dozorčí rady, ani členem výboru pro audit. Členové představenstva jsou voleni a odvoláváni dozorčí radou. Funkční období členů představenstva je čtyřleté. Členové představenstva mohou být zvoleni i opakovaně. Představenstvo volí a odvolává ze členů představenstva předsedu a místopředsedu představenstva. Vztah mezi členem představenstva a Bankou se řídí smlouvou o výkonu funkce uzavřenou mezi Bankou a příslušným členem představenstva a dále příslušnými právními předpisy. Členové představenstva mají výpovědní lhůtu mezi 6 a 17 měsíci a Banka se může rozhodnout, zda dotyčného člena umístí na placené volno z důvodu překážek na straně Banky po dobu výpovědní lhůty, místo aby požadovala, aby člen představenstva po dobu výpovědní lhůty vykonával pracovní činnost. V případě ukončení smlouvy mají členové představenstva nárok na částku ve výši až 19 měsíčních platů jako odstupné (podle podmínek jednotlivých smluv). Člen představenstva může ze své funkce odstoupit písemným oznámením doručeným předsedovi dozorčí rady či adresovaným předsedovi dozorčí rady a doručeným do sídla Banky. Člen představenstva nemůže ze své funkce odstoupit v době, která je pro Banku nevhodná Členové představenstva Jméno Funkce Vznik funkce Konec funkčního období Tomáš Spurný předseda představenstva 1. října října 2019 Philip Holemans místopředseda představenstva 20. dubna července 2018 Carl Normann Vökt člen představenstva 25. ledna ledna Jan Novotný člen představenstva 16. prosince prosince V období od 17. června 2014 do 20. dubna 2016 byl členem představenstva. 2 V lednu 2017 dozorčí rada schválila prodloužení mandátu členství v představenstvu Carla Normanna Vökta na další 4 roky, tj. do ledna Neexistují žádné střety zájmů mezi povinností členů představenstva k Bance a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi. Banka je reprezentována dvěma členy představenstva, z nichž jeden musí být předseda nebo místopředseda. 64

65 Správa společnosti TOMÁŠ SPURNÝ je držitelem bakalářského titulu z New York University a titulu MBA z Columbia Business School. Pan Spurný odstartoval svoji kariéru ve společnosti McKinsey & Company a má rozsáhlé zkušenosti z vedoucích funkcí v bankovním a finančním sektoru. Zastával funkci generálního ředitele a předsedy představenstva Banca Comerciala Romana, rumunské dceřiné společnosti skupiny Erste. Působil jako generální ředitel ve významných bankách střední a východní Evropy, včetně CIB Bank v Maďarsku a VÚB a.s. na Slovensku, a rovněž zastával pozici finančního ředitele v Komerční bance. Pan Spurný byl také generálním ředitelem ve společnostech skupiny PPF a CCS. 1. října 2015 byl jmenován generálním ředitelem a předsedou představenstva Banky na čtyři roky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. Pan Spurný je také členem dozorčí rady MONETA Leasing od listopadu 2015 a MONETA Auto od května Od října 2015 do května 2016 byl jednatelem GE Capital (Czech) Holdings, s.r.o. Jako generální ředitel aktivně plní povinnosti, které vycházejí z jeho funkce a jsou dány příslušnými právními normami, předpisy Banky a rozhodnutími valné hromady společnosti. PHILIP HOLEMANS je držitelem magisterského titulu v oboru Aplikovaná ekonomie na Leuven University v Belgii. Do GE Capital nastoupil v roce 1998 a zastával zde postupně stále vyšší pozice v oblasti financí. Před nástupem do Banky pracoval téměř pět let na pozici Chief Financial Officer ve společnosti GE Capital Germany and Benelux. Od ledna 2014 zastával pozici Chief Financial Officer a byl jmenován dne 17. července 2014 členem představenstva Banky na čtyři roky a dne 20. dubna 2016 místopředsedou představenstva Banky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. Od listopadu 2015 je členem dozorčí rady MONETA Leasing a od května 2016 členem dozorčí rady MONETA Auto. Pan Holemans zastával pozici jednatele společnosti GE Money Multiservis, s.r.o., od června 2014 do června Jako Chief Financial Officer se podílí na klíčových rozhodnutích týkajících se strategických iniciativ, provozního modelu a provozního řízení. Řídí realizaci finanční strategie, zastřešuje různé finanční oblasti (např. Controllership, Financial Planning & Treasury Analysis, Pricing). CARL NORMANN VÖKT má vysokoškolský titul v oboru finance a marketing z Karl-Franzens University v rakouském městě Štýrský Hradec. Jeho kariéra začala v roce 1990 ve Vídni v oblasti financování projektů a strukturovaného financování v Creditanstalt a poté byl dočasně přeložen do společnosti International Finance Corporation ve Washingtonu. Od roku 1996 pracoval v Polsku. Během svého více než 15letého pobytu v Polsku zastával pan Vökt řadu vedoucích pozic v podnikovém bankovnictví a v řízení rizik. Poslední pozice, kterou zde zastával, byla Chief Risk Officer a viceprezident představenstva v Bank BPH ve Varšavě. Od listopadu 2012 je pan Vökt na pozici Chief Risk Officer. 25. ledna 2013 byl jmenován členem představenstva Banky na čtyři roky a znovu jmenován s platností od 25. ledna 2017 na další čtyři roky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. Zároveň je členem dozorčí rady MONETA Leasing od listopadu 2015 a členem dozorčí rady MONETA Auto od května Jako Chief Risk Officer je zodpovědný za celkové směřování divize Rizika v rámci Skupiny. Vede proces upisování, stejně jako správy portfolia a řízení rizik. Řídí výkonné a senior risk manažery. Má na starosti efektivní a účinné řízení významných rizik a souvisejících příležitostí vůči Bance a jejím segmentům. JAN NOVOTNÝ nastoupil do Banky v roce 2003 a působil zde na několika pozicích. Začínal jako analytik komerčního bankovnictví, později se stal manažerem data týmu, vedl také vývoj produktů a nakonec i celý produktový management. V roce 2007 odjel v rámci skupiny GE Capital získávat zkušenosti do Singapuru, kde zastával pozici ředitele produktů pro malé a střední podniky pro oblast jihovýchodní Asie (Singapur, Filipíny, Thajsko, Čína). V následujícím roce se vrátil zpět do České republiky, kde postupně pracoval jako manažer segmentu mikro a malých podniků a posléze i jako ředitel celého SME segmentu. V květnu 2013 byl pan Novotný jmenován na pozici Chief Commercial Banking Officer a 16. prosince 2013 byl také jmenován členem představenstva na čtyři roky. Jeho smlouva o výkonu funkce skončí společně s koncem jeho funkčního období. Od listopadu 2015 je rovněž členem dozorčí rady MONETA Leasing a od května 2016 členem dozorčí rady MONETA Auto. Jako Chief Commercial Banking Officer je zodpovědný za řízení všech aspektů vztahu s klienty a výkonnosti portfolia. Na své vedoucí pozici má na starosti růst aktiv a hodnoty, realizaci růstových programů, zavádění nových produktů, řízení přidělených zdrojů a posilování vztahu s klienty za účelem dlouhodobě udržitelného růstu společnosti. 65

66 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Žádný z členů představenstva nebyl v posledních pěti letech společníkem ani členem orgánu v žádné právnické osobě v České republice s výjimkami uvedenými výše Zpráva o činnosti představenstva V roce 2016 mezi nejvýznamnější úkoly představenstva patřilo umístění akcií Banky na Burzu cenných papírů Praha, oddělení se od GE Corporation a rebranding Banky. Navíc představenstvo projednalo roční výsledky Skupiny MONETA za rok 2015 stejně jako výkazy a přílohy konsolidované a nekonsolidované účetní závěrky Banky k 31. prosinci 2015, připravené podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS). Tyto výkazy předložilo dozorčí radě k přezkoumání a poté valné hromadě ke schválení. Zároveň předložilo dozorčí radě k přezkoumání návrh na rozdělení zisku za rok 2015, který byl následně valnou hromadou schválen. Představenstvo projednávalo i další návrhy pro jednání valné hromady, a to zejména Zprávu představenstva o podnikatelské činnosti Banky, Zprávu o vztazích mezi propojenými osobami, podmínky nabývání vlastních akcií Banky, návrh na jmenování externího auditora a další záležitosti spadající do působnosti valné hromady. Představenstvo rovněž schválilo i výroční zprávu Banky za rok Představenstvo pravidelně projednávalo čtvrtletní výsledky hospodaření společností MONETA. Představenstvo se schází na svých řádných pravidelných zasedáních zpravidla jednou týdně. Zasedání svolává a řídí předseda představenstva nebo v případě jeho nepřítomnosti místopředseda představenstva. Průměrná délka zasedání byla kolem 4 hodin a průměrná účast byla 100 %, tedy prakticky všichni členové představenstva se zúčastnili všech jednání představenstva. Představenstvo se průběžně zabývalo vyhodnocováním kapitálové přiměřenosti Banky a rovněž schválilo Posouzení a zhodnocení vnitřně stanoveného kapitálu (ICAAP), které je předkládáno České národní bance na základě vyhlášky ČNB č. 163/2014 Sb., o výkonu činnosti bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry. S přihlédnutím k provedenému testu solventnosti rozhodlo o výplatě dividend za rok Zabývalo se i politikou řízení kapitálu a projednávalo zprávy o situaci na trhu a vývoji strukturálních rizik za jednotlivá čtvrtletí roku. Představenstvo se ve své činnosti dále pravidelně zabývalo vyhodnocováním všech rizik Banky. V oblasti řízení rizik projednávalo zprávy o vývoji tržních a kapitálových rizik a o vývoji úvěrování na kapitálových trzích. Zároveň projednávalo a schvalovalo limity tržních rizik a v rámci své působnosti rovněž schvalovalo specifické úvěry. Schválilo také pravomoci při poskytování úvěrů a zabývalo se otázkami dohledu nad řízením rizik v rámci celé Skupiny. V oblasti operačních rizik představenstvo projednávalo pravidelné čtvrtletní zprávy obsahující mj. informace o výsledcích kontrol prvního stupně. Rizika compliance byla vyhodnocována jak v roční zprávě 2015, tak ve čtvrtletních zprávách o vývoji těchto rizik. Zároveň představenstvo schválilo roční hodnotící zprávu za rok 2015 k systému Banky proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. Nadále sledovalo plnění opatření, která byla přijata v souvislosti s novými regulacemi, které mají dopad na Banku (zejména nový Zákon o spotřebitelském úvěru) a musejí být aplikovány, a jejich očekávaný vývoj v dalším roce. Představenstvo identifikovalo zaměstnance, jejichž pracovní činnosti mají podstatný vliv na rizikový profil Banky. V oblasti interního auditu projednávalo představenstvo řadu dokumentů a bylo pravidelně informováno o všech akcích interního auditu. Oblasti řízení nápravných opatření a jejich řádnému zavádění byla věnována maximální pozornost. Představenstvo sledovalo stav plnění jednotlivých projektů týkajících se IT strategie a dotýkajících se oddělení se od GE Corporation, aktualizovalo politiku informační bezpečnosti a schválilo strategii řízení informací. Rovněž schválilo několik přechodových smluv s GE Corporation za účelem zajištění hladkého a bezproblémového průběhu oddělení od IT systémů GE Corporation. Představenstvo vyhodnotilo celkovou funkčnost a efektivnost řídicího a kontrolního systému Banky s tím, že tento systém je funkční a účinný. Dále se zabývalo zprávami o vyřizování stížností a reklamací (včetně stížností zaslaných ombudsmanovi Banky). Představenstvo se rovněž zabývalo strategickým směřováním Banky v dalším období. Představenstvo projednávalo všechny záležitosti spadající do jeho pravomocí jako jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady v dceřiných společnostech MONETA, jakými jsou například schválení účetní závěrky, volba a odměňování členů orgánů, změna stanov, jmenování auditora a další. V rámci své působnosti představenstvo rozhodovalo o mnoha dalších záležitostech souvisejících s organizačním uspořádáním, schvalováním vnitřních předpisů či udělováním plných mocí. Velka pozornost byla rovněž věnována záležitostem řízení a správy Banky (corporate governance) v kontextu vývoje české legislativy. Představenstvo vyhodnotilo svou činnost v roce 2015, a zprávu o činnosti za toto období předložilo dozorčí radě. Představenstvo schválilo rozdělení pravomocí mezi jednotlivé členy a odsouhlasilo návrh změn stanov Banky. 66

67 Správa společnosti 4.7 Pracovní orgány zřízené představenstvem pravomoci a členové Pracovní orgány zřízené představenstvem, jejich pravomoci a odpovědnosti a složení jejich členů k 31. prosinci 2016 jsou uvedeny níže Asset & Liability Committee Asset & Liability Committee (ALCO) odpovídá za řízení a koordinaci aktivit v oblasti řízení aktiv a pasiv, řízení tržního rizika a rizika likvidity na individuálním a konsolidovaném základě. Hlavní odpovědnosti zahrnují poskytování doporučení představenstvu v oblasti řízení aktiv a pasiv, řízení rizika likvidity a tržního rizika, monitorování tržního rizika, rizika likvidity a struktury aktiv a pasiv, schvalování nápravných opatření při překročení limitů nebo nežádoucích vývojových trendech, schvalování metod, scénářů a limitů, schvalování limitů pro financování, schvalování investičních produktů a transakčních limitů pro Treasury operace, schvalování metodologie pro Fund Transfer Pricing, schvalování strategie financování na finančních trzích a vyhodnocování výnosnosti operací na finančních trzích (Treasury operací). Členové s hlasovacím právem Chief Financial Officer Chief Executive Officer Chief Risk Officer Chief Commercial Banking Officer Senior manažer Treasury, Finance Členové bez hlasovacího práva Chief Products & Marketing Officer Chief Retail Growth Officer Chief Legal Officer Senior manažer Enterprise risk management, Risk management Manažer Treasury, Finance Senior manažer Product Finance, Finance Manažer Asset and Liability Management, Finance Philip Holemans (předseda) Tomáš Spurný (místopředseda) Carl Normann Vökt Jan Novotný Matej Godál Andrew Gerber Aleš Sloupenský Tomáš Černý Martin Kubíček Ondřej Fuka Marcus Pazdírek Petra Buzková Credit Committee Credit Committee (CRCO) odpovídá za řízení a koordinaci aktivit v oblasti řízení úvěrového rizika na individuálním a konsolidovaném základě. Hlavní odpovědnosti zahrnují poskytování doporučení představenstvu v oblasti řízení úvěrového rizika, udržování odpovídajících metod pro řízení úvěrového rizika, řízení úvěrového portfolia a jeho limitů, jakož i jeho zajištění, včetně nastavení akčních kroků v případě porušení limitů, schvalování stresových scénářů i dalších parametrů týkajících se úvěrového rizika a monitorování jejich výsledků, sledování a vyhodnocování změn makroekonomického, právního a regulatorního prostředí ovlivňujících řízení úvěrového rizika, udržování efektivního a dostatečného vnitřního řídicího a kontrolního systému a procesů týkajících se řízení úvěrového rizika, informování ostatních odpovědných orgánů Skupiny o závažných skutečnostech v oblasti řízení úvěrového rizika, vyhodnocování, schvalování a monitorování velkých angažovaností včetně angažovaností vůči ostatním členům Skupiny, finančním institucím, vládám a zemím, sledování výše opravných položek k úvěrovým ztrátám a jejich trendů a sledování velkých angažovaností v selhání a úvěrových podvodů. Členové s hlasovacím právem Chief Risk Officer Chief Executive Officer Chief Financial Officer Chief Commercial Banking Officer Členové bez hlasovacího práva Chief Products & Marketing Officer Chief Retail Growth Officer Chief Legal Officer Senior manažer Commercial PMT & Underwriting, Risk management Senior manažer Collections & Recovery, Risk management Senior manažer Consumer risk, Risk management Senior manažer Product Finance, Finance Senior manažer Enterprise risk management, Risk management Senior manažer Treasury, Finance Carl Normann Vökt (předseda) Tomáš Spurný (místopředseda) Philip Holemans Jan Novotný Andrew Gerber Aleš Sloupenský Tomáš Černý Miroslav Sedlák Jana Pěchoučková Jan Dlabola Marcus Pazdírek Martin Kubíček Matej Godál Enterprise Risk Management Committee Enterprise Risk Management Committee (ERMC) odpovídá za řízení a koordinaci aktivit v oblasti rámce pro řízení rizik, řídicího a kontrolního systému, systému vnitřně stanoveného kapitálu (SVSK), řízení operačního rizika a rizika modelů na individuálním a konsolidovaném základě. Hlavní odpovědnosti zahrnují poskytování doporučení představenstvu v oblasti řízení rizik, vnitřního řídicího a kontrolního systému a SVSK, monitorování adekvátnosti a efektivnosti vnitřního řídicího a kontrolního systému, zajištění efektivních, účinných a spolehlivých metod pro řízení rizik, přezkoumávání limitů pro řízení rizik, schvalování limitů, scénářů, klíčových indikátorů rizik a dalších parametrů používaných pro řízení operačního rizika, monitorování trendů a limitů v operačním riziku a schvalování nápravných opatření v případě nepříznivého vývoje, sledování a hodnocení adekvátnosti plánu obnovy činnosti, schvalování zásad SVSK a schvalování nápravných opatření v případě zjištěných nedostatků, monitorování rizik identifikovaných v rámci SVSK a schvalování metodiky pro stanovení rizikově vážených aktiv. 67

68 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Členové s hlasovacím právem Chief Risk Officer Chief Executive Officer Chief Financial Officer Chief Commercial Banking Officer Členové bez hlasovacího práva Chief Legal Officer Chief Compliance Officer Senior manažer Enterprise risk management, Risk management Manažer operačního rizika, Risk management Senior manažer Treasury, Finance Carl Normann Vökt (předseda) Tomáš Spurný (místopředseda) Philip Holemans Jan Novotný Tomáš Černý Thomas Dodd Martin Kubíček Jiří Tuka Matej Godál Pricing Committee Pricing Committee odpovídá za řízení a koordinaci aktivit v oblasti sazeb a poplatků. Pricing Committee zejména reviduje a schvaluje cenovou strategii Banky, schvaluje sazby a poplatky pro jednotlivé produkty, zajišťuje soulad sazeb a poplatků s právními a regulatorními požadavky a schvaluje pravidla a parametry smluvních podmínek s externími partnery. Členové s hlasovacím právem Chief Executive Officer Tomáš Spurný (předseda) Chief Financial Officer Philip Holemans (místopředseda) Chief Products & Marketing Officer Andrew Gerber Chief Commercial Banking Officer Jan Novotný Chief Risk Officer Carl Normann Vökt Chief Retail Growth Officer Aleš Sloupenský Senior manažer Treasury, Finance Matej Godál Členové bez hlasovacího práva Senior manažer Product Finance, Finance Marcus Pazdírek Manažer týmu komerčních depozit, Komerční bankovnictví Lukáš Krejza Manažer Product Finance, Finance (Retail Product Finance) Radovan Mareček Manažer Product Finance, Finance (Commercial Product Ondřej Vejdovec Finance) Incentive Payment Review Committee Incentive Payment Review Committee odpovídal za řízení a koordinaci aktivit v oblasti odměňování a benefitů Compliance & Anti-Fraud Committee Compliance & Anti-Fraud Committee (CAC) odpovídá za řízení a koordinaci aktivit v oblasti vnitřních kontrol, řízení compliance rizika a řízení rizika podvodů na individuálním a konsolidovaném základě. Hlavní odpovědnosti zahrnují používání spolehlivých, účinných a efektivních metod pro řízení compliance rizika, udržování spolehlivého a integrovaného rámce pro řízení compliance rizika, schvalování metod a limitů pro řízení compliance rizika, schvalování nápravných opatření k odstranění zjištěných nedostatků vnitřních kontrol, projednávání změn právních a regulatorních předpisů a stanovování odpovědnosti za jejich implementaci, projednávání reportů o podvodech a schvalování materiálních nápravných opatření v oblasti řízení rizika podvodů. Členové s hlasovacím právem Chief Compliance Officer Chief Executive Officer Chief Risk Officer Chief Financial Officer Chief Commercial Banking Officer Členové bez hlasovacího práva Hlavní kontroler, Finance Manažer operačního rizika, Risk management Senior manažer, Interní audit Thomas Dodd (předseda) Tomáš Spurný Carl Normann Vökt (místopředseda) Philip Holemans Jan Novotný Martin Svozil Jiří Tuka Martin Wrlík Project Management Committee Project Management Committee odpovídá za oblast projektového řízení, schvalování projektových milníků (tollgate) a detailní alokaci lidských zdrojů do příslušných projektů. Project Management Committee navrhuje a přijímá rozhodnutí týkající se rozvojových aktivit a jejich prioritizace (Toplist seznam projektů), schvaluje milníky dokončení jednotlivých fází projektu (zahájení, plánování, realizace a uzavírání), schvaluje případné změny nebo ukončení projektů. Pravidelně monitoruje a vyhodnocuje reporty o stavu realizace projektů a provádí vyhodnocení již dokončených projektů. Při rozhodování bere v úvahu obsah významných projektů, jejich vzájemnou provázanost společně s potřebnými finančními a nefinančními zdroji. Hlavní odpovědnosti zahrnovaly schvalování strategie odměňování a benefitů a její komunikování, schvalování zásad incentivních plánů (finančních i nefinančních), stanovení horního limitu ročního plánování mezd a bonusů a schvalování výplaty incentivů. Incentive Payment Review Committee byl 26. října 2016 zrušen a bude v roce 2017 nahrazen Compensation Committee, nově zřízeným pracovním orgánem představenstva. 68

69 Správa společnosti Členové s hlasovacím právem Chief Compliance Officer Chief Executive Officer Chief Information Officer Chief Financial Officer Chief Risk Officer Chief Commercial Banking Officer Chief Products & Marketing Officer Chief Legal Officer Chief Retail Growth Officer Chief Shared Services Officer Členové bez hlasovacího práva Senior manažer, Information Technologies Senior manažer Project Management Office, Compliance Senior manažer, Interní audit Thomas Dodd (předseda) Tomáš Spurný Radim Šilhánek Philip Holemans Carl Normann Vökt Jan Novotný Andrew Gerber Tomáš Černý Aleš Sloupenský Petr Brunclík Jiří Truhlář Marta Fraňová Martin Wrlík Capital Committee Capital Committee (CAPCO) odpovídá za koordinaci aktivit v oblasti řízení kapitálu na individuálním a konsolidovaném základě. Hlavní odpovědnosti zahrnují poskytování doporučení představenstvu v oblasti kapitálové struktury a dividendové politiky, monitorování kapitálu a kapitálových požadavků (regulatorních i vnitřních), operativní dohled nad systémem vnitřně stanoveného kapitálu a projednávání a schvalování alokace kapitálu na jednotlivé produkty (leverages). Členové s hlasovacím právem Chief Executive Officer Chief Financial Officer Chief Risk Officer Chief Commercial Banking Officer Senior Manager Treasury, Finance Členové bez hlasovacího práva Senior manažer Enterprise risk management, Risk management Hlavní kontrolor, Finance Senior manažer FP&A, Finance Manažer Asset & Liability Management, Finance Manažer Treasury, Finance Tomáš Spurný (předseda) Philip Holemans (místopředseda) Carl Normann Vökt Jan Novotný Matej Godál Martin Kubíček Martin Svozil Vít Legerský Petra Buzková Ondřej Fuka Business Continuity Management komise Business Continuity Management komise odpovídá za plánování a přípravu programu kontinuity podnikání (Business Continuity Management Programme, BCM program). Hlavní odpovědnosti zahrnují poskytování doporučení představenstvu v oblasti kontinuity podnikání, doporučení BCM Programu představenstvu ke schválení, stanovení dalších požadavků pro oblast rizik souvisejících s řízením kontinuity podnikání, posuzování a vyhodnocování kontrolních zpráv regulátorů týkajících se oblasti kontinuity podnikání, kontrolu výsledků testů v oblasti kontinuity podnikání a monitorování nápravných opatření v případě zjištěných nedostatků. Členové s hlasovacím právem Manažer BCM & Facilities & Security, Shared Services Center Jiří Huml (předseda) Chief Shared Services Officer Petr Brunclík Chief Information Officer Radim Šilhánek Chief Compliance Officer Thomas Dodd Manažer týmu komerčních depozit, Komerční bankovnictví Lukáš Krejza Senior manažer, Lidské zdroje Ivana Rossmanithová PR Manažer, Komunikace, Lidské zdroje Milada Veselá Senior manažer Enterprise risk management, Risk management Martin Kubíček Manažer Product, Process & System Assurance, Retail Sales Blanka Lešáková 4.8 Senior management Na výkonné úrovni je Banka řízena představenstvem a senior managementem. Níže jsou uvedeni generální ředitel předseda představenstva, členové představenstva a senior manažeři k 31. prosinci Neexistují žádné střety zájmů mezi povinností členů senior managementu k Bance a jejich soukromými zájmy nebo jinými povinnostmi. Vztah mezi členy senior managementu, kromě členů představenstva (viz výše), a Bankou se řídí pracovní smlouvou uzavřenou mezi Bankou a příslušným členem senior managementu a dále platnými zákony. Členové senior managementu, kromě členů představenstva, mají výpovědní lhůty 6 měsíců a Banka se může rozhodnout, zda dotyčného člena senior managementu umístí na placené volno z důvodu překážek na straně Banky po dobu výpovědní lhůty, místo aby požadovala, aby člen představenstva po dobu výpovědní lhůty vykonával pracovní činnost. TOMÁŠ SPURNÝ předseda představenstva a Chief Executive Officer PHILIP HOLEMANS místopředseda představenstva a Chief Financial Officer CARL NORMANN VÖKT člen představenstva a Chief Risk Officer JAN NOVOTNÝ člen představenstva a Chief Commercial Banking Officer 1 Informace k představenstvu jsou k dispozici v kapitole

70 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 ANDREW GERBER Chief Products & Marketing Officer Pan Gerber vystudoval univerzitu v Durhamu ve Velké Británii. Svoji kariéru nastartoval v několika poradenských společnostech ve Velké Británii, kde působil jako konzultant. V letech pracoval pro Royal Bank of Scotland, kde postupně vedl produkty, strategii komerčního bankovnictví, půjčky, hypotéky, pojištění a služby přímého bankovnictví. Před příchodem do Banky strávil 5 let v Banca Comerciala Romana, kde pracoval na pozici seniorního výkonného ředitele pro retailové produkty a řízení segmentů. Byl zodpovědný za výkonnost a strategický rozvoj retailu, včetně řízení produktů a segmentu pro klienty privátního bankovnictví a malé firmy. Od července 2016 zastává pozici Chief Products & Marketing Officer. Na pozici Chief Products & Marketing Officer řídí, vede a vykonává strategie týkající se segmentu a retailových produktů. Je také zodpovědný za soulad strategie vývoje nových produktů s širšími obchodními cíli a za efektivní uvedení nových produktů a služeb, čehož dosahuje díky svým pevným vztahům se zainteresovanými stranami uvnitř i vně společnosti. Pracovní smlouva mezi panem Gerberem a Bankou byla uzavřena 1. července 2016 na dobu neurčitou. THOMAS DODD Chief Compliance Officer Vystudoval ekonomiku na Manchester Metropolitan University a je držitelem červeného diplomu z MBA programu na Warwick Business School ve Velké Británii. Má bohaté zkušenosti zejména v oblasti mezinárodního bankovnictví, regulace a compliance. Před nástupem do GE pracoval sedm let v Dubaji na pozici Senior Banking Regulator, kde odpovídal za inspekce prováděné pro centrální banku Spojených arabských emirátů. Ještě předtím pracoval pro řadu českých i mezinárodních finančních institucí, jako například francouzskou Crédit Lyonnais v Paříži nebo české společnosti Expandia Finance a Expandia. V květnu 2007 nastoupil do Banky, kde působil více než 7 let jako hlavní auditor. Během této doby získal důkladnou znalost všech bankovních procesů. Od února 2015 v Bance zastává pozici Chief Compliance Officer. Jako Chief Compliance Officer je pan Dodd odpovědný za všechny aspekty vztahující se k funkci compliance v obchodním segmentu, aby tak zajistil, že Banka funguje v souladu se všemi regulatorními požadavky a etickými standardy. K tomu slouží zavedení a dodržování Compliance programu, který zahrnuje proces identifikace a vyhodnocení compliance rizik, monitorování a testování rizik a procesů, komunikace a školení spolu s řízením a nápravou všech zjištěných nesrovnalostí. ALEŠ SLOUPENSKÝ Chief Retail Growth Officer Vystudoval marketing a management na Ekonomické fakultě Západočeské univerzity v Plzni a má titul MBA z Nottingham Trent University ve Velké Británii. Během své profesní kariéry se zaměřoval na retailovou oblast bankovního sektoru. Pracoval v České spořitelně, kde se 12 let věnoval řízení a rozvoji retailové distribuční sítě, působil také na manažerských pozicích v Komerční bance a v Bank Austria Creditanstalt Czech Republic. Zahraniční zkušenosti získal ve společnosti Banca Comerciala Romana, kde spolupracoval na vytváření úspěšné strategie rozvoje retailu. Od dubna 2014 zastává v Bance pozici Chief Retail Growth Officer. Na pozici Chief Retail Growth Officer se pan Sloupenský účastní klíčových rozhodnutí vztahujících se ke strategickým iniciativám, operačnímu modelu a operační exekutivě v divizi Retailu. Je také zodpovědný za soulad mezi vztahy s klienty Banky, výkonností portfolia v retailu a účinný růst svěřeného portfolia za účelem navýšení aktiv a počtu účtů. Pracovní smlouva mezi panem Sloupenským a Bankou byla uzavřena 1. dubna 2014 na dobu neurčitou. RADKA PEKELSKÁ Chief Human Resources Officer Vystudovala Fakultu ekonomicko- -správní a Dopravní fakultu Univerzity Pardubice. Má dlouholeté zkušenosti s řízením lidských zdrojů v mezinárodních korporacích. Svou kariéru začala u společnosti Babcock & Wilcox, kde pracovala na zavádění automatizovaného řídicího kontrolního systému pro elektrárnu ve Chvaleticích. Před svým příchodem do Banky působila 11 let ve společnosti Tesco Stores ČR, z toho více než osm let na pozici ředitelky lidských zdrojů pro Českou republiku a Slovensko a byla také členkou představenstva Tesco ČR a Tesco SR. Od června 2010 zastává v Bance pozici Chief Human Resources Officer. Jako Chief Human Resources Officer je zodpovědná za řízení lidského kapitálu, což zahrnuje nábor, personální řízení, vzdělávání a rozvoj, mzdovou agendu, sledování výkonnosti zaměstnanců a zaměstnaneckých vztahů. Řídí strategii interní i externí komunikace a je zodpovědná za aktivity vztahující se ke společenské odpovědnosti Banky. Pracovní smlouva mezi Radkou Pekelskou a Bankou byla uzavřena 1. června 2010 na dobu neurčitou. Nejnovější pracovní smlouva mezi panem Doddem a Bankou byla uzavřena 1. dubna 2015 na dobu neurčitou. 70

71 Správa společnosti RADIM ŠILHÁNEK Chief Information Officer Vystudoval obory Informační technologie a bankovnictví na Vysoké škole ekonomické v Praze a dále studoval obor Finance na Stockholm School of Economics. V oboru informačních technologií pracuje již více než 15 let, většinu z nich právě pro Banku. V rámci Banky zodpovídal za řízení technologických projektů, definici a realizaci IT strategie, vedl celou oblast projektového managementu a naposledy řídil provoz IT systémů. Od července 2012 zastává v Bance pozici Chief Information Officer. Na pozici Chief Information Officer je pan Šilhánek zodpovědný za chod IT oddělení. Zároveň zajišťuje neustálou dostupnost a vývoj IT systémů a příslušné infrastruktury. Pracovní smlouva mezi panem Šilhánkem a Bankou byla uzavřena 1. září 1999 na dobu neurčitou. TOMÁŠ ČERNÝ Chief Legal Officer Je absolventem Právnické fakulty Univerzity Karlovy. Před příchodem do Banky působil pan Černý pět let v pražském zastoupení přední mezinárodní advokátní kanceláře. Zaměřoval se zde zejména na oblast obchodního práva, bankovnictví a fúzí a akvizic. Dříve pracoval dva roky v nadnárodní poradenské společnosti a v pražské a londýnské pobočce jedné z největších mezinárodních advokátních kanceláří. Od dubna 2005 zastával funkci Chief Legal Counsel, od února 2009 funkci Chief Legal & Compliance Officer a od srpna 2011 je v Bance na pozici Chief Legal Officer. Jako Chief Legal Officer má pan Černý zodpovědnost za všechny aspekty vztahující se k právní funkci obchodního segmentu s cílem zajistit, aby Společnost fungovala podle práva. Má také na starosti právní poradenství při soudních sporech, fúzích a akvizicích, pracovněprávních, regulatorních a legislativních změnách, které mají dopad na chod společnosti, a na záležitosti ohledně uzavřených obchodů a transakcí. a to v období od roku 2006 do roku Od června 2012 pracoval na pozici senior manažera pro oblast podvodů a bezpečnosti v divizi Compliance. Pozici senior manažer, Interní audit zastává v Bance od srpna Na pozici Senior manažer, Interní audit plánuje a vyvíjí procesy vedoucí k implementaci kvalitních auditních praktik v rámci banky. Má také na starosti, aby funkce interního auditu byla v souladu s regulatorními standardy a standardy pro odvětví finančních institucí. Pracovní smlouva mezi panem Wrlíkem a Bankou byla uzavřena 1. července 2006 na dobu neurčitou. PETR BRUNCLÍK Chief Shared Services Officer Vystudoval fakultu informatiky a statistiky na Vysoké škole ekonomické v Praze. Do Banky nastoupil v roce 2003 a postupně zastával různé výkonné pozice v rámci divize Operation and Information Technologies. Od roku 2012 řídil divizi Shared Services Center a od června 2014 zastával pozici Chief Shared Services Officer. Pan Brunclík přestal vykonávat pozici Chief Shared Services Officer k 16. lednu Jako Chief Shared Services Officer měl pan Brunclík na starosti provozní kontroly, administrativní a reportovací postupy. JIŘÍ HUML byl jmenován do vedení Shared Services Center s účinností od 22. února Pracovní smlouva mezi panem Humlem a Bankou byla uzavřena 15. srpna 2016 na dobu neurčitou. Žádný ze členů senior managementu nebyl v posledních pěti letech společníkem ani členem orgánu v žádné právnické osobě v České republice s výjimkou pana Wrlíka, který je od května 2015 výkonným ředitelem a jediným společníkem společnosti Mountain Reality s.r.o. Pracovní smlouva mezi panem Černým a Bankou byla uzavřena 1. dubna 2005 na dobu neurčitou. MARTIN WRLÍK Senior manažer, Interní audit Získal magisterský titul na Provozně ekonomické fakultě České zemědělské univerzity v Praze. V roce 2006 získal certifikaci Certified Internal Auditor. Před svým nástupem do Banky v červenci 2006 získával zkušenosti jako interní auditor ve vládní agentuře CzechInvest. Během působení v GE prošel několika pozicemi, včetně interního auditora, vedoucího auditora a senior auditora, 71

72 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Ostatní informace o členech představenstva, Dozorčí radě a senior manažerech Žádný z členů představenstva, dozorčí rady ani jiný senior manažer nebyl v posledních pěti letech: odsouzen za přečin či zločin; obviněn ani sankcionován v souvislosti s výkonem funkce správním či jiným trestem; rozhodnutím soudu mu nebyl zakázán výkon funkce jako člena statutárních, řídících nebo dozorčích orgánů kteréhokoli emitenta cenného papíru nebo funkce ve vedení nebo provádění činnosti kteréhokoli emitenta cenného papíru; spojen se žádnými insolvenčním řízením nebo likvidací v souvislosti s funkcí člena statutárního, řídícího nebo dozorčího orgánu nebo jako senior manager Odměňování a benefity pro členy představenstva a dozorčí rady a ostatní manažery Odměňování členů představenstva Odměňování členů představenstva se skládá z fixní složky a variabilní roční složky odměňování. Fixní složka odměňování je vyplácená měsíčně. Částka odpovídá odpovědnosti a zkušenosti jednotlivých členů. Roční variabilní složka odměňování je nastavena podle evropské směrnice CRD IV a její transpozice do českého práva formou vyhlášky ČNB č. 163/2014 Sb., ve znění pozdějších předpisů. Schéma odměňování se dělí na odloženou část 40 % a neodloženou část 60 %, přičemž: 50 % odložené části je vyplaceno v průběhu tří po sobě jdoucích kalendářních roků ve třech stejných částech, ale ne později než do března každého kalendářního roku; 50 % neodložené části bonusu je vyplaceno v březnu následujícího roku; 50 % odložené části a 50 % neodložené části je převedeno na Phantom plans. Phantom plan je založený na hodnotě RAROC. Na výpočet hodnoty RAROC dohlíží nezávislý poskytovatel služeb. Variabilní složka odměny není automaticky nárokovatelná a odráží výkonnost daného člena představenstva a jiných manažerů v průběhu roku a je úzce spjatá s odměňováním. KPIs jsou finanční a obchodní ukazatel hodnotící výkon společnosti. KPIs se rovněž používají jako nástroj k nastavení cílů pro management společnosti. Management obdrží odměny na základě toho, jak je schopen tyto cíle splnit. KPIs pro management se dělí na 2 skupiny kvantitativní a kvalitativní cíle. Každý senior manažer má přidělený seznam KPIs skládající se jak z kvalitativních, tak z kvantitativních cílů. Kvantitativní cíle jsou nastavovány na hodnotu 100 %, přičemž minimum a maximum jsou definovány jako splnění cíle na 0 % respektive 200 % a jsou odvozeny z obchodního plánu schváleného DR/NRC, upraveného o případné významné následné události. Klíčovými kvantitativními indikátory jsou například čisté výnosy, čisté pohledávky za klienty, celková výše provozních nákladů, ukazatel kapitálové přiměřenosti a míra odchodů u zaměstnanců za celou společnost. Kvalitativní cíle jsou strategické priority, které byly také schváleny představenstvem a jsou také v souladu s obchodním plánem schváleným DR/NRC, upraveným o případné významné následné události. Rozpočet na variabilní složku odměňování je nastaven v souladu s finančním plánem na daný fiskální rok. Maximální částka bonusu nesmí přesáhnout 200 % základní mzdy, přičemž variabilní odměna vyšší než 100 % základního mzdy podléhá schválení valnou hromadou společnosti Benefity členů představenstva Každý člen představenstva má nárok zažádat o životní pojištění nebo penzijní připojištění do roční výše Kč. Rozložení příspěvku mezi životní pojištění a/nebo penzijní připojištění je na rozhodnutí daného člena. Každý člen představenstva má nárok na využívání cafeterie, kde se mu ročně připíše bodů. Předseda představenstva dostává bodů. Body mohou být využity na firemní auto, sportovní nebo volnočasové aktivity, penzijní připojištění nebo převedeny do hotovosti. Nepeněžní příjmy zahrnují také placení školného pro rodinné příslušníky. Na začátku každého roku dochází k nastavení klíčových ukazatelů výkonnosti (Key Performance Indicators, KPIs) na základě diskuzí představenstva a v souladu s plánem schváleným dozorčí radou / výborem pro jmenování a odměňování (DR/NRC), upraveným o případné významné následné události. 72

73 Správa společnosti Tabulka níže představuje celkovou výši odměn vyplacenou členům představenstva v průběhu roku 2016: Položka 1 Částka (v tisících Kč) Odměny celkem Variabilní odměny (vyplacené; vztahující se k předchozímu fiskálnímu roku; vztahující se k vlastnictví GE) Variabilní odměny (vyplacené; vztahující se k současnému fiskálnímu roku) Variabilní odměny (přiznané, ale nevyplacené) Benefity (vyplacené; vztahující se k současnému fiskálnímu roku) Celková odhadovaná hodnota nepeněžních příjmů považovaných za odměny 140 a nezahrnutých mezi předchozí položky CELKEM Odměna, kterou obdrží členové představenstva, se nedělí na: (i) odměnu vyplacenou za působení v roli členů představenstva (ii) odměnu vyplacenou za působení v roli senior manažera. V souvislosti se svou pozicí člena představenstva a senior manažera obdrží dotyčný pouze jeden balík odměňování a zaměstnaneckých výhod. Část vztahující se k představenstvu je obsažena v tabulce pro představenstvo. V případě ukončení smlouvy mají členové představenstva právo na odměnu ve výši 0 19násobku jejich celkového měsíčního příjmu (v závislosti na konkrétních podmínkách smlouvy) Odměňování senior managementu Odměňování členů senior managementu se skládá z: fixní složky a roční variabilní složky. Fixní odměňování je vypláceno měsíčně. Částka odpovídá odpovědnosti a zkušenosti jednotlivých členů. Roční variabilní složka odměňování je nastavena podle evropské směrnice CRD IV a její transpozice do českého práva formou vyhlášky ČNB č. 163/2014 Sb., ve znění pozdějších předpisů. Schéma odměňování se dělí na odloženou část 40 % a neodloženou část 60 %, přičemž: 50 % odložené části je vyplaceno v průběhu tří po sobě jdoucích kalendářních roků ve třech stejných částech, ale ne později než do března každého kalendářního roku. 50 % neodložené části bonusu je vyplaceno v březnu následujícího roku. 50 % odložené části a 50 % neodložené části je převedeno na Phantom plans. Phantom plan je založený na hodnotě RAROC. Na výpočet hodnoty RAROC dohlíží nezávislý poskytovatel služeb. Variabilní složka odměny není automaticky nárokovatelná a odráží výkonnost daného člena senior managementu v průběhu roku a je úzce spjatá s odměňováním. Na začátku každého roku dochází k nastavení klíčových ukazatelů výkonnosti (KPIs) na základě diskuzí představenstva a v souladu s plánem schváleným dozorčí radou / výborem pro jmenování a odměňování (DR/NRC), upraveným o případné významné následné události. KPIs se dělí na 2 skupiny kvantitativní a kvalitativní cíle. Každý senior manažer má přidělený seznam KPIs skládající se jak z kvalitativních, tak z kvantitativních cílů. Kvantitativní cíle jsou nastavovány na hodnotu 100 %, přičemž minimum a maximum jsou definovány jako splnění cíle na 0 %, respektive 200 % a jsou odvozeny z obchodního plánu schváleného DR/NRC, upraveného o případné významné následné události. Klíčové kvantitativní indikátory jsou například čisté výnosy, čisté pohledávky za klienty, celková výše provozních nákladů, ukazatel kapitálové přiměřenosti a míra odchodů u zaměstnanců za celou společnost. Rozpočet na variabilní složku odměňování je nastaven v souladu s finančním plánem na daný fiskální rok. Tabulka níže představuje celkovou výši odměn vyplacenou členům senior managementu (mimo členy představenstva) v průběhu roku Položka 1 Částka (v tisících Kč) Odměny celkem Variabilní odměny (vyplacené; vztahující se k předchozímu fiskálnímu roku; vztahující se k vlastnictví GE) Variabilní odměny (vyplacené; vztahující se k současnému fiskálnímu roku) Variabilní odměny (přiznané, ale nevyplacené) Benefity (vyplacené; vztahující se k současnému fiskálnímu roku) Celková odhadovaná hodnota nepeněžních příjmů považovaných za odměny a 0 nezahrnutých mezi předchozí položky CELKEM Odměna, kterou obdrží členové Senior managementu (odměny členů představenstva, kteří zároveň zastávají roli v senior managementu, jsou uvedeny v přehledu odměn představenstva Odměňování členů představenstva). Tabulky výše představují strukturu odměn senior managementu za rok 2016, včetně odměn obdržených v roce 2016 v souvislosti s vlastnictvím společnosti korporací GE v podobě odložených odměn. V případě, že žádná hodnota není uvedena, znamená to, že odměna nebyla vyplacena členovi v průběhu daného roku ze strany banky nebo osob ovládaných Bankou. Data rovněž neobsahují odměny pro členy představenstva, kteří mají jen jeden balík odměn a zaměstnaneckých benefitů coby členové představenstva banky a zároveň senior managementu. Jejich odměny jsou v sekci Benefity členů představenstva Benefity Členové senior managementu, kteří spadají pod kategorii odměňování v pásmu EB (Executive Band) nebo SEB (Senior Executive Band), mají nárok zažádat 73

74 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 o životní pojištění nebo penzijní připojištění do roční výše Kč. Rozložení příspěvku mezi životní pojištění a/ /nebo penzijní připojištění je na rozhodnutí daného člena. Členové senior managementu mají nárok na využívání cafeterie, kde se zaměstnancům v SPB bandu (Senior Professional Band) ročně připíše bodů, zaměstnancům v EB bandu bodů a zaměstnanci v SEB bandu mají bodů. Body mohou být využity na firemní auto, sportovní nebo volnočasové aktivity, penzijní připojištění nebo převedeny do hotovosti. V případě ukončení smlouvy dostanou členové odměnu ve výši 0-6násobku jejich měsíčního příjmu (v závislosti na konkrétních podmínkách smlouvy). Balíček s benefity obdrží dotyčná osoba pouze jednou, pokud je členem představenstva nebo senior managementu Odměňování členů dozorčí rady Odměňování členů dozorčí rady se skládá z: Fixní odměny fixní odměna je vyplácená měsíčně. Částka odpovídá odpovědnosti a zkušenosti jednotlivých členů dozorčí rady Roční variabilní odměny společnost členům dozorčí rady neposkytuje variabilní odměny Náhrady cestovních nákladů pokud člen dozorčí rady v souvislosti s výkonem funkce cestuje, proplácí mu společnost cestovní náklady Tabulka níže představuje celkovou výši odměn vyplacenou členům dozorčí rady v průběhu roku 2016: Položka Částka (v tisících Kč) Odměna celkem (fixní složka) Variabilní odměny (vyplacené; vztahující se k předchozímu fiskálnímu roku = vztahující se k vlastnictví GE) Variabilní odměny (vyplacené; vztahující se k současnému fiskálnímu roku) Variabilní odměny (přiznané, ale nevyplacené) 0 Benefity (vyplacené; vztahující se k současnému fiskálnímu roku) Celková odhadovaná hodnota nepeněžních příjmů považovaných za odměny a 0 nezahrnutých mezi předchozí položky CELKEM Data v tabulce výše jsou pouze za období květen 2016 až prosinec 2016, za dobu fungování dozorčí rady. Před květnem 2016 členové dozorčí rady od banky neobdrželi žádnou odměnu Vlastnictví akcií a opcí představenstvem, dozorčí radou a ostatními klíčovými členy vedení Následující tabulka informuje o počtech akcií vydaných Bankou, které byly k 31. prosinci 2016 v držení členů představenstva, dozorčí rady a dalších klíčových členů vedení: Akcie Členové představenstva v roce 2016 (celkem) Členové dozorčí rady v roce 2016 (celkem) Ostatní klíčoví členové vedení (celkem) Programy pro zaměstnance ve spojení s IPO 1. Program virtuálních akcií pro zaměstnance V souvislosti se vstupem na burzu (IPO) zavedla Skupina program virtuálních akcií jako pobídkový nástroj pro své stávající zaměstnance (dále Program virtuálních akcií ). V rámci tohoto programu obdržel každý zaměstnanec v aktivním pracovním poměru v době IPO určité množství virtuálních akcií. Počet přidělených virtuálních akcií se odvíjí od úrovně seniority pozice příslušného zaměstnance. Celkové náklady na virtuální akcie vydané Bankou v rámci Programu virtuálních akcií byly přibližně ve výši 1,8 milionu USD, přičemž 0,5 milionu USD z této částky bude využito na výpočet virtuálních akcií přidělených členům představenstva a 1,3 milionu USD bude využito na výpočet akcií přidělených ostatním zaměstnancům, kteří nejsou členy představenstva. Náklady spojené s tímto programem nese skupina prodávajícího akcionáře (GE). V případě jmenování nového člena představenstva v budoucnosti může dotyčný v rámci Programu virtuálních akcií obdržet další virtuální akcie. Náklady na pozdější přidělení akcií ponese Banka. Každá virtuální akcie v rámci Programu virtuálních akcií bude odpovídat ceně reálných akcií společnosti a bude vyplacena v hotovosti v červnu 2018 za podmínky, že dotyčný zaměstnanec bude v květnu 2018 stále v zaměstnaneckém poměru s některou ze společností Skupiny. V případě, že bude zaměstnanecký poměr ukončen před dnem nebo v den výplaty akcií, budou virtuální akcie zaměstnancům vyplaceny v poměrné výši za předpokladu ukončení z důvodu organizačních změn. Při ukončení z důvodů jiných dojde k propadnutí příslušných virtuálních akcií. Virtuální akcie jsou virtuálním pobídkovým nástrojem a nejsou skutečnými akciemi ani jinými cennými papíry vydávanými Bankou. Nejsou směnitelné za žádné akcie ani cenné papíry, které jsou vydávané nebo budou vydávané Bankou, a nepředstavují opci ani právo na získání akcií nebo jiných cenných papírů, které jsou vydávané nebo budou vydávané Bankou nebo jiným členem Skupiny. Rozdělení virtuálních akcií k 31. prosinci 2016 mezi zaměstnance: Akcie (ks) Představenstvo Senior management Ostatní zaměstnanci CELKEM

75 Správa společnosti 2. Retenční program pro zaměstnance Strategicky nejvýznamnější členové senior managementu a manažerských týmů (včetně členů představenstva) byli začleněni do první části retenčního programu, v jehož rámci obdrželi retenční odměnu rovnající se procentuální výši jejich základní roční mzdy v době výplaty. U 31 zaměstnanců byla retenční odměna vyplacena v hotovosti k prvnímu dni obchodování akcií Banky na Burze cenných papírů Praha, a.s. (10. května 2016), přičemž druhá část odměny byla vyplacena o šest měsíců později. V jednom případě bylo 30 % odměny vyplaceno k prvnímu dni obchodování akcií Banky na Burze cenných papírů Praha, a.s. (10. května 2016) s dalšími 20 % vyplacenými o šest měsíců později a závěrečnými 50 % vyplacenými o 18 měsíců později. Celková částka vyplacena členům představenstva v rámci první části retenčního programu byla tisíc Kč a částka vyplacena ostatním členům senior managementu byla tisíc Kč. Druhá část retenčního programu cílila na pevné retenční odměny pro 10 % strategicky nejvýznamnější skupiny zaměstnanců, mimo členů představenstva, dozorčí rady a ostatních členů Senior managementu. Kritéria pro výběr byla unikátní odbornost, mimořádná výkonnost a výjimečné know-how. Náklady vyplývající jak z první, tak z druhé části retenčního programu nesla nebo ponese skupina prodávajícího akcionáře (GE), a proto jsou nebo budou vykázany v řádku Náklady na zaměstnance ve Výkazu zisku a ztráty Ostatní právní požadavky Souhrnná vysvětlující zpráva dle 118 odst. 5 zákona o podnikání na kapitálovém trhu vychází z požadavků stanovených v 118 odst. 5 písm. a) až k) uvedeného zákona. a) Informace o struktuře vlastního kapitálu Banky k 31. prosinci 2016 Základní kapitál Banky je rozvržen výlučně do kmenových akcií, s nimiž nejsou spojena žádná zvláštní práva. Všechny akcie společnosti jsou přijaty k obchodování na Burze cenných papírů Praha v České republice. b) Informace o omezení převoditelnosti cenných papírů. Převoditelnost cenných papírů společnosti není omezena. c) Informace o významných přímých a nepřímých podílech na hlasovacích právech společnosti. Ke dni 31. prosince 2016 měly následující subjekty podle evidence Centrálního depozitáře cenných papírů podíl nejméně 1 % na základním kapitálu MONETA Money Bank, a.s.: Akcionář Podíl na kapitálu % Chase Nominees Limited 20,28 J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. 6,92 Nortrust Nominees Limited 6,52 GIC PRIVATE LIMITED 4,24 UBS AG 3,95 STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 3,80 Brown Brothers Harriman CO. 3,29 AMERICAN FUNDS DEVELOPING WORLD GROWN AND INCOME F BROWN BROTHERS HARRIMAN (Luxemburg) S.C.A. 2,82 2,06 HSBC Bank plc 1,68 College Retirement Equities Fund 1,63 PICTET AND CIE (EUROPE) S A 1,44 BNY MELLON T.D.(UK)L.ATF ST. JAMES'S P.U.A.I.I.U.T. 1,43 Blackrock Global Funds 1,37 RBC Investor Services Bank S.A. 1,35 HSBC - Fund Services 1,29 UBS AG London Branch 1,28 Deutsche Bank AG Polska Apolka Akcijna 1,22 BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES S.C.A 1,07 Základní kapitál 511 Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 102 Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv 363 Fond na úhrady vázané na akcie (2) Nerozdělené zisky Vlastní kapitál celkem Základní kapitál společnosti zapsaný v obchodním rejstříku činil k celkem Kč. Skládal se z ks akcií o nominální hodnotě 1 Kč. Emisní kurz všech akcií byl plně splacen. Všechny akcie byly vydány jako zaknihované cenné papíry, zněly na jméno a byly přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu. 75

76 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 K datu tohoto dokumentu oznámily následující subjekty České národní bance v souladu s 122 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, že drží přímý či nepřímý podíl na hlasovacích právech v Bance alespoň 1 %: Akcionář Podíl na kapitálu % Artemis Investment Management LLP 7,68 J.P. Morgan Securities Plc 5,96 Rainer-Marc Frey 4,99 BlackRock, Inc. 4,58 The Capital Group Companies, Inc. 3,95 GIC Private Limited 3,89 FMR LLC 3,29 Templeton Asset Management Ltd. 1,72 NN Group N.V. 1,54 NN Investment Partners Luxembourg S.A. 1,36 Massachusetts Mutual Life Insurance Co 1,22 J O Hambro Capital Management Limited 1,08 Vanguard Total International Stock Index Fund 1,07 MW Ltd. 1,05 Pictet Asset Management Ltd 1,04 College Retirement Equities Fund 1,01 Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, a series of Vanguard International Equity Index Funds Tyto subjekty disponují právy vyplývajícími z ustanovení 365 a následujících paragrafů zákona o obchodních korporacích. d) Informace o vlastnících cenných papírů se zvláštními právy, včetně popisu těchto práv S žádnými cennými papíry společnosti nejsou spojena zvláštní práva. e) Informace o omezení hlasovacích práv. Hlasovací právo spojené s akciemi Banky není omezeno. f) Informace o smlouvách mezi akcionáři, které mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo hlasovacích práv Bance nejsou známy žádné smlouvy mezi akcionáři, které by mohly způsobit ztížení převoditelnosti akcií nebo hlasovacích práv. g) Informace o zvláštních pravidlech určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov společnosti Členové představenstva jsou v souladu se stanovami voleni a odvoláváni dozorčí radou nadpoloviční většinou hlasů jejích členů. O změně stanov rozhoduje valná hromada kvalifikovanou dvoutřetinovou většinou hlasů akcionářů přítomných na valné hromadě. Vyjma obezřetnostních regulatorních požadavků nejsou aplikována žádná zvláštní pravidla určující volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov společnosti. 1,00 h) Informace o zvláštní působnosti statutárního orgánu společnosti Představenstvo Banky nemá žádné zvláštní pravomoci. i) Informace o významných smlouvách souvisejících se změnou ovládání společnosti v důsledku nabídky převzetí Banka neuzavřela žádné významné smlouvy, které nabudou účinnosti, změní se či zaniknou v případě, že se změní ovládání Banky v důsledku nabídky převzetí. j) Informace o smlouvách zavazujících společnost v souvislosti s nabídkou převzetí Banka neuzavřela žádné smlouvy se členy představenstva či zaměstnanci, na základě nichž by se Banka zavázala poskytnout plnění v případě, že funkce či zaměstnání skončí v souvislosti s nabídkou převzetí. k) Informace o programech umožňujících nabývat účastnické cenné papíry společnosti Banka ve sledovaném období neměla žádné takové programy Interní audit Funkce interního auditu je ustanovena a prováděna v souladu s vyhláškou ČNB č. 163/2014 Sb. Činnosti interního auditu se zároveň řídí Mezinárodním rámcem profesní praxe interního auditu, který vydává Institut interních auditorů. Výkon činnosti interního auditu pokrývá uceleně a propojeně veškeré činnosti ve společnosti a zaměřuje se na odhalování nedostatků a rizik. Interní audit poskytuje představenstvu, výboru pro audit a dozorčí radě objektivní a nezávislé ujištění o funkčnosti a efektivnosti řízení rizik a kontrolních a řídicích procesech. Interní audit poskytuje jasná doporučení k zajištění nápravy zjištěných nedostatků a monitoruje a ověřuje plnění zavedených nápravných opatření. Auditní zakázky byly v roce 2016 prováděny dle ročního plánu připraveného především na základě hodnocení rizik a regulatorních požadavků. Interní audit prováděl také konzultační zakázky, které nebyly v konfliktu s jeho ujišťovací rolí. Ve Zprávě o hodnocení funkčnosti a efektivnosti vnitřního kontrolního systému za rok 2016 hodnotí interní audit vnitřní kontrolní systém společnosti jako funkční a efektivní Informace o vnitřní kontrole a přístupu k rizikům spojeným s účetnictvím a přípravou finančních výkazů Skupina využívá rozličná technická a administrativní opatření, která mají za úkol udržovat její finanční výkazy v souladu s odpovídajícími účetními standardy a zajistit, aby poskytovaly uživatelům účetních výkazů věrný a poctivý obraz o finanční pozici, peněžních tocích a výkonnosti Skupiny. 76

77 Správa společnosti Tato opatření sestávají z interní předpisové základny, jmenovitě stálých vnitřních účetních předpisů a nastavení procesů, což znamená víceúrovňové kontroly nad účtovanými transakcemi a maximální důraz kladený na automatizaci provádění účetních záznamů. Na základě zákona o účetnictví MONETA Money Bank, a.s., sestavuje účetní závěrku v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijaté Evropskou unií (IFRS). Dceřiné společnosti, jako jsou MONETA Auto nebo MONETA Leasing, sestavují účetní závěrku dle českých účetních standardů a podrobují se IFRS konsolidaci na úrovni celé Skupiny. Skupina vede účetní knihy v systému Oracle Financials při současném využití několika podpůrných systémů. Tyto systémy byly předmětem důkladného interního testování nebo testování auditorem před tím, než byly začleněny do reportovacího prostředí Skupiny. Oběh účetních dokladů, které slouží jako podklad pro zaúčtování transakcí, je zajištěn administrativními a procesními opatřeními. Pravidlem je, že účetní záznam podléhá víceúrovňovému schválení, než je zaúčtován. Je vyloučena možnost, aby jeden zaměstnanec plnil v rámci schvalovací hierarchie více jak jednu roli. Schválení je realizováno skrze elektronický schvalovací proces v účetním systému Oracle. Skupina organizačně odděluje funkce účtování o transakcích od funkce kontaktu s obchodními partnery (například nastavení jejich účtů nebo platebních podmínek) a vypisování výběrových řízení na nákup zboží a služeb. Přístup do účetního systému mají pouze uživatelé s příslušnými oprávněními, jejichž přidělení je evidováno skrze softwarový nástroj a podléhá schválení nadřízeného a vlastníka účetního procesu. Přístupy jsou přidělovány na základě pracovního zařazení daného zaměstnance. Aktivní operace (účtování) jsou povoleny pouze zaměstnancům relevantních oddělení. Účetní systém umožňuje identifikaci zaměstnance, který vytvořil, změnil nebo stornoval účetní záznam. kritéria patří přesný popis účtu, včasnost inventarizace, nezávislá dokumentace, která dokládá zůstatek účtu, dostupnost této dokumentace a kontrola provedené inventarizace nadřízeným. Správnost účetnictví a předkládaných účetních závěrek je průběžně monitorována. Kromě toho individuální a konsolidované účetní závěrky sestavené k 31. prosinci daného roku jsou každoročně předmětem externího auditu Kodex správy a řízení společnosti Struktura správy a řízení (corporate governance) Banky je v souladu se zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích), v platném znění, s přísnými požadavky plynoucími z české a evropské bankovní regulace a rovněž se standardy mezinárodních kapitálových trhů. Pročež je struktura správy a řízení Banky v rámci jejího segmentu na nejvyšší úrovni. Banka není podle českého práva povinna dodržovat žádný kodex správy a řízení společnosti. Z těchto důvodů se Banka nezavázala k dodržování žádného takového kodexu Odměny účtované auditory Skupiny v roce 2016 mil Kč* Banka Skupina Povinný audit (7) (10) Jiné ověřovací služby (3) (3) Daňové poradenství 0 0 Ostatní 0 0 Celkem (10) (13) * bez DPH Skupina využívá systém definice odpovědnosti za jednotlivé rozvahové účty (inventarizační systém), v rámci kterého je jednotlivým zaměstnancům přiřazena odpovědnost za analýzu účtů hlavní knihy. Kontrola nad účtem je zajištěna zejména skrze povinnost podložit a monitorovat zůstatek účtu a pohyby na něm, stejně jako zajištění přístupu k podkladovým dokumentům. Kontrola, zda je analýza účtů řádně prováděna, je zajištěna a dokumentována skrze inventarizační systém. V pravidelných intervalech dochází ke schvalování analýzy nadřízeným, případně vedoucím pracovníkem oddělení financí. Osoba schvalovatele je vždy odlišná od osoby, která inventarizaci zajišťuje. Inventarizační systém ověřuje, zda všechna rizika a užitky plynoucí Bance z jejích aktiv a povinnosti vycházející z jejích závazků a také jejich ocenění jsou správně zobrazeny ve výkazu o finanční pozici. V rámci procesu inventarizace skupina definovala několik kritérií, která musí být splněna, aby byl účet považován za řádně inventarizovaný. Mezi tato 77

78 MONETA JE MARTINA Když se otočíte, zažijete dobrodružství. Takové heslo razí Martina. Jezdí totiž ráda na vodu a tam je každé otočení lodě zážitek. Na vodáctví si užívá nejen nečekané situace, ale i spontánnost. Spolu se svými kamarády zakotví vždycky tam, kde se jim zrovna líbí. Vodáků si cení, protože jsou to přátelští lidé, kteří si navzájem pomáhají. To, že mezi ně patří, dokazuje i ve své práci. Snažím se s každým všechno řešit radši včas, aby se nikdo do úzkých ani nedostal, objasňuje usměvavá Martina. A lidé si její vstřícnost uvědomují. Proto se jí neváhají svěřovat. S Martinou můžete počítat.

79 Řízení rizik 5. ŘÍZENÍ RIZIK 5.1 Risk governance Principy a cíle řízení rizik Cílem Skupiny je dosáhnout v rámci svých obchodních činností konkurenceschopných výnosů při akceptovatelné úrovni rizika. Řízení rizik zahrnuje kontrolu rizik spojených se všemi obchodními aktivitami v prostředí, ve kterém Skupina působí, a zabezpečuje, že přijímaná rizika jsou v souladu s obezřetnostními limity a rizikovým apetitem. Při řízení rizik Skupina spoléhá na tři pilíře: lidské zdroje (kvalifikovanost a zkušenost svých zaměstnanců), risk governance (včetně dobře definovaných informačních toků, procesů a odpovědností) a data pro řízení rizik (včetně využívání sofistikovaných analytických nástrojů a technologií). Tato kombinace podporuje úspěšnost Skupiny a stabilitu jejích hospodářských výsledků. Procesy řízení rizik Skupiny se opírají o pokročilé analytické nástroje, založené na celoskupinových datových skladech, a centralizovaný schvalovací proces. To Skupině umožňuje oceňovat riziko na základě interně vyvinutých scoringových a ratingových modelů. Velikost rizika je měřena z hlediska dopadu na hodnotu aktiv a/nebo kapitálu a na ziskovost Skupiny. Z tohoto pohledu Skupina hodnotí potenciální dopady změn politických, ekonomických, tržních a provozních podmínek a změn úvěrové bonity klientů na své podnikání. Je-li to možné a efektivní, Banka zajišťuje centralizované řízení rizik Skupiny. Centralizace řízení rizik v Bance je realizována zejména formou outsourcingu nebo metodickým řízením ostatních členů Skupiny Organizační struktura řízení rizik Představenstvo Banky zřídilo následující hlavní výbory pro řízení rizik na individuálním a konsolidovaném základě: Enterprise Risk Management Committee (dále jen ERMC ) pro oblast rámce řízení rizik, řídicího a kontrolního systému a systému vnitřně stanoveného kapitálu, Credit Committee (dále jen CRCO ) pro oblast řízení úvěrového rizika, Asset & Liability Committee (dále jen ALCO ) pro oblast řízení aktiv a pasiv, tržního rizika a rizika likvidity, Capital Committee (dále jen CAPCO ) pro oblast řízení kapitálu a Compliance & Anti-Fraud Committee pro oblast compliance, operativního řízení vnitřního kontrolního systému a řízení rizika podvodů. Mezi členy těchto výborů patří členové představenstva a další členové senior managementu Banky. Výbory zejména: schvalují rámec řízení příslušných rizik včetně základních metod, limitů, předpokladů scénářů a jakýchkoli dalších parametrů používaných v procesu řízení rizik, monitorují vývoj příslušných rizik včetně dodržování limitů a schvalují nápravná opatření při překročení limitů nebo nežádoucích vývojových trendech, a sledují adekvátnost, spolehlivost a efektivnost vnitřních předpisů, procesů a limitů pro řízení rizik v oblasti své působnosti. Další výbory Banky zaměřené na řízení jednotlivých rizik zřídil Chief Risk Officer Banky (dále jen CRO ): Credit Monitoring and Management Committee (dále jen CMMC ) monitoruje a řídí úvěrové riziko komerčního úvěrového portfolia Banky mimo proces work-out (vymáhání) a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division, Commercial Banking Division a Finance Division. CMMC reportuje CRCO. Problem Loan Committee (dále jen PLC ) monitoruje a řídí úvěrové riziko komerčního úvěrového portfolia Banky v procesu early work-out u komerčních individuálně řízených úvěrů a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division a Legal Division. New Product Introduction Council (dále jen NPIC ) koordinuje vývoj a nasazení nových nebo materiální změny stávajících produktů. Jeho členy jsou zaměstnanci příslušných divizí Banky. NPIC reportuje ERMC. Model Risk Oversight Committee (dále jen MROC ) monitoruje riziko modelů a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division a Finance Division. MROC reportuje ERMC. 79

80 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Za řízení rizik na individuálním i konsolidovaném základě odpovídá Risk Division Banky. CRO v čele Risk Division je členem představenstva Banky. Risk Division především: monitoruje, měří a reportuje úvěrové, tržní a operační riziko, riziko likvidity a riziko modelů a navrhuje opatření k nápravě v případě překročení limitů nebo nepříznivých trendů, stanovuje podmínky pro poskytování úvěrů a úvěrových rámců včetně jejich následného schvalování, posuzuje akceptovatelnost zajišťovacích instrumentů poskytnutých dlužníky Bance jako zajištění úvěrů a úvěrových rámců, zajišťuje řízení úvěrového portfolia, provádí kontrolní činnost v oblasti úvěrových obchodů, spravuje datovou infrastrukturu a analytické informační systémy sloužící k podpoře řízení rizik, zajišťuje řízení rizika modelů, zajišťuje vývoj a udržování kreditních modelů, modelů pro vymáhání, tvorbu opravných položek a rezerv, řízení operačního rizika a kapitálovou alokaci, monitoruje podvodné operace u úvěrového portfolia a podílí se na jejich prevenci, zajišťuje vymáhání pohledávek. Jednotlivá oddělení Risk Division odpovídají zejména: oddělení Commercial Portfolio Management & Underwriting za řízení komerčního úvěrového rizika (produktové podmínky, schvalování, monitorování a reportování, kontrolní činnost), oddělení Consumer Risk za řízení retailového úvěrového rizika (produktové podmínky, schvalování, monitorování a reportování, kontrolní činnost), oddělení Collateral Management za řízení zajištění (metodika, oceňování), oddělení Risk Infrastructure za IT infrastrukturu pro řízení rizik (data, analytické nástroje), oddělení Planning, Reserving & Models za vývoj kreditních modelů a modelů pro tvorbu opravných položek a rezerv, oddělení Collections & Recovery za vymáhání (včetně procesu early work-out pro komerční úvěry), oddělení Enterprise Risk Management (ERM) za metodiku, měření, monitorování a reporting tržního a operačního rizika, rizika likvidity a modelů, za měření úvěrového rizika, za metodiku a výpočet regulatorního a vnitřně stanoveného kapitálového požadavku. Skupina se ve svém podnikání primárně zaměřuje na poskytování vkladových účtů, úvěrů a úvěrových rámců pro retailové klienty a na zajištění financování pro podnikatele a malé a střední podniky v České republice. Snahou Skupiny je nepřijímat rizika, která nejsou spojena s jejím hlavním předmětem podnikání, a minimalizovat všechna ostatní rizika. Hlavní cíle v oblasti řízení rizik a tolerance k jednotlivým typům rizik jsou vymezeny v dokumentu Risk Appetite Statement, který schvaluje představenstvo Banky. 5.2 Úvěrové riziko Úvěrové riziko znamená riziko ztráty Skupiny vyplývající ze selhání protistrany tím, že protistrana nedostojí svým finančním závazkům vyplývajícím ze smlouvy, na jejímž základě se Skupina stala věřitelem protistrany. Úvěrovému riziku je Skupina vystavena zejména v případě poskytnutých úvěrů, nepovolených debetů, vystavených záruk, akreditivů a mezibankovních obchodů Řízení úvěrového rizika Řízení úvěrového rizika je členěno podle schvalovacího procesu: Individuálně řízené expozice představují expozice vůči podnikatelům a malým a středním podnikům, kdy úvěry a úvěrové rámce jsou schvalovány na základě individuálního posouzení dlužníkovy úvěrové schopnosti vzhledem k velikosti úvěru. Portfoliově řízené expozice zahrnují expozice vůči fyzickým osobám, fyzickým osobám podnikatelům a malým a středním podnikům, kterým jsou úvěry a úvěrové rámce poskytovány na základě automatického schvalování (založeného na scoringových modelech). Specifické postavení má řízení úvěrového rizika spojeného s hypotečními úvěry, které jsou sice zařazeny mezi retailové expozice (zpravidla portfoliově řízené), ale řada používaných postupů a metod spadá do oblasti individuálně řízených expozic. Expozice vůči protistranám na finančním trhu zahrnují expozice vůči finančním institucím a vládám. Tyto expozice vznikají zejména v rámci řízení likvidity a řízení tržních rizik. Transakce na finančních trzích provádí pouze Banka. Ostatní subjekty v rámci Skupiny mají jen nevýznamné pohledávky za bankami ve spojitosti se zůstatky na běžných účtech. Úvěrové riziko u těchto expozic je řízeno s využitím limitů stanovených pro jednotlivé země a protistrany, které se schvalují na základě externího ratingu Individuálně řízené expozice Interní rating Skupina používá interní statistický ratingový model k odhadu pravděpodobnosti toho, že komerční dlužník v následujících 12 měsících selže. Tento model využívá aktuální dostupné kvalitativní a kvantitativní informace. Ratingový výpočet vychází z posouzení ukazatelů dvou typů. Ukazatele prvního typu (finanční) jsou odvozeny z finančních výkazů a zohledňují finanční sílu dlužníka. Ukazatele druhého typu (nefinanční) slouží k posouzení dlužníka na základě kvalitativních informací, které zohledňují nefinanční rysy dlužníkova podnikání. Finanční ukazatele mají větší váhu. Tento ratingový model přiřazuje dlužníkům bez selhání ratingový stupeň ( obligor rating neboli OR) 0 až 21. Dlužníkům v selhání je přiřazen ratingový stupeň 22 (OR22 nebo ORD). Těchto 23 ratingových stupňů a přiřazené pravděpodobnosti selhání jsou: 80

81 Řízení rizik a) OR0 až 5: 0,01 % až 0,07 % b) OR6 až 10: 0,08 % až 0,39 % c) OR11 až 15: 0,59 % až 3,03 % d) OR16 až 21: 4,55 % až 35,00 % e) ORD: 100 % Predikční schopnost tohoto ratingového nástroje je pravidelně ověřována a případné významné změny modelu schvaluje ERMC Schvalovací proces Schvalovací proces je založen na individuálním posouzení dlužníka. Schvalování produktů Banky a MONETA Auto probíhá v Bance. Každý úvěrový produkt musí schválit jak oprávněný zaměstnanec obchodního oddělení, tak oprávněný schvalovatel z Risk Division. Schvalovací kompetence jsou stanovovány individuálně a jsou dány kombinací výše expozice, interního ratingu dlužníka, splatnosti, produktu a zajištění. Schvalování produktů MONETA Leasing do stanovené výše probíhá v MONETA Leasing na základě delegování schvalovacích pravomocí; expozice nad tuto úroveň jsou schvalovány v Bance. V rámci schvalování Skupina zejména vyhodnocuje finanční situaci potenciálního dlužníka a ekonomicky spjaté skupiny potenciálního dlužníka a posuzuje nabízené zajištění; využívá přitom interní a externí zdroje dat včetně úvěrových registrů. Banka vyvinula vlastní IT řešení podporující proces schvalování a správy SME úvěrů, které usnadňuje tvorbu úvěrových návrhů, jejich propojení s datovými sklady, uchovávání dokumentů a následnou tvorbu smluvní dokumentace. Prostřednictvím systému jsou přístupné i nástroje pro finanční analýzu včetně interního ratingu Monitoring Všichni SME klienti jsou monitorováni individuálně i na portfoliové bázi. Individuální monitoring klientů Banky a případná nápravná opatření projednává CMMC, které také rozhoduje o návrhu na změnu kategorizace. Klienti MONETA Leasing jsou monitorováni individuálně. Případná nápravná opatření týkající se klientů MONETA Leasing jsou projednávána v rámci MONETA Leasing na měsíční bázi na jednáních, kterých se účastní vedoucí pracovníci z oblasti řízení rizik, financí, vymáhání pohledávek a jednatelé MONETA Leasing. Vybrané smluvní podmínky dlužníků MONETA Auto s individuálně řízenými expozicemi jsou monitorovány prostřednictvím standardizovaných reportů nejméně na týdenní bázi. Zprávy o kvalitě komerčního portfolia Skupiny měsíčně projednává CRCO a v případě potřeby nebo požadavku CRCO nebo CRO projednává CRCO i individuální úvěrové expozice. Individuálně řízené expozice jsou od určité výše rovněž předmětem ročních revizí, které jsou schvalovány obdobně jako nové obchody Vymáhání pohledávek Za účelem dosažení maximální návratnosti spravuje pohledávky Banky, jejichž uhrazení je ohroženo, oddělení Collections & Recovery v rámci Risk Division. Tento útvar jedná s příslušnými dlužníky o možnostech vymožení pohledávek Banky. Součástí řešení může být vymáhání pohledávky soudní cestou, restrukturalizace pohledávek, provádění příslušných právních kroků k realizaci zajištění, postoupení pohledávek nebo zastupování Banky v insolvenčních řízeních. MONETA Auto a MONETA Leasing využívají při vymáhání pohledávek za svými dlužníky externí agentury Portfoliově řízené expozice Scoringové nástroje Při schvalování portfoliově řízených expozic se používají interní scoringové modely. Tyto statistické modely zařazují individuální dlužníky do kategorií stejnorodých expozic na základě socio-demografických a behaviorálních údajů. Vývoj těchto scoringových modelů a monitoring jejich predikčních schopností zajišťuje oddělení Planning, Reserving & Models v rámci Risk Division. Vypočtená score pro komerční portfoliově řízené expozice jsou, podobně jako komerční individuálně řízené expozice, mapována na OR škálu. Vypočtená score pro retailové portfoliově řízené expozice jsou seskupena do pěti ratingových stupňů ( credit rating neboli CR) s následující přiřazenou pravděpodobností selhání v následujících 12 měsících: a) CR1: 1,3 % a méně b) CR2: 1,3 % až 3,2 % c) CR3: 3,2 % až 7,7 % d) CR4: 7,7 % až 15,6 % e) CR5: 15,6 % a více. Pro reporting celkové kvality portfolia jsou komerční OR ratingové stupně mapovány na CR ratingové stupně. Modely jsou pravidelně monitorovány, aby byla zaručena metodická a faktická správnost Schvalovací proces Schvalovací proces je založen na využití interně vyvinutých scoringových modelů a přístupu k externím zdrojům dat (zejména k úvěrovým registrům). Schvalovací strategie pro produkty Banky a MONETA Auto stanovuje Risk Division. Určení zaměstnanci Risk Division mohou samostatně schválit expozice, které neprojdou procesem automatického schvalování. V případě produktů určených k financování vozidel je automatické schvalování téměř vždy doplněno o individuální posouzení. 81

82 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Hypoteční úvěry jsou schvalovány na základě individuálního posouzení potenciálního dlužníka s přihlédnutím k výsledkům interně vyvinutých scoringových modelů. Hypoteční úvěry schvalují samostatně zaměstnanci Risk Division na základě individuálně stanovených schvalovacích kompetencí. Portfoliově řízené expozice MONETA Leasing jsou schvalovány na základě individuálního posouzení s přihlédnutím k výsledkům interně vyvinutých scoringových modelů Monitoring Risk Division pravidelně monitoruje segmenty portfoliově řízených expozic a zprávy o kvalitě portfolií jsou předkládány CRCO Vymáhání Vymáhání pohledávek Banky zajišťuje útvar Collections & Recovery v rámci Risk Division. Pro správu a vymáhání pohledávek má Banka nastaven robustní proces, který zahrnuje rovněž využití automatizovaného vymáhacího systému. Banka v zájmu optimalizace vymáhacích kapacit a účinnosti vymáhání používá externí kapacity (vymáhací agentury) či postoupení nevýkonných pohledávek. MONETA Auto a MONETA Leasing využívají při vymáhání pohledávek za svými klienty externí vymáhací agentury Protistrany na finančním trhu Externí rating Hlavním nástrojem hodnocení úvěrového rizika zemí a protistran (finančních institucí a vlád) pro obchody na finančních trzích je rating mezinárodních ratingových agentur Standard & Poor s, Moody s a Fitch. Banka stanovuje individuální limity pro jednotlivé země a protistrany, u nichž požaduje krátkodobý rating alespoň A-1 / P-1 / F1 (přičemž jakékoli výjimky musí být řádně schváleny) Schvalovací proces Schvalování limitů vychází z individuálního posouzení s tím, že schvaluje samostatně CRO nebo oprávněný schvalovatel z Risk Division. Schvalovací kompetence jsou stanovovány individuálně a jsou dány zejména kombinací výše limitu, externího ratingu, splatnosti a produktu. Ve vybraných případech je vyžadován předchozí souhlas CRCO Monitoring Všechny protistrany a země se stanoveným limitem jsou individuálně monitorovány. Předmětem monitorování je především externí rating. Nápravná opatření (snížení/ zrušení limitu, kategorizace pohledávek) jsou schvalována oprávněným schvalovatelem z Risk Division. Banka sleduje dodržování limitů. Případné porušení limitů je nahlášeno Treasurerovi a CRO. Úmyslná materiální porušení limitů jsou reportována rovněž Chief Financial Officer a porušení převyšující 100 milionů Kč rovněž členům ALCO Kategorizace pohledávek Banka zařazovala pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s vyhláškou ČNB č. 163/2014 Sb. Kategorizace se používá pro účely regulatorního výkaznictví, stanovení znehodnocení pohledávek a výpočtu opravných položek a rezerv na úvěrové ztráty. Toto členění je následující: Pohledávky bez selhání dlužníka jsou považovány za výkonné pohledávky a bez znehodnocení. Pohledávky bez selhání dlužníka Banka zařazuje do podkategorií standardní a sledované. Pohledávky se selháním dlužníka se považují za ohrožené (nevýkonné) pohledávky a za znehodnocené pohledávky. Banka je zařazuje do jedné z těchto tří podkategorií: nestandardní, pochybné a ztrátové. Podrobná definice jednotlivých podkategorií je uvedena v příloze k účetní závěrce. Banka na denní bázi automaticky vyhodnocuje následující důvody pro kategorizaci: plnění dluhové služby (nehodnotí se u neschválených debetů na běžných účtech do hodnoty Kč), interní rating dlužníka (ve vztahu k individuálně řízeným komerčním pohledávkám), provedení/neprovedení restrukturalizace dluhu, prohlášení konkursu nebo povolení vyrovnání, oddlužení či reorganizace. Podle podobných zásad jsou kategorizovány pohledávky i v ostatních subjektech Skupiny Hodnocení zajištění Banka stanovuje povahu a rozsah zajištění, které je vyžadováno buď na základě individuálního posouzení úvěrové bonity dlužníka, nebo jako standardní součást příslušného úvěrového produktu. Banka za akceptovatelné zajištění snižující úvěrové riziko u úvěru nebo úvěrového rámce považuje zejména následující typy zajištění: hotovost, cenné papíry, pohledávky, bankovní záruky, záruku bonitní třetí strany, pojištění, nemovitosti, movité věci (stroje, zařízení, základní stádo). 82

83 Řízení rizik Pro určení realizovatelné hodnoty zajištění Banka vychází z externích tržních ocenění, případně vnitřních hodnocení vypracovaných oddělením Collateral Management v rámci Risk Division, které je nezávislé na obchodních útvarech Banky. Konečná realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty pomocí aplikace korekčního koeficientu, který odráží schopnost Banky v případě potřeby zajištění realizovat. Maximální výši korekčních koeficientů schvaluje CRCO. MONETA Leasing používá při určování realizovatelné hodnoty u jednotlivých tříd aktiv diskont z pořizovací ceny odvozený z modelových depreciačních křivek (které popisují vztah mezi reálnou hodnotou vyjádřenou procentem kupní ceny a časem). Tyto křivky jsou ročně přehodnocovány a schvalovány CRCO Výpočet opravných položek Opravné položky jsou vypočítávány v souladu s IFRS. Pro účely výpočtu opravných položek je portfolio rozděleno na pohledávky bez znehodnocení a pohledávky se znehodnocením. Zároveň je portfolio rozděleno na komerční a retailové, a to podle produktů. Výpočet opravných položek k portfoliu bez znehodnocení vychází ze statistických modelů. Tyto modely se používají k výpočtu pravděpodobnosti selhání (probability of default, PD) a ztráty v selhání (loss given default, LGD); pro retailové expozice je dále stanoven cure rate (pravděpodobnost, že se znehodnocená expozice ozdraví). Pro výpočet PD a LGD pro komerční individuálně řízené expozice jsou použity přímo statistické modely. U ostatních pohledávek (tzn. portfoliově řízených expozic) jsou pro odhad PD použity modely založené na pravděpodobnosti přechodu do stavu selhání. U těchto expozic je dále k určení LGD aplikována metoda diskontovaných očekávaných peněžních toků z vymáhání, kde se jako diskontní sazba používá efektivní úroková míra. Opravné položky ke znehodnocené části portfolia se dělí na individuální opravné položky a opravné položky na úrovni portfolia. Individuální opravné položky u znehodnocených komerčních individuálně řízených expozic se stanovují na základě diskontovaných budoucích peněžních toků. U ostatních portfolií se stanoví opravné položky na úrovni portfolia, a to na základě statistického přístupu LGD. U těchto portfolií je LGD upraveno tak, aby odpovídalo zbývajícím očekávaným peněžním tokům. Na neodvolatelné úvěrové přísliby je tvořena rezerva, a to za použití koeficientů CCF (credit conversion factor), které určují, jaká část úvěrového příslibu se přemístí do výkazu o finanční pozici do okamžiku znehodnocení pohledávky. Minimálně jednou ročně je prováděno zpětné testování, které posuzuje adekvátnost objemu vytvořených opravných položek vzhledem ke skutečným ztrátám v portfoliu Riziko koncentrace expozic V rámci řízení úvěrového rizika Banka pravidelně sleduje a aktivně řídí riziko koncentrace expozic Skupiny. Banka toto riziko koncentrace řídí prostřednictvím limitů na země, protistrany, poskytovatele zajištění a ekonomické sektory. Koncentrace ve vztahu k určitému regionu není relevantní, neboť převážná část výnosů je generována na území České republiky. Podíl expozic vůči 10 nejvýznamnějším skupinám komerčních klientů na celkovém komerčním portfoliu činí 7,6 % (expozice zahrnují úvěry a pohledávky v brutto hodnotě, nevyužité přísliby včetně úvěrových rámců a záruky). Tři největší expozice portfolia komerčních úvěrů Skupiny vůči ekonomickým odvětvím představují zemědělství (32 %), služby (19 %) a doprava a telekomunikace (11 %). Hlavními poskytovateli zajištění (prostřednictvím záruk) jsou Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s., a Evropský investiční fond Úvěrové portfolio a jeho kvalita Nevýkonné úvěry a pohledávky za klienty mil. Kč 31. prosince prosince 2015 Retailové Komerční Celkem Retailové Komerční Celkem Nevýkonné pohledávky Opravné položky k nevýkonným pohledávkám NPL* poměr 9,6 % 3,1 % 6,3 % 17,0 % 5,9 % 11,7 % NPL pokrytí 82,9 % 81,2 % 82,5 % 84,7 % 81,8 % 84,0 % * NPL = nevýkonné pohledávky Podíl nevýkonných pohledávek na pohledávkách celkem (NPL poměr) klesl z 11,7 % k 31. prosinci 2015 na 6,3 % k 31. prosinci 2016 zejména v důsledku odpisů dlouhodobě nevýkonných pohledávek. Současně Skupina udržovala konzervativní výši poměru krytí nevýkonných pohledávek opravnými položkami (NPL pokrytí) převyšující 80 % jak v retailovém, tak komerčním segmentu. 83

84 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Pohledávky s úlevou Pohledávky s úlevou (restrukturalizované) jsou pohledávky, u kterých Skupina poskytla dlužníkovi úlevu poté, co vyhodnotila, že v případě, kdy by tak neučinila, vznikla by jí pravděpodobně ztráta. Z ekonomických nebo zákonných důvodů spojených s finanční situací dlužníka mu Skupina poskytla úlevu, kterou by jinak neposkytla. K těmto úlevám patří především změna splátkového kalendáře, snížení úrokové sazby, prominutí úroků z prodlení, odložení splácení jistiny nebo úroků. Mezi pohledávky s úlevou se nezahrnují pohledávky z titulu prolongace krátkodobého provozního úvěru na oběžná aktiva, jestliže dlužník splnil všechny své platební a neplatební povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy. Poskytnutí úlevy je v souladu s pravidly pro kategorizaci pohledávek zohledněno v kategorizaci pohledávek. Vzhledem k tomu, že zjištění znehodnocení je určováno s využitím kategorizace, poskytnutím úlevy se pohledávka považuje za znehodnocenou a jsou k ní tvořeny opravné položky. U komerčních a hypotečních pohledávek se používají stejné metody výpočtu opravných položek jako u pohledávek bez úlevy. U ostatních retailových pohledávek jsou opravné položky ke znehodnoceným pohledávkám s úlevou vytvářeny do hodnoty očekávané ztráty za celou dobu existence pohledávky. Skupina uplatňuje ve vztahu k poskytování úlevy následující obecné zásady: klient prokazatelně ztratil schopnost splácet úvěr v souladu s původní úvěrovou smlouvou, klient dává najevo ochotu a schopnost splatit své dluhy, musejí být splněna konkrétní kritéria související s produktem/klientem, úvěr nebyl v posledních 12 měsících restrukturalizován více než jednou a více než dvakrát za posledních 5 let. U pohledávek z komerčních úvěrů/leasingu a hypotečních úvěrů mohou být předmětem restrukturalizace pouze splátky, které nejsou po splatnosti. Klient je povinen uhradit všechny splátky po splatnosti v plné výši a statut neplnění závazků je vypočítán na základě nejstarší neuhrazené splátky. U retailových produktů Banka nabízí klientovi uzavření nové úvěrové smlouvy. Podpisem nové úvěrové smlouvy dochází ke splacení a uzavření původních (nesplácených) úvěrů klienta a k otevření nového (restrukturalizovaného) úvěru s odlišnými měsíčními splátkami, novou úrokovou sazbou a odlišnou splatností. Tento nový úvěr je otevřen jako úvěr bez delikvence. S ohledem na skutečnost, že zjištění znehodnocení je odvozeno od kategorizace, se pohledávky s úlevou stávají pohledávkami bez znehodnocení poté, kdy jsou převedeny do kategorie sledované nebo standardní. 5.3 Riziko koncentrace Rizikem koncentrace se rozumí riziko vyplývající z koncentrace expozic vůči (jedné) osobě, ekonomicky propojené skupině osob, sektoru, regionu, aktivitě nebo komoditě. Skupina řídí riziko koncentrace v rámci jednotlivých rizik, zejména úvěrového rizika a rizika likvidity. Koncentrace expozic ve vztahu k určité aktivitě nebo komoditě nejsou relevantní. 5.4 Tržní riziko a riziko likvidity Tržním rizikem se rozumí riziko ztráty vyplývající ze změn cen nebo sazeb na finančních trzích. Skupina je v důsledku svých aktivit vystavena pouze úrokovému riziku a měnovému riziku Úrokové riziko Úrokovým rizikem se rozumí riziko ztráty vyplývající ze změn úrokových sazeb na finančních trzích. Skupina je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb. Banka usiluje o minimalizaci úrokového rizika Skupiny tím, že stanovuje limity a udržuje pozice v rámci těchto limitů. Její aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl omezit riziko ztrát. Řízení úrokového rizika Skupiny je centralizováno v Bance. K monitorování a měření úrokového rizika je využíván model úrokové senzitivity sloužící k vyjádření citlivosti Skupiny na změnu tržních úrokových sazeb. Model je založen na zařazení úrokově citlivých aktiv a pasiv do příslušného časového pásma. Skupina preferuje využívání behaviorálních vlastností peněžních toků před čistě smluvními. Veškeré behaviorální předpoklady musí být schváleny ALCO. Model pracuje s jednoměsíčními časovými pásmy do 10 let a časovým pásmem nad 10 let. Banka rovněž provádí stresové testování založené na paralelním posunu výnosové křivky o 200 bazických bodů pro všechny měny, jejichž podíl na aktivech nebo závazcích Skupiny přesahuje 5 %. V roce 2015 překročilo 5% podíl na aktivech/závazcích Skupiny pouze portfolio denominované v české koruně. V roce 2016 byl tento podíl překročen rovněž pro portfolio denominované v eurech na straně závazků. Pro řízení úrokového rizika používá Skupina limit pro dopad stresového testu na celkový kapitál a na roční čistý úrokový výnos. Výsledky stresového testu jsou každý měsíc předkládány ALCO. K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv mohou být využity úrokové deriváty. Skupina v roce 2016 ani 2015 nemusela použít žádné úrokové deriváty vzhledem k přirozenému vzájemnému kompenzování aktiv a závazků. 84

85 Řízení rizik Měnové riziko Měnovým rizikem se rozumí riziko ztráty v důsledku změny směnných kurzů. Skupina je vystavena měnovému riziku zejména v důsledku poskytování cizoměnových úvěrových produktů komerčním dlužníkům a přijímání cizoměnových vkladů. Řízení měnového rizika Skupiny je centralizováno v Bance. Banka usiluje o minimalizaci měnového rizika Skupiny. Za tímto účelem udržuje Banka vyrovnaná aktiva a pasiva v cizích měnách (za použití cizoměnových spotů, forwardů a swapů). K měření měnového rizika na individuálním základě Banka denně provádí výpočet čistých měnových pozic a FX Value at Risk. Banka používá následující limity: poměr absolutní hodnoty čisté měnové pozice ke kapitálu pro každou cizí měnu, poměr absolutní hodnoty čisté měnové pozice v české koruně ke kapitálu, poměr absolutní hodnoty celkové čisté měnové pozice ke kapitálu, absolutní hodnotu čisté měnové pozice v cizí měně pro každou cizí měnu, FX VaR (maximální očekávaná ztráta za jeden obchodní den na 99% hladině spolehlivosti) pro cizoměnové portfolio. Jelikož MONETA Auto poskytuje úvěry pouze v CZK a MONETA Leasing v EUR a v CZK, Banka měří na konsolidovaném základě pouze čistou měnovou pozici v EUR (na měsíční bázi). Měnové riziko na individuální úrovni MONETA Leasing je řízeno především nastavením struktury financování (přirozené zajištění díky financování v EUR) a MONETA Leasing zároveň pravidelně uzavírá svou otevřenou měnovou pozici s Bankou Riziko likvidity Rizikem likvidity se rozumí riziko ztráty schopnosti dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo riziko ztráty schopnosti financovat aktiva. Denní měření rizika likvidity spočívá: ve výpočtu likviditní pozice založené na likviditním gap modelu, který měří čisté peněžní toky ve stanovených časových pásmech; ve výpočtu Liquidity Coverage Ratio; a ve výpočtu indikátorů včasného varování. Měsíční měření rizika likvidity spočívá: ve výpočtu poměru Loan to Deposit; v hodnocení dopadu stresových scénářů pro řízení likvidity na likviditní pozici Banky; v měření koncentrací na straně depozit; a ve výpočtu podílu financování z mezibankovního trhu na celkových aktivech. Čtvrtletní měření rizika likvidity spočívá: ve výpočtu Net Stable Funding Ratio. K řízení rizika likvidity používá Banka systém následujících limitů: likviditní pozice ve vybraných časových pásmech; Liquidity Coverage Ratio; Net Stable Funding Ratio; poměr Loan to Deposit; výše rezervy v oblasti likvidity (na základě hodnocení dopadu stresových scénářů pro řízení rizika likvidity); struktura portfolia pro řízení likvidity; koncentrace na straně depozit; a podíl financování z mezibankovního trhu na celkových aktivech a sleduje vybraný soubor indikátorů včasného varování. Skupina má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Tyto zdroje financování sestávají z depozit, přijatých úvěrů a také z vlastního kapitálu Skupiny. Pro diverzifikaci zdrojů likvidity a pro uložení přebytečných peněžních prostředků je využíván peněžní a dluhopisový trh. Banka též disponuje úvěrovou linkou od GE Capital Switzerland AG, což společně s diverzifikací ostatních zdrojů financování zvyšuje flexibilitu Skupiny při řízení likvidity. V lednu 2017 obdržela Banka od mezinárodní ratingové agentury Standard & Poor s dlouhodobé a krátkodobé ratingové hodnocení na investičním stupni BBB/A-2 se stabilním výhledem a od mezinárodní ratingové agentury Moody s hodnocení Baa2/P-2 se stabilním výhledem a na základě toho plánuje nastavit vlastní emisní program, čímž si zajistí dodatečný zdroj likvidity. Pro účel řízení likvidity za mimořádných okolností má Banka vypracován pohotovostní plán, který obsahuje opatření k obnovení likvidity. Oddělení Treasury provádí pravidelné revize pohotovostního plánu a předkládá ho ke schválení ALCO. Liquidity Coverage Ratio Banky k 31. prosinci 2016 činilo 161 % (31. prosince 2015: 140 %). Vzhledem k tomu, že ostatní společnosti ve Skupině jsou financovány výhradně Bankou, probíhá řízení likvidity Skupiny výlučně v rámci řízení likvidity Banky začleněním úvěrových expozic vůči ostatním společnostem ve Skupině. 5.5 Operační riziko Operačním rizikem se rozumí riziko ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností, včetně rizika ztráty v důsledku porušení či nenaplnění právní nebo regulatorní normy nebo ohrožení dobré pověsti Skupiny. Zahrnuje i právní riziko a riziko outsourcingu. 85

86 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Skupina implementovala standardní nástroje a procesy pro řízení operačního rizika, jako je sběr dat o nastalých ztrátách z operačního rizika (Loss Data Collection, LDC), sebehodnocení rizik a kontrol (Risk & Control Self Assessment, RCSA) a klíčové indikátory rizik, a Issue management, který je používán pro evidenci, sledování a reporting identifikovaných rizik a nedostatků. Systém pro Issue management je také používán pro sledování příslušných akčních plánů, pokud byly přijaty, a je úzce spojen s procesem RCSA. Skupina pro zmírnění operačního rizika vytváří a udržuje plán kontinuity podnikání pro kritické situace a obnovení činnosti s cílem zajistit pokračování obchodní činnosti na záložním pracovišti a plány pro obnovu činností pro klíčové IT aplikace. Skupina dále používá následující metody pro snižování operačního rizika: snížení rizika prostřednictvím zlepšení procesů, organizačních změn, zavedení limitů, klíčových indikátorů rizik nebo kontrol nebo použitím technologií, převod rizika prostřednictvím outsourcingu, snížení dopadu rizika prostřednictvím pojištění (zejména u rizik s vysokým dopadem a nízkou frekvencí), vyhnutí se riziku ukončením činností, které ho vyvolávají. Představenstvo Banky zejména schvaluje strukturu a rámec pro řízení operačního rizika a cíle Skupiny při řízení operačního rizika. ERMC dohlíží na proces řízení operačního rizika ve Skupině. Zejména schvaluje metody, limity a klíčové indikátory rizika, monitoruje dodržování schválených limitů a klíčových indikátorů rizik, schvaluje zásadní změny v pojistném programu a nápravná opatření. Oddělení ERM zejména vyvíjí a udržuje metodiky pro LDC, RCSA, klíčové indikátory rizik, outsourcing a pojištění. Dále zajišťuje měření operačního rizika pomocí LDC a klíčových indikátorů rizik a výstupy reportuje ERMC. V jednotlivých organizačních útvarech jsou vytvořeny pozice koordinátorů operačního rizika, kteří poskytují zaměstnancům metodickou podporu v oblasti řízení operačního rizika a spolupracují s ERM v činnostech souvisejících s operačním rizikem. Další důležité části řízení operačního rizika (compliance, informační bezpečnost, kontinuita podnikání a právní riziko) jsou řízeny dalšími organizačními útvary, jak je popsáno níže Compliance riziko Compliance rizikem se rozumí riziko právních nebo regulatorních sankcí, materiálních finančních ztrát nebo ohrožení dobré pověsti v důsledku nesouladu činnosti se zákonnými či regulatorními požadavky, pravidly nebo standardy příslušných samoregulujících se organizací. Compliance Division je nezávislá kontrolní funkce zodpovědná za monitoring souladu s právními předpisy, regulatorními požadavky a vnitřními předpisy. Dohlíží na implementaci aplikovatelných právních a regulatorních předpisů a poskytuje compliance školení všem zaměstnancům Skupiny. Compliance Division je řízena Chief Compliance Officer, který je funkčně podřízen představenstvu Banky a organizačně Chief Executive Officer Banky. Compliance riziko Skupiny je řízeno skrze požadovaný soulad všech podnikatelských aktivit s platnými vnitřními předpisy a skrze monitoring souladu s těmito standardy. Skupina rovněž používá systém Issue management pro sledování a řešení identifikovaných nedostatků v oblasti compliance. Klíčové odpovědnosti Compliance Division zahrnují: řízení všech aspektů interakce s regulátory, a to včetně řízení a monitoringu nápravných opatření k nálezům z regulatorních dohlídek; zajištění souladu interních předpisů Skupiny s platnými právními a regulatorními předpisy a s ostatními vnitřními předpisy navzájem; zajištění agendy Integrity: nevhodné platby, protikorupční program a program pro kontakt s konkurencí spolu s databází těchto kontaktů; činnost centrálního týmu zabývajícího se prevencí, detekcí, reportingem a strategií v oblasti praní špinavých peněz; činnost centralizovaného týmu zajištujícího program řízení rizika podvodů pokrývající interní i externí oblasti podvodů; dohled nad oblastí ochrany a zpracování osobních údajů; a zajištění provozu projektové kanceláře včetně dohledu, monitorování a realizace zásadních strategických projektů, řízení procesů a business architektury. V oblasti regulatory compliance funguje Compliance Division jako jednotné kontaktní místo pro komunikaci s regulátory. Dále se aktivně podílela na implementaci požadavků novely zákona o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, novely zákona o spotřebitelském úvěru a novely zákona o ochraně spotřebitele do příslušných procesů. V současné době pokračuje spolupráce s dalšími odděleními na přípravě implementace Směrnice o trzích finančních nástrojů (MiFID II) a Směrnice o platebních službách II, jež jsou převáděny do české legislativy Informační bezpečnost Hlavním cílem informační bezpečnosti je ochrana informací zajištěním důvěrnosti, integrity, dostupnosti a důvěryhodnosti informací. Skupina si uvědomuje význam správně nadefinovaných a zavedených procesů informační bezpečnosti a považuje je za jednu z klíčových priorit. Informační bezpečnost je zajištěna prostřednictvím různých bezpečnostních nástrojů a procesů, od antivirů až po zvyšování povědomí zaměstnanců o významu bezpečnosti, s cílem zajistit minimalizaci rizik a maximalizaci ochrany dat Skupiny, a to včetně osobních údajů klientů. Information Technology Division je odpovědná za řízení informační bezpečnosti. 86

87 Řízení rizik V průběhu roku 2016 se Skupina zaměřila na oddělení od původního majitele, skupiny GE, při zachování úrovně bezpečnosti a ochrany informačních aktiv Skupiny na stejné nebo vyšší úrovni, než tomu bylo v rámci skupiny GE. V rámci zvýšení bezpečnosti Skupina zavedla pokročilé nástroje k lepší detekci podvodných činností, včetně pokusů o útok na identifikační údaje klientů. Banka v roce 2016 prostřednictvím různých kanálů informovala a vzdělávala klienty s cílem zvýšit jejich povědomí o informační bezpečnosti. Banka se rovněž účastnila vzdělávacího projektu České bankovní asociace pro školy zaměřeného na kybernetickou bezpečnost, aby i mladší část populace chápala rizika kyberprostoru včetně on-line bankovních služeb Kontinuita podnikání Hlavním cílem řízení kontinuity podnikání je zajistit co nejmenší dopad na obchodní aktivity Skupiny v případě mimořádné situace s ohledem na bezpečnost a zdraví zaměstnanců při dodržení povinností vyplývajících z právních a regulatorních požadavků. Proces řízení kontinuity podnikání standardně zahrnuje posouzení rizik rozhodnutí o rozdělení na kritické a nekritické procesy, analýzu dopadů na podnikání a plánů kontinuity podnikání pro kritické procesy, školení a testování. Banka vyvinula plány pro kontinuitu podnikání u všech kritických procesů. Tyto plány Banka pravidelně testuje a ERMC pravidelně přezkoumává a vyhodnocuje jejich přiměřenost. Během posledních tří let neproběhl v rámci Skupiny žádný incident vedoucí k významnému narušení činností Skupiny a jejích obchodních aktivit Právní riziko Řízení právního rizika spočívá v minimalizaci nejistot souvisejících s vymahatelností a výkladem právních úkonů, smluv a právních předpisů. Kromě standardních právních funkcí v různých oblastech, jako jsou smluvní, bankovní a korporátní právo, byly zásadními úkoly právníků Skupiny v roce 2016 přepracování smluvní dokumentace pro retailové bankovnictví a přípravné práce na implementaci nového Zákona o spotřebitelském úvěru z čehož podstatnou část tvořilo začlenění produktových podmínek přímo do retailové bankovní smluvní dokumentace a příprava dokumentace nové, dle požadavků nového Zákona o spotřebitelském úvěru. Toto bylo včas zvládnuto k 1. prosinci 2016 tak, aby smluvní dokumentace plně odpovídala požadavkům nového zákona Významné právní spory S ohledem na celkovou finanční situaci Banka považuje za významné všechny soudní spory, kde je předmětem sporu částka přesahující 10 milionů Kč, a jakékoliv insolvenční řízení, kde Banka jako věřitel uplatňuje pohledávku ve výši přesahující 50 milionů Kč. K 31. prosinci 2016 byl veden jeden významný aktivní soudní spor v hodnotě 11 milionů Kč a neexistovalo žádné významné insolvenční řízení, jak je uvedeno výše. Jediným dalším významným pasivním soudním sporem bylo soudní řízení zahájené v roce 2016 proti Bance ze strany společnosti Arca Services, a.s., v souvislosti s akvizicí části podniku společnosti Agrobanka Praha, a.s., nyní Agrobanka Praha, a.s. v likvidaci ( Agrobanka ) z roku Viz níže pro další informace o tomto právním riziku. Soudní spor v souvislosti s akvizicí části podniku Agrobanky v roce 1998 Banka je vystavena níže uvedeným rizikům v souvislosti s akvizicí ( Akvizice ) části podniku Agrobanky v červnu roku 1998 a pokračující likvidací Agrobanky, které mohou mít významný nepříznivý dopad na reputaci, podnikání, provozní výsledky a finanční situaci Banky a na hodnotu jejích akcií. Po dokončení Akvizice v roce 1998 někteří akcionáři Agrobanky a členové její dozorčí rady žalobami podanými proti Bance a Agrobance u českých soudů zpochybnili platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy. Jestliže by tehdy soudy rozhodly, že Akvizice je neplatná a v rozporu s právními předpisy, pak by tehdy hrozilo, že Akvizice bude rozvázána a Banka bude povinna vrátit Agrobance veškerý majetek a/nebo závazky, které by měly patřit Agrobance, nebo alternativně zaplatit Agrobance finanční ekvivalent takového majetku a/nebo závazků. V roce 2010 uzavřela Banka společně s dalšími osobami ze skupiny GE (tehdejšího jediného akcionáře Banky) s Agrobankou a jejími akcionáři vlastnícími akcie odpovídající více než 60 % podílu v Agrobance dohodu o narovnání, v důsledku čehož (i) byly shora uvedené žaloby proti Bance vzaty zpět a příslušná soudní řízení byla zastavena a rovněž (ii) se Agrobanka a její akcionáři, kteří uzavřeli dohodu o narovnání, vzdali všech svých nároků souvisejících s Akvizicí vůči Bance ( Narovnání z roku 2010 ). V říjnu 2016 Arca Services, a.s., minoritní akcionář Agrobanky, který není stranou Narovnání z roku 2010 ( Arca Services ), podala k Obvodnímu soudu pro Prahu 4 žalobu proti Bance, Agrobance a Jiřímu Klumparovi (nucenému správci Agrobanky v roce 1998) na určení neplatnosti Akvizice. Stanovisko Banky je takové, že Akvizice je platná a v souladu s právními předpisy a že Arca Services, akcionáři ani členové představenstva a dozorčí rady Agrobanky nemohou ani před soudy zpochybňovat platnost a zákonnost Akvizice. Banka se bude vždy všemi dostupnými právními prostředky bránit proti uplatňování takových nároků proti ní, jejím dceřiným společnostem nebo ve vztahu k jejímu majetku. Kromě toho obdobné nároky byly již vzneseny v minulosti a soudy vyšších instancí všechny tyto nároky zamítly. Přesto výmaz Agrobanky z obchodního rejstříku bude možný až po skončení soudního řízení zahájeného ze strany Arca Services. 87

88 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Navíc existuje riziko, že se akcionáři Agrobanky, kteří neuzavřeli Narovnání z roku 2010, budou pokoušet zpochybnit platnost a zákonnost Akvizice. Rovněž nelze zaručit, že takto nebude postupovat Agrobanka a její akcionáři, kteří uzavřeli Narovnání z roku 2010 a smluvně se tak zavázali, že nebudou takové kroky vůči Bance činit. Pokud by případně soud na základě žaloby Arca Services nebo jiných akcionářů Agrobanky rozhodl o neplatnosti Akvizice a jejím rozporu s právními předpisy, pak není vůbec zřejmé, jak by soud rozhodl o nápravě takové stavu a jaký dopad by takové rozhodnutí mohlo mít na Banku. Banka má za to, že rozvázání Akvizice a navrácení jakéhokoliv majetku a/nebo závazků Agrobance by již bylo obtížně proveditelné vhledem k tomu, že od dokončení Akvizice uplynulo již téměř 19 let a prakticky všechen majetek a závazky, které Banka původně nabyla od Agrobanky, přestaly existovat. V případě úspěšného zpochybnění platnosti Akvizice by tak soud mohl Bance namísto toho teoreticky uložit povinnost zaplatit Agrobance finanční ekvivalent takového majetku a/ nebo závazků. Ani v tomto případě však není zřejmé, jak by soud mohl určit výši tohoto finančního ekvivalentu. Jakékoliv takovéto rozhodnutí soudu v neprospěch Banky by však mohlo mít významný negativní dopad na Banku, její podnikání, provozní výsledky a finanční situaci a na hodnotu akcií Banky. Agrobanka byla rovněž historicky ohrožená úpadkem, což mohlo vést k tomu, že by insolvenční správce Agrobanky zpochybnil platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy, uplatnil vlastnické právo k majetku Banky, který nabyla od Agrobanky, a pokusil se tento majetek zahrnout do majetkové podstaty Agrobanky a získat tak nad tímto majetkem kontrolu. Případně by insolvenční správce Agrobanky mohl uplatnit u soudu proti Bance nárok na zaplacení finančního ekvivalentu tohoto majetku. Vzhledem k tomu, že od dokončení Akvizice uplynulo již téměř 19 let, Banka má za to, že by bylo pro insolvenčního správce obtížné určit a prokázat, který majetek Banky má být zahrnut do insolvenční podstaty Agrobanky a získat tak nad ním kontrolu. Banka by se i v tomto případě bránila všemi dostupnými právními prostředky. Pokud je Bance známo, není Agrobanka k dnešnímu dni v úpadku. Riziko úpadku na straně Agrobanky bylo významně sníženo uzavřením Narovnání z roku 2010 a dohodou mezi Bankou a Agrobankou na tom, že Banka uhradí část nákladů likvidace Agrobanky. Nadto je Banka toho názoru, že insolvenční správce Agrobanky by byl vázán podmínkami Narovnání z roku 2010, včetně smluvního závazku nenapadat platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy. Přesto trvá i nadále riziko úpadku Agrobanky a toho, že bez ohledu na Narovnání z roku 2010 insolvenční správce zpochybní platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy a převezme kontrolu na údajným majetkem Agrobanky nebo že uplatní nárok na zaplacení finančního ekvivalentu tohoto majetku. Úpadek Agrobanky by mohl nastat zejména v souvislosti s (i) neočekávanými daňovými povinnostmi Agrobanky určenými českým správcem daně a (ii) případným rozhodnutím soudu určujícím, že výše likvidačního zůstatku schváleného valnou hromadou Agrobanky v září 2014 je nedostatečná, a to na základě toho, že Akvizice je neplatná, přičemž takovéto soudní řízení by mohlo být zejména zahájeno akcionářem Agrobanky, který neuzavřel Narovnání z roku Ačkoliv se Agrobanka nyní nachází v konečné fázi její likvidace, její akcie byly v rámci likvidace zrušeny a proces výplaty likvidačního zůstatku začne v první polovině roku 2017, průběh likvidace Agrobanky je zpochybňován i v dalších ohledech, které nepřímo vystavují Banku rizikům zmíněným výše. V prosinci 2014 akcionář Agrobanky, který nebyl vázán Narovnáním z roku 2010, napadl (sám a prostřednictvím jím vlastněné společnosti) u soudu platnost usnesení přijatých na valné hromadě Agrobanky v září 2014, kterými byla schválena výše likvidačního zůstatku Agrobanky. Tento akcionář zpochybnil výši likvidačního zůstatku. V dubnu 2015 byly jeho návrhy zamítnuty Městským soudem v Praze, který dále v odůvodnění svého rozsudku uvedl, že Akvizice je platná. Vrchní soud toto rozhodnutí Městského soudu v Praze 22. června 2016 potvrdil. Proti tomuto rozhodnutí Vrchního soudu bylo dne 2. listopadu 2016 akcionářem podáno dovolání. Do doby skončení tohoto soudního řízení (nebo jiných v budoucnu zahájených řízení proti Agrobance) nebude možné provést výmaz Agrobanky z obchodního rejstříku. V rámci řízení týkajícího se přezkumu výše likvidačního zůstatku si soud může jako předběžnou otázku posoudit, zda byla Akvizice platná a v souladu s právními předpisy. Banka by také mohla být vystavena všem rizikům popsaným výše, pokud by byla likvidace Agrobanky po jejím výmazu z obchodního rejstříku obnovena. Likvidace Agrobanky by teoreticky mohla být po jejím výmazu obnovena na žádost jejího akcionáře, věřitele nebo dlužníka, pokud by se po výmazu Agrobanky objevil nějaký neznámý majetek Agrobanky. Banka má však zato, že rizika spojená s obnovou likvidace Agrobanky se po jejím výmazu budou postupně snižovat. V září 2016 Arca Services rovněž podala trestní oznámení, ve kterém mimo jiné tvrdí, že signatáři Narovnání z roku 2010 a jiných souvisejících transakcí v rámci likvidace Agrobanky, včetně likvidátora a členů orgánů Agrobanky a zástupců dvou entit skupiny GE a Banky, údajně měli v souvislosti s uzavřením Narovnání z roku 2010 spáchat trestné činy podplácení a porušování povinností při správě cizího majetku. Banka odmítá jakákoliv takováto nařčení, jelikož Narovnání z roku 2010 a proces likvidace Agrobanky jsou plně v souladu s příslušnými právními předpisy. Přestože český právní řád zná vedle trestní odpovědnosti fyzických osob také trestní odpovědnost osob právnických, Banka v tomto případě takový postup ve vztahu ke své osobě vylučuje. Negativní vývoj v souvislosti s Agrobankou, včetně případného zahájení insolvenčního řízení proti Agrobance anebo hrozby či spekulací ohledně úpadku Agrobanky nebo soudní řízení a negativní rozhodnutí týkající se platnosti a zákonnosti Akvizice, může vést k negativní publicitě, která může mít významný nepříznivý dopad na reputaci, podnikání, provozní výsledky, finanční situaci a/ nebo vyhlídky Banky a cenu jejích akcií. 88

89 Řízení rizik Informace ohledně rezerv vytvořených pro soudní řízení, kde je Banka žalovanou stranou jsou uvedeny v Příloze samostatné účetní závěrky, bod 33 Rezervy. Správní řízení České obchodní inspekce (dále jen ČOI ) proti společnosti MONETA Auto, s.r.o. (dále jen MONETA Auto ) V roce 2016 MONETA Auto pokračovala v řešení řízení zahájených a nároků uplatněných spotřebiteli, kteří požadovali vrácení poplatků zaplacených v souvislosti s uzavřením spotřebitelských úvěrových smluv a stanovení úrokové sazby ve výši diskontní sazby ČNB. Spotřebitelé se toho dožadovali na základě tvrzení, že smluvní parametry uvedené v úvěrové dokumentaci nebyly údajně v souladu s Přílohou 3 k Zákonu o spotřebitelském úvěru. V příslušných soudních řízeních MONETA Auto prokázala, že při uzavírání úvěrových smluv postupovala v souladu se Zákonem o spotřebitelském úvěru, a proto byla vydána pravomocná soudní rozhodnutí ve prospěch MONETA Auto. V srpnu 2015 ČOI uložila společnosti MONETA Auto pokutu ve výši 5 milionů Kč za údajné porušení Zákona o spotřebitelském úvěru. Podle ČOI úvěrové smlouvy uzavřené v období od roku 2011 do roku 2014 mezi MONETA Auto a spotřebiteli a související úvěrová dokumentace neobsahovaly správné informace o roční procentní sazbě nákladů ( RPSN ) a celkové částce splatné spotřebitelem společnosti MONETA Auto v souvislosti s úvěrovou smlouvou. MONETA Auto podala proti tomuto rozhodnutí odvolání k ústřednímu řediteli ČOI. V červenci 2016 ústřední ředitel ČOI snížil pokutu na částku 4 miliony Kč a ve zbytku prvostupňové rozhodnutí ČOI potvrdil. MONETA Auto má za to, že příslušné úvěrové smlouvy uzavřené v období od roku 2011 do roku 2014 jsou plně v souladu se Zákonem o spotřebitelském úvěru a v srpnu 2016 proto podala k příslušnému soudu správní žalobu proti rozhodnutí ústředního ředitele ČOI. Řízení o správní žalobě dosud probíhá. Spotřebitelé, kteří jsou stranou příslušných úvěrových smluv se společností MONETA Auto z let 2011 až 2014, se mohou v důsledku rozhodnutí ČOI pokusit proti společnosti MONETA Auto domáhat toho, že (i) nejsou povinni společnosti MONETA Auto platit úroky a poplatky sjednané v úvěrové smlouvě a že (ii) jsou povinni platit společnosti MONETA Auto pouze úroky ve výši diskontní sazby uveřejněné ČNB a že by MONETA Auto měla vrátit těmto spotřebitelům již zaplacené úroky a poplatky v rozsahu, v jakém převyšují diskontní sazbu uveřejněnou ČNB. prvostupňové rozhodnutí ČOI potvrdil. MONETA Auto má za to, že při posuzování schopnosti splácet na straně jejích klientů postupovala v souladu se Zákonem o spotřebitelském úvěru a v prosinci 2016 proto podala k příslušnému soudu správní žalobu proti rozhodnutí ústředního ředitele ČOI. Spotřebitelé, kteří jsou stranou příslušných úvěrových smluv se společností MONETA Auto, se mohou v důsledku rozhodnutí ČOI pokusit proti MONETA Auto domáhat toho, že (i) příslušné smlouvy o úvěru nebyly platně uzavřeny a že (ii) nejsou povinni společnosti MONETA Auto platit úroky a poplatky sjednané v úvěrové smlouvě a že jsou povinni společnosti MONETA Auto vrátit pouze jistinu úvěru a že MONETA Auto je povinna vrátit těmto spotřebitelům všechny doposud zaplacené úroky a poplatky. 5.6 Riziko modelů Riziko modelů je definováno jako potenciální ztráta nebo jiný negativní dopad, které mohou vzniknout v důsledku rozhodnutí učiněných na základě výsledků chybného modelu nebo nesprávného užití výstupů modelu a/nebo reportů. Skupina řídí riziko modelů zejména správným nastavením procesů a kontrol v jednotlivých fázích životního cyklu modelu, zejména stanovením požadavků a standardů na: stanovení kategorie významnosti modelu (Tier), dokumentaci modelů, validaci modelů, schvalování modelů, monitorování výkonnosti modelů. Významnost modelu (Tier modelu) je určena zejména v návaznosti na velikost expozice kryté modelem, komplexitou modelu a dalšími aspekty modelu. Tier modelu je určující pro hloubku modelové dokumentace, validace a pro schvalovací pravomoci. ERMC odpovídá za celkové nastavení procesu řízení rizika modelů ve Skupině a jeho pravomoci zahrnují zejména schvalování metodiky pro kategorizaci modelů a schvalování užití nejvýznamnějších modelů. Model Risk Oversight Committee monitoruje soulad s pravidly pro řízení rizika modelů, výkonnost modelů a předkládá pravidelné reporty ERMC. ČOI zahájila další správní řízení a kontroly vůči MONETA Auto ohledně toho, zda MONETA Auto postupovala v souladu se Zákonem o spotřebitelském úvěru. V důsledku čehož ČOI uložila MONETA Auto pokutu ve výší Kč pro údajné porušení povinností při posuzování schopnosti splácet na straně jejích klientů. MONETA Auto podala proti tomuto rozhodnutí odvolání k ústřednímu řediteli ČOI. V září 2016 ústřední ředitel ČOI snížil pokutu na částku Kč a ve zbytku 89

90 MONETA JE JIŘÍ Když se řekne Jirka, vybaví se vám především jeho obrovská chuť do života. Z Jirky čiší uvolněnost a nadhled. Miluje cestování, elektroniku, přírodu, ale hlavně svoji rodinu.. Je důležité umět poznat, co má smysl řešit a čím už je zbytečné se zabývat, prozrazuje svůj recept na život. A tímhle heslem se řídí v práci i v osobním životě. I proto na jeho tváři tak často vidíte ten pověstný, pohodový úsměv. Protože s úsměvem jde přece všechno líp. S Jiřím můžete počítat.

91 Společenská odpovědnost 6. SPOLEČENSKÁ ODPOVĚDNOST 6.1 Etický kodex Po oddělení společnosti od GE Capital Corporation byl v roce 2016 vytvořen nový etický kodex pro Banku. Ten stanovuje náš závazek dodržovat nejvyšší míru integrity v jednání s našimi klienty, dodavateli a zaměstnanci. Zároveň dodržujeme etický kodex České bankovní asociace. Naši zaměstnanci každoročně absolvují povinná školení vztahující se k prevenci nevhodného a neetického jednání a střetu zájmů. Všichni naši dodavatelé dostávají dokument, který zdůrazňuje naše očekávání z hlediska etické integrity. Skupina dodržuje řadu zásad vztahujících se k prevenci nevhodných plateb a prevenci praní špinavých peněz. V obou případech naše pravidla prosazují politiku nulové tolerance vůči oběma kategoriím. Mimoto dodržujeme i principy zodpovědného úvěrování a obezřetného řízení rizik. Zajímáme se také aktivně o názory našich klientů. V závislosti na jejich zpětné vazbě neustále posuzujeme naše služby i produkty, abychom zajistili, že jsou snadno dostupné, jasné, srozumitelné, a zajišťujeme, že informace poskytované našim zákazníkům jsou přesné, nezavádějící a zahrnují veškerá potenciální rizika pro zákazníka. Náš etický kodex je založen na následujících zásadách: 1. Klienti a jejich zájmy jsou vždy na prvním místě 2. Jednáme s klienty, obchodními partnery a zaměstnanci s úctou a důstojností a respektujeme všechny příslušné zákony a regulace 3. Naše vysoké standardy integrity a profesionality vedou a motivují naše chování 4. Přebíráme zodpovědnost za své činnosti 5. Jsme jeden tým Firemní hodnoty Proces odloučení od GE znamenal i nutnost nastavení nových firemních hodnot. Ty byly odvozeny nejvyšším vedením z interního etického kodexu. Těmito hodnotami jsou: zaměření na zákazníka, respekt, důvěryhodnost a integrita, zodpovědnost a spolupráce. 6.2 Ombudsman pro klienty Banka vytvořila pozici Ombudsmana pro klienty v roce Ombudsman se zejména zabývá stížnostmi klientů nespokojených s původním řešením jejich stížnosti v rámci standardního postupu řešení stížností. Jeho úkolem je přezkoumat původní návrh na vyřešení situace ze strany Banky a nalézt to nejschůdnější řešení pro obě strany. V roce 2016 došlo k poklesu počtu klientských stížností, což byl trend patrný v průběhu celého roku. Celkový pokles v počtu vyřízených případů se rovněž odrazil v menším množství opakovaných stížností. V roce 2016 se ombudsman zabýval 694 případy, ve srovnání se 728 případy v roce Zodpovědné bankovnictví Principy zodpovědného bankovnictví Banky zahrnují silná řídicí a kontrolní opatření, spravedlivé a transparentní vztahy s klienty, pozitivní přínos komunitě a podnikání, které je ohleduplné k životnímu prostředí. Zároveň je naším cílem finanční zdraví, zodpovědné investice a finanční stabilita. Připojili jsme se proto k dobrovolným kodexům České bankovní asociace a aktivně se zapojujeme do diskuze k aktuálním tématům finančního sektoru. Zároveň se snažíme, aby naše služby a produkty oslovovaly ty správné klienty. Mluvíme jasně a srozumitelně, abychom zákazníkům pomohli udělat plně informované rozhodnutí o našich službách a produktech Podpora ekoenergetických projektů Podpora zemědělství je důležitou součástí naší podnikatelské strategie. Snažíme se zemědělcům pomoci s modernizací jejich podnikání a s využíváním nových, šetrnějších technologií a postupů. Nedílnou součástí této podpory je i podpora ekoenergetických projektů. Podnikatelům v oblasti obnovitelných zdrojů nabízíme snadný přístup k odbornému poradenství, dotacím i úvěrům. Abychom byli schopni nabídnout v této oblasti kompletní poradenský servis, tak spolupracujeme se společností Agroteam CZ. 91

92 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Opatření proti korupci Naším etickým kodexem se zavazujeme k poctivosti a důvěryhodnosti. Abychom toho docílili, zavedli jsme pravidla, která nás ochraňují před korupčním jednáním. Vytvořili jsme rovněž systém dlouhodobého vzdělávání našich zaměstnanců v oblasti předcházení korupci. Nastavili jsme interní procesy a postupy při výběru nových dodavatelů, na možnost obdarování našich partnerů či klientů, ale i na to, pokud někdo chce obdarovat naše zaměstnance. Hlídáme setkávání našich zaměstnanců s konkurencí. Máme nastaven proces na poskytování darů neziskovým organizacím. Stejně jako od svých zaměstnanců, tak i od dodavatelů a partnerů vyžadujeme, aby předcházeli korupci Opatření proti praní špinavých peněz a financování terorismu Banka si uvědomuje, jak důležité je zamezit zneužití poskytovaných služeb a produktů k účelu praní špinavých peněz či financování terorismu ve finanční instituci, proto nastavila robustní program, jehož nedílnou součástí jsou závazná pravidla a kontrolní postupy v souladu s příslušnými zákonnými předpisy, normami a požadavky v této oblasti. Program je předmětem pravidelného ověřování a aktualizace. Naši zaměstnanci a obchodní partneři jsou pravidelně vzděláváni formou školení, aby věděli, jaké jsou jejich zodpovědnosti, co musí udělat, aby všechny kroky související s poskytnutím produktů a služeb klientovi byly naplněny, a na koho se mohou obrátit v případě podezření či nejasností. Nastavená pravidla a kontrolní postupy důsledně uplatňujeme při zakládání obchodního vztahu a i v průběhu trvání obchodního vztahu s klientem. 6.4 Filantropie a sponzorství Společenská odpovědnost je nedílnou součástí naší firemní kultury a našeho podnikání. Její principy zohledňujeme v našem přístupu ke komunitám, ve kterých žijí a pracují naši klienti a zaměstnanci, a k životnímu prostředí. Naše společenská odpovědnost se skládá ze tří oblastí: podpora místní komunit grantový program, dobrovolnictví a finanční gramotnost Podpora místních komunit grantový program MONETA Money Bank si uvědomujeme, jak provázané je naše podnikání s místními komunitami, i proto se je snažíme podpořit ve čtyřech oblastech: postižení spoluobčané, sociálně znevýhodněné děti, senioři a ochrana životního prostředí. Toto jsou hlavní témata, kterým se věnuje jak náš Program na podporu potřebných, tak aktivity našich dobrovolníků. Program na podporu místních komunit je postaven na zapojení našich zaměstnanců a široké pobočkové sítě. Zaměstnanci sami přichází s návrhy, s jakými organizacemi bychom měli spolupracovat a jaké organizace bychom měli podpořit. Přirozeně tak vybírají ty organizace, které jsou blízké jejich hodnotám. Dochází tak k souladu osobních hodnot zaměstnanců a společenské odpovědnosti banky. To podporuje vysoké zapojení zaměstnanců do různorodých dobrovolnických aktivit. V roce 2016 jsme podpořili částkou přes 1,9 miliónu Kč 41 organizací a 51 jejich projektů. Grantová komise, která zasedá čtyřikrát do roka a skládá se ze zaměstnanců banky, při svém rozhodování zvažuje dosah a udržitelnost daného projektu. Podporovaná oblast Sociálně znevýhodněné děti Celková částka v Kč Počet podpořených projektů Hendikepované děti Znevýhodnění dospělí Senioři Celkem Názvy podpořených organizací Člověk v tísni, Dům tří přání, IQ Roma Servis, Klub Dětem, o.s., SANREPO, Vzájemné soužití o.p.s. ALKA o.p.s., Divadlo Perštýn z.s., Klára pomáhá z.s., Lékořice, z.s., Mateřská škola, základní škola a střední škola Daneta, s.r.o., MŠ a ZŠ pro děti s kombinovaným postižením PINK CROCODILE SCHOOL, o.p.s., Sdružení na pomoc dětem s handicapy, z.ú., Speciální ZŠ Velká Bíteš, Středisko rané péče SPRP Ostrava, Základní škola, Znojmo, Václavské nám. 8, příspěvková organizace, ZŠP a ZŠS Pod Dubíčkem Bystřice pod Hostýnem Asistence, o.p.s., Borůvka Praha o.p.s., Český institut biosyntézy, z.s., Chráněné bydlení Pastelky, o.p.s., InBáze, z. s., Klub nemocných cystickou fibrózou, z.s., ParaCENTRUM Fenix, z.s., Sdružení zdravotně postižených občanů a jejich přátel, Sjednocená organizace nevidomých a slabozrakých ČR, pobočka Kladno, Společnost E / Czech Epilepsy Association, z.s., Spolek Slunečnice, Sportovní klub vozíčkářů Pardubice NEZLOMENI z.s., Studio Oáza, kulturní centrum pro lidi s mentálním postižením, Svaz tělesně postižených v ČR, z.s. - místní organizace Nový Jičín, Svaz tělesně postižených v ČR, z.s. Okresní organizace Karlovy Vary, Svépomocná společnost Mlýnek, z. s. Cesta domů, Domov Sue Ryder, z.ú., Nadační fond Seňorina, NADĚJE Znojmo, Oblastní charita Červený Kostelec, středisko Hospic Anežky České, SPOLEK AKTIVNÍHO STÁŘÍ A VZÁJEMNÉHO POROZUMĚNÍ, TŘI, o.p.s. (Hospic DOBRÉHO PASTÝŘE) 92

93 Společenská odpovědnost Dobrovolnictví Naši dobrovolníci věnovali potřebným a ochraně životního prostředí 7 880,5 dobrovolnické hodiny. Svojí prací podpořili 51 organizací. Zorganizovali jsme 210 dobrovolnických aktivit, kterých se zúčastnilo 372 zaměstnanců a okolo 100 rodinných příslušníků a jejich přátel. Dobrovolnické aktivity se konají jak během pracovní doby, tak mimo ni Finanční gramotnost Projekt finanční gramotnosti Rozumíme penězům oslavil v roce 2016 své desáté narozeniny. Od jeho začátku se snažíme, aby naši klienti, ale i široká veřejnost rozuměli tomu, co říkáme, a správně se orientovali v bankovních službách. Od spuštění projektu učíme učitele, jak učit finanční gramotnost, a vzděláváme je ve finančních produktech, v poslední době i v oblasti spotřebitelských práv. Celý projekt je realizován s občanským sdružením AISIS a spolufinancován z Evropského sociálního fondu a ministerských grantů. Do projektu se od jeho začátku zapojilo již více než dětí, učitelů a tým více než 100 zaměstnanců Banky. 93

94 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 MONETA JE MARTIN Od archeologie utekl do banky. Zní to možná zvláštně, ale rozumějte tomu tak, že šel za lidmi. I ze sportů si vybírá ty týmové, baví ho spolupráce s ostatními. Na druhé straně přiznává, že je soutěživý typ. Nebaví ho plácat se v průměru, jde si za vítězstvím. Hypotéku má rád, podle něho je to jednoznačně pozitivní produkt. Často lidem poradí, jak dosáhnout na něco lepšího, než o čem sami uvažovali. A jestli má hypotéku taky? Ale samozřejmě. Nejde prodávat něco, co sám nevyzkoušíte, potvrzuje. Ani se nemusíte ptát, od koho si ji vzal. S Martinem můžete počítat. 94

95 Lidský kapitál 7. LIDSKÝ KAPITÁL Vážení akcionáři, klienti, obchodní partneři a kolegové, v roce 2016 jsme zahájili naši cestu k tomu, udělat z MONETA Money Bank domácího šampiona a digitálního lídra na českém bankovním trhu, jehož úspěch je založen na skvělém lidském kapitálu. Přilákání těch největších talentů v oblasti finančních služeb, technologií a zákaznického servisu z celé České republiky a udržení této úrovně talentu je naší významnou prioritou jak nyní, tak i do budoucna. V minulém roce jsme dosáhli několika klíčových úspěchů v oblasti lidského kapitálu. Naši bankovní experti na pobočkách a v centru sdílených služeb každý den pomáhali tisícům klientů a nabízeli jim profesionální podporu v různých oblastech financování. Výrazně jsme posílili naše týmy napříč celou Bankou, abychom více podpořili náš cíl, kterým je poskytování kvalitních služeb našim zákazníkům. Kromě toho jsme začali stavět nové týmy talentovaných a kreativních lidí, kteří se věnují projektům zaměřeným na růst naší Banky a na pokračující digitální transformaci. Zároveň jsme zlepšili náš dosah při náboru absolventů: Začali jsme oslovovat mladé kandidáty a studenty přímo ve školách, na pracovních veletrzích a na sociálních sítích, a nabízet jim možnosti rozvoje v rámci našeho přerodu na technologickou Banku. Je samozřejmé, že úspěch Banky závisí na lidech, kteří v ní pracují, a na jejich ochotě porozumět a jednat s kolegy a klienty, proto chceme ocenit ty, kteří ve své práci dlouhodobě vykazují obětavost a angažovanost. Neustále vylepšujeme pracovní prostředí a firemní kulturu, které jsou podpořeny i nabídkou zajímavé odměny. K tomu máme rozsáhlý a flexibilní program benefitů a odměn, ze kterého si každý může vybrat dle svých potřeb. Je jen na každém zaměstnanci, jestli využije možnosti tréninku a rozvoje, variabilní pracovní dobu, více dnů volna, podporu ve studiu, nebo třeba příspěvky na důchodové připojištění. Samozřejmostí jsou zvýhodněné produkty Banky nebo podpora zdravého životního stylu. Není náhodou, že slogan kampaně, kterou jsme spustili v roce 2016, zní MONETA jste Vy. Zaměstnanci jsou v srdci naší společnosti a reprezentují značku MONETA; jsou proto naším skutečným firemním bohatstvím. Ráda bych poděkovala všem kolegům za jejich tvrdou práci v roce 2016 a za důležitou roli, kterou hráli při úspěšném plnění cílů a celoročním růstu Banky. Všichni jsme hrdí na to, že jsme inovativní a digitální Banka, které záleží na všech jejích akcionářích. Na jejích klientech, jejichž radostná zákaznická zkušenost je pro nás prioritou. Na zaměstnancích, kteří se cítí ocenění a motivovaní pečovat o klienty co nejlépe. Pro nás pro všechny byl rok 2016 velmi zajímavým obdobím plným vzrušujících a smysluplných změn, od vstupu na Burzu cenných papírů Praha po proces změny názvu naší banky a nastartování naší digitální cesty. Tato transformace však zdaleka nekončí a já si velmi vážím podpory každého jednotlivého zaměstnance. Těším se na všechny budoucí výzvy a úspěchy, se kterými se budeme společně setkávat! Radka Pekelská, Chief Human Resources Officer MONETA Money Bank, a.s. 95

96 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Nábor V roce 2016 prošel náborový proces banky řadou významných změn vycházejících primárně z osamostatnění se od skupiny GE, což s sebou přineslo rozhodnutí insourcovat proces náboru a náborový tým a začlenit ho do fungování naší společnosti. Druhý důvod těchto změn v oblasti náboru byl dán vývojem situace na trhu práce. Dlouhodobý trend klesající nezaměstnanosti oproti rostoucí nabídce volných pracovních pozic a menšího počtu žadatelů o práci na trhu byl důvodem k hledání nových a inovativních cest k získání budoucích zaměstnanců. Pro zaměstnavatele obecně nepříznivá situace na trhu práce se pro Banku stala hnacím motorem pro další zvýšení efektivity náboru, které vyústilo náborem a zaškolením přes nových zaměstnanců pro naši společnost v loňském roce. Se vstupem na burzu se potřeba Banky vyhledat a nabrat více nových talentů pro obchodní síť stala ještě výraznější. Naše celková strategie náboru vychází z požadavku na posílení sítě tak, abychom se stali primární bankou pro segment živnostníků, svobodných povolání a drobných podnikatelů. Loňský cíl náboru jsme v této oblasti splnili a v letošním roce pokračujeme v dalším posilování obchodní sítě. Jedním z úspěšných kanálů pro inzerování volných pracovních pozic společně s představením nové značky MONETA Money Bank byla naše účast na pracovních veletrzích nejen v Praze a Ostravě, ale i v ostatních regionech České republiky a dále organizace Dnů otevřených dveří v našem centru sdílených služeb v Ostravě. Naše zaměření na studenty a absolventy středních i vysokých škol podtrhující závazek banky ve prospěch inovace a vlastní digitální transformace se projevilo prohlubující se spoluprací s univerzitami napříč celou Českou republikou. Oddělení lidských zdrojů ve spolupráci s týmy napříč Bankou využívalo všechny moderní metody náboru s důrazem na aktivní přístup ke kandidátům. Při vyhledávání budoucích zaměstnanců jsme také spolupracovali s personálními agenturami. Kladli jsme rovněž důraz na poskytování příležitostí interním kandidátům, což odráží příležitosti ke kariérnímu růstu, které prezentujeme všem našim zaměstnancům, a na doporučující program, který motivoval naše stávající zaměstnance k vyhledání externích kandidátů na nové pozice. Získání nezávislosti na korporaci GE přineslo v loňském roce v procesu náboru i další změny, a to především systémové. Spustili jsme první náborový modul nového HR informačního systému (HRIS), zaměřený na přihlašování kandidátů k volným pracovním pozicím, vytvoření databáze kandidátů a na komunikaci s nimi. Viditelnou změnou bylo také spuštění nových webových kariérních stránek MONETA. 7.2 Vzdělávání Vzdělávání a rozvoj jsou v Bance jedním z důležitých nástrojů pro motivaci zaměstnanců. Banka poskytuje širokou škálu vzdělávacích a rozvojových aktivit zaměřených na profesní i osobnostní rozvoj našich zaměstnanců a na Talent management. V roce 2016 bylo v průměru odškoleno 4,5 tréninkového dne na zaměstnance. Vzhledem k zaměření Banky na poskytování toho nejlepšího zákaznického servisu byla ústřední pozornost z hlediska vzdělávání věnována zaměstnancům, kteří jsou v přímém kontaktu s klienty. Vzdělávací aktivity byly zaměřeny jak na zlepšení jejich prodejních, procesních a odborných znalostí, tak i na rozvoj manažerských dovedností při vedení týmu. Další významný faktor, který byl zařazen do vzdělávacích programů ke konci roku, se týkal porozumění a dodržování nového Zákona o spotřebitelském úvěru. Změny probíhající napříč Bankou v roce 2016 týkající se vlastnické struktury a rebrandingu přinesly potřebu dalších vzdělávacích a rozvojových aktivit. Abychom zaměstnance podpořili během tohoto transformativního období, zorganizovali jsme workshopy zaměřené na proces řízení změny, vedení týmů v období transformace či důležitost osobní značky. Dále jsme zaměstnancům pomohli získat mnoho odborných či technických dovedností (znalosti IFRS, řízení vztahů s investory, nových IT systémů a technologií, projektového či procesního managementu, komunikace, vyjednávání a dalších), které jsou klíčové při procesu oddělení od korporace GE. Juniorští kolegové s vysokým potenciálem absolvovali roční vzdělávací program MONETA Univerzita, jehož cílem je připravit tyto kolegy na rychlý kariérní postup. Loňský 16. ročník tohoto programu absolvovalo 21 účastníků, kteří jsou nyní připraveni na převzetí vyšších pozic v rámci naší společnosti. 7.3 Průzkum firemní atmosféry V červnu 2016 měli všichni zaměstnanci možnost účastnit se průzkumu firemní atmosféry. V návaznosti na úspěšný vstup Banky na burzu, uvedení naší nové značky MONETA na trh a komunikaci nové strategie Banky bylo cílem zjistit, jak dobře společnost dokázala porozumět zaměstnancům a jednat s nimi během tohoto období. Tedy jaká je nálada zaměstnanců po našem vstupu na burzu. Dále chceme lépe pochopit, jak jednotlivé změny zavedené v průběhu roku ovlivnily zaměstnance, a zjistit, jakým způsobem se můžeme do budoucna zlepšit. Průzkum nám pomohl získat informace o firemní kultuře, o názorech na pracovní prostředí, o úrovni týmové spolupráce a komunikace či o přístupu vedení a liniových manažerů. Svůj názor nám v rámci průzkumu sdělilo 68 % zaměstnanců. Dle výsledků průzkumu je naše firemní kultura charakteristická stabilitou a produktivitou. Je evidentní 96

97 Lidský kapitál vysoká orientace na výkon a silné zaměření na dosažení stanovených cílů. Mezi další rysy činností Banky patří vysoká ambice, orientace na zákazníky a naplnění jejich potřeb, adaptabilita, tedy otevřenost vůči probíhajícím změnám, a motivace, tedy chuť a zájem dosahovat individuálních i týmových cílů. Průzkum nám také ukázal, v jakých oblastech je určitý prostor pro zlepšení v naší kultuře a pracovním prostředí. Tyto oblasti se staly prioritou při sestavení akčních plánů jednotlivých divizí na rok 2017 a dále pomohou při vytváření společné vize a lepším přijetí firemní kultury pro dosažení cílů v souladu s očekáváními našich akcionářů. 7.4 Odpovědný zaměstnavatel V roce 2016 měla Skupina zaměstnanců 1, přičemž ke konci roku 2015 to bylo Všichni zaměstnanci pracují v České republice. Následující čísla jsou vztažena k 31. prosinci 2016: Pro interní účely dělí společnost své zaměstnance do tří skupin: Front end, Enabling a Control (Kontrolní funkce). Strategickým cílem je dlouhodobě zvyšovat procento Front end zaměstnanců: Skupiny zaměstnanců Front End 58 % Control 7 % Enabling 35 % K 31. prosinci 2016 bylo 1,9 % zaměstnanců klasifikováno jako senior management, 10,6 % jako střední management, 41,9 % jako specialisté a 45,6 % jako bankéř, pracovník pobočky či administrativní pracovník. 36 % zaměstnanců pracovalo v pražské centrále společnosti, 5 % v centrále MONETA Leasing v Brně, 19 % v centru sdílených služeb v Ostravě a zbývajících 40 % v obchodní síti Skupiny ve všech regionech České republiky. Ženy tvoří 66 % zaměstnanců. Vysokoškolský titul má 37 % zaměstnanců a jen 0,6 % je bez středoškolského vzdělání Interní ombudsman Skupina nemá odborovou organizaci a neřídí se kolektivní smlouvou. Má však vytvořený institut interního ombudsmana, který poskytuje zaměstnancům pomoc v situacích, kdy mají podezření na porušení interních předpisů a směrnic, nebo v případě, kdy mají pocit, že se s nimi nejedná dle našich zásad integrity, rovných příležitostí a spravedlivého odměňování Firemní benefity Zaměstnanci mohou využít systém ebenefitů, tedy rozsáhlý a flexibilní program benefitů a odměn, ze kterého si mohou vybrat benefity dle svých preferencí. V aplikaci si každý vybere způsob, jakým své benefit body chce čerpat zda například využije možnosti vzdělávání a rozvoje, více dnů volna, nebo příspěvky na důchodové připojištění. Samozřejmostí je speciální nabídka zvýhodněných bankovních produktů, týden dovolené navíc a dva dny ( sick days ) určené na zotavení v případě akutní nevolnosti či krátkodobé nemoci Program Rozmanitě pro zaměstnance Podstatou naší rozmanitosti jsou nevšední přístupy, které podporují naše přání být zaměstnavatelem pro všechny. Zde máme dva pilíře: flexibilní kancelář a rodinný program. V rámci flexibilní kanceláře umožňujeme našim zaměstnancům práci z domova. V minulém roce této možnosti využilo 695 zaměstnanců. Zaměstnanci skupiny Front end tvořili 58 % všech zaměstnanců společnosti v roce 2016, přičemž průměrná délka jejich pracovního poměru byla 6,6 roku. Zaměstnanci skupiny Enabling tvořili 35 % všech zaměstnanců společnosti s průměrnou délkou pracovního poměru 6,9 roku. Zbývajících 7 % zaměstnanců připadlo skupině Control, kde byla průměrná délka jejich pracovního poměru 7,3 roku. Podporujeme možnost dohody snížení pracovního úvazku, pokud to dovolí naše provozní potřeby, včetně dohody takzvaného Career break, což znamená neplacené volno v délce šest až dvanáct měsíců. K 31. prosinci 2016 pracovalo na zkrácený úvazek 8 % našich zaměstnanců. Studentům vysokých škol poskytujeme dny placeného a neplaceného volna, které mohou využít k přípravě na běžné či bakalářské/magisterské zkoušky. V roce 2016 této možnosti využilo 40 našich zaměstnanců. 1 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců za toto období je průměrem čísel nahlášených Českému statistickému úřadu (ČSÚ) na měsíční bázi v souladu s článkem 15 zákona č. 518/2004. Čísla nahlášená ČSÚ se rovnají kvocientu příslušného činitele a příslušného jmenovatele. Činitele je definován jako všechny hodiny odpracované zaměstnancem, včetně volna/dovolené a nemocenské. Jmenovatel představuje standardní pracovní dobu na jednoho zaměstnance a měsíc. 97

98 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Náš rodinný program podporuje sladění pracovního a soukromého života zaměstnanců. Rodičům dítěte do 15 let umožňujeme čerpat jeden den volna (takzvaný Parents day ). V roce 2016 jsme poskytli 727 Parents days. Mužům, kterým se nově narodilo dítě, umožňujeme tzv. daddy s leaves, pět dní volna. Celkově tohoto benefitu v roce 2016 využilo 57 otců. Myslíme samozřejmě i na ženy, které se chtějí vrátit zpět do práce po mateřské či rodičovské dovolené. Při návratu do zaměstnání do jednoho roku věku dítěte jim nabízíme finanční příspěvek. V roce 2016 byl tento příspěvek vyplacen 18 zaměstnankyním. Bohužel život přináší i smutné momenty, a proto poskytujeme i takzvané Condolence leaves představující volno v případě úmrtí v rodině. V roce 2016 jsme poskytli 171 těchto dnů Aktivity PRO ZDRAVÍ Dobrá fyzická a psychická kondice našich zaměstnanců je pro nás důležitá. Podporujeme zdravý životní styl, cvičení a prevenci. Navíc dotujeme zdravá jídla a saláty v našich kantýnách, přispíváme zaměstnancům na pravidelné sportovní aktivity a organizujeme masáže a fyzioterapii přímo na pracovišti. Pořádáme odborné přednášky a preventivní vyšetření proti vážným nemocem. 98

99 Lidský kapitál 99

100 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 MONETA JE MICHAL Basket, nebo keramika? Michal měl při rozhodování jasno už ve škole. Vybral si týmový sport a už odmala se tak učil férovému jednání. Je totiž velikán, postavou i duší, a rád se za vás kdykoliv postaví. Když se máte o koho opřít, hned se všechno řeší líp, objasňuje Michal. A pokud za vámi stojí dvoumetrová opora, víte, že nespadnete. A i když Michal umí boxovat, nebojí se jeho klienti za ním znovu přijít. S Michalem můžete počítat. 100

101 Zpráva dozorčí rady 8. ZPRÁVA DOZORČÍ RADY Dozorčí rada Banky plnila v rámci své činnosti v roce 2016 veškeré své povinnosti stanovené zákonem a stanovami. 1. Po přezkoumání řádné individuální a řádné konsolidované účetní závěrky Banky za rok končící 31. prosincem 2016 dozorčí rada konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví bank. Účetní záznamy a evidence zobrazují finanční situaci Banky ze všech důležitých hledisek a účetní závěrky sestavené na základě těchto účetních záznamů podávají věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace Banky a Skupiny. Dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit řádnou individuální a konsolidovanou řádnou účetní závěrku i návrh představenstva Banky na rozdělení zisku za rok Dozorčí rada přezkoumala zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok 2016 vypracovanou v souladu s 82 a násl. zákona o obchodních korporacích a na základě předložených dokumentů konstatuje, že v účetním období od 1. ledna do 31. prosince 2016 nebyla Bance v důsledku smluv, dohod ani jiných právních jednání učiněných nebo přijatých Bankou ani v důsledku jakýmkoliv jiným způsobem vykonávaného vlivu jakékoliv ovládající osoby způsobena žádná újma. Dozorčí rada v průběhu roku 2016 dohlížela na výkon kompetencí představenstva a kontrolovala a vyhodnocovala účetní záznamy a další finanční evidenci společnosti MONETA Money Bank, a.s., a účinnost řídicího a kontrolního systému. V Praze dne 20. března Dozorčí rada přezkoumala řádnou konsolidovanou účetní závěrku Banky za rok 2016, ze které vyplývá zisk za účetní období po zdanění za rok 2016 ve výši Kč, a řádnou individuální účetní závěrku Banky za rok 2016, ze které vyplývá zisk za účetní období po zdanění za rok 2016 ve výši ,09 Kč. Dozorčí rada konstatovala, že zisk za účetní období po zdanění, který vyplývá z řádné individuální účetní závěrky Banky za rok 2016, byl pozitivně ovlivněn dividendami vyplacenými dceřinými společnostmi Banky v návaznosti na změny v jejich kapitálové struktuře. Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku a doporučuje valné hromadě, aby schválila rozdělení zisku za účetní období po zdanění za rok 2016 dle řádné individuální účetní závěrky společnosti MONETA Money Bank, a.s., za rok 2016 v celkové výši ,09 Kč následovně: Za dozorčí radu: Christopher Chambers předseda dozorčí rady MONETA Money Bank, a.s. Výplata dividendy Nerozdělený zisk Kč ,09 Kč Dividenda v přepočtu na jednu akcii činí 9,80 Kč před zdaněním. 101

102 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 MONETA JE NAĎA Hladce obrace. Naďa plete nejradši u televize během dlouhých zimních večerů. Zvládne snad všechno od svetrů přes nákrčníky, čepice až po ponožky. Nejen, že tím potěší a zahřeje hlavně nejmenší členy rodiny, ale také si u toho pořádně odpočine. A vyvažuje tak proporce mezi prací a osobním životem. Svoje klienty vysvobodí z každé složité situace. Je třeba poznat, co má klient za problém a co potřebuje. Pak stačí najít řešení. A obojí jde s Nadinou letitou praxí opravdu hladce. S Naďou můžete počítat. 102

103 Prohlášení vedení 9. PROHLÁŠENÍ VEDENÍ Podle našeho nejlepšího vědomí věříme, že tato výroční zpráva podává věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Banky a Skupiny za rok 2016 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření Banky a Skupiny.. V Praze dne 20. března 2017 Jménem představenstva podepsali: Tomáš Spurný předseda představenstva Philip Holemans místopředseda představenstva 103

104 MONETA JE MARKÉTA Vůbec byste neřekli, že je v Auto týmu už od roku Jak je možné, že ji práce ještě neomrzela? Především proto, že už dávno není pro klienty jen obchodním partnerem. Mám možnost měnit věci v dealerstvích, ať už personální, nebo i strategické, objasňuje přínos dlouholetých vztahů a důvěry. Jediné, co se pořád učí, je umět vypnout aspoň telefon, když se věnuje své oblíbené cyklistice. S Markétou můžete počítat.

105 Výrok auditora a Konsolidovaná účetní závěrka FINANČNÍ ČÁST Zpráva nezávislého auditora ke konsolidované účetní závěrce a konsolidované výroční zprávě 105

106 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 1a Praha 8 Česká republika Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti MONETA Money Bank, a.s. Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené konsolidované účetní závěrky společnosti MONETA Money Bank, a.s. a jejích dceřiných společností (dohromady dále jako Skupina ) sestavené na základě mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, která se skládá z konsolidovaného výkazu o finanční pozici k 31. prosinci 2016 a konsolidovaného výkazu zisku a ztráty a ostatního výsledku hospodaření, konsolidovaného výkazu o změnách vlastního kapitálu a konsolidovaného výkazu o peněžních tocích za rok končící 31. prosincem 2016 a přílohy této konsolidované účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující informace. Údaje o Skupině jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této konsolidované účetní závěrky. Podle našeho názoru přiložená konsolidovaná účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Skupiny k 31. prosinci 2016 a finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící 31. prosincem 2016 v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit konsolidované účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Skupině nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Hlavní záležitosti auditu Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu konsolidované účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu konsolidované účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto konsolidovanou závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme. Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty Hlavní záležitost auditu Na tuto záležitost jsme se zaměřili z důvodu vysoce subjektivních a komplexních úsudků vytvářených vedením Skupiny při posuzování nutnosti a následně odhadování výše opravných položek ke ztrátám z úvěrů. Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty k 31. prosinci 2016 ve výši milionů Kč představují odhad ztrát ze snížení hodnoty úvěrů a pohledávek za klienty (dále jen jako úvěry ) k rozvahovému dni. Pro účely výpočtu opravných položek je úvěrové portfolio rozděleno na úvěry bez znehodnocení a úvěry se znehodnocením. Zároveň je portfolio rozděleno na komerční a retailové. Výpočet opravných položek k portfoliu bez znehodnocení vychází ze statistických modelů. Opravné položky ke znehodnocené části portfolia se dělí na individuální opravné položky a opravné položky Jak byla daná záležitost auditu řešena Při řešení této hlavní záležitosti auditu jsme provedli, kromě jiného, níže uvedené auditorské postupy: Kriticky jsme posoudili a prověřili úvěrové předpisy Skupiny, její procesy k identifikaci indikátorů znehodnocení a kategorizaci pohledávek dle těchto předpisů. Testovali jsme návrh, implementaci a provozní účinnost systémových a manuálních kontrol nad identifikací a včasným rozpoznáním znehodnocení úvěrů, tj. kontroly nad výpočtem dnů po splatnosti pro jednotlivé úvěry, párování plateb od dlužníka s předepsanými úvěrovými splátkami a vhodnou kategorizací pohledávek. Naše postupy zahrnovaly dotazování v kombinaci s pozorováním, inspekcí dokumentace a vybrané přepočty. Testovali jsme návrh, implementaci a provozní účinnost kontrol nad sestavením modelů pro výpočet znehodnocení včetně datových vstupů pro účely výpočtu parametrů modelu (pravděpodobnost selhání, ztráty při 106 KPMG Česká republika Audit, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze oddíl C, vložka IČO DIČ CZ ID datové schránky: 8h3gtra

107 Výrok auditora a Konsolidovaná účetní závěrka Hlavní záležitost auditu na úrovni portfolia. Individuální opravné položky u znehodnocených komerčních individuálně řízených expozic se stanovují na základě diskontovaných budoucích peněžních toků. U ostatních portfolií se stanoví opravné položky na úrovni portfolia, a to na základě statistického přístupu. Při posuzování snížení hodnoty je zvláště důležité identifikovat, zda existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty dané úvěrové expozice. Skupina stanovila sadu kritérií k identifikaci objektivních důkazů o snížení hodnoty. Tyto objektivní důkazní informace zahrnují pozorovatelné informace o událostech, jako např. mimo jiné, prodlení při splácení úroků nebo jistiny, obtíže týkající se budoucích peněžních toků, atd. Klíčové předpoklady a úsudky, na jejichž základě se aplikují statistické modely pro výpočet opravné položky ke ztrátám, zahrnují výpočet pravděpodobnosti selhání (PD) a ztráty při selhání (LGD). Znehodnocené komerční individuálně řízené úvěry vyžadují, aby vedení Skupiny monitorovalo schopnost jednotlivých dlužníků splácet a individuálně posoudilo výši opravné položky u jednotlivých dlužníků. Klíčovým úsudkem při tvorbě individuálních opravných položek je stanovení budoucích splátek těchto úvěrů, přičemž je nezbytné zvážit odhad výše budoucích očekávaných peněžních toků a jejich načasování včetně zpětně získatelné hodnoty příslušného zajištění. Viz dále následující body přílohy konsolidované účetní závěrky: (Přehled významných účetních pravidel a postupů), 22 (Úvěry a pohledávky za klienty), 42.3 (Řízení úvěrového rizika) a (Úvěrové portfolio a jeho kvalita). Jak byla daná záležitost auditu řešena selhání, atd.) a přenosu dat. Naše postupy zahrnovaly dotazování v kombinaci s pozorováním, inspekcí dokumentace a vybrané přepočty. Testovali jsme návrh, implementaci a provozní účinnost kontrol týkajících se komerčních individuálně řízených úvěrů bez znehodnocení v souvislosti s identifikací existence indikátorů znehodnocení. Naše postupy zahrnovaly dotazování v kombinaci s pozorováním a inspekcí dokladů. Kriticky jsme posoudili a prověřili klíčové metody a klíčové předpoklady vedení Skupiny v souvislosti s tvorbou opravných položek ke ztrátám z úvěrů bez znehodnocení a úvěrů se znehodnocením, u kterých se využívají statistické historické modely. K posouzení a prověření statistických modelů jsme využili našeho specialistu na úvěrová rizika. Posoudili jsme vhodnost klíčových předpokladů aplikovaných v modelech týkajících se pravděpodobnosti selhání, ztráty při selhání, přičemž jsme využili našich znalostí o Skupině, historické přesnosti odhadů a současné a minulé výkonnosti úvěrů. Provedli jsme meziroční srovnání klíčových ukazatelů, vč. podílu opravných položek k celkovým pohledávkám u každého produktu a segmentu. U vzorku komerčních individuálně řízených úvěrů se znehodnocením jsme posoudili skutečnosti týkající se vývoje dlužníka, existenci indikátorů znehodnocení a způsoby stanovení výše opravné položky. Dále jsme prověřili odhady peněžních toků od dlužníků se znehodnocením, které připravilo oddělení řízení rizik. Také jsme věnovali zvláštní pozornost klíčovým předpokladům týkajících se výše a načasování odhadovaných peněžních toků. Zkontrolovali jsme výpočty opravných položek provedené oddělením řízení rizik, abychom prověřili přesnost údajů zachycených v účetnictví. Využili jsme našeho specialistu na oceňování nemovitostí, abychom byli schopni kriticky posoudit metody, které Skupina aplikuje na interní i externí znalecké posudky nemovitostí. Specialista prověřil předpoklady použité v posudcích a porovnal je s našimi očekáváními vycházejícími z našich znalostí a zkušeností. Posoudili jsme dostatečnost údajů zveřejněných Skupinou o opravných položkách a souvisejícím řízení úvěrových rizik v příloze konsolidované účetní závěrky. 107

108 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Soudní spory a nároky Hlavní záležitost auditu Vykázání a oceňování rezerv a oceňování a zveřejnění podmíněných závazků vyplývajících ze soudních sporů a nároků vyžadují významné úsudky ze strany vedení Skupiny. Proto tuto oblast považujeme za hlavní záležitost auditu. Zaměřili jsme se zejména na následující: - rizika soudních sporů týkajících se akvizice části bankovních činností Agrobanky v roce 1998, - správní řízení vedené Českou obchodní inspekcí (ČOI) proti společnosti MONETA Auto, s.r.o. Viz dále následující body přílohy konsolidované účetní závěrky: 5.9 (Přehled významných účetních pravidel a postupů), 33 (Rezervy) a 38 (Podmíněné závazky). Jak byla daná záležitost auditu řešena V této oblasti naše auditorské postupy, mimo jiné, zahrnovaly posouzení úsudků vedení Skupiny ohledně nejvýznamnějších soudních sporů a nároků. U těchto soudních sporů a nároků jsme na základě dostupných skutečností a okolností hodnotili, zda závazek existuje, a posuzovali adekvátnost výše rezerv a zveřejnění. Pro posouzení skutečností a okolností jsme obdrželi a prověřili dokumenty k příslušným soudním sporům a nárokům včetně vyjádření od právníků. Také jsme se dotazovali interních právníků Skupiny i externích právníků, abychom aktualizovali naše porozumění o posledním vývoji soudních sporů a nároků včetně klíčových vstupních údajů, abychom byli schopni posoudit úplnost a přesnost informací aplikovaných při výpočtu příslušných rezerv. Také jsme kriticky posoudili a prověřili předpoklady a klíčové úsudky, které v této oblasti vedení Skupiny použilo. Také jsme posuzovali, zda skupinou zveřejňované údaje o aplikaci úsudků při odhadu rezerv a podmíněných závazků dostatečně odráží nejistotu, jež s danými soudními spory a nároky souvisí. Informační systémy a kontroly související s účetním výkaznictvím Hlavní záležitost auditu V oblasti účetního výkaznictví jsme identifikovali informační systémy a kontroly, jež se staly předmětem našeho zájmu vzhledem k tomu, že účetnictví a výkaznictví Skupiny je závislé na komplexních systémech, a existuje zde tedy riziko, že automatizované účetní postupy a příslušné manuální kontroly závislé na IT prostředí nejsou navrženy účinně nebo jsou provozně neúčinné. Jak byla daná záležitost auditu řešena Posoudili a testovali jsme návrh, implementaci a provozní účinnost kontrol týkajících se informačních systémů, které jsou důležité pro účetní výkaznictví. Testovali jsme, mimo jiné, kontroly nad přístupy k programům a datům a procesy řízení změn včetně v případě potřeby kompenzačních kontrol. Naše postupy zahrnovaly dotazování v kombinaci s pozorováním a inspekcí dokumentace. Také jsme posuzovali určité bezpečnostní aspekty informačních systémů včetně řízení přístupu a oddělení kompetencí. 108

109 Výrok auditora a Konsolidovaná účetní závěrka Ostatní informace Ostatními informacemi jsou v souladu s 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené v konsolidované výroční zprávě mimo konsolidovanou účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá statutární orgán společnosti. Náš výrok ke konsolidované účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s auditem konsolidované účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném (materiálním) nesouladu s konsolidovanou účetní závěrkou či s našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během auditu konsolidované účetní závěrky nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit úsudek činěný na základě ostatních informací. Na základě provedených postupů, do míry, již dokážeme posoudit, uvádíme, že ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v konsolidované účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s konsolidovanou účetní závěrkou a ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy. Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o Skupině, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili. Odpovědnost statutárního orgánu, dozorčí rady a výboru pro audit za konsolidovanou účetní závěrku Statutární orgán společnosti MONETA Money Bank, a.s. odpovídá za sestavení konsolidované účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení konsolidované účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování konsolidované účetní závěrky je statutární orgán povinen posoudit, zda je Skupina schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze konsolidované účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení konsolidované účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární orgán plánuje zrušení Skupiny nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit. Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Skupině odpovídají dozorčí rada a výbor pro audit. Odpovědnost auditora za audit konsolidované účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v konsolidované účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé konsolidované účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností: Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti konsolidované účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol. Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Skupiny relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému. 109

110 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární orgán uvedl v příloze konsolidované účetní závěrky. Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení konsolidované účetní závěrky statutárním orgánem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Skupiny nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze konsolidované účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Skupiny nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Skupina ztratí schopnost nepřetržitě trvat. Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah konsolidované účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda konsolidovaná účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. Získat dostatečné a vhodné důkazní informace o finančních informacích týkajících se účetních jednotek nebo podnikatelských činností v rámci Skupiny s cílem vyjádřit výrok ke konsolidované účetní závěrce. Odpovídáme za řízení, dohled a provedení auditu Skupiny. Vyjádření výroku auditora zůstává naší výhradní odpovědností. Naší povinností je informovat osoby pověřené správou a řízením mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. Naší povinností je rovněž poskytnout osobám pověřeným správou a řízením prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních. Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali osoby pověřené správou a řízením, ty, které jsou z hlediska auditu konsolidované účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. Statutární auditor odpovědný za zakázku Ing. Vladimír Dvořáček je statutárním auditorem odpovědným za audit konsolidované účetní závěrky společnosti MONETA Money Bank, a.s. k 31. prosinci 2016, na jehož základě byla zpracována tato zpráva nezávislého auditora. V Praze, dne 20. března 2017 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Evidenční číslo 71 Ing. Vladimír Dvořáček Partner Evidenční číslo

111 Konsolidovaná účetní závěrka Konsolidovaná účetní závěrka MONETA Money Bank, a.s. Obchodní firma: MONETA Money Bank, a.s. Sídlo: Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Michle IČO: Předmět podnikání: Banka Kód banky: 0600 Okamžik sestavení účetní závěrky: 20. března

112 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNÍ POZICI k 31. prosinci 2016 Kč mil. Bod 31. prosince prosince 2015 Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Nehmotný majetek Hmotný majetek Dlouhodobá aktiva držená k prodeji 0 22 Goodwill Majetkové účasti v přidružených společnostech Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Závazky ze splatné daně 29 1 Závazky z odložené daně Ostatní závazky Závazky celkem Vlastní kapitál Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Fond na úhrady vázané na akcie (2) (2) Nerozdělený zisk Vlastní kapitál celkem Závazky a vlastní kapitál celkem

113 Konsolidovaná účetní závěrka KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY A OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU HOSPODAŘENÍ za rok končící 31. prosince 2016 Kč mil. Bod Upraveno* Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady (189) (212) Čistý výnos z úroků Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize (306) (295) Čistý výnos z poplatků a provizí Výnosy z dividend Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy celkem Náklady na zaměstnance 11 (2 263) (2 243) Správní náklady 12 (2 022) (1 969) Odpisy hmotného a nehmotného majetku 13 (310) (520) Ostatní provozní náklady 14 (489) (801) Provozní náklady celkem (5 084) (5 533) Zisk před zdaněním a čistou ztrátou ze znehodnocení úvěrů a pohledávek a realizovatelných finančních aktiv Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek 15 (927) (849) Zisk za účetní období před zdaněním Daň z příjmů 16 (993) (1 214) Zisk za účetní období po zdanění Položky, které jsou nebo mohou být v následujících obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisku a ztráty (279) (13) - odložená daň 28 (29) Ostatní úplný výsledek za účetní období po zdanění (119) 123 Úplný výsledek hospodaření Zisk na akcii Čistý zisk za období náležející vlastníku společnosti Vážený průměr kmenových akcií (počet akcií v mil.)** Základní/zředěný zisk na akcii v Kč 17 7,93 8,84 * Vzhledem k praxi na trhu byly regulatorní poplatky ve výši 177 milionů Kč pro Fond pojištění vkladů a Fond pro řešení krize reklasifikovány z řádku Ostatní provozní náklady do řádku Správní náklady. ** V dubnu 2016 byla změněna nominální hodnota akcie z Kč na 1 Kč viz bod 36. Z důvodu meziroční porovnatelnosti byl vážený průměr kmenových akcií za rok 2015 přepočítán v souladu se standardem IAS 33 (Zisk na akcii). 113

114 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU za rok končící 31. prosince 2016 Kč mil. Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Fond na úhrady vázané na akcie Nerozdělený zisk Počáteční stav k 1. lednu (2) Celkem Transakce s akcionářem společnosti Dividendy (19 700) (19 700) Převod do rezervních fondů (9) 0 Kapitalizace dluhu do vlastního kapitálu Úplný výsledek hospodaření Zisk za účetní období po zdanění Ostatní úplný výsledek po zdanění Změny v reálné hodnotě realizovatelných finančních aktiv Změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv Změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisků a ztrát (13) 0 0 (13) Odložená daň (29) 0 0 (29) Stav k 31. prosinci (2) Počáteční stav k 1. lednu (2) Transakce s akcionáři společnosti Dividendy (4 506) (4 506) Převod do rezervních fondů 0 0 (65) Kapitalizace dluhu do vlastního kapitálu Úplný výsledek hospodaření Zisk za účetní období po zdanění Ostatní úplný výsledek po zdanění Změny v reálné hodnotě realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisků a ztrát (279) 0 0 (279) - odložená daň Stav k 31. prosinci (2)

115 Konsolidovaná účetní závěrka KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH za rok končící 31.prosince 2016 Kč mil. Bod Peněžní toky z provozních činností Zisk za účetní období po zdanění Úpravy: Odpisy hmotného a nehmotného majetku Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek Čistý zisk z prodeje realizovatelných finančních aktiv 9 (279) (13) Výnosy z úroků z realizovatelných finančních aktiv 6 (87) (88) Čistá ztráta z prodeje hmotného a nehmotného majetku Výnosy z dividend 8 (26) (9) Daň z příjmů Změny v: Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 24 (19) 5 Úvěry a pohledávky za klienty 15,22 (4 350) (2 089) Ostatní aktiva 30 (183) (9) Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 24 (1) (8) Ostatní závazky a rezervy 33,34 (96) (39) Zaplacené daně z příjmů (835) (788) Čisté peněžní toky z provozních činností Peněžní toky z investičních činností Nákup realizovatelných finančních aktiv (3 489) (16 398) Prodej realizovatelných finančních aktiv Akvizice dceřinné společnosti (bez jejich peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů) 0 0 Pořízení hmotného a nehmotného majetku 25,27 (852) (191) Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku 25, Přijaté dividendy 24 9 Čisté peněžní toky z investičních činností (1 068) Peněžní toky z finančních činností Vyplacené dividendy (4 506) (19 700) Čisté penežní toky z finančních činností (4 506) (19 700) Čistá změna v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku období Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období Přijaté úroky* Zaplacené úroky* (239) (259) * Příjaté a zaplacené úroky jsou součástí peněžních toků z provozních činností. 115

116 116 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016

117 Příloha konsolidované účetní závěrky Příloha konsolidované účetní závěrky společnosti MONETA Money Bank, a.s. za rok končící 31. prosince 2016 sestavená v souladu se standardy IFRS přijatými EU OBSAH 1. OBECNÉ INFORMACE VÝCHODISKA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Východiska pro vykazování Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky Funkční a vykazovací měna POUŽÍVÁNÍ ODHADŮ A ÚSUDKŮ NOVÉ STANDARDY A INTERPRETACE Standardy a novelizace vydané radou IASB a přijaté Evropskou unií, avšak účinné po 31. prosinci Standardy a novelizace vydané radou IASB účinné po 31. prosinci 2016 a zároveň nepřijaté Evropskou unií PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ Cizí měny Principy konsolidace Podnikové kombinace Nekontrolní podíly Dceřiné společnosti Přidružené společnosti Ztráta kontroly Transakce vylučované v konsolidaci Úroky Poplatky a provize Dividendy Finanční aktiva a finanční závazky Účtování Klasifikace Reklasifikace Odúčtování Vzájemné zápočty aktiv a závazků Ocenění zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) Deriváty Snížení hodnoty finančních aktiv Smlouvy o odkupu a zpětném odkupu Ocenění reálnou hodnotou Rezervy Leasing Hmotný majetek

118 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Znehodnocení goodwillu Nehmotný majetek Znehodnocení nefinančních aktiv Zaměstnanecké požitky Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Daň z příjmů a odložená daň Vykazování podle segmentů Finanční záruky a úvěrové přísliby ČISTÝ VÝNOS Z ÚROKŮ ČISTÝ VÝNOS Z POPLATKŮ A PROVIZÍ VÝNOSY Z DIVIDEND ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE SPRÁVNÍ NÁKLADY ODPISY HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO MAJETKU OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY ČISTÁ ZTRÁTA ZE ZNEHODNOCENÍ ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK DAŇ Z PŘÍJMŮ ZISK NA AKCII POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍ BANKY PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY PŘEVODY FINANČNÍCH AKTIV REPO OPERACE ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA BANKAMI ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY REALIZOVATELNÁ FINANČNÍ AKTIVA FINANČNÍ AKTIVA/ZÁVAZKY V REÁLNÉ HODNOTĚ VYKÁZANÉ DO ZISKU NEBO ZTRÁTY NEHMOTNÝ MAJETEK GOODWILL A NOVĚ POŘÍZENÉ ÚČETNÍ JEDNOTKY HMOTNÝ MAJETEK Hmotný majetek určený k prodeji POHLEDÁVKY ZE SPLATNÉ DANĚ POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Z ODLOŽENÉ DANĚ OSTATNÍ AKTIVA ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM REZERVY OSTATNÍ ZÁVAZKY KONSOLIDAČNÍ CELEK VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál a emisní ážio Skupiny Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Skupiny BONUSY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL

119 Příloha konsolidované účetní závěrky 38. PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY Úvěrové přísliby a vydané záruky Právní spory LEASING TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI Odměny členům dozorčí rady, představenstva a senior management týmu VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ ŘÍZENÍ RIZIK Organizační struktura řízení rizik Řízení kapitálu Vnitřní kapitálový požadavek na jednoročním horizontu Tříletý kapitálový výhleda stresové testování Plán pro obnovu činnosti Úvěrové riziko Řízení úvěrového rizika Kategorizace pohledávek Hodnocení zajištění Výpočet opravných položek Riziko koncentrace expozic Úvěrové portfolio a jeho kvalita Pohledávky s úlevou Riziko koncentrace Úrokové riziko Měnové riziko Riziko likvidity Operační riziko Compliance riziko Informační bezpečnost Kontinuita podnikání Právní riziko Riziko modelů REÁLNÁ HODNOTA FINANČNÍCH AKTIV A ZÁVAZKŮ POVINNĚ ZVEŘEJŇOVANÉ INFORMACE UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

120 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva OBECNÉ INFORMACE Skupina MONETA (dále jen Skupina ) je složena z mateřské společnosti MONETA Money Bank, a.s. (Banka) a z dceřiných a přidružených společností, jejichž přehled je uveden v bodě 35 přílohy. K 31. prosinci 2015 byla Banka 100% dceřinou společností společnosti GE Capital International Holdings Limited (dále jen GECIHL ). Mateřskou společností celé skupiny byla General Electric Company (dále jen GE ). V souladu se strategií zaměřenou na prodej většiny finančních služeb a zaměření se na průmyslový sektor oznámenou společností GE v dubnu 2015 nabídla GECIHL jako jediný akcionář Banky 51 % kmenových akcií Banky (dále jen Nabídka ) institucionálním investorům a Banka zažádala o přijetí všech kmenových akcií k obchodování na hlavním trhu (Prime Market) Burzy cenných papírů Praha (dále jen Vstup na burzu ). Nabídka byla dokončena a vypořádána dne 10. května Podmíněné obchodování akcií začalo dne 6. května 2016 a oficiální obchodování s akciemi dne 10. května Za účelem pokrytí případného nadlimitního úpisu či krátkých pozic zahrnovala nabídka navíc i opci na nadlimitní úpis 7,65% podílu na kmenových akciích Banky, kterou bylo možné uplatnit ve 30 denní lhůtě počínající prvním dnem podmíněného obchodování. Institucionální investoři využili tuto nabídku ve výši 6,5% podílu na kmenových akciích Banky. V rámci celkového oddělení od skupiny GE přestala Banka používat obchodní značku GE. Dne 1. května 2016 byla Banka oficiálně přejmenována z GE Money Bank, a.s., na MONETA Money Bank, a.s. Právní a obchodní názvy Banky a jejích tří dceřiných společností byly změněny k 1. květnu 2016 následujícím způsobem: Původní název do 30. dubna 2016 Nový název od 1. května 2016 GE Money Bank, a.s. GE Money Auto, s.r.o. GE Money Leasing, s.r.o. GE Money Leasing Services, s.r.o. MONETA Money Bank, a.s. MONETA Auto, s.r.o. MONETA Leasing, s.r.o. MONETA Leasing Services, s.r.o. Dne 29. září 2016 GE oznámila, že prodala dalších 125 milionů kmenových akcií Banky, což odpovídalo podílu přibližně 24,5 % na základním kapitálu Banky. Po uskutečnění této nabídky měla GE zbývající podíl na základním kapitálu ve výši přibližně 18 %. V listopadu 2016 GE oznámila, že prodala i zbývajících 92,2 milionů akcií Banky, které přibližně odpovídaly zbývajícímu podílu 18 % na základním kapitálu Banky. Aktuální seznam akcionářů, kteří vlastní více jak 1 % kmenových akcií Banky, je dostupný v sekci vztahy s investory na webových stránkách Banky: Banka má své sídlo na adrese Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Michle, Česká republika, a její IČO je , akcie jsou obchodované pod číslem ISIN: CZ Skupina podniká v České republice a zaměřuje se zejména na poskytování zajištěných a nezajištěných úvěrů spotřebitelům a na komerční financování. Portfolio spotřebitelských úvěrů se skládá ze zajištěných a nezajištěných úvěrů. K nezajištěným úvěrům patří spotřebitelské a auto půjčky, kreditní karty a kontokorenty. Zajištěné úvěrové produkty mají formu hypoték a finančních leasingů. Komerční úvěrové produkty zahrnují financování zásob, investiční úvěry, finanční a operativní leasing, úvěry na financování automobilů, financování malých podniků a podnikatelů prostřednictvím záruk, akreditivů a transakcí v cizích měnách. Skupina poskytuje celou řadu vkladových a platebních produktů retailovým i komerčním klientům. Skupina vydává ve spolupráci se společnostmi VISA a MasterCard debetní a kreditní karty. Kromě toho vystupuje jako zprostředkovatel doplňkového pojištění schopnosti splácet, které pokrývá měsíční splátky klientů v případě ztráty zaměstnání, úrazu nebo nemoci. Skupina zprostředkovává svým klientům i další typy pojištění a investiční produkty. Představenstvo schválilo účetní závěrku Skupiny dne 20. března Kromě toho účetní závěrka podléhá schválení valnou hromadou. Všechny tiskové zprávy, finanční přehledy a další informace je možné najít na internetových stránkách Banky: 2. VÝCHODISKA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 2.1 Východiska pro vykazování Účetní závěrka obsažená v tomto dokumentu představuje konsolidovanou účetní závěrku Skupiny sestavenou v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými Evropskou unií ( IFRS ). Mezinárodní standardy účetního výkaznictví jsou tvořeny účetními standardy, které vydala nebo přijala Rada pro Mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board, IASB ) a interpretacemi, které vydal nebo přijal Výbor pro interpretace IFRS (IFRS Interpretations Committee, IFRIC ). 2.2 Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky Konsolidovaná účetní závěrka vychází z předpokladu, že Skupina bude schopna pokračovat ve své činnosti, neboť členové představenstva jsou přesvědčeni, že Skupina má zdroje nezbytné k tomu, aby ve svých podnikatelských aktivitách v dohledné budoucnosti pokračovala. Toto přesvědčení představenstva se opírá o širokou škálu informací, které se týkají stávajících i budoucích podmínek včetně prognóz souvisejících se ziskovostí, s peněžními toky a kapitálovými zdroji. 120

121 Příloha konsolidované účetní závěrky 2.3 Funkční a vykazovací měna Účetní závěrka Skupiny je sestavena ve funkční měně Skupiny, kterou je koruna česká (Kč). Všechny částky jsou zaokrouhleny na nejbližší milion, s výjimkou případů, kdy je uvedeno jinak. 3. POUŽÍVÁNÍ ODHADŮ A ÚSUDKŮ Sestavení účetní závěrky Skupiny v souladu se standardy IFRS vyžaduje, aby byly použity odhady a úsudky o budoucích podmínkách. S ohledem na přirozenou míru nejistoty a vysokou subjektivitu, s nimiž je spojeno vykazování nebo oceňování položek uvedených níže, je možné, že se výsledky v následujícím účetním období mohou lišit od těch, ze kterých vycházejí odhady vedení Skupiny. V důsledku toho se mohou závěry výrazně lišit od závěrů, k nimž došlo vedení pro účely konsolidované účetní závěrky za rok Odhady a předpoklady jsou průběžně přehodnocovány. Úpravy účetních odhadů se účtují do období, ve kterém jsou odhady upraveny, a do všech dotčených budoucích období. Informace o zásadních úsudcích a odhadech, které vyplývají z účetních pravidel, jež mají nejvýraznější vliv na částky vykázané v účetní závěrce Skupiny, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy: pohledávky z odložené daně bod 29 znehodnocení finančních aktiv body 15 a 42 rezervy bod 33 reálná hodnota bod 43 testování znehodnocení goodwillu body 5.12 a 26 klasifikace leasingu bod NOVÉ STANDARDY A INTERPRETACE 4.1 Standardy a novelizace vydané radou IASB a přijaté Evropskou unií, avšak účinné po 31. prosinci 2016 a) IFRS 9 Finanční nástroje Standard IFRS 9 Finanční nástroje vydaný dne 24. července 2014 nahrazuje standard IAS 39 Finanční nástroje účtování a oceňování. Standard obsahuje požadavky týkající se účtování a oceňování, znehodnocení aktiv, odúčtování a zajišťovacího účetnictví. Standard IFRS 9 vydaný v roce 2014 je závazný pro účetní období začínající dne 1. ledna 2018 nebo po tomto datu a byl přijatý Evropskou unií v listopadu Klasifikace a oceňování Standard IFRS 9 rozděluje finanční aktiva do dvou skupin aktiva oceněná zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) a aktiva oceněná reálnou hodnotou. Jsouli aktiva oceněna reálnou hodnotou, zisky a ztráty se účtují buď v plné výši do zisku nebo ztráty (reálná hodnota vykázaná do zisku nebo ztráty, FVTPL), nebo do ostatního úplného výsledku hospodaření (reálná hodnota vykázaná do ostatního úplného výsledku hospodaření, FVTOCI). Finanční aktivum je klasifikováno při prvotním zaúčtování, konkrétně ve chvíli, kdy se účetní jednotka stává stranou smluvních ujednání o nástroji. Klasifikace a ocenění aktiva závisí na ekonomickém modelu společnosti a na charakteristice smluvních peněžních toků. Všechny finanční nástroje jsou prvotně oceněny reálnou hodnotou sníženou nebo zvýšenou o transakční náklady, a to i v případě finančního aktiva nebo finančního závazku, které nejsou oceněny reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty. Znehodnocení Model snížení hodnoty podle standardu IFRS 9 zohledňuje očekávané úvěrové ztráty oproti vzniklým úvěrovým ztrátám podle IAS 39. Model snížení hodnoty podle standardu IFRS 9 se vztahuje na finanční aktiva oceněná zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady), na finanční aktiva povinně oceněná jako FVTOCI, na úvěrové přísliby, kdy existuje současná povinnost poskytnout úvěr, na smlouvy o finanční záruce a na pohledávky z leasingu. V souladu s modelem dle IFRS 9 mají být úvěrové ztráty zachyceny pomocí opravné položky v částce, která se rovná: dvanáctiměsíčním očekávaným úvěrovým ztrátám (očekávané úvěrové ztráty u finančních nástrojů jsou důsledkem událostí vyvolávajících ztrátu, které mohou nastat během 12 měsíců po datu účetní závěrky), nebo očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje (očekávané úvěrové ztráty, které jsou důsledkem všech možných událostí vyvolávajících ztrátu po dobu trvání finančního nástroje). Opravná položka k očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje se u finančního nástroje tvoří povinně, jestliže úvěrové riziko u daného nástroje od prvotního zaúčtování výrazně vzrostlo. Posouzení toho, zda došlo k výraznému zvýšení úvěrového rizika, vychází z vyšší pravděpodobnosti toho, že po prvotním zaúčtování dojde k selhání nebo pokud dojde k porušení smluvních podmínek finančního nástroje. 121

122 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Posouzení úvěrového rizika a odhad očekávaných úvěrových ztrát musí být nezaujatý, musí vycházet z pravděpodobnosti výskytu ztrát a měl by být založen na všech dostupných relevantních informacích, včetně informací o minulých událostech, o aktuálních podmínkách a o přiměřených a podložených prognózách budoucích událostí a ekonomické situaci k datu účetní závěrky. Do výpočtu musí být rovněž zahrnuta časová hodnota peněz. Zajišťovací účetnictví Standard IFRS 9 obsahuje méně omezení týkajících se zajišťovacích nástrojů a zajišťovací účetnictví klade větší důraz na principy zajištění než standard IAS 39. Díky tomu je zajišťovací účetnictví možné lépe provázat s aktivitami společnosti v oblasti řízení rizik. Jako zajišťovací nástroje bude možno využít více typů finančních instrumentů. Zajišťovanou položkou smí být zaúčtované aktivum nebo zaúčtovaný závazek, nezaúčtovaný závazný příslib, vysoce pravděpodobná očekávaná transakce nebo čistá investice v zahraniční jednotce s tím, že tyto položky musejí být spolehlivě ocenitelné. Skupina v současné době nepoužívá zajišťovací účetnictví. Přechodová fáze Požadavky na klasifikaci, ocenění a znehodnocení jsou aplikovány retrospektivně úpravou počátečních zůstatků ve výkazu o finanční pozici k datu první aplikace, není požadována zpětná úprava srovnávacích období. Zajišťovací účetnictví je obecně aplikováno prospektivně. Skupina v současnosti analyzuje charakteristiky smluvních peněžních toků svých finančních nástrojů se zaměřením na vlastnosti, které mohou ovlivnit výsledek testu zda je finanční nástroj držen pouze za účelem inkasa plateb jistiny a úroků ( SPPI test ). Nesplnění SPPI testu by vedlo k tomu, že by daný instrument musel být vykázán v reálné hodnotě přeceněním do zisku nebo ztráty. Skupina posuzuje obchodní model, dle kterého řídí finanční aktiva. Dosud provedené analýzy zaměřené na významné kategorie finančních aktiv indikují, že finanční nástroje nyní klasifikované jako úvěry a pohledávky splňují SPPI test a jejich obchodní model by měl být považován za držený za účelem inkasa smluvních peněžních toků ( hold to collect ). Realizovatelné dluhové cenné papíry pravděpodobně také splňují SPPI test a jejich obchodní model může být považovaný buď jako držené za účelem inkasa smluvních peněžních toků nebo držené za účelem inkasa a smluvních peněžních toků a prodeje ( hold to collect and sell ). Skupina se dále zaměřila na dopad pravidel stanovených standardem v souvislosti s aktivy nakoupenými nebo vydanými jako znehodnocené ( POCI ), zejména na dopad do výpočtu efektivní úrokové míry, což představuje pro vydaná finanční aktiva novou oblast v porovnání s IAS 39. Na základě dosud provedených analýz Skupina neočekává významné změny v oceňovacích kategoriích finančních aktiv. Skupina taktéž provedla analýzu rozdílů v metodologii stanovení výše znehodnocení, které standard IFRS 9 vyvolal. Následující výčet obsahuje hlavní změny v modelu znehodnocení: upravení stávajícího procesu odhadu budoucích peněžních toků z individuálně posuzovaných znehodnocených pohledávek tak, aby byly zohledněné různé scénáře vážené jejich pravděpodobností, definování kritérií fázování ( staging criteria ), aby bylo možné rozdělit pohledávky mezi fázi 1 ( Stage 1 ) a fázi 2 ( Stage 2 ) (významně zhoršená kreditní kvalita), vytvoření odhadu očekávaných úvěrových ztrát za celou dobu trvání finančního nástroje pro pohledávky z fáze 2 za použití riskových parametrů, zakomponování odhadu budoucího vývoje do očekávaných ztrát, implementace modelu pro opravné položky k POCI finančním aktivům. Použití modelu očekávaných ztrát pro výpočet opravných položek pravděpodobně povede k významnému jednorázovému navýšení celkové hodnoty opravných položek k 1. lednu 2018 s přímým dopadem do vlastního kapitálu. b) IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky Standard IFRS 15 je účinný pro účetní období začínající dne 1. ledna 2018 a byl schválený EU v říjnu Standard IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky se vztahuje na všechny smlouvy se zákazníky s výjimkou leasingu v rozsahu standardu IAS 17 Leasingy, finančních nástrojů a ostatních smluvních práv a povinností v rozsahu standardů IFRS 9 Finanční nástroje, IFRS 10 Konsolidovaná účetní závěrka, IFRS 11 Společná ujednání, IAS 27 Individuální účetní závěrka a IAS 28 Investice do přidružených a společných podniků, pojistných smluv v rozsahu standardu IFRS 4 Pojistné smlouvy a s výjimkou nepeněžních směn mezi účetními jednotkami ze stejného oboru, jejichž účelem je podpořit prodej zákazníkům nebo potenciálním zákazníkům. Tento standard zavádí jednotný na principech založený pětistupňový model, který se uplatňuje ve vztahu ke všem smlouvám se zákazníky: identifikuje smlouvu (smlouvy) se zákazníkem, identifikuje povinnost plnění vyplývající ze smlouvy, vymezuje transakční cenu, alokuje transakční cenu na jednotlivé povinnosti plnění, požaduje vykázání výnosů v okamžiku splnění povinnosti plnit. Standard by měl být použit retrospektivně s využitím určitých praktických úlev při zavedení. Skupina v současnosti posuzuje, jaký dopad bude mít standard IFRS 15 na účetní závěrku v pro ní relevantních 122

123 Příloha konsolidované účetní závěrky oblastech, zejména ve vztahu principal versus agent a zaúčtování poplatků a provizí. Dosud provedené analýzy neindikují významný dopad na finanční výkazy Skupiny. 4.2 Standardy a novelizace vydané radou IASB účinné po 31. prosinci 2016 a zároveň nepřijaté Evropskou unií Některé nové účetní standardy a interpretace byly radou IASB již vydány, avšak nejsou závazné pro účetní období končící dne 31. prosince 2016 a zároveň nebyly přijaty Evropskou unií. Záměrem Skupiny je tyto standardy v případě potřeby začít dodržovat ve chvíli, kdy vstoupí v účinnost a budou schváleny k používání Evropskou unií. Posouzení dopadu těchto nových standardů a interpretací je uvedeno níže. a) IFRS 16 Leasingy V lednu 2016 byl vydán standard IFRS 16, který čeká na schválení Evropskou unií. Standard bude účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2019 nebo po tomto datu a požaduje plný nebo upravený retrospektivní přístup. Smlouva je považována za leasing, jestliže je spojena s převodem práva užívání identifikovaného aktiva po určitou dobu výměnou za protiplnění. Standard IFRS 16 přinese významné změny v účtování nájemce. Právo užívání najatého aktiva a související závazek budou vykázány ve výkazu o finanční pozici nájemce, se dvěma výjimkami: doba nájmu nepřekročí 12 měsíců a součástí smlouvy není možnost odkoupení aktiva, podkladové aktivum má nízkou pořizovací cenu. Právo užívání je odepisováno po ekonomickou životnost podkladového aktiva, nebo po dobu trvání nájmu, podle toho, které z těchto období je kratší. Náklady na úroky vyplývající z leasingového závazku jsou účtovány odděleně od odpisů ve výkazu zisku a ztráty. Pronajímatel klasifikuje všechny své leasingy jako operativní nebo finanční. Leasing je klasifikován jako finanční, pokud převádí všechna podstatná rizika a odměny spojené s vlastnictvím příslušného aktiva. Skupina si najímá zejména budovu centrály, pobočky a osobní automobily, které by byly dle IFRS 16 vykázány ve Hmotném majetku. Skupina v současnosti posuzuje dopad IFRS 16 na položky Hmotný majetek a Nehmotný majetek ve výkazu o finanční pozici a položku Odpisy hmotného a nehmotného majetku ve výkazu zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření. b) Novela IAS 12 Daně ze zisku V lednu 2016 vydala IASB novelu IAS 12 Vykázání odložené daně k nerealizovaným ztrátám. Novela upřesňuje účtování o odložené daňové pohledávce k aktivu přeceňovanému na reálnou hodnotu, jestliže je jeho reálná hodnota v účetnictví nižší než jeho daňová hodnota. Novela specificky stanoví, že: Nerealizovaná ztráta na dluhovém nástroji, oceněném v reálné hodnotě v účetnictví a v zůstatkové hodnotě pro daňové účely, vyvolává zdanitelný přechodný rozdíl bez ohledu na to, zda držitel dluhového nástroje očekává realizaci účetní zůstatkové hodnoty skrze prodej nebo držbu. Účetní zůstatková hodnota aktiva nelimituje odhad výše očekávaných budoucích zdanitelných zisků. Odhad budoucích zdanitelných zisků nezahrnuje daňové odpočty vyplývající z rozpuštění zdanitelných přechodných rozdílů. Účetní jednotka má posuzovat odložené daňové pohledávky dohromady s ostatními odloženými daňovými pohledávkami. V případě, že daňový zákon omezuje využití daňové ztráty, účetní jednotka má posuzovat dohromady odložené daňové pohledávky stejného typu. Novela je účinná od 1. ledna 2017 a podléhá schválení EU. Novela nebude mít materiální dopad na výkazy Skupiny. c) Novela IAS 7 Výkaz o peněžních tocích V lednu 2016 IASB vydala novelu IAS 7 Iniciativa týkající se zveřejňování informací. Novela je zaměřená na zlepšení informací poskytovaných uživatelům finančních výkazů ohledně financování účetní jednotky, a to pohybů vyplývajících jak z peněžních, tak nepeněžních transakcí. Informace mohou být vykázány v podobě ve formě tabulky vysvětlující pohyby mezi počátečním a konečným zůstatkem, ale tato forma není povinná. Novela je účinná od 1. ledna 2017 a podléhá schválení EU. Vzhledem k tomu, že byla vydána méně než jeden rok před datem účinnosti, účetní jednotky nemusí připravovat srovnatelné údaje při první aplikaci. d) Novela IFRS 2: Úhrady vázané na akcie V červnu 2016 IASB vydala novelu IFRS 2 Klasifikace a oceňování úhrad vázaných na akcie. IFRS 2 neobsahoval žádný popis toho, jak mají být zohledněny rozhodné podmínky při stanovení výše závazku plynoucího z úhrad vázaných na akcie vypořádaných v hotovosti. Novela stanoví, že rozhodné podmínky (služební a jiné než tržní), které podmiňují realizaci úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti, nejsou brány v úvahu pro stanovení reálné hodnoty úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti k datu ocenění. Místo toho je o ně upraven počet odměn, které se berou v úvahu pro ocenění závazku plynoucího z této transakce. 123

124 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Novela dále upřesňuje situaci, kdy za účelem sražení daně zaměstnanci plynoucí z daňových zákonů nebo předpisů, dochází k vypořádání úhrad vázaných na akcie v čisté výši. Tyto úhrady vázané na akcie vypořádávané v čisté výši mají být celé klasifikovány jako vypořádané kapitálovými nástroji za předpokladu, že by byly takto klasifikovány, pokud by neobsahovaly čisté vypořádání. Novela dále zavádí účetní postup pro situace, kdy se úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti změní na úhrady vázané na akcie vypořádané kapitálovými nástroji. V případě této změny je původní závazek odúčtován a místo něj je vykázán fond ve vlastním kapitálu ve výši odpovídající reálné hodnotě dosud poskytnutého zboží nebo služeb. Rozdíl mezi účetní hodnotou závazku a částkou vykázanou ve vlastním kapitálu k datu změny musí být jednorázově zaúčtován do zisku nebo ztráty. Novela je účinná od 1. ledna 2018 a podléhá schválení EU. Novela nebude mít významný dopad na finanční výkazy Skupiny. e) Ostatní novely standardů, které budou mít minoritní nebo žádný dopad na Skupinu IFRIC Interpretace 22: Cizoměnové transakce a zálohové platby Roční revize IFRS Novela IAS 40 Investice do nemovitostí Novela IFRS 4 Pojistné smlouvy 5. PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ 5.1 Cizí měny Údaje v konsolidované účetní závěrce jsou vykázány ve funkční měně Skupiny, kterou je koruna česká (Kč). Transakce v cizích měnách jsou do funkční měny Skupiny přepočítány pomocí kurzu platného k datu uskutečnění transakce. Kurzové zisky a ztráty vyplývající ze zúčtování takových transakci a z přepočtu peněžních aktiv a závazků denominovaných v cizích měnách s využitím kurzů platných na konci roku jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce Čistý zisk z finančních operací. 5.2 Principy konsolidace Podnikové kombinace Podnikové kombinace se účtují pomocí metody akvizice k datu akvizice- tzn. k datu, kdy Skupina získá kontrolu nad nabývanou jednotkou. Převedená protihodnota při podnikové kombinaci je oceněna reálnou hodnotou stejně jako identifikovatelná čistá aktiva, která jsou předmětem akvizice. Případně vzniklý goodwill je jednou ročně testován, zda nedošlo k jeho znehodnocení (viz bod 5.12.). Hodnota goodwillu se rovná kladnému rozdílu mezi převedenou protihodnotou, hodnotou nekontrolních podílů a reálnou hodnotou původně vlastněných majetkových účastí v nabývaném podniku na jedné straně a čistou reálnou hodnotou nabytých identifikovatelných aktiv a převzatých závazků na straně druhé. Případný zisk plynoucí z výhodné koupě je okamžitě zaúčtován do zisku nebo ztráty. Náklady spojené s akvizicí jsou účtovány do zisku nebo ztráty v období, kdy nastaly. Případné podmíněné úpravy převedené protihodnoty jsou k datu akvizice oceněny reálnou hodnotou Nekontrolní podíly Nekontrolní podíly jsou oceňovány poměrným podílem na identifikovatelných čistých aktivech nabývané společnosti k datu akvizice. Změny v podílu Skupiny v dceřiném podniku, které nevedou ke vzniku ztráty kontroly, jsou zaúčtovány jako transakce ve vlastním kapitálu Dceřiné společnosti Dceřiné společnosti jsou majetkové účasti, nad kterými má Skupina kontrolu. Skupina ovládá dceřinou společnost, jestliže je vystavena variabilitě jejích výsledků nebo má právo na tyto výsledky, zároveň díky své moci nad dceřinou společností je schopna její výsledky ovlivňovat. Účetní závěrky dceřiných společností jsou do konsolidované účetní závěrky zahrnuty od data, k němuž Skupina získala kontrolu nad těmito společnostmi, do data, k němuž kontrolu ztrácí Přidružené společnosti Přidruženou společností jsou všechny účetní jednotky, ve kterých má Skupina podstatný vliv, ale ve kterých nevykonává kontrolu nebo společnou kontrolu. Obecně tomu tak je v případech, kdy Skupina vlastní mezi % hlasovacích práv. V konsolidované účetní závěrce Skupiny je rovněž vykázán odpovídající podíl Skupiny na výsledku hospodaření a ostatním úplném výsledku hospodaření přidružených společností, který se určí pomocí ekvivalenční metody a vychází z účetní závěrky za období končící 31. prosince, nebo z poměrných částek upravených o případné významné transakce nebo události, k nimž došlo mezi datem účetní závěrky, která je k dispozici, a 31. prosincem Ztráta kontroly Jestliže Skupina ztratí kontrolu nad dceřinou společností, odúčtuje aktiva a závazky daného dceřiného podniku a všechny případné související nekontrolní podíly a další složky vlastního kapitálu. Zisky nebo ztráty plynoucí z odúčtování jsou vykázány v zisku nebo ztrátě. Zbytkový podíl, který si Skupina v bývalé dceřiné společnosti ponechává, je ve chvíli, kdy došlo ke ztrátě kontroly, oceněn reálnou hodnotou. 124

125 Příloha konsolidované účetní závěrky Transakce vylučované v konsolidaci Zůstatky účtů plynoucí z vnitroskupinových transakcí a všechny případné nerealizované zisky či ztráty vyplývající z transakcí v rámci Skupiny jsou při sestavování konsolidované účetní závěrky eliminovány. Nerealizované ztráty jsou eliminovány stejným způsobem jako nerealizované zisky, avšak pouze v rozsahu jejich neznehodnocené části. 5.3 Úroky Výnosy z úroků a náklady na úroky ze všech úročených finančních nástrojů s výjimkou finančních nástrojů, které jsou oceňovány reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty, jsou účtovány s využitím efektivní úrokové míry a jsou vykázány v zisku nebo ztrátě na řádcích Výnosy z úroků a podobné výnosy, respektive Náklady na úroky a podobné náklady jako součást výnosů a nákladů z pokračujících činností. Metoda efektivní úrokové míry je způsob výpočtu zůstatkové hodnoty (amortizovaných nákladů) finančního aktiva nebo finančního závazku. Efektivní úroková míra je sazba, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní výdaje a příjmy po očekávanou dobu trvání finančního aktiva na jeho čistou účetní hodnotu. Při výpočtu efektivní úrokové míry Skupina odhaduje budoucí peněžní toky s přihlédnutím ke všem smluvním podmínkám finančního nástroje, včetně transakčních nákladů a uhrazených či přijatých poplatků, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry, ovšem bez zohlednění veškerých budoucích úvěrových ztrát. Transakční náklady zahrnují přírůstkové vedlejší náklady, které jsou přímo spojeny s pořízením nebo vydáním finančního aktiva nebo finančního závazku. Výnosy z úroků a náklady na úroky vykázané v zisku nebo ztrátě zahrnují: úroky z finančních aktiv a finančních závazků oceněných zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady), která je vypočtena metodou efektivní úrokové míry, úroky z realizovatelných investičních cenných papírů, které se vypočítají pomocí metody efektivní úrokové míry. Jeli finanční pohledávka považována za znehodnocenou, zaúčtuje se úrokový výnos, který představuje časovou hodnotu peněz za období mezi událostí, na základě které došlo ke znehodnocení pohledávky, a očekávaným datem přijetí plnění ze znehodnocené pohledávky unwinding. Banka provádí výpočet unwindingu za účetní období na úrovni jednotlivých úvěrů za využití individuální efektivní úrokové míry. Ostatní výnosy z poplatků a provizí jsou zaúčtovány v okamžiku, kdy dojde k poskytnutí souvisejících služeb. Výnosy z poplatků a provizí plynou zejména z poskytování služeb platebního styku a ze zprostředkovatelských a investičních služeb. Výnosy z poplatků u znehodnocených finančních aktiv jsou účtovány v okamžiku přijetí platby nebo poskytnutí služby, podle toho, která z událostí nastane později. 5.5 Dividendy Výnosy z dividend jsou zaúčtovány v okamžiku, kdy vzniká právo na příjem dividendy. Výnosy z dividend jsou vykazovány v zisku nebo ztrátě na řádku Výnosy z dividend. 5.6 Finanční aktiva a finanční závazky Účtování Skupina prvotně zaúčtuje finanční aktiva oceňované v zůstatkové hodnotě (amortizovaných nákladech) k datu jejich vzniku. Všechny ostatní finanční nástroje jsou zaúčtovány k datu obchodu, kterým je datum, k němuž se Skupina stává smluvní stranou ujednání týkajícího se daného nástroje. Všechny finanční nástroje jsou při prvotním zaúčtování oceněny svou reálnou hodnotou zahrnující transakční náklady, jež přímo souvisejí s pořízením nástroje nebo s jeho vydáním, s výjimkou položek oceněných přímo do zisku nebo ztráty Klasifikace Finanční aktiva Skupina rozděluje svá nederivátová finanční aktiva do následujících kategorií: úvěry a pohledávky, finanční aktiva držená do splatnosti, realizovatelná finanční aktiva, finanční aktiva oceněná v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty: - určená k obchodování nebo - určená jako finanční aktiva oceněná v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty. Vedení rozhoduje o klasifikaci finančních aktiv v souladu se záměrem, s jakým je konkrétní aktivum pořízeno, a zároveň na základě charakteristiky peněžních toků plynoucích z tohoto aktiva. Skupina v současné době nevlastní žádná nederivátová aktiva, která by byla klasifikována jako držená do splatnosti nebo oceněná reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty. 5.4 Poplatky a provize Výnosy z poplatků a provizí a náklady na poplatky a provize, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry u finančního aktiva nebo finančního závazku, jsou zahrnuty do výpočtu efektivní úrokové míry. 125

126 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 a) Úvěry a pohledávky Úvěry a pohledávky jsou nederivátová finanční aktiva s pevnými nebo určitelnými platbami, která nejsou kotována na aktivním trhu, s výjimkou následujících aktiv: finanční aktiva určená k obchodování, která si Skupina přeje ihned nebo v blízké budoucnosti prodat, a aktiva určená jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty, finanční aktiva, která Skupina při prvotním zaúčtování klasifikuje jako realizovatelná, finanční aktiva, u nichž Skupina nemůže realizovat většinu své původní investice z jiných důvodů, než je zhoršení kvality úvěru. Tato aktiva jsou klasifikována jako realizovatelná. Úvěry a pohledávky jsou následně pomocí metody efektivní úrokové míry oceněny zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady). Finanční aktiva v této kategorii jsou vykázána na řádku Úvěry a pohledávky za bankami nebo Úvěry a pohledávky za klienty. b) Realizovatelná finanční aktiva Realizovatelná finanční aktiva jsou nederivátová finanční aktiva, která jsou buď označena jako realizovatelná, nebo nejsou zařazena do jiné kategorie finančních aktiv. Realizovatelná finanční aktiva zahrnují majetkové a dluhové cenné papíry. Dluhové cenné papíry v této kategorii jsou představovány cennými papíry, které je Skupina schopna držet po předem neurčenou dobu a které mohou být prodány, pokud vznikne potřeba likvidity nebo v reakci na změny tržních podmínek. Výnosy z úroků jsou účtovány do zisku nebo ztráty pomocí metody efektivní úrokové míry. Výnosy z dividend jsou účtovány do zisku nebo ztráty v okamžiku, kdy vznikne Skupině právo na příjem dividendy. Kurzové zisky nebo ztráty z realizovatelných dluhových cenných papírů jsou účtovány do zisku nebo ztráty. Změny v reálné hodnotě s výjimkou ztrát ze znehodnocení jsou účtovány do ostatního úplného výsledku hospodaření a vykázány v řádku Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv. V případě, že dojde k prodeji nebo znehodnocení realizovatelného finančního aktiva, je kumulovaný zisk nebo ztráta, dříve zaúčtovaný do ostatního úplného výsledku hospodaření překlasifikován do zisku nebo ztráty. Zisky/ztráty z prodeje aktiv jsou zaúčtovány do Čistého zisku z finančních operací. Podrobnosti o stanovení reálné hodnoty finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě Finanční závazky Skupina klasifikuje své nederivátové finanční závazky, s výjimkou finančních záruk a úvěrových příslibů, jako oceňované v zůstatkové hodnotě (amortizovaných nákladech). Nederivátové finanční závazky zahrnují smluvní ujednání, na jejichž základě je Skupina povinna dodat protistraně buď hotovost nebo jiné finanční aktivum Reklasifikace Skupina obecně nepřistupuje po prvotním zaúčtování k reklasifikaci žádných finančních aktiv nebo závazků Odúčtování Skupina přistupuje k odúčtování finančního aktiva v případě, kdy vyprší smluvní práva k peněžním tokům plynoucím z aktiva nebo v případě, že převede práva na získání smluvních peněžních toků a veškerá podstatná rizika a užitky spojené s vlastnictvím finančního aktiva na jiný subjekt. Při odúčtování se rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a součtem přijaté protihodnoty a případných kumulovaných zisků nebo ztrát dříve vykázaných v ostatním úplném výsledku hospodaření rozezná v zisku nebo ztrátě. Skupina přistupuje k odúčtování finančních závazků v situaci, kdy je povinnost, která je spojená se závazkem a která je uvedena ve smlouvě, splněna, zrušena nebo kdy skončí její platnost Vzájemné zápočty aktiv a závazků Finanční aktiva a finanční závazky jsou vzájemně započítávány a čistá hodnota je vykázána ve výkazu o finanční pozici jedině v případě, že Skupina má ze zákona právo započítat příslušné částky a má v plánu je vyrovnat na netto bázi nebo aktiva a závazky uplatnit současně. Výnosy a náklady jsou vykazovány na netto bázi pouze v případě, kdy to povolují standardy IFRS Ocenění zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) Zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) finančního aktiva nebo finančního závazku se rozumí částka, jakou jsou aktivum nebo závazek oceněny při prvotním zaúčtování, snížená o splátky jistiny a navýšená nebo snížená o kumulovanou amortizaci, s využitím metody efektivní úrokové míry, rozdílu mezi oceněním při počátečním zaúčtování a hodnotou při splatnosti po odečtení případného snížení hodnoty. 126

127 Příloha konsolidované účetní závěrky Deriváty Deriváty jsou oceněny reálnou hodnotou jak při prvotním zaúčtování, tak při následném přecenění. Reálná hodnota derivátů je stanovena pomocí oceňovacích metod. Derivát, který není určen a používán jako zajišťovací nástroj, je vykázán v kategorii finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty. Deriváty zahrnují měnové deriváty (swapy a forwardy). Deriváty s kladnou reálnou hodnotou jsou vykázány v aktivech a deriváty se zápornou reálnou hodnotou v závazcích. Deriváty používané Skupinou nejsou určeny jako zajišťovací nástroje a ve výkazu o finanční pozici jsou vykázány na řádku Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty a Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty. Změny reálné hodnoty derivátů a všechny případné výnosy z úroků / náklady na úroky související s těmito deriváty jsou účtovány do Čistého zisku z finančních operací. Deriváty jsou klasifikovány jako určené k obchodování. V souladu s vnitřními pravidly Skupina používá deriváty k řízení rizik, nikoli ke spekulativním účelům Snížení hodnoty finančních aktiv Finanční aktiva oceněná zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) Skupina vždy k rozvahovému dni posuzuje, zda existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv. Hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv je považována za sníženou a ztráta ze snížení hodnoty vzniká, jestliže existuje objektivní důkaz, že v důsledku jedné nebo více událostí, které se vyskytly po prvotním zaúčtování finančního aktiva, došlo ke snížení hodnoty aktiva nebo skupiny aktiv a že tato událost (tyto události) měla (měly) vliv na odhadované budoucí peněžní toky finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv a tento vliv lze spolehlivě odhadnout. Objektivní důkazy o tom, že hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv je snížená, zahrnují pozorovatelné informace o následujících událostech: prodlení při splácení úroků nebo jistiny nebo nesplácení, obtíže týkající se peněžních toků, porušení smluvních ujednání, oslabení konkurenceschopnosti dlužníka, snížení hodnoty zajištění, zhoršení externího ratingu pod přijatelnou úroveň, zahájení konkurzního řízení, situace, kdy je dlužníkovi z ekonomických nebo zákonných důvodů souvisejících s finančními problémy dlužníka poskytnuta úleva, jejíž udělení by jinak nebylo zvažováno. zda u těchto finančních aktiv existují objektivní důkazy o snížení hodnoty na individuální úrovni. Pokud Skupina zjistí, že u individuálně posuzovaných finančních aktiv nedošlo k žádnému prokazatelnému snížení hodnoty, zařadí taková finanční aktiva do skupiny finančních aktiv s podobnou charakteristikou úvěrových rizik a ověřuje případné snížení hodnoty u takové skupiny jako celku. Finanční aktiva, která jsou posuzována individuálně a u kterých existuje objektivní důkaz o snížení hodnoty, nejsou zahrnuta do skupinového posuzování snížení hodnoty. Pokud existuje objektivní důkaz, že vznikla ztráta ze snížení hodnoty, pak se výše ztráty určí jako rozdíl mezi účetní hodnotou finančního aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků (s vyloučením budoucích úvěrových ztrát, které dosud nevznikly) diskontovaných původní efektivní úrokovou mírou finančního aktiva. Účetní hodnota takového finančního aktiva je snížena pomocí opravné položky a částka ztráty je vykázána v zisku nebo ztrátě. Výpočet současné hodnoty odhadovaných budoucích peněžních toků zajištěného finančního aktiva zohledňuje peněžní toky, které mohou vzniknout z realizace zajištění, po odečtení nákladů na získání a prodej zajištění, ať již je realizace zajištění pravděpodobná, či nikoli. Pro účely hromadného vyhodnocení snížení hodnoty (viz bod ) jsou finanční aktiva slučována do skupin s podobnými charakteristikami úvěrového rizika. Tyto charakteristiky jsou důležité při odhadu budoucích peněžních toků u skupiny aktiv, neboť naznačují, jaká je schopnost dlužníka uhradit všechny splátky v souladu se smluvními ujednáními takto hodnocených finančních aktiv. Odhad budoucích peněžních toků ve skupině finančních aktiv, u kterých je jako u celku posuzována možnost výskytu snížení hodnoty, vychází ze smluvních peněžních toků aktiv ve skupině a z historických zkušeností se ztrátami u aktiv, jejichž charakteristiky spojené s úvěrovým rizikem jsou podobné charakteristikám aktiv ve skupině. Metodika (viz bod 42.3) a předpoklady (viz bod 15) použité pro odhad budoucích peněžních toků jsou pravidelně prověřovány, aby bylo možné minimalizovat rozdíl mezi odhadem a skutečnou výší ztrát ze snížení hodnoty. Pokud v následujícím období ztráta ze snížení hodnoty poklesne a tento pokles je možné objektivně vztáhnout k události, která nastala po zaúčtování snížení hodnoty (jako je např. zvýšení úvěrového ratingu dlužníka), je tato dříve zaúčtovaná ztráta ze znehodnocení odúčtována proti zisku nebo ztrátě. V případě, že Banka již neočekává z úvěru významné peněžní toky, je tento úvěr považován za nevymahatelný. Takový úvěr je odúčtován při současném použití opravné položky. Pokud jde o individuálně posuzovaná finanční aktiva (která jsou tvořena především individuálně řízenými komerčními úvěry, viz individuálně řízené expozice definované v bodě ), Skupina nejprve posoudí to, 127

128 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Realizovatelná finanční aktiva U realizovatelných finančních aktiv je vždy k rozvahovému dni ověřováno, zda existují objektivní důkazy o jejich znehodnocení. Pokud takové důkazy existují, je zaúčtována ztráta ze snížení hodnoty. U majetkových cenných papírů klasifikovaných jako realizovatelná finanční aktiva se kromě faktorů uvedených výše při určování toho, zda vznikla ztráta ze znehodnocení, přihlíží rovněž k dlouhodobému poklesu (tedy po dobu 12 po sobě jdoucích měsíců) nebo významnému poklesu (tj. 30%) reálné hodnoty investice. Dojde-li ke vzniku ztráty ze snížení hodnoty, je kumulovaná ztráta původně zaúčtovaná v ostatním úplném výsledku hospodaření vyňata z vlastního kapitálu a zaúčtována do zisku nebo ztráty. Pokud v následujícím účetním období dojde ke zvýšení reálné hodnoty dluhového nástroje, který je klasifikován jako realizovatelný, a toto zvýšení lze objektivně spojit s událostí, k níž došlo po zaúčtování ztráty ze znehodnocení aktiva, je ztráta ze znehodnocení odúčtována prostřednictvím zisku nebo ztráty. V případě majetkových cenných papírů nemohou být ztráty ze znehodnocení, které byly zaúčtovány do zisku nebo ztráty, v následujícím období odúčtovány prostřednictvím zisku nebo ztráty. 5.7 Smlouvy o odkupu a zpětném odkupu Skupina uzavírá smlouvy o prodeji a zpětném odkupu finančních nástrojů k předem určenému datu v budoucnosti ( repo ) nebo o koupi a zpětném prodeji finančních nástrojů k předem určenému datu v budoucnosti ( reverzní repo ). Při repo transakcích jsou cenné papíry poskytované Skupinou i nadále zaúčtovány a vykazovány ve výkazu o finanční pozici, neboť Skupina si ponechává v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím spolu se všemi kupónovými a dalšími platbami, které obdržela během období repo transakce. Související přijatá hotovost se zaúčtuje ve výkazu o finanční pozici a zároveň povinnost ji vrátit (včetně naběhlých úroků) se zaúčtuje jako závazek. Cenné papíry nakoupené v rámci reverzního repa nejsou zaúčtovány do výkazu o finanční pozici. Zaplacená protihodnota (včetně naběhlých úroků) se zachytí ve výkazu o finanční pozici do Úvěrů a pohledávek za bankami nebo Úvěrů a pohledávek za klienty. Cenné papíry získané prostřednictvím reverzního repa se nezaúčtují do výkazu o finanční pozici. Skupina má dovoleno poskytovat cenné papíry, které získala v rámci transakcí reverzního repa jako zajištění, nebo je prodat, a to i v případě, že u jejich vlastníka nedošlo k selhání. 5.8 Ocenění reálnou hodnotou Reálná hodnota je cena, která by byla Skupinou získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění na hlavním trhu nebo, v případě jeho absence, na trhu, který je pro danou transakci nejvýhodnější a k němuž má Skupina k tomuto datu přístup. V případě, že pro identická aktiva nebo identické závazky neexistuje aktivní trh, vychází toto ocenění z předpokladů, které jsou vytvořeny na základě dat pozorovatelných na trhu. Pokud ani taková data nejsou k dispozici, použijí se interní informace, které odpovídají informacím, jež by byly použity účastníky trhu v hypotetické transakci k datu ocenění. Pozorovatelné vstupy odrážejí tržní data získaná z nezávislých zdrojů, zatímco nepozorovatelné vstupy odrážejí tržní předpoklady Skupiny. Pozorovatelné vstupy jsou Skupinou preferovány. Od těchto dvou typů vstupů se odvíjí následující hierarchie reálné hodnoty: 1. úroveň kótované ceny identických nástrojů na aktivních trzích. 2. úroveň kótované ceny podobných nástrojů na aktivních trzích; kótované ceny identických nebo podobných nástrojů na trzích, které nejsou aktivní, a ocenění stanovená pomocí modelů, které pracují s pozorovatelnými vstupy nebo s faktory, které významně ovlivňují jejich cenu, které jsou rovněž pozorovatelné. 3. úroveň významné vstupy v oceňovacím modelu nejsou pozorovatelné. Skupina má zavedena pravidla a postupy upravující oceňování finančních nástrojů. Skupina v rámci řízení rizik disponuje týmy, které se zaměřují na kontrolu oceňování a také na nezávislé posouzení ocenění určitých nástrojů (např. pokladničních poukázek). Pokud jde o ocenění na 3. úrovni, aplikuje Skupina celou řadu postupů, aby posoudila přiměřenost ocenění. Tato revize probíhá kvartálně, měsíčně nebo týdně a zahrnuje posouzení reálné hodnoty nástrojů, u nichž změna reálné hodnoty překročí předem stanovené hranice (případně se u nich nemění), a bere v úvahu aktuální úrokové sazby, měnové a úvěrové prostředí spolu s dalšími zveřejněnými údaji, jako jsou zprávy ratingových agentur a aktuální ocenění. Reálné hodnoty finančních aktiv a závazků, které nejsou vykázány ve výkazu o finanční pozici Skupiny v reálné hodnotě, jsou uvedeny v bodě 43. Rozdíl mezi prodejní cenou a cenou za zpětný odkup nebo mezi kupní cenou a cenou za zpětný prodej je považován za úrok a po dobu trvání smlouvy se o něm účtuje v čistých výnosech z úroků. 128

129 Příloha konsolidované účetní závěrky 5.9 Rezervy Skupina zaúčtuje rezervu ve chvíli, kdy: má současný závazek (právní nebo mimosmluvní), který je důsledkem minulé události, je pravděpodobné, že k vypořádání závazku bude nezbytný odtok prostředků, které představují ekonomický prospěch, Skupina je schopna spolehlivě odhadnout výši závazku. Rezervy jsou vykázány ve výkazu o finanční pozici a zahrnují rezervy na úvěrová rizika (úvěrové přísliby) a rezervy na soudní spory a další závazky. Výnosy a náklady spojené s rezervami jsou vykázány podle účelu výdaje. Informace o rezervách jsou uvedeny v bodě Leasing Leasing je klasifikován jako finanční leasing, jestliže se převádějí všechna podstatná rizika a odměny vyplývající z vlastnictví daného aktiva na nájemce. Všechny ostatní leasingy se klasifikují jako operativní leasing. O klasifikaci se rozhoduje při zahájení leasingu. To, zda jde o leasing finanční nebo operativní, závisí na podstatě transakce, nikoli na její formě. (i) Skupina jako nájemce Leasingové platby v rámci operativního leasingu se vykazují v zisku nebo ztrátě rovnoměrně po dobu trvání leasingového vztahu. Veškeré leasingové pobídky, které Skupina obdrží, se účtují jako nedílná součást celkových nákladů na leasing po dobu trvání leasingu. Splátky operativního leasingu uhrazené Skupinou jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty v řádku Ostatní správní náklady. V případě, kdy je Skupina nájemcem, nejsou aktiva pořízená formou operativního leasingu vykazována ve výkazu o finanční pozici Skupiny. Na počátku doby leasingu se aktiva pořízená formou finančního leasingu vykazují ve výkazu o finanční pozici Skupiny v jejich reálné hodnotě, nebo pokud je nižší, v současné hodnotě minimálních leasingových splátek. Aktivum se zaúčtuje v řádku Hmotný majetek a související závazek vůči pronajímateli se zahrne do Ostatních závazků. Ztráty ze znehodnocení jsou účtovány v rozsahu rozdílu mezi účetní hodnotou a zpětně získatelnou částkou. (ii) Skupina jako pronajímatel Pohledávka za nájemcem z titulu finančního leasingu je zachycena ve výkazu o finanční pozici Skupiny v částce, která se rovná čisté investici pronajímatele do leasingu, a je vykazována v položce Úvěry a pohledávky za klienty. Podkladové aktivum není zaúčtováno v rozvaze. Finanční výnosy z finančního leasingu se účtují do Výnosů z úroků a podobných výnosů na bázi, která zohledňuje konstantní míru výnosu z čisté investice, tzn. pomocí metody efektivní úrokové míry. Platby nájemného obdržené Skupinou z pozice pronajímatele operativního lesingu jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty lineárně po dobu trvání leasingu v řádku Ostatní provozní výnosy. Veškeré vyplácené incentivy související s leasingovými smlouvami jsou účtovány spolu s leasingovými výnosy po dobu trvání leasingu. Z pozice pronajímatele, aktiva pronajatá formou operativního leasingu jsou vykázána ve výkazu o finanční pozici Skupiny v řádku Hmotný majetek a související odpisy jsou vykázány v zisku nebo ztrátě na řádku Odpisy hmotného a nehmotného majetku Hmotný majetek Hmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou sníženou o oprávky a ztráty ze znehodnocení po dobu odhadované životnosti majetku. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení aktiva, veškeré náklady přímo související s dopravou aktiva na místo určení a se zajištěním stavu nezbytného k používání aktiva v míře zamýšlené Skupinou, a prvotní odhad nákladů na demontáž a odstranění aktiva. Hmotný majetek je odepisován rovnoměrně po dobu své odhadované životnosti následovně: Technické zhodnocení poboček Nábytek 5-15 let 4-10 let Zařízení 5 let Počítače a servery 3-5 let Bankomaty 8 let Technické zhodnocení se odepisuje rovnoměrně po dobu nájmu nebo zbývající životnosti majetku podle toho, která doba je kratší. Hmotný majetek pronajatý Skupinou třetím stranám na základě operativního leasingu je odepisován rovnoměrně po dobu očekávané životnosti stejně jako ostatní Hmotný majetek. Zbytkové hodnoty majetku a jeho životnost jsou sledovány a v případě potřeby upravovány ke každému rozvahovému dni. U hmotného majetku se jednou za čtvrtletí prověřuje možné snížení hodnoty (viz bod 5.14). Pokud účetní hodnota aktiva převýší zpětně získatelnou částku, je ocenění aktiva odpovídajícím způsobem upraveno. Zpětně získatelnou částkou se rozumí reálná hodnota snížená o náklady na prodej, nebo hodnota z užívání, podle toho, která z nich je vyšší. V průběhu roku 2016 Skupina zhodnotila, zda-li nastavená životnost určitých hmotných aktiv (zejména bankomatů a počítačového hardware) stále odráží očekávanou dobu jejich užívání. Výsledkem této analýzy bylo prodloužení doby životnosti u určitých aktiv, které mělo, v porovnání se situací, kdy by ke změně odhadu nedošlo, následující vliv na odpisy: v roce 2016 pokles o 17 mil. Kč, ve 2017 pokles o 5 mil. Kč a ve 2018 nárůst o 11 mil. Kč. 129

130 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Zisky nebo ztráty při vyřazení hmotného majetku jsou stanoveny jako rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a prodejní cenou. Výsledek z případného prodeje je zaúčtován v zisku nebo ztrátě Znehodnocení goodwillu Skupina ověřuje, zda nedošlo ke znehodnocení goodwillu, jednou za rok nebo vždy, když se objeví náznaky toho, že během roku mohlo k jeho znehodnocení dojít. Při testování znehodnocení se stanoví zpětně získatelná částka za penězotvornou jednotku, viz bod 26. Penězotvornou jednotkou se rozumí nejmenší skupina identifikovatelných aktiv, která generuje peněžní toky, jež jsou z velké části nezávislé na jiných aktivech a skupinách aktiv. Zpětně získatelná částka se rovná reálné hodnotě snížené o náklady na prodej, nebo hodnotě z užívání (value in use) podle toho, která je vyšší. Skupina stanovuje zpětně získatelnou částku penězotvorné jednotky jako hodnotu z užívání (value in use), jejíž odhad se určí pomocí výnosového přístupu na základě současné hodnoty očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s využitím příslušné rizikově upravené sazby. Skupina používá k určení odhadu budoucích peněžních toků interní prognózy a bere v potaz odhad dlouhodobé míry budoucího růstu, který vychází z nejnovějších dlouhodobých výhledů za každou dceřinou společnost. Skutečné výsledky se mohou od předpokladů použitých v prognózách lišit. Pro účely testování snížení hodnoty je goodwill vzniklý z podnikové kombinace přiřazen od data akvizice každé penězotvorné jednotce nabyvatele, u které se očekává, že bude mít prospěch ze vzniklých synergií. Jestliže účetní hodnota penězotvorné jednotky překročí zpětně získatelnou částku za penězotvornou jednotku, Skupina zaúčtuje ztrátu ze znehodnocení. Jinými slovy, zpětně získatelná částka za penězotvornou jednotku je porovnána s celkovou účetní hodnotou penězotvorné jednotky pro účely konsolidace a výší přiřazeného goodwillu. Ztráta ze znehodnocení: nejprve sníží účetní hodnotu goodwillu, který je přiřazen penězotvorné jednotce a následně poměrným způsobem další aktiva penězotvorné jednotky podle účetní hodnoty jednotlivých aktiv v penězotvorné jednotce. Testování na snížení hodnoty sestává ze dvou kroků: v prvním kroku je účetní hodnota penězotvorné jednotky porovnána se zpětně získatelnou částkou dané penězotvorné jednotky; v druhém kroku, který následuje pouze v případě, že účetní hodnota penězotvorné jednotky je vyšší než zpětně získatelná částka, je stanovena výše případného znehodnocení goodwillu, a to tak, že se odečte zpětně získatelná částka penězotvorné jednotky od účetní hodnoty penězotvorné jednotky včetně goodwillu Nehmotný majetek Software Software pořízený Skupinou je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a případné ztráty ze znehodnocení. Náklady na software vytvořený vlastní činností jsou vykázány jako aktivum v případě, že je Skupina schopna prokázat svůj záměr a schopnost dokončit vývoj softwaru a používat jej ke generování budoucího ekonomického prospěchu a je možné spolehlivě určit náklady na dokončení vývoje. Software vytvořený vlastní činností je zachycen v pořizovací ceně snížené o oprávky a znehodnocení. Nakoupený software a interně vytvořený software je průměrně odepisován po dobu očekávané životnosti 9 let. V průběhu životnosti softwaru je na něm možné provádět technická zhodnocení. Tato technická zhodnocení prodlužují očekávanou dobu používání softwaru a to v některých výjimečných případech až na 22 let. V průběhu roku 2016 Skupina zhodnotila, zda-li nastavená životnost hlavních softwarů stále odráží očekávanou dobu jejich užívání. Výsledkem této analýzy bylo prodloužení doby životnosti u určitých aktiv, které mělo, v porovnání se situací, kdy by ke změně odhadu nedošlo, následující vliv na odpisy: v roce 2016 pokles o 98 mil. Kč, ve 2017 pokles o 51 mil. Kč a ve 2018 pokles o 21 mil. Kč. Následné výdaje na software jsou aktivovány pouze v případě, že zvyšují budoucí ekonomický prospěch plynoucí ze souvisejícího aktiva. Všechny ostatní výdaje jsou účtovány do nákladů v okamžiku vzniku Znehodnocení nefinančních aktiv Ke každému rozvahovému dni Skupina prověřuje účetní hodnoty svých nefinančních aktiv a posuzuje, zda existují náznaky toho, že došlo k jejich znehodnocení. Pokud takové náznaky existují, je odhadnuta zpětně získatelná částka. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z reálné hodnoty aktiva snížené o náklady na prodej a hodnoty z užívání daného aktiva. Ztráta ze znehodnocení je zaúčtována v případě, že účetní hodnota aktiva překročí jeho zpětně získatelnou částku. Ztráty ze znehodnocení jsou účtovány do zisku nebo ztráty na řádku Ostatní provozní náklady (viz bod 14). Ztrátu ze znehodnocení lze odúčtovat v rozsahu, aby nové ocenění nepřevýšilo účetní hodnotu, která by byla stanovena v případě, že by nebyla vykázána žádná ztráta ze znehodnocení Zaměstnanecké požitky Zaměstnanecké požitky zahrnují výplaty krátkodobých bonusů, flexibilních benefitů (Cafeteria), věrnostních bonusů, retenčních bonusů a bonusů vázaných na kapitál a akciové opční plány. 130

131 Příloha konsolidované účetní závěrky Bonusový program pro členy senior management týmu Bonusový program pro členy senior management týmu (včetně členů představenstva) je platný od 1. ledna Částka bonusů, které člen senior management týmu na základě tohoto programu obdrží, se odvíjí od jeho výkonnosti včetně hodnocení dosažení vytyčených cílů, které stanoví dozorčí rada a Chief Executive Officer (ačkoli Chief Executive Officer není zahrnutý do rozhodování o nastavení jeho vlastních cílů). Část těchto bonusů je vyplácena v hotovosti s ohledem na hodnotu obdrženou ve formě virtuálních akcií. Hodnota virtuálních akcií je stanovena jako rizikově upravená návratnost kapitálu. Výplaty krátkodobých bonusů Manažerské a retenční bonusy jsou využívány jako motivace pro vedoucí zaměstnance Skupiny. Výše bonusu se odvíjí od dosažení výkonnostních kritérií. Bonusy se vyplácejí ve čtvrtletí následujícím po konci účetního období. Bonusy jsou časově rozlišovány a představují nejlepší odhad částky, která bude nakonec vyplacena. Prodejní odměny představují odměny pro osobní bankéře na pobočkách a komerční bankéře, které se určují podle dosažené pracovní výkonnosti. Prodejní odměny závisí na splnění výkonnostních cílů, které jsou vyhodnocovány jednou za čtvrt roku. Odměny jsou částečně vypláceny v následujícím čtvrtletí a v prvním čtvrtletí po skončení roku. Skupina vykazuje k rozvahovému dni závazek představující celkovou částku prodejních odměn za čtvrté čtvrtletí a částky, na které vznikl nárok v předchozích účetních obdobích. Odměna za loajalitu Odměna za loajalitu je program, který odměňuje zaměstnance za jejich loajalitu Skupině. Zaměstnanci mají nárok na odměnu za každých pět let svého zaměstnaneckého poměru ve Skupině. Skupina účtuje o závazku spojeném s tímto požitkem, který zohledňuje pravděpodobnost toho, že každý z oprávněných zaměstnanců zůstane v zaměstnaneckém poměru do dalšího výročí. Skupina tvoří s využitím pojistněmatematického modelu rezervu na věrnostní bonusy v souladu se standardem IAS 19. Tato rezerva se vykazuje ve výkazu o finanční pozici na řádku Rezervy. Flexibilní benefity (Cafeteria) Každý zaměstnanec Skupiny obdrží, v závislosti na svém pracovním zařazení, každý rok určité množství bodů, které může využít na poukázky na volnočasové aktivity, příspěvek na penzijní připojištění, free day (den volna) nebo na stravenky. Náklady na poskytnuté body jsou vykázány rovnoměrně během účetního období v zisku nebo ztrátě na řádku Náklady na zaměstnance. zahrnutí do první části retenčního programu, na základě kterého obdrželi retenční odměnu stanovenou jako procento z jejich základní roční mzdy k okamžiku výplaty. Retenční odměna pro 31 zaměstnanců byla vyplacena k prvnímu dni veřejného obchodování akcií Banky, s druhou splátkou o šest měsíců později. V jednom případě bylo 30 % odměny vyplaceno k prvnímu dni veřejného obchodování akcií Banky, dalších 20 % po šesti měsících a zbývajících 50 % odměny bude vyplaceno po 18 měsících. Druhá část retenčního programu zahrnuje pevné retenční odměny pro maximálně 10 % nejdůležitějších zaměstnanců. Kritéria výběru byla jedinečné odborné znalosti, vynikající výkony a výjimečné know-how. Náklady plynoucí z první a druhé části retenčního programu byly, resp. budou, uhrazeny původní většinovým vlastníkem (GECIHL) a jsou kompenzovány v zisku nebo ztrátě v rámci řádku Náklady na zaměstnance. Třetí část retenčního programu souvisejícího s IPO tvoří Program virtuálních akcií. V rámci Programu virtuálních akcií, každý zaměstnanec Skupiny v aktivním pracovním poměru k datu vstupu na burzu, obdržel určitý počet virtuálních akcií. Počet akcií byl odvozený od pracovního zařazení daného zaměstnance. Náklady spojené s touto počáteční alokací budou uhrazeny původním většinovým vlastníkem (GECIHL). Náklady spojené s dodatečnou alokací virtuálních akcii jdou na vrub Skupiny. Každá virtuální akcie v rámci programu Virtuálních akcií kopíruje cenu akcie Banky a její hodnota bude vyplacena při druhém výročí vstupu na burzu za předpokladu, že daný zaměstnanec bude k tomuto datu stále zaměstnán ve Skupině. V případě, že zaměstnanec podá výpověď před tímto rozhodným datem, jeho virtuální akcie propadnou. Program virtuálních akcií je klasifikovaný jako úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti podle IFRS 2 (viz bod 36). Bonusy vázané na kapitál úhrady vázané na akcie Některým zaměstnancům Skupiny a členům jejího vedení byly poskytovány akciové opce a vyhrazené akcie původní mateřské společnosti General Electric Company. Reálná hodnota poskytnutých opcí a vyhrazených akcií byla zaúčtována jako Náklady na zaměstnance s odpovídajícím zvýšením Fondu na úhrady vázané na akcie ve vlastním kapitálu. V souvislosti se vstupem na burzu (viz bod 1) byl tento program ukončen a veškeré akciové opce a vyhrazené akcie byly přiznány, t. j. veškeré nevypořádané akciové opce se staly okamžitě uplatnitelnými. Doba pro uplatnění opce je 5 let nebo původní doba expirace pokud nastane dříve. Retenční programy související s IPO Skupina poskytuje tři typy retenčních programů určených pro různé typy zaměstnaneckých pozic. Nejdůležitější členové senior management týmu a vedoucí pracovníci (včetně členů představenstva) jsou 131

132 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Pokladní hotovost a vklady u centrální banky zahrnují běžné účty a termínované vklady u České národní banky, hotovost v bankomatech a peníze na pobočkách. Pokladní hotovost a vklady jsou vykázány ve výkazu o finanční pozici na řádku Pokladní hotovost a vklady u centrální banky. Do řádku Pokladní hotovost a vklady u centrální banky je rovněž zahrnuta povinná minimální rezerva, kterou má Skupina uloženou u ČNB Daň z příjmů a odložená daň Daň z příjmů, která zahrnuje splatnou a odloženou daň, je vykazována v zisku nebo ztrátě s výjimkou případů, které souvisí s položkami účtovanými přímo do vlastního kapitálu nebo do ostatního úplného výsledku hospodaření. Splatná daň Splatná daň představuje očekávanou daň, která bude zaplacena ze zdanitelného zisku za účetní období a která se vypočítá pomocí daňových sazeb uzákoněných nebo vyhlášených k rozvahovému dni, spolu s případnými doměrky/vratkami daně, které se váží k předchozím obdobím. Pohledávky nebo závazky ze splatné daně jsou vzájemně započítány, pokud má Skupina v plánu je uplatnit na netto bázi a daňové zákony vzájemný zápočet povolují. Odložená daň Odložená daň se určuje na základě přechodných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků ve výkazu o finanční pozici a částkami, kterými jsou tato aktiva a závazky oceněny pro daňové účely. Odložené daňové závazky jsou obecně účtovány u všech zdanitelných přechodných rozdílů a odložené daňové pohledávky se účtují v případě, kdy je pravděpodobné, že bude dosažen zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odčitatelné přechodné rozdíly. Odložené daňové pohledávky jsou ke každému rozvahovému dni přehodnocovány a jsou snižovány v případě, kdy již není pravděpodobné, že bude realizován související daňový prospěch. Odložená daň se vypočítá s využitím daňových sazeb, které budou dle očekávání uplatněny u přechodných rozdílů ve chvíli, kdy tyto rozdíly zaniknou, za použití daňových sazeb uzákoněných nebo vyhlášených k rozvahovému dni. Významné přechodné rozdíly vyplývají zejména z odlišných účetních a daňových úprav hodnot pohledávek a rezerv a z přecenění finančních aktiv Vykazování podle segmentů Provozní aktivity Skupiny jsou rozlišovány podle povahy trhu a klientů. Provozní segmenty jsou vykázány v souladu s pravidelně sestavovanými interními reporty, které jsou předkládány členům užšího vedení. Skupina rozlišuje následující segmenty: Komerční segment do tohoto segmentu patří individuálně i portfoliově spravované smlouvy o komerčních úvěrech a finančním leasingu. Klientela je tvořena převážně podnikateli a obchodními společnostmi. Retailový segment tento segment pokrývá většinu spotřebitelských produktů Skupiny (spotřebitelské úvěry, hypotéky, financování vozidel včetně finančního leasingu apod.). Produkty ve spotřebitelském portfoliu Skupiny se vyznačují podobnými charakteristikami. Obyčejně jsou tvořeny úvěry s konečnou splatností, které jsou nabízeny prostřednictvím sítě samostatných poboček, call center, online kanálů a externích partnerů. Produkty jsou primárně určeny spotřebitelům a domácnostem. Ostatní tento segment zahrnuje především investiční bankovnictví a kapitálové investice spolu s dalšími oblastmi, které nejsou součástí výše zmíněných segmentů. Představenstvo Banky (klíčoví členové vedení) nepoužívá výše zmíněné rozdělení podle segmentů pro všechny položky konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. Z tohoto důvodu Provozní náklady, Daně a následně Zisk za účetní období před zdaněním a Zisk za účetní období po zdanění nejsou vykazovány po jednotlivých segmentech ale jenom na celkové úrovni. Tato změna v reportingu souvisí s oddělením Skupiny od GE. Informace o vykazovaných segmentech jsou uvedeny v bodě Finanční záruky a úvěrové přísliby Smlouva o finanční záruce je smlouva, která vyžaduje, aby Skupina provedla specifickou platbu jako náhradu ztráty, která vznikne držiteli záruky v důsledku toho, že konkrétní dlužník neprovedl platbu k datu splatnosti v souladu s podmínkami dluhového nástroje. Úvěrové přísliby jsou pevně dané přísliby týkající se poskytnutí úvěru za předem stanovených podmínek. Závazky vyplývající ze smluv o finančních zárukách jsou prvotně oceněny v reálné hodnotě odpovídající přijaté odměně nebo současné hodnotě nárokované odměny. Následně jsou závazky z finančních záruk přeceněny na vyšší hodnotu z prvotní reálné hodnoty snížené o amortizaci a nejlepšího odhadu výdajů, které by byly nezbytné k vypořádání závazků plynoucích ze smlouvy o finanční záruce. Poskytnuté záruky jsou uvedeny v bodě

133 Příloha konsolidované účetní závěrky 6. ČISTÝ VÝNOS Z ÚROKŮ mil. Kč Výnosy z úroků z finančních aktiv v zůstatkové hodnotě (amortizovaných nákladech) Úvěry klientům z toho úrokové výnosy ze znehodnocených úvěrů z toho sankční úroky Úvěry bankám 1 0 Pokladní hotovost a vklady u centrální banky 10 6 Výnosy z úroků z realizovatelných finančních aktiv Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady z úroků z finančních aktiv v zůstatové hodnotě (amortizovaných nákladech) (189) (212) Vklady klentů (189) (212) Náklady na úroky a podobné náklady (189) (212) Čistý výnos z úroků ČISTÝ VÝNOS Z POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč Výnosy ze servisních poplatků z úvěrových aktivit Výnosy ze servisních poplatků vkladových aktivit Výnosy z transakčních poplatků od obchodníků za platby platebními kartami Výnosy z poplatků a provizí ze zprostředkování pojištění Výnosy ze sankčních poplatků (včetně poplatků za předčasné splacení) Transakční a ostatní výnosy Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize (306) (295) Čistý výnos z poplatků a provizí Pokles v řádku Výnosy z poplatků a provizí ze zprostředkování pojištění je způsoben změnou vykazování zaplaceného pojistného u společnosti MONETA Leasing, s.r.o. ve výši 34 mil. Kč z řádku Ostatní provozní náklady do řádku Výnosy z poplatků a provizí. Částka za rok 2015 byla ve výši 44 mil. Kč. 8. VÝNOSY Z DIVIDEND 9. ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ mil. Kč Čistý zisk z realizovatelných finančních nástrojů Čistý zisk z finančních aktiv a závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Náklady na měnové deriváty (36) (120) Výnosy na měnové deriváty Kurzové rozdíly Čistý zisk z finančních operací Meziroční nárůst v čistém zisku z realizovatelných finančních nástrojů je způsoben ziskem z prodeje kmenové akcie Visa Europe a ziskem z prodeje akcií Burzy cenných papírů Praha, a.s. 10. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY mil. Kč Výnosy z leasingu 37 0 Výnosy z nájemného 6 9 Ostatní výnosy z vymáhání pohledávek Ostatní výnosy Ostatní provozní výnosy celkem Výnosy z leasingu zahrnují výnosy ze smluv operativního leasingu u společnosti MONETA Leasing, s.r.o. V roce 2015 Skupina nevykázala operativní leasing odděleně od finančního leasingu z důvodu nevýznamné částky a nevýznamného počtu smluv. Během roku 2016 se vedení rozhodlo vykázat operativní leasing samostatně v souladu s požadavky IAS 17 Leasingy. Majetek pronajatý formou operativního leasingu je vykázaný v kategorii Majetek pronajatý formou operativního leasingu (viz bod 27). 11. NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během účetního období* z toho představenstvo 4 4 z toho dozorčí rada** 5 3 z toho ostatní členové senior management týmu 8 11 mil. Kč Dividendy z majetkových cenných papírů 26 9 Výnosy z dividend

134 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 mil. Kč Mzdy a bonusy*** (1 650) (1 572) Mzdy a bonusy skutečná výše (1 467) (1 395) Mzdy a bonusy dohadná položka (183) (177) Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění (526) (523) Ostatní náklady spojené se zaměstnanci**** (87) (148) Náklady na zaměstnance celkem (2 263) (2 243) * Průměrným přepočteným počtem zaměstnanců během účetního období se rozumí průměrný počet hlášený měsíčně Českému statistickému úřadu (ČSÚ) v souladu s 15 zákona č. 518/2004 Sb. Údaje poskytované Českému statistickému úřadu se rovnají poměru následujících údajů. Čitatel je definován jako všechny hodiny odpracované všemi zaměstnanci, jejich související volno/dovolená a absence z důvodu nemoci. Jmenovatelem je běžná pracovní doba na zaměstnance a měsíc v hodinách. ** Pouze tři z pěti členů dozorčí rady dostávají kompenzaci jako členové dozorčí rady. *** Zahrnují i náklady za první a druhou část Retenčního programu uvedeného v prospektu Banky (str. 207, část a 21.5) a náklady na Program virtuálních akcií jak je popsáno v poznámce 37. Náklady z těchto programů ve výši 121 mil. Kč byly v roce 2016 hrazeny původním akcionářem GE Capital International Holdings Limited (viz bod 40). **** Pokles v Ostatních nákladech spojených se zaměstnanci je způsoben změnou pracovních smluv z expatriotů na přímé zaměstnance Banky. 13. ODPISY HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO MAJETKU mil. Kč Odpisy hmotného majetku (178) (223) Odpisy nehmotného majetku (132) (297) Odpisy hmotného a nehmotného majetku celkem (310) (520) V roce 2016, Skupina vykázala odpisy hmotného a nehmotného majetku ve výši 10 mil. Kč v souvislosti s oddělením svých IT systémů od skupiny GE. V souladu s vnitřním předpisem Skupina v roce 2016 přehodnotila ekonomickou životnost hmotného a nehmotného majetku. Ztráty ze znehodnocení jsou uvedeny v bodě OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY 12. SPRÁVNÍ NÁKLADY mil. Kč Náklady IT a software (337) (242) Regulatorní poplatky* (68) (177) Náklady na nájemné (330) (471) Náklady na služby spojené s nájmem (129) (138) Poradenské služby (145) (30) Auditorské služby (13) (11) z toho: audit (10) (11) z toho: ostatní služby (3) 0 Marketing (358) (203) Cestovní výdaje (35) (27) Náklady na vymáhání** 25 (44) Ostatní náklady (632) (626) z toho služby poskytované bývalým majoritním akcionářem (221) (260) Správní náklady celkem (2 022) (1 969) * Položka Regulatorni poplatky zahrnuje roční příspěvek do Fondu na řešení krize a Fondu pojištění vkladů. V souladu se zvyklostmi na trhu byla celková částka účtovaná do nákladů v roce 2015 ve výši 177 mil. Kč reklasifikována z řádku výkazů Ostatní provozní náklady do řádku Správní náklady. ** V prosinci 2016 Skupina prodala odepsané portfolio a rozpustila rezervu na náklady advokátních kanceláří spojených s vymáháním ve výši 52 mil. Kč. Rozpuštění rezervy je zachyceno v řádku Rezerva na služby spojené s vymáháním v detailu ostatních rezerv prezentovaných v bodě 33 a v řádku Správní náklady. mil. Kč Ochranná známka GE (49) (174) Ochranná známka GE - srážková daň (5) (19) Náhrady škod (17) (15) Nenárokovatelná DPH (285) (264) Ostatní náklady na vymáhání pohledávek (55) (117) Ostatní náklady (78) (212) z toho ztráty ze znehodnocení majetku (63) (22) Ostatní provozní náklady celkem* (489) (801) * Řádek Ostatní provozní náklady zahrnoval ve finančních výkazech roku 2015 regulatorní příspěvky popsané v bode 12. V souladu se zvyklostmi na trhu byla celková částka účtovaná do nákladů za rok 2015 ve výši 177 mil. Kč reklasifikována z Ostatních provozních nákladů do Správních nákladů. Položka Ostatní náklady na vymáhání pohledávek zahrnuje provize třetím stranám za služby spojené s vymáháním portfolia se znehodnocením. Položka Ostatní náklady zahrnovala v roce 2015 zejména dodatečné náklady na právní služby jak je popsáno v bodě 33. Skupina v roce 2016 vynaložila správní náklady ve výši 289 mil. Kč za změnu obchodní značky (191 mil. Kč) a primární veřejnou nabídku akcií ( IPO 63 mil. Kč) a náklady související s odpojením IT systémů od skupiny GE (35 mil. Kč). 134

135 Příloha konsolidované účetní závěrky 15. ČISTÁ ZTRÁTA ZE ZNEHODNOCENÍ ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK mil. Kč Tvorba a rozpuštění opravných položek (1 136) (896) Tvorba a rozpuštění rezerv k nečerpaným rámcům* Použití opravných položek na úvěrové ztráty** Výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy nevymahatelných pohledávek** (6 540) (1 746) Změna stavu opravných položek k provozním pohledávkám Čistá ztráta ze znehodnocených úvěrů a pohledávek*** 2 17 (927) (849) * Změna v Tvorbě a rozpuštění rezerv k nečerpaným rámcům ve výši 21 mil. Kč byla v roce 2015 vykázána v řádku Ostatní provozní náklady. ** Významný nárůst v řádku Použití opravných položek na úvěrové ztráty je způsoben odpisy nevýkonných pohledávek, které byly plně kryty opravnými položkami a prodejem nevýkonných pohledávek. *** Nárůst v Čisté ztrátě ze znehodnocení úvěrů a pohledávek z (849) mil. Kč v roce 2015 na (927) mil. Kč v roce 2016 je způsoben nárůstem portfolia v roce 2016, odpisy pohledávek dlouhodobě nevýkonných a udržováním přiměřené úrovně krytí pohledávek opravnými položkami. Ke každému rozvahovému dni je u aktiv nevykazovaných v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty posuzováno, zda u nich nedošlo ke snížení hodnoty. Skupina musí určit, zda má být v důsledku události nebo událostí, které se vyskytly samostatně nebo v kombinaci, zaúčtována ztráta ze znehodnocení a v jaké výši. U úvěrů a pohledávek řízených individuálně je nutné posoudit, zda existuje objektivní důkaz o znehodnocení. Objektivní identifikace, že došlo ke znehodnocení vychází z analýzy finančního stavu, platební historie, hodnoty zajištění, podmínek v daném odvětví a z dalších relevantních faktorů. U znehodnocených úvěrů je nezbytné připravit odhad načasování a výše budoucích očekávaných peněžních toků ze znehodnocené pohledávky. Při přípravě těchto odhadů se bere v potaz celá řada faktorů, jako jsou vyhlídky obchodního modelu, reálná hodnota zajištění, očekávané výnosy z konkurzu nebo likvidace a další relevantní faktory. Kolektivně řízené úvěry a pohledávky jsou spojeny s nejistotou odhadu, neboť identifikování znehodnocení na úrovni jednotlivých smluv není možné vzhledem k velkému množství těchto expozic. Výše ztráty se určuje pomocí statistických modelů na základě historických dat, které má Skupina k dispozici, jako jsou historické úvěrové ztráty a úrovně selhání. Při určování toho, zda aktuální makroekonomická situace odpovídá historickým zkušenostem se ztrátami, je nezbytné uplatnit úsudek. Podrobnosti jsou uvedeny v kapitole věnované Řízení rizik (viz bod 42). Pokud se výše ztráty při selhání (loss given default LGD) (u individuálního posouzení nebo v případě použití statistických modelů) změní v relativních hodnotách o -/+10 %, pak se opravné položky k úvěrovým ztrátám změní k 31. prosinci 2016 o +/- 302 mil. Kč, k 31. prosinci 2015 o +/- 410 mil. Kč). 16. DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů Skupiny před zdaněním je možné analyzovat následovně: mil. Kč Splatná daň za období (711) (924) Daň z příjmů související s předchozími obdobími (57) 4 Změna stavu odložené daně vykázané v zisku nebo ztrátě (225) (294) Daň z příjmů (993) (1 214) V tabulce níže je uvedeno odsouhlasení skutečně vykázané daně a daně vypočítané na základě standardní sazby daně snížením daňově neuznatelných odpisů pohledávek: mil. Kč Teoretická daň z příjmů účtovaná do nákladů a vypočítaná pomocí sazby 19% Daň z příjmů související s předchozími obdobími (959) (1 088) (35) 4 Dopad daňově neuznatelných výdajů * (29) (142) Dopad daňově nezdanitelných příjmů Daň z příjmů (993) (1 214) Efektivní daňová sazba 20% 21% * Snížení daňově neuznatelných výdajů v roce 2016 je primárně způsobeno snížením danově neuznatelných odpisů pohledávek. 17. ZISK NA AKCII Zisk na akcii se vypočítá tak, že se čistý zisk za období náležející vlastníkům společnosti vydělí váženým aritmetickým průměrem počtu kmenových akcií. mil. Kč Čistý zisk za období náležející vlastníkům společnosti Vážený průměrný počet kmenových akcií (počet akcií) Základní zisk na akcii 7,93 8,84 V roce 2015 byla v návaznosti na vklad kapitálu vydána 1 dodatečná akcie (viz bod 36). 135

136 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 V dubnu 2016 byly stávající akcie rozděleny kvůli IPO v poměru 1 : (viz. bod 36). Srovnatelné údaje za předchozí období ohledně váženého průměrného počtu akcií jsou vypočteny v souladu s IAS 33 (Zisk na akcii), aby byly údaje za jednotlivé roky srovnatelné. Vzhledem k tomu, že Skupina nevydala žádné nástroje s potenciálně ředicím vlivem, základní zisk na akcii se rovná zředěnému zisku na akcii. 18. POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍ BANKY mil. Kč Pokladní hotovost a peníze na cestě Vklady u centrální banky s výjimkou povinných minimálních rezerv Požadavek na povinnou minimální rezervu u centrální banky Pokladní hotovost a vklady u centrální banky celkem Skupina vykazuje minimální povinnou rezervu u České národní banky jako součást řádku Pokladní hotovost a vklady u centrální banky. Skupina smí kdykoli čerpat prostředky z minimální povinné rezervy za předpokladu, že průměrný zůstatek za dané období dosahuje minimální úrovně požadované v souladu s předpisy České národní banky. 19. PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY Pro účely výkazu peněžních toků jsou součástí peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů následující zůstatky se splatností kratší než 3 měsíce od data pořízení: mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Úvěry a pohledávky za bankami Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty celkem PŘEVODY FINANČNÍCH AKTIV REPO OPERACE mil. Kč Účetní hodnota převáděných aktiv Účetní hodnota souvisejících závazků Reálná hodnota převáděných aktiv Reálná hodnota souvisejících závazků Repo obchody Realizovatelná finanční aktiva Celkem repo obchody Závazky související s repo operacemi představují závazek zaplatit úvěr a jsou vykázány na řádku Závazky vůči bankám (bod 31). Realizovatelná finanční aktiva převedená jako zástava představují státní dluhopisy (bod 23). K 31. prosinci 2015 nebyly žádné repo operace. 21. ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Úvěry a pohledávky za bankami zahrnují: mil. Kč Běžné účty v bankách Termínované vklady v bankách splatné do 3 měsíců Zahrnuto do peněžních ekvivalentů Úvěry a pohledávky za bankami celkem Skupina nevytvořila k úvěrům a pohledávkám za bankami žádné opravné položky, neboť nebylo zjištěno žádné znehodnocení. 136

137 Příloha konsolidované účetní závěrky 22. ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY a) Úvěry a pohledávky za klienty podle odvětví mil. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Fyzické osoby podnikatelé rezidenti Fyzické osoby nepodnikatelé rezidenti Fyzické osoby podnikatelé nerezidenti 0 2 Fyzické osoby nepodnikatelé nerezidenti Úvěry a pohledávky za klienty brutto Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávkám za klienty* (6 175) (11 778) Úvěry a pohledávky za klienty netto Úvěry a pohledávky za klienty bez znehodnocení - brutto Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávkám za klienty bez znehodnocení Úvěry a pohledávky za klienty bez znehodnocení - netto (865) (921) b) Úvěry a pohledávky za klienty podle produktu (po odečtení opravných položek ke ztrátám) mil. Kč Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské půjčky Hypotéky Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení Komerční Retailový 0 13 Úvěry na financování automobilů, strojů a zařízení Komerční Retailové Ostatní úvěry Komerční Retail Úvěry a pohledávky za klienty netto * Významný pokles na řádku Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávkám za klienty v roce 2016 je způsobený odpisem starých nevýkonných pohledávek, které byly plně kryté opravnými položkami a prodejem těchto starých pohledávek. c) Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty mil. Kč Individuální opravné položky Portfoliové opravné položky Opravné položky celkem Individuální opravné položky Portfoliové opravné položky Opravné položky celkem 1. ledna Tvorba a rozpuštění opravných položek Vliv odepsaných pohledávek (718) (5 822) (6 540) (71) (1 675) (1 746) Výnosy z úroků ze znehodnocených úvěrů (unwinding) (11) (188) (199) (22) (250) (272) Čistá změna stavu opravných položek (621) (4 982) (5 603) 99 (1 221) (1 122) 31. prosince d) Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty podle odvětví mil. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Neziskové organizace Fyzické osoby podnikatelé Fyzické osoby nepodnikatelé rezidenti Fyzické osoby nepodnikatelé nerezidenti 1. ledna Čistá změna stavu opravných položek Celkem Vliv odepsaných pohledávek (1) (916) (4) (579) (5 031) (9) (6 540) 31. prosince

138 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 mil. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Neziskové organizace Fyzické osoby podnikatelé Fyzické osoby nepodnikatelé rezidenti Fyzické osoby nepodnikatelé nerezidenti 1. ledna Čistá změna stavu opravných položek Celkem (1) Vliv odepsaných pohledávek 0 (199) (4) (121) (1 417) (5) (1 746) 31. prosince REALIZOVATELNÁ FINANČNÍ AKTIVA Realizovatelná finanční aktiva pořízená Skupinou představují majetkové cenné papíry, české státní dluhopisy, pokladniční poukázky a dluhopisy s pevným nebo pohyblivým kupónem, které byly vydány finančními institucemi. mil. Kč Pokladniční poukázky Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Majetkové cenné papíry Realizovatelná finanční aktiva celkem Podle kotace: kotované nekotované FINANČNÍ AKTIVA/ZÁVAZKY V REÁLNÉ HODNOTĚ VYKÁZANÉ DO ZISKU NEBO ZTRÁTY Portfolio finančních aktiv v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty zahrnuje deriváty s kladnou reálnou hodnotou, které jsou obchodovány mimo burzu (Over the Counter, OTC ) a které jsou klasifikované jako určené k obchodování. Skupina uzavírá tyto deriváty za účelem zajištění svých rizik, nikoli pro spekulativní účely. Skupina však nepoužívá zajišťovací účetnictví dle standardu IAS 39. Portfolio finančních závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty zahrnuje pouze deriváty se zápornou reálnou hodnotou, které jsou určeny k obchodování a jsou obchodovány mimo burzu (OTC). V letech 2016 a 2015 nebylo vykázáno žádné znehodnocení realizovatelných finančních aktiv. Majetkové cenné papíry zahrnují podíly ve společnostech SWIFT a VISA Inc. Repo operace jsou popsány v bodě 20. V rámci repo operací byly poskytnuty jako zajištění realizovatelná finanční aktiva v hodnotě 1,863 mil Kč k 31. prosinci 2016 (2015: 0 mil. Kč), finanční aktiva poskytnutá jako zajištění představují státní dluhopisy. mil. Kč Nominální hodnota Reálná hodnota Aktiva Závazky Aktiva Závazky 31. prosince 2016 MĚNOVÉ DERIVÁTY Měnové swapy Měnové forwardy Deriváty k obchodování celkem mil. Kč Nominální hodnota Reálná hodnota Aktiva Závazky Aktiva Závazky 31. prosince 2015 MĚNOVÉ DERIVÁTY Měnové swapy Měnové forwardy Deriváty k obchodování celkem

139 Příloha konsolidované účetní závěrky 25. NEHMOTNÝ MAJETEK mil. Kč Software nakoupený Software interně vyvinutý Nedokončený nehmotný majetek Účetní hodnota k Přírůstky aktiv Převody aktiv 0 0 (116) (116) Odpisy za období (60) (237) 0 (297) Účetní hodnota k Přírůstky aktiv* Převody aktiv 0 0 (257) (257) Odpisy za období (26) (106) 0 (132) Znehodnocení majetku (1) (20) 0 (21) Účetní hodnota k * Nárůst na řádku Přírůstky aktiv v roce 2016 je způsobený zejména vyššími investicemi, které souvisí s odtržením IT od původní mateřské společnosti (GE Capital International Holdings Limited), kapitalizací mzdových nákladů interních zaměstnanců, které se přímo váží k vývoji nehmotného majetku a které byly účtovány přímo do nákladů před rokem Celkem mil. Kč Software nakoupený Software interně vyvinutý Nedokončený nehmotný majetek Pořizovací cena k Oprávky 2014 (545) (3 088) 0 (3 633) Účetní hodnota k Celkem Pořizovací cena k Oprávky 2015 (586) (3 327) 0 (3 913) Účetní hodnota k Pořizovací cena k Oprávky 2016 (621) (3 407) 0 (4 028) Účetní hodnota k Pro přípravu finančních výkazů za rok 2016 změnila Skupina rozdělení Nehmotného majetku kvůli významnému nárůstu investic do IT systémů. Software nakoupený od třetích stran je vykázaný odděleně od softwaru interně vyvinutého. Ostatní nehmotný majetek dříve vykázaný odděleně se přesunul do položky Software nakoupený, resp. Software interně vyvinutý. Celkové náklady vynaložené na výzkum a vývoj (které nesplnily podmínky pro kapitalizaci) činily 33 mil. Kč za rok 2016 (2015: 3 mil. Kč). 139

140 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva GOODWILL A NOVĚ POŘÍZENÉ ÚČETNÍ JEDNOTKY Odsouhlasení goodwillu plynoucího z těchto účetních jednotek: mil. Kč MONETA Leasing, s.r.o. a MONETA Leasing Services, s.r.o. Goodwill k 1. lednu Přírůstky vyplývající z podnikových kombinací 0 0 Minus znehodnocení 0 0 Goodwill k 31. prosinci Goodwill se vztahuje k akvizici společností MONETA Leasing, s.r.o. (1. května 2016 přejmenovaný z GE Money Leasing, s.r.o.) a MONETA Leasing Services, s.r.o. (1. května 2016 přejmenovaný z GE Money Leasing Services, s.r.o.). Pro účely testování goodwillu na znehodnocení představují obě účetní jednotky jednu penězotvornou jednotku. Obě společnosti byly zahrnuté do konsolidovaných výkazů Skupiny za použití akviziční metody. Goodwill v částce 104 mil. Kč zahrnuje hodnotu očekávaných synergií plynoucích z akvizice. Žádná část vykázaného goodwillu nebude uznatelná pro účely daně z příjmů. Skupina provedla testování goodwillu na znehodnocení s využitím následujících předpokladů: hodnota z užívání byla stanovena pomocí prognóz peněžních toků na základě finančního plánu, který pokrývá čtyřleté období, s následnou očekávanou mírou ročního růstu 3 % (2015: 2 %). Predikované peněžní toky byly diskontovány pomocí nezdaněné sazby ve výši 10 % (2015: 10 %). 27. HMOTNÝ MAJETEK mil. Kč Budovy Technické zhodnocení aktiv pořízených formou leasingu Vybavení a stroje Inventář a další hmotná aktiva Majetek pronajatý formou operativního leasingu Nedokončený hmotný majetek Účetní hodnota k Přírůstky aktiv Úbytky/převody aktiv (22) (2) (10) 0 0 (69) (103) Odpisy za období 0 (97) (121) (5) 0 0 (223) Znehodnocení majetku 0 (17) (4) (1) 0 0 (22) Účetní hodnota k Přírůstky aktiv Úbytky/převody aktiv (355) (355) Odpisy za období 0 (57) (85) (5) (31) 0 (178) Znehodnocení majetku 0 (32) (5) (3) 0 (2) (42) Účetní hodnota k Celkem mil. Kč Budovy Technické zhodnocení aktiv pořízených formou leasingu Vybavení a stroje Inventář a další hmotná aktiva Majetek pronajatý formou operativního leasingu Nedokončený hmotný majetek Pořizovací cena k Oprávky (641) (1 383) (55) 0 0 (2 079) Účetní hodnota k Celkem Pořizovací cena k Oprávky (688) (1 308) (56) 0 0 (2 052) Účetní hodnota k Pořizovací cena k Oprávky (773) (1 206) (54) (31) 0 (2 064) Účetní hodnota k Zůstatková hodnota aktiv pořízených formou finančního leasingu k 31. prosinci 2016 činila 9,1 mil. Kč (2015: 15 mil. Kč). 140

141 Příloha konsolidované účetní závěrky V roce 2015 Skupina nevykázala operativní leasing odděleně od finančního leasingu z důvodu nevýznamné částky a nevýznamného počtu smluv. Během roku 2016 se vedení rozhodlo vykázat operativní leasing samostatně v souladu s požadavky IAS 17 Leasingy. Majetek pronajatý formou operativního leasingu je vykázaný v kategorii Majetek pronajatý formou operativního leasingu 27.1 Hmotný majetek určený k prodeji V březnu 2015 vedení rozhodlo o prodeji budovy ústředí společnosti GE Money Leasing v Brně. Budova byla klasifikována jako dlouhodobé aktivum určené k prodeji a byla oceněna nižší z její účetní hodnoty a z reálné hodnoty snížené o náklady na prodej. Prodej se uskutečnil během prvního čtvrtletí roku Čistý zisk z tohoto prodeje ve výši 7 mil. Kč je vykázán v položce Ostatní provozní výnosy v komerčním segmentu. 28. POHLEDÁVKY ZE SPLATNÉ DANĚ mil. Kč Pohledávka z titulu daně z příjmů Pohledávky ze splatné daně celkem POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Z ODLOŽENÉ DANĚ Odložená daň se stanovuje ze všech dočasných a přechodných rozdílů mezi oceněním aktiv a závazků pro daňové účely a jejich účetní hodnotou vykázanou v účetních výkazech Skupiny. Odložená daň se stanovuje s využitím daňové sazby platné k datu účetní závěrky. Příslušná sazba činí 19 %. Pohledávky a závazky z odložené daně se skládají z následujících rozdílů: mil. Kč Závazky z odložené daně Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a leasingu Rozdíl mezi účetní zůstatkovou hodnotou a daňovou zůstatkovou hodnotou dlouhodobých aktiv Ostatní dočasné rozdíly Pohledávky z odložené daně Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty Rozdíl mezi účetní zůstatkovou hodnotou a daňovou zůstatkovou hodnotou dlouhodobých aktiv Přecenění realizovatelných finančních aktiv (9) 19 (85) (113) Ostatní dočasné rozdíly Pohledávky z odložené daně netto V následující tabulce jsou uvedeny změny v čistých daňových pohledávkách: mil. Kč Čisté pohledávky z odložené daně na začátku období Změna čisté odložené daně - celkový dopad na zisk nebo ztrátu (227) (294) - Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty - Rozdíl mezi účetní zůstatkovou hodnotou a daňovou zůstatkovou hodnotou dlouhodobých aktiv (219) (561) (28) 46 - Ostatní dočasné rozdíly Změna čisté odložené daně - dopad na vlastní kapitál 28 (29) - Přecenění realizovatelných finančních aktiv Čisté pohledávky z odložené daně na konci období 28 (29) Zaúčtování odložené daňové pohledávky závisí na posouzení pravděpodobnosti a dostatečnosti budoucích zdanitelných příjmů, budoucího zániku stávajících zdanitelných přechodných rozdílů a ze strategií daňového plánování. 141

142 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva OSTATNÍ AKTIVA mil. Kč Pohledávky z vydaných faktur* Zálohy a kauce na služby spojené s nájmem Pohledávky za finančním úřadem Ostatní pohledávky po odečtení opravných položek z toho opravné položky (98) (100) Náklady příštích období Dohadné položky aktivní z toho dohadné položky k předchozímu vlastníkovi** 21 0 Ostatní aktiva celkem * Zahrnuje pohledávku za původním akcionářem (GE Capital International Holdings Limited) ve výši 52 mil. Kč (2015: 0 mil. Kč) na pokrytí nákladů za reteční program (viz. bod 5.15). ** Zahrnuje dohadnou položku vůči původnímu akcionáři (GE Capital International Holdings Limited) na pokrytí nákladů na Program virtuálních akcií (viz bod 37). 31. ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM Skupina má následující závazky vůči ostatním bankám: mil. Kč Vklady splatné na požádání Termínované vklady Vklady repo operace Závazky vůči bankám celkem Druh sazby: Pevná úroková sazba Pohyblivá úroková sazba ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM Rozdělení závazků vůči klientům podle sektoru: mil. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace v odvětví pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Fyzické osoby podnikatelé Fyzické osoby nepodnikatelé rezidenti Fyzické osoby nepodnikatelé nerezidenti Závazky vůči klientům celkem Typ sazby: pevná úroková sazba pohyblivá úroková sazba neúročené závazky Závazky vůči klientům celkem Závazky vůči klientům se v dělení podle typu skládají z následujících položek: mil. Kč Vklady splatné na požádání Úsporné vklady s výpovědní lhůtou Termínované vklady Ostatní závazky vůči klientům Závazky vůči klientům celkem REZERVY mil. Kč Rezervy na nevyčerpané úvěrové přísliby 1. ledna Tvorba rezerv 3 0 Čerpání rezerv 0 (7) Rozpuštění nevyužitých rezerv (5) (14) 31. prosince Rezervy na soudní spory 1. ledna Tvorba rezerv Čerpání rezerv (24) (11) Rozpuštění nevyužitých rezerv (9) prosince Rezervy ostatní 1. ledna Tvorba rezerv Čerpání rezerv (8) (11) Rozpuštění nevyužitých rezerv (99) (88) 31. prosince Rezervy celkem K neodvolatelným úvěrovým příslibům jsou tvořeny rezervy na nečerpané úvěrové přísliby (viz bod 38). Do řádku Rezervy na soudní spory je zahrnuta rezerva vytvořená na narovnání sporu se společností Agrobanka Praha, a.s. v likvidaci. Zůstatek, který k 31. prosinci 2016 činil 220 mil. Kč (31. prosince 2015: 230 mil. Kč), má být použit pro účely dokončení procesu narovnání. Banka vytvořila další rezervy na své smluvní závazky spojené s uvedením najatých provozních prostor do původního stavu, na dlouhodobé zaměstnanecké požitky, které opravňují zaměstnance k tomu, aby jim byla poskytnuta odměna po odpracování určitého počtu let, na právní náklady spojené s nároky advokátů související s vymáháním nedobytných pohledávek, a na nevýhodné smlouvy vyplývající z nájemních smluv. 142

143 Příloha konsolidované účetní závěrky Detail ostatních rezerv mil. Kč Rezerva na uvedení prostor do původního stavu Rezerva na restrukturalizace 0 40 Rezerva na odměny zaměstnancům Rezerva na služby spojené s vymáháním* Ostatní rezervy 4 2 Ostatní rezervy celkem * V prosinci 2016 Banka prodala odepsané nedobytné úvěrové portfolio a rozpustila příslušnou rezervu na právní služby advokátních kanceláří spojených s vymáháním ve výši 52 mil. Kč. Rozpuštění rezervy bylo zachyceno v řádku Rezerva na služby spojené s vymáháním a ve výkazu zisku a ztráty v řádku Správní náklady. 34. OSTATNÍ ZÁVAZKY mil. Kč Závazky z přijatých faktur z toho závazky z vymáhání Závazky vůči zaměstnancům Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění Závazky vůči státu Závazky z pojištění vkladů 0 40 Dohadné účty pasivní - nevyfakturované služby/zboží Dohadné účty pasivní - zaměstnanecké bonusy Uspořádací účet platebního styku Výnosy příštích období a výdaje příštích období z toho výnosy příštích období z nájmu a karetních služeb Ostatní závazky Ostatní závazky celkem V prosinci 2016 Skupina prodala odepsané nedobytné úvěrové portfolio a snížila související závazek vůči advokátním kancelářím ze služeb spojených s vymáháním o 12 mil. Kč v položce Závazky z přijatých faktur a ve výkazu zisku a ztrát v řádku Ostatní provozní náklady. 35. KONSOLIDAČNÍ CELEK Společnosti ve Skupině, které byly k 31. prosinci 2016 zahrnuty do konsolidace, spolu s vlastnickými podíly: 31. prosince 2016 mil. Kč Název Sídlo Předmět podnikání Inkasní Expresní Servis s.r.o. MONETA Auto, s.r.o.* MONETA Leasing Services, s.r.o. MONETA Leasing, s.r.o.** CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Holandská 1006/10, Štýřice, Brno Holandská 1006/10, Štýřice, Brno Na Vítězné pláni 1719/4, Praha 4 Služby spojené s vymáháním pohledávek Financování vozidel (úvěry a leasingy) Leasing a pronájem movitých věcí Poskytování úvěrů a leasingů Provozování bankovního registru klientských informací Vlastní kapitál k Podíl Banky na vlastním kapitálu % % % % Konsolidační metoda Metoda plné konsolidace Metoda plné konsolidace Metoda plné konsolidace Metoda plné konsolidace 2 20% Ekvivalenční metoda * Banka jako jediný společník v působnosti valné hromady společnosti MONETA Auto, s.r.o., přijala následující rozhodnutí o změně v kapitálu společnosti MONETA Auto, s.r.o.: dne 23. června 2016 vyplatit jedinému společníkovi podíl na nerozděleném zisku ve výši mil. Kč, dne 11. srpna 2016 snížit základní kapitál společnosti o mil. Kč a vrátit tuto částku jedinému společnikovi, dne 23. září 2016 vrátit jedinému společníkovi celý příspěvek do ostatního kapitálového fondu ve výši 700 mil. Kč Snížení základního kapitálu a vrácení příspěvku do ostatního kapitálového fondu Banka zaúčtovala jako částečné navrácení investice a snížila účetní hodnotu investice v MONETA Auto, s.r.o. ** Dne 23. června 2016 schválila valná hromada společnosti MONETA Leasing, s.r.o., výplatu podílu na nerozděleném zisku ve výši 600 mil. Kč jednotlivým společníkům dle jejich vlastnického podílu na základním kapitálu. 143

144 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva prosince 2015 mil. Kč Název Sídlo Předmět podnikání Inkasní Expresní Servis s.r.o. AgroConsult Bohemia s.r.o. v likvidaci* GE Money Auto, s.r.o. ** GE Money Leasing Services, s.r.o. ** GE Money Leasing, s.r.o. ** CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Holandská 1006/10, Štýřice, Brno Holandská 1006/10, Štýřice, Brno Na Vítězné pláni 1719/4, Praha 4 Služby spojené s vymáháním pohledávek Odborné poradenství v odvětví zemědělství a lesnictví Financování vozidel (úvěry a leasingy) Leasing a pronájem movitých věcí Poskytování úvěrů a leasingů Provozování bankovního registru klientských informací Vlastní kapitál k Podíl Banky na vlastním kapitálu % 3 100% % % % Konsolidační metoda Metoda plné konsolidace Metoda plné konsolidace Metoda plné konsolidace Metoda plné konsolidace Metoda plné konsolidace 1 20% Ekvivalenční metoda * Společnost byla z obchodního rejstříku vymazána dne 25. ledna ** Tyto společnosti byly přejmenovány k 1. květnu 2016: GE Money Auto, s.r.o., se přejmenovala na MONETA Auto, s.r.o., GE Money Leasing Services, s.r.o., se přejmenovala na MONETA Leasing Services, s.r.o., GE Money Leasing, s.r.o., se přejmenovala na MONETA Leasing, s.r.o. 36. VLASTNÍ KAPITÁL 36.1 Základní kapitál a emisní ážio Skupiny Společnost GE Capital International Holdings Corporation přistoupila při zakládání Banky k upsání 500 akcií původního kapitálu s nominální hodnotou 1 mil. Kč na akcii a zaplatila za tyto akcie 2,000 mil. Kč. V rámci českých právních předpisů neexistuje žádný autorizovaný kapitál (authorised capital). V roce 1998 Banka emitovala 10 (deset) kmenových akcií s nominální hodnotou 1 mil. Kč na akcii a v roce 2015 vydala 1 (jednu) kmenovou akcii se stejnou nominální hodnotou. Navýšení základního kapitálu bylo do obchodního rejstříku zapsáno dne 25. března 2003, respektive 23. listopadu Všechny akcie Banky jsou volně převoditelné. Kmenové akcie jsou spojeny s právem účastnit se prostřednictvím hlasovacích práv valné hromady Banky (jeden hlas na akcii) a s právem na podíl na zisku. K 23. listopadu 2015 činil základní kapitál Banky 511 mil. Kč, je plně splacen a ve výkazu o finanční pozici je vykázán jako Základní kapitál. Dne 11. dubna 2016 bylo 511 kmenových zaknihovaných akcií na jméno Banky s nominální hodnotou ve výši Kč rozděleno na plně splacených kmenových zaknihovaných akcií na jméno s nominální hodnotou 1,00 Kč za akcii. Od zmíněného data Banka nevydala žádné kmenové akcie. Skupina v roce 2016 nenabyla vlastní akcie či podíly. Aktuální seznam akcionářů, kteří vlastní více jak 1% kmenových akcií Banky je dostupný na webových stránkách Banky v sekci vztahy s investory Přehled spřízněných osob, které vlastní kmenové akcie Banky k 31. prosinci 2016: Jméno akcionáře Počet akcií Podíl v % Tomáš Spurný, předseda představenstva ,015 % Christopher Michael Chambers, předseda dozorčí rady ,012 % K 31. prosinci 2016 a 2015 nevlastnila žádná jiná spřízněná osoba ani žádná jiná osoba se zvláštním vztahem k Bance akcie Banky Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Skupiny Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Rezervní fond, který byl k 31. prosinci 2015 ve výši 167 mil. Kč, se k 31. prosinci 2016 snížil na výši 102 mil. Kč na základě rozhodnutí valné hromady MONETA Auto, s.r.o. konané 22. června 2016, kde jediný společník společnosti MONETA Auto, s.r.o. změnil stanovy společnosti, odstranil článek 13 Rezervní fondy a odsouhlasil převod Rezervního fondu ve výši 65 mil. Kč do Nerozděleného zisku. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku ve výši 102 mil. Kč k 31. prosinci 2016 (2015: 167 mil. Kč) zahrnují rezervní fond MONETA Money Bank, a.s. ve výši 102 mil. Kč (2015: 102 mil. Kč). 144

145 Příloha konsolidované účetní závěrky Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv mil. Kč Dluhopisy Akcie Odložená daň Celkem 1. ledna (113) 482 Zisk a ztráty v období vykázány ve výkazu zisku a ztráty 0 (279) 0 (279) Zisk a ztráty v období vykázány v oceňovacích rozdílech (30) z realizovatelných finančních aktiv 31. prosince (85) 363 mil. Kč Dluhopisy Akcie Odložená Celkem daň 1. ledna (84) 359 Zisk a ztráty v období vykázány ve výkazu zisku a ztráty (13) 0 0 (13) Zisk a ztráty v období vykázány v oceňovacích rozdílech (29) 136 z realizovatelných finančních aktiv 31. prosince (113) BONUSY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL Program virtuálních akcií Následující tabulka ukazuje vstupy použité pro určení reálné hodnoty virtuálních akcií v Programu virtuálních akcií (popsaný v účetních politikách v bode 5.15.): v Kč Vážený průměr reálné hodnoty opcí k 31. prosinci 2016 Program virtuálních akcií 82,80 Informace, jak byla reálná hodnota stanovena Oceňovací model Black-Scholes Cena akcie 82,80 Očekávaná volatilita 21,43 % Bezriziková úroková míra 0,45 % Vážený průměr zbytkové doby života opcí (v letech) 1,33 Následující tabulka dokládá stav virtuálních akcií k 31. prosinci 2016: Program virtuálních akcií Počty v tisících Vážený průměr ceny akcie v Kč Zůstatek k 1. lednu Poskytnuté ,00 Uplatněné 3 77,87 Propadlé 60 76,82 Zůstatek k 31. prosinci ,80 Uplatnitelné k 31. prosinci Tabulka níže dokládá výši závazku vyplývajícího z peněžně vypořádávaných úhrad vázaných na akcie v rámci Programu virtuálních akcií, které jsou vykázány na řádku Ostatní závazky. mil. Kč Stav závazku vůči zaměstnancům k 1. lednu 2016 Celkové náklady vykázané v roce 2016 z toho náklady na zaměstnance vykázané v roce 2016 z toho kompenzace nákladů na zaměstnance od GECIHL Stav závazku vůči zaměstnancům k 31. prosinci 2016 Program virtuálních akcií Zůstatek pohledávky za GECIHL z Programu virtuálních akcií k 31. prosinci 2016 je 18 mil. Kč (2015: 0 mil. Kč). Více informací o Programu virtuálních akcií je uvedno v bodě PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY (18) 38.1 Úvěrové přísliby a vydané záruky mil. Kč Neodvolatelné úvěrové přísliby Vydané záruky Úvěrové limity u vydaných záruk* Vystavené akreditivy 2 17 Úvěrové přísliby a vydané záruky celkem * Tento řádek představuje přislíbené limity u záruk, které mohou být klienty využity Právní spory S ohledem na celkovou finanční situaci Banka považuje za významné všechny soudní spory, kde je předmětem sporu částka přesahující 10 milionů Kč, a jakékoliv insolvenční řízení, kde Banka jako věřitel uplatňuje pohledávku ve výši přesahující 50 milionů Kč. K 31. prosinci 2016 byl veden jeden významný aktivní soudní spor v hodnotě 11 milionů Kč a neexistovalo žádné významné insolvenční řízení, jak je uvedeno výše. Jediným významným pasivním soudním sporem bylo soudní řízení zahájené v roce 2016 proti Bance ze strany společnosti Arca Services, a.s. v souvislosti s akvizicí části podniku společnosti Agrobanka Praha, a.s., nyní Agrobanka Praha, a.s. v likvidaci ( Agrobanka ) z roku Viz níže pro další informace o tomto právním riziku

146 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Soudní spor v souvislosti s akvizicí části podniku Agrobanky v roce 1998 Banka je vystavena níže uvedeným rizikům v souvislosti s akvizicí ( Akvizice ) části podniku Agrobanky v červnu roku 1998 a pokračující likvidací Agrobanky, které mohou mít významný nepříznivý dopad na reputaci, podnikání, provozní výsledky a finanční situaci Banky a na hodnotu jejích akcií. Po dokončení Akvizice v roce 1998 někteří akcionáři Agrobanky a členové její dozorčí rady žalobami podanými proti Bance a Agrobance u českých soudů zpochybnili platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy. Jestliže by tehdy soudy rozhodly, že Akvizice je neplatná a v rozporu s právními předpisy, pak by tehdy hrozilo, že Akvizice bude rozvázána a Banka bude povinna vrátit Agrobance veškerý majetek a/ nebo závazky, které by měly patřit Agrobance, nebo alternativně zaplatit Agrobance finanční ekvivalent takového majetku a/nebo závazků. V roce 2010 uzavřela Banka společně s dalšími osobami ze skupiny GE (tehdejšího jediného akcionáře Banky) s Agrobankou a jejími akcionáři vlastnícími akcie odpovídající více než 60 % podílu v Agrobance dohodu o narovnání, v důsledku čehož (i) byly shora uvedené žaloby proti Bance vzaty zpět a příslušná soudní řízení byla zastavena a rovněž (ii) se Agrobanka a její akcionáři, kteří uzavřeli dohodu o narovnání, vzdali všech svých nároků souvisejících s Akvizicí vůči Bance ( Narovnání z roku 2010 ). V říjnu 2016 Arca Services, a.s., minoritní akcionář Agrobanky, který není stranou Narovnání z roku 2010 ( Arca Services ), podala k Obvodnímu soudu pro Prahu 4 žalobu proti Bance, Agrobance a Jiřímu Klumparovi (nucenému správci Agrobanky v roce 1998) na určení neplatnosti Akvizice. Stanovisko Banky je takové, že Akvizice je platná a v souladu s právními předpisy a že Arca Services, akcionáři ani členové představenstva a dozorčí rady Agrobanky nemohou ani před soudy zpochybňovat platnost a zákonnost Akvizice. Banka se bude vždy všemi dostupnými právními prostředky bránit proti uplatňování takových nárokům proti ní, jejím dceřiným společnostem nebo ve vztahu k jejímu majetku. Kromě toho obdobné nároky byly již vzneseny v minulosti a soudy vyšších instancí všechny tyto nároky zamítly. Nadto výmaz Agrobanky z obchodního rejstříku bude možný až po skončení soudního řízení zahájeného ze strany Arca Services. Přesto existuje riziko, že se akcionáři Agrobanky, kteří neuzavřeli Narovnání z roku 2010, budou pokoušet zpochybnit platnost a zákonnost Akvizice. Rovněž nelze zaručit, že takto nebude postupovat Agrobanka a její akcionáři, kteří uzavřeli Narovnání z roku 2010 a smluvně se tak zavázali, že nebudou takové kroky vůči Bance činit. Pokud by případně soud na základě žaloby Arca Services nebo jiných akcionářů Agrobanky rozhodl o neplatnosti Akvizice a jejím rozporu s právními předpisy, pak není vůbec zřejmé, jak by soud rozhodl o nápravě takového stavu a jaký dopad by takové rozhodnutí mohlo mít na Banku. Banka má za to, že rozvázání Akvizice a navrácení jakéhokoliv majetku a/nebo závazků Agrobance by již bylo obtížně proveditelné vhledem k tomu, že od dokončení Akvizice uplynulo již téměř 19 let a prakticky všechen majetek a závazky, které Banka původně nabyla od Agrobanky, přestaly existovat. V případě úspěšného zpochybnění platnosti Akvizice by tak soud mohl Bance namísto toho teoreticky uložit povinnost zaplatit Agrobance finanční ekvivalent takového majetku a/ nebo závazků. Ani v tomto případě však není zřejmé, jak by soud mohl určit výši tohoto finančního ekvivalentu. Jakékoliv takovéto rozhodnutí soudu v neprospěch Banky by však mohlo mít významný negativní dopad na Banku, její podnikání, provozní výsledky a finanční situaci a na hodnotu akcií Banky. Agrobanka byla rovněž historicky ohrožená úpadkem, což mohlo vést k tomu, že by insolvenční správce Agrobanky zpochybnil platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy, uplatnil vlastnické právo k majetku Banky, který nabyla od Agrobanky, a pokusil se tento majetek zahrnout do majetkové podstaty Agrobanky a získat tak nad tímto majetkem kontrolu. Případně by insolvenční správce Agrobanky mohl uplatnit u soudu proti Bance nárok na zaplacení finančního ekvivalentu tohoto majetku. Vzhledem k tomu, že od dokončení Akvizice uplynulo již téměř 19 let, Banka má za to, že by bylo pro insolvenčního správce obtížné určit a prokázat, který majetek Banky má být zahrnut do insolvenční podstaty Agrobanky a získat tak nad ním kontrolu. Banka by se i v tomto případě bránila všemi dostupnými právními prostředky. Pokud je Bance známo, není Agrobanka k dnešnímu dni v úpadku. Riziko úpadku na straně Agrobanky bylo významně sníženo uzavřením Narovnání z roku 2010 a dohodou mezi Bankou a Agrobankou na tom, že Banka uhradí část nákladů likvidace Agrobanky. Nadto je Banka toho názoru, že insolvenční správce Agrobanky by byl vázán podmínkami Narovnání z roku 2010, včetně smluvního závazku nenapadat platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy. Přesto trvá i nadále riziko úpadku Agrobanky a toho, že bez ohledu na Narovnání z roku 2010 insolvenční správce zpochybní platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy a převezme kontrolu na údajným majetkem Agrobanky nebo že uplatní nárok na zaplacení finančního ekvivalentu tohoto majetku. Úpadek Agrobanky by mohl nastat zejména v souvislosti s (i) neočekávanými daňovými povinnostmi Agrobanky určenými českým správcem daně a (ii) případným rozhodnutím soudu určujícím, že výše likvidačního zůstatku schváleného valnou hromadou Agrobanky v září 2014 je nedostatečná, a to na základě toho, že Akvizice je neplatná, přičemž takovéto soudní řízení by mohlo být zejména zahájeno akcionářem Agrobanky, který neuzavřel Narovnání z roku

147 Příloha konsolidované účetní závěrky Ačkoliv se Agrobanka nyní nachází v konečné fázi její likvidace, její akcie byly v rámci likvidace zrušeny a proces výplaty likvidačního zůstatku začne v první polovině roku 2017, průběh likvidace Agrobanky je zpochybňován i v dalších ohledech, které nepřímo vystavují Banku rizikům zmíněným výše. V prosinci 2014 akcionář Agrobanky, který nebyl vázán Narovnáním z roku 2010, napadl (sám a prostřednictvím jím vlastněné společnosti) u soudu platnost usnesení přijatých na valné hromadě Agrobanky v září 2014, kterými byla schválena výše likvidačního zůstatku Agrobanky. Tento akcionář zpochybnil výši likvidačního zůstatku. V dubnu 2015 byly jeho návrhy zamítnuty Městským soudem v Praze, který dále v odůvodnění svého rozsudku uvedl, že Akvizice je platná. Vrchní soud toto rozhodnutí Městského soudu v Praze 22. června 2016 potvrdil. Proti tomuto rozhodnutí Vrchního soudu bylo dne 2. listopadu 2016 akcionářem podáno dovolání. Do doby skončení tohoto soudního řízení (nebo jiných v budoucnu zahájených řízení proti Agrobance) nebude možné provést výmaz Agrobanky z obchodního rejstříku. V rámci řízení týkajícího se přezkumu výše likvidačního zůstatku si soud může jako předběžnou otázku posoudit, zda byla Akvizice platná a v souladu s právními předpisy. Banka by také mohla být vystavena všem rizikům popsaným výše, pokud by byla likvidace Agrobanky po jejím výmazu z obchodního rejstříku obnovena. Likvidace Agrobanky by teoreticky mohla být po jejím výmazu obnovena na žádost jejího akcionáře, věřitele nebo dlužníka, pokud by se po výmazu Agrobanky objevil nějaký neznámý majetek Agrobanky. Banka má však zato, že rizika spojená s obnovou likvidace Agrobanky se po jejím výmazu budou postupně snižovat. V září 2016 Arca Services rovněž podala trestní oznámení, ve kterém mimo jiné tvrdí, že signatáři Narovnání z roku 2010 a jiných souvisejících transakcí v rámci likvidace Agrobanky, včetně likvidátora a členů orgánů Agrobanky a zástupců dvou entit skupiny GE a Banky, údajně měli v souvislosti s uzavřením Narovnání z roku 2010 spáchat trestné činy podplácení a porušování povinností při správě cizího majetku. Banka odmítá jakákoliv takováto nařčení, jelikož Narovnání z roku 2010 a proces likvidace Agrobanky jsou plně v souladu s příslušnými právními předpisy. Přestože český právní řád zná vedle trestní odpovědnosti fyzických osob také trestní odpovědnost osob právnických, Banka v tomto případě takový postup ve vztahu ke své osobě vylučuje Správní řízení České obchodní inspekce (dále jen ČOI ) proti společnosti MONETA Auto, s.r.o. (dále jen MONETA Auto ) V roce 2016 MONETA Auto pokračovala v řešení řízení zahájených a nároků uplatněných spotřebiteli, kteří požadovali vrácení poplatků zaplacených v souvislosti s uzavřením spotřebitelských úvěrových smluv a stanovení úrokové sazby ve výši diskontní sazby ČNB. Spotřebitelé se toho dožadovali na základě tvrzení, že smluvní parametry uvedené v úvěrové dokumentaci nebyly údajně v souladu s Přílohou 3 k Zákonu o spotřebitelském úvěru. V příslušných soudních řízeních MONETA Auto prokázala, že při uzavírání úvěrových smluv postupovala v souladu se Zákonem o spotřebitelském úvěru, a proto byla vydána pravomocná soudní rozhodnutí ve prospěch MONETA Auto. V srpnu 2015 ČOI uložila společnosti MONETA Auto pokutu ve výši 5 milionů Kč za údajné porušení Zákona o spotřebitelském úvěru. Podle ČOI úvěrové smlouvy uzavřené v období od roku 2011 do roku 2014 mezi MONETA Auto a spotřebiteli a související úvěrová dokumentace neobsahovaly správné informace o roční procentní sazbě nákladů ( RPSN ) a celkové částce splatné spotřebitelem společnosti MONETA Auto v souvislosti s úvěrovou smlouvou. MONETA Auto podala proti tomuto rozhodnutí odvolání k ústřednímu řediteli ČOI. V červenci 2016 ústřední ředitel ČOI snížil pokutu na částku 4 miliony Kč a ve zbytku prvostupňové rozhodnutí ČOI potvrdil. MONETA Auto má za to, že příslušné úvěrové smlouvy uzavřené v období od roku 2011 do roku 2014 jsou plně v souladu se Zákonem o spotřebitelském úvěru a v srpnu 2016 proto podala k příslušnému soudu správní žalobu proti rozhodnutí ústředního ředitele ČOI. Řízení o správní žalobě dosud probíhá. Spotřebitelé, kteří jsou stranou příslušných úvěrových smluv se společností MONETA Auto z let 2011 až 2014, se mohou v důsledku rozhodnutí ČOI pokusit proti společnosti MONETA Auto domáhat toho, že (i) nejsou povinni společnosti MONETA Auto platit úroky a poplatky sjednané v úvěrové smlouvě a že (ii) jsou povinni platit společnosti MONETA Auto pouze úroky ve výši diskontní sazby uveřejněné ČNB a že by MONETA Auto měla vrátit těmto spotřebitelům již zaplacené úroky a poplatky v rozsahu, v jakém převyšují diskontní sazbu uveřejněnou ČNB. Negativní vývoj v souvislosti s Agrobankou, včetně případného zahájení insolvenčního řízení proti Agrobance anebo hrozby či spekulací ohledně úpadku Agrobanky nebo soudní řízení a negativní rozhodnutí týkající se platnosti a zákonnosti Akvizice, může vést k negativní publicitě, která může mít významný nepříznivý dopad na reputaci, podnikání, provozní výsledky, finanční situaci a / nebo vyhlídky Banky a cenu jejích akcií. Informace ohledně rezerv vytvořených pro soudní řízení, kde je Banka žalovanou stranou jsou uvedeny v bodě 33 Rezervy. 147

148 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 ČOI zahájila další správní řízení a kontroly vůči MONETA Auto ohledně toho, zda MONETA Auto postupovala v souladu se Zákonem o spotřebitelském úvěru. V důsledku čehož ČOI uložila MONETA Auto pokutu ve výší Kč pro údajné porušení povinností při posuzování schopnosti splácet na straně jejích klientů. MONETA Auto podala proti tomuto rozhodnutí odvolání k ústřednímu řediteli ČOI. V září 2016 ústřední ředitel ČOI snížil pokutu na částku Kč a ve zbytku prvostupňové rozhodnutí ČOI potvrdil. MONETA Auto má za to, že při posuzování schopnosti splácet na straně jejích klientů postupovala v souladu se Zákonem o spotřebitelském úvěru a v prosinci 2016 proto podala k příslušnému soudu správní žalobu proti rozhodnutí ústředního ředitele ČOI. Spotřebitelé, kteří jsou stranou příslušných úvěrových smluv se společností MONETA Auto, se mohou v důsledku rozhodnutí ČOI pokusit proti MONETA Auto domáhat toho, že (i) příslušné smlouvy o úvěru nebyly platně uzavřeny a že (ii) nejsou povinni společnosti MONETA Auto platit úroky a poplatky sjednané v úvěrové smlouvě a že jsou povinni společnosti MONETA Auto vrátit pouze jistinu úvěru a že MONETA Auto je povinna vrátit těmto spotřebitelům všechny doposud zaplacené úroky a poplatky. 39. LEASING Operativní leasing Skupina jako nájemce Skupina si pronajímá zejména kanceláře nebo prostory pro pobočky a osobní vozidla. Pronájmy prostor jsou na dobu neurčitou i dobu určitou (obvykle 5 let). Osobní vozidla jsou pronajímána nejvýše na dobu 5 let. V následující tabulce jsou uvedeny závazky z nevypověditelného operativního leasingu, které nejsou zachyceny ve výkazu o finanční pozici: Závazky z nevypověditelného operativního leasingu mil. Kč Do 1 roku Od 1 roku do 5 let Více než 5 let 9 10 Minimální leasingové platby celkem Finanční leasing Skupina jako nájemce Skupina si pronajímá různou bankovní techniku, např. počítačky bankovek, u které je doba trvání pronájmu 5 let. Tyto leasingy jsou při zahájení leasingu klasifikovány jako finanční leasing. Pronajímatel je ze zákona vlastníkem pronajímaného aktiva po celou dobu pronájmu a po skončení doby pronájmu se vlastnictví převádí na Banku. Minimální leasingové platby finanční leasing mil. Kč Do 1 roku 7 9 Od 1 roku do 5 let 1 8 Minimální leasingové platby celkem 8 17 Snížené o úroky 0 (1) Neuhrazené závazky celkem 8 16 Finanční leasing Skupina jako pronajímatel Minimální leasingové platby finanční leasing mil. Kč Do 1 roku Od 1 roku do 5 let Více než pět let Minimální leasingové platby celkem Sníženo o nerealizovatelné výnosy (370) (656) Současná hodnota leasingové pohledávky Sníženo o opravné položky (93) (503) Účetní hodnota leasingové pohledávky Účetní hodnota leasingové pohledávky je v konsolidovaném výkazu o finanční pozici vykázána v rámci Úvěrů a pohledávek za klienty. Operativní leasing Skupina jako pronajímatel Operativní leasingy poskytuje Skupina komerčním klientům. Účetní hodnota pronajatých aktiv je v bodu 27. Minimální leasingové platby operativní leasing mil. Kč Do 1 roku 50 0 Od 1 roku do 5 let Minimální leasingové platby celkem Náklady na nevypověditelné operativní leasingy vykázané v úplném výsledku hospodaření: mil. Kč Leasingové splátky účtované během období do nákladů Sníženo o přijaté platby z podnájmu (1) (9) Náklady za období celkem Platby z podnájmu představují nájemné účtované společnostem spřízněným se společností General Electric Company. 40. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI Ke spřízněným stranám Skupiny patří mateřská společnost, dceřiné podniky, přidružené společnosti, klíčoví členové vedení a jejich blízcí rodinní příslušníci. Mateřskou společností Skupiny byla k 31. prosinci 2015 společnost GE Capital International Holdings Limited (dále jen GECIHL ). Mateřskou společností společnosti GECIHL byla General Electric Company (dále jen GE ). 148

149 Příloha konsolidované účetní závěrky V souladu se strategií zaměřenou na prodej většiny finančních služeb a zaměření se na průmyslový sektor oznámenou společností GE v dubnu 2015 nabídnul jediný akcionář Banky GECIHL 51 % kmenových akcií Banky (dále jen Nabídka ) institucionálním investorům a Banka zažádala o přijetí všech kmenových akcií k obchodování na hlavním trhu (Prime Market) Burzy cenných papírů Praha (dále jen Vstup na burzu ). Nabídka byla dokončena a vypořádána dne 10. května Podmíněné obchodování akcií začalo dne 6. května 2016 a oficiální obchodování akcií dne 10. května Navíc, za účelem pokrytí případného nadlimitního úpisu či krátkých pozic veřejná nabídka zahrnovala i opci na nadlimitní úpis 7,65% podílů na kmenových akciích Banky, kterou bylo možné uplatnit ve 30 denní lhůtě počínající prvním dnem podmíněného obchodování na Burze cenných papírů Praha. Institucionální investoři využili dodatečnou nabídku ve výši 6,5 % podílu na kmenových akciích Banky. Dne 29. září 2016 GE oznámila, že prodala dalších 125 milionů kmenových akcií Banky, které odpovídaly podílu zhruba 24,5 % na základním kapitálu Banky. Po uskutečnění této nabídky měla GE zbývající podíl na základním kapitálu ve výši přibližně 18 %. V listopadu 2016, GE oznámila, že prodala i zbývajících 92,2 milionů akcií Banky, které odpovídaly zbývajícímu podílu přibližně 18 % na základním kapitálu Banky. Transakce, které Skupina zajišťuje pro spřízněné strany, zahrnují především bankovní služby včetně úvěrů, úročené vklady, kontokorenty, běžné účty a ostatní služby (viz tabulka níže). Transakce, které jsou zajišťovány pro Skupinu původní mateřskou společností souvisejí zejména s používáním ochranné známky a s administrativními službami a službami týkajícími se vymáhání pohledávek. Původní mateřská společnost neodvolatelně a bezpodmínečně garantovala řádné a včasné hrazení splátek pronajímateli v souladu s podmínkami nájemní smlouvy na budovy ústředí Skupiny. Bezpodmínečná garance byla ukončena k 1. lednu Transakce se spřízněnými stranami jsou součástí běžné činnosti. Transakce se spřízněnými stranami jsou realizovány za standardních tržních podmínek. Zůstatky ke konci roku nejsou zajištěny. Skupina nevytvořila žádné opravné položky k pochybným pohledávkám za spřízněnými stranami k 31. prosinci 2016 a k 31. prosinci V roce 2016 byly mezi spřízněnými stranami realizovány následující transakce: mil. Kč Klíčoví členové managementu* Původní majoritní akcionář** Ostatní spřízněné strany** Úvěry a pohledávky za klienty Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky Náklady na úroky a podobné náklady Náklady na poplatky a provize Provozní náklady (165) 55 (225) (335) Ostatní provozní výnosy * Zahrnuje členy dozorčí rady, představenstva a ostatní členy senior management týmu. ** Na základě oznámení GE v září 2016 prodat část dalších akcií a snížit tak svůj podíl na základním kapitálu Banky pod 20 % je uveden pouze přehled nákladů a výnosu za období roku Pohledávky a závazky k 31. prosinci 2016 nejsou uvedeny vzhledem k tomu, že GE nebyla k 31. prosinci 2016 již spřízněná strana. V roce 2015 byly mezi spřízněnými stranami realizovány následující transakce: mil. Kč Klíčoví členové managementu* Původní majoritní akcionář Ostatní spřízněné strany Úvěry a pohledávky za klienty Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky Náklady na úroky a podobné náklady 0 0 (1) (1) Náklady na poplatky a provize 0 0 (1) (1) Provozní náklady (152) (57) (513) (722) Ostatní provozní výnosy * Zahrnuje členy dozorčí rady, představenstva a ostatní členy senior management týmu. Celkem Celkem 149

150 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Na řádku Provozní náklady z transakcí s ostatními spřízněnými stranami ve výši 225 mil. Kč (2015: 513 mil. Kč) jsou vykázány služby, které byly Skupině poskytnuty na základě rámcové smlouvy o poskytování služeb (Master Service Agreement) se společností GE Capital EMEA Services v částce 86 mil. Kč (2015: 238 mil. Kč) a Smlouvě o využivání služeb po přechodnou dobu (Transition Service Agreement) v rámci oddělení se od GE ve výši 135 mil. Kč (2015: 0 mil. Kč). Řádek Provozní náklady z transakcí s původním majoritním akcionářem obsahuje kompenzaci v částce 121 mil. Kč (2015: 0 mil. Kč) za Retenční program zmíněný v prospektu Banky v souvislosti s Nabídkou (str. 207, část 21.4 a 21.5). Řádek Provozní náklady z transakcí s klíčovými členy managementu zahrnuje mzdy, kompenzace a benefity, které byly vyplaceny nebo na ně byly vytvořeny dohadné položky v průběhu roku 2016 členům představenstva, dozorčí rady a ostatním členům senior management týmu Skupiny. Skupina měla otevřenou kreditní linku ve výši mil. Kč s původní mateřskou společností Banky, která k 31. prosinci 2015 nebyla čerpaná. Před oficiálním začátkem obchodování na hlavním trhu Burzy cenných papírů Praha byla tato úvěrová linka nahrazena novou revolvingovou smlouvou o kreditní lince se společností GE Capital Switzerland AG (člen skupiny původní mateřské společnosti) ve výši mil. Kč Odměny členům dozorčí rady, představenstva a senior management týmu V průběhu roku byly klíčovým členům managementu vyplaceny nebo přiznány následující bonusy: mil. Kč Krátkodobé zaměstnanecké požitky, z toho pro: členy představenstva členům dozorčí rady 7 0 ostatní členy senior managementu Ostatní dlouhodobé zaměstnanecké požitky, z toho pro: členy představenstva 54 4 ostatní členy senior managementu Částky vyplacené dle akciových opčních plánu 8 8 členům představenstva 2 5 ostatním členům senior managementu 6 3 Odměny celkem Tato tabulka obsahuje mzdy, kompenzace, benefity a platby související s retenčními programy, které byly vyplacené nebo na něž byly vytvořeny dohadné položky v průběhu roku 2016 členům představenstva, dozorčí rady a ostatním členům senior managementu Skupiny. Dále zahrnuje dlouhodobé benefity vplacené v roce 2016, které byly akruovány v předchozích letech. 41. VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ Vykazování podle segmentů probíhá v souladu se standardem IFRS 8 Provozní segmenty. Provozní segmenty jsou vykazovány způsobem, který odpovídá vykazování pro potřeby představenstva a senior managementu Skupiny, které odpovídá za přidělování zdrojů a posuzování výkonnosti provozních segmentů. Skupina má následující provozní segmenty: Komerční segment, Retailový segment a Ostatní/Treasury. Komerční segment zahrnuje vklady, investiční úvěry, revolvingové produkty, financování nemovitostí, finanční leasing a ostatní služby související s transakcemi s malými a středními podnikateli, s podnikovou klientelou, finančními institucemi a s institucemi z veřejného sektoru. Služby jsou poskytovány prostřednictvím sítě poboček nebo s využitím externích prodejních kanálů. Retailový segment se zaměřuje na vklady, úvěry, revolvingové produkty, kreditní karty, hypotéky, finanční leasing a ostatní transakce se spotřebiteli. Mezi retailovou klientelu patří soukromé osoby, zaměstnanci Skupiny a zaměstnanci partnerů Skupiny. Tento segment poskytuje služby občanům prostřednictvím pobočkové sítě, online kanálů a externích prodejních kanálů. Ostatní/Treasury zahrnuje zejména činnost oddělení řízení aktiv a pasiv. Tento segment se zaměřuje na cizoměnové transakce, investice do dluhových cenných papírů, kapitálové investice, ostatní neúročená aktiva a ostatní operace, které nespadají do žádného z výše uvedených segmentů. Skupina nemá žádného klienta spřízněnou stranu ani skupinu spřízněných stran, ve vztahu k nimž by výnosy z realizovaných transakcí překročily 10 % hospodářského výsledku Skupiny. Níže uváděné výnosy segmentů představují pouze výnosy realizované s externími klienty. Křížové financování mezi provozními segmenty není významné, neboť většinu závazků představují běžné účty klientů, které nejsou úročené nebo jsou úročeny sazbou 0,1 % p.a. Příjmy Skupiny jsou generovány na území České republiky a Skupina nevykazuje žádné mezisegmentové výnosy. 150

151 Příloha konsolidované účetní závěrky mil. Kč Komerční segment Retailový segment Ostatní/ Treasury Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady (45) (144) 0 (189) Čisté výnosy z poplatků a provizí Výnosy z dividend Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy celkem Čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek za klienty (180) (754) 0 (934) Změna stavu opravné položky k provozním pohledávkám Provozní výnosy upravené o čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek za klienty Provozní náklady celkem (5 084) Zisk za účetní období před zdaněním Daň z příjmů (993) Zisk za účetní období po zdanění Aktiva segmentu celkem Čistá hodnota úvěrů a pohledávek za klienty Závazky segmentu celkem Celkem mil. Kč Komerční segment Retailový segment Ostatní/ Treasury Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady (48) (164) 0 (212) Čisté výnosy z poplatků a provizí (3) Výnosy z dividend Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy celkem Čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek za klienty (416) (450) 0 (866) Změna stavu opravné položky k provozním pohledávkám Provozní výnosy upravené o čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek za klienty Provozní náklady celkem (5 533) Zisk za účetní období před zdaněním Daň z příjmů (1 214) Zisk za účetní období po zdanění Aktiva segmentu celkem Čistá hodnota úvěrů a pohledávek za klienty Závazky segmentu celkem Celkem 42. ŘÍZENÍ RIZIK Cílem Skupiny je dosáhnout v rámci svých obchodních činností konkurenceschopných výnosů při akceptovatelné úrovni rizika. Řízení rizik zahrnuje kontrolu rizik spojených se všemi obchodními aktivitami v prostředí, ve kterém Skupina působí, a zabezpečuje, že přijímaná rizika jsou v souladu s obezřetnostními limity a rizikovým apetitem. Při řízení rizik Skupina spoléhá na tři pilíře: lidské zdroje (kvalifikovanost a zkušenost svých zaměstnanců), risk governance (včetně dobře definovaných informačních toků, procesů a odpovědností) a data pro řízení rizik (včetně využívání sofistikovaných analytických nástrojů a technologií). 151

152 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Tato kombinace podporuje úspěšnost Skupiny a stabilitu jejích hospodářských výsledků. Procesy řízení rizik Skupiny se opírají o pokročilé analytické nástroje, založené na celoskupinových datových skladech, a centralizovaný schvalovací proces. To Skupině umožňuje oceňovat riziko na základě interně vyvinutých scoringových a ratingových modelů. Velikost rizika je měřena z hlediska dopadu na hodnotu aktiv a/nebo kapitálu a na ziskovost Skupiny. Z tohoto pohledu Skupina hodnotí potenciální dopady změn politických, ekonomických, tržních a provozních podmínek a změn úvěrové bonity klientů na své podnikání. Je-li to možné a efektivní, Banka zajišťuje centralizované řízení rizik Skupiny. Centralizace řízení rizik v Bance je realizována zejména formou outsourcingu nebo metodickým řízením ostatních členů Skupiny Organizační struktura řízení rizik Představenstvo Banky zřídilo následující hlavní výbory pro řízení rizik na individuálním a konsolidovaném základě: Enterprise Risk Management Committee (dále jen ERMC ) pro oblast rámce řízení rizik, řídicího a kontrolního systému a systému vnitřně stanoveného kapitálu, Credit Committee (dále jen CRCO ) pro oblast řízení úvěrového rizika, Asset & Liability Committee (dále jen ALCO ) pro oblast řízení aktiv a pasiv, tržního rizika a rizika likvidity, Capital Committee (dále jen CAPCO ) pro oblast řízení kapitálu a Compliance & Anti-Fraud Committee pro oblast compliance, operativního řízení vnitřního řídícího a kontrolního systému a řízení rizika podvodů. Mezi členy těchto výborů patří členové představenstva a další členové senior managementu Banky. Výbory jsou odpovědné zejména za: schvalování zásad řízení příslušných rizik včetně základních metod, limitů, předpokladů scénářů a jakýchkoli dalších parametrů používaných v procesu řízení rizik, monitorování vývoje příslušných rizik včetně dodržování limitů a schvání nápravných opatření při překročení limitů nebo nežádoucích vývojových trendech, a sledování adekvátnosti, spolehlivosti a efektivnosti vnitřních předpisů, procesů a limitů pro řízení rizik v oblasti své působnosti. Další výbory Banky zaměřené na řízení jednotlivých rizik zřídil Chief Risk Officer Banky (dále jen CRO ): Credit Monitoring and Management Committee (dále jen CMMC ) monitoruje a řídí úvěrové riziko komerčního úvěrového portfolia Banky mimo proces work-outu (proces vymáhání) a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division, Commercial Banking Division a Finance Division. CMMC reportuje CRCO. Problem Loan Committee (dále jen PLC ) monitoruje a řídí úvěrové riziko komerčního úvěrového portfolia Banky v procesu early work-out u komerčních individuálně řízených úvěrů a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division a Legal Division. New Product Introduction Council (dále jen NPIC ) koordinuje vývoj a nasazení nových nebo materiální změny stávajících produktů. Jeho členy jsou zaměstnanci příslušných divizí Banky. NPIC reportuje ERMC. Model Risk Oversight Committee (dále jen MROC ) monitoruje riziko modelů a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division a Finance Division. MROC reportuje ERMC. Za řízení rizik na individuálním i konsolidovaném základě odpovídá Risk Division Banky. CRO v čele Risk Division je členem představenstva Banky. Risk Division především: monitoruje, měří a reportuje úvěrové, tržní a operační riziko, riziko likvidity a riziko modelů a navrhuje opatření k nápravě v případě překročení limitů nebo nepříznivých trendů; stanovuje podmínky pro poskytování úvěrů a úvěrových rámců včetně jejich následného schvalování; posuzuje akceptovatelnost zajišťovacích instrumentů poskytnutých dlužníky Bance jako zajištění úvěrů a úvěrových rámců; zajišťuje řízení úvěrového portfolia; provádí kontrolní činnost v oblasti úvěrových obchodů; spravuje datovou infrastrukturu a analytické informační systémy sloužící k podpoře řízení rizik; zajišťuje řízení rizika modelů; zajišťuje vývoj a udržování kreditních modelů, modelů pro vymáhání, tvorbu opravných položek a rezerv, řízení operačního rizika a kapitálovou alokaci; monitoruje podvodné operace u úvěrového portfolia a podílí se na jejich prevenci; a zajišťuje vymáhání pohledávek. Jednotlivá oddělení Risk Division odpovídají zejména: oddělení Commercial Portfolio Management & Underwriting za řízení komerčního úvěrového rizika (produktové podmínky, schvalování, monitorování a reportování, kontrolní činnost); oddělení Consumer Risk za řízení retailového úvěrového rizika (produktové podmínky, schvalování, monitorování a reportování, kontrolní činnost); oddělení Collateral Management za řízení zajištění (metodika, oceňování); oddělení Risk Infrastructure za IT infrastrukturu pro řízení rizik (data, analytické nástroje); oddělení Planning, Reserving & Models za vývoj kreditních modelů a modelů pro tvorbu opravných položek a rezerv; oddělení Collections & Recovery za vymáhání (včetně procesu early work-out pro komerční úvěry); a oddělení Enterprise Risk Management za metodiku, měření, monitorování a reporting tržního a operačního rizika, rizika likvidity a modelů, za měření úvěrového rizika, za metodiku a výpočet regulatorního a vnitřně stanoveného kapitálového požadavku. 152

153 Příloha konsolidované účetní závěrky Skupina se ve svém podnikání primárně zaměřuje na poskytování vkladových účtů, úvěrů a úvěrových rámců pro retailové klienty a na zajištění financování pro podnikatele a malé a střední podniky v České republice (viz bod 1). Snahou Skupiny je nepřijímat rizika, která nejsou spojena s jejím hlavním předmětem podnikání, a minimalizovat všechna ostatní rizika. Hlavní cíle v oblasti řízení rizik a tolerance k jednotlivým typům rizik jsou vymezeny v dokumentu Risk Appetite Statement, který schvaluje představenstvo Banky Řízení kapitálu Rámcem pro řízení kapitálu je sledování a dodržování limitu kapitálové přiměřenosti v souladu s pravidly Basel III kodifikovanými v nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012, v platném znění. Místní regulatorní rámec dále tvoří zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, v platném znění, a vyhláška ČNB č. 163/2014 Sb. Banka řídí kapitál na konsolidovaném základě tak, aby splnila regulatorní požadavky kapitálové přiměřenosti stanovené v pravidlech Basel III a dále tak, aby Skupina byla schopná pokračovat v činnosti jako zdravě fungující podnik při maximalizaci výnosu pro akcionáře pomocí optimalizace poměru mezi cizími a vlastními zdroji. Minimální regulatorně požadovaný kapitál na konsolidovaném základě se v roce 2016 rovnal 10,5 % rizikově vážených aktiv, z čehož 8 % je základní kapitálový požadavek a 2,5 % bezpečnostní kapitálová rezerva stanovená Českou národní bankou. Na základě vyhodnocení zprávy Banky o systému vnitřně stanoveného kapitálu Česká národní banka v listopadu 2014 Bance sdělila, že očekává, že Banka bude na konsolidovaném základě udržovat kapitálový poměr Tier 1 minimálně na hodnotě 14 % od roku Banka vzala očekávání regulátora na vědomí a rozhodla se udržovat poměr kmenového kapitálu Tier 1 (Common Equity Tier 1) ve výši alespoň 15,5 % jako interní cíl. V souladu s platnou regulací řídí Banka kapitál na konsolidovaném základě jak na úrovni regulatorního kapitálového požadavku (tzv. Pilíř 1), tak vnitřně stanoveného kapitálového požadavku (tzv. Pilíř 2 nebo také systém vnitřně stanoveného kapitálu). Pro výpočet regulatorního kapitálového požadavku k úvěrovému riziku na individuálním i konsolidovaném základě používá Banka standardizovaný přístup. Pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku na individuálním základě používá Banka alternativní standardizovaný přístup. Česká národní banka však stanovila, že kapitálový požadavek k operačnímu riziku na individuálním základě nesmí být nižší než 75 % kapitálového požadavku k operačnímu riziku vypočtenému standardizovanou metodou. K výpočtu kapitálového požadavku k operačnímu riziku na konsolidovaném základě pro zbývající část konsolidačního celku se používá standardizovaná metoda. Pro výpočet vnitřně stanoveného kapitálového požadavku zvolila Banka metody obdobné pokročilým metodám dle regulatorního rámce Pilíře 1, a to jak na individuálním, tak na konsolidovaném základě. Kapitál Skupiny na konsolidovaném základě je tvořen zejména základním kapitálem, emisním ážiem a nerozděleným ziskem z minulých let, tedy nejkvalitnějším kmenovým kapitálem Tier 1. K 31. prosinci 2016 Skupina zahrnula do kapitálu na konsolidovaném základě i oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv. Banka vyplatila v roce 2015 dividendu ve výši 19,7 miliardy Kč. Dále 13. dubna 2016 (před přijetím akcií Banky k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s.) Banka vyplatila GE Capital International Holdings Limited dividendu ve výši 4,506 milionů Kč (včetně srážkové daně). Výše dividendy vyplacené v roce 2016 odpovídala čistému zisku Skupiny za rok 2015, vyplacení dividend tedy nezměnilo ani regulatorní kapitál, ani kapitálovou přiměřenost na konsolidovaném základě. Banka v letech 2015 a 2016 splňovala všechny regulatorní požadavky v oblasti kapitálové přiměřenosti na individuálním i konsolidovaném základě, a to i po vyplacení dividend v letech 2015 a Skupina identifikovala tři oblasti, ve kterých snížila podíl rizikově vážených aktiv na rozvaze s využitím existujících regulatorních možností: retailové expozice zajištěné nemovitostmi, SME podpůrný koeficient a optimalizace segmentace expozic. Co se týče retailových expozic zajištěných nemovitostmi, Skupina dosáhla významného snížení rizikových vah (ze 75 % na 35 % pro velkou část portfolia) využitím zajištění. Dále Skupina do praxe zavedla použití SME podpůrného koeficientu. V rámci třetí oblasti Skupina reklasifikovala část komerčního portfolia a dosáhla tak snížení rizikových vah v portfoliu ze 100 % na 75 %. Všechny potřebné kroky byly dokončeny v roce Výše regulatorního kapitálu a jeho složek je uvedena níže: mil. Kč Kmenový kapitál Tier 1 (CET1) Splacený základní kapitál Emisní ážio Rezervní fond a nerozdělený zisk bez zisku za aktuální období Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Odčitatelné položky z kmenového kapitálu Tier 1 (796) (510) Regulatorní kapitál Rizikově vážená aktiva celkem Regulatorní požadavek kapitálové přiměřenosti 14,0 % 14,0 % Kapitálový požadavek Kapitálová přiměřenost 20,5 % 17,7 % 153

154 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Vnitřně stanovený kapitálový požadavek na jednoročním horizontu Vnitřně stanovený kapitálový požadavek vyjadřuje výši kapitálu, který je potřebný pro pokrytí neočekávaných ztrát v následujících 12 měsících na zvolené hladině významnosti. V současné době Banka používá pro stanovení vnitřně stanoveného kapitálového požadavku na individuálním i konsolidovaném základě interní model ECAP. Tento model pokrývá všechna pravidelná rizika, která jsou pro Skupinu významná a na jejichž pokrytí se Skupina rozhodla držet kapitál. Rizika pokrytá modelem ECAP jsou: úvěrové riziko včetně rizika koncentrace; úrokové riziko v investičním portfoliu; operační riziko; a obchodní riziko: riziko, že Banka nedosáhne plánované úrovně zisku z důvodu výkyvů objemů obchodů. Model ECAP je nastaven tak, že relevantní rizika jsou kvantifikována na 99,95% hladině významnosti, což odpovídá AA ratingu. Ostatní rizika, která nejsou pokryta modelem ECAP a jsou pro Skupinu materiální v příštím plánovacím období, jsou identifikována prostřednictvím workshopu se členy senior managementu Banky, který je organizován na roční bázi. Seznam identifikovaných rizik, relevantní stresové scénáře a zpráva o systému vnitřně stanoveného kapitálu (dále jen SVSK ) vycházející z tohoto procesu jsou diskutovány a následně schvalovány na ERMC. Identifikovaná rizika jsou na čtvrtletní bázi monitorována a projednávána ERMC, které může operativně nová rizika přidávat. Kapitálové zdroje pro krytí vnitřně stanoveného kapitálového požadavku jsou stejné jako kapitálové zdroje na pokrytí regulatorního kapitálového požadavku Tříletý kapitálový výhled a stresové testování Kromě posouzení vnitřně stanoveného kapitálového požadavku sestavuje Banka jednou ročně tříletý kapitálový výhled na individuálním i konsolidovaném základu, který zahrnuje očekávaný vývoj podle základního scénáře ekonomického prostředí a minimálně jednu stresovou variantu. Součástí kapitálového výhledu je výhled regulatorního kapitálového požadavku, výhled vnitřně stanoveného kapitálového požadavku, výhled kapitálových zdrojů a výhled ekonomických výsledků. Hlavní stresový scénář je vytvořen tak, aby odpovídal zhoršení nejvýznamnějších rizikových faktorů, které mohou nastat průměrně jednou za 25 let, další stresové scénáře zahrnují nejvýznamnější identifikovaná strategická a další rizika. Tento výhled je na roční bázi předkládán České národní bance v rámci Zprávy o SVSK Plán pro obnovu činnosti S ohledem na regulatorní požadavky dané zákonem č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů, sestavuje Banka rovněž plán pro obnovu činnosti. Součástí plánu pro obnovu činnosti jsou tři stresové scénáře dané regulatorními požadavky (idiosynkratická událost, systémová událost a kombinace těchto dvou událostí) a návrh vhodných opatření, která umožní v případě potřeby operativně a včas reagovat na aktuální vývoj Úvěrové riziko Úvěrové riziko znamená riziko ztráty Skupiny vyplývající ze selhání smluvní strany tím, že smluvní strana nedostojí svým finančním závazkům vyplývajícím ze smlouvy, na jejímž základě se Skupina stala věřitelem smluvní strany. Úvěrovému riziku je Skupina vystavena zejména v případě poskytnutých úvěrů, nepovolených debetů, vystavených záruk, akreditivů a mezibankovních obchodů Řízení úvěrového rizika Řízení úvěrového rizika je členěno podle schvalovacího procesu: Individuálně řízené expozice představují expozice vůči podnikatelům a malým a středním podnikům, kdy úvěry a úvěrové rámce jsou schvalovány na základě individuálního posouzení dlužníkovy úvěrové schopnosti vzhledem k velikosti úvěru. Portfoliově řízené expozice zahrnují expozice vůči fyzickým osobám, fyzickým osobám podnikatelům a malým a středním podnikům (SME), kterým jsou úvěry a úvěrové rámce poskytovány na základě automatického schvalování (založeného na scoringových modelech). Specifické postavení má řízení úvěrového rizika spojeného s hypotečními úvěry, které jsou sice zařazeny mezi retailové expozice (zpravidla portfoliově řízené), ale řada používaných postupů a metod spadá do oblasti individuálně řízených expozic. Expozice vůči protistranám na finančním trhu zahrnují expozice vůči finančním institucím a vládám. Tyto expozice vznikají zejména v rámci řízení likvidity a řízení tržních rizik. Transakce na finančních trzích provádí pouze Banka. Ostatní subjekty v rámci Skupiny mají jen nevýznamné pohledávky za bankami ve spojitosti se zůstatky na běžných účtech. Úvěrové riziko u těchto expozic je řízeno s využitím limitů stanovených pro jednotlivé země a protistrany, které se schvalují na základě externího ratingu. V roce 2016 kapitálový výhled spolu s výsledky stresového testování potvrdil, že Banka i Skupina jsou schopny udržet celkový kapitálový poměr bezpečně nad úrovní 15,5 %, a to i v případě neočekávaného zhoršení makroekonomických podmínek. 154

155 Příloha konsolidované účetní závěrky Individuálně řízené expozice a) Interní rating Skupina používá interní statistický ratingový model k odhadu pravděpodobnosti toho, že komerční dlužník v následujících 12 měsících selže. Tento model využívá aktuální dostupné kvalitativní a kvantitativní informace. Ratingový výpočet vychází z posouzení ukazatelů dvou typů. Ukazatele prvního typu (finanční) jsou odvozeny z finančních výkazů a zohledňují finanční sílu dlužníka. Ukazatele druhého typu (nefinanční) slouží k posouzení dlužníka na základě kvalitativních informací, které zohledňují nefinanční rysy dlužníkova podnikání. Finanční ukazatele mají větší váhu. Tento ratingový model přiřazuje dlužníkům bez selhání ratingový stupeň ( obligor rating neboli OR) 0 až 21. Dlužníkům v selhání je přiřazen ratingový stupeň 22 (OR22 nebo ORD). Těchto 23 ratingových stupňů a přiřazené pravděpodobnosti selhání jsou: a) OR0 až 5: 0,01 % až 0,07 % b) OR6 až 10: 0,08 % až 0,39 % c) OR11 až 15: 0,59 % až 3,03 % d) OR16 až 21: 4,55 % až 35,00 % e) ORD: 100% Predikční schopnost tohoto ratingového nástroje je pravidelně ověřována a případné významné změny modelu schvaluje ERMC. b) Schvalovací proces Schvalovací proces je založen na individuálním posouzení dlužníka. Schvalování produktů Banky a MONETA Auto probíhá v Bance. Každý úvěr musí schválit jak oprávněný zaměstnanec obchodního oddělení, tak oprávněný schvalovatel z Risk Division. Schvalovací kompetence jsou stanovovány individuálně a jsou dány kombinací výše expozice, interního ratingu dlužníka, splatnosti, produktu a zajištění. Schvalování produktů MONETA Leasing do stanovené výše probíhá v MONETA Leasing na základě delegování schvalovacích pravomocí; expozice nad tuto úroveň jsou schvalovány v Bance. V rámci schvalování Skupina zejména vyhodnocuje finanční situaci potenciálního dlužníka a ekonomicky spjaté skupiny potenciálního dlužníka a posuzuje nabízené zajištění; využívá přitom interní a externí zdroje dat včetně úvěrových registrů. Banka vyvinula vlastní IT řešení podporující proces schvalování a správy SME úvěrů, které usnadňuje tvorbu úvěrových návrhů, jejich propojení s datovými sklady, uchovávání dokumentů a následnou tvorbu smluvní dokumentace. Prostřednictvím systému jsou přístupné i nástroje pro finanční analýzu včetně interního ratingu. c) Monitoring Všichni SME klienti jsou monitorováni individuálně i na portfoliové bázi. Individuální monitoring klientů Banky a případná opatření k nápravě projednává CMMC, která také rozhoduje o návrhu na změnu kategorizace (viz bod ). Klienti MONETA Leasing jsou monitorováni individuálně. Případná opatření k nápravě ve vztahu ke klientům MONETA Leasing jsou projednávána v rámci MONETA Leasing na měsíční bázi na jednáních, kterých se účastní vedoucí pracovníci z oblasti řízení rizik, financí, vymáhání pohledávek a jednatelé MONETA Leasing. Vybrané smluvní podmínky klientů MONETA Auto s individuálně řízenými expozicemi jsou monitorovány prostřednictvím standardizovaných reportů nejméně na týdenní bázi. Zprávy o kvalitě komerčního portfolia Skupiny měsíčně projednává CRCO a v případě potřeby nebo požadavku CRCO nebo CRO projednává CRCO i individuální úvěrové expozice. Individuálně řízené expozice od určité výše jsou rovněž předmětem ročních revizí, které jsou schvalovány obdobně jako nové obchody. d) Vymáhání pohledávek Za účelem dosažení maximální návratnosti spravuje pohledávky Banky, jejichž uhrazení je ohroženo, oddělení Collections & Recovery v rámci Risk Division. Tento útvar jedná s příslušnými dlužníky o možnostech vymožení pohledávek Banky. Součástí řešení může být vymáhání pohledávky soudní cestou, restrukturalizace pohledávek, provádění příslušných právních kroků k realizaci zajištění, postoupení pohledávek nebo zastupování Banky v insolvenčních řízeních. MONETA Auto a MONETA Leasing využívají při vymáhání pohledávek za svými klienty externí agentury. Portfoliově řízené expozice a) Scoringové nástroje Při schvalování portfoliově řízených expozic se používají interní scoringové modely. Tyto statistické modely zařazují individuální dlužníky do kategorií stejnorodých expozic a vycházejí ze socio-demografických a behaviorálních údajů. Vývoj těchto scoringových modelů a monitoring jejich predikčních schopností zajišťuje oddělení Planning, Reserving & Models v rámci Risk Division. Vypočtená score pro komerční portfoliově řízené expozice jsou, podobně jako komerční individuálně řízené expozice, mapována na OR škálu. Vypočtená score pro retailové portfoliově řízené expozice jsou seskupena do pěti ratingových stupňů ( credit rating neboli CR) s následující přiřazenou pravděpodobností selhání v následujících 12 měsících: a) CR1: 1,3 % a méně b) CR2: 1,3 % až 3,2 % c) CR3: 3,2 % až 7,7 % d) CR4: 7,7 % až 15,6 % e) CR5: 15,6 % a více. 155

156 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Pro reporting celkové kvality portfolia jsou komerční OR ratingové stupně mapovány na CR ratingové stupně. Modely jsou pravidelně monitorovány, aby byla zaručena metodická a faktická správnost. b) Schvalovací proces Schvalovací proces je založen na využití interně vyvinutých scoringových modelů a přístupu k externím zdrojům dat (zejména úvěrové registry). Schvalovací strategie pro produkty Banky a MONETA Auto stanovuje Risk Division. Určení zaměstnanci Risk Division mohou samostatně schválit expozice, které neprojdou procesem automatického schvalování. V případě produktů určených k financování vozidel je automatické schvalování téměř vždy doplněno o individuální posouzení. Hypoteční úvěry jsou schvalovány na základě individuálního posouzení potenciálního dlužníka s přihlédnutím k výsledkům interně vyvinutých scoringových modelů. Hypoteční úvěry schvalují samostatně zaměstnanci Risk Division na základě individuálně stanovených schvalovacích kompetencí. Portfoliově řízené expozice MONETA Leasing jsou schvalovány na základě individuálního posouzení s přihlédnutím k výsledkům interně vyvinutých scoringových modelů. c) Monitoring Risk Division pravidelně monitoruje segmenty portfoliově řízených expozic a zprávy o kvalitě portfolií jsou předkládány CRCO. d) Vymáhání Vymáhání pohledávek Banky zajišťuje útvar Collections & Recovery v rámci Risk Division. Pro správu a vymáhání pohledávek má Banka nastaven robustní proces, který zahrnuje rovněž využití automatizovaného vymáhacího systému. Banka v zájmu optimalizace vymáhacích kapacit a účinnosti vymáhání používá externí kapacity (vymáhací agentury) či postoupení nevýkonných pohledávek. MONETA Auto a MONETA Leasing využívají při vymáhání pohledávek za svými klienty externí agentury. Protistrany na finančním trhu a) Externí rating Hlavním nástrojem hodnocení úvěrového rizika zemí a protistran (finančních institucí a vlád) pro obchody na finančních trzích je rating mezinárodních ratingových agentur Standard & Poor s, Moody s a Fitch. Banka stanovuje individuální limity pro jednotlivé země a protistrany, u nichž požaduje krátkodobý rating alespoň A-1 / P-1 / F1 (přičemž jakékoli výjimky musí být řádně schváleny). b) Schvalovací proces Schvalování limitů vychází z individuálního posouzení s tím, že schvaluje samostatně CRO nebo oprávněný schvalovatel z Risk Division. Schvalovací kompetence jsou stanovovány individuálně a jsou dány zejména kombinací výše limitu, externího ratingu, splatnosti a produktu. Ve vybraných případech je vyžadován předchozí souhlas CRCO. c) Monitoring Všechny protistrany a země se stanoveným limitem jsou individuálně monitorovány. Předmětem monitorování je především externí rating. Nápravná opatření (snížení/ zrušení limitu, kategorizace pohledávek) jsou schvalována oprávněným schvalovatelem z Risk Division. Banka sleduje dodržování limitů. Případné porušení limitů je nahlášeno Treasurerovi a CRO. Úmyslná materiální porušení limitů jsou reportována rovněž Chief Financial Officer a porušení převyšující 100 milionů Kč rovněž členům ALCO Kategorizace pohledávek Banka zařazovala pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s vyhláškou ČNB č. 163/2014 Sb. Kategorizace se používá pro účely regulatorního výkaznictví, stanovení znehodnocení pohledávek a výpočtu opravných položek a rezerv na úvěrové ztráty. Toto členění je následující: Pohledávky bez selhání dlužníka Pohledávky bez selhání dlužníka jsou považovány za výkonné pohledávky a bez znehodnocení. Pohledávky bez selhání dlužníka Banka zařazuje do těchto podkategorií: a) Standardní pohledávky Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvod pochybovat. Banka do této kategorie zařazuje pohledávky, kde splátky jistiny a příslušenství jsou řádně spláceny nebo nejsou po splatnosti déle než 30 dní a pohledávka není v procesu work-out. Žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních dvou letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. V případě individuálně řízených komerčních pohledávek je aktuální hodnota interního ratingu dlužníka lepší než OR18. b) Sledované pohledávky Sledovanou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka pravděpodobné. Banka do této kategorie zařazuje pohledávky, kde splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní. Žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních šesti měsících z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Dále jsou do této kategorie zařazeny individuálně řízené komerční pohledávky s interním ratingem dlužníka OR18 až OR21 (včetně). 156

157 Příloha konsolidované účetní závěrky Pohledávky se selháním dlužníka Pohledávky se selháním dlužníka se považují za ohrožené (nevýkonné) pohledávky a za znehodnocené pohledávky. Banka je zařazuje do jedné z těchto tří podkategorií: a) Nestandardní pohledávky Nestandardní pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka nejisté, částečné splacení je však vysoce pravděpodobné. Banka do této kategorie zahrnuje pohledávky, kde splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. Za nestandardní se také považují pohledávky, které byly v posledních šesti měsících restrukturalizovány z důvodu zhoršení finanční situace dlužníka, a individuálně řízené komerční pohledávky, u kterých má dlužník interní rating OR22. b) Pochybné pohledávky Pochybnou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka vysoce nepravděpodobné, avšak částečné splacení je možné a pravděpodobné. Banka do této kategorie zařazuje pohledávky, kde splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. Za pochybnou se také považuje pohledávka za dlužníkem, u něhož bylo vydáno rozhodnutí soudu o řešení úpadku formou oddlužení nebo reorganizace. c) Ztrátové pohledávky Ztrátovou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je, zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka, nemožné. Předpokládá se, že tato pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena pouze částečně ve velmi malé částce. Banka do této kategorie zařazuje pohledávky, kde splátky jistiny nebo příslušenství jsou po splatnosti déle než 360 dní. Za ztrátovou se také považuje pohledávka za dlužníkem, který je v konkurzním nebo vyrovnacím řízení. Podle podobných zásad jsou kategorizovány pohledávky i v ostatních subjektech Skupiny. Banka na denní bázi automaticky vyhodnocuje následující důvody pro kategorizaci: plnění dluhové služby (nehodnotí se u neschválených debetů na běžných účtech do hodnoty Kč), interní rating dlužníka (ve vztahu k individuálně řízeným komerčním pohledávkám), provedení/neprovedení restrukturalizace dluhu, prohlášení konkursu nebo povolení vyrovnání, oddlužení či reorganizace Hodnocení zajištění Banka stanovuje povahu a rozsah zajištění, které je vyžadováno buď na základě individuálního posouzení úvěrové bonity dlužníka, nebo jako standardní součást příslušného úvěrového produktu. Banka za akceptovatelné zajištění snižující úvěrové riziko u úvěru nebo úvěrového rámce považuje zejména následující typy zajištění: hotovost, cenné papíry, pohledávky, bankovní záruky, záruku bonitní třetí strany, pojištění, nemovitosti, movité věci (stroje, zařízení, základní stádo). Pro určení realizovatelné hodnoty zajištění Banka vychází z externích tržních ocenění, případně vnitřních hodnocení vypracovaných oddělením Collateral Management v rámci Risk Division, které je nezávislé na obchodních útvarech Banky. Konečná realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost Banky v případě potřeby zajištění realizovat. Maximální výši korekčních koeficientů schvaluje CRCO. MONETA Leasing používá při určování realizovatelné hodnoty u jednotlivých tříd aktiv diskont z pořizovací ceny odvozený z modelových depreciačních křivek (které popisují vztah mezi reálnou hodnotou vyjádřenou procentem kupní ceny a časem). Tyto křivky jsou ročně přehodnocovány a schvalovány CRCO Výpočet opravných položek Opravné položky jsou vypočítávány v souladu s IFRS. Pro účely výpočtu opravných položek je portfolio rozděleno na pohledávky bez znehodnocení a pohledávky se znehodnocením. Zároveň je portfolio rozděleno na komerční a retailové, a to podle produktů. Výpočet opravných položek k portfoliu bez znehodnocení vychází ze statistických modelů. Tyto modely se používají k výpočtu pravděpodobnosti selhání (probability of default, PD) a ztráty v selhání (loss given default, LGD); pro retailové expozice je dále stanoven cure rate (pravděpodobnost, že se znehodnocená expozice ozdraví). Pro výpočet PD a LGD pro komerční individuálně řízené expozice jsou použity přímo statistické modely. U ostatních pohledávek (tzn. portfoliově řízených expozic) jsou pro odhad PD použity modely založené na pravděpodobnosti přechodu do stavu selhání. U těchto expozic je dále k určení LGD aplikována metoda diskontovaných očekávaných peněžních toků z vymáhání, kde se jako diskontní sazba používá efektivní úroková míra. 157

158 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Opravné položky ke znehodnocené části portfolia se dělí na individuální opravné položky a opravné položky na úrovni portfolia. Individuální opravné položky u znehodnocených komerčních individuálně řízených expozic se stanovují na základě diskontovaných budoucích peněžních toků. U ostatních portfolií se stanoví opravné položky na úrovni portfolia, a to na základě statistického přístupu LGD. U těchto portfolií je LGD upraveno tak, aby odpovídalo zbývajícím očekávaným peněžním tokům. Na neodvolatelné úvěrové přísliby je tvořena rezerva, a to za použití koeficientů CCF (credit conversion factor), které určují, jaká část úvěrového příslibu se přemístí do výkazu o finanční pozici do okamžiku znehodnocení pohledávky. Minimálně jednou ročně je prováděno zpětné testování, které posuzuje adekvátnost objemu vytvořených opravných položek vzhledem ke skutečným ztrátám v portfoliu Riziko koncentrace expozic V rámci řízení úvěrového rizika Banka pravidelně sleduje a aktivně řídí riziko koncentrace expozic Skupiny (viz bod 42.4.). Banka toto riziko koncentrace řídí prostřednictvím limitů na země, protistrany, poskytovatele zajištění a ekonomické sektory. Koncentrace ve vztahu k určitému regionu není relevantní, neboť převážná část výnosů je generována na území České republiky (viz bod 41). Hlavními poskytovateli zajištění (prostřednictvím záruk) jsou Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s., a Evropský investiční fond. a) Expozice vůči 10 nejvýznamnějším skupinám klientů mil. Kč Nejvýznamnějších 10 expozic* * Expozice zahrnuje úvěry a pohledávky v brutto hodnotě, nevyužité přísliby včetně úvěrových rámců a záruky. b) Struktura portfolia komerčních úvěrů Skupiny podle ekonomických odvětví 31. prosince 2016 Odvětví mil. Kč* % 1 Zemědělství % 2 Důlní průmysl 56 0 % 3 Potravinářský průmysl % 4 Textilní průmysl % 5 Zpracování dřeva % 6 Chemický průmysl % 7 Zpracování kovu % 8 Elektronická a optická zařízení % 9 Výroba zařízení včetně dopravy % 10 Stavebnictví a stavební úpravy % 11 Velkoobchod % 12 Maloobchod % 13 Doprava a telekomunikace % 14 Finance % 15 Služby % 16 Veřejný sektor 60 0 % 17 Zdravotnictví % 18 Energetika % Celkem % 31. prosince 2015 Odvětví mil. Kč* % 1 Zemědělství % 2 Důlní průmysl 17 0 % 3 Potravinářský průmysl % 4 Textilní průmysl % 5 Zpracování dřeva % 6 Chemický průmysl % 7 Zpracování kovu % 8 Elektronická a optická zařízení % 9 Výroba zařízení včetně dopravy % 10 Stavebnictví a stavební úpravy % 11 Velkoobchod % 12 Maloobchod % 13 Doprava a telekomunikace % 14 Finance % 15 Služby % 16 Veřejný sektor % 17 Zdravotnictví % 18 Energetika % Celkem % * Částky představují příslušné brutto hodnoty úvěrů a pohledávek za klienty. Do částek nejsou zahrnuty expozice představující Ostatní úvěry. 158

159 Příloha konsolidované účetní závěrky c) Maximální expozice vůči úvěrovému riziku 31. prosince 2016 mil. Kč Výkaz o finanční pozici Podrozvaha Expozice vůči úvěrovému riziku celkem Poskytnuté zajištění * Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku a ztráty Měnové swapy Měnové forwardy Realizovatelná finanční aktiva Pokladniční poukázky Státní a komerční dluhopisy Majetkové cenné papíry Úvěry a pohledávky za bankami Běžné účty v bankách Termínované vklady v bankách splatné do 3 měsíců Úvěry a pohledávky za klienty Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Komerční úvěry Finanční leasing automobilů, strojů a zařízení Komerční Spotřebitelské Úvěry na financování automobilů, strojů a zařízení Komerční Spotřebitelské Ostatní úvěry Komerční Retailové Vystavené záruky a úvěrové limity u záruk Vystavené akreditivy Ostatní aktiva

160 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva prosince 2015 mil. Kč Výkaz o finanční pozici Podrozvaha Expozice vůči úvěrovému riziku celkem Poskytnuté zajištění * Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku a ztráty Měnové swapy Měnové forwardy Realizovatelná finanční aktiva Pokladniční poukázky Státní a komerční dluhopisy Majetkové cenné papíry Úvěry a pohledávky za bankami Běžné účty v bankách Termínované vklady v bankách splatné do 3 měsíců Úvěry a pohledávky za klienty Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Komerční úvěry Finanční leasing automobilů, strojů a zařízení Komerční Spotřebitelské Úvěry na financování automobilů, strojů a zařízení Komerční Spotřebitelské Ostatní úvěry Komerční Retailové Vystavené záruky a úvěrové limity u záruk Vystavené akreditivy Ostatní aktiva * Poskytnutým zajištěním se rozumí realizovatelná hodnota zajištění platná pro každou z úvěrových expozic. Pro účely této analýzy je realizovatelná hodnota zajištění pro úvěry a pohledávky omezena výší brutto expozice jednotlivých úvěrů a pohledávek, ke které se příslušné zajištění vztahuje. Realizovatelná hodnota zajištění pro záruky a akreditivy je omezena výší expozice vykazované ve sloupci Podrozvaha, ke kterému se příslušné zajištění vztahuje Úvěrové portfolio a jeho kvalita a) Úvěry a pohledávky za bankami a klienty podle kategorizace Úvěry a pohledávky za bankami a klienty podle kategorizace lze shrnout následovně: mil. Kč Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Celkem Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Bez znehodnocení do splatnosti Bez znehodnocení po splatnosti Bez znehodnocení celkem Znehodnocené celkem Úvěry a pohledávky brutto Opravné položky 0 (6 175) (6 175) 0 (11 778) (11 778) Úvěry a pohledávky netto Individuální opravné položky 0 (406) (406) 0 (1 027) (1 027) Opravné položky na bázi portfolia 0 (5 769) (5 769) 0 (10 751) (10 751) Opravné položky celkem 0 (6 175) (6 175) 0 (11 778) (11 778) Celkem 160

161 Příloha konsolidované účetní závěrky b) Úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši, které nejsou znehodnocené, podle pravděpodobnosti selhání Kvalita úvěrového portfolia ve vztahu k úvěrům a pohledávkám za klienty v hrubé výši, které nejsou znehodnocené, může být analyzována podle pravděpodobnosti selhání* dlužníka následovně: mil. Kč Retailové Kvalita úvěru Pravděpodobnost selhání Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Finanční leasing vozidel a vybavení Úvěry na vozidla a vybavení Ostatní úvěry 1 (PD<=1,3%) (1,3%<PD<=3,2%) (3,2%<PD<=7,7%) (7,7%<PD<=15,6%) (PD>15,6%) bez ratingu Úvěry a pohledávky celkem (PD<=1,3%) (1,3%<PD<=3,2%) (3,2%<PD<=7,7%) (7,7%<PD<=15,6%) (PD>15,6%) bez ratingu Úvěry a pohledávky celkem mil. Kč Komerční Kvalita úvěru Pravděpodobnost selhání Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení Úvěry na vozidla a vybavení Ostatní úvěry Celkem 1 (PD<=1,3%) (1,3%<PD<=3,2%) (3,2%<PD<=7,7%) (7,7%<PD<=15,6%) (PD>15,6%) bez ratingu Úvěry a pohledávky celkem (PD<=1,3%) (1,3%<PD<=3,2%) (3,2%<PD<=7,7%) (7,7%<PD<=15,6%) (PD>15,6%) bez ratingu Úvěry a pohledávky celkem * Pravděpodobnost selhání je definována jako pravděpodobnost toho, že klient selže (zpravidla tak, že bude se splátkami v prodlení více než 90 dní) v následujících 12 měsících. 161

162 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 c) Úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši, které nejsou znehodnocené, podle splatnosti K 31. prosinci 2016 a 31. prosinci 2015 vykazovala Skupina podle splatnosti následující úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši, které nejsou individuálně znehodnocené: mil. Kč Schválené kontrokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Retailové Finanční leasing vozidel a vybavení Úvěry na vozidla a vybavení Ostatní úvěry Do splatnosti dnů po splatnosti dnů po splatnosti a více dnů po splatnosti Celkem mil. Kč Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení Komerční Úvěry na vozidla a vybavení Ostatní úvěry Do splatnosti dnů po splatnosti dnů po splatnosti a více dnů po splatnosti Celkem Celkem mil. Kč Schválené kontrokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Retailové Finanční leasing vozidel a vybavení Úvěry na vozidla a vybavení Ostatní úvěry Do splatnosti dnů po splatnosti dnů po splatnosti a více dnů po splatnosti Celkem mil. Kč Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení Komerční Úvěry na vozidla a vybavení Ostatní úvěry Do splatnosti dnů po splatnosti dnů po splatnosti a více dnů po splatnosti Celkem Celkem 162

163 Příloha konsolidované účetní závěrky d) Úvěry a pohledávky za klienty, které jsou individuálně znehodnocené K 31. prosinci 2016 a k 31. prosinci 2015 Skupina vykazovala následující částky úvěrů a pohledávek za klienty, které jsou individuálně znehodnocené a k nimž jsou tvořeny individuální opravné položky): mil. Kč Individuálně znehodnocené úvěry a pohledávky v hrubé hodnotě, k nimž jsou tvořeny individuální opravné položky Individuální opravné položky (406) (1 027) Individuálně znehodnocené úvěry a pohledávky za klienty v čisté hodnotě, k nimž jsou tvořeny individuální opravné položky Pohledávky s úlevou Pohledávky s úlevou (restrukturalizované) jsou pohledávky, u kterých Skupina poskytla dlužníkovi úlevu poté, co vyhodnotila, že v případě, kdy by tak neučinila, vznikla by jí pravděpodobně ztráta. Z ekonomických nebo zákonných důvodů spojených s finanční situací dlužníka mu Skupina poskytla úlevu, kterou by jinak neposkytla. K těmto úlevám patří především změna splátkového kalendáře, snížení úrokové sazby, prominutí úroků z prodlení, odložení splácení jistiny nebo úroků. Mezi pohledávky s úlevou se nezahrnují pohledávky z titulu prolongace krátkodobého provozního úvěru na oběžná aktiva, jestliže dlužník splnil všechny své platební a neplatební povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy. Poskytnutí úlevy je v souladu s pravidly pro kategorizaci pohledávek (viz bod přílohy) zohledněna v kategorizaci pohledávek. Vzhledem k tomu, že zjištění znehodnocení je určováno s využitím kategorizace, poskytnutím úlevy se pohledávka považuje za znehodnocenou a jsou k ní tvořeny opravné položky. U komerčních a hypotečních pohledávek se používají stejné metody výpočtu opravných položek jako u pohledávek bez úlevy. U ostatních retailových pohledávek jsou opravné položky ke znehodnoceným pohledávkám s úlevou vytvářeny do hodnoty očekávané ztráty za celou dobu existence pohledávky. Skupina uplatňuje ve vztahu k poskytování úlevy následující obecné zásady: klient prokazatelně ztratil schopnost splácet úvěr v souladu s původní úvěrovou smlouvou, klient dává najevo ochotu a schopnost splatit své dluhy, musejí být splněna konkrétní kritéria související s produktem/klientem, úvěr nebyl v posledních 12 měsících restrukturalizován více než jednou a více než dvakrát za posledních 5 let. U pohledávek z komerčních úvěrů/leasingu a hypotečních úvěrů mohou být předmětem restrukturalizace pouze splátky, které nejsou po splatnosti. Klient je povinen uhradit všechny splátky po splatnosti v plné výši a statut neplnění závazků je vypočítán na základě nejstarší neuhrazené splátky. U retailových produktů Banka nabízí klientovi uzavření nové úvěrové smlouvy. Podpisem nové úvěrové smlouvy dochází ke splacení a uzavření původních (nesplácených) úvěrů klienta a k otevření nového (restrukturalizovaného) úvěru s odlišnými měsíčními splátkami, novou úrokovou sazbou a odlišnou splatností. Tento nový úvěr je otevřen jako úvěr bez delikvence. S ohledem na skutečnost, že zjištění znehodnocení je odvozeno od kategorizace (viz bod ), se pohledávky s úlevou stávají pohledávkami bez znehodnocení poté, kdy jsou převedeny do kategorie sledované nebo standardní. a) Všechny úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši s úlevou 31. prosince 2016 mil. Kč Hypoteční úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení - Komerční Úvěry na financování vozidel a vybavení - Komerční Pohledávky s úlevou Celkem Celkem 31. prosince 2015 mil. Kč Hypoteční úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení - Komerční Úvěry na financování vozidel a vybavení - Komerční Pohledávky s úlevou Celkem Celkem 163

164 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 b) Znehodnocené úvěry ze všech úvěrů a pohledávek za klienty v hrubé výši s úlevou: 31. prosince 2016 mil. Kč Hypoteční úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení - Komerční Úvěry na financování vozidel a vybavení - Komerční Pohledávky s úlevou Celkem Celkem 31. prosince 2015 mil. Kč Hypoteční úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení - Komerční Úvěry na financování vozidel a vybavení - Komerční Pohledávky s úlevou Celkem c) Úvěry a pohledávky za klienty s úlevou v účetním období Celkem 2016 Počet úvěrů a pohledávek, u nichž byla poskytnura úleva ve vykazovaném účetním období Zůstatek úvěrů a pohledávek za klienty ke konci vykazovaného účetního období v hrubé výši, u nichž byla poskytnuta úleva ve vykazovaném účetním období (mil. Kč ) Hypoteční úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení - Komerční Úvěry na financování vozidel a vybavení - Komerční Počet úvěrů a pohledávek, u nichž byla poskytnura úleva ve vykazovaném účetním období Zůstatek úvěrů a pohledávek za klienty ke konci vykazovaného účetního období v hrubé výši, u nichž byla poskytnuta úleva ve vykazovaném účetním období (mil. Kč) Hypoteční úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Finanční leasing vozidel a vybavení - Komerční Úvěry na financování vozidel a vybavení - Komerční Riziko koncentrace Rizikem koncentrace se rozumí riziko vyplývající z koncentrace expozic vůči (jedné) osobě, ekonomicky propojené skupině osob (viz bod 41), sektoru (viz bod ), regionu (viz bod 41), aktivitě nebo komoditě. Skupina řídí riziko koncentrace v rámci jednotlivých rizik, zejména úvěrového rizika (viz bod ), tržního rizika zahrnujícího především úrokové riziko (viz bod 42.5) a rizika likvidity (viz bod 42.7). Koncentrace expozic ve vztahu k určité aktivitě nebo komoditě nejsou relevantní Úrokové riziko Úrokovým rizikem se rozumí riziko ztráty vyplývající ze změn úrokových sazeb na finančních trzích. Skupina je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb. Banka usiluje o minimalizaci úrokového rizika Skupiny tím, že stanovuje limity a udržuje pozice v rámci těchto limitů. Její aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl omezit riziko ztrát. Řízení úrokového rizika Skupiny je centralizováno v Bance. K monitorování a měření úrokového rizika je využíván model úrokové senzitivity sloužící k vyjádření citlivosti Skupiny na změnu tržních úrokových sazeb. Model je založen na zařazení úrokově citlivých aktiv a pasiv do příslušného časového pásma. Skupina preferuje využívání behaviorálních vlastností peněžních toků před čistě smluvními. Veškeré behaviorální předpoklady musí být schváleny ALCO. Model pracuje s jednoměsíčními časovými pásmy do 10 let a časovým pásmem nad 10 let. 164

165 Příloha konsolidované účetní závěrky Banka rovněž provádí stresové testování založené na paralelním posunu výnosové křivky o 200 bazických bodů pro všechny měny, jejichž podíl na aktivech nebo závazcích Skupiny přesahuje 5 %. V roce 2015 překročilo 5% podíl na aktivech/závazcích Skupiny pouze portfolio denominované v české koruně. V roce 2016 byl tento podíl překročen rovněž pro portfolio denominované v eurech na straně závazků. Pro řízení úrokového rizika používá Skupina limit pro dopad stresového testu na celkový kapitál a na roční čistý úrokový výnos. Výsledky stresového testu jsou každý měsíc předkládány ALCO. K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv mohou být využity úrokové deriváty. Skupina v roce 2016 ani 2015 nemusela použít žádné úrokové deriváty vzhledem k přirozenému vzájemnému kompenzování aktiv a závazků. Následující tabulky ukazují citlivost Skupiny na změny úrokových sazeb. CZK % změna ročního čistého úrokového výnosu Dopad pohybu úrokových sazeb +200 bazických bodů Dopad pohybu úrokových sazeb -200 bazických bodů Změna ekonomické hodnoty vlastního kapitálu jako % kapitálu Dopad pohybu úrokových sazeb +200 bazických bodů Dopad pohybu úrokových sazeb -200 bazických bodů 1,31 % (0,96) % (0,11) % 0,05 % (4,46) % (4,38) % 0,83 % 0,88 % EUR % změna ročního čistého úrokového výnosu Dopad pohybu úrokových sazeb +200 bazických bodů Dopad pohybu úrokových sazeb -200 bazických bodů Změna ekonomické hodnoty vlastního kapitálu jako % kapitálu Dopad pohybu úrokových sazeb +200 bazických bodů Dopad pohybu úrokových sazeb -200 bazických bodů (0,89) % - (0,17) % (0,71) % - (0,01) % - Procentní změna ročního čistého úrokového výnosu ukazuje dopad pohybu úrokových sazeb na čistý úrokový výnos v horizontu 12 měsíců. Změna ekonomické hodnoty vlastního kapitálu ukazuje dopad pohybu úrokových sazeb na rozdíl mezi současnou hodnotu aktiv a závazků (t.j. na hodnotu vlastního kapitálu), tudíž tento ukazatel pracuje s dlouhodobým horizontem. Vzhledem ke zmíněným rozdílům mezi těmito dvěma metrikami mohou mít uvedené dopady odlišné znaménko a vyvíjet se odlišným způsobem. Pro účely výpočtu uvedených metrik je nejnižší používanou hodnotou úrokových sazeb 0 %. V následující tabulce je uveden přehled expozice Skupiny k úrokovému riziku. Zůstatky jsou rozděleny do pásem podle následujících parametrů: u aktiv další datum změny úrokové sazby nebo data splátek jistiny, podle toho, která z událostí nastane dříve, u vkladů bez splatnosti očekávaná splatnost / změna úrokové sazby a u termínovaných vkladů datum splatnosti. 31. prosince 2016 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc - 3 měsíce 3 měsíce - 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace* Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky (bez vlastního kapitálu) Závazky celkem Čistá úroková pozice (1 507)

166 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva prosince 2015 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc - 3 měsíce 3 měsíce - 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace* Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky (bez vlastního kapitálu) Závazky celkem Čistá úroková pozice (5 318) (1 668) * Úvěry a pohledávky za klienty vykázané v kategorii Bez specifikace, které k 31. prosinci 2015 činí mil. Kč, představují zejména expozice se selháním dlužníka, expozice v cizích měnách (včetně Úvěrů a pohledávek za klienty v EUR, které činily mil. Kč) a příslušenství (tzn. expozice s výjimkou jistiny). K 31. prosinci 2016 bylo portfolio v EUR rozděleno do příslušných časových pásem, tedy ne do kategorie Bez specifikace, protože euro přesáhlo 5% podíl na závazcích Skupiny, a tudíž se stalo další hlavní měnou. Kromě této změny představují Úvěry a pohledávky za klienty v kategorii Bez specifikace (k 31. prosinci 2016 ve výši mil. Kč) stejné typy expozic jako k 31. prosinci Měnové riziko Měnovým rizikem se rozumí riziko ztráty v důsledku změny směnných kurzů. Skupina je vystavena měnovému riziku zejména v důsledku poskytování cizoměnových úvěrových produktů komerčním dlužníkům a přijímání cizoměnových vkladů. Řízení měnového rizika Skupiny je centralizováno v Bance. Banka usiluje o minimalizaci měnového rizika Skupiny. Za tímto účelem udržuje Banka vyrovnaná aktiva a pasiva v cizích měnách (za použití cizoměnových spotů, forwardů a swapů). K měření měnového rizika na individuálním základě Banka denně provádí výpočet čistých měnových pozic a FX Value at Risk. Banka používá následující limity: poměr absolutní hodnoty čisté měnové pozice ke kapitálu pro každou cizí měnu, poměr absolutní hodnoty čisté měnové pozice v české koruně ke kapitálu, poměr absolutní hodnoty celkové čisté měnové pozice ke kapitálu, absolutní hodnotu čisté měnové pozice v cizí měně pro každou cizí měnu, FX VaR (maximální očekávaná ztráta za jeden obchodní den na 99% hladině spolehlivosti) pro cizoměnové portfolio. Jelikož MONETA Auto poskytuje úvěry pouze v CZK a MONETA Leasing v EUR a v CZK, Banka měří na konsolidovaném základě pouze čistou měnovou pozici v EUR (na měsíční bázi). Měnové riziko na individuální úrovni MONETA Leasing je řízeno především nastavením struktury financování (přirozené zajištění díky financování v EUR) a MONETA Leasing zároveň pravidelně uzavírá svou otevřenou měnovou pozici s Bankou. Následující tabulka ukazuje FX VaR Banky. tis. Kč VaR měnových nástrojů 42.7 Riziko likvidity Průměr denních hodnot v roce Průměr denních hodnot v roce Riziko likvidity je riziko ztráty schopnosti dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo riziko ztráty schopnosti financovat aktiva. Nový rámec Basel III pro měření, standardy a monitorování rizika likvidity byl do práva EU a České republiky zaveden prostřednictvím nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61 ze dne 10. října 2014, které specifikuje požadavek krytí likvidity (LCR = Liquidity Coverage Ratio). 166

167 Příloha konsolidované účetní závěrky LCR ošetřuje riziko likvidity bank v horizontu 30 dnů a jeho cílem je zajistit, aby banky měly k dispozici dostatečnou rezervu vysoce kvalitních likvidních aktiv na pokrytí krátkodobého odtoku likvidity v daném stresovém scénáři. Dodržování LCR se stalo závazným regulatorním požadavkem s účinností od října Minimální požadovaná úroveň LCR je implementována postupně dle následujícího harmonogramu: 60 % od 1. října 2015, 70 % od 1. ledna 2016, 80 % od 1. ledna 2017 a 100 % od 1. ledna Banka již udržuje LCR na úrovni výrazně převyšující požadavek 100 %, kterého musí být dosaženo do roku Druhým ukazatelem pro řízení likvidity zavedeným rámcem Basel III je ukazatel čistého stabilního financování (Net Stable Funding Ratio, NSFR), který stanoví kritéria pro minimální objem stabilního financování potřebný k financování aktiv a činnosti banky ve střednědobém horizontu (déle než jeden rok). V EU dosud závazné standardy pro NSFR nebyly přijaty a očekává se, že nevejdou v účinnost dříve než v roce Banka již nicméně interně monitoruje výši svého NSFR, přičemž výpočet provádí podle existující Basel metodologie. Denní měření rizika likvidity spočívá: ve výpočtu likviditní pozice založené na likviditním gap modelu, který měří čisté peněžní toky ve stanovených časových pásmech; ve výpočtu Liquidity Coverage Ratio; a ve výpočtu indikátorů včasného varování. Měsíční měření rizika likvidity spočívá: ve výpočtu poměru Loan to Deposit; v hodnocení dopadu stresových scénářů pro řízení likvidity na likviditní pozici Banky; v měření koncentrací na straně depozit; a ve výpočtu podílu financování z mezibankovního trhu na celkových aktivech. Čtvrtletní měření rizika likvidity spočívá: ve výpočtu Net Stable Funding Ratio. K řízení rizika likvidity používá Banka systém následujících limitů: likviditní pozice ve vybraných časových pásmech; Liquidity Coverage Ratio; Net Stable Funding Ratio; poměr Loan to Deposit; výše rezervy v oblasti likvidity (na základě hodnocení dopadu stresových scénářů pro řízení rizika likvidity); struktura portfolia pro řízení likvidity; koncentrace na straně depozit; a podíl financování z mezibankovního trhu na celkových aktivech a sleduje vybraný soubor indikátorů včasného varování. Skupina má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Tyto zdroje financování sestávají z depozit, přijatých úvěrů a také z vlastního kapitálu Skupiny. Pro diverzifikaci zdrojů likvidity a pro uložení přebytečných peněžních prostředků je využíván peněžní a dluhopisový trh. Banka též disponuje úvěrovou linkou od GE Capital Switzerland AG (viz bod 40), což společně s diverzifikací ostatních zdrojů financování zvyšuje flexibilitu Skupiny při řízení likvidity. V lednu 2017 obdržela Banka od mezinárodní ratingové agentury Standard & Poor s 1 dlouhodobé a krátkodobé ratingové hodnocení na investičním stupni BBB/A-2 se stabilním výhledem a od mezinárodní ratingové agentury Moody s 1 hodnocení Baa2/P-2 se stabilním výhledem a na základě toho plánuje nastavit vlastní emisní program čímž si zajistí dodatečný zdroj likvidity (viz bod 45). Pro účel řízení likvidity za mimořádných okolností má Banka vypracován pohotovostní plán, který obsahuje opatření k obnovení likvidity. Oddělení Treasury provádí pravidelné revize pohotovostního plánu a předkládá ho ke schválení ALCO. Liquidity Coverage Ratio Banky k 31. prosinci 2016 činilo 161 % (31. prosince 2015: 140 %). Vzhledem k tomu, že ostatní společnosti ve Skupině jsou financovány výhradně Bankou, probíhá řízení likvidity Skupiny výlučně v rámci řízení likvidity Banky začleněním úvěrových expozic vůči ostatním společnostem ve Skupině. 1 Obě ratingové agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. jsou ratingové agentury se sídlem v Evropské unii a registrované v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009, o ratingových agenturách, ve znění nařízení (EU) č 513 / 2011 Evropského parlamentu a Rady a nařízení (EU) č 462/2013 Evropského parlamentu a Rady (dále jen nařízení o ratingových agenturách ). Jako takové jsou agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. v souladu s nařízením o ratingových agenturách zapsány v seznamu ratingových agentur zveřejněném Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy na jeho webových stránkách ( Při výběru ratingových agentur Banka postupovala v souladu s povinnostmi stanovenými v článku 8d výše uvedeného nařízení. Tržní podíl každé z výše uvedených ratingových agentur na trhu Evropské unie je vyšší než 10%. 167

168 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 a) V následující tabulce je uvedena zbytková splatnost účetní hodnoty aktiv, závazků a vlastního kapitálu podle jejich smluvní splatnosti. 31. prosince 2016 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Majetkové účasti v přidružených společnostech Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace* Celkem Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Závazek z daně z příjmů Odložený daňový závazek Ostatní závazky Vlastní kapitál Závazky a vlastní kapitál celkem Čistá likviditní pozice aktiv, závazků a vlastního (88 248) (20 720) 0 kapitálu** Vydané záruky a úvěrové limity u záruk Úvěrové přísliby***

169 Příloha konsolidované účetní závěrky 31. prosince 2015 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Majetkové účasti v přidružených společnostech Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace* Celkem Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Závazky z odložené daně Ostatní závazky Vlastní kapitál Závazky a vlastní kapitál celkem Čistá likviditní pozice aktiv, závazků a vlastního (82 075) (20 136) 0 kapitálu** Vydané záruky a úvěrové limity u záruk Úvěrové přísliby*** * Úvěry a pohledávky za klienty vykázané v kategorii Bez specifikace k 31. prosinci 2016 ve výši 4,357 mil Kč (31. prosince 2015 ve výši mil. Kč) představují úvěry a pohledávky více než 1 měsíc po splatnosti. ** Čistá likviditní pozice do 1 měsíce k 31. prosinci 2016 ve výši (88 248) mil Kč (31. prosince 2015 ve výši (82 075) mil. Kč) vyplývá zejména ze skutečnosti, že smluvní splatnost běžných účtů je do 1 měsíce. *** Úvěrové přísliby představují neodvolatelné úvěrové přísliby, které se týkají pouze komerčních investičních úvěrů, komerčních úvěrů na financování vozidel a vybavení, komerčního finančního leasingu vozidel a vybavení a hypoték. V tabulce výše nejsou zahrnuty celkové nečerpané přísliby u kreditních karet, neboť z historického pohledu je průměrné čerpání limitu výrazně pod 100 % a toto chování bude dle očekávání pokračovat i nadále. 169

170 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 b) V následující tabulce je uvedena zbytková smluvní splatnost nederivátových finančních závazků a vydaných finančních záruk a úvěrových příslibů, které Skupina používá pro účely řízení likvidity. Vykázané částky zahrnují smluvní nediskontované peněžní toky. 31. prosince 2016 mil. Kč Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Rezervy Ostatní závazky Nederivátové finanční závazky celkem Vydané záruky a úvěrové limity u záruk Úvěrové přísliby* prosince 2015 mil. Kč Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Rezervy Ostatní závazky Nederivátové finanční závazky celkem Vydané záruky a úvěrové limity u záruk Úvěrové přísliby* * Úvěrové přísliby představují neodvolatelné úvěrové přísliby pouze z komerčních investičních úvěrů, komerčních úvěrů na financování vozidel a vybavení, komerčního finančního leasingu vozidel a vybavení a hypoték. c) Zbytková smluvní splatnost derivátových finančních závazků vykázaných jako deriváty určené k obchodování podle zbytkové smluvní splatnosti k 31. prosinci 2016 a k 31. prosinci 2015 je následující: 31. prosince 2016 mil. Kč Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 5 let Více než 5 let Celkem MĚNOVÉ DERIVÁTY Měnové swapy Měnové forwardy Deriváty k obchodování celkem prosince 2015 mil. Kč Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 5 let Více než 5 let Celkem MĚNOVÉ DERIVÁTY Měnové swapy Měnové forwardy Deriváty k obchodování celkem

171 Příloha konsolidované účetní závěrky d) V následující tabulce je uvedena zbytková očekávaná splatnost aktiv a závazků: 31. prosince 2016 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Majetkové účasti v přidružených společnostech Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům* Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Závazek z daně z příjmů Odložený daňový závazek Ostatní závazky Vlastní kapitál Závazky a vlastní kapitál celkem Čistá likviditní pozice (4 779) (7 707) (20 697) prosince 2015 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Majetkové účasti v přidružených společnostech Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům* Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Závazky z odložené a splatné daně Ostatní závazky Vlastní kapitál Závazky a vlastní kapitál celkem Čistá likviditní pozice (238) (4 004) (11 550) (20 290) 0 * Zůstatky jsou rozděleny do pásem na základě očekávané splatnosti u vkladů bez splatnosti a smluvního data splatnosti u termínovaných vkladů. Očekávaná splatnost u vkladů bez splatnosti je funkcí volatility depozit a průměrné živostnosti nevolatilní části. 171

172 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Operační riziko Operačním rizikem se rozumí riziko ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností, včetně rizika ztráty v důsledku porušení či nenaplnění právní nebo regulatorní normy nebo ohrožení dobré pověsti Skupiny. Zahrnuje i právní riziko a riziko outsourcingu. Skupina implementovala standardní nástroje a procesy pro řízení operačního rizika, jako je sběr dat o nastalých ztrátách z operačního rizika (Loss Data Collection, LDC), sebehodnocení rizik a kontrol (Risk & Control Self Assessment, RCSA) a klíčové indikátory rizik, a Issue management, který je používán pro evidenci, sledování a reporting identifikovaných operačních rizik a nedostatků. Systém pro Issue management je také používán pro sledování příslušných akčních plánů, pokud byly přijaty, a je úzce spojen s procesem RCSA. Skupina pro zmírnění operačního rizika vytváří a udržuje plán kontinuity podnikání pro kritické situace a obnovení činnosti s cílem zajistit pokračování obchodní činnosti na záložním pracovišti a plány pro obnovu činností pro klíčové IT aplikace. Skupina dále používá následující metody pro snižování operačního rizika: snížení rizika prostřednictvím zlepšení procesů, organizačních změn, zavedení limitů, klíčových indikátorů rizik nebo kontrol nebo použití technologií, převod rizika prostřednictvím outsourcingu, snížení dopadu rizika prostřednictvím pojištění (zejména u rizik s vysokým dopadem a nízkou frekvencí), vyhnutí se riziku ukončením činností, které ho vyvolávají. Představenstvo Banky zejména schvaluje strukturu a rámec pro řízení operačního rizika a cíle Skupiny při řízení operačního rizika. ERMC dohlíží na proces řízení operačního rizika ve Skupině. Zejména schvaluje metody, limity a klíčové indikátory rizika, monitoruje dodržování schválených limitů a klíčových indikátorů rizik, schvaluje zásadní změny v pojistném programu a nápravná opatření. Oddělení Enterprise Risk Management v Risk Division zejména vyvíjí a udržuje metodiky pro LDC, RCSA, klíčové indikátory rizik, outsourcingu a pojištění. Dále zajišťuje měření operačního rizika pomocí LDC a klíčových indikátorů rizik a výstupy reportuje ERMC. V jednotlivých organizačních útvarech jsou vytvořeny pozice koordinátorů operačního rizika, kteří poskytují zaměstnancům metodickou podporu v oblasti řízení operačního rizika a spolupracují s oddělením Enterprise Risk Management v činnostech souvisejících s operačním rizikem. Další důležité části řízení operačního rizika (compliance, informační bezpečnost, kontinuita podnikání a právní riziko) jsou řízeny dalšími organizačními útvary, jak je popsáno níže Compliance riziko Compliance rizikem se rozumí riziko právních nebo regulatorních sankcí, materiálních finančních ztrát nebo ohrožení dobré pověsti v důsledku nesouladu činnosti se zákonnými či regulatorními požadavky, pravidly nebo standardy příslušných samoregulujících se organizací. Compliance Division je nezávislá kontrolní funkce zodpovědná za monitoring souladu s právními předpisy, regulatorními požadavky a vnitřními předpisy. Dohlíží na implementaci aplikovatelných právních a regulatorních předpisů a poskytuje compliance školení všem zaměstnancům Skupiny. Compliance Division je řízena Chief Compliance Officer, který je funkčně podřízen představenstvu Banky a organizačně Chief Executive Officer Banky. Compliance riziko Skupiny je řízeno skrze požadovaný soulad všech podnikatelských aktivit s platnými vnitřními předpisy a skrze monitoring souladu s těmito standardy. Skupina rovněž používá systém Issue management pro sledování a řešení identifikovaných nedostatků v oblasti compliance. Klíčové odpovědnosti Compliance Division zahrnují: řízení všech aspektů interakce s regulátory, a to včetně řízení a monitoringu nápravných opatření k nálezům z regulatorních dohlídek; zajištění souladu interních předpisů Skupiny s platnými právními a regulatorními předpisy a s ostatními vnitřními předpisy navzájem; zajištění agendy Integrity: nevhodné platby, protikorupční program a program pro kontakt s konkurencí spolu s databází těchto kontaktů; činnost centrálního týmu zabývajícího se prevencí, detekcí, reportingem a strategií v oblasti praní špinavých peněz; činnost centralizovaného týmu zajištujícího program řízení rizika podvodů pokrývající interní i externí oblasti podvodů; dohled nad oblastí ochrany a zpracování osobních údajů; a zajištění provozu projektové kanceláře včetně dohledu, monitorování a realizace zásadních strategických projektů, řízení procesů a business architektury. V oblasti regulatory compliance funguje Compliance Division jako jednotný kontakt pro komunikaci s regulátory. 172

173 Příloha konsolidované účetní závěrky Informační bezpečnost Hlavním cílem informační bezpečnosti je ochrana informací zajištěním důvěrnosti, integrity, dostupnosti a důvěryhodnosti informací. Skupina si uvědomuje význam správně nadefinovaných a zavedených procesů informační bezpečnosti a považuje je za jednu z klíčových priorit. Informační bezpečnost je zajištěna prostřednictvím různých bezpečnostních nástrojů a procesů, od antivirů až po zvyšování povědomí zaměstnanců o významu bezpečnosti, s cílem zajistit minimalizaci rizik a maximalizaci ochrany dat Skupiny, a to včetně osobních údajů klientů. Information Technology Division je odpovědná za řízení informační bezpečnosti Kontinuita podnikání Hlavním cílem řízení kontinuity podnikání je zajistit co nejmenší dopad na obchodní aktivity Skupiny v případě mimořádné situace s ohledem na bezpečnost a zdraví zaměstnanců, při dodržení povinností vyplývajících z právních a regulatorních požadavků. Proces řízení kontinuity podnikání zahrnuje posouzení rizik rozhodnutí o rozdělení na kritické a nekritické procesy, analýzu dopadů na podnikání a plánů kontinuity podnikání pro kritické procesy, školení a testování. Banka vytvořila plány pro kontinuitu podnikání pro všechny kritické procesy. Tyto plány Banka pravidelně testuje a ERMC pravidelně přezkoumává a vyhodnocuje jejich přiměřenost. Během posledních tří let neproběhl v rámci Skupiny žádný incident vedoucí k významnému narušení činností Skupiny a jejích obchodních aktivit Právní riziko Řízení právního rizika spočívá v minimalizaci nejistot souvisejících s vymahatelností a výkladem právních úkonů, smluv a právních předpisů. Kromě standardních právních funkcí v různých oblastech, jako jsou smluvní, bankovní a korporátní právo, byly zásadními úkoly právníků Skupiny v roce 2016 přepracování smluvní dokumentace pro retailové bankovnictví a přípravné práce na implementaci nového Zákona o spotřebitelském úvěru, z čehož podstatnou část tvořilo začlenění produktových podmínek přímo do retailové bankovní smluvní dokumentace a příprava dokumentace nové, dle požadavků nového Zákona o spotřebitelském úvěru. Toto bylo včas zvládnuto k 1. prosinci 2016 tak, aby smluvní dokumentace plně odpovídala požadavkům nového zákona Riziko modelů Riziko modelů je definováno jako potenciální ztráta nebo jiný negativní dopad, které mohou vzniknout v důsledku rozhodnutí učiněných na základě výsledků chybného modelu nebo nesprávného užití výstupů modelu a/nebo reportů (vzhledem k chybám ve vývoji, zavádění nebo využívání modelu). Skupina řídí riziko modelů zejména správným nastavením procesů a kontrol v jednotlivých fázích životního cyklu modelu, zejména stanovením požadavků a standardů pro: stanovení kategorie významnosti modelu (Tier), dokumentaci modelů, validaci modelů, schvalování modelů, monitorování výkonnosti modelů. Významnost modelu (Tier modelu) je určena zejména v návaznosti na velikost expozice kryté modelem, komplexitou modelu a dalšími aspekty modelu. Tier modelu je určující pro hloubku modelové dokumentace, validace a pro schvalovací pravomoci. ERMC odpovídá za celkové nastavení procesu řízení rizika modelů ve Skupině a jeho pravomoci zahrnují zejména schvalování metodiky pro kategorizaci modelů a schvalování užití nejvýznamnějších modelů. ERMC rovněž čtvrtletně projednává zprávy MROC o řízení rizika modelů a rozhoduje o případných nápravných opatřeních. Model Risk Oversight Committee zřízená CRO zejména schvaluje metodiku pro dokumentaci a validaci modelů, schvaluje užití méně významných modelů a jejich změny, odsouhlasuje nejvýznamnější modely a poskytuje doporučení ERMC, monitoruje výkonnost modelů na pravidelné bázi, zajišťuje, že ukazatele výkonnosti modelu jsou v souladu s komplexitou a významností modelu, a případné nedostatky eskaluje na ERMC, předkládá čtvrtletně souhrnný report o řízení rizika modelů ERMC k projednání. 43. REÁLNÁ HODNOTA FINANČNÍCH AKTIV A ZÁVAZKŮ V následující tabulce jsou uvedeny účetní hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a závazků, které nejsou v rozvaze Skupiny vykázány v reálné hodnotě. Součástí reálné hodnoty jsou očekávané budoucí ztráty, zatímco v účetní hodnotě (amortizované náklady a související znehodnocení) jsou zahrnuty pouze ztráty, které existovaly k rozvahovému dni. Skupina používá k určení odhadu reálné hodnoty následující vstupy a techniky: Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Účetní hodnota pokladní hotovosti a vkladů u centrální banky se přibližně rovná jejich hodnotě reálné. 173

174 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Úvěry a pohledávky za bankami Účetní hodnota pohledávek za bankami se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Úvěry a pohledávky za klienty Odhady reálné hodnoty úvěrů vycházejí z diskontovaných budoucích očekávaných peněžních toků s využitím úrokové sazby platné pro úvěry spojené s podobným úvěrovým rizikem a úrokovým rizikem a s podobnou splatností (metoda současné hodnoty v souladu se standardem IFRS 13). U znehodnocených úvěrů se vychází ze současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků včetně očekávaných výnosů z případné realizace zajištění. Závazky vůči bankám Účetní hodnota závazků vůči bankám se vzhledem ke krátké splatnosti vkladů v zásadě blíží reálné hodnotě těchto závazků. Závazky vůči klientům Reálná hodnota vkladů splatných na požádání a termínovaných vkladů úročených pohyblivou úrokovou sazbou se rovná účetní hodnotě těchto vkladů k datu účetní závěrky. Reálná hodnota termínovaných vkladů s pevnou úrokovou sazbou se odhaduje na základě diskontovaných peněžních toků s využitím tržních úrokových sazeb. mil. Kč Účetní hodnota Reálná hodnota FINANČNÍ AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty FINANČNÍ ZÁVAZKY Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům produktů. Diskontní sazby použité k diskontování vycházejí ze sazeb hlavních konkurentů nebo jiných srovnatelných sazeb u podobného typu aktiv. V následující tabulce jsou uvedeny jednotlivé úrovně reálných hodnot finančních aktiv a finančních závazků, které jsou oceněny reálnou hodnotou ve výkazu o finanční pozici: 1. mil. Kč úroveň FINANČNÍ AKTIVA Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva FINANČNÍ ZÁVAZKY Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty úroveň 3. úroveň 1. úroveň 2. úroveň úroveň V průběhu roku 2016, resp. 2015, nedošlo k žádným přesunům mezi 1. a 2. úrovní. Skupina využívá k určování reálné hodnoty na 2. a 3. úrovni následující vstupy a techniky: K aktivům 2. úrovně patří zejména finanční deriváty, korporátní dluhopisy a pokladniční poukázky. U derivátových expozic se reálná hodnota odhaduje na základě současné hodnoty peněžních toků vyplývajících z transakcí s přihlédnutím k tržním vstupům, jako jsou sazby měnových spotů a forwardů, referenční úrokové sazby, swapové sazby apod. Reálná hodnota korporátních dluhopisů a pokladničních poukázek je určena jako současná hodnota peněžních toků s využitím referenčních úrokových sazeb. K aktivům 3. úrovně se řadí nástroje vlastního kapitálu, které nejsou obchodovány na aktivním trhu, u nichž se reálná hodnota stanovuje s využitím oceňovacích technik včetně posouzení znalcem. Pokladní hotovost a vklady u centrální banky, Úvěry a pohledávky za bankami a Závazky za bankami jsou klasifikovány jako 2. úroveň, všechny ostatní reálné hodnoty vykázané výše jsou klasifikovány jako 3. úroveň, neboť údaje použité k určení odhadu diskontované sazby nevycházejí z dat získaných na aktivním trhu. Při určování odhadu peněžních toků použitých k diskontování se vychází z předpokladů a přihlíží se k očekávanému průběhu splácení u konkrétního produktu nebo skupiny 174

175 Příloha konsolidované účetní závěrky Analýza pohybu finančních aktiv a závazků: mil. Kč K Realizovatelná finanční aktiva Nákupy/ Prodeje za období Zisky a ztráty za období zaúčtované ve výkazu zisku a ztráty celkem Zisky a ztráty zaobdobí zaúčtované v ostatním úplném výsledku hospodaření celkem K Majetkové cenné papíry 135 (248) mil. Kč K Realizovatelná finanční aktiva Nákupy/ Prodeje za období Zisky a ztráty za období zaúčtované ve výkazu zisku a ztráty celkem Zisky a ztráty za období zaúčtované v ostatním úplném výsledku hospodaření celkem K Majetkové cenné papíry POVINNĚ ZVEŘEJŇOVANÉ INFORMACE Skupina zveřejňuje povinné informace v souladu s částí 8 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 na svých internetových stránkách v oddíle Povinné informace na následující adrese: www. moneta.cz/o-nas/informacni-povinnost. 45. UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY V souladu s finanční strategií diverzifikovat dlouhodobé zdroje financování, nastavuje Skupina vlastní emisní program (základní prospekt by měl být dokončen ve 2. čtvrtletí roku 2017). Vlastní emisní program umožní Skupině vydávat v souladu s českými zákony kryté dluhopisy, přednostní nezajištěné dluhopisy a podřízené dluhopisy. Tím si Skupina zajistí dodatečný zdroj likvidity a nástroj pro řízení úrokové pozice. Finální návrh emisního programu je připraven k předání do ČNB. Odhad finančního dopadu zatím není možné stanovit, vzhledem k tomu, že ještě není přesný plán na vydání dluhopisů. V lednu 2017 schválila dozorčí rada prodloužení funkčního období člena představenstva pana Carla Normanna Vökta a další 4 roky, tzn. do ledna V lednu 2017 pan Richard Alan Laxer oznámil rezignaci na post místopředsedy dozorčí rady. Ve funkci setrvá do připravované valné hromady Banky, která se uskuteční v dubnu V lednu 2017 MONETA Money Bank, a.s. obdržela od mezinárodní ratingové agentury Standard & Poor s 1 dlouhodobé a krátkodobé ratingové hodnocení na investičním stupni BBB/A-2 se stabilním výhledem a od mezinárodní ratingové agentury Moody s 1 hodnocení Baa2/P-2 se stabilním výhledem. Dne 10. února 2017 představenstvo Banky oznámilo svůj záměr navrhnout valné hromadě Banky výplatu dividendy ve výši 9,8 Kč na jednu akcii. Podpisy statutárních zástupců V Praze dne 20. března Tomáš Spurný Předseda představenstva... Philip Holemans Místopředseda představenstva 1 Obě ratingové agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. jsou ratingové agentury se sídlem v Evropské unii a registrované v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009, o ratingových agenturách, ve znění nařízení (EU) č 513 / 2011 Evropského parlamentu a Rady a nařízení (EU) č 462/2013 Evropského parlamentu a Rady (dále jen nařízení o ratingových agenturách ). Jako takové jsou agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. v souladu s nařízením o ratingových agenturách zapsány v seznamu ratingových agentur zveřejněném Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy na jeho webových stránkách ( Při výběru ratingových agentur Banka postupovala v souladu s povinnostmi stanovenými v článku 8d výše uvedeného nařízení. Tržní podíl každé z výše uvedených ratingových agentur na trhu Evropské unie je vyšší než 10%. 175

176 176 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016

177 Výrok auditora a Individuální účetní závěrka Zpráva nezávislého auditora k individuální účetní závěrce 177

178 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 1a Praha 8 Česká republika Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti MONETA Money Bank, a.s. Výrok auditora Provedli jsme audit přiložené individuální účetní závěrky společnosti MONETA Money Bank, a.s. (dále také Společnost ) sestavené na základě mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, která se skládá z individuálního výkazu o finanční pozici k 31. prosinci 2016, individuálního výkazu zisku a ztráty a ostatního výsledku hospodaření, individuálního výkazu o změnách vlastního kapitálu a individuálního výkazu o peněžních tocích za rok končící 31. prosincem 2016 a přílohy této individuální účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující informace. Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této individuální účetní závěrky. Podle našeho názoru přiložená individuální účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční situace Společnosti k 31. prosinci 2016 a finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící 31. prosincem 2016 v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Základ pro výrok Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a standardy Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost auditora za audit individuální účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České republiky jsme na Společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se, že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Hlavní záležitosti auditu Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu individuální účetní závěrky za běžné období nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu individuální účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením názoru na tuto individuální závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme. Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty Hlavní záležitost auditu Na tuto záležitost jsme se zaměřili z důvodu vysoce subjektivních a komplexních úsudků vytvářených vedením Společnosti při posuzování nutnosti a následně odhadování výše opravných položek ke ztrátám z úvěrů. Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty k 31. prosinci 2016 ve výši milionů Kč představují odhad ztrát ze snížení hodnoty úvěrů a pohledávek za klienty (dále jen jako úvěry ) k rozvahovému dni. Pro účely výpočtu opravných položek je úvěrové portfolio rozděleno na úvěry bez znehodnocení a úvěry se znehodnocením. Zároveň je portfolio rozděleno na komerční a retailové. Výpočet opravných položek k portfoliu bez znehodnocení vychází ze statistických modelů. Opravné položky ke znehodnocené části portfolia se dělí na individuální opravné položky a opravné položky Jak byla daná záležitost auditu řešena Při řešení této hlavní záležitosti auditu jsme provedli, kromě jiného, níže uvedené auditorské postupy: Kriticky jsme posoudili a prověřili úvěrové předpisy Společnosti, její procesy k identifikaci indikátorů znehodnocení a kategorizaci pohledávek dle těchto předpisů. Testovali jsme návrh, implementaci a provozní účinnost systémových a manuálních kontrol nad identifikací a včasným rozpoznáním znehodnocení úvěrů, tj. kontroly nad výpočtem dnů po splatnosti pro jednotlivé úvěry, párování plateb od dlužníka s předepsanými úvěrovými splátkami a vhodnou kategorizací pohledávek. Naše postupy zahrnovaly dotazování v kombinaci s pozorováním, inspekcí dokumentace a vybrané přepočty. Testovali jsme návrh, implementaci a provozní účinnost kontrol nad sestavením modelů pro výpočet 178 KPMG Česká republika Audit, s.r.o., a Czech limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze oddíl C, vložka IČO DIČ CZ ID datové schránky: 8h3gtra

179 Výrok auditora a Individuální účetní závěrka Hlavní záležitost auditu na úrovni portfolia. Individuální opravné položky u znehodnocených komerčních individuálně řízených expozic se stanovují na základě diskontovaných budoucích peněžních toků. U ostatních portfolií se stanoví opravné položky na úrovni portfolia, a to na základě statistického přístupu. Při posuzování snížení hodnoty je zvláště důležité identifikovat, zda existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty dané úvěrové expozice. Společnost stanovila sadu kritérií k identifikaci objektivních důkazů o snížení hodnoty. Tyto objektivní důkazní informace zahrnují pozorovatelné informace o událostech, jako např. mimo jiné, prodlení při splácení úroků nebo jistiny, obtíže týkající se budoucích peněžních toků, atd. Klíčové předpoklady a úsudky, na jejichž základě se aplikují statistické modely pro výpočet opravné položky ke ztrátám, zahrnují výpočet pravděpodobnosti selhání (PD) a ztráty při selhání (LGD). Znehodnocené komerční individuálně řízené úvěry vyžadují, aby vedení Společnosti monitorovalo schopnost jednotlivých dlužníků splácet a individuálně posoudilo výši opravné položky u jednotlivých dlužníků. Klíčovým úsudkem při tvorbě individuálních opravných položek je stanovení budoucích splátek těchto úvěrů, přičemž je nezbytné zvážit odhad výše budoucích očekávaných peněžních toků a jejich načasování včetně zpětně získatelné hodnoty příslušného zajištění. Viz dále následující body přílohy individuální účetní závěrky: (Přehled významných účetních pravidel a postupů), 22 (Úvěry a pohledávky za klienty), 41.3 (Řízení úvěrového rizika) a (Úvěrové portfolio a jeho kvalita). Jak byla daná záležitost auditu řešena znehodnocení včetně datových vstupů pro účely výpočtu parametrů modelu (pravděpodobnost selhání, ztráty při selhání, atd.) a přenosu dat. Naše postupy zahrnovaly dotazování v kombinaci s pozorováním, inspekcí dokumentace a vybrané přepočty. Testovali jsme návrh, implementaci a provozní účinnost kontrol týkajících se komerčních individuálně řízených úvěrů bez znehodnocení v souvislosti s identifikací existence indikátorů znehodnocení. Naše postupy zahrnovaly dotazování v kombinaci s pozorováním a inspekcí dokladů. Kriticky jsme posoudili a prověřili klíčové metody a klíčové předpoklady vedení Společnosti v souvislosti s tvorbou opravných položek ke ztrátám z úvěrů bez znehodnocení a úvěrů se znehodnocením, u kterých se využívají statistické historické modely. K posouzení a prověření statistických modelů jsme využili našeho specialistu na úvěrová rizika. Posoudili jsme vhodnost klíčových předpokladů aplikovaných v modelech týkajících se pravděpodobnosti selhání, ztráty při selhání, přičemž jsme využili našich znalostí o Společnosti, historické přesnosti odhadů a současné a minulé výkonnosti úvěrů. Provedli jsme meziroční srovnání klíčových ukazatelů, vč. podílu opravných položek k celkovým pohledávkám u každého produktu a segmentu. U vzorku komerčních individuálně řízených úvěrů se znehodnocením jsme posoudili skutečnosti týkající se vývoje dlužníka, existenci indikátorů znehodnocení a způsoby stanovení výše opravné položky. Dále jsme prověřili odhady peněžních toků od dlužníků se znehodnocením, které připravilo oddělení řízení rizik. Také jsme věnovali zvláštní pozornost klíčovým předpokladům týkajících se výše a načasování odhadovaných peněžních toků. Zkontrolovali jsme výpočty opravných položek provedené oddělením řízení rizik, abychom prověřili přesnost údajů zachycených v účetnictví. Využili jsme našeho specialistu na oceňování nemovitostí, abychom byli schopni kriticky posoudit metody, které Společnost aplikuje na interní i externí znalecké posudky nemovitostí. Specialista prověřil předpoklady použité v posudcích a porovnal je s našimi očekáváními vycházejícími z našich znalostí a zkušeností. Posoudili jsme dostatečnost údajů zveřejněných Společností o opravných položkách a souvisejícím řízení úvěrových rizik v příloze individuální účetní závěrky. 179

180 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Soudní spory a nároky Hlavní záležitost auditu Vykázání a oceňování rezerv a oceňování a zveřejnění podmíněných závazků vyplývajících ze soudních sporů a nároků vyžadují významné úsudky ze strany vedení Společnosti. Proto tuto oblast považujeme za hlavní záležitost auditu. Zaměřili jsme se zejména na následující: - rizika soudních sporů týkajících se akvizice části bankovních činností Agrobanky v roce Viz dále následující body přílohy individuální účetní závěrky: 5.8 (Přehled významných účetních pravidel a postupů), 33 (Rezervy) a 38 (Podmíněné závazky). Jak byla daná záležitost auditu řešena V této oblasti naše auditorské postupy, mimo jiné, zahrnovaly posouzení úsudků vedení Společnosti ohledně nejvýznamnějších soudních sporů a nároků. U těchto soudních sporů a nároků jsme na základě dostupných skutečností a okolností hodnotili, zda závazek existuje, a posuzovali adekvátnost výše rezerv a zveřejnění. Pro posouzení skutečností a okolností jsme obdrželi a prověřili dokumenty k příslušným soudním sporům a nárokům včetně vyjádření od právníků. Také jsme se dotazovali interních právníků Společnosti i externích právníků, abychom aktualizovali naše porozumění o posledním vývoji soudních sporů a nároků včetně klíčových vstupních údajů, abychom byli schopni posoudit úplnost a přesnost informací aplikovaných při výpočtu příslušných rezerv. Také jsme kriticky posoudili a prověřili předpoklady a klíčové úsudky, které v této oblasti vedení Společnosti použilo. Také jsme posuzovali, zda skupinou zveřejňované údaje o aplikaci úsudků při odhadu rezerv a podmíněných závazků dostatečně odráží nejistotu, jež s danými soudními spory a nároky souvisí. Informační systémy a kontroly související s účetním výkaznictvím Hlavní záležitost auditu V oblasti účetního výkaznictví jsme identifikovali informační systémy a kontroly, jež se staly předmětem našeho zájmu vzhledem k tomu, že účetnictví a výkaznictví Společnosti je závislé na komplexních systémech, a existuje zde tedy riziko, že automatizované účetní postupy a příslušné manuální kontroly závislé na IT prostředí nejsou navrženy účinně nebo jsou provozně neúčinné. Jak byla daná záležitost auditu řešena Posoudili a testovali jsme návrh, implementaci a provozní účinnost kontrol týkajících se informačních systémů, které jsou důležité pro účetní výkaznictví. Testovali jsme, mimo jiné, kontroly nad přístupy k programům a datům a procesy řízení změn včetně v případě potřeby kompenzačních kontrol. Naše postupy zahrnovaly dotazování v kombinaci s pozorováním a inspekcí dokumentace. Také jsme posuzovali určité bezpečnostní aspekty informačních systémů včetně řízení přístupu a oddělení kompetencí. 180

181 Výrok auditora a Individuální účetní závěrka Ostatní informace Ostatními informacemi jsou v souladu s 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo individuální účetní závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá statutární orgán Společnosti. Jak je uvedeno v bodě 1 přílohy individuální účetní závěrky, Společnost nesestavuje individuální výroční zprávu, protože příslušné informace hodlá zahrnout do konsolidované výroční zprávy. Z toho důvodu naše vyjádření k ostatním informacím není součástí této zprávy auditora. Odpovědnost statutárního orgánu, dozorčí rady a výboru pro audit Společnosti za individuální účetní závěrku Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení individuální účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení individuální účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při sestavování individuální účetní závěrky je statutární orgán Společnosti povinen posoudit, zda je Společnost schopna nepřetržitě trvat, a pokud je to relevantní, popsat v příloze individuální účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení individuální účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy statutární orgán plánuje zrušení Společnosti nebo ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit. Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve Společnosti odpovídají dozorčí rada a výbor pro audit. Odpovědnost auditora za audit individuální účetní závěrky Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že individuální účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v individuální účetní závěrce odhalí případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická rozhodnutí, která uživatelé individuální účetní závěrky na jejím základě přijmou. Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností: Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti individuální účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou, navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu mohou být tajné dohody, falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol. Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem Společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího vnitřního kontrolního systému. Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této souvislosti statutární orgán Společnosti uvedl v příloze individuální účetní závěrky. Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení individuální účetní závěrky statutárním orgánem a to, zda s ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek, které mohou významně zpochybnit schopnost Společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná (materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze individuální účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti Společnosti nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí události nebo podmínky mohou vést k tomu, že Společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat. Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah individuální účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda individuální účetní závěrka zobrazuje podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení. Naší povinností je informovat osoby pověřené správou a řízením mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním kontrolním systému. 181

182 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Naší povinností je rovněž poskytnout osobám pověřeným správou a řízením prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se nezávislosti, a informovat je o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních. Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali osoby pověřené správou a řízením Společnosti, ty, které jsou z hlediska auditu individuální účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu. Statutární auditor odpovědný za zakázku Ing. Vladimír Dvořáček je statutárním auditorem odpovědným za audit individuální účetní závěrky společnosti MONETA Money Bank, a.s. k 31. prosinci 2016, na jehož základě byla zpracována tato zpráva nezávislého auditora. V Praze, dne 20. března 2017 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Evidenční číslo 71 Ing. Vladimír Dvořáček Partner Evidenční číslo

183 Výrok auditora a Individuální účetní závěrka 183

184 184 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016

185 Individuální účetní závěrka Individuální účetní závěrka MONETA Money Bank, a.s. Obchodní firma: MONETA Money Bank, a.s. Sídlo: Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Michle IČO: Předmět podnikání: Banka Kód banky: 0600 Okamžik sestavení účetní závěrky: 20. března

186 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O FINANČNÍ POZICI k 31. prosinci 2016 Kč mil. Bod 31. prosince prosince 2015 Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Nehmotný majetek Hmotný majetek Majetkové účasti v přidružených společnostech Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Ostatní závazky Závazky celkem Vlastní kapitál Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Fond na úhrady vázané na akcie (2) (2) Nerozdělený zisk Vlastní kapitál celkem Závazky a vlastní kapitál celkem

187 Individuální účetní závěrka INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY A OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU HOSPODAŘENÍ za rok končící 31. prosince 2016 Kč mil. Bod Upraveno* Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady (191) (215) Čistý výnos z úroků Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize (295) (284) Čistý výnos z poplatků a provizí Výnosy z dividend Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy celkem Náklady na zaměstnance 11 (2 071) (2 027) Správní náklady 12 (1 904) (1 866) Odpisy hmotného a nehmotného majetku 13 (284) (526) Ostatní provozní náklady 14 (453) (694) Provozní náklady celkem (4 712) (5 113) Zisk před zdaněním a čistou ztrátou ze znehodnocení úvěrů a pohledávek a realizovatelných finančních aktiv Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek 15 (768) (622) Zisk za účetní období před zdaněním Daň z příjmů 16 (860) (1 086) Zisk za účetní období po zdanění Položky, které jsou nebo mohou být v následujících obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisků a ztrát (279) (13) - odložená daň 28 (29) Ostatní úplný výsledek za účetní období po zdanění (119) 123 Úplný výsledek hospodaření Zisk na akcii Čistý zisk za období náležející vlastníku společnosti (v mil.) Vážený průměr kmenových akcií (počet akcií v mil.)** Základní/zředěný zisk na akcii v Kč 17 14,23 7,98 * Vzhledem k praxi na trhu byly regulatorní poplatky ve výši 177 milionů Kč pro Fond pojištění vkladů a Fond pro řešení krize reklasifikovány z řádku Ostatní provozní náklady do řádku Správní náklady. ** V dubnu 2016 byla změněna nominální hodnota akcie z Kč na 1 Kč viz bod 35. Z důvodu meziroční porovnatelnosti byl vážený průměr kmenových akcií za rok 2015 přepočítán v souladu se standardem IAS 33 (Zisk na akcii). 187

188 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU za rok končící 31. prosince 2016 Kč mil. Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Fond na úhrady vázané na akcie Nerozdělený zisk Počáteční stav k 1. lednu (2) Celkem Transakce s akcionářem společnosti Dividendy (19 700) (19 700) Kapitalizace dluhu do vlastního kapitálu Úplný výsledek hodpodaření Zisk za účetní období po zdanění Ostatní úplný výsledek po zdanění Změny v reálné hodnotě realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázané v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázané ve výkazu zisků a ztrát (13) 0 0 (13) - odložená daň (29) 0 0 (29) Stav k 31. prosinci (2) Počáteční stav k 1. lednu (2) Transakce s akcionáři společnosti Dividendy (4 506) (4 506) Ostatní změny Úplný výsledek hodpodaření Zisk za účetní období po zdanění Ostatní úplný výsledek po zdanění Změny v reálné hodnotě realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázané v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv - změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázané ve výkazu zisků a ztrát (279) 0 0 (279) - odložená daň Stav k 31. prosinci (2)

189 Individuální účetní závěrka INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH za rok končící 31. prosince 2016 Kč mil. Bod Peněžní toky z provozních činností Zisk za účetní období po zdanění Úpravy: Odpisy hmotného a nehmotného majetku Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek Čistý zisk z prodeje realizovatelných finančních aktiv 9 (279) (13) Výnosy z úroků z realizovatelných finančních aktiv 6 (87) (88) Čistá ztráta z prodeje hmotného a nehmotného majetku Výnosy z dividend 8 (3 588) (9) Daň z příjmů Změny v: Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 24 (19) 5 Úvěry a pohledávky za klienty 15,22 (8 771) (1 475) Ostatní aktiva 30 (167) 24 Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 24 (1) (8) Ostatní závazky a rezervy 33,34 (49) (41) Zaplacené daně z příjmů (751) (785) Čisté peněžní toky z provozních činností Peněžní toky z investičních činností Nákup realizovatelných finančních aktiv (3 489) (16 398) Prodej realizovatelných finančních aktiv Pořízení hmotného a nehmotného majetku 25,26 (661) (230) Příjmy z prodeje hmotného a nehmotného majetku 25, Přijaté dividendy Příjmy ze snížení investice Čisté peněžní toky z investičních činností Peněžní toky z finančních činností Vyplacené divideny (4 506) (19 700) Čisté penežní toky z finančních činností (4 506) (19 700) Čistá změna v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku období Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období Přijaté úroky* Zaplacené úroky* (239) (259) * Příjaté a zaplacené úroky jsou součástí peněžních toků z provozních činností. 189

190 190 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016

191 Příloha individuální účetní závěrky Příloha individuální účetní závěrky společnosti MONETA Money Bank, a.s., za rok končící 31. prosince 2016 sestavená v souladu se standardy IFRS přijatými EU OBSAH 1. OBECNÉ INFORMACE VÝCHODISKA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Východiska pro vykazování Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky Funkční a vykazovací měna POUŽÍVÁNÍ ODHADŮ A ÚSUDKŮ NOVÉ STANDARDY A INTERPRETACE Standardy a novelizace vydané radou IASB a přijaté Evropskou unií, avšak účinné po 31. prosinci Standardy a novelizace vydané radou IASB, účinné po 31. prosinci 2016 a zároveň nepřijaté Evropskou unií PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH METOD, PRAVIDEL A POSTUPŮ Cizí měny Úroky Poplatky a provize Dividendy Finanční aktiva a finanční závazky Účtování Klasifikace Reklasifikace Odúčtování Vzájemné zápočty aktiv a závazků Ocenění zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) Deriváty Snížení hodnoty finančních aktiv Smlouvy o odkupu a o zpětném odkupu Ocenění reálnou hodnotou Rezervy Leasing Hmotný majetek Nehmotný majetek Znehodnocení nefinančních aktiv Zaměstnanecké požitky Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Daň z příjmů a odložená daň Vykazování podle segmentů Finanční záruky a úvěrové přísliby

192 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS ČISTÝ VÝNOS Z POPLATKŮ A PROVIZÍ VÝNOSY Z DIVIDEND ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE SPRÁVNÍ NÁKLADY ODPISY HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO MAJETKU OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY ČISTÁ ZTRÁTA ZE ZNEHODNOCENÍ ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK DAŇ Z PŘÍJMŮ ZISK NA AKCII POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍ BANKY PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY PŘEVODY FINANČNÍCH AKTIV REPO OPERACE ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA BANKAMI ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY REALIZOVATELNÁ FINANČNÍ AKTIVA FINANČNÍ AKTIVA/ZÁVAZKY V REÁLNÉ HODNOTĚ VYKÁZANÉ DO ZISKU NEBO ZTRÁTY NEHMOTNÝ MAJETEK HMOTNÝ MAJETEK MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH POHLEDÁVKY ZE SPLATNÉ DANĚ POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Z ODLOŽENÉ DANĚ OSTATNÍ AKTIVA ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM REZERVY OSTATNÍ ZÁVAZKY VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál a emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv BONUSY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY Úvěrové přísliby a vydané záruky Právní spory LEASING TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI Odměny členům dozorčí rady, představenstva a senior management týmu VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ

193 Příloha individuální účetní závěrky 41. ŘÍZENÍ RIZIK Organizační struktura řízení rizik Řízení kapitálu Vnitřně stanovený kapitálový požadavek na jednoročním horizontu Tříletý kapitálový výhled a stresové testování Plán pro obnovu činnosti ÚVĚROVÉ RIZIKO Řízení úvěrového rizikav Kategorizace pohledávek Hodnocení zajištění Výpočet opravných položek Riziko koncentrace expozic Úvěrové portfolio a jeho kvalita Pohledávky s úlevou Riziko koncentrace Úrokové riziko Měnové riziko Riziko likvidity Operační riziko Riziko modelů REÁLNÁ HODNOTA FINANČNÍCH AKTIV A ZÁVAZKŮ POVINNĚ ZVEŘEJŇOVANÉ INFORMACE UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

194 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva OBECNÉ INFORMACE MONETA Money Bank, a.s. (dále jen Banka ) je akciovou společností založenou a registrovanou na území České republiky, se sídlem a místem podnikání na adrese Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, Michle, identifikační číslo: , zapsaná v obchodním rejstříku, vedeným Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5403, ISIN: CZ K 31. prosinci 2015 byla Banka 100% dceřinou společností společnosti GE Capital International Holdings Limited (dále jen GECIHL ). Mateřskou společností celé skupiny byla společnost General Electric Company (dále jen GE ). V souladu se strategií zaměřenou na prodej většiny finančních služeb a zaměření se na průmyslový sektor oznámenou společností GE v dubnu 2015 nabídla GECIHL jako jediný akcionář Banky 51 % kmenových akcií Banky (dále jen Nabídka ) institucionálním investorům a Banka zažádala o přijetí všech kmenových akcií k obchodování na hlavním trhu (Prime Market) Burzy cenných papírů Praha (dále jen Vstup na burzu ). Nabídka byla dokončena a vypořádána dne 10. května Podmíněné obchodování akcií začalo dne 6. května 2016 a oficiální obchodování s akciemi dne 10. května Navíc, za účelem pokrytí případného nadlimitního úpisu či krátkých pozic veřejná nabídka zahrnovala i opci na nadlimitní úpis 7,65% podílu na kmenových akciích Banky, kterou bylo možné uplatnit ve 30 denní lhůtě počínající prvním dnem podmíněného obchodování. Institucionální investoři využili dodatečnou nabídku ve výši 6,5% podílu na kmenových akciích Banky. V rámci celkového oddělení od skupiny GE přestala Banka používat obchodní značku GE. Dne 1. května 2016 byla Banka oficiálně přejmenována z GE Money Bank, a.s., na MONETA Money Bank, a.s. Právní a obchodní názvy Banky a jejích tří dceřiných společností byly změněny k 1. květnu 2016 následujícím způsobem: Původní název do 30. dubna 2016 Nový název od 1. května 2016 GE Money Bank, a.s. GE Money Auto, s.r.o. GE Money Leasing, s.r.o. GE Money Leasing Services, s.r.o. MONETA Money Bank, a.s. MONETA Auto, s.r.o. MONETA Leasing, s.r.o. MONETA Leasing Services, s.r.o. Dne 29. září 2016 GE oznámila, že prodala dalších 125 milionů kmenových akcií Banky, což odpovídalo podílu přibližně 24,5 % na základním kapitálu Banky. Po uskutečnění této nabídky měla GE zbývající podíl na základním kapitálu ve výši přibližně 18 %. V listopadu 2016, GE oznámila, že prodala i zbývajících 92,2 milionů akcií Banky, které přibližně odpovídaly zbývajícímu podílu 18 % na základním kapitálu Banky. Banka podniká pouze na území České republiky a zaměřuje se zejména na poskytování zajištěných a nezajištěných úvěrů spotřebitelům a na komerční financování. Portfolio spotřebitelských úvěrů se skládá ze zajištěných a nezajištěných úvěrů. K nezajištěným úvěrům patří spotřebitelské půjčky, kreditní karty a kontokorenty. Zajištěné úvěrové produkty mají formu hypoték. Komerční úvěrové produkty zahrnují financování zásob a investiční úvěry, financování malých podniků a podnikatelů prostřednictvím záruk, akreditivů a transakcí v cizích měnách. Banka poskytuje celou řadu vkladových a platebních produktů retailovým i komerčním klientům. Banka vydává ve spolupráci se společnostmi VISA a MasterCard debetní a kreditní karty. Kromě toho vystupuje jako zprostředkovatel doplňkového pojištění schopnosti splácet, které pokrývá měsíční splátky klientů v případě ztráty zaměstnání, úrazu, nebo nemoci. Banka zprostředkovává svým klientům i další typy pojištění a investiční produkty. Představenstvo Banky schválilo účetní závěrku Banky dne 20. března Kromě toho podléhá účetní závěrka schválení valnou hromadou. Všechny tiskové zprávy, finanční přehledy a další informace je možné najít na internetových stránkách Banky: Banka nesestavuje individuální výroční zprávu, neboť příslušné informace uvádí v konsolidované výroční zprávě. 2. VÝCHODISKA PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 2.1 Východiska pro vykazování Účetní závěrka obsažená v tomto dokumentu představuje individuální účetní závěrku Banky sestavenou v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými Evropskou unií ( IFRS ). Mezinárodní standardy účetního výkaznictví jsou tvořeny účetními standardy, které vydala nebo přijala Rada pro Mezinárodní účetní standardy (International Accounting Standards Board, IASB ) a interpretacemi, které vydal nebo přijal Výbor pro interpretace IFRS (IFRS Interpretations Committee, IFRIC ). Aktuální seznam akcionářů, kteří vlastní více jak 1 % kmenových akcií Banky je dostupný na webových stránkách Banky pro vztahy s investory 194

195 Příloha individuální účetní závěrky 2.2 Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky Individuální účetní závěrka vychází z předpokladu, že Banka bude schopna pokračovat ve své činnosti, neboť členové představenstva Banky jsou přesvědčeni, že Banka má zdroje nezbytné k tomu, aby ve svých podnikatelských aktivitách v dohledné budoucnosti pokračovala. Toto přesvědčení představenstva se opírá o širokou škálu informací, které se týkají stávajících i budoucích podmínek včetně prognóz souvisejících se ziskovostí, s peněžními toky a kapitálovými zdroji. 2.3 Funkční a vykazovací měna Účetní závěrka Banky je sestavena ve funkční měně Banky, kterou je koruna česká (Kč). Všechny částky jsou zaokrouhleny na nejbližší milion, s výjimkou případů, kdy je uvedeno jinak. 3. POUŽÍVÁNÍ ODHADŮ A ÚSUDKŮ Sestavení účetní závěrky Banky v souladu se standardy IFRS vyžaduje, aby byly použity odhady a úsudky o budoucích podmínkách. S ohledem na přirozenou míru nejistoty a vysokou subjektivitu, s nimiž je spojeno vykazování nebo oceňování položek uvedených níže, je možné, že se výsledky v následujícím účetním období mohou lišit od těch, ze kterých vycházejí odhady vedení Banky. V důsledku toho se mohou závěry výrazně lišit od závěrů, k nimž došlo vedení pro účely individuální účetní závěrky za rok Odhady a předpoklady jsou průběžně přehodnocovány. Úpravy účetních odhadů se účtují do období, ve kterém jsou odhady upraveny a do všech dotčených budoucích období. Informace o zásadních úsudcích a odhadech, které vyplývají z účetních pravidel a mají nejvýraznější vliv na částky vykázané v účetní závěrce Banky, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy: pohledávky z odložené daně bod 29 znehodnocení finančních aktiv body 15 a 41 rezervy bod 33 reálná hodnota bod 42 klasifikace leasingu bod NOVÉ STANDARDY A INTERPRETACE 4.1 Standardy a novelizace vydané radou IASB a přijaté Evropskou unií, avšak účinné po 31. prosinci 2016 a) IFRS 9 Finanční nástroje Standard IFRS 9 Finanční nástroje vydaný dne 24. července 2014 nahrazuje standard IAS 39 Finanční nástroje účtování a oceňování. Standard obsahuje požadavky týkající se účtování a oceňování, znehodnocení aktiv, odúčtování a zajišťovacího účetnictví. Standard IFRS 9 vydaný v roce 2014 je závazný pro účetní období začínající 1. ledna 2018 nebo po tomto datu a byl přijatý Evropskou unií v listopadu Klasifikace a oceňování Standard IFRS 9 rozděluje finanční aktiva do dvou skupin aktiva oceněná zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) a aktiva oceněná reálnou hodnotou. Jsouli aktiva oceněna reálnou hodnotou, zisky a ztráty se účtují buď v plné výši do zisku nebo ztráty (reálná hodnota vykázaná do zisku nebo ztráty, FVTPL), nebo do ostatního úplného výsledku hospodaření (reálná hodnota vykázaná do ostatního úplného výsledku hospodaření, FVTOCI). Finanční aktivum je klasifikováno při prvotním zaúčtování, konkrétně ve chvíli, kdy se účetní jednotka stává stranou smluvních ujednání o nástroji. Klasifikace a ocenění aktiva závisí na ekonomickém modelu společnosti a na charakteristice smluvních peněžních toků. Všechny finanční nástroje jsou prvotně oceněny reálnou hodnotou sníženou nebo zvýšenou o transakční náklady, a to i v případě finančního aktiva nebo finančního závazku, které nejsou oceněny reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty. Znehodnocení Model snížení hodnoty podle standardu IFRS 9 zohledňuje očekávané úvěrové ztráty oproti vzniklým úvěrovým ztrátám podle IAS 39. Model snížení hodnoty podle standardu IFRS 9 se vztahuje na finanční aktiva oceněná zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady), na finanční aktiva povinně oceněná jako FVTOCI, na úvěrové přísliby, kdy existuje současná povinnost poskytnout úvěr, na smlouvy o finanční záruce a na pohledávky z leasingu. 195

196 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 V souladu s modelem dle IFRS 9 mají být úvěrové ztráty zachyceny pomocí opravné položky v částce, která se rovná: dvanáctiměsíčním očekávaným úvěrovým ztrátám (očekávané úvěrové ztráty u finančních nástrojů jsou důsledkem událostí vyvolávajících ztrátu, které mohou nastat během 12 měsíců po datu účetní závěrky), nebo očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje (očekávané úvěrové ztráty, které jsou důsledkem všech možných událostí vyvolávajících ztrátu po dobu trvání finančního nástroje). Opravná položka k očekávaným úvěrovým ztrátám za celou dobu trvání finančního nástroje se u finančního nástroje tvoří povinně, jestliže úvěrové riziko u daného nástroje od prvotního zaúčtování výrazně vzrostlo. Posouzení toho, zda došlo k výraznému zvýšení úvěrového rizika, vychází z vyšší pravděpodobnosti, že po prvotním zaúčtování dojde k selhání nebo pokud dojde k porušení smluvních podmínek finančního nástroje. Posouzení úvěrového rizika a odhad očekávaných úvěrových ztrát musí být nezaujaté,, musí vycházet z pravděpodobnosti výskytu ztrát a mělo by být založeno na všech dostupných relevantních informacích, včetně informací o minulých událostech, o aktuálních podmínkách a o přiměřených a podložených prognózách budoucích událostí a ekonomické situace k datu účetní závěrky. Do výpočtu musí být rovněž zahrnuta časová hodnota peněz. Zajišťovací účetnictví Standard IFRS 9 obsahuje méně omezení týkajících se zajišťovacích nástrojů a zajišťovací účetnictví klade větší důraz na principy zajištění než standard IAS 39. Díky tomu je zajišťovací účetnictví možné lépe provázat s aktivitami společnosti v oblasti řízení rizik. Jako zajišťovací nástroje bude možno využít více typů finančních instrumentů. Zajišťovanou položkou smí být zaúčtované aktivum nebo zaúčtovaný závazek, nezaúčtovaný závazný příslib, vysoce pravděpodobná očekávaná transakce nebo čistá investice v zahraniční jednotce s tím, že tyto položky musejí být spolehlivě ocenitelné. Banka v současné době nepoužívá zajišťovací účetnictví. Přechodová fáze Požadavky na klasifikaci, ocenění a znehodnocení jsou aplikovány retrospektivě úpravou počátečních zůstatků ve výkazu o finanční pozici k datu první aplikace, není požadována zpětná úprava srovnávacích období. Zajišťovací účetnictví je obecně aplikováno prospektivně. Banka posuzuje obchodní model, dle kterého řídí finanční aktiva. Dosud provedené analýzy zaměřené na významné kategorie finančních aktiv indikují, že finanční nástroje nyní klasifikované jako úvěry a pohledávky splňují SPPI test a jejich obchodní model by měl být považován za držený za účelem inkasa smluvních peněžních toků ( hold to collect ). Realizovatelné dluhové cenné papíry pravděpodobně také splňují SPPI test a jejich obchodní model může být považovaný jako držené za účelem inkasa smluvních peněžních toků nebo prodeje ( hold to collect and sell ). Banka se dále zaměřila na dopad pravidel stanovených standardem v souvislosti s aktivy nakoupenými nebo vydanými jako znehodnocené ( POCI ), zejména na dopad do výpočtu efektivní úrokové míry, což představuje pro vydaná finanční aktiva novou oblast v porovnání s IAS 39. Na základě dosud provedených analýz Banka neočekává významné změny v oceňovacích kategoriích finančních aktiv. Banka taktéž provedla analýzu rozdílů v metodologii stanovení výše znehodnocení, které standard IFRS 9 vyvolal. Následující výčet obsahuje hlavní změny v modelu znehodnocení: upravení stávajícího procesu odhadu budoucích peněžních toků z individuálně posuzovaných znehodnocených pohledávek tak, aby byly zohlednily různé scénáře vážené jejich pravděpodobností, definování kritérií fázování ( staging criteria ), aby bylo možné rozdělit pohledávky mezi fázi 1 ( Stage 1 ) a fázi 2 ( Stage 2 ) (významně zhoršená kreditní kvalita), vytvoření odhadu očekávaných úvěrových ztrát za celou dobu trvání finančního nástroje pro pohledávky z fáze 2 za použití riskových parametrů, zakomponování odhadu budoucího vývoje do očekávaných ztrát, implementace modelu pro opravné položky k POCI finančním aktivům. Použití modelu očekávaných ztrát pro výpočet opravných položek pravděpodobně povede k významnému jednorázovému navýšení celkové hodnoty opravných položek k 1. lednu 2018 s přímým dopadem do vlastního kapitálu. Banka v současnosti analyzuje charakteristiky smluvních peněžních toků svých finančních nástrojů se zaměřením na vlastnosti, které mohou ovlivnit výsledek testu zda je finanční nástroj držen pouze za účelem inkasa plateb jistiny a úroků ( SPPI test ). Nesplnění SPPI testu by vedlo k tomu, že by daný instrument musel být vykázán v reálné hodnotě přeceněním do zisku nebo ztráty. 196

197 Příloha individuální účetní závěrky b) IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky Standard IFRS 15 je účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2018 a byl schválený EU v říjnu Standard IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky se vztahuje na všechny smlouvy se zákazníky s výjimkou leasingu v rozsahu standardu IAS 17 Leasingy, finančních nástrojů a ostatních smluvních práv a povinností v rozsahu standardů IFRS 9 Finanční nástroje, IFRS 10 Konsolidovaná účetní závěrka, IFRS 11 Společná ujednání, IAS 27 Individuální účetní závěrka a IAS 28 Investice do přidružených a společných podniků, pojistných smluv v rozsahu standardu IFRS 4 Pojistné smlouvy a s výjimkou nepeněžních směn mezi účetními jednotkami ze stejného oboru, jejichž účelem je podpořit prodej zákazníkům nebo potenciálním zákazníkům. Tento standard zavádí jednotný na principech založený pětistupňový model, který se uplatňuje ve vztahu ke všem smlouvám se zákazníky. Identifikuje smlouvu (smlouvy) se zákazníkem. Identifikuje povinnost plnit vyplývající ze smlouvy. Vymezuje transakční cenu. Alokuje transakční cenu na jednotlivé povinnosti plnění. Požaduje vykázání výnosů v okamžiku splnění povinnosti plnit. Standard by měl být použit retrospektivně s využitím určitých praktických úlev při zavedení. Banka v současnosti posuzuje, jaký dopad bude mít standard IFRS 15 na účetní závěrku v pro ní relevantních oblastech, zejména ve vztahu principal versus agent a zaúčtování poplatků a provizí. Dosud provedené analýzy neindikují významný dopad na finanční výkazy Banky. 4.2 Standardy a novelizace vydané radou IASB, účinné po 31. prosinci 2016 a zároveň nepřijaté Evropskou unií Některé nové účetní standardy a interpretace byly radou IASB již vydány, avšak nejsou závazné pro účetní období končící 31. prosincem 2016 a zároveň nebyly přijaty Evropskou unií. Záměrem Banky je tyto standardy v případě potřeby začít dodržovat ve chvíli, kdy vstoupí v účinnost a budou přijaty Evropskou unií. Posouzení dopadu těchto nových standardů a interpretací je uvedeno níže. a) IFRS 16 Leasingy V lednu 2016 byl vydán standard IFRS 16, který čeká na schválení Evropskou unií. Standard bude účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2019 nebo po tomto datu a požaduje plný nebo upravený retrospektivní přístup. Standard IFRS 16 přinese významné změny v účtování nájemce. Právo užívání najatého aktiva a související závazek budou vykázány ve výkazu o finanční pozici nájemce, se dvěma výjimkami: doba nájmu nepřekročí 12 měsíců a součástí smlouvy není možnost odkoupení aktiva, podkladové aktivum má nízkou pořizovací cenu. Právo užívání je odepisováno po ekonomickou životnost podkladového aktiva, nebo po dobu trvání nájmu, podle toho, které z těchto období je kratší. Náklady na úroky vyplývající z leasingového závazku jsou účtovány ve výkazu zisku a ztráty odděleně od odpisů. Pronajímatel klasifikuje všechny své leasingy jako operativní nebo finanční. Leasing je klasifikován jako finanční, pokud převádí všechna podstatná rizika a odměny spojené s vlastnictvím příslušného aktiva. Banka si najímá zejména budovu centrály, pobočky a osobní automobily, které by byly vykázány ve Hmotném majetku podle IFRS 16. Banka v současnosti posuzuje dopad IFRS 16 na položky Hmotný majetek a Nehmotný majetek ve výkazu o finanční pozici a položku Odpisy hmotného a nehmotného majetku ve výkazu zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku hospodaření. b) Novela IAS 12 Daně ze zisku V lednu 2016 vydala IASB novelu IAS 12 Vykázání odložené daně k nerealizovaným ztrátám. Novela upřesňuje účtování o odložené daňové pohledávce k aktivu přeceňovanému na reálnou hodnotu, když je reálná hodnota nižší než daňová hodnota. Novela speciálně stanoví, že: Nerealizovaná ztráta na dluhovém nástroji, oceněném v reálné hodnotě v účetnictví a v zůstatkové hodnotě pro daňové účely, vyvolává zdanitelný přechodný rozdíl bez ohledu na to, zda držitel dluhového nástroje očekává realizaci účetní zůstatkové hodnoty skrze prodej nebo držbu. Účetní zůstatková hodnota aktiva nelimituje odhad výše očekávaných budoucích zdanitelných zisků. Odhad budoucích zdanitelných zisků nezahrnuje daňové odpočty vyplývající z rozpuštění zdanitelných přechodných rozdílů. Účetní jednotka má posuzovat odložené daňové pohledávky dohromady s ostatními odloženými daňovými pohledávkami. V případě, že daňový zákon omezuje využití daňové ztráty, účetní jednotka má posuzovat dohromady odložené daňové pohledávky stejného typu. Novela je účinná od 1. ledna 2017 a podléhá schválení EU. Novela nebude mít materiální dopad na výkazy Banky. Smlouva je považována za leasing, jestliže je spojena s převodem práva užívání identifikovaného aktiva po určitou dobu výměnou za protiplnění. 197

198 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 c) Novela IAS 7 Výkaz o peněžních tocích V lednu 2016 IASB vydala novelu IAS 7 Iniciativa pro zveřejňování informací. Novela je zaměřená na zpřesnění informací pro uživatele finančních výkazů ohledně finančních činností společností, a to změn vyplývajících jak z peněžních, tak nepeněžních transakcí. Informace mohou být vykázány v podobě tabulky jako rekonciliace počátečních a konečných zůstatků, ale tato forma není povinná. Novela je účinná od 1. ledna 2017 a podléhá schválení EU. Vzhledem k tomu, že byla vydaná méně než jeden rok před datem účinnosti, účetní jednotky ji nemusí aplikovat na srovnatelné údaje k datu první aplikace. d) Novela IFRS 2 Úhrady vázané na akcie V červnu 2016 IASB vydala novelu IFRS 2 Klasifikace a oceňování úhrad vázaných na akcie. IFRS 2 neobsahoval žádný popis toho, jak mají být zohledněny rozhodné podmínky při stanovení výše závazku plynoucího z úhrad vázaných na akcie vypořádaných v hotovosti. Novela stanoví, že rozhodné podmínky (služební nebo jiné než tržní), které podmiňují realizaci úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti, nejsou brány v úvahu pro stanovení reálné hodnoty úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti k datu ocenění. Místo toho je o ně upraven počet odměn, které se berou v úvahu pro ocenění závazku plynoucího z této transakce. Novela dále upřesňuje situaci, kdy za účelem sražení daně zaměstnanci plynoucí z daňových zákonů nebo předpisů, dochází k vypořádání úhrad vázaných na akcie v čisté výši. Tyto úhrady vázané na akcie vypořádávané v čisté výši mají být celé klasifikovány jako vypořádané kapitálovými nástroji za předpokladu, že by byly takto klasifikovány pokud by neobsahovaly čisté vypořádání. Novela dále zavádí účetní postup pro situace, kdy se úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti změní na úhrady vázané na akcie vypořádané kapitálovými nástroji. V případě této změny je původní závazek odúčtován a místo něj je vykázán fond ve vlastním kapitálu ve výši odpovídající reálné hodnotě dosud poskytnutého zboží nebo služeb. Rozdíl mezi účetní hodnotou závazku a částkou vykázanou ve vlastním kapitálu k datu změny musí být jednorázově zaúčtován do zisku nebo ztráty. Novela je účinná od 1. ledna 2018 a podléhá schválení EU. Novela nebude mít významný dopad na finanční výkazy Banky. e) Ostatní novely standardů, které budou mít minoritní nebo žádný dopad na Banku IFRIC Interpretace 22: Cizoměnové transakce a zálohové platby Roční revize IFRS Novela IAS 40: Investice do nemovitostí Novela IFRS 4: Pojistné smlouvy 5. PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH METOD, PRAVIDEL A POSTUPŮ 5.1 Cizí měny Údaje v individuální účetní závěrce jsou vykázány ve funkční měně Banky, kterou je koruna česká (Kč). Transakce v cizích měnách jsou do funkční měny Banky přepočítány pomocí kurzu platného k datu uskutečnění transakce. Kurzové zisky a ztráty vyplývající ze zúčtování takových transakci a z přepočtu peněžních aktiv a závazků denominovaných v cizích měnách s využitím kurzů platných na konci roku jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce Čistý zisk z finančních operací. 5.2 Úroky Výnosy z úroků a náklady na úroky ze všech úročených finančních nástrojů s výjimkou finančních nástrojů, které jsou oceňovány reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty, jsou účtovány s využitím efektivní úrokové míry a jsou vykázány v zisku nebo ztrátě na řádcích Výnosy z úroků a podobné výnosy, respektive Náklady na úroky a podobné náklady jako součást výnosů a nákladů z pokračujících činností. Metoda efektivní úrokové míry je způsob výpočtu zůstatkové hodnoty (amortizovaných nákladů) finančního aktiva nebo finančního závazku. Efektivní úroková míra je sazba, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní výdaje a příjmy po očekávanou dobu trvání finančního aktiva na jeho čistou účetní hodnotu. Při výpočtu efektivní úrokové míry Banka odhaduje budoucí peněžní toky s přihlédnutím ke všem smluvním podmínkám finančního nástroje, včetně transakčních nákladů a uhrazených či přijatých poplatků, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry, ovšem bez zohlednění veškerých budoucích úvěrových ztrát. Transakční náklady zahrnují přírůstkové vedlejší náklady, které jsou přímo spojeny s pořízením nebo vydáním finančního aktiva nebo finančního závazku. 198

199 Příloha individuální účetní závěrky Výnosy z úroků a náklady na úroky vykázané v zisku nebo ztrátě zahrnují: úroky z finančních aktiv a finančních závazků oceněných zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady), která je vypočtena metodou efektivní úrokové míry, úroky z realizovatelných investičních cenných papírů, které se vypočítají pomocí metody efektivní úrokové míry. Je-li finanční pohledávka považována za znehodnocenou, zaúčtuje se úrokový výnos, který představuje časovou hodnotu peněz za období mezi událostí, na základě které došlo ke znehodnocení pohledávky, a očekávaným datem přijetí plnění ze znehodnocené pohledávky unwinding. Banka provádí výpočet unwindingu za účetní období na úrovni jednotlivých úvěrů za využití individuální efektivní úrokové míry. 5.3 Poplatky a provize Výnosy z poplatků a provizí a náklady na poplatky a provize, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové míry u finančního aktiva nebo finančního závazku, jsou zahrnuty do výpočtu efektivní úrokové míry. Ostatní výnosy z poplatků a provizí jsou zaúčtovány v okamžiku, kdy dojde k poskytnutí souvisejících služeb. Výnosy z poplatků a provizí plynou zejména z poskytování služeb platebního styku a ze zprostředkovatelských a investičních služeb. Výnosy z poplatků u znehodnocených finančních aktiv jsou účtovány v okamžiku přijetí platby nebo poskytnutí služby, podle toho, která z událostí nastane později. 5.4 Dividendy Výnosy z dividend jsou zaúčtovány v okamžiku, kdy vzniká právo na příjem dividendy. Výnosy z dividend jsou vykazovány v zisku nebo ztrátě na řádku Výnosy z dividend. 5.5 Finanční aktiva a finanční závazky Účtování Banka prvotně zaúčtuje finanční aktiva oceňované v zůstatkové hodnotě (amortizovaných nákladech) k datu jejich vzniku. Všechny ostatní finanční nástroje jsou zaúčtovány k datu obchodu, kterým je datum, k němuž se Banka stává smluvní stranou ujednání týkajícího se daného nástroje. Všechny finanční nástroje jsou při prvotním zaúčtování oceněny svou reálnou hodnotou zahrnující náklady na transakci, jež přímo souvisejí s pořízením nástroje nebo jeho vydáním, s výjimkou položek oceňovaných přímo do zisku nebo ztráty Klasifikace Finanční aktiva Banka rozděluje svá nederivátová finanční aktiva do následujících kategorií: úvěry a pohledávky, finanční aktiva držená do splatnosti, realizovatelná finanční aktiva, finanční aktiva oceněná v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, určená k obchodování, určená jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty. Vedení Banky rozhoduje o klasifikaci finančních aktiv v souladu se záměrem, za jakým je konkrétní aktivum pořízeno a zároveň na základě charakteristiky peněžních toků plynoucích z tohoto aktiva. Banka v současné době nevlastní žádná nederivátová aktiva, která by byla klasifikována jako držená do splatnosti nebo oceněná reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty. (a) Úvěry a pohledávky Úvěry a pohledávky jsou nederivátová finanční aktiva s pevnými nebo určitelnými platbami, která nejsou kotována na aktivním trhu, s výjimkou následujících aktiv: finanční aktiva určená k obchodování, která si Banka přeje ihned nebo v blízké budoucnosti prodat, a aktiva určená jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty, finanční aktiva, která Banka při prvotním zaúčtování klasifikuje jako realizovatelná, finanční aktiva, u nichž Banka nemůže realizovat většinu své původní investice z jiných důvodů, než je zhoršení kvality úvěru. Tato aktiva jsou klasifikována jako realizovatelná. Úvěry a pohledávky jsou následně pomocí metody efektivní úrokové míry oceněny zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady). Finanční aktiva v této kategorii jsou vykázána na řádku Úvěry a pohledávky za bankami nebo Úvěry a pohledávky za klienty. (b) Realizovatelná finanční aktiva Realizovatelná finanční aktiva jsou nederivátová finanční aktiva, která jsou buď označena jako realizovatelná, nebo nejsou zařazena do jiné kategorie finančních aktiv. Realizovatelná finanční aktiva zahrnují majetkové a dluhové cenné papíry. Dluhové cenné papíry v této kategorii představují cenné papíry, které je Banka schopna držet po předem neurčenou dobu a které mohou být prodány, pokud vznikne potřeba likvidity nebo v reakci na změny tržních podmínek. 199

200 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Výnosy z úroků jsou účtovány do zisku nebo ztráty pomocí metody efektivní úrokové míry. Výnosy z dividend jsou účtovány do zisku nebo ztráty v okamžiku, kdy vznikne Bance právo na příjem dividendy. Kurzové zisky nebo ztráty z realizovatelných dluhových cenných papírů jsou účtovány do zisku nebo ztráty. Změny v reálné hodnotě s výjimkou ztrát ze znehodnocení jsou účtovány do ostatního úplného výsledku hospodaření a vykázány v řádku Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv. V případě, že dojde k prodeji nebo znehodnocení realizovatelného finančního aktiva, je kumulovaný zisk nebo ztráta, dříve zaúčtovaný do ostatního úplného výsledku hospodaření, překlasifikován do zisku nebo ztráty. Zisky/ztráty z prodeje aktiv jsou zaúčtovány do Čistého zisku z finančních operací. Podrobnosti o stanovení reálné hodnoty finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě Finanční závazky Banka klasifikuje své nederivátové finanční závazky, s výjimkou finančních záruk a úvěrových příslibů, jako oceňované v zůstatkové hodnotě (amortizovaných nákladech). Nederivátové finanční závazky zahrnují smluvní ujednání, na jejichž základě je Banka povinna dodat protistraně buď hotovost nebo jiné finanční aktivum Reklasifikace Banka obecně nepřistupuje po prvotním zaúčtování k reklasifikaci žádných finančních aktiv nebo závazků Odúčtování Banka přistupuje k odúčtování finančního aktiva v případě, kdy vyprší smluvní práva k peněžním tokům plynoucím z aktiva nebo v případě, že převede toto finanční aktivum i veškerá rizika a užitky spojené s jeho vlastnictvím na jiný subjekt. Při odúčtování se rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a součtem přijaté protihodnoty a kumulovaných zisků nebo ztrát dříve vykázaných v ostatním úplném výsledku hospodaření rozezná v zisku nebo ztrátě. Banka přistupuje k odúčtování finančních závazků v situaci, kdy je povinnost, která je spojená se závazkem a která je uvedena ve smlouvě, splněna, zrušena nebo kdy skončí její platnost Vzájemné zápočty aktiv a závazků Finanční aktiva a finanční závazky jsou vzájemně započítávány a čistá hodnota je vykázána ve výkazu o finanční pozici jedině v případě, že Banka má ze zákona právo započítat příslušné částky a má v plánu je vyrovnat na netto bázi nebo aktiva a závazky uplatnit současně Ocenění zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) Zůstatkovou hodnotou (amortizovanými náklady) finančního aktiva nebo finančního závazku se rozumí částka, jakou jsou aktivum nebo závazek oceněny při prvotním zaúčtování, snížená o splátky jistiny a navýšená nebo snížená o kumulovanou amortizaci, s využitím metody efektivní úrokové míry, rozdílu mezi oceněním při počátečním zaúčtování a hodnotou při splatnosti po odečtení případného snížení hodnoty Deriváty Deriváty jsou oceňovány reálnou hodnotou jak při prvotním zaúčtování, tak při následném přecenění. Reálná hodnota derivátů je stanovena pomocí oceňovacích metod. Derivát, který není určen a používán jako zajišťovací nástroj, je vykázán v kategorii finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty. Deriváty zahrnují měnové deriváty (swapy a forwardy). Deriváty s kladnou reálnou hodnotou jsou vykázány v aktivech a deriváty se zápornou reálnou hodnotou v závazcích. Deriváty používané Bankou nejsou určeny jako zajišťovací nástroje a ve výkazu o finanční pozici jsou vykázány v řádku Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty a Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty. Změny reálné hodnoty derivátů a všechny případné výnosy z úroků / náklady na úroky související s těmito deriváty jsou účtovány do Čistého zisku z finančních operací. Deriváty jsou klasifikovány jako určené k obchodování. V souladu s vnitřními pravidly Banka používá deriváty k řízení rizik, nikoli ke spekulativním účelům Snížení hodnoty finančních aktiv Finanční aktiva oceněná v zůstatkové hodnotě (amortizovanými náklady) Banka vždy k rozvahovému dni posuzuje, zda existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv. Hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv je považována za sníženou a ztráta ze snížení hodnoty vzniká, jestliže existuje objektivní důkaz, že v důsledku jedné nebo více událostí, které se vyskytly po prvotním zaúčtování finančního aktiva, došlo ke snížení hodnoty aktiva nebo skupiny aktiv a že tato událost (tyto události) měla (měly) vliv na odhadované budoucí peněžní toky finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv a tento vliv lze spolehlivě odhadnout. Výnosy a náklady jsou vykazovány na netto bázi pouze v případě, kdy to povolují standardy IFRS. 200

201 Příloha individuální účetní závěrky Objektivní důkazy o tom, že hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv je snížená, zahrnují pozorovatelné informace o následujících událostech: prodlení při splácení úroků nebo jistiny nebo nesplácení, obtíže týkající se peněžních toků, porušení smluvních ujednání, oslabení konkurenceschopnosti dlužníka, snížení hodnoty zajištění, zhoršení externího ratingu pod přijatelnou úroveň, zahájení konkurzního řízení, situace, kdy je dlužníkovi z ekonomických nebo zákonných důvodů souvisejících s finančními problémy dlužníka poskytnuta úleva, jejíž udělení by jinak nebylo zvažováno. Pokud jde o individuálně posuzovaná finanční aktiva (která jsou tvořena především individuálně řízenými komerčními úvěry, viz individuálně řízené expozice definované v bodě ), Banka nejprve posoudí, zda u těchto finančních aktiv existují objektivní důkazy o snížení hodnoty na individuální úrovni. Pokud Banka zjistí, že u individuálně posuzovaných finančních aktiv nedošlo k žádnému prokazatelnému snížení hodnoty, zařadí taková finanční aktiva do skupiny finančních aktiv s podobnou charakteristikou úvěrových rizik a ověřuje případné snížení hodnoty u takové skupiny jako celku. Finanční aktiva, která jsou posuzována individuálně, a u kterých existuje objektivní důkaz o snížení hodnoty, nejsou zahrnuta do skupinového posouzení snížení hodnoty. Pokud existuje objektivní důkaz, že vznikla ztráta ze snížení hodnoty, pak se výše ztráty určí jako rozdíl mezi účetní hodnotou finančního aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků (s vyloučením budoucích úvěrových ztrát, které dosud nevznikly) diskontovaných původní efektivní úrokovou mírou finančního aktiva. Účetní hodnota takového finančního aktiva je snížena pomocí opravné položky a částka ztráty je vykázána v zisku nebo ztrátě. Výpočet současné hodnoty odhadovaných budoucích peněžních toků zajištěného finančního aktiva zohledňuje peněžní toky, které mohou vzniknout z realizace zajištění, po odečtení nákladů na získání a prodej zajištění, ať již je realizace zajištění pravděpodobná, či nikoli. Pro účely hromadného vyhodnocení snížení hodnoty (viz bod ) jsou finanční aktiva slučována do skupin s podobnými charakteristikami úvěrového rizika. Tyto charakteristiky jsou důležité při odhadu budoucích peněžních toků u skupiny aktiv, neboť naznačují, jaká je schopnost dlužníka uhradit všechny splátky v souladu se smluvními ujednáními takto hodnocených finančních aktiv. Odhad budoucích peněžních toků ve skupině finančních aktiv, u kterých je jako u celku posuzována možnost výskytu snížení hodnoty, vychází ze smluvních peněžních toků aktiv ve skupině a z historických zkušeností se ztrátami u aktiv, jejichž charakteristiky spojené s úvěrovým rizikem jsou podobné charakteristikám aktiv ve skupině. Metodika (bod 41.3) a předpoklady (bod 15) použité pro odhad budoucích peněžních toků jsou pravidelně prověřovány, za účelem minimalizace rozdílu mezi odhadem a skutečnou výší ztráty ze snížení hodnoty. Pokud v následujícím období ztráta ze snížení hodnoty poklesne a tento pokles je možné objektivně vztáhnout k události, která nastala po zaúčtování snížení hodnoty (jako například zvýšení úvěrového ratingu dlužníka), je tato dříve zaúčtovaná ztráta ze znehodnocení odúčtována proti zisku nebo ztrátě. V případě, že Banka již neočekává z úvěru významné peněžní toky, je tento považován za nevymahatelný. Takový úvěr je odúčtován při současném použití opravné položky. Realizovatelná finanční aktiva U realizovatelných finančních aktiv je vždy k rozvahovému dni ověřováno, zda existují objektivní důkazy o jejich znehodnocení. Pokud takové důkazy existují, je zaúčtována ztráta ze snížení hodnoty. U majetkových cenných papírů, klasifikovaných jako realizovatelná finanční aktiva, se kromě faktorů uvedených výše, při určování toho, zda vznikla ztráta ze znehodnocení, přihlíží rovněž k dlouhodobému poklesu (tedy po dobu 12 po sobě jdoucích měsíců) nebo významnému poklesu (tj. 30%) reálné hodnoty investice. Dojde-li ke vzniku ztráty ze snížení hodnoty, je kumulovaná ztráta původně zaúčtovaná v ostatním úplném výsledku hospodaření vyňata z vlastního kapitálu a zaúčtována do zisku nebo ztráty. Pokud v následujícím účetním období dojde ke zvýšení reálné hodnoty dluhového nástroje, který je klasifikován jako realizovatelný, a toto zvýšení lze objektivně spojit s událostí, k níž došlo po zaúčtování ztráty ze znehodnocení aktiva, je ztráta ze znehodnocení odúčtována prostřednictvím zisku nebo ztráty. V případě majetkových cenných papírů, ztráty ze znehodnocení, které byly zaúčtovány do zisku nebo ztráty, nemohou být v následujícím období odúčtovány prostřednictvím zisku nebo ztráty. 5.6 Smlouvy o odkupu a zpětném odkupu Banka uzavírá smlouvy o prodeji a zpětném odkupu finančních nástrojů k předem určenému datu v budoucnosti ( repo ) nebo o koupi a zpětném prodeji finančních nástrojů k předem určenému datu ( reverzní repo ). Při repo transakcích jsou cenné papíry poskytnuté Bankou i nadále zaúčtovány a vykazovány ve výkazu o finanční pozici, neboť Banka si ponechává v podstatě všechna rizika a užitky spojené s vlastnictvím spolu se všemi kupónovými a dalšími platbami, které obdržela během období repo transakce. Související přijatá hotovost se zaúčtuje ve výkazu o finanční pozici a zároveň povinnost ji vrátit (včetně naběhlých úroků) se zaúčtuje jako závazek. 201

202 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Cenné papíry nakoupené v rámci reverzního repa nejsou zaúčtovány ve výkazu o finanční pozici. Zaplacená protihodnota (včetně naběhlých úroků) se zachytí ve výkazu o finanční pozici do Úvěrů a pohledávek za bankami nebo Úvěrů a pohledávek za klienty. Cenné papíry získané prostřednictvím reverzního repa se nezaúčtují do výkazu o finanční pozici. Banka má dovoleno poskytovat cenné papíry, které získala v rámci transakcí reverzního repa jako zajištění, nebo je prodat, a to i v případě, že u jejich vlastníka nedošlo k selhání. Rozdíl mezi prodejní cenou a cenou za zpětný odkup nebo mezi kupní cenou a cenou za zpětný prodej je považován za úrok a po dobu trvání smlouvy se o něm účtuje v čistých výnosech z úroků. 5.7 Ocenění reálnou hodnotou Reálná hodnota je cena, která by byla Bankou získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění na hlavním trhu nebo, v případě jeho absence, na trhu, který je pro danou transakci nejvýhodnější, a k němuž má Banka k tomuto datu přístup. V případě, že pro identická aktiva nebo identické závazky neexistuje aktivní trh, vychází toto ocenění z předpokladů, které jsou vytvořeny na základě dat pozorovatelných na trhu. Pokud ani taková data nejsou k dispozici, použijí se interní informace, které odpovídají informacím, jež by byly použity účastníky trhu v hypotetické transakci k datu ocenění. Pozorovatelné vstupy odrážejí tržní data získaná z nezávislých zdrojů, zatímco nepozorovatelné odrážejí tržní předpoklady Banky. Pozorovatelné vstupy jsou Bankou preferovány. Od těchto dvou typů vstupů se odvíjí následující hierarchie reálné hodnoty: 1. úroveň kótované ceny identických nástrojů na aktivních trzích. 2. úroveň kótované ceny podobných nástrojů na aktivních trzích; kótované ceny identických nebo podobných nástrojů na trzích, které nejsou aktivní, a ocenění stanovená pomocí modelů, které pracují s pozorovatelnými vstupy nebo s faktory, které významně ovlivňují jejich cenu, které jsou taktéž pozorovatelné. 3. úroveň významné vstupy v oceňovacím modelu nejsou pozorovatelné. Banka má zavedena pravidla a postupy upravující oceňování finančních nástrojů. Banka v rámci řízení rizik disponuje týmy, zaměřenými na kontrolu oceňování což zahrnuje i nezávislé posouzení ocenění určitých nástrojů (např. pokladničních poukázek). Pokud jde o ocenění na 3. úrovni, aplikuje Banka celou řadu postupů, aby posoudila přiměřenost ocenění. Tato revize probíhá kvartálně, měsíčně nebo týdně a zahrnuje posouzení reálné hodnoty nástrojů, u nichž změna reálné hodnoty překročí předem stanovené hranice (případně se u nich nemění), a bere v úvahu aktuální úrokové sazby, měnové a úvěrové prostředí spolu s dalšími zveřejněnými údaji, jako jsou zprávy ratingových agentur a aktuální ocenění. Reálné hodnoty finančních aktiv a závazků, které nejsou vykázány ve výkazu o finanční pozici Banky v reálné hodnotě, jsou uvedeny v bodě Rezervy Banka zaúčtuje rezervu ve chvíli, kdy: má současný závazek (právní nebo mimosmluvní), který je důsledkem minulé události, je pravděpodobné, že k vypořádání závazku bude nezbytný odtok prostředků, které představují ekonomický prospěch, Banka je schopna spolehlivě odhadnout výši závazku. Rezervy jsou vykázány ve výkazu o finanční pozici a zahrnují rezervy na úvěrová rizika (úvěrové přísliby) a rezervy na soudní spory a další závazky. Výnosy a náklady spojené s rezervami jsou vykázány podle účelu výdaje. Informace o rezervách jsou uvedeny v bodě Leasing Leasing je klasifikován jako finanční leasing, jestliže se převádějí všechna podstatná rizika a odměny vyplývající z vlastnictví daného aktiva na nájemce. Všechny ostatní leasingy jsou klasifikovány jako operativní leasing. O klasifikaci se rozhoduje při zahájení leasingu. To, zda jde o leasing finanční nebo operativní, závisí na podstatě transakce, nikoli na její formě. (i) Banka jako nájemce Leasingové platby v rámci operativního leasingu se vykazují v zisku nebo ztrátě rovnoměrně po dobu trvání leasingového vztahu. Veškeré leasingové pobídky, které Banka obdrží, jsou účtovány jako nedílná součást celkových nákladů na leasing po dobu trvání leasingu. Splátky operativního leasingu uhrazené Bankou jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty v řádku Ostatní správní náklady. V případě, kdy je Banka nájemcem, nejsou aktiva pořízená formou operativního leasingu vykazována ve výkazu o finanční pozici Banky. Na počátku doby leasingu se aktiva pořízená formou finančního leasingu vykazují ve výkazu o finanční pozici Banky v jejich reálné hodnotě, nebo pokud je nižší, v současné hodnotě minimálních leasingových splátek. Aktivum se zaúčtuje v řádku Hmotný majetek a související závazek vůči pronajímateli se zahrne do Ostatních závazků. Ztráty ze znehodnocení jsou účtovány v rozsahu rozdílu mezi účetní hodnotou a zpětně získatelnou částkou. 202

203 Příloha individuální účetní závěrky (ii) Banka jako pronajímatel Banka pouze pronajímá kancelářské prostory jiným subjektům. Výnos z operativního leasingu od klientů je vykazován rovnoměrně po dobu trvání leasingu v Ostatních provozních výnosech. Převážná část výnosů z operativního leasingu plyne z pronajímání kancelářských prostor jiným společnostem Hmotný majetek Hmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou sníženou o oprávky a ztráty ze znehodnocení po dobu odhadované životnosti majetku. Pořizovací cena zahrnuje cenu pořízení aktiva, veškeré náklady přímo související s dopravou aktiva na místo určení a se zajištěním stavu potřebného k používání aktiva, a prvotní odhad nákladů na demontáž a odstranění aktiva. Hmotný majetek je odepisován rovnoměrně po dobu své odhadované životnosti následovně: Technické zhodnocení poboček Nábytek 5-15 let 4-10 let Zařízení 5 let Počítače a servery Bankomaty 3-5 let 8 let Technické zhodnocení se odepisuje rovnoměrně po dobu nájmu nebo zbývající životnosti majetku, podle toho která doba je kratší. Zbytkové hodnoty majetku a jeho životnost jsou sledovány a v případě potřeby upravovány ke každému rozvahovému dni. U hmotného majetku se jednou za čtvrtletí prověřuje možné snížení hodnoty (viz bod 5.12). Pokud účetní hodnota aktiva převýší zpětně získatelnou částku, je ocenění aktiva odpovídajícím způsobem upraveno. Zpětně získatelnou částkou se rozumí reálná hodnota snížená o náklady na prodej, nebo hodnota z užívání, podle toho, která z nich je vyšší. V průběhu roku 2016 Banka zhodnotila, zda-li nastavená životnost určitých hmotných aktiv (zejména bankomatů a počítačového hardware) stále odráží očekávanou dobu jejich užívání. Výsledkem této analýzy bylo prodloužení doby životnosti u určitých aktiv, které mělo, v porovnání se situací, kdy by ke změně odhadu nedošlo, následující vliv na odpisy: v roce 2016 pokles o 17 mil. Kč, ve 2017 pokles o 5 mil. Kč a ve 2018 nárůst o 11 mil. Kč. Zisky nebo ztráty z vyřazení (prodeje) hmotného majetku se stanoví jako rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a případným výnosem z vyřazení (prodeje). Tento rozdíl je zaúčtován do zisku nebo ztráty Nehmotný majetek Software Software pořízený Bankou je oceněn pořizovací cenou sníženou o oprávky a případné ztráty ze znehodnocení. Náklady na software vytvořený vlastní činností jsou vykázány jako aktivum v případě, že Banka je schopna prokázat svůj záměr a schopnost dokončit vývoj softwaru a používat jej ke generování budoucího ekonomického prospěchu a je možné spolehlivě určit náklady na dokončení vývoje. Software vytvořený vlastní činností je zachycen v pořizovací ceně snížené o oprávky a znehodnocení. Nakoupený software a interně vytvořený software je průměrně odepisován po dobu očekávané životnosti 9 let. V průběhu životnosti softwaru je na něm možné provádět technická zhodnocení. Tato technická zhodnocení prodlužují očekávanou dobu používání softwaru, a to v některých výjimečných případech až na 22 let. V průběhu roku 2016 Banka zhodnotila, zda-li nastavená životnost hlavních softwarů stále odráží očekávanou dobu jejich užívání. Výsledkem této analýzy bylo prodloužení doby životnosti u určitých aktiv, které mělo, v porovnání se situací, kdy by ke změně odhadu nedošlo, následující vliv na odpisy: v roce 2016 pokles o 98 mil. Kč, ve 2017 pokles o 51 mil. Kč a ve 2018 pokles o 21 mil. Kč. Následné výdaje na software jsou aktivovány pouze v případě, že zvyšují budoucí ekonomický prospěch plynoucí ze souvisejícího aktiva. Všechny ostatní výdaje jsou účtovány do nákladů v okamžiku vzniku Znehodnocení nefinančních aktiv Ke každému rozvahovému dni Banka prověřuje účetní hodnoty svých nefinančních aktiv a posuzuje, zda existují náznaky toho, že došlo k jejich znehodnocení. Pokud takové náznaky existují, je odhadnuta zpětně získatelná částka. Zpětně získatelnou částkou se rozumí vyšší z reálné hodnoty aktiva snížené o náklady na prodej a užitné hodnoty. Ztráta ze znehodnocení je zaúčtována v případě, že účetní hodnota aktiva překročí jeho zpětně získatelnou částku. Ztráty ze znehodnocení jsou účtovány do zisku nebo ztráty na řádku Ostatní provozní náklady (viz bod 14). Ztrátu ze znehodnocení lze odúčtovat v rozsahu, aby nové ocenění nepřevýšilo účetní hodnotu, která by byla stanovena v případě, že by nebyla vykázána žádná ztráta ze znehodnocení Zaměstnanecké požitky Zaměstnanecké požitky zahrnují výplaty krátkodobých bonusů, flexibilních benefitů (Cafeteria), věrnostních bonusů, retenčních bonusů a bonusů vázaných na kapitál a akciové opční plány. 203

204 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Bonusový program pro členy senior management týmu Bonusový program pro členy senior management týmu (včetně členů představenstva) je platný od 1. ledna Částka bonusů, které člen senior management týmu na základě tohoto programu obdrží, se odvíjí od jeho výkonnosti včetně hodnocení dosažení vytyčených cílů, které stanoví dozorčí rada a Chief Executive Officer (ačkoli Chief Executive Officer není zahrnutý do rozhodování o nastavení jeho vlastních cílů). Část těchto bonusů je vyplácena v hotovosti s ohledem na hodnotu obdrženou ve formě virtuálních akcií. Hodnota virtuálních akcií je stanovena jako rizikově upravená návratnost kapitálu. Výplaty krátkodobých bonusů Manažerské a retenční bonusy jsou využívány jako motivace pro vedoucí zaměstnance Banky. Výše bonusu se odvíjí od dosažení výkonnostních kritérií. Bonusy jsou vypláceny ve čtvrtletí následujícím po konci účetního období. Bonusy jsou časově rozlišovány a představují nejlepší odhad částky, která bude nakonec vyplacena. Prodejní odměny představují odměny pro osobní bankéře na pobočkách a komerční bankéře, které se určují podle dosažené pracovní výkonnosti. Prodejní odměny závisí na splnění výkonnostních cílů, které jsou vyhodnocovány jednou za čtvrt roku. Odměny jsou částečně vypláceny v následujícím čtvrtletí a v prvním čtvrtletí po skončení roku. Banka vykazuje k rozvahovému dni závazek představující celkovou částku prodejních odměn za čtvrté čtvrtletí a částky, na které vznikl nárok v předchozích účetních obdobích. Odměna za loajalitu Odměna za loajalitu je program, který odměňuje zaměstnance za jejich loajalitu Bance. Zaměstnanci mají nárok na odměnu za každých pět let svého zaměstnaneckého poměru v Bance. Banka účtuje o závazku spojeném s tímto požitkem, který zohledňuje pravděpodobnost toho, že každý z oprávněných zaměstnanců zůstane v zaměstnaneckém poměru do dalšího výročí. Banka tvoří s využitím pojistněmatematického modelu rezervu na věrnostní bonusy v souladu se standardem IAS 19. Tato rezerva se vykazuje ve výkazu o finanční pozici v řádku Rezervy. Flexibilní benefity (Cafeteria) Každý zaměstnanec Banky obdrží, v závislosti na na svém pracovním zařazení, každý rok určité množství bodů, které může použít na volnočasové aktivity, příspěvek na penzijní připojištění, free day (den volna) nebo na stravenky. Náklady na poskytnuté body jsou vykázány rovnoměrně během účetního období v zisku nebo ztrátě na řádku Náklady na zaměstnance. Retenční programy související s IPO Banka poskytuje tři typy retenčních programů určených pro různé typy zaměstnaneckých pozic. Nejdůležitější členové senior management týmu a vedoucí pracovníci (včetně členů představenstva) jsou zahrnutí do první části retenčního programu, na základě kterého obdrželi retenční odměnu stanovenou jako procento z jejich základní roční mzdy k okamžiku výplaty. Retenční odměna pro 31 zaměstnanců byla vyplacena k prvnímu dni veřejného obchodování akcií Banky, s druhou splátkou o šest měsíců později. V jednom případě bylo 30 % odměny vyplaceno k prvnímu dni veřejného obchodování akcií Banky, dalších 20 % po šesti měsících a zbývajících 50 % odměny bude vyplaceno po 18 měsících. Druhá část retenčního programu zahrnuje pevné retenční odměny pro maximálně 10 % nejdůležitějších zaměstnanců. Kritéria výběru byla jedinečné odborné znalosti, vynikající výkony a jedinečné know-how. Náklady plynoucí z první a druhé části retenčního programu byly, resp. budou, uhrazeny původní většinovým vlastníkem (GECIHL) a jsou kompenzovány v zisku nebo ztrátě v rámci řádku Náklady na zaměstnance. Třetí část retenčního programu souvisejícího s IPO tvoří Program virtuálních akcií. V rámci Programu virtuálních akcií, každý zaměstnanec Banky v aktivním pracovním poměru k datu vstupu na burzu, obdržel určitý počet virtuálních akcií. Počet akcií byl odvozený od pracovního zařazení daného zaměstnance. Náklady spojené s touto počáteční alokací budou uhrazeny původním většinovým vlastníkem (GECIHL). Náklady spojené s dodatečnou alokací virtuálních akcii jdou na vrub Banky. Každá virtuální akcie v rámci programu Virtuálních akcií kopíruje cenu akcie Banky a její hodnota bude vyplacena při druhém výročí vstupu na burzu za předpokladu, že daný zaměstnanec bude k tomuto datu stále zaměstnán v Bance. V případě, že zaměstnanec podá výpověď před tímto rozhodným datem, jeho virtuální akcie propadnou. Program virtuálních akcií je klasifikovaný jako úhrady vázané na akcie vypořádané v hotovosti podle IFRS 2 (viz bod 36). Bonusy vázané na kapitál úhrady vázané na akcie Některým zaměstnancům Banky a členům jejího vedení byly poskytovány akciové opce a vyhrazené akcie předchozí mateřské společnosti - General Electric Company. Reálná hodnota poskytnutých opcí a vyhrazených akcií byla zaúčtována jako Náklady na zaměstnance s odpovídajícím zvýšením položky Fond na úhrady vázané na akcie ve vlastním kapitálu. V souvislosti se vstupem na burzu (viz bod 1) byl tento program ukončen a veškeré akciové opce a vyhrazené akcie byly přiznány, t. j. veškeré nevypořádané akciové opce se staly okamžitě uplatnitelnými. Doba pro uplatnění opce je 5 let nebo původní doba expirace, pokud nastane dříve. 204

205 Příloha individuální účetní závěrky 5.14 Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Pokladní hotovost a vklady u centrální banky zahrnují běžné účty a termínované vklady u České národní banky, hotovost v bankomatech a peníze na pobočkách. Pokladní hotovost a vklady jsou vykázány ve výkazu o finanční pozici na řádku Pokladní hotovost a vklady u centrální banky. Do řádku Pokladní hotovost a vklady u centrální banky je rovněž zahrnuta povinná minimální rezerva, kterou má Banka uloženou u ČNB Daň z příjmů a odložená daň Daň z příjmů, která zahrnuje splatnou a odloženou daň, je vykazována v zisku nebo ztrátě s výjimkou případů, které souvisí s položkami účtovanými přímo do vlastního kapitálu nebo do ostatního úplného výsledku hospodaření. Splatná daň Splatná daň představuje očekávanou daň, která bude zaplacena ze zdanitelného zisku za účetní období a která se vypočítá pomocí daňových sazeb uzákoněných nebo vyhlášených k rozvahovému dni, spolu s případnými doměrky/vratkami daně, které se vážou k předchozím obdobím. Pohledávky nebo závazky ze splatné daně jsou vzájemně započítány, pokud má Banka v plánu je uplatnit na netto bázi a daňové zákony vzájemný zápočet povolují. Odložená daň Odložená daň se určuje na základě přechodných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků ve výkazu o finanční pozici a částkami, kterými jsou tato aktiva a závazky oceněny pro daňové účely. Odložené daňové závazky jsou obecně účtovány u všech zdanitelných přechodných rozdílů a odložené daňové pohledávky se účtují v případě, kdy je pravděpodobné, že bude dosažen zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odčitatelné přechodné rozdíly. Odložené daňové pohledávky jsou ke každému rozvahovému dni přehodnocovány a jsou snižovány v případě, kdy již není pravděpodobné, že bude realizován související daňový prospěch. Odložená daň se vypočítá s využitím daňových sazeb, které budou dle očekávání uplatněny u přechodných rozdílů ve chvíli, kdy tyto rozdíly zaniknou, za použití daňových sazeb uzákoněných nebo vyhlášených k rozvahovému dni. Významné přechodné rozdíly vyplývají zejména z odlišných účetních a daňových úprav hodnot pohledávek, rezerv a z přecenění finančních aktiv Vykazování podle segmentů Provozní aktivity Banky jsou rozlišovány podle povahy trhu a klientů. Provozní segmenty jsou vykázány v souladu s pravidelně sestavovanými interními reporty, které jsou předkládány členům užšího vedení Banky. Banka rozlišuje následující segmenty: Komerční segment do tohoto segmentu patří individuálně i portfoliově spravované smlouvy o komerčních úvěrech. Klientela je tvořena převážně podnikateli a obchodními společnostmi. Retailový segment tento segment pokrývá většinu spotřebitelských produktů Banky (spotřebitelské úvěry, hypotéky apod.). Produkty ve spotřebitelském portfoliu Banky se vyznačují podobnými charakteristikami. Obyčejně jsou tvořeny úvěry s konečnou splatností, které jsou nabízeny prostřednictvím sítě samostatných poboček, call center, online kanálů a externích partnerů. Produkty jsou primárně určeny spotřebitelům a domácnostem. Ostatní - tento segment zahrnuje především investiční bankovnictví a kapitálové investice spolu s dalšími oblastmi, které nejsou součástí výše zmíněných segmentů. Představenstvo Banky (klíčoví členové vedení) nepoužívá výše zmíněné rozdělení podle segmentů pro všechny položky konsolidovaného výkazu zisku a ztráty. Z tohoto důvodu Provozní náklady, Daně a následně Zisk za účetní období před zdaněním a Zisk za účetní období po zdanění nejsou vykazovány po jednotlivých segmentech, ale jenom na celkové úrovni. Tato změna v reportingu souvisí s oddělením Banky od GE. Informace o vykazovaných segmentech jsou uvedeny v bodě Finanční záruky a úvěrové přísliby Smlouva o finanční záruce je smlouva, která vyžaduje, aby Banka provedla specifickou platbu jako náhradu ztráty, která vznikne držiteli záruky v důsledku toho, že konkrétní dlužník neprovedl platbu k datu splatnosti v souladu s podmínkami dluhového nástroje. Úvěrové přísliby jsou pevně dané přísliby týkající se poskytnutí úvěru za předem stanovených podmínek. Závazky vyplývající ze smluv o finančních zárukách jsou prvotně oceněny v reálné hodnotě odpovídající přijaté odměně nebo současné hodnotě nárokované odměny. Následně jsou závazky z finančních záruk přeceněny na vyšší hodnotu z prvotní reálné hodnoty snížené o amortizaci a nejlepšího odhadu výdajů, které by byly nezbytné k vypořádání závazků plynoucích ze smlouvy o finanční záruce. Poskytnuté záruky jsou uvedeny v bodě

206 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva ČISTÝ VÝNOS Z ÚROKŮ mil. Kč Výnosy z úroků z finančních aktiv v zůstatkové hodnotě (amortizovaných nákladech) Úvěry klientům z toho úrokové výnosy ze znehodnocených úvěrů z toho sankční úroky Úvěry bankám 1 0 Pokladní hotovost a vklady u centrální banky 10 6 Výnosy z úroků z realizovatelných finančních aktiv Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady z úroků z finančních aktiv v zůstatkové hodnotě (amortizovaných nákladech) (191) (215) Vklady klientů (191) (215) Náklady na úroky a podobné náklady (191) (215) Čistý výnos z úroků ČISTÝ VÝNOS Z POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč Výnosy ze servisních poplatků z úvěrových aktivit Výnosy ze servisních poplatků u vkladů Výnosy z transakčních poplatků od obchodníků za platby platebními kartami Výnosy z poplatků a provizí ze zprostředkování pojištění Výnosy ze sankčních poplatků (včetně poplatků za předčasné splacení) Transakční a ostatní výnosy Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize (295) (284) Čistý výnos z poplatků a provizí VÝNOSY Z DIVIDEND mil. Kč Dividendy z majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech Dividendy z majetkových cenných papírů 22 9 Výnosy z dividend Dividendy z majetkových účastí v dceřiných společnostech zahrnují dividendu ve výši 600 mil. Kč od MONETA Leasing, s.r.o., a mil. Kč od MONETA Auto, s.r.o., jak je popsáno v bodu ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ mil. Kč Čistý zisk z realizovatelných finančních nástrojů Čistý zisk z finančních aktiv a závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Náklady na měnové deriváty (36) (120) Výnosy z měnových derivátů Kurzové rozdíly Čistý zisk z finančních operací Meziroční nárůst čistého zisku z realizovatelných finančních nástrojů je způsoben ziskem z prodeje kmenové akcie Visa Europe a ziskem z prodeje akcií Burzy cenných papírů Praha. 10. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY mil. Kč Výnosy ze služeb* Výnosy z nájemného 6 9 Ostatní výnosy z vymáhání pohledávek Ostatní výnosy Ostatní provozní výnosy celkem * Výnosy ze služeb zahrnují především služby poskytnuté Bankou svým dceřiným společnostem MONETA Auto, s.r.o., a MONETA Leasing, s.r.o., jak je popsáno v bodě NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE Průměrný přepočtený počet zaměstnanců během účetního období* z toho představenstvo 4 4 z toho dozorčí rada** 5 3 z toho ostatní členové senior management týmu 8 7 mil. Kč Mzdy a bonusy*** (1 513) (1 414) Mzdy a bonusy skutečná výše (1 333) (1 241) Mzdy a bonusy dohadná položka (180) (173) Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění (479) (470) Ostatní náklady spojené se zaměstnanci**** (79) (143) Náklady na zaměstnance celkem (2 071) (2 027) * Průměrným přepočteným počtem zaměstnanců během účetního období se rozumí průměrný počet hlášený měsíčně Českému statistickému úřadu (ČSÚ) v souladu s 15 zákona č. 518/2004 Sb. Údaje poskytované Českému statistickému úřadu se rovnají poměru následujících údajů. Čitatel je definován jako všechny hodiny odpracované všemi zaměstnanci, jejich související volno/dovolená a absence z důvodu nemoci. Jmenovatelem je běžná pracovní doba na zaměstnance a měsíc v hodinách. 206

207 Příloha individuální účetní závěrky ** Pouze tři z pěti členů dozorčí rady dostávají kompenzaci jako členové dozorčí rady. *** Zahrnují i náklady za první a druhou část Retenčního programu uvedeného v prospektu Banky (str. 207, část a 21.5) a náklady na Program virtuálních akcií jak je popsáno v poznámce 36. Náklady z těchto programů ve výši 121 mil. Kč byly v roce 2016 hrazeny původním akcionářem GE Capital International Holdings Limited (viz bod 39). **** Pokles v Ostatních nákladech spojených se zaměstnanci je způsoben změnou pracovních smluv z expatriotů na přímé zaměstnance Banky. V souladu s vnitřním předpisem Banka v roce 2016 přehodnotila ekonomickou životnost hmotného a nehmotného majetku. Ztráty ze znehodnocení jsou uvedeny v bodě OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY 12. SPRÁVNÍ NÁKLADY mil. Kč Náklady IT a software (322) (231) Regulatorní poplatky* (68) (177) Náklady na nájemné (308) (442) Náklady na služby spojené s nájmem (127) (132) Poradenské služby (143) (29) Auditorské služby (10) (8) z toho audit (7) (8) z toho ostatní služby (3) 0 Marketing (334) (188) Cestovní výdaje (29) (24) Náklady na vymáhání** 25 (44) Ostatní náklady (588) (591) z toho služby poskytované společnostmi ze skupiny (32) (55) z toho služby poskytované bývalým majoritním akcionářem (202) (234) Ostatní správní náklady celkem (1 904) (1 866) * Položka Regulatorní poplatky zahrnuje roční příspěvek za rok 2016 do Fondu pojištění vkladů a Fondu na řešení krize. V souladu se zvyklostmi na trhu byla celková částka účtovaná do nákladů v roce 2015 ve výši 177 mil. Kč reklasifikována z řádku výkazů Ostatní provozní náklady do řádku Správní náklady. ** V prosinci 2016 Banka prodala odepsané portfolio a rozpustila rezervu na náklady advokátních kanceláří spojených s vymáháním ve výši 52 mil. Kč. Rozpuštění rezervy je zachyceno v řádku Rezerva na služby spojené s vymáháním v detailu ostatních rezerv (viz bod 33) a v řádku Správní náklady. Banka v roce 2016 vynaložila správní náklady ve výši 282 mil. Kč za změnu obchodní značky (184 mil. Kč) a primární veřejnou nabídku akcií ( IPO 63 mil. Kč) a náklady související s odpojením se od IT systémů skupiny GE (35 mil. Kč). 13. ODPISY HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO MAJETKU mil. Kč Odpisy hmotného majetku (154) (231) Odpisy nehmotného majetku (130) (295) Odpisy hmotného a nehmotného majetku celkem (284) (526) V roce 2016 Banka vykázala odpisy hmotného a nehmotného majetku ve výši 10 mil. Kč v souvislosti s odpojením svých IT systémů od skupiny GE. mil. Kč Ochranná známka GE (47) (165) Ochranná známka GE - srážková daň (5) (18) Náhrady škod (16) (10) Nenárokovatelná DPH (270) (248) Ostatní náklady na vymáhání pohledávek (48) (106) Ostatní náklady (67) (147) z toho ztráty ze znehodnocení (61) (22) Ostatní provozní náklady celkem* (453) (694) * Řádek Ostatní provozní náklady ve finančních výkazech za rok 2015 zahrnoval regulatorní příspěvky popsané v bode 12. V souladu se zvyklostmi na trhu byla celková částka účtovaná do nákladů ve finančních výkazech za rok 2015 ve výši 177 mil. Kč reklasifikována z Ostatních provozních nákladů do Správních nákladů. Položka Ostatní náklady na vymahání pohledávek zahrnuje provize třetím stranám za služby spojené s vymáháním portfolia se znehodnocením. Položka Ostatní náklady zahrnovala v roce 2015 zejména dodatečné náklady na právní služby, jak je popsáno v bodě ČISTÁ ZTRÁTA ZE ZNEHODNOCENÍ ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK mil. Kč Tvorba a rozpuštění opravných položek (948) (647) Tvorba a rozpuštění rezerv k nečerpaným rámcům* Použití opravných položek na úvěrové ztráty** Výnosy z dříve odepsaných pohledávek Odpisy nevymahatelných pohledávek (5 199) (1 621) Změna stavu opravných položek k provozním pohledávkám Čistá ztráta ze znehodnocených úvěrů a pohledávek*** 2 17 (768) (622) * V roce 2015 byla změna v Tvorbě a rozpuštění rezerv k nečerpaným rámcům ve výši 14 mil. Kč vykázána v řádku Ostatní provozní náklady. ** Významný nárůst v řádku Použití opravných položek na úvěrové ztráty je způsoben odpisy nevýkonných pohledávek, které byly plně kryty opravnými položkami, a prodejem nevýkonných pohledávek. *** Nárůst v Čisté ztrátě ze znehodnocení úvěrů a pohledávek z (622) mil. Kč na (768) mil. Kč je způsoben nárůstem portfolia v roce 2016, odpisy pohledávek dlouhodobě nevýkonných a udržováním přiměřené úrovně krytí pohledávek opravnými položkami. 207

208 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Ke každému rozvahovému dni jsou aktiva nevykazovaná v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty posuzována, zda u nich nedošlo ke snížení hodnoty. Banka musí určit, zda má být v důsledku události nebo událostí, které se vyskytly samostatně nebo v kombinaci, zaúčtována ztráta ze znehodnocení a v jaké výši. U úvěrů a pohledávek řízených individuálně je nutné posoudit, zda existuje objektivní důkaz o znehodnocení. Objektivní identifikace, že došlo ke znehodnocení vychází z analýzy finančního stavu, platební historie, hodnoty zajištění, podmínek v daném odvětví a z dalších relevantních faktorů. U znehodnocených úvěrů je nezbytné připravit odhad načasování a výše budoucích očekávaných peněžních toků ze znehodnocené pohledávky. Při přípravě těchto odhadů se bere v potaz celá řada faktorů, jako jsou vyhlídky obchodního modelu, reálná hodnota zajištění, očekávané výnosy z konkurzu nebo likvidace a další relevantní faktory. Kolektivně řízené úvěry a pohledávky jsou spojeny s nejistotou odhadu, neboť identifikování znehodnocení na úrovni jednotlivých smluv není možné, vzhledem k velkému množství těchto expozic. Výše ztráty se určuje pomocí statistických modelů na základě historických dat, které má Banka k dispozici, jako jsou historické úvěrové ztráty a úrovně selhání. Při určování toho, zda aktuální makroekonomická situace odpovídá historickým zkušenostem se ztrátami, je nezbytné uplatnit úsudek. Podrobnosti jsou uvedeny v kapitole věnované Řízení rizik (viz bod 41). Pokud se výše ztráty při selhání (loss given default LGD) (u individuálního posouzení nebo v případě použití statistických modelů) změní v relativních hodnotách o -/+10 %, pak se opravné položky k úvěrovým ztrátám změní k 31. prosinci 2016 o +/- 259 mil. Kč, k 31. prosinci 2015 o +/- 333 mil. Kč. 16. DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů Banky před zdaněním je možné analyzovat následovně: mil. Kč Splatná daň za období (608) (799) Daň z příjmů související s předchozími obdobími (45) 3 Změna stavu odložené daně vykázané v zisku nebo ztrátě (207) (290) Daň z příjmů (860) (1 086) V tabulce níže je uvedeno odsouhlasení skutečně vykázané daně a daně vypočítané na základě standardní sazby daně z příjmů právnických osob podle zákona o daních z příjmů: mil. Kč Teoretická daň z příjmů účtovaná do nákladů a vypočítaná pomocí sazby ve výši 19 % Daň z příjmů související s předchozími obdobími (1 545) (979) (22) 3 Dopad daňově neuznatelných výdajů* (2) (115) Dopad daňově nezdanitelných příjmů** Daň z příjmů (860) (1 086) Efektivní daňová sazba** 11 % 21 % * Snížení daňově neuznatelných výdajů v roce 2016 je primárně způsobeno snížením daňově neuznatelných odpisů pohledávek. ** Nižší efektivní daň za rok 2016 ovlivňují vyšší nezdanitelné příjmy, které jsou zejména způsobeny výnosy z dividend od dceřiných společností Banky v roce ZISK NA AKCII Zisk na akcii je vypočítán tak, že se čistý zisk za období náležející vlastníkům společnosti vydělí váženým aritmetickým průměrem počtu kmenových akcií. mil. Kč Čistý zisk za období náležející vlastníkům společnosti Vážený průměrný počet kmenových akcií (počet akcií) Základní zisk na akcii 14,23 7,98 V roce 2015 byla v návaznosti na vklad kapitálu vydána 1 dodatečná akcie (viz bod 35). V dubnu 2016 byly stávající akcie rozděleny kvůli IPO v poměru 1 : (viz bod 35). Srovnatelné údaje za předchozí období ohledně váženého průměrného počtu akcií jsou vypočteny v souladu s IAS 33 (Zisk na akcii), aby byly údaje za jednotlivé roky srovnatelné. Vzhledem k tomu, že Banka nevydala žádné nástroje s potenciálně ředicím vlivem, rovná se základní zisk na akcii zředěnému zisku na akcii. 18. POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍ BANKY mil. Kč Pokladní hotovost a peníze na cestě Vklady u centrální banky s výjimkou povinných minimálních rezerv Požadavek na povinnou minimální rezervu u centrální banky Pokladní hotovost a vklady u centrální banky celkem

209 Příloha individuální účetní závěrky Banka vykazuje minimální povinnou rezervu u České národní banky jako součást řádku Pokladní hotovost a vklady u centrální banky. Banka smí kdykoli čerpat prostředky z minimální povinné rezervy za předpokladu, že průměrný zůstatek za dané období dosahuje minimální úrovně požadované v souladu s předpisy České národní banky. 19. PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY Pro účely výkazu peněžních toků jsou součástí peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů následující zůstatky se splatností kratší než 3 měsíce od data pořízení: mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Úvěry a pohledávky za bankami Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty celkem PŘEVODY FINANČNÍCH AKTIV REPO OPERACE mil. Kč Účetní hodnota převáděných aktiv Účetní hodnota souvisejících závazků Reálná hodnota převáděných aktiv Reálná hodnota souvisejících závazků Repo obchody Realizovatelná finanční aktiva Celkem repo obchody Závazky související s repo operacemi představují závazek zaplatit úvěr a jsou vykázány na řádku Závazky vůči bankám (bod 31). Realizovatelná finanční aktiva převedená jako zástava představují státní dluhopisy (bod 23). K 31. prosinci 2015 nebyly žádné repo operace. 21. ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Úvěry a pohledávky za bankami zahrnují: mil. Kč Běžné účty v bankách Termínované vklady v bankách splatné do 3 měsíců Zahrnuto do peněžních ekvivalentů Úvěry a pohledávky za bankami celkem Banka nevytvořila k úvěrům a pohledávkám za bankami žádné opravné položky, neboť nebylo zjištěno žádné znehodnocení. 22. ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY a) Úvěry a pohledávky za klienty podle odvětví mil. Kč Finanční organizace* Nefinanční organizace Vládní sektor Neziskové organizace Fyzické osoby podnikatelé Fyzické osoby nepodnikatelé - rezidenti Fyzické osoby nepodnikatelé - nerezidenti Úvěry a pohledávky za klienty brutto Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávkám za klienty** (5 517) (9 944) Úvěry a pohledávky za klienty netto Úvěry a pohledávky za klienty bez znehodnocení - brutto Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávkám za klienty bez znehodnocení Úvěry a pohledávky za klienty bez znehodnocení - netto (708) (705) * Součástí zůstatku v řádku Finanční organizace jsou expozice vůči MONETA Leasing, s.r.o. a MONETA Auto, s.r.o. k 31. prosinci 2016 ve výši mil. Kč (k 31. prosinci 2015: mil. Kč). ** Významný pokles na řádku Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávkám za klienty v roce 2016 je způsobený odpisem starých nevýkonných pohledávek, které byly plně kryté opravnými položkami a prodejem těchto starých pohledávek. 209

210 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 b) Úvěry a pohledávky za klienty podle produktu (po odečtení opravných položek ke ztrátám) mil. Kč Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské půjčky Hypotéky Komerční úvěry* Ostatní úvěry Retail Úvěry a pohledávky za klienty netto * Zůstatek komerčních úvěrů zahrnuje expozice vůči MONETA Leasing, s.r.o., a MONETA Auto, s.r.o., ve výši mil. Kč k 31. prosinci 2016 (k 31. prosinci 2015: mil. Kč). c) Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty mil. Kč Individuální opravné položky Portfoliové opravné položky Opravné položky celkem Individuální opravné položky Portfoliové opravné položky Opravné položky celkem 1. ledna Tvorba a rozpuštění opravných položek Vliv odepsaných pohledávek (706) (4 493) (5 199) (71) (1 550) (1 621) Výnosy z úroků ze znehodnocených úvěrů (unwinding) (10) (166) (176) (22) (225) (247) Čistá změna stavu opravných položek (614) (3 813) (4 427) 91 (1 312) (1 221) 31. prosince d) Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty podle odvětví mil. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Neziskové organizace Fyzické osoby podnikatelé Fyzické osoby nepodnikatelé rezidenti Fyzické osoby nepodnikatelé nerezidenti 1. ledna Čistá změna stavu opravných položek Celkem 3 78 (1) Vliv odepsaných pohledávek 0 (555) 0 (357) (4 286) (1) (5 199) 31. prosince mil. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Neziskové organizace Fyzické osoby podnikatelé Fyzické osoby nepodnikatelé rezidenti Fyzické osoby nepodnikatelé nerezidenti 1. ledna Čistá změna stavu opravných položek Celkem (2) Vliv odepsaných pohledávek 0 (150) (4) (101) (1 361) (5) (1 621) 31. prosince

211 Příloha individuální účetní závěrky 23. REALIZOVATELNÁ FINANČNÍ AKTIVA Realizovatelná finanční aktiva pořízená Bankou představují majetkové cenné papíry, české státní dluhopisy, pokladniční poukázky a dluhopisy s pevným nebo pohyblivým kupónem, které byly vydány finančními institucemi. mil. Kč Pokladniční poukázky Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Majetkové cenné papíry Realizovatelná finanční aktiva celkem Podle kotace: kotované nekotované V letech 2016 a 2015 nebylo vykázáno žádné znehodnocení realizovatelných finančních aktiv. Majetkové cenné papíry zahrnují podíly ve společnostech SWIFT a VISA Inc. Repo operace jsou popsány v bodě 20. V rámci repo operací byly poskytnuty jako zajištění realizovatelná finanční aktiva v hodnotě mil. Kč k 31. prosinci 2016 (2015: 0 mil. Kč), finanční aktiva poskytnutá jako zajištění představují státní dluhopisy. 24. FINANČNÍ AKTIVA/ZÁVAZKY V REÁLNÉ HODNOTĚ VYKÁZANÉ DO ZISKU NEBO ZTRÁTY Portfolio finančních aktiv v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty zahrnuje deriváty s kladnou reálnou hodnotou, které jsou obchodovány mimo burzu (Over the Counter, OTC ) a které jsou klasifikované jako určené k obchodování. Banka uzavírá tyto deriváty za účelem zajištění svých rizik, nikoli pro spekulativní účely. Banka však nepoužívá zajišťovací účetnictví dle standardu IAS 39. Portfolio finančních závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty zahrnuje pouze deriváty se zápornou reálnou hodnotou, které jsou určeny k obchodování a jsou obchodovány mimo burzu (OTC). mil. Kč Nominální hodnota Reálná hodnota Aktiva Závazky Aktiva Závazky 31. prosince 2016 MĚNOVÉ DERIVÁTY Měnové swapy Měnové forwardy Deriváty k obchodování celkem mil. Kč Nominální hodnota Reálná hodnota Aktiva Závazky Aktiva Závazky 31. prosince 2015 MĚNOVÉ DERIVÁTY Měnové swapy Měnové forwardy Deriváty k obchodování celkem

212 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva NEHMOTNÝ MAJETEK mil. Kč Software nakoupený Software interně vyvinutý Nedokončený nehmotný majetek Účetní hodnota k Přírůstky aktiv Převody aktiv 0 0 (116) (116) Odpisy za období (58) (237) 0 (295) Znehodnocení majetku 0 (1) 0 (1) Účetní hodnota k Přírůstky aktiv* Převody aktiv 0 0 (247) (247) Odpisy za období (25) (105) 0 (130) Znehodnocení majetku 0 (20) 0 (20) Účetní hodnota k * Nárůst na řádku Přírůstky aktiv v roce 2016 je způsobený zejména vyššími investicemi, které souvisí s odtržením IT od původní mateřské společnosti (GE Capital International Holdings Limited), kapitalizací mzdových nákladů interních zaměstnanců, které se přímo váží k vývoji nehmotného majetku a které byly účtovány přímo do nákladů před rokem Celkem mil. Kč Software nakoupený Software interně vyvinutý Nedokončený nehmotný majetek Pořizovací cena k Oprávky 2014 (540) (3 020) 0 (3 560) Účetní hodnota k Celkem Pořizovací cena k Oprávky 2015 (582) (3 261) 0 (3 843) Účetní hodnota k Pořizovací cena k Oprávky 2016 (613) (3 341) 0 (3 954) Účetní hodnota k Pro přípravu finančních výkazů za rok 2016 změnila Banka rozdělení Nehmotného majetku kvůli významnému nárůstu investic do IT systémů. Software nakoupený od třetích stran je vykázaný odděleně od softwaru interně vytvořeného. Ostatní nehmotný majetek dříve vykázaný odděleně se přesunul do položky Software nakoupený, resp. Software interně vyvinutý. Celkové náklady vynaložené na výzkum a vývoj (které nesplnily podmínky pro kapitalizaci) činily 33 mil. Kč za rok 2016 (2015: 3 mil. Kč). 212

213 Příloha individuální účetní závěrky 26. HMOTNÝ MAJETEK mil. Kč Technické zhodnocení aktiv pořízených formou leasingu Vybavení a stroje Inventář a další hmotná aktiva Nedokončený hmotný majetek Účetní hodnota k Přírůstky aktiv Úbytky/převody aktiv (2) (2) 0 (109) (113) Odpisy za období (97) (129) (5) 0 (231) Znehodnocení majetku (18) (4) (1) 0 (23) Účetní hodnota k Přírůstky aktiv Úbytky/převody aktiv (174) (174) Odpisy za období (57) (92) (5) 0 (154) Znehodnocení majetku (32) (3) (3) (2) (40) Účetní hodnota k Celkem mil. Kč Technické zhodnocení aktiv pořízených formou leasingu Vybavení a stroje Inventář a další hmotná aktiva Nedokončený hmotný majetek Pořizovací cena k Oprávky 2014 (641) (1 288) (53) 0 (1 982) Účetní hodnota k Pořizovací cena k Oprávky 2015 (688) (1 307) (54) 0 (2 049) Účetní hodnota k Pořizovací cena k Oprávky 2016 (773) (1 174) (53) 0 (2 000) Účetní hodnota k Zůstatková hodnota aktiv pořízených formou finančního leasingu k 31. prosinci 2016 činila 9,1 mil. Kč (2015: 15 mil. Kč). Celkem 213

214 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH 31. prosince 2016 mil. Kč Název Sídlo Předmět podnikání Inkasní Expresní Servis s.r.o. MONETA Auto, s.r.o.* MONETA Leasing Services, s.r.o. MONETA Leasing, s.r.o.** CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Holandská 1006/10, Brno, Štýřice Holandská 1006/10, Brno, Štýřice Na Vítězné pláni 1719/4, Praha 4 Služby spojené s vymáháním pohledávek Financování vozidel (úvěry a leasing) Leasing a pronájem movitých věcí Poskytování úvěrů a leasingů Provozování bankovního registru klientských informací Vlastní kapitál k Podíl na hlasovacích právech Majetkový podíl Pořizovací cena Zůstatková hodnota % 100 % % 100 % % 100 % % 100 % % 20 % 0 0 Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech k 31. prosinci * Banka jako jediný společník v působnosti valné hromady společnosti MONETA Auto, s.r.o., přijala následující rozhodnutí o změně v kapitálu společnosti: dne 23. června 2016 vyplatit jedinému společníkovi podíl na nerozděleném zisku ve výši mil. Kč, dne 11. srpna 2016 snížit základní kapitál společnosti o mil. Kč a vrátit tuto částku jedinému společníkovi, dne 23. září 2016 vrátit jedinému společníkovi celý příplatek do kapitálového fondu ve výši 700 mil. Kč. Snížení základního kapitálu a vrácení příplatku do kapitálového fondu Banka zaúčtovala jako navrácení části investice a snížila účetní hodnotu investice v MONETA Auto, s.r.o. ** Dne 23. června 2016 schválila valná hromada společnosti MONETA Leasing, s.r.o., výplatu podílu na nerozděleném zisku ve výši 600 mil. Kč jednotlivým společníkům dle jejich vlastnického podílu na základním kapitálu. 31. prosince 2015 mil. Kč Název Sídlo Předmět podnikání Inkasní Expresní Servis s.r.o. AgroConsult Bohemia s.r.o. v likvidaci* GE Money Auto, s.r.o.** GE Money Leasing Services, s.r.o.** GE Money Leasing, s.r.o.** CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Holandská 1006/10, Brno, Štýřice Holandská 1006/10, Brno, Štýřice Na Vítězné pláni 1719/ Praha 4 Služby spojené s vymáháním pohledávek Odborné poradenství v odvětví zemědělství a lesnictví Financování vozidel (úvěry a leasing) Leasing a pronájem movitých věcí Poskytování úvěrů a leasingů Provozování bankovního registru klientských informací Vlastní kapitál k Podíl na hlasovacích právech Majetkový podíl Pořizovací cena Zůstatková hodnota % 100 % % 100 % % 100 % % 100 % % 100 % % 20 % 0 0 Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech celkem k 31. prosinci * Společnost byla z obchodního rejstříku vymazána dne 25. ledna ** Společnosti byly 1. května 2016 přejmenovány takto: GE Money Auto, s.r.o., na MONETA Auto, s.r.o., GE Money Leasing Services, s.r.o., na MONETA Leasing Services, s.r.o., GE Money Leasing, s.r.o., na MONETA Leasing, s.r.o. 214

215 Příloha individuální účetní závěrky Změny v majetkových účastech v dceřiných a přidružených společnostech v roce 2016 mil. Kč Účetní hodnota k 1. lednu 2016 Snížení Účetní hodnota k 31. prosinci 2016 Inkasní Expresní Servis s.r.o MONETA Auto, s.r.o MONETA Leasing Services, s.r.o MONETA Leasing, s.r.o CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s.* Celkem * Účetní hodnota v majetkové účasti CBCB Czech Banking Credit Bureau, a.s., je k 31. prosinci Kč.. Změny v majetkových účastech v dceřiných a přidružených společnostech v roce 2015 mil. Kč Účetní hodnota k 1. lednu 2015 Snížení Účetní hodnota k 31. prosinci 2015 Inkasní Expresní Servis s.r.o AgroConsult Bohemia s.r.o. v likvidaci GE Money Auto, s.r.o GE Money Leasing Services, s.r.o GE Money Leasing, s.r.o CBCB - Czech Banking Credit Bureau, a.s.* Celkem * Účetní hodnota v majetkové účasti CBCB Czech Banking Credit Bureau, a.s., je k 31. prosinci Kč POHLEDÁVKY ZE SPLATNÉ DANĚ mil. Kč Pohledávka z titulu daně z příjmů Pohledávky ze splatné daně celkem Částka pohledávky z titulu daně z příjmů, kterou bude Banka dle očekávání nárokovat nejdéle do 12 měsíců, je k 31. prosinci 2016 ve výši 248 mil. Kč (31. prosince 2015: 150 mil. Kč). 29. POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY Z ODLOŽENÉ DANĚ Odložená daň se stanovuje ze všech dočasných a přechodných rozdílů mezi oceněním aktiv a závazků pro daňové účely a jejich účetní hodnotou vykázanou v účetních výkazech Banky. Odložená daň se stanovuje s využitím daňové sazby platné k datu účetní závěrky. Příslušná sazba činí 19 %. Zaúčtování odložené daňové pohledávky závisí na pravděpodobnosti a dostatečnosti budoucích zdanitelných příjmů, budoucího zániku stávajících zdanitelných přechodných rozdílů a ze strategií daňového plánování. Pohledávky a závazky z odložené daně se skládají z následujících rozdílů: mil. Kč Závazky z odložené daně (151) (150) Rozdíl mezi účetní zůstatkovou hodnotou a daňovou zůstatkovou hodnotou dlouhodobých aktiv (66) (37) Přecenění realizovatelných finančních aktiv (85) (113) Pohledávky z odložené daně Opravné položky k úvěrům Rozdíl mezi účetní zůstatkovou hodnotou a daňovou zůstatkovou hodnotou dlouhodobých aktiv Ostatní dočasné rozdíly Pohledávky z odložené daně netto V následující tabulce jsou uvedeny změny v čistých daňových pohledávkách: mil. Kč Čisté pohledávky z odložené daně na začátku období Změna čisté odložené daně - celkový dopad na zisk nebo ztrátu (207) (290) - Opravné položky ke ztrátám z úvěrů a pohledávek za klienty - Rozdíl mezi účetní zůstatkovou hodnotou a daňovou zůstatkovou hodnotou dlouhodobých aktiv (203) (368) (28) 43 - Ostatní dočasné rozdíly Změna čisté odložené daně - dopad na vlastní kapitál 28 (29) - Přecenění realizovatelných finančních aktiv Čisté pohledávky z odložené daně na konci období 28 (29)

216 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva OSTATNÍ AKTIVA mil. Kč Pohledávky z vydaných faktur* Zálohy a kauce na služby spojené s nájmem Pohledávky za finančním úřadem Ostatní pohledávky po odečtení opravných položek z toho opravné položky (82) (84) Náklady příštích období Dohadné položky aktivní z toho dohadné položky k předchozímu vlastníkovi** 21 0 z toho dohadné položky za dceřinými společnostmi Ostatní aktiva celkem * Zahrnuje pohledávku k původnímu akcionáři - (GE Capital International Holdings Limited) ve výši 52 mil. Kč (2015: 0 mil. Kč) na pokrytí nákladů za retenční programy (viz bod 5.13). ** Zahrnuje dohadnou položku vůči původnímu akcionáři (GE Capital International Holdings Limited) na pokrytí nákladů na Program virtuálních akcií (viz bod 36). 31. ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM Banka má následující závazky vůči ostatním bankám: mil. Kč Vklady splatné na požádání Termínované vklady Vklady - repo operace Závazky vůči bankám celkem Druh sazby: Pevná úroková sazba Pohyblivá úroková sazba ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM Závazky vůči klientům v dělení podle sektorů se skládají z následujících položek: mil. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace v odvětví pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Fyzické osoby podnikatelé Fyzické osoby nepodnikatelé - rezidenti Fyzické osoby nepodnikatelé - nerezidenti Závazky vůči klientům celkem Typ sazby: pevná úroková sazba pohyblivá úroková sazba neúročené závazky Závazky vůči klientům celkem Závazky vůči klientům se v dělení podle typu skládají z následujících položek: mil. Kč Vklady splatné na požádání Úsporné vklady s výpovědní lhůtou Termínované vklady Ostatní závazky vůči klientům Závazky vůči klientům celkem REZERVY mil. Kč Rezervy na nevyčerpané úvěrové přísliby 1. ledna Tvorba rezerv 0 0 Čerpání rezerv 0 0 Rozpuštění nevyužitých rezerv (5) (13) 31. prosince Rezervy na soudní spory 1. ledna Tvorba rezerv Čerpání rezerv (20) (10) Rozpuštění nevyužitých rezerv (4) prosince Rezervy ostatní 1. ledna Tvorba rezerv Čerpání rezerv (8) 0 Rozpuštění nevyužitých rezerv (98) (88) 31. prosince Rezervy celkem

217 Příloha individuální účetní závěrky K neodvolatelným úvěrovým příslibům jsou tvořeny rezervy na nečerpané úvěrové přísliby (viz bod 37.1). Do řádku Rezervy na soudní spory je zahrnuta rezerva vytvořená na narovnání sporu se společností Agrobanka Praha, a.s. v likvidaci. Zůstatek, který k 31. prosinci 2016 činil 220 mil. Kč (2015: 230 mil. Kč), má být použit pro účely dokončení procesu narovnání. Banka vytvořila další rezervy na své smluvní závazky spojené s uvedením najatých provozních prostor do původního stavu, na dlouhodobé zaměstnanecké požitky, které opravňují zaměstnance k tomu, aby jim byla poskytnuta odměna po odpracování určitého počtu let, na právní náklady spojené s nároky advokátů související s vymáháním nedobytných pohledávek, a na nevýhodné smlouvy vyplývající z nájemních smluv. Detail ostatních rezerv mil. Kč Rezerva na uvedení prostor do původního stavu Rezerva na restrukturalizace 0 41 Rezerva na odměny zaměstnancům Rezerva na služby spojené s vymáháním* Ostatní rezervy 3 1 Ostatní rezervy celkem * V prosinci 2016 Banka prodala odepsané nedobytné úvěrové portfolio a rozpustila příslušnou rezervu na právní služby advokátních kanceláří spojených s vymáháním ve výši 52 mil. Kč. Rozpuštění rezervy bylo zachyceno v řádku Rezerva na služby spojené s vymáháním a ve výkazu zisku a ztráty v řádku Správní náklady. 34. OSTATNÍ ZÁVAZKY mil. Kč Závazky z přijatých faktur z toho závazky z vymáhání Závazky vůči zaměstnancům Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění Závazky vůči státu Závazky z pojištění vkladů 0 40 Dohadné účty pasivní - nevyfakturované služby/zboží Dohadné účty pasivní - zaměstnanecké bonusy Vypořádací účet platebního styku Výnosy příštích období a výdaje příštích období z toho výnosy příštích období z nájmu a karetních služeb Ostatní závazky Ostatní závazky celkem V prosinci 2016 Banka prodala odepsané nedobytné úvěrové portfolio a snížila související závazek vůči advokátním kanceláří ze služeb spojených s vymáháním o 12 mil. Kč v položce Závazky z přijatých faktur a ve výkazu zisku a ztrát v řádku Ostatní provozní náklady. 35. VLASTNÍ KAPITÁL 35.1 Základní kapitál a emisní ážio Společnost GE Capital International Holdings Corporation přistoupila při zakládání Banky k upsání 500 akcií původního kapitálu s nominální hodnotou 1 mil. Kč na akcii a zaplatila za tyto akcie mil. Kč. V rámci českých právních předpisů neexistuje žádný autorizovaný kapitál (authorised capital). V roce 1998 Banka emitovala 10 (deset) kmenových akcií s nominální hodnotou 1 mil. Kč na akcii a v roce 2015 vydala 1 (jednu) kmenovou akcii se stejnou nominální hodnotou. Navýšení základního kapitálu bylo do obchodního rejstříku zapsáno dne 25. března 2003, respektive 23. listopadu Všechny akcie Banky jsou volně převoditelné. Kmenové akcie jsou spojeny s právem účastnit se prostřednictvím hlasovacích práv valné hromady Banky (jeden hlas na akcii) a s právem na podíl na zisku. K 23. listopadu 2015 činil základní kapitál Banky 511 mil. Kč, je plně splacen a ve výkazu o finanční pozici je vykázán jako Základní kapitál. Dne 11. dubna 2016 bylo 511 kmenových zaknihovaných akcií na jméno Banky s nominální hodnotou ve výši Kč rozděleno na plně splacených kmenových zaknihovaných akcií na jméno s nominální hodnotou 1,00 Kč za akcii. Od zmíněného data Banka nevydala žádné kmenové akcie. Banka nenabyla vlastní akcie či podíly. Aktuální seznam akcionářů, kteří vlastní více jak 1 % kmenových akcií Banky je dostupný na webových stránkách Banky v sekci vztahy s investory Přehled spřízněných osob, které vlastní kmenové akcie Banky k 31. prosinci 2016: Jméno akcionáře Počet akcií Podíl v % Tomáš Spurný, předseda představenstva ,015 % Christopher Michael Chambers, předseda dozorčí rady ,012 % K 31. prosinci 2016 a 2015 nevlastnila žádná jiná spřízněná osoba ani žádná jiná osoba se zvláštním vztahem k Bance akcie Banky. 217

218 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku V souladu se svými stanovami vytvořila Banka nedělitelný rezervní fond ze zisku nebo z vkladů akcionářů. Do rezervního fondu plyne 5 % zisku po zdanění až do chvíle, kdy dosáhne hodnoty 20 % základního kapitálu. Rezervní fond ve výši Kč 102 mil. k 31. prosinci 2016 (2015: 102 mil. Kč) je ve výkazu o finanční pozici vykázán jako Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku. Další informace o vlastním kapitálu jsou uvedeny ve výkazu změn vlastního kapitálu. Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv mil. Kč Dluhopisy Akcie Odložená daň Celkem 1. ledna (113) 482 Zisk a ztráty v období vykázány ve výkazu zisku a ztráty 0 (279) 0 (279) Zisk a ztráty v období vykázány v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv (30) prosince (85) 363 mil. Kč Dluhopisy Akcie Odložená daň Celkem 1. ledna (84) 359 Zisk a ztráty v období vykázány ve výkazu zisku a ztráty (13) 0 0 (13) Zisk a ztráty v období vykázány v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv (29) prosince (113) BONUSY VÁZANÉ NA VLASTNÍ KAPITÁL Program virtuálních akcií Následující tabulka ukazuje vstupy použité pro určení reálné hodnoty virtuálních akcií v Programu virtuálních akcií (popsaný v účetních politikách v bodě 5.13): v Kč Vážený průměr reálné hodnoty opcí k 31. prosinci 2016 Program virtuálních akcií 82,80 Informace, jak byla reálná hodnota stanovena Oceňovací model Black-Scholes Cena akcie 82,80 Očekávaná volatilita 21,43 % Bezriziková úroková míra 0,45 % Vážený průměr zbytkové doby života opcí (v letech) 1,33 Následující tabulka dokládá stav virtuálních akcií k 31. prosinci 2016: Program virtuálních akcií Počty v tisících Vážený průměr ceny akcie v Kč Zůstatek k 1. lednu Poskytnuté ,00 Uplatněné 3 77,87 Propadlé 57 76,57 Zůstatek k 31. prosinci ,80 Uplatnitelné k 31. prosinci

219 Příloha individuální účetní závěrky Tabulka níže dokládá výši závazku vyplývajícího z peněžně vypořádávaných úhrad vázaných na akcie v rámci Programu virtuálních akcií, které jsou vykázány na řádku Ostatní závazky. mil. Kč Zůstatek závazku vůči zaměstnancům k 1. lednu 2016 Celkové náklady vykázané v roce 2016 z toho náklady na zaměstnance vykázané v roce 2016 z toho kompenzace nákladů na zaměstnance od GECIHL Stav závazku vůči zaměstnancům k 31. prosinci 2016 Program virtuálních akcií Banka eviduje vůči GECIHL k 31. prosinci 2016 pohledávku z titulu kompenzace programu na virtuální akcie ve výši 17 mil. Kč (2015: 0 mil. Kč). Bližší informace ohledně programu na virtuální akcie jsou v bodu PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY (17) 37.1 Úvěrové přísliby a vydané záruky mil. Kč Neodvolatelné úvěrové přísliby Vydané záruky Úvěrové limity u vydaných záruk* Vystavené akreditivy 2 17 Úvěrové přísliby a vydané záruky celkem * Tento řádek představuje přislíbené limity u záruk, které mohou být klienty využity Právní spory S ohledem na celkovou finanční situaci Banka považuje za významné všechny soudní spory, kde je předmětem sporu částka přesahující 10 milionů Kč, a jakékoliv insolvenční řízení, kde Banka jako věřitel uplatňuje pohledávku ve výši přesahující 50 milionů Kč. K 31. prosinci 2016 byl veden jeden významný aktivní soudní spor v hodnotě 11 milionů Kč a neexistovalo žádné významné insolvenční řízení, jak je uvedeno výše. Jediným významným pasivním soudním sporem bylo soudní řízení zahájené v roce 2016 proti Bance ze strany společnosti Arca Services, a.s. v souvislosti s akvizicí části podniku společnosti Agrobanka Praha, a.s., nyní Agrobanka Praha, a.s. v likvidaci ( Agrobanka ) z roku Viz níže pro další informace o tomto právním riziku Soudní spor v souvislosti s akvizicí části podniku Agrobanky v roce 1998 Banka je vystavena níže uvedeným rizikům v souvislosti s akvizicí ( Akvizice ) části podniku Agrobanky v červnu roku 1998 a pokračující likvidací Agrobanky, které mohou mít významný nepříznivý dopad na reputaci, podnikání, provozní výsledky a finanční situaci Banky a na hodnotu jejích akcií. Po dokončení Akvizice v roce 1998 někteří akcionáři Agrobanky a členové její dozorčí rady žalobami podanými proti Bance a Agrobance u českých soudů zpochybnili platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy. Jestliže by tehdy soudy rozhodly, že Akvizice je neplatná a v rozporu s právními předpisy, pak by tehdy hrozilo, že Akvizice bude rozvázána a Banka bude povinna vrátit Agrobance veškerý majetek a/ nebo závazky, které by měly patřit Agrobance, nebo alternativně zaplatit Agrobance finanční ekvivalent takového majetku a/nebo závazků. V roce 2010 uzavřela Banka společně s dalšími osobami ze skupiny GE (tehdejšího jediného akcionáře Banky) s Agrobankou a jejími akcionáři vlastnícími akcie odpovídající více než 60 % podílu v Agrobance dohodu o narovnání, v důsledku čehož (i) byly shora uvedené žaloby proti Bance vzaty zpět a příslušná soudní řízení byla zastavena a rovněž (ii) se Agrobanka a její akcionáři, kteří uzavřeli dohodu o narovnání, vzdali všech svých nároků souvisejících s Akvizicí vůči Bance ( Narovnání z roku 2010 ). V říjnu 2016 Arca Services, a.s., minoritní akcionář Agrobanky, který není stranou Narovnání z roku 2010 ( Arca Services ), podala k Obvodnímu soudu pro Prahu 4 žalobu proti Bance, Agrobance a Jiřímu Klumparovi (nucenému správci Agrobanky v roce 1998) na určení neplatnosti Akvizice. Stanovisko Banky je takové, že Akvizice je platná a v souladu s právními předpisy a že Arca Services, akcionáři ani členové představenstva a dozorčí rady Agrobanky nemohou ani před soudy zpochybňovat platnost a zákonnost Akvizice. Banka se bude vždy všemi dostupnými právními prostředky bránit proti uplatňování takových nárokům proti ní, jejím dceřiným společnostem nebo ve vztahu k jejímu majetku. Kromě toho obdobné nároky byly již vzneseny v minulosti a soudy vyšších instancí všechny tyto nároky zamítly. Přesto výmaz Agrobanky z obchodního rejstříku bude možný až po skončení soudního řízení zahájeného ze strany Arca Services. Navíc existuje riziko, že se akcionáři Agrobanky, kteří neuzavřeli Narovnání z roku 2010, budou pokoušet zpochybnit platnost a zákonnost Akvizice. Rovněž nelze zaručit, že takto nebude postupovat Agrobanka a její akcionáři, kteří uzavřeli Narovnání z roku 2010 a smluvně se tak zavázali, že nebudou takové kroky vůči Bance činit. 219

220 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Pokud by případně soud na základě žaloby Arca Services nebo jiných akcionářů Agrobanky rozhodl o neplatnosti Akvizice a jejím rozporu s právními předpisy, pak není vůbec zřejmé, jak by soud rozhodl o nápravě takového stavu a jaký dopad by takové rozhodnutí mohlo mít na Banku. Banka má za to, že rozvázání Akvizice a navrácení jakéhokoliv majetku a/nebo závazků Agrobance by již bylo obtížně proveditelné vhledem k tomu, že od dokončení Akvizice uplynulo již téměř 19 let a prakticky všechen majetek a závazky, které Banka původně nabyla od Agrobanky, přestaly existovat. V případě úspěšného zpochybnění platnosti Akvizice by tak soud mohl Bance namísto toho teoreticky uložit povinnost zaplatit Agrobance finanční ekvivalent takového majetku a/ nebo závazků. Ani v tomto případě však není zřejmé, jak by soud mohl určit výši tohoto finančního ekvivalentu. Jakékoliv takovéto rozhodnutí soudu v neprospěch Banky by však mohlo mít významný negativní dopad na Banku, její podnikání, provozní výsledky a finanční situaci a na hodnotu akcií Banky. Agrobanka byla rovněž historicky ohrožená úpadkem, což mohlo vést k tomu, že by insolvenční správce Agrobanky zpochybnil platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy, uplatnil vlastnické právo k majetku Banky, který nabyla od Agrobanky, a pokusil se tento majetek zahrnout do majetkové podstaty Agrobanky a získat tak nad tímto majetkem kontrolu. Případně by insolvenční správce Agrobanky mohl uplatnit u soudu proti Bance nárok na zaplacení finančního ekvivalentu tohoto majetku. Vzhledem k tomu, že od dokončení Akvizice uplynulo již téměř 19 let, Banka má za to, že by bylo pro insolvenčního správce obtížné určit a prokázat, který majetek Banky má být zahrnut do insolvenční podstaty Agrobanky a získat tak nad ním kontrolu. Banka by se i v tomto případě bránila všemi dostupnými právními prostředky. Pokud je Bance známo, není Agrobanka k dnešnímu dni v úpadku. Riziko úpadku na straně Agrobanky bylo významně sníženo uzavřením Narovnání z roku 2010 a dohodou mezi Bankou a Agrobankou na tom, že Banka uhradí část nákladů likvidace Agrobanky. Nadto je Banka toho názoru, že insolvenční správce Agrobanky by byl vázán podmínkami Narovnání z roku 2010, včetně smluvního závazku nenapadat platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy. Přesto trvá i nadále riziko úpadku Agrobanky a toho, že bez ohledu na Narovnání z roku 2010 insolvenční správce zpochybní platnost Akvizice a její soulad s právními předpisy a převezme kontrolu na údajným majetkem Agrobanky nebo že uplatní nárok na zaplacení finančního ekvivalentu tohoto majetku. Úpadek Agrobanky by mohl nastat zejména v souvislosti s (i) neočekávanými daňovými povinnostmi Agrobanky určenými českým správcem daně a (ii) případným rozhodnutím soudu určujícím, že výše likvidačního zůstatku schváleného valnou hromadou Agrobanky v září 2014 je nedostatečná, a to na základě toho, že Akvizice je neplatná, přičemž takovéto soudní řízení by mohlo být zejména zahájeno akcionářem Agrobanky, který neuzavřel Narovnání z roku Ačkoliv se Agrobanka nyní nachází v konečné fázi její likvidace, její akcie byly v rámci likvidace zrušeny a proces výplaty likvidačního zůstatku začne v první polovině roku 2017, průběh likvidace Agrobanky je zpochybňován i v dalších ohledech, které nepřímo vystavují Banku rizikům zmíněným výše. V prosinci 2014 akcionář Agrobanky, který nebyl vázán Narovnáním z roku 2010, napadl (sám a prostřednictvím jím vlastněné společnosti) u soudu platnost usnesení přijatých na valné hromadě Agrobanky v září 2014, kterými byla schválena výše likvidačního zůstatku Agrobanky. Tento akcionář zpochybnil výši likvidačního zůstatku. V dubnu 2015 byly jeho návrhy zamítnuty Městským soudem v Praze, který dále v odůvodnění svého rozsudku uvedl, že Akvizice je platná. Vrchní soud toto rozhodnutí Městského soudu v Praze 22. června 2016 potvrdil. Proti tomuto rozhodnutí Vrchního soudu bylo dne 2. listopadu 2016 akcionářem podáno dovolání. Do doby skončení tohoto soudního řízení (nebo jiných v budoucnu zahájených řízení proti Agrobance) nebude možné provést výmaz Agrobanky z obchodního rejstříku. V rámci řízení týkajícího se přezkumu výše likvidačního zůstatku si soud může jako předběžnou otázku posoudit, zda byla Akvizice platná a v souladu s právními předpisy. Banka by také mohla být vystavena všem rizikům popsaným výše, pokud by byla likvidace Agrobanky po jejím výmazu z obchodního rejstříku obnovena. Likvidace Agrobanky by teoreticky mohla být po jejím výmazu obnovena na žádost jejího akcionáře, věřitele nebo dlužníka, pokud by se po výmazu Agrobanky objevil nějaký neznámý majetek Agrobanky. Bank má však zato, že rizika spojená s obnovou likvidace Agrobanky se po jejím výmazu budou postupně snižovat. V září 2016 Arca Services rovněž podala trestní oznámení, ve kterém mimo jiné tvrdí, že signatáři Narovnání z roku 2010 a jiných souvisejících transakcí v rámci likvidace Agrobanky, včetně likvidátora a členů orgánů Agrobanky a zástupců dvou entit skupiny GE a Banky, údajně měli v souvislosti s uzavřením Narovnání z roku 2010 spáchat trestné činy podplácení a porušování povinností při správě cizího majetku. Banka odmítá jakákoliv takováto nařčení, jelikož Narovnání z roku 2010 a proces likvidace Agrobanky jsou plně v souladu s příslušnými právními předpisy. Přestože český právní řád zná vedle trestní odpovědnosti fyzických osob také trestní odpovědnost osob právnických, Banka v tomto případě takový postup ve vztahu ke své osobě vylučuje. Negativní vývoj v souvislosti s Agrobankou, včetně případného zahájení insolvenčního řízení proti Agrobance anebo hrozby či spekulací ohledně úpadku Agrobanky nebo soudní řízení a negativní rozhodnutí týkající se platnosti a zákonnosti Akvizice, může vést k negativní publicitě, která může mít významný nepříznivý dopad na reputaci, podnikání, provozní výsledky, finanční situaci a / nebo vyhlídky Banky a cenu jejích akcií. Informace ohledně rezerv vytvořených pro soudní řízení, kde je Banka žalovanou stranou jsou uvedeny v bodě 33 Rezervy. 220

221 Příloha individuální účetní závěrky 38. LEASING Operativní leasing Banka jako nájemce Banka si pronajímá zejména kanceláře nebo prostory pro pobočky a osobní vozidla. Pronájmy prostor jsou na i dobu neurčitou i dobu určitou (obvykle 5 let). Osobní vozidla jsou pronajímána nejvýše na dobu 5 let. V následující tabulce jsou uvedeny závazky z nevypověditelného operativního leasingu, které nejsou zachyceny ve výkazu o finanční pozici: Závazky z nevypověditelného operativního leasingu mil. Kč Do 1 roku Od 1 roku do 5 let Více než 5 let 9 7 Minimální leasingové platby celkem Náklady na nevypověditelné operativní leasingy vykázané v úplném výsledku hospodaření: mil. Kč Leasingové splátky účtované během období do nákladů Sníženo o přijaté platby z podnájmu (6) (9) Náklady za období celkem Platby z podnájmu představují nájemné účtované společnostem spřízněným se společností General Electric Company. Finanční leasing Banka jako nájemce Banka si pronajímá různou bankovní techniku, např. počítačky bankovek, u které je doba trvání pronájmu 5 let. Tyto leasingy jsou při zahájení leasingu klasifikovány jako finanční leasing. Pronajímatel je ze zákona vlastníkem pronajímaného aktiva po celou dobu pronájmu a po skončení doby pronájmu se vlastnictví převádí na Banku. Minimální leasingové platby finanční leasing mil. Kč Do 1 roku 7 9 Více než 1 rok, ale maximálně 5 let 1 8 Minimální leasingové platby celkem 8 17 Snížené o úroky 0 (1) Neuhrazené závazky celkem TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI Ke spřízněným stranám Banky patří mateřská společnost, dceřiné podniky, přidružené společnosti, klíčoví členové vedení a jejich blízcí rodinní příslušníci. Mateřskou společností Banky byla k 31. prosinci 2015 společnost GE Capital International Holdings Limited (dále jen GECIHL ). Mateřskou společností společnosti GECIHL byla General Electric Company (dále jen GE ). V souladu se strategií zaměřenou na prodej většiny finančních služeb a zaměření se na průmyslový sektor oznámenou společností GE v dubnu 2015 nabídnul jediný akcionář Banky, GECIHL 51 % kmenových akcií Banky (dále jen Nabídka ) institucionálním investorům a Banka zažádala o přijetí všech kmenových akcií k obchodování na hlavním trhu (Prime Market) Burzy cenných papírů Praha (dále jen Vstup na burzu ). Nabídka byla dokončena a vypořádána dne 10. května Podmíněné obchodování akcií začalo dne 6. května 2016 a oficiální obchodování akcií dne 10. května Navíc, veřejná nabídka zahrnovala i opci na nadlimitní úpis 7,65% podílu na kmenových akciích Banky, kterou bylo možné uplatnit ve 30 denní lhůtě počínající prvním dnem podmíněného obchodování na Burze cenných papírů Praha. Institucionální investoři využili dodatečnou nabídku ve výši 6,5 % podílu na kmenových akciích Banky. Dne 29. září 2016 GE oznámila, že prodala dalších 125 milionů kmenových akcií Banky, které odpovídaly podílu přibližně 24,5 % na základním kapitálu Banky. Po uskutečnění této nabídky měla GE zbývající podíl na základním kapitálu ve výši přibližně 18 %. V listopadu 2016, GE oznámila, že prodala i zbývajících 92,2 milionů akcií Banky, které odpovídaly zbývajícímu podílu přibližně 18 % na základním kapitálu Banky. Transakce, které Banka zajišťuje pro spřízněné strany, zahrnují především bankovní služby včetně úvěrů, úročené vklady, kontokorenty, běžné účty a ostatní služby (viz tabulka níže). Transakce, které jsou zajišťovány pro Banku původní mateřskou společností, souvisejí zejména s používáním ochranné známky a s administrativními službami a službami týkajícími se vymáhání pohledávek. Původní mateřská společnost neodvolatelně a bezpodmínečně garantovala řádné a včasné hrazení splátek pronajímateli v souladu s podmínkami nájemní smlouvy na budovy ústředí Banky. Bezpodmínečná garance byla ukončena k 1. lednu Transakce se spřízněnými stranami jsou součástí běžné činnosti. Transakce se spřízněnými stranami jsou realizovány za standardních tržních podmínek. Zůstatky ke konci roku nejsou zajištěny. Banka nevytvořila žádné opravné položky k pochybným pohledávkám za spřízněnými stranami k 31. prosinci 2016 a k 31. prosinci

222 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 V roce 2016 byly mezi spřízněnými stranami realizovány následující transakce: mil. Kč Dceřiné společnosti Přidružené společnosti Klíčoví členové managementu* Původní majoritní akcionář** Ostatní spřízněné strany** Úvěry a pohledávky za klienty Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Celkem Nehmotný majetek Hmotný majetek Ostatní aktiva Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky Náklady na úroky a podobné náklady (1) (1) Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na poplatky a provize Provozní náklady (40) (16) (165) 60 (212) (373) Výnosy z dividend Ostatní provozní výnosy * Zahrnuje členy dozorčí rady, představenstva a ostatní členy senior management týmu Banky. ** Na základě oznámení GE v září 2016 prodat část dalších akcií a snížit tak svůj podíl na základním kapitálu Banky pod 20 % je uveden pouze přehled nákladů a výnosu za období roku Pohledávky a závazky k 31. prosinci 2016 nejsou uvedeny vzhledem k tomu, že GE nebyla k 31. prosinci 2016 již spřízněná strana. V roce 2015 byly mezi spřízněnými stranami realizovány následující transakce: mil. Kč Dceřiné společnosti Přidružené společnosti Klíčoví členové managementu* Původní majoritní akcionář Ostatní spřízněné strany Úvěry a pohledávky za klienty Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Celkem Nehmotný majetek Hmotný majetek Ostatní aktiva Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky Náklady na úroky a podobné náklady (3) (1) (4) Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na poplatky a provize (1) (1) Provozní náklady (36) (15) (126) (54) (505) (736) Výnosy z dividend Ostatní provozní výnosy * Zahrnuje členy dozorčí rady, představenstva a ostatní členy senior management týmu Banky. 222

223 Příloha individuální účetní závěrky Úvěry a pohledávky za klienty ve výši mil. Kč představují stav vnitropodnikových půjček k 31. prosinci 2016 poskytnutých dceřiným společnostem Banky (MONETA Leasing s.r.o., MONETA Auto s.r.o.) (2015: mil. Kč). Na řádku Provozní náklady jsou vykázány služby, které byly Bance poskytnuty na základě rámcové smlouvy o poskytování služeb (Master Service Agreement) se společností GE Capital EMEA Services v částce 75 mil. Kč (2015: 234 mil. Kč) a Smlouvě o využívání služeb po přechodnou dobu (Transition Service Agreement) v rámci oddělení se od GE ve výši 127 mil. Kč (2015: 0 mil. Kč). Řádek Provozní náklady z transakcí s původním majoritním akcionářem obsahuje kompenzaci v částce 121 mil. Kč (2015: 0 mil. Kč) za Retenční program zmíněný v prospektu Banky v souvislosti s Nabídkou (str. 207, část 21.4 a 21.5). Řádek Provozní náklady z transakcí s klíčovými členy managementu zahrnuje mzdy, kompenzace a benefity, které byly vyplaceny nebo na ně byly vytvořeny dohadné položky v průběhu roku 2016 členům představenstva, dozorčí rady a ostatním členům senior management týmu. Banka měla otevřenou kreditní linku ve výši mil. Kč s původní mateřskou společností Banky, která k 31. prosinci 2015 nebyla čerpaná. Před oficiálním začátkem obchodování na hlavním trhu Burzy cenných papírů Praha byla tato úvěrová linka nahrazena novou revolvingovou smlouvou o kreditní lince se společností GE Capital Switzerland AG (člen skupiny původní mateřské společnosti) ve výši mil. Kč Odměny členům dozorčí rady, představenstva a senior management týmu V průběhu roku byly klíčovým členům managementu vyplaceny nebo přiznány následující bonusy: mil. Kč Krátkodobé zaměstnanecké požitky, z toho pro: členy představenstva členům dozorčí rady 7 0 ostatní členy senior managementu Ostatní dlouhodobé zaměstnanecké požitky, z toho pro: členy představenstva 54 4 ostatní členy senior managementu 21 8 Částky vyplacené dle akciových opčních plánu 8 8 členům představenstva 2 5 ostatním členům senior managementu 6 3 Odměny celkem Tato tabulka obsahuje mzdy, kompenzace, benefity a platby související s retenčními programy, které byly vyplacené nebo na ně byly vytvořené dohadné položky v průběhu roku 2016 členům představenstva, dozorčí rady a ostatním členům senior management týmu Banky. Dále zahrnuje dlouhodobé benefity vyplacené v roce 2016, na které byly vytvořeny dohadné položky v předchozích letech. 40. VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ Vykazování podle segmentů probíhá v souladu se standardem IFRS 8 Provozní segmenty. Provozní segmenty jsou vykazovány způsobem, který odpovídá vykazování pro potřeby představenstva a senior managementu. Banky, které odpovídá za přidělování zdrojů a posuzování výkonnosti provozních segmentů. Banka má následující provozní segmenty: Komerční segment, Retailový segment a Ostatní/Treasury. Komerční segment zahrnuje vklady, investiční úvěry, revolvingové produkty, financování nemovitostí, finanční leasing a ostatní služby související s transakcemi s malými a středními podnikateli, s podnikovou klientelou, finančními institucemi a s institucemi z veřejného sektoru. Služby jsou poskytovány prostřednictvím sítě poboček nebo s využitím externích prodejních kanálů. Retailový segment se zaměřuje na vklady, úvěry, revolvingové produkty, kreditní karty, hypotéky a ostatní transakce se spotřebiteli. Mezi retailovou klientelu patří soukromé osoby, zaměstnanci Banky a zaměstnanci partnerů Banky.. Tento segment poskytuje služby občanům prostřednictvím pobočkové sítě, online kanálů a externích prodejních kanálů. Ostatní/Treasury zahrnuje zejména činnost oddělení řízení aktiv a pasiv. Tento segment se zaměřuje na cizoměnové transakce, investice do dluhových cenných papírů, kapitálové investice, ostatní neúročená aktiva a ostatní operace, které nespadají do žádného z výše uvedených segmentů. Banka nemá žádného klienta spřízněnou stranu ani skupinu spřízněných stran, ve vztahu k nimž by výnosy z realizovaných transakcí překročily 10 % hospodářského výsledku Banky. Níže uváděné výnosy segmentů představují pouze výnosy realizované s externími klienty. Křížové financování mezi provozními segmenty není významné, neboť většinu závazků představují běžné účty klientů, které nejsou úročené nebo jsou úročeny sazbou 0,1 % p.a. Příjmy Banky jsou generovány na území České republiky a Banka nevykazuje žádné mezisegmentové výnosy. 223

224 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 mil. Kč Komerční segment Retailový segment Ostatní/ Treasury Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady (47) (144) 0 (191) Čisté výnosy z poplatků a provizí Výnosy z dividend Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy celkem Čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek za klienty (71) (704) 0 (775) Změna stavu opravné položky k provozním pohledávkám Provozní výnosy upravené o čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek za klienty Provozní náklady celkem (4 712) Zisk za účetní období před zdaněním Daň z příjmů (860) Zisk za účetní období po zdanění Aktiva segmentu celkem Čistá hodnota úvěrů a pohledávek za klienty Závazky segmentu celkem Celkem mil. Kč Komerční segment Retailový segment Ostatní/ Treasury Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady (52) (163) 0 (215) Čisté výnosy z poplatků a provizí (3) Výnosy z dividend Čistý zisk z finančních operací Ostatní provozní výnosy Provozní výnosy celkem Čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek za klienty (245) (394) 0 (639) Změna stavu opravné položky k provozním pohledávkám Provozní výnosy upravené o čisté znehodnocení úvěrů a pohledávek za klienty Provozní náklady celkem (5 113) Zisk za účetní období před zdaněním Daň z příjmů (1 086) Zisk za účetní období po zdanění Aktiva segmentu celkem Čistá hodnota úvěrů a pohledávek za klienty Závazky segmentu celkem Celkem 41. ŘÍZENÍ RIZIK Cílem Banky je dosáhnout v rámci svých obchodních činností konkurenceschopných výnosů při akceptovatelné úrovni rizika. Řízení rizik zahrnuje kontrolu rizik spojených se všemi obchodními aktivitami v prostředí, ve kterém Banka působí, a zabezpečuje, že přijímaná rizika jsou v souladu s obezřetnostními limity a rizikovým apetitem. Při řízení rizik Banka spoléhá na tři pilíře: lidské zdroje (kvalifikovanost a zkušenost svých zaměstnanců), risk governance (včetně dobře definovaných informačních toků, procesů a odpovědností) a data pro řízení rizik (včetně využívání sofistikovaných analytických nástrojů a technologií). Tato kombinace podporuje úspěšnost Banky a stabilitu jejích hospodářských výsledků. 224

225 Příloha individuální účetní závěrky Procesy řízení rizik Banky se opírají o pokročilé analytické nástroje, založené na celoskupinových datových skladech, a centralizovaných schvalovacích procesech. To Bance umožňuje oceňovat riziko na základě interně vyvinutých scoringových a ratingových modelů. Velikost rizika je měřena z hlediska dopadu na hodnotu aktiv a/nebo kapitálu a na ziskovost Banky. Z tohoto pohledu Banka hodnotí potenciální dopady změn politických, ekonomických, tržních a provozních podmínek a změn úvěrové bonity klientů na své podnikání Organizační struktura řízení rizik Představenstvo Banky zřídilo následující hlavní výbory pro řízení rizik: Enterprise Risk Management Committee (dále jen ERMC ) pro oblast rámce řízení rizik, řídicího a kontrolního systému a systému vnitřně stanoveného kapitálu, Credit Committee (dále jen CRCO ) pro oblast řízení úvěrového rizika, Asset & Liability Committee (dále jen ALCO ) pro oblast řízení aktiv a pasiv, tržního rizika a rizika likvidity, Capital Committee (dále jen CAPCO ) pro oblast řízení kapitálu a Compliance & Anti-Fraud Committee pro oblast compliance, operativního řízení vnitřního řídícího a kontrolního systému a řízení rizika podvodů. Mezi členy těchto výborů patří členové představenstva a další členové senior managementu Banky. Výbory zejména: schvalují zásady řízení rizik včetně základních metod, limitů, předpokladů scénářů a jakýchkoli dalších parametrů používaných v procesu řízení rizik, monitorují vývoj příslušných rizik včetně dodržování limitů a schvalují nápravná opatření při překročení limitů nebo nežádoucích vývojových trendech, a sledují adekvátnost, spolehlivost a efektivnost vnitřních předpisů, procesů a limitů pro řízení rizik v oblasti své působnosti. Další výbory Banky zaměřené na řízení jednotlivých rizik zřídil Chief Risk Officer Banky (dále jen CRO ): Credit Monitoring and Management Committee (dále jen CMMC ) monitoruje a řídí úvěrové riziko komerčního úvěrového portfolia mimo proces workoutu (proces vymáhání) a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division, Commercial Banking Division a Finance Division. CMMC reportuje CRCO. Problem Loan Committee (dále jen PLC ) monitoruje a řídí úvěrové riziko komerčního úvěrového portfolia v procesu early work-outu u komerčních individuálně řízených úvěrů a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division a Legal Division. New Product Introduction Council (dále jen NPIC ) koordinuje vývoj a nasazení nových nebo materiální změny stávajících produktů. Jeho členy jsou zaměstnanci příslušných divizí Banky. NPIC reportuje ERMC. Model Risk Oversight Committee (dále jen MROC ) monitoruje riziko modelů a jeho členy jsou zaměstnanci Risk Division a Finance Division. MROC reportuje ERMC. Za řízení rizik odpovídá Risk Division. CRO v čele Risk Division je členem představenstva Banky. Risk Division především: monitoruje, měří a reportuje úvěrové, tržní a operační riziko, riziko likvidity a riziko modelů a navrhuje opatření k nápravě v případě překročení limitů nebo nepříznivých trendů, stanovuje podmínky pro poskytování úvěrů a úvěrových rámců včetně jejich následného schvalování, posuzuje akceptovatelnost zajišťovacích instrumentů poskytnutých dlužníky Bance jako zajištění úvěrů a úvěrových rámců, zajišťuje řízení úvěrového portfolia, provádí kontrolní činnost v oblasti úvěrových obchodů, spravuje datovou infrastrukturu a analytické informační systémy sloužící k podpoře řízení rizik, zajišťuje řízení rizika modelů, zajišťuje vývoj, zavádění a udržování kreditních modelů, modelů pro vymáhání, tvorbu opravných položek a rezerv, řízení operačního rizika a kapitálovou alokaci, monitoruje podvodné operace u úvěrového portfolia a podílí se na jejich prevenci, zajišťuje vymáhání pohledávek. Jednotlivá oddělení Risk Division odpovídají zejména: oddělení Commercial Portfolio Management & Underwriting za řízení komerčního úvěrového rizika (produktové podmínky, schvalování, monitorování a reportování, kontrolní činnost), oddělení Consumer Risk za řízení retailového úvěrového rizika (produktové podmínky, schvalování, monitorování a reportování, kontrolní činnost), oddělení Collateral Management za řízení zajištění (metodika, oceňování), oddělení Risk Infrastructure za IT infrastrukturu pro řízení rizik (data, analytické nástroje), oddělení Planning, Reserving & Models za vývoj kreditních modelů a modelů pro tvorbu opravných položek a rezerv, oddělení Collections & Recovery za vymáhání (včetně procesu early work-out pro komerční úvěry), oddělení Enterprise Risk Management za metodiku, měření, monitorování a reporting tržního a operačního rizika, rizika likvidity a modelů, za měření úvěrového rizika, za metodiku a výpočet regulatorního a vnitřně stanoveného kapitálového požadavku. Banka se ve svém podnikání primárně zaměřuje na poskytování vkladových účtů, úvěrů a úvěrových rámců pro retailové klienty a na zajištění financování pro podnikatele a malé a střední podniky v České republice (viz bod 1). Snahou Banky je nepřijímat rizika, která nejsou spojena s jejím hlavním předmětem podnikání, a minimalizovat všechna ostatní rizika. Hlavní cíle v oblasti řízení rizik a tolerance k jednotlivým typům rizik jsou vymezeny v dokumentu Risk Appetite Statement, který schvaluje představenstvo Banky. 225

226 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Řízení kapitálu Rámcem pro řízení kapitálu je sledování a dodržování limitu kapitálové přiměřenosti v souladu s pravidly Basel III kodifikovanými v nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 648/2012, v platném znění. Místní regulatorní rámec dále tvoří zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, v platném znění, a vyhláška ČNB č. 163/2014 Sb. Banka řídí svůj kapitál tak, aby splnila regulatorní požadavky kapitálové přiměřenosti stanovené v pravidlech Basel III a dále tak, aby byla schopná pokračovat v činnosti jako zdravě fungující podnik při maximalizaci výnosu pro akcionáře pomocí optimalizace poměru mezi cizími a vlastními zdroji. Minimální regulatorně požadovaný kapitál se v roce 2016 rovnal 10,5 % rizikově vážených aktiv, z čehož 8 % je základní kapitálový požadavek a 2,5 % bezpečnostní kapitálová rezerva stanovená Českou národní bankou. Na základě vyhodnocení zprávy Banky o systému vnitřně stanoveného kapitálu Česká národní banka v listopadu 2014 Bance sdělila, že očekává, že Banka bude na konsolidovaném základě udržovat kapitálový poměr Tier 1 minimálně na hodnotě 14 % od roku Aby bylo toto očekávání naplněno, Banka musí na individuálním základě držet více kapitálu, než je regulatorní požadavek. V souladu s platnou regulací řídí Banka kapitál jak na úrovni regulatorního kapitálového požadavku (tzv. Pilíř 1), tak vnitřně stanoveného kapitálového požadavku (tzv. Pilíř 2 nebo také systém vnitřně stanoveného kapitálu). Pro výpočet regulatorního kapitálového požadavku k úvěrovému riziku používá Banka standardizovaný přístup. Pro výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku používá Banka alternativní standardizovaný přístup. Česká národní banka však stanovila, že kapitálový požadavek k operačnímu riziku na individuálním základě nesmí být nižší než 75 % kapitálového požadavku k operačnímu riziku vypočtenému standardizovanou metodou. Pro výpočet vnitřně stanoveného kapitálového požadavku zvolila Banka metody obdobné pokročilým metodám dle regulatorního rámce Pilíře 1. Kapitál Banky je tvořen zejména základním kapitálem, emisním ážiem a nerozděleným ziskem z minulých let, tedy nejkvalitnějším kmenovým kapitálem Tier 1. K 31. prosinci 2016 Banka zahrnula do kapitálu i oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv. Banka vyplatila v roce 2015 dividendu ve výši 19,7 miliardy Kč. Dále 13. dubna 2016 (před přijetím akcií Banky k obchodování na Burze cenných papírů Praha, a.s.) Banka vyplatila GE Capital International Holdings Limited dividendu ve výši milionů Kč (včetně srážkové daně). Výše dividendy vyplacené v roce 2016 odpovídala čistému zisku Skupiny za rok Banka v letech 2015 a 2016 splňovala všechny regulatorní požadavky v oblasti kapitálové přiměřenosti, a to i po vyplacení dividend v letech 2015 a Banka identifikovala tři oblasti, ve kterých snížila podíl rizikově vážených aktiv na rozvaze s využitím existujících regulatorních možností: retailové expozice zajištěné nemovitostmi, SME podpůrný koeficient a optimalizace segmentace expozic. Co se týče retailových expozic zajištěných nemovitostmi, Banka dosáhla významného snížení rizikových vah (ze 75 % na 35 % pro velkou část portfolia) využitím zajištění. Dále Banka do praxe zavedla použití SME podpůrného koeficientu. V rámci třetí oblasti Banka reklasifikovala část komerčního portfolia a dosáhla tak snížení rizikových vah v portfoliu ze 100 % na 75 %. Všechny potřebné kroky byly dokončeny v roce Výše regulatorního kapitálu a jeho složek je uvedena níže: mil. Kč Kmenový kapitál Tier 1 (CET1) Splacený základní kapitál Emisní ážio Rezervní fond a nerozdělený zisk bez zisku za aktuální období Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv Odčitatelné položky z kmenového kapitálu Tier 1 (684) (404) Regulatorní kapitál Rizikově vážená aktiva celkem Regulatorní požadavek kapitálové přiměřenosti 10,5 % 10,5 % Kapitálový požadavek Kapitálová přiměřenost 18,2 % 16,2 % Vnitřně stanovený kapitálový požadavek na jednoročním horizontu Vnitřně stanovený kapitálový požadavek vyjadřuje výši kapitálu, který je potřebný pro pokrytí neočekávaných ztrát v následujících 12 měsících na zvolené hladině významnosti. V současné době Banka používá pro stanovení vnitřně stanoveného kapitálového požadavku interní model ECAP. Tento model pokrývá všechna pravidelná rizika, která jsou pro Banku významná a na jejichž pokrytí se Banka rozhodla držet kapitál. Rizika pokrytá modelem ECAP jsou: úvěrové riziko včetně rizika koncentrace, úrokové riziko v investičním portfoliu, operační riziko, obchodní riziko: riziko, že Banka nedosáhne plánované úrovně zisku z důvodu výkyvů objemů obchodů. 226

227 Příloha individuální účetní závěrky Model ECAP je nastaven tak, že relevantní rizika jsou kvantifikována na 99,95 % hladině významnosti, což odpovídá AA ratingu. Ostatní rizika, která nejsou pokryta modelem ECAP a jsou pro Banku materiální v příštím plánovacím období, jsou identifikována prostřednictvím workshopu se členy senior managementu Banky, který je organizován na roční bázi. Seznam identifikovaných rizik, relevantní stresové scénáře a zpráva o systému vnitřně stanoveného kapitálu (dále jen SVSK ) vycházející z tohoto procesu jsou diskutovány a následně schvalovány na ERMC. Identifikovaná rizika jsou na čtvrtletní bázi monitorována a projednávána ERMC, které může operativně nová rizika přidávat. Kapitálové zdroje pro krytí vnitřně stanoveného kapitálového požadavku jsou stejné jako kapitálové zdroje na pokrytí regulatorního kapitálového požadavku Tříletý kapitálový výhled a stresové testování Kromě posouzení vnitřně stanoveného kapitálového požadavku sestavuje Banka jednou ročně tříletý kapitálový výhled, který zahrnuje očekávaný vývoj podle základního scénáře ekonomického prostředí a minimálně jednu stresovou variantu. Součástí kapitálového výhledu je výhled regulatorního kapitálového požadavku, výhled vnitřně stanoveného kapitálového požadavku, výhled kapitálových zdrojů a výhled ekonomických výsledků. Hlavní stresový scénář je vytvořen tak, aby odpovídal zhoršení nejvýznamnějších rizikových faktorů, které mohou nastat průměrně jednou za 25 let. Další stresové scénáře zahrnují nejvýznamnější identifikovaná strategická a další rizika. Tento výhled je na roční bázi předkládán České národní bance v rámci Zprávy o SVSK. V roce 2016 kapitálový výhled spolu s výsledky stresového testování potvrdil, že Banka je schopna udržet celkový kapitálový poměr bezpečně nad úrovní 15,5 %, a to i v případě neočekávaného zhoršení makroekonomických podmínek Plán pro obnovu činnosti S ohledem na regulatorní požadavky dané zákonem č. 374/2015 Sb., o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu, ve znění pozdějších předpisů, sestavuje Banka rovněž plán pro obnovu činnosti. Součástí plánu pro obnovu činnosti jsou tři stresové scénáře dané regulatorními požadavky (idiosynkratická událost, systémová událost a kombinace těchto dvou událostí) a návrh vhodných opatření, která umožní v případě potřeby operativně a včas reagovat na aktuální vývoj Úvěrové riziko Úvěrové riziko znamená riziko ztráty Banky vyplývající ze selhání smluvní strany tím, že smluvní strana nedostojí svým finančním závazkům vyplývajícím ze smlouvy, na jejímž základě se Banka stala věřitelem smluvní strany. Úvěrovému riziku je Banka vystavena zejména v případě poskytnutých úvěrů, nepovolených debetů, vystavených záruk, akreditivů a mezibankovních obchodů Řízení úvěrového rizika Řízení úvěrového rizika je členěno podle schvalovacího procesu: Individuálně řízené expozice představují expozice vůči podnikatelům a malým a středním podnikům, kdy úvěry a úvěrové rámce jsou schvalovány na základě individuálního posouzení dlužníkovy úvěrové schopnosti vzhledem k velikosti úvěru. Portfoliově řízené expozice zahrnují expozice vůči fyzickým osobám, fyzickým osobám podnikatelům a malým a středním podnikům (SME), kterým jsou úvěry a úvěrové rámce poskytovány na základě automatického schvalování (založeného na scoringových modelech). Specifické postavení má řízení úvěrového rizika spojeného s hypotečními úvěry, které jsou sice zařazeny mezi retailové expozice (zpravidla portfoliově řízené), ale řada používaných postupů a metod spadá do oblasti individuálně řízených expozic. Expozice vůči protistranám na finančním trhu zahrnují expozice vůči finančním institucím a vládám. Tyto expozice vznikají zejména v rámci řízení likvidity a řízení tržních rizik. Úvěrové riziko u těchto expozic je řízeno s využitím limitů stanovených pro jednotlivé země a protistrany, které se schvalují na základě externího ratingu. Individuálně řízené expozice a) Interní rating Banka používá interní statistický ratingový model k odhadu pravděpodobnosti toho, že komerční dlužník v následujících 12 měsících selže. Tento model využívá aktuální dostupné kvalitativní a kvantitativní informace. Ratingový výpočet vychází z posouzení ukazatelů dvou typů. Ukazatele prvního typu (finanční) jsou odvozeny z finančních výkazů a zohledňují finanční sílu dlužníka. Ukazatele druhého typu (nefinanční) slouží k posouzení dlužníka na základě kvalitativních informací, které zohledňují nefinanční rysy dlužníkova podnikání. Finanční ukazatele mají větší váhu. Tento ratingový model přiřazuje dlužníkům bez selhání ratingový stupeň ( obligor rating neboli OR) 0 až 21. Dlužníkům v selhání je přiřazen ratingový stupeň 22 (OR22 nebo ORD). Těchto 23 ratingových stupňů a přiřazené pravděpodobnosti selhání jsou: a) OR0 až 5: 0,01 % až 0,07 % b) OR6 až 10: 0,08 % až 0,39 % c) OR11 až 15: 0,59 % až 3,03 % d) OR16 až 21: 4,55 % až 35,00 % e) ORD: 100 % Predikční schopnost tohoto ratingového nástroje je pravidelně ověřována a případné významné změny modelu schvaluje ERMC. 227

228 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 b) Schvalovací proces Schvalovací proces je založen na individuálním posouzení dlužníka. Každý úvěr musí schválit jak oprávněný zaměstnanec Commercial Banking Division, tak oprávněný schvalovatel z Risk Division. Schvalovací kompetence jsou stanovovány individuálně a jsou dány kombinací výše expozice, interního ratingu dlužníka, splatnosti, produktu a zajištění. V rámci schvalování Banka zejména vyhodnocuje finanční situaci potenciálního dlužníka a ekonomicky spjaté skupiny potenciálního dlužníka a posuzuje nabízené zajištění; využívá přitom interní a externí zdroje dat včetně úvěrových registrů. Banka vyvinula vlastní IT řešení podporující proces schvalování a správy SME úvěrů, které usnadňuje tvorbu úvěrových návrhů, jejich propojení s datovými sklady, uchovávání dokumentů a následnou tvorbu smluvní dokumentace. Prostřednictvím systému jsou přístupné i nástroje pro finanční analýzu včetně interního ratingu. c) Monitoring Všichni SME klienti jsou monitorováni individuálně i na portfoliové bázi. Individuální monitoring a případná opatření k nápravě projednává CMMC, která také rozhoduje o návrhu na změnu kategorizace (viz bod ). Zprávy o kvalitě komerčního portfolia měsíčně projednává CRCO a v případě potřeby nebo požadavku CRCO nebo CRO projednává CRCO i individuální úvěrové expozice. Individuálně řízené expozice od určité výše jsou rovněž předmětem ročních revizí, které jsou schvalovány obdobně jako nové obchody. d) Vymáhání pohledávek Za účelem dosažení maximální návratnosti spravuje pohledávky, jejichž uhrazení je ohroženo, oddělení Collections & Recovery v rámci Risk Division. Tento útvar jedná s příslušnými dlužníky o možnostech vymožení pohledávek Banky. Součástí řešení může být vymáhání pohledávky soudní cestou, restrukturalizace pohledávek, provádění příslušných právních kroků k realizaci zajištění, postoupení pohledávek nebo zastupování Banky v insolvenčních řízeních. Portfoliově řízené expozice a) Scoringové nástroje Při schvalování portfoliově řízených expozic se používají interní scoringové modely. Tyto statistické modely zařazují individuální dlužníky do kategorií stejnorodých expozic a vycházejí ze socio-demografických a behaviorálních údajů. Vývoj těchto scoringových modelů a monitoring jejich predikčních schopností zajišťuje oddělení Planning, Reserving & Models v rámci Risk Division. Vypočtená score pro komerční portfoliově řízené expozice jsou, podobně jako komerční individuálně řízené expozice, mapována na OR škálu. Vypočtená score pro retailové portfoliově řízené expozice jsou seskupena do pěti ratingových stupňů ( credit rating neboli CR) s následující přiřazenou pravděpodobností selhání v následujících 12 měsících: a) CR1: 1,3 % a méně b) CR2: 1,3 % až 3,2 % c) CR3: 3,2 % až 7,7 % d) CR4: 7,7 % až 15,6 % e) CR5: 15,6 % a více. Pro reporting celkové kvality portfolia jsou komerční OR ratingové stupně mapovány na CR ratingové stupně. Modely jsou pravidelně monitorovány, aby byla zaručena metodická a faktická správnost. b) Schvalovací proces Schvalovací proces je založen na využití interně vyvinutých scoringových modelů a přístupu k externím zdrojům dat (zejména úvěrové registry). Schvalovací strategie stanovuje Risk Division. Určení zaměstnanci Risk Division mohou samostatně schválit expozice, které neprojdou procesem automatického schvalování. Hypoteční úvěry jsou schvalovány na základě individuálního posouzení potenciálního dlužníka s přihlédnutím k výsledkům interně vyvinutých scoringových modelů. Hypoteční úvěry schvalují samostatně zaměstnanci Risk Division na základě individuálně stanovených schvalovacích kompetencí. c) Monitoring Risk Division pravidelně monitoruje segmenty portfoliově řízených expozic a zprávy o kvalitě retailových portfolií jsou předkládány CRCO. d) Vymáhání Vymáhání pohledávek zajišťuje útvar Collections & Recovery v rámci Risk Division. Pro správu a vymáhání pohledávek má Banka nastaven robustní proces, který zahrnuje rovněž využití automatizovaného vymáhacího systému. Banka v zájmu optimalizace vymáhacích kapacit a účinnosti vymáhání používá externí kapacity (vymáhací agentury) či postoupení nevýkonných pohledávek. Protistrany na finančním trhu a) Externí rating Hlavním nástrojem hodnocení úvěrového rizika zemí a protistran (finančních institucí a vlád) pro obchody na finančních trzích je rating mezinárodních ratingových agentur Standard & Poor s, Moody s a Fitch. Banka stanovuje individuální limity pro jednotlivé země a protistrany, u nichž požaduje krátkodobý rating alespoň A-1 / P-1 / F1 (přičemž jakékoli výjimky musí být řádně schváleny). 228

229 Příloha individuální účetní závěrky b) Schvalovací proces Schvalování limitů vychází z individuálního posouzení s tím, že schvaluje samostatně CRO nebo oprávněný schvalovatel z Risk Division. Schvalovací kompetence jsou stanovovány individuálně a jsou dány zejména kombinací výše limitu, externího ratingu, splatnosti a produktu. Ve vybraných případech je vyžadován předchozí souhlas CRCO. c) Monitoring Všechny protistrany a země se stanoveným limitem jsou individuálně monitorovány. Předmětem monitorování je především externí rating. Nápravná opatření (snížení/ zrušení limitu, kategorizace pohledávek) jsou schvalována oprávněným schvalovatelem z Risk Division. Banka sleduje dodržování limitů. Případné porušení limitů je nahlášeno Treasurerovi a CRO. Úmyslná materiální porušení limitů jsou reportována rovněž Chief Financial Officer a porušení převyšující 100 miliónů Kč rovněž členům ALCO Kategorizace pohledávek Banka zařazovala pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s vyhláškou ČNB č. 163/2014 Sb. Kategorizace se používá pro účely regulatorního výkaznictví, stanovení znehodnocení pohledávek a výpočtu opravných položek a rezerv na úvěrové ztráty. Toto členění je následující: Pohledávky bez selhání dlužníka Pohledávky bez selhání dlužníka jsou považovány za výkonné pohledávky a bez znehodnocení.. Pohledávky bez selhání dlužníka Banka zařazuje do těchto podkategorií: a) Standardní pohledávky Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvod pochybovat. Banka do této kategorie zařazuje pohledávky, kde splátky jistiny a příslušenství jsou řádně spláceny nebo nejsou po splatnosti déle než 30 dní a pohledávka není v procesu work-out. Žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních dvou letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. V případě individuálně řízených komerčních pohledávek je aktuální hodnota interního ratingu dlužníka lepší než OR18. b) Sledované pohledávky Sledovanou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je, zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka, pravděpodobné. Banka do této kategorie zařazuje pohledávky, kde splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní. Žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních šesti měsících z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Dále jsou do této kategorie zařazeny individuálně řízené komerční pohledávky s interním ratingem dlužníka OR18 až OR21 (včetně). Pohledávky se selháním dlužníka Pohledávky se selháním dlužníka se považují za ohrožené (nevýkonné) pohledávky a za znehodnocené pohledávky. Banka je zařazuje do jedné z těchto tří podkategorií: a) Nestandardní pohledávky Nestandardní pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je, zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka, nejisté, částečné splacení je však vysoce pravděpodobné. Banka do této kategorie zahrnuje pohledávky, kde splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. Za nestandardní se také považují pohledávky, které byly v posledních šesti měsících restrukturalizovány z důvodu zhoršení finanční situace dlužníka, a individuálně řízené komerční pohledávky, u kterých má dlužník interní rating OR22. b) Pochybné pohledávky Pochybnou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je, zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka, vysoce nepravděpodobné, avšak částečné splacení je možné a pravděpodobné. Banka do této kategorie zařazuje pohledávky, kde splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. Za pochybnou se také považuje pohledávka za dlužníkem, u něhož bylo vydáno rozhodnutí soudu o řešení úpadku formou oddlužení nebo reorganizace. c) Ztrátové pohledávky Ztrátovou pohledávkou se rozumí pohledávka, jejíž úplné splacení je, zejména s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka, nemožné. Předpokládá se, že tato pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena pouze částečně ve velmi malé částce. Banka do této kategorie zařazuje pohledávky, kde splátky jistiny nebo příslušenství jsou po splatnosti déle než 360 dní. Za ztrátovou se také považuje pohledávka za dlužníkem, který je v konkurzním nebo vyrovnacím řízení. Banka na denní bázi automaticky vyhodnocuje následující důvody pro kategorizaci: plnění dluhové služby (nehodnotí se u neschválených debetů na běžných účtech do hodnoty Kč), interní rating dlužníka (ve vztahu k individuálně řízeným komerčním pohledávkám), provedení/neprovedení restrukturalizace dluhu, prohlášení konkursu nebo povolení vyrovnání, oddlužení či reorganizace. 229

230 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Hodnocení zajištění Banka stanovuje povahu a rozsah zajištění, které je vyžadováno, buď na základě individuálního posouzení úvěrové bonity dlužníka, nebo jako standardní součást příslušného úvěrového produktu. Banka za akceptovatelné zajištění snižující úvěrové riziko u úvěru nebo úvěrového rámce považuje zejména následující typy zajištění: hotovost, cenné papíry, pohledávky, bankovní záruky, záruku bonitní třetí strany, pojištění, nemovitosti, movité věci (stroje, zařízení, základní stádo). Pro určení realizovatelné hodnoty zajištění Banka vychází z externích tržních ocenění, případně vnitřních hodnocení vypracovaných oddělením Collateral Management v rámci Risk Division, které je nezávislé na obchodních útvarech Banky. Konečná realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost Banky v případě potřeby zajištění realizovat. Maximální výši korekčních koeficientů schvaluje CRCO Výpočet opravných položek Opravné položky jsou vypočítávány v souladu s IFRS. Pro účely výpočtu opravných položek je portfolio rozděleno na pohledávky bez znehodnocení a pohledávky se znehodnocením. Zároveň je portfolio rozděleno na komerční a retailové, a to podle produktů. Výpočet opravných položek k portfoliu bez znehodnocení vychází ze statistických modelů. Tyto modely se používají k výpočtu pravděpodobnosti selhání (probability of default, PD) a ztráty v selhání (loss given default, LGD); pro retailové expozice je dále stanoven cure rate (pravděpodobnost, že se znehodnocená expozice ozdraví). Pro výpočet PD a LGD pro komerční individuálně řízené expozice jsou použity přímo statistické modely. U ostatních pohledávek (tzn. u portfoliově řízených expozic) jsou pro odhad PD použity modely založené na pravděpodobnosti přechodu do stavu selhání. U těchto expozic je dále pro určení LGD aplikována metoda diskontovaných očekávaných peněžních toků z vymáhání, kde se jako diskontní sazba používá efektivní úroková míra. Opravné položky ke znehodnocené části portfolia se dělí na individuální opravné položky a opravné položky na úrovni portfolia. Individuální opravné položky u znehodnocených komerčních individuálně řízených expozic se stanovují na základě diskontovaných budoucích peněžních toků. U ostatních portfolií se stanoví opravné položky na úrovni portfolia, a to na základě statistického přístupu LGD. U těchto portfolií je LGD upraveno tak, aby odpovídalo zbývajícím očekávaným peněžním tokům. Na neodvolatelné úvěrové přísliby je tvořena rezerva, a to za použití koeficientů CCF (credit conversion factor), které určují, jaká část úvěrového příslibu se přemístí do výkazu o finanční pozici do okamžiku znehodnocení pohledávky. Minimálně jednou ročně je prováděno zpětné testování, které posuzuje adekvátnost objemu vytvořených opravných položek vzhledem ke skutečným ztrátám v portfoliu Riziko koncentrace expozic V rámci řízení úvěrového rizika Banka pravidelně sleduje a aktivně řídí riziko koncentrace expozic (viz bod 41.4). Banka toto riziko koncentrace řídí prostřednictvím limitů na země, protistrany, poskytovatele zajištění a ekonomické sektory. Koncentrace ve vztahu k určitému regionu není relevantní, neboť převážná část výnosů je generována na území České republiky (viz bod 40). Hlavními poskytovateli zajištění (prostřednictvím záruk) jsou Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s., a Evropský investiční fond. a) Expozice vůči 10 nejvýznamnějším skupinám klientů mil. Kč Nejvýznamnějších 10 expozic* * Expozice zahrnuje úvěry a pohledávky v brutto hodnotě, nevyužité přísliby včetně úvěrových rámců a záruky. b) Struktura portfolia komerčních úvěrů Banky podle ekonomických odvětví 31. prosince 2016 Odvětví mil. Kč* % 1 Zemědělství % 2 Důlní průmysl 20 0 % 3 Potravinářský průmysl % 4 Textilní průmysl % 5 Zpracování dřeva % 6 Chemický průmysl % 7 Zpracování kovu % 8 Elektronická a optická zařízení 97 0 % 9 Výroba zařízení včetně dopravy % 10 Stavebnictví a stavební úpravy % 11 Velkoobchod % 12 Maloobchod % 13 Doprava a telekomunikace % 14 Finance % 15 Služby % 16 Veřejný sektor 38 0 % 17 Zdravotnictví % 18 Energetika % Celkem % 230

231 Příloha individuální účetní závěrky 31. prosince 2015 Odvětví mil. Kč* % 1 Zemědělství % 2 Důlní průmysl 9 0 % 3 Potravinářský průmysl % 4 Textilní průmysl % 5 Zpracování dřeva % 6 Chemický průmysl % 7 Zpracování kovu % 8 Elektronická a optická zařízení 46 0 % 9 Výroba zařízení včetně dopravy % 10 Stavebnictví a stavební úpravy % 11 Velkoobchod % 12 Maloobchod % 13 Doprava a telekomunikace % 14 Finance % 15 Služby % 16 Veřejný sektor 61 0 % 17 Zdravotnictví % 18 Energetika % Celkem % * Částky představují příslušné brutto hodnoty úvěrů a pohledávek za klienty bez expozic vůči dceřiným společnostem Banky. Do částek nejsou zahrnuty expozice představující Ostatní úvěry. c) Maximální expozice vůči úvěrovému riziku 31. prosince 2016 mil. Kč Výkaz o finanční pozici Podrozvaha Expozice vůči úvěrovému riziku celkem Poskytnuté zajištění * Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Měnové swapy Měnové forwardy Realizovatelná finanční aktiva Státní a komerční dluhopisy Majetkové cenné papíry Úvěry a pohledávky za bankami Běžné účty v bankách Termínované vklady v bankách splatné do 3 měsíců Úvěry a pohledávky za klienty Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Komerční úvěry Ostatní úvěry Komerční Retailové Vystavené záruky a úvěrové limity u záruk Vystavené akreditivy Ostatní aktiva

232 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva prosince 2015 mil. Kč Výkaz o finanční pozici Podrozvaha Expozice vůči úvěrovému riziku celkem Poskytnuté zajištění* Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Měnové swapy Měnové forwardy Realizovatelná finanční aktiva Pokladniční poukázky Státní a komerční dluhopisy Majetkové cenné papíry Úvěry a pohledávky za bankami Běžné účty v bankách Termínované vklady v bankách splatné do 3 měsíců Úvěry a pohledávky za klienty Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Komerční úvěry Ostatní úvěry Komerční Retailové Vystavené záruky a úvěrové limity u záruk Vystavené akreditivy Ostatní aktiva * Poskytnutým zajištěním se rozumí realizovatelná hodnota zajištění platná pro každou z úvěrových expozic. Pro účely této analýzy je realizovatelná hodnota zajištění pro úvěry a pohledávky omezena výší brutto expozice jednotlivých úvěrů a pohledávek, ke kterým se příslušné zajištění vztahuje. Realizovatelná hodnota zajištění pro záruky a akreditivy je omezena výší expozice vykazované ve sloupci Podrozvaha, ke kterému se příslušné zajištění vztahuje Úvěrové portfolio a jeho kvalita a) Úvěry a pohledávky za bankami a klienty podle kategorizace Úvěry a pohledávky za bankami a klienty podle kategorizace lze shrnout následovně: mil. Kč Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Celkem Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Bez znehodnocení do splatnosti Bez znehodnocení po splatnosti Bez znehodnocení celkem Znehodnocené celkem Úvěry a pohledávky brutto Opravné položky - (5 517) (5 517) - (9 944) (9 944) Úvěry a pohledávky netto Individuální opravné položky - (377) (377) - (991) (991) Opravné položky na bázi portfolia - (5 140) (5 140) - (8 953) (8 953) Opravné položky celkem - (5 517) (5 517) - (9 944) (9 944) Celkem 232

233 Příloha individuální účetní závěrky b) Úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši, které nejsou znehodnocené, podle pravděpodobnosti selhání Kvalita úvěrového portfolia ve vztahu k úvěrům a pohledávkám za klienty v hrubé výši, které nejsou znehodnocené, může být analyzována podle pravděpodobnosti selhání* dlužníka následovně: mil. Kč Retailové Komerční Kvalita úvěru Pravděpodobnost selhání Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Ostatní úvěry Komerční úvěry Ostatní úvěry Celkem 1 (PD<=1,3%) (1,3%<PD<=3,2%) (3,2%<PD<=7,7%) (7,7%<PD<=15,6%) (PD>15,6%) bez ratingu Úvěry a pohledávky celkem (PD<=1,3%) (1,3%<PD<=3,2%) (3,2%<PD<=7,7%) (7,7%<PD<=15,6%) (PD>15,6%) bez ratingu Úvěry a pohledávky celkem * Pravděpodobnost selhání je definována jako pravděpodobnost toho, že klient selže (zpravidla tak, že bude se splátkami v prodlení více než 90 dní) v následujících 12 měsících. c) Úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši, které nejsou znehodnocené, podle splatnosti K 31. prosinci 2016 a 31. prosinci 2015 vykazovala Banka podle splatnosti následující úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši, které nejsou individuálně znehodnocené mil. Kč Retailové Komerční Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Ostatní úvěry Komerční úvěry Ostatní úvěry Celkem Do splatnosti dnů po splatnosti dnů po splatnosti a více dnů po splatnosti Celkem mil. Kč Retailové Komerční Schválené kontokorenty a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky Ostatní úvěry Komerční úvěry Ostatní úvěry Celkem Do splatnosti dnů po splatnosti dnů po splatnosti a více dnů po splatnosti Celkem

234 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 d) Úvěry a pohledávky za klienty, které jsou individuálně znehodnocené K 31. prosinci 2016 a k 31. prosinci 2015 Banka vykazovala následující částky úvěrů a pohledávek za klienty, které jsou individuálně znehodnocené a k nimž jsou tvořeny individuální opravné položky): mil. Kč Individuálně znehodnocené úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši, k nimž jsou tvořeny individuální opravné položky Individuální opravné položky (377) (991) Individuálně znehodnocené úvěry a pohledávky za klienty v čisté výši, k nimž jsou tvořeny individuální opravné položky Pohledávky s úlevou Pohledávky s úlevou (restrukturalizované) jsou pohledávky, u kterých Banka poskytla dlužníkovi úlevu poté, co vyhodnotila, že v případě, kdy by tak neučinila, vznikla by jí pravděpodobně ztráta. Z ekonomických nebo zákonných důvodů spojených s finanční situací dlužníka mu Banka poskytla úlevu, kterou by jinak neposkytla. K těmto úlevám patří především změna splátkového kalendáře, snížení úrokové sazby, prominutí úroků z prodlení, odložení splácení jistiny nebo úroků. Mezi pohledávky s úlevou se nezahrnují pohledávky z titulu prolongace krátkodobého provozního úvěru na oběžná aktiva, jestliže dlužník splnil všechny své platební a neplatební povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy. Poskytnutí úlevy je v souladu s pravidly pro kategorizaci pohledávek (viz bod přílohy) zohledněna v kategorizaci pohledávek. Vzhledem k tomu, že zjištění znehodnocení je určováno s využitím kategorizace, poskytnutím úlevy se pohledávka považuje za znehodnocenou a jsou k ní tvořeny opravné položky. U komerčních a hypotečních pohledávek se používají stejné metody výpočtu opravných položek jako u pohledávek bez úlevy. U ostatních retailových pohledávek jsou opravné položky ke znehodnoceným pohledávkám s úlevou vytvářeny do hodnoty očekávané ztráty za celou dobu existence pohledávky. Banka uplatňuje ve vztahu k poskytování úlevy následující obecné zásady: klient prokazatelně ztratil schopnost splácet úvěr v souladu s původní úvěrovou smlouvou, klient dává najevo ochotu a schopnost splatit své dluhy, musejí být splněna konkrétní kritéria související s produktem/klientem, úvěr nebyl v posledních 12 měsících restrukturalizován více než jednou a více než dvakrát za posledních 5 let. U retailových produktů Banka nabízí klientovi uzavření nové úvěrové smlouvy. Podpisem nové úvěrové smlouvy dochází ke splacení a uzavření původních (nesplácených) úvěrů klienta a k otevření nového (restrukturalizovaného) úvěru s odlišnými měsíčními splátkami, novou úrokovou sazbou a odlišnou splatností. Tento nový úvěr je otevřen jako úvěr bez delikvence. S ohledem na skutečnost, že zjištění znehodnocení je odvozeno od kategorizace (viz bod ), se pohledávky s úlevou stávají pohledávkami bez znehodnocení poté, kdy jsou převedeny do kategorie sledované nebo standardní. a) Všechny úvěry a pohledávky za klienty v hrubé výši s úlevou 31. prosince 2016 Hypoteční mil. Kč úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Celkem Pohledávky s úlevou Celkem prosince 2015 Hypoteční mil. Kč úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Celkem Pohledávky s úlevou Celkem b) Znehodnocené úvěry ze všech úvěrů a pohledávek za klienty v hrubé výši s úlevou 31. prosince 2016 Hypoteční mil. Kč úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Celkem Pohledávky s úlevou Celkem prosince 2015 Hypoteční mil. Kč úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Celkem Pohledávky s úlevou Celkem U pohledávek z komerčních a hypotečních úvěrů mohou být předmětem restrukturalizace pouze splátky, které nejsou po splatnosti. Klient je povinen uhradit všechny splátky po splatnosti v plné výši a statut neplnění závazků je vypočítán na základě nejstarší neuhrazené splátky. 234

235 Příloha individuální účetní závěrky c) Úvěry a pohledávky za klienty s úlevou v účetním období 2016 Počet úvěrů a pohledávek, u nichž byla poskytnuta úleva ve vykazovaném účetním období Zůstatek úvěrů a pohledávek za klienty v hrubé výši, u nichž byla poskytnuta úleva ve vykazovaném účetním období, na konci vykazovaného účetního období (mil. Kč) 2015 Počet úvěrů a pohledávek, u nichž byla poskytnuta úleva ve vykazovaném účetním období Zůstatek úvěrů a pohledávek za klienty v hrubé výši, u nichž byla poskytnuta úleva ve vykazovaném účetním období, na konci vykazovaného účetního období (mil. Kč) 41.4 Riziko koncentrace Hypoteční úvěry Hypoteční úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Spotřebitelské úvěry Komerční úvěry Rizikem koncentrace se rozumí riziko vyplývající z koncentrace expozic vůči (jedné) osobě, ekonomicky propojené skupině osob (viz bod 40), sektoru (viz bod ), regionu (viz bod 40), aktivitě nebo komoditě. Banka řídí riziko koncentrace v rámci jednotlivých rizik, zejména úvěrového rizika (viz bod ), tržního rizika zahrnujícího především úrokové riziko (viz bod 41.5) a rizika likvidity (viz bod 41.7). Koncentrace expozic ve vztahu k určité aktivitě nebo komoditě nejsou relevantní Úrokové riziko Úrokovým rizikem se rozumí riziko ztráty vyplývající ze změn úrokových sazeb na finančních trzích. Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb. K monitorování a měření úrokového rizika je využíván model úrokové senzitivity sloužící k vyjádření citlivosti Banky na změnu tržních úrokových sazeb. Model je založen na zařazení úrokově citlivých aktiv a pasiv do příslušného časového pásma. Banka preferuje využívání behaviorálních vlastností peněžních toků před čistě smluvními. Veškeré behaviorální předpoklady musí být schváleny ALCO. Model pracuje s jednoměsíčními časovými pásmy do 10 let a časovým pásmem nad 10 let. Banka rovněž provádí stresové testování založené na paralelním posunu výnosové křivky o 200 bazických bodů pro všechny měny, jejichž podíl na aktivech nebo závazcích Banky přesahuje 5 %. V roce 2015 překročilo 5% podíl na aktivech/závazcích Banky pouze portfolio denominované v české koruně. V roce 2016 byl tento podíl překročen rovněž pro portfolio denominované v eurech na straně závazků. Pro řízení úrokového rizika používá Banka limit pro dopad stresového testu na celkový kapitál a na roční čistý úrokový výnos. Výsledky stresového testu jsou každý měsíc předkládány ALCO. K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv mohou být využity úrokové deriváty. Banka v roce 2016 ani 2015 nemusela použít žádné úrokové deriváty vzhledem k přirozenému vzájemnému kompenzování aktiv a závazků. Následující tabulky ukazují citlivost Banky na změny úrokových sazeb. CZK % změna ročního čistého úrokového výnosu Dopad pohybu úrokových sazeb +200 bazických bodů Dopad pohybu úrokových sazeb -200 bazických bodů Změna ekonomické hodnoty vlastního kapitálu jako % kapitálu Dopad pohybu úrokových sazeb +200 bazických bodů Dopad pohybu úrokových sazeb -200 bazických bodů 1,42 % (1,28) % (0,10) % 0,11 % (3,93) % (3,13) % 0,72 % 0,56 % EUR % změna ročního čistého úrokového výnosu Dopad pohybu úrokových sazeb +200 bazických bodů Dopad pohybu úrokových sazeb -200 bazických bodů (0,98) % - (0,18) % - Banka usiluje o minimalizaci úrokového rizika tím, že stanovuje limity a udržuje pozice v rámci těchto limitů. Její aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl omezit riziko ztrát. Změna ekonomické hodnoty vlastního kapitálu jako % kapitálu Dopad pohybu úrokových sazeb +200 bazických bodů Dopad pohybu úrokových sazeb -200 bazických bodů (0,77) % - (0,01) % - 235

236 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Procentní změna ročního čistého úrokového výnosu ukazuje dopad pohybu úrokových sazeb na čistý úrokový výnos v horizontu 12 měsíců. Změna ekonomické hodnoty vlastního kapitálu ukazuje dopad pohybu úrokových sazeb na rozdíl mezi současnou hodnotu aktiv a závazků (t.j. na hodnotu vlastního kapitálu), tudíž tento ukazatel pracuje s dlouhodobým horizontem. Vzhledem ke zmíněným rozdílům mezi těmito dvěma metrikami mohou mít uvedené dopady odlišné znaménko a vyvíjet se odlišným způsobem. Pro účely výpočtu uvedených metrik je nejnižší používanou hodnotou úrokových sazeb 0 %. V následující tabulce je uveden přehled expozice Banky k úrokovému riziku. Zůstatky jsou rozděleny do pásem podle následujících parametrů: u aktiv další datum změny úrokové sazby nebo data splátek jistiny, podle toho, která z událostí nastane dříve, u vkladů bez splatnosti očekávaná splatnost / změna úrokové sazby a u termínovaných vkladů datum splatnosti. 31. prosince 2016 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc - 3 měsíce 3 měsíce - 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace* Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky (bez vlastního kapitálu) Závazky celkem Čistá úroková pozice (3 097) prosince 2015 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace* Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky (bez vlastního kapitálu) Závazky celkem Čistá úroková pozice (3 615) (3 223) * Úvěry a pohledávky za klienty vykázané v kategorii Bez specifikace, které k 31. prosinci 2015 činí mil. Kč, představují zejména expozice se selháním dlužníka, expozice v cizích měnách (včetně Úvěrů a pohledávek za klienty v EUR, které činily mil. Kč) a příslušenství (tzn. expozice s výjimkou jistiny). K 31. prosinci 2016 bylo portfolio v EUR rozděleno do příslušných časových pásem, tedy ne do kategorie Bez specifikace, protože euro přesáhlo 5 % podíl na závazcích Banky, a tudíž se stalo další hlavní měnou. Kromě této změny představují Úvěry a pohledávky za klienty v kategorii Bez specifikace (k 31. prosinci 2016 ve výši mil. Kč) stejné typy expozic jako k 31. prosinci

237 Příloha individuální účetní závěrky 41.6 Měnové riziko Měnovým rizikem se rozumí riziko ztráty v důsledku změny směnných kurzů. Banka je vystavena měnovému riziku zejména v důsledku poskytování cizoměnových úvěrových produktů komerčním dlužníkům a přijímání cizoměnových vkladů. Banka usiluje o minimalizaci měnového rizika. Za tímto účelem udržuje vyrovnaná aktiva a pasiva v cizích měnách (za použití cizoměnových spotů, forwardů a swapů). a) VaR měnových nástrojů tis. Kč VaR měnových nástrojů Průměr denních hodnot v roce Průměr denních hodnot v roce K měření měnového rizika Banka denně provádí výpočet čistých měnových pozic a FX Value at Risk. Banka používá následující limity: poměr absolutní hodnoty čisté měnové pozice ke kapitálu pro každou cizí měnu, poměr absolutní hodnoty čisté měnové pozice v české koruně ke kapitálu, poměr absolutní hodnoty celkové čisté měnové pozice ke kapitálu, absolutní hodnotu čisté měnové pozice v cizí měně pro každou cizí měnu, FX VaR (maximální očekávaná ztráta za jeden obchodní den na 99% hladině spolehlivosti) pro cizoměnové portfolio. b) Expozice Banky vůči měnovému riziku 31. prosince 2016 mil. Kč CZK EUR USD Ostatní měny Celkem v Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky (včetně vlastního kapitálu) (8) Závazky celkem Čistá měnová rozvahová pozice (783) (288) 36 0 Pohledávky ze spotu a derivátů Závazky ze spotu a derivátů Čistá měnová podrozvahová pozice (1 023) (35) 19 Čistá měnová pozice

238 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva prosince 2015 mil. Kč CZK EUR USD Ostatní měny Celkem v Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Ostatní závazky (včetně vlastního kapitálu) Závazky celkem Čistá měnová rozvahová pozice (2 728) (279) (29) 0 Pohledávky ze spotu a derivátů Závazky ze spotu a derivátů Čistá měnová podrozvahová pozice (3 034) Čistá měnová pozice (3) Riziko likvidity Riziko likvidity je riziko ztráty schopnosti dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanou splatnými, nebo riziko ztráty schopnosti financovat aktiva. Nový rámec Basel III pro měření, standardy a monitorování rizika likvidity byl do práva EU a České republiky zaveden prostřednictvím nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2015/61 ze dne 10. října 2014, které specifikuje požadavek krytí likvidity (LCR = Liquidity Coverage Ratio). LCR ošetřuje riziko likvidity bank v horizontu 30 dnů a jeho cílem je zajistit, aby banky měly k dispozici dostatečnou rezervu vysoce kvalitních likvidních aktiv na pokrytí krátkodobého odtoku likvidity v daném stresovém scénáři. Dodržování LCR se stalo závazným regulatorním požadavkem s účinností od října Minimální požadovaná úroveň LCR je implementována postupně dle následujícího harmonogramu: 60 % od 1. října 2015, 70 % od 1. ledna 2016, 80 % od 1. ledna 2017 a 100 % od 1. ledna Banka již udržuje LCR na úrovni výrazně převyšující požadavek 100 %, kterého musí být dosaženo do roku Druhým ukazatelem pro řízení likvidity zavedeným rámcem Basel III je ukazatel čistého stabilního financování (Net Stable Funding Ratio, NSFR), který stanoví kritéria pro minimální objem stabilního financování potřebný k financování aktiv a činnosti banky ve střednědobém horizontu (déle než jeden rok). V EU dosud závazné standardy pro NSFR nebyly přijaty a očekává se, že nevejdou v účinnost dříve než v roce Banka již nicméně interně monitoruje výši svého NSFR, přičemž výpočet provádí podle existující Basel metodologie. Denní měření rizika likvidity spočívá: ve výpočtu likviditní pozice založené na likviditním gap modelu, který měří čisté peněžní toky ve stanovených časových pásmech; ve výpočtu Liquidity Coverage Ratio; a ve výpočtu indikátorů včasného varování. Měsíční měření rizika likvidity spočívá: v hodnocení dopadu stresových scénářů pro řízení likvidity na likviditní pozici Banky; v měření koncentrací na straně depozit; a ve výpočtu podílu financování z mezibankovního trhu na celkových aktivech. Čtvrtletní měření rizika likvidity spočívá: ve výpočtu Net Stable Funding Ratio. K řízení rizika likvidity používá Banka systém následujících limitů: likviditní pozice ve vybraných časových pásmech; Liquidity Coverage Ratio; Net Stable Funding Ratio; výše rezervy v oblasti likvidity (na základě hodnocení dopadu stresových scénářů pro řízení rizika likvidity); struktura portfolia pro řízení likvidity; koncentrace na straně depozit; a podíl financování z mezibankovního trhu na celkových aktivech a sleduje vybraný soubor indikátorů včasného varování. 238

239 Příloha individuální účetní závěrky Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Tyto zdroje financování sestávají z depozit, přijatých úvěrů a také z vlastního kapitálu Banky. Pro diverzifikaci zdrojů likvidity a pro uložení přebytečných peněžních prostředků je využíván peněžní a dluhopisový trh. Banka též disponuje úvěrovou linkou od GE Capital Switzerland AG (viz bod 39), což společně s diverzifikací ostatních zdrojů financování výrazně zvyšuje flexibilitu Banky při řízení likvidity. V lednu 2017 obdržela Banka od mezinárodní ratingové agentury Standard & Poor s 1 dlouhodobé a krátkodobé ratingové hodnocení na investičním stupni BBB/A-2 se stabilním výhledem a od mezinárodní ratingové agentury Moody s 1 hodnocení Baa2/P-2 se stabilním výhledem a na základě toho plánuje nastavit vlastní emisní program, čímž si zajistí dodatečný zdroj likvidity (viz bod 44). Pro účel řízení likvidity za mimořádných okolností má Banka vypracován pohotovostní plán, který obsahuje opatření k obnovení likvidity. Oddělení Treasury provádí pravidelné revize pohotovostního plánu a předkládá ho ke schválení ALCO. Liquidity Coverage Ratio Banky k 31. prosinci 2016 činilo 161 % (31. prosince 2015: 140 %). a) V následující tabulce je uvedena zbytková splatnost účetní hodnoty aktiv, závazků a vlastního kapitálu podle jejich smluvní splatnosti. 31. prosince 2016 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace* Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál Závazky a vlastní kapitál celkem Čistá likviditní pozice aktiv, závazků a vlastního kapitálu** (87 573) (17 501) 0 Vydané záruky a úvěrové limity u záruk Úvěrové přísliby*** Obě ratingové agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. jsou ratingové agentury se sídlem v Evropské unii a registrované v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009, o ratingových agenturách, ve znění nařízení (EU) č 513 / 2011 Evropského parlamentu a Rady a nařízení (EU) č 462/2013 Evropského parlamentu a Rady (dále jen nařízení o ratingových agenturách ).Jako takové jsou agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. v souladu s nařízením o ratingových agenturách zapsány v seznamu ratingových agentur zveřejněném Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy na jeho webových stránkách ( credit-rating-agencies/risk). Při výběru ratingových agentur Banka postupovala v souladu s povinnostmi stanovenými v článku 8d výše uvedeného nařízení. Tržní podíl každé z výše uvedených ratingových agentur na trhu Evropské unie je vyšší než 10%. 239

240 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva prosince 2015 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace* Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál Závazky a vlastní kapitál celkem Čistá likviditní pozice aktiv, závazků a vlastního kapitálu** (85 548) (10 164) 0 Vydané záruky a úvěrové limity u záruk Úvěrové přísliby*** * Úvěry a pohledávky za klienty vykázané v kategorii Bez specifikace k 31. prosinci 2016 ve výši mil. Kč (31. prosince 2015: mil. Kč) představují úvěry a pohledávky více než 1 měsíc po splatnosti. ** Čistá likviditní pozice do 1 měsíce k 31. prosinci 2016 ve výši (87 573) mil. Kč (31. prosince 2015: (85 548) mil. Kč) vyplývá zejména ze skutečnosti, že smluvní splatnost běžných účtů je do 1 měsíce. *** Úvěrové přísliby představují neodvolatelné úvěrové přísliby, které se týkají pouze komerčních investičních úvěrů a hypoték. V tabulce výše nejsou zahrnuty celkové nečerpané přísliby u kreditních karet, neboť z historického pohledu je průměrné čerpání limitu výrazně pod 100 % a toto chování bude dle očekávání pokračovat i nadále. 240

241 Příloha individuální účetní závěrky b) V následující tabulce je uvedena zbytková smluvní splatnost nederivátových finančních závazků a vydaných finančních záruk a úvěrových příslibů, které Banka používá pro účely řízení likvidity. Vykázané částky zahrnují smluvní nediskontované peněžní toky. 31. prosince 2016 mil. Kč Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Rezervy Ostatní závazky Nederivátové finanční závazky celkem Vydané záruky a úvěrové limity u záruk Úvěrové přísliby* Celkem 31. prosince 2015 mil. Kč Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Rezervy Ostatní závazky Nederivátové finanční závazky celkem Vydané záruky a úvěrové limity u záruk Úvěrové přísliby* * Úvěrové přísliby představují neodvolatelné úvěrové přísliby pouze z komerčních investičních úvěrů a hypoték. c) Zbytková smluvní splatnost derivátových finančních závazků vykázaných jako deriváty určené k obchodování podle zbytkové smluvní splatnosti k 31. prosinci 2016 a k 31. prosinci 2015 je následující: 31. prosince 2016 mil. Kč Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců Celkem 1 rok 5 let Více než 5 let Celkem MĚNOVÉ DERIVÁTY Měnové swapy Měnové forwardy Deriváty k obchodování celkem prosince 2015 mil. Kč Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Celkem MĚNOVÉ DERIVÁTY Měnové swapy Měnové forwardy Deriváty k obchodování celkem

242 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 d) V následující tabulce je uvedena zbytková očekávaná splatnost aktiv a závazků: 31. prosince 2016 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Majetkové účasti v přidružených společnostech Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům* Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál Závazky a vlastní kapitál celkem Čistá likviditní pozice (5 805) (8 197) (17 455) prosince 2015 mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Do 1 měsíce 1 měsíc 3 měsíce 3 měsíce 12 měsíců 1 rok 5 let Více než 5 let Bez specifikace Celkem Realizovatelná finanční aktiva Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Majetkové účasti v přidružených společnostech Pohledávky ze splatné daně Pohledávky z odložené daně Ostatní aktiva Aktiva celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům* Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál Závazky a vlastní kapitál celkem Čistá likviditní pozice (3 085) (5 815) (9 729) (10 229) 0 * Zůstatky jsou rozděleny do pásem na základě očekávané splatnosti u vkladů bez splatnosti a smluvního data splatnosti u termínovaných vkladů. Očekávaná splatnost u vkladů bez splatnosti je funkcí volatility depozit a průměrné životnosti nevolatilní části. 242

243 Příloha individuální účetní závěrky 41.8 Operační riziko Operačním rizikem se rozumí riziko ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktoru nebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších skutečností, včetně rizika ztráty v důsledku porušení či nenaplnění právní nebo regulatorní normy nebo ohrožení dobré pověsti Banky. Zahrnuje i právní riziko a riziko outsourcingu. Banka implementovala standardní nástroje a procesy pro řízení operačního rizika, jako je sběr dat o nastalých ztrátách z operačního rizika (Loss Data Collection, LDC), sebehodnocení rizik a kontrol (Risk & Control Self Assessment, RCSA) a klíčové indikátory rizik, a Issue management, který je používán pro evidenci, sledování a reporting identifikovaných operačních rizik a nedostatků. Systém pro Issue management je také používán pro sledování příslušných akčních plánů, pokud byly přijaty a je úzce spojen s procesem RCSA. Banka pro zmírnění operačního rizika vytváří a udržuje plán kontinuity podnikání pro kritické situace a obnovení činnosti s cílem zajistit pokračování obchodní činnosti na záložním pracovišti a plány pro obnovu činností pro klíčové IT aplikace. Banka dále používá následující metody pro snižování operačního rizika: snížení rizika prostřednictvím zlepšení procesů, organizačních změn, zavedení limitů, klíčových indikátorů rizik nebo kontrol nebo použití technologií, převod rizika prostřednictvím outsourcingu, snížení dopadu rizika prostřednictvím pojištění (zejména u rizik s vysokým dopadem a nízkou frekvencí), vyhnutí se riziku ukončením činností, které ho vyvolávají. Představenstvo Banky zejména schvaluje strukturu a rámec pro řízení operačního rizika a cíle Banky při řízení operačního rizika. ERMC dohlíží na proces řízení operačního rizika v Bance. Zejména schvaluje metody, limity a klíčové indikátory rizika, monitoruje dodržování schválených limitů a klíčových indikátorů rizik, schvaluje zásadní změny v pojistném programu a nápravná opatření. Oddělení Enterprise Risk Management v Risk Division zejména vyvíjí a udržuje metodiky pro LDC, RCSA, klíčové indikátory rizik, outsourcingu a pojištění. Dále zajišťuje měření operačního rizika pomocí LDC a klíčových indikátorů rizik a výstupy reportuje ERMC. V jednotlivých organizačních útvarech jsou vytvořeny pozice koordinátorů operačního rizika, kteří poskytují zaměstnancům metodickou podporu v oblasti řízení operačního rizika a spolupracují s oddělením Enterprise Risk Management v činnostech souvisejících s operačním rizikem. Další důležité části řízení operačního rizika (compliance, informační bezpečnost, kontinuita podnikání a právní riziko) jsou řízeny dalšími organizačními útvary, jak je popsáno níže Compliance riziko Compliance rizikem se rozumí riziko právních nebo regulatorních sankcí, materiálních finančních ztrát nebo ohrožení dobré pověsti v důsledku nesouladu činnosti se zákonnými či regulatorními požadavky, pravidly nebo standardy příslušných samoregulujících se organizací. Compliance Division je nezávislá kontrolní funkce zodpovědná za monitoring souladu s právními předpisy, regulatorními požadavky a vnitřními předpisy. Dohlíží na implementaci aplikovatelných právních a regulatorních předpisů a poskytuje compliance školení všem zaměstnancům Banky. Compliance Division je řízena Chief Compliance Officer,, který je funkčně podřízen představenstvu Banky a organizačně Chief Executive Officer. Compliance riziko Banky je řízeno skrze požadovaný soulad všech podnikatelských aktivit s platnými vnitřními předpisy a skrze monitoring souladu s těmito standardy. Banka rovněž používá systém Issue management pro sledování a řešení identifikovaných nedostatků v oblasti compliance. Klíčové odpovědnosti Compliance Division zahrnují: řízení všech aspektů interakce s regulátory, a to včetně řízení a monitoringu nápravných opatření k nálezům z regulatorních dohlídek; zajištění souladu interních předpisů Banky s platnými právními a regulatorními předpisy a s ostatními vnitřními předpisy navzájem; zajištění agendy Integrity: nevhodné platby, protikorupční program a program pro kontakt s konkurencí spolu s databází těchto kontaktů; činnost centrálního týmu zabývajícího se prevencí, detekcí, reportingem a strategií v oblasti praní špinavých peněz; činnost centralizovaného týmu zajištujícího program řízení rizika podvodů pokrývající interní i externí oblasti podvodů; dohled nad oblastí ochrany a zpracování osobních údajů; a zajištění provozu projektové kanceláře včetně dohledu, monitorování a realizace zásadních strategických projektů, řízení procesů a business architektury. V oblasti regulatory compliance funguje Compliance Division jako jednotný kontakt pro komunikaci s regulátory. 243

244 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva Informační bezpečnost Hlavním cílem informační bezpečnosti je ochrana informací zajištěním důvěrnosti, integrity, dostupnosti a důvěryhodnosti informací. Banka si uvědomuje význam správně nadefinovaných a zavedených procesů informační bezpečnosti a považuje je za jednu z klíčových priorit. Informační bezpečnost je zajištěna prostřednictvím různých bezpečnostních nástrojů a procesů, od antivirů až po zvyšování povědomí zaměstnanců o významu bezpečnosti, s cílem zajistit minimalizaci rizik a maximalizaci ochrany dat Banky, a to včetně osobních údajů klientů. Information Technology Division je odpovědná za řízení informační bezpečnosti Kontinuita podnikání Hlavním cílem řízení kontinuity podnikání je zajistit co nejmenší dopad na obchodní aktivity Banky v případě mimořádné situace s ohledem na bezpečnost a zdraví zaměstnanců, při dodržení povinností vyplývajících z právních a regulatorních požadavků. Proces řízení kontinuity podnikání zahrnuje posouzení rizik rozhodnutí o rozdělení na kritické a nekritické procesy, analýzu dopadů na podnikání a plánů kontinuity podnikání pro kritické procesy, školení a testování. Banka vytvořila plány pro kontinuitu podnikání pro všechny kritické procesy. Tyto plány Banka pravidelně testuje a ERMC pravidelně přezkoumává a vyhodnocuje jejich přiměřenost. Během posledních tří let neproběhl v rámci Banky žádný incident vedoucí k významnému narušení činností Banky a jejích obchodních aktivit Právní riziko Řízení právního rizika spočívá v minimalizaci nejistot souvisejících s vymahatelností a výkladem právních úkonů, smluv a právních předpisů. Kromě standardních právních funkcí v různých oblastech, jako jsou smluvní, bankovní a korporátní právo, byly zásadními úkoly právníků Banky v roce 2016 přepracování smluvní dokumentace pro retailové bankovnictví a přípravné práce na implementaci nového Zákona o spotřebitelském úvěru, z čehož podstatnou část tvořilo začlenění produktových podmínek přímo do retailové bankovní smluvní dokumentace a příprava dokumentace nové, dle požadavků nového zákona o spotřebitelském úvěru. Toto bylo včas zvládnuto k 1. prosinci 2016 tak, aby smluvní dokumentace plně odpovídala požadavkům nového zákona. Banka řídí riziko modelů zejména správným nastavením procesů a kontrol v jednotlivých fázích životního cyklu modelu, zejména stanovením požadavků a standardů pro: stanovení kategorie významnosti modelu (Tier), dokumentaci modelů, validaci modelů, schvalování modelů, monitorování výkonnosti modelů. Významnost modelu (Tier modelu) je určena zejména v návaznosti na velikost expozice kryté modelem, komplexitou modelu a dalšími aspekty modelu. Tier modelu je určující pro hloubku modelové dokumentace, validace a pro schvalovací pravomoci. ERMC odpovídá za celkové nastavení procesu řízení rizika modelů v Bance a jeho pravomoci zahrnují zejména schvalování metodiky pro kategorizaci modelů a schvalování užití nejvýznamnějších modelů. ERMC rovněž čtvrtletně projednává zprávy MROC o řízení rizika modelů a rozhoduje o případných nápravných opatřeních. Model Risk Oversight Committee zřízená CRO zejména schvaluje metodiku pro dokumentaci a validaci modelů, schvaluje užití méně významných modelů a jejich změny, odsouhlasuje nejvýznamnější modely a poskytuje doporučení ERMC, monitoruje výkonnost modelů na pravidelné bázi, zajišťuje, že ukazatele výkonnosti modelu jsou v souladu s komplexitou a významností modelu, a případné nedostatky eskaluje na ERMC, předkládá čtvrtletně souhrnný report o řízení rizika modelů ERMC k projednání. 42. REÁLNÁ HODNOTA FINANČNÍCH AKTIV A ZÁVAZKŮ V následující tabulce jsou uvedeny účetní hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a závazků, které nejsou v rozvaze Banky vykázány v reálné hodnotě. Součástí reálné hodnoty jsou očekávané budoucí ztráty, zatímco v účetní hodnotě (amortizované náklady a související znehodnocení) jsou zahrnuty pouze ztráty, které existovaly k rozvahovému dni Riziko modelů Riziko modelů je definováno jako potenciální ztráta nebo jiný negativní dopad, které mohou vzniknout v důsledku rozhodnutí učiněných na základě výsledků chybného modelu nebo nesprávného užití výstupů modelu a/nebo reportů (vzhledem k chybám ve vývoji, zavádění nebo využívání modelu). 244

245 Příloha individuální účetní závěrky Banka používá k určení odhadu reálné hodnoty následující vstupy a techniky: Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Účetní hodnota pokladní hotovosti a vkladů u centrální banky se přibližně rovná jejich hodnotě reálné. Úvěry a pohledávky za bankami Účetní hodnota pohledávek za bankami se vzhledem ke krátké splatnosti těchto pohledávek blíží jejich reálné hodnotě. Úvěry a pohledávky za klienty Odhady reálné hodnoty úvěrů vycházejí z diskontovaných budoucích očekávaných peněžních toků s využitím úrokové sazby platné pro úvěry spojené s podobným úvěrovým rizikem a úrokovým rizikem a s podobnou splatností (metoda současné hodnoty v souladu se standardem IFRS 13). U znehodnocených úvěrů se vychází ze současné hodnoty budoucích očekávaných peněžních toků včetně očekávaných výnosů z případné realizace zajištění. Závazky vůči bankám Účetní hodnota závazků vůči bankám se vzhledem ke krátké splatnosti vkladů v zásadě blíží reálné hodnotě těchto závazků. Závazky vůči klientům Reálná hodnota vkladů splatných na požádání a termínovaných vkladů úročených pohyblivou úrokovou sazbou se rovná účetní hodnotě těchto vkladů k datu účetní závěrky. Reálná hodnota termínovaných vkladů s pevnou úrokovou sazbou se odhaduje na základě diskontovaných peněžních toků s využitím tržních úrokových sazeb. mil. Kč Účetní hodnota Reálná hodnota FINANČNÍ AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrální banky Úvěry a pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty FINANČNÍ ZÁVAZKY Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Pokladní hotovost a vklady u centrální banky, Úvěry a pohledávky za bankami a Závazky za bankami jsou klasifikovány jako 2. úroveň, všechny ostatní reálné hodnoty vykázané výše jsou klasifikovány jako 3. úroveň, neboť údaje použité k určení odhadu diskontované sazby nevycházejí z dat získaných na aktivním trhu. Při určování odhadu peněžních toků použitých k diskontování se vychází z předpokladů a přihlíží se k očekávanému průběhu splácení u konkrétního produktu nebo skupiny produktů. Diskontní sazby použité k diskontování vycházejí ze sazeb hlavních konkurentů nebo jiných srovnatelných sazeb u podobného typu aktiv. V následující tabulce jsou uvedeny jednotlivé úrovně reálných hodnot finančních aktiv a finančních závazků, které jsou oceněny reálnou hodnotou ve výkazu o finanční pozici: mil. Kč FINANČNÍ AKTIVA Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty Realizovatelná finanční aktiva FINANČNÍ ZÁVAZKY Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 1. úroveň úroveň 3. úroveň 1. úroveň 2. úroveň úroveň V průběhu roku 2016, resp nedošlo k žádným přesunům mezi 1. a 2. úrovní. Banka využívá k určování reálné hodnoty na 2. a 3. úrovni následující vstupy a techniky: K aktivům 2. úrovně patří zejména finanční deriváty,,,korporátní dluhopisy a pokladniční poukázky. U derivátových expozic se reálná hodnota odhaduje na základě současné hodnoty peněžních toků vyplývajících z transakcí s přihlédnutím k tržním vstupům, jako jsou sazby měnových spotů a forwardů, referenční úrokové sazby, swapové sazby apod. Reálná hodnota korporátních dluhopisů a pokladničních poukázek je určena jako současná hodnota peněžních toků s využitím referenčních úrokových sazeb. K aktivům 3. úrovně se řadí nástroje vlastního kapitálu, které nejsou obchodovány na aktivním trhu, u nichž se reálná hodnota stanovuje s využitím oceňovacích technik včetně posouzení znalcem. 245

246 MONETA Money Bank, a.s. Konsolidovaná výroční zpráva 2016 Analýza pohybu finančních aktiv a závazků: mil. Kč K Nákupy/ Prodeje za období Zisky a ztráty za období zaúčtované ve výkazu zisku a ztráty celkem Zisky a ztráty za období zaúčtované v ostatním úplném výsledku hospodaření celkem K Realizovatelná finanční aktiva Majetkové cenné papíry 135 (248) mil. Kč K Nákupy/ Prodeje za období Zisky a ztráty za období zaúčtované ve výkazu zisku a ztráty celkem Zisky a ztráty za období zaúčtované v ostatním úplném výsledku hospodaření celkem K Realizovatelná finanční aktiva Majetkové cenné papíry POVINNĚ ZVEŘEJŇOVANÉ INFORMACE Banka zveřejňuje povinné informace v souladu s částí 8 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ze dne 26. června 2013 na svých internetových stránkách v oddíle Povinné informace na následující adrese: UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY V souladu s finanční strategií diverzifikovat dlouhodobé zdroje financování, nastavuje Banka vlastní emisní program (základní prospekt by měl být dokončen v 2. kvartálu roku 2017). Vlastní emisní program umožní Bance vydávat v souladu s českými zákony kryté dluhopisy, přednostní nezajištěné dluhopisy a podřízené dluhopisy. Tím si Banka zajistí dodatečný zdroj likvidity a nástroj pro řízení úrokové pozice. Finální návrh emisního programu je připraven k předání do ČNB. Odhad finančního dopadu zatím není možné stanovit, vzhledem k tomu, že ještě není přesný plán na vydání dluhopisů. V lednu 2017 schválila dozorčí rada prodloužení funkčního období člena představenstva pana Carla Normanna Vökta a další 4 roky, tzn. do ledna V lednu 2017 pan Richard Alan Laxer oznámil rezignaci na post místopředsedy dozorčí rady. Ve funkci setrvá do připravované valné hromady Banky, která se uskuteční v dubnu V lednu 2017 MONETA Money Bank, a.s., obdržela od mezinárodní ratingové agentury Standard & Poor s 1 dlouhodobé a krátkodobé ratingové hodnocení na investičním stupni BBB/A-2 se stabilním výhledem a od mezinárodní ratingové agentury Moody s 1 hodnocení Baa2/P-2 se stabilním výhledem. Dne 10. února 2017 představenstvo Banky oznámilo svůj záměr navrhnout valné hromadě Banky výplatu dividendy ve výši Kč 9,8 Kč na jednu akcii. Podpisy statutárních zástupců V Praze dne 20. března Tomáš Spurný Předseda představenstva... Philip Holemans Místopředseda představenstva Obě ratingové agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. jsou ratingové agentury se sídlem v Evropské unii a registrované v souladu s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009, o ratingových agenturách, ve znění nařízení (EU) č 513 / 2011 Evropského parlamentu a Rady a nařízení (EU) č 462/2013 Evropského parlamentu a Rady (dále jen nařízení o ratingových agenturách ). Jako takové jsou agentury Standard & Poor s Credit Market Services Europe Limited a Moody s Investors Service Ltd. v souladu s nařízením o ratingových agenturách zapsány v seznamu ratingových agentur zveřejněném Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy na jeho webových stránkách ( supervision/credit-rating-agencies/risk). Při výběru ratingových agentur Banka postupovala v souladu s povinnostmi stanovenými v článku 8d výše uvedeného nařízení. Tržní podíl každé z výše uvedených ratingových agentur na trhu Evropské unie je vyšší než 10%.

247 Příloha individuální účetní závěrky 247

248 MONETA JE LUKÁŠ Lukášův život i práci změnilo cestování. Dvakrát tři týdny v Nepálu a všechno vidí jinak. Díky podpoře vedení může skloubit s pracovními plány i tak dlouhou dovolenou samozřejmě, když splní své povinnosti. A s tím Lukáš nemá problém. Od té doby, co mám co vyprávět, je snadnější prolomit ledy, pochvaluje si vedlejší efekt svých cest pro jednání s klienty. S foťákem se příště chystá na Havaj. To pak teprve budou pracovní schůzky! S Lukášem můžete počítat.