Výkladový příklad k objasnění metod konsolidace

Transkript

1 Výkladový příklad k objasnění metod konsolidace Podstatu všech tří metod konsolidace se pokusíme objasnit nejprve na velmi zjednodušených údajích dvou podniků, z nichž podnik A je mateřským podnikem, podnik B je dceřinným podnikem, v němž podnik A vlastní /pro zjednodušení/ právě 50 % akcií. Výchozí situace: Bilance podniku A k /zjednodušená/ Aktiva Pasiva. Stálá aktiva ,- Základní kapitál 8 000,- Finanční investice v B 3 000,- Rezervní fond 2 000,- Oběžná aktiva 5 000,- Hosp.výsledek 1 000,- Dluhy 9 000, aktiva celkem ,- pasiva celkem ,- Výsledovka podniku A. Výnosy 7 000,- Náklady 6 000, Hosp.výsledek 1 000,- /zisk/ Bilance podniku B k /zjednodušená/ Aktiva Pasiva. Stálá aktiva 8 000,- Základní kapitál 6 000,- Oběžná aktiva 6 000,- Rezervní fond 1 400,- Hosp.výsledek 600,- Dluhy 6 000, Aktiva celkem ,- Pasiva celkem ,- Výsledovka podniku B. Výnosy 5 000,- Náklady 4 400, Hosp.výsledek 600,- /zisk/ Ad a/ Konsolidace účetní závěrky metodou plné konsolidace Podíl mateřského podniku na kapitálu dceřinného podniku, vyjádřený v %, je důležitý při použití metody plné konsolidace pro výpočet tzv. menšinového podílu. Tento menšinový podíl je v konsolidované účetní závěrce uváděn jako doplněk k údajům za mateřský podnik. V našem příkladu je podíl podniku A na základním kapitálu podniku B dán poměrem: podílové cenné papíry v nom. /fin.investice/ podniku A 3 000, = = 50 % základní kapitál v podniku B 6 000,-

2 Cenné papíry v hodnotě 3000,- reprezentují v podniku B: Podnik B Celkem Podíl mat. podniku Menšinový podíl (50 %) Základní kapitál 6 000, , ,- Rezervní fond 1 400,- 700,- 700,- Hosp.výsledek 600,- 300,- 300,- Celkem 8 000, , ,- Při použití metody plné konsolidace se nejprve sloučí (agregují) údaje z individuálních závěrek, tj. rozvahy i výsledovky, všech (v našem případě dvou) podniků řádek po řádku. Poté se vyloučí A) duplicitní zahrnutí podílových cenných papírů v částce 3 000,-, a to snížením položky finanční investice v agregovaných aktivech a položky základní kapitál v agregovaných pasivech. B) menšinový podíl (tj. podíl akcionářů stojících mimo skupinu) na základním kapitálu a zisku, a to snížením položky základní kapitál a hospodářský výsledek v agregovaných pasivech. Pro tyto údaje o menšinovém podílu se vytvoří samostatný oddíl v pasivech konsolidované rozvahy a v konsolidované výsledovce. Rozvaha Podnik A Podnik B Agregace 1.úprava 2.úprava Kons.rozvaha Aktiva: Stálá aktiva , , , ,- Fin.investice v B 3 000, , ,- 0,- Oběžná aktiva 5 000, , , ,- aktiva celkem , , , , ,- Pasiva: Základní kapitál 8 000, , , , , ,- Rezervní fond 2 000, , , , ,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 600, , , ,- Menšinový podíl na: - zákl.kapitálu 3 000, ,- - rez.fondu 700,- 700,- - hosp.výsledku 300,- 300,- Dluhy 9 000, , , ,- pasiva celkem , , , ,- 0, ,-

3 Výsledovka Podnik A Podnik B Agregace 1.úprava 2.úprava Konsol. výsledovka Výnosy 7 000, , , ,- Náklady 6 000, , , ,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 600, , , ,- Menšinový podíl na hosp.výsledku 300,- Ad b/ Konsolidace účetní závěrky metodou poměrné konsolidace Metoda poměrné konsolidace se používá v případě, že mateřský podnik vlastní jiný podnik stejným dílem ještě s jiným spoluvlastníkem. Konsolidace účetní závěrky je po technické stránce prováděna podobně jako v případě plné konsolidace s tím rozdílem, že do agregovaných údajů se zahrnuje poměrná část aktiv i pasiv, nákladů a výnosů společného podniku, odpovídající podílové účasti mateřského podniku. Rozvaha Podnik A Podnik B Agregace Úprava Kons.rozvaha /50%/ Aktiva: Stálá aktiva , , , ,- Fin.investice v B 3 000, , ,- 0,- Oběžná aktiva 5 000, , , ,- aktiva celkem , , , , ,- Pasiva: Základní kapitál 8 000, , , , ,- Rezervní fond 2 000,- 700, , ,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 300, , ,- Dluhy 9 000, , , ,- pasiva celkem , , , , ,- Výsledovka Podnik A Podnik B Agregace Úpravy Konsol. /50%/ výsledovka Výnosy 7 000, , , ,- Náklady 6 000, , , ,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 300, , ,-

4 Ad c/ Konsolidace účetní závěrky metodou ekvivalenční Konsolidace účetní závěrky touto metodou spočívá v tom, že se jen nově ocení finanční investice mateřského podniku v podniku přidruženém. Nové ocenění odpovídá podílu mateřského podniku na sumě vlastních zdrojů podniku přidruženého. Vlastní zdroje zahrnují nejen základní kapitál, ale také ze zisku vytvářený rezervní fond a vytvořený hospodářský výsledek. Finanční investice v aktivech mateřského podniku v původním ocenění se v konsolidované rozvaze vyloučí a nahradí novou položkou Cenné papíry v ekvivalenci, Hodnota podílu mateřského podniku na čistých aktivech podniku přidruženého je tak vyjádřena souhrnně, tedy bez bližšího rozlišení, jaká je jejich konkrétní forma /na rozdíl o metody plné nebo poměrné konsolidace/. Odtud se někdy tato metoda označuje jako tzv. jednořádková konsolidace. Výpočet nové hodnoty podílu podniku A na vlastním kapitálu podniku B: Podnik B Podíl podniku A /50 %/ Základní kapitál 6 000, ,- Rezervní fond 1 400,- 700,- Hosp.výsledek-zisk 600,- 300,- Vlastní kapitál 8 000, ,- /=hodnota čistých aktiv v konsolidované účetní závěrce/ Rozvaha Podnik A 1.úprava 2.úprava Kons.rozvaha Aktiva: Stálá aktiva , ,- Fin.investice v B 3 000, ,- 0,- Cenné papíry v ekvivalenci 4 000, ,- Oběžná aktiva 5 000, ,- aktiva celkem , , , ,- Pasiva: Základní kapitál 8 000, ,- Rezervní fond 2 000,- 700, ,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 300, ,- Dluhy 9 000, ,- pasiva celkem , , ,- Výsledovka Podnik A 1.úprava 2.úprava Konsol. výsled. Výnosy 7 000, ,- Podíl na zisku podniku B 300,- 300,- Náklady 6 000, ,- Hosp.výsledek-zisk , ,-

5 Praktický příklad konsolidace podle metodiky platné od r Konsolidace účetní závěrky podle metodiky platné od r se prováděla poprvé v roce 2003 za prošlý rok, tj. za r Výchozí situace, na které ukážeme postup konsolidace, která je již hodně blízká praxi, avšak přesto pro účely výkladu zjednodušená, je následující: Subjekt A má 80% podíl v podniku B a podíl představuje ve finančních investicích účetní hodnotu Subjekt A je mateřským podnikem, subjekt B je dceřinným podnikem - použije se metoda úplné konsolidace. Subjekt A má 30% podíl v subjektu C a podíl představuje účetní hodnotu 764. Subjekt C je tedy přidruženým podnikem a použije se ekvivalenční metoda. Akvizice obou podniků provedena k úč. roku. Tvorba zisku se pro zjednodušení předpokládá rovnoměrná během roku. Subjekt B dodal subjektu A v průběhu roku po úč. roku dodávky za 400. Pohledávka subjektu B vůči A k rozvahovému dni činí 100. Další podmínky jsou dány v účetních výkazech: Účetní výkazy k rozvahovému dni (konec roku). Podnik A Aktiva Rozvaha Pasiva Výsledovka Stálá aktiva Zákl. kapitál Výnosy Fin. investice Rezerv. fond Náklady neroz. HV Pohledávky HV běž. obd Zisk Ostat aktiva Závazky Bil. suma Bil. suma Podnik B Aktiva Rozvaha Pasiva Výsledovka Stálá aktiva Zákl. kapitál Výnosy Fin. investice 400 Rezerv. fond 500 Náklady neroz. HV Pohledávky 800 HV běž. obd. 600 Zisk 600 Ostat aktiva Závazky 300 Bil. suma Bil. suma Podnik C Aktiva Rozvaha Pasiva Výsledovka Stálá aktiva Zákl. kapitál Výnosy Fin. investice 0 Rezerv. fond 600 Náklady neroz. HV Pohledávky 600 HV běž. obd. 320 Zisk 320 Ostat aktiva 800 Závazky 480 Bil. suma Bil. suma V dalších tabulkách ve sloupci reálné ocenění jsou hodnoty stanoveny podle tzv. tržních cen vypočtených ke dni akvizice (due diligence). Provádí se při akvizici dceřiné či přidružené společnosti, a proto se využije. Samozřejmě by bylo správné i přecenění v mateřské společnosti, to se však při akvizici neprovádí.

6 Dceřinný podnik (B) Rozdíly z ocenění (due diligence) Účetní Reálné Rozdíl hodnota ocenění Stálá aktiva Finanční investice Celkem dlouhodobý majetek Pohledávky Ostatní aktiva (zásoby materiálu) Celkem aktiva Vlastní kapitál podniku B bez HV běž období HV za celé běžné období 600 HV do dne akvizice tj. ¼ je 150 hrubá aproximace. HV za konsolidované období 450 Celkem tedy vlastní kapitál B ke dni akvizice je reálné ocenění = Výpočet konsolidačního rozdílu: Vlastní kapitál ke dni akvizice Podíl MP na VK ke dni akvizice 80% Účetní hodnota CP v MP (cena pořízení) Kladný (aktivní) konsolidační rozdíl 100 Podle nové metodiky se konsolidační rozdíl odpisuje 5% ročně, tedy 20 let. Přidružený podnik (C) Rozdíly z ocenění (due diligence) Účetní Reálné Rozdíl hodnota ocenění Stálá aktiva Finanční investice Celkem dlouhodobý majetek Pohledávky Ostatní aktiva (zásoby materiálu) Celkem aktiva Vlastní kapitál podniku C bez HV běž. období HV za celé běžné období HV do dne akvizice tj. 1/4 80 HV za konsolidované období 240 Celkem tedy vlastní kapitál C ke dni akvizice je reálné ocenění = Výpočet konsolidačního rozdílu: Vlastní kapitál ke dni akvizice Podíl MP na VK v C ke dni akvizice je 30% 714 Úč. hodnota CP v C zaúčtovaná v MP (pořizovací cena) 764 Kladný (aktivní) konsolidační rozdíl 50 Výpočet položky Cenné papíry v ekvivalenci-k rozvahovému dni:

7 Přepočtený vl.kapitál podniku C k rozvahovému dni je (hosp. výsledek za konsol. období) Podíl mateřské společnosti na vl.kapitálu podniku C je 30%, tj. 786 Výpočet podílu na hospodářském výsledku v podniku C od běžného roku /30% z 240/ 72 Odpis konsolid. rozdílu 50 /za 20 let tj. 5% ročně/ 2,5 Konsolidace rozvah (* značí ovlivněnou položku z přecenění) A B Vyloučení Konsolid. Odpis C Odpi Celkem pohledávek B 5% s 5% Stálá aktiva * Finanční investice * Konsolidační rozdíl ,5 142,5 CP v ekvivalenci Pohledávky * Ostatní aktiva * AKTIVA , ,5 Základní kapitál Fondy + nerozdělený HV * HV běžného období , ,5 HV ekvivalentní Závazky Menšinový podíl ZK Menšinový podíl fondů Menšinový podíl HV PASIVA , ,5 V sloupci B *1 450 = 500 (viz rozvaha B) (rozdíl z reál. ocenění fond z přecenění) (HV do akvizice) Konsolidace výsledovek : Výnosy podnik A podnik B Vyloučení vzáj. dodávek Celkem Náklady podnik A podnik B Vyloučení vzáj. dodávek Celkem Hospodářský výsledek běžného roku Odpisy konsolidačního rozdílu - 7,5 Konsolidovaný HV bez ekvivalence ( bez C) 2 192,5 z toho - bez menšinových podílů (nevchází do výsledku) menšinové podíly (nevchází do výsledku) 90 Podíl na hospodářském výsledku v ekvivalenci /podíl v podniku C 30%/ tj. 30 % z 240 /HV za ¾ roku - po akvizici/ 72 Konsolidovaný HV celkem 2 264,5