Factoring KB dosáhl nejvyššího obratu v historii společnosti ve výši mil. Kč

Transkript

1 STRATEGIE HODNOTY LIDÉ VÝSLEDKY PERSPEKTIVY ČÍSLA A DATA Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2007 Factoring KB dosáhl nejvyššího obratu v historii společnosti ve výši mil. Kč

2 Vaše obchody. Naše záruka. Různé firmy, různé potřeby V roce 2007 Factoring KB, a.s., pokračoval v růstovém trendu, což svědčí o stále větším zájmu o factoringové služby. Klíčovou klientelu tvoří v České republice středně velké společnosti. Správa, odkup a financování pohledávek z tuzemského obchodního styku se pro ně stávají stále častěji samozřejmou součástí finančního řízení společnosti.

3 Factoring KB, a.s., je čtvrtou největší factoringovou společností na českém trhu. Od svého založení v roce 1997 je 100% dceřinou společností Komerční banky, a.s., a patří do skupiny Société Générale. Společnost poskytuje soubor factoringových služeb, který zahrnuje odkup, správu, inkaso a financování pohledávek včetně převzetí rizika v rozsahu platební neschopnosti tuzemského nebo zahraničního dlužníka. Factoring KB 1

4 Profil společnosti 6 Vybrané ekonomické ukazatele 8 Úvodní slovo předsedy představenstva 10 Zpráva představenstva 11 Strategické cíle pro rok Nejvýznamnější události roku Vývoj trhu a postavení společnosti na trhu 13 Obchodní aktivity 14 Marketingové aktivity 14 Produktová základna 14 Informační technologie 16 Personální politika 16 Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření 17 Vrcholové orgány 17 Představenstvo 17 Dozorčí rada 17 Vedení společnosti 18 Organizační struktura společnosti 2

5 Obsah Vlastnická struktura společnosti 20 Zpráva dozorčí rady 21 Čestné prohlášení 22 Zpráva auditora 24 Finanční část 26 Rozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztráty k 31. prosinci Přehled o peněžních tocích k 31. prosinci Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. prosinci Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 3

6 Profil společnosti Profil společnosti Obchodní jméno: Factoring KB, a.s. Právní forma: akciová společnost IČ: Sídlo: Lucemburská 1170/7, Praha 3-Vinohrady, Datum vzniku: 4. srpna 1997 Základní kapitál: Kč Členství v asociacích: Factors Chain International (FCI) od 30. června 2000 Asociace factoringových společností ČR od listopadu 2000 Česká leasingová a finanční asociace od června 2005 Od dubna 2007 má společnost sídlo na adrese Lucemburská 7, Praha 3-Vinohrady. 4

7 Profil společnosti Pozice společnosti na trhu Společnost Factoring KB, a.s. (dále jen Factoring KB ), byla založena jako stoprocentní dceřiná společnost Komerční banky, a.s. (dále také Komerční banka nebo KB ). Od svého vzniku je společnost členem finanční skupiny mateřské banky a od roku 2002 také aktivním členem finanční skupiny Société Générale Banque (dále jen Société Générale nebo SG ). Členství v obou finančních skupinách významně ovlivňuje celkový rozvoj společnosti a zároveň přináší nové impulzy pro rozvíjení spolupráce s ostatními členy této skupiny doma i v zahraničí. Společnost byla založena za účelem poskytování souboru factoringových služeb, který zahrnuje odkup, správu, inkaso a financování pohledávek včetně převzetí rizika v rozsahu platební neschopnosti tuzemského nebo zahraničního dlužníka. Své služby nabízí především tuzemským podnikatelským subjektům a v rámci svého členství v FCI poskytuje vybrané služby i ostatním členům tohoto mezinárodního seskupení. V rámci poskytovaných služeb společnost od roku 2006 nabízí financování dodavatelských faktur. Pro rok 2007 byly zvoleny následující strategické cíle: plné využití synergií v rámci finanční skupiny Komerční banky a Société Générale, segmentace klientského portfolia v rámci finanční skupiny Komerční banky a Société Générale, zaměření na větší podniky segmentu Corporate, účast ve výběrových řízeních pro poskytování factoringových služeb. Obecné cíle společnosti se obdobně jako v minulých letech soustřeďují zejména na: rozvoj společnosti a stabilní růst zisku, upevnění postavení společnosti na trhu, zkvalitňování úrovně poskytovaných služeb klientům společnosti. V roce 2007 se některé strategické cíle dařilo plnit více, jiné méně. Společnost i nadále aktivně spolupracovala s Komerční bankou i s dalšími, především factoringovými společnostmi finanční skupiny Société Générale. Ve spolupráci se SG se aktivně účastnila výběrových řízeních pro financování obchodních aktivit některých nadnárodních společností. Naproti tomu zvýšená aktivita banky v úvěrové oblasti pro korporátní klientelu ovlivnila spolupráci společnosti s Komerční bankou v akviziční oblasti, která tím nerostla takovým tempem jako v předchozích letech. Navzdory této situaci zvýšil Factoring KB meziročně obrat na celkových milionů Kč, což představuje nejvyšší objem v historii společnosti. V souvislosti se zkvalitňováním služeb a zvyšováním operativnosti rozdělil Factoring KB své klienty do jednotlivých segmentů dle velikosti, bonity a objemu spolupráce a pro jednotlivé segmenty byla stanovena pravidla servisní činnosti. Factoring KB je čtvrtou největší factoringovou společností na českém trhu. 5

8 Vybrané ekonomické ukazatele Vybrané ekonomické ukazatele Factoring KB dosáhl nejvyššího čistého zisku v historii společnosti tis. Kč. Jednotka Celková aktiva mil. Kč 5 324, ,27 Základní kapitál mil. Kč 84, ,00 Vlastní kapitál mil. Kč 188, ,79 Zisk/ztráta mil. Kč 35,61 43,43 Zisk po zdanění tis. Kč 27,52 27,53 Podíl na trhu % 16,30 14,30 Celkový obrat mil. Kč , ,76 Obrat tuzemského factoringu mil. Kč , ,67 Obrat mezinárodního factoringu mil. Kč 2 608, ,09 Výše opravných položek mil. Kč 75,50 79,20 Výnosy celkem mil. Kč 260,96 336,56 Náklady celkem mil. Kč 225,35 293,13 Průměrný počet zaměstnanců

9 Vybrané ekonomické ukazatele Factoringový obrat (v mil. Kč) Obrat tuzemského factoringu se zvýšil o11%. 7

10 Úvodní slovo předsedy představenstva Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy a pánové, vážení obchodní přátelé, je mi ctí předložit vám výroční zprávu společnosti Factoring KB, a.s., za rok Úvodem bych rád konstatoval, že pokračujeme v růstovém trendu a rok 2007 byl nejúspěšnějším rokem naší společnosti. Prakticky všechny cíle, které jsme měli vytyčeny, byly splněny. Zároveň pokračuje úspěšná spolupráce s mateřskou společností Komerční bankou, a.s., a s celou finanční skupinou Société Générale. Přestože je konkurenční prostředí v oblasti factoringu v České republice stále tvrdší, podařilo se nám v roce 2007 zvýšit obrat na cca 18,1 mld. Kč. Mezi nejvýznamnější aktivity v tomto roce patří bezesporu navýšení základního kapitálu mateřskou společností Komerční bankou, a.s., o 1,1 mld. Kč. Další významnou aktivitou bylo přesídlení společnosti do nových prostor v Lucemburské ulici č. 1170/7. Tato náročná operace, která se uskutečnila po deseti letech působení Factoringu KB v původních prostorách v ulici Na Poříčí, byla zvládnuta bez jakýchkoliv výpadků. V roce 2007 se nám také podařilo zavést segmentaci klientské základny, a tím připravit prostor pro zkvalitnění a úpravu procesů komunikace s našimi klienty. Také v oblasti rozvoje softwaru jsme v tomto roce aplikovali druhý krok vývoje systému CRM, který nám umožní efektivněji využívat informace o našich klientech a jejich odběratelích. I v uplynulém období jsme zachovali náš konzervativní přístup v oblasti risk managementu a zároveň jsme úspěšným upomínáním a vymáháním dosáhli příznivější tvorby opravných položek, a tím i celého hospodářského výsledku. V roce 2008 nás čeká samozřejmě prohlubování spolupráce s mateřskou společností, dále pak vývoj softwarových prostředků, které nám dále umožní měřit efektivitu našeho podnikání, a další rozvoj systému CRM. Zároveň předpokládáme prohloubení a zkvalitnění spolupráce s klienty, především v oblasti řešení jejich potřeb. Závěrem bych rád poděkoval všem kolegyním a kolegům za spolupráci v roce 2007 (zejména za úspěšné zvládnutí přestěhování společnosti do nových prostor) a popřál jim hodně spokojenosti a úspěchů v roce Především pak děkuji našim klientům za důvěru, kterou mají ve společnost Factoring KB, a.s. S úctou Ing. Milan Corjak předseda představenstva a generální ředitel 8

11 Ing. Milan Corjak, předseda představenstva a generální ředitel Factoring KB pokračuje v růstovém trendu a rok 2007 byl nejúspěšnějším rokem naší společnosti. 9

12 Zpráva představenstva Zpráva představenstva Pro Factoring KB je v roce 2007 bezesporu nejvýznamnější událostí změna sídla společnosti. Od dubna 2007 společnost sídlí v budově Penzijního fondu Komerční banky, a.s., na adrese Lucemburská 7, Praha 3-Vinohrady. Neméně důležitou událostí roku je navýšení základního kapitálu společnosti o milionů Kč na milionů Kč. Tento krok významně přispěl k upevnění finanční pozice společnosti na trhu. 10

13 Zpráva představenstva Rok 2007 byl po vstupu České republiky do Evropské unie dalším úspěšným rokem v růstu ekonomiky země. HDP rostl rekordním tempem jako výsledek pozitivního rozvoje podnikatelských subjektů působících v České republice, a to jak domácích, tak zahraničních, resp. společných podniků. Růst výroby doprovázela vyšší domácí spotřeba a vývoz zboží. Meziročně se zvýšil i objem poskytovaných služeb. Tento celkový růst zvyšoval poptávku jak po klasickém bankovním financování, tak po alternativních zdrojích, mezi které patří factoring jako forma financování obchodních vztahů a zajištění vzájemných plateb. Rok 2007 byl úspěšný rovněž pro Factoring KB, a.s. Vzrostl jak obrat společnosti, tak celkový počet klientů a počet aktivních smluv. V roce 2008 bude společnost i nadále úzce spolupracovat s Komerční bankou a s ostatními společnostmi finanční skupiny KB a SG. Jejím cílem je prohlubovat spolupráci s factoringovými společnostmi-členy finanční skupiny Société Générale především v oblasti mezinárodního factoringu a ve vzájemné výměně zkušeností. Tato spolupráce a účast společnosti v mezinárodním seskupení factoringových společností FCI bezesporu přispěje k udržení a posílení konkurenceschopnosti společnosti na factoringovém trhu. Strategické cíle pro rok 2008 Mezi základní strategické cíle pro rok 2008 patří: plné využití synergií v rámci finanční skupiny Komerční banky a finanční skupiny Société Générale, zvyšování úrovně poskytovaných služeb a zvýšení celkové flexibility, rozšiřování spolupráce se stávajícími klienty. Společnost bude stejně jako v letech minulých pokračovat ve své politice plného využití synergií v rámci finanční skupiny Komerční banky a zároveň finanční skupiny Société Générale s cílem operativně poskytnout klientům kvalitní služby, které vedou k uspokojení finančních potřeb při současném uplatňování obezřetného přístupu ze strany společnosti a skupiny. Jako základní oblasti spolupráce lze uvést akviziční a marketingovou politiku společnosti, systém řízení rizik, vývoj informačních technologií, lidské zdroje, systém financování společnosti, daňové poradenství apod. Společnost se bude ve své akviziční politice zaměřovat na všechny segmenty korporátní klientely s tím, že základní snahou je poskytovat kvalitní služby jak velkým podnikatelským tuzemským a mezinárodním subjektům, tak menším podnikům s potenciálem dalšího růstu. Factoring KB bude usilovat o další zvyšování celkového obratu factoringu, a tím o udržení, resp. posílení svého postavení na factoringovém trhu v ČR. Oblast tuzemského factoringu zůstane i pro nadcházející období klíčovou oblastí poskytovaných služeb s tím, že zvýšené úsilí společnosti bude zaměřeno na růst podílu mezinárodního factoringu. Snahou společnosti nadále zůstává zvyšovat podíl bezregresní formy factoringu při využití pojištění nebo zajištění ze strany zahraničních factorů v rámci spolupráce FCI v případě exportního factoringu. Předpokladem dalšího růstu obratu by mělo být poskytování všech stávajících produktů společnosti při zvyšování podílu tzv. reverse factoringu, resp. financování nákupu zboží, materiálu a surovin. Poskytováním tohoto produktu dochází k rozšíření spolupráce s existujícími klienty a rovněž k získání klientů nových, kteří klasický factoring nevyužívají. Společnost bude i v následujícím roce usilovat o dosažení rostoucího hrubého a zároveň čistého zisku při zachování růstu produktivity práce. Factoring KB v roce 2007 nadále plně využíval synergií v rámci finanční skupiny Komerční banky a Société Générale. 11

14 Zpráva představenstva Nejvýznamnější události roku 2007 Mezi nejvýznamnější události roku se bezesporu řadí změna sídla společnosti. Od dubna 2007 má společnost sídlo na adrese Lucemburská 7, Praha 3-Vinohrady. V rámci zachování kontinuity podnikání bylo zajištěno náhradní pracoviště společnosti pro účely dočasného či trvalého znepřístupnění firemních prostor. Jediný akcionář společnosti rozhodl o navýšení základního kapitálu společnosti o milionů Kč na milionů Kč. Tímto krokem významně zvýšil finanční sílu společnosti a zároveň vyšel vstříc nové legislativě platné od roku 2010 týkající se zvýšeného daňového zatížení v případě nesouladu výše financování s výší odpovídajícího kapitálu podnikatelského subjektu. Dále je třeba zmínit účast společnosti na investiční akci ve formě koupě akcií uzavřeného investičního fondu PROTOS. Politiku v oblasti řízení rizik lze i nadále charakterizovat jako konzervativní, která na jedné straně respektuje principy obezřetnosti v podnikání, na straně druhé však má za následek ztrátu některých obchodů. Vyšší obezřetnost společnosti vede ke zvyšování objemu pojištěných obchodů, a tím k vyšší nabídce bezregresní formy factoringu. V souladu s touto politikou se společnost zaměřila na další prohlubování spolupráce s komerčními pojišťovnami. Výsledkem pak bylo opětovné zvýšení podílu obratu pojištěných obchodů na celkovém obratu společnosti. Společnost i nadále úzce spolupracovala v oblasti pojišťování rizik pramenících z platební neschopnosti dlužníků s pojišťovacími společnostmi Komerční úvěrová pojišťovna EGAP, a.s., a Euler Hermes Čescob, úvěrová pojišťovna, a.s. Vedle pojištění využívá Factoring KB v oblasti krytí rizika platební neschopnosti zahraničních dlužníků služeb svých zahraničních partnerů v rámci mezinárodního seskupení factoringových společností Factors Chain International (FCI). Zároveň společnost ve zvýšené míře takovéto služby poskytuje v případě dovozů zboží českými subjekty. Vývoj trhu a postavení společnosti na trhu Factoringový trh v ČR v roce 2007 byl ovlivněn především členy Asociace českých factoringových společností, jejichž počet se zvýšil na osm. Dynamika růstu trhu v roce 2007 byla stále poměrně vysoká, konkrétně 21 %. Celkový obrat factoringových společností členů uvedené Asociace pak činil milionů Kč. Vysoký tržní růst byl ovlivněn především přijetím osmého člena, jehož obrat činil 9 % trhu, a enormním růstem jednoho z členů asociace, na druhé straně byl naopak u dvou členů zaznamenán pokles obratu. Factoring KB uvedl na trh nový produkt přistoupení k závazkům plynoucím z obchodního styku. Zájem o factoring byl zřejmý v rozvoji společnosti samotné, společnost získala řadu nových klientů a je za rok 2007 čtvrtou největší factoringovou společností v ČR s podílem 14,3 % factoringového trhu. 12

15 Zpráva představenstva Výrazný nárůst objemu co do obratu i počtu uzavřených kontraktů přinesl v roce 2007 novinku produkt Financování závazků. Tento produkt plní dvě základní role v rozvoji: rozšířuje spektrum produktové nabídky (při současné stabilizaci a upevnění spolupráce u současných klientů využívajících standardních factoringových služeb) a je významným akvizičním produktem pro získání klientů nových. Pro klienty je vítanou příležitostí především při dosažení povoleného limitu angažovanosti v případě klasického bankovního úvěru. Zároveň je zachován i základní princip řízení obchodních rizik, neboť je poskytován výhradně podnikatelským subjektům, jejichž bonita je ověřena ze strany pojišťovny. Obchodní aktivity Společnost dosáhla v roce 2007 historicky nejvyššího obratu milionů Kč, což představuje meziroční nárůst o 6 %. Nárůst obratu byl zapříčiněn pozitivním trendem růstu objemu factoringových obchodů v letech 2006 a I přes skutečnost, že společnost dosáhla v meziročním porovnání růstu obratu, celkový počet uzavřených factoringových kontraktů nedosáhl úrovně předchozího roku. Celkově bylo uzavřeno 265 factoringových smluv. Společnost opětovně kladla důraz na růst zajištění jednotlivých factoringových obchodů s cílem minimalizovat obchodní rizika. Tato skutečnost měla za následek další růst pojištěných obchodů, který činil 41 % celkového obratu společnosti. V tuzemském factoringu činil podíl bezregresního factoringu s pojištěním 36 % obratu tuzemského factoringu oproti 30 % v roce 2006 při současném nárůstu celkového obratu. V exportním factoringu činil obrat pojištěných nebo v rámci FCI garantovaných obchodů 86 % obratu exportního factoringu při jeho současném meziročním nárůstu. Společnost i nadále využívala reverse factoring za účelem dalšího rozšíření spektra klientů. Tento specifický způsob financování umožní plné financování finančně slabších podnikatelských subjektů na straně jedné, případně financování subjektů s vysokou angažovaností, resp. vysokou koncentrací rizika na straně druhé. Obrat tuzemského factoringu se zvýšil o 11 %, obrat mezinárodního factoringu zaznamenal pokles o 20 % oproti roku Hlavní příčinou snížení objemu mezinárodního factoringu byl výraznější pokles podílu importního factoringu. Tuto skutečnost potvrzuje fakt, že samotný exportní factoring, který je součástí mezinárodního factoringu, zaznamenal meziroční nárůst. Tuzemský factoring činil 88 % obratu společnosti a podíl mezinárodního factoringu dosáhl 12 %. Růst obratu se odrazil ve vyšších očekávaných výnosech společnosti. Společnost pokračuje i nadále v trendu vyššího růstu výnosů oproti růstu nákladů. Tato skutečnost má za následek pozitivní trend vývoje celkového hospodářského výsledku společnosti. Výrazné navýšení základního kapitálu společnosti umožnilo mateřské společnosti a zároveň jedinému akcionáři být dominantní v poskytování financování naší společnosti, a to prostřednictvím krátkodobých úvěrů v lokální i zahraniční měně. Z těchto důvodů výrazně poklesl podíl financování u ostatních finančních ústavů. 13

16 Zpráva představenstva Marketingové aktivity I v průběhu roku 2007 společnost organizovala odborná školení pro pracovníky mateřské společnosti, která byla zaměřena na produktovou základnu a postupy při zpracování obchodních případů. Za účelem podpory akviziční činnosti v segmentu malých a středních podniků se společnost prezentovala v tisku formou inzerce či článků, dále pak organizovala tematická školení také pro obchodní partnery stávající klientské základny. Společnost se zaměřuje na pravidelnou aktualizaci svých internetových stránek, týkající se zejména změn a doplnění stávající produktové základny, na aktualizaci kontaktních údajů a doplňování výsledků hospodaření za předešlé období. Nadále společnost využívá služeb externích firem zabývajících se inzercí a propagací v médiích. Produktová základna Nabídka produktů se v roce 2007 vyvíjela v souladu s požadavky trhu a klientů s přihlédnutím ke struktuře nabídky konkurenčních factoringových společností. Společnost i v roce 2007 úspěšně pokračovala ve využití produktu Přistoupení k závazkům plynoucím z obchodního styku. Zájem o tento produkt projevili v průběhu roku 2007 stávající i noví klienti. V roce 2007 společnost nabízela níže uvedené produkty: Tuzemský regresní factoring, Tuzemský factoring s pojištěním, Exportní factoring systémem dvou factorů, Exportní factoring s pojištěním, Exportní regresní factoring, Importní factoring, Reverse factoring, Přistoupení k závazkům. Informační technologie V roce 2007 byla v rámci stěhování společnosti do prostor budovy Penzijního fondu KB, a.s., v Praze 3 vytvořena zcela nová síťová infrastruktura, zahrnující jak datové, tak silové rozvody. V této souvislosti bylo též odpovídajícím způsobem modernizováno zázemí serverové místnosti, zahrnující například záložní zdroje, klimatizační agregáty, centrální aktivní prvky, telefonní ústřednu a další. V budově byl taktéž nově zaveden bezpečnostní kartový systém a v prostorách společnosti Factoring KB nasazeno moderní zabezpečovací zařízení. S ohledem na zajištění vyšší úrovně zabezpečení a dostupnosti internetových služeb poskytovaných i využívaných naší společností byla rozšířena hardwarová konfigurace hlavního firewallu a routerů zajišťujících internetovou konektivitu. Koncem roku proběhla první vlna výměn pracovních stanic a notebooků spadající do pravidelné obnovy prostředků výpočetní techniky. 14

17 Zpráva představenstva V roce 2007 byla vytvořena nová síťová infrastruktura zahrnující datové i silové rozvody. V rámci Business Continuity Planningu byla v roce 2007 smluvně zajištěna náhradní lokalita, poskytující možnost zřízení záložního pracoviště v případě dočasné či trvalé nedostupnosti sídla společnosti, včetně odpovídajícího serverového vybavení, prostředků výpočetní techniky pro krizový tým 20 pracovníků a internetové konektivity potřebné k zajištění nouzového provozu. K zajištění zprovoznění klíčových systémů společnosti v prostorách náhradního pracoviště byly vypracovány odpovídající metodiky postupů, které byly v rámci červnového testu aktivace tohoto pracoviště prověřeny v reálných podmínkách. Tento test prokázal, že v požadovaném čase 72 hodin (stanoveném předchozí BIA) byly s časovým předstihem obnoveny veškeré požadované systémy společnosti potřebné k zahájení nouzového provozu. Dále bylo shledáno, že všechny společnosti spolupracující na této činnosti jsou schopny zajistit požadovaný servis v potřebném čase a kvalitě. Hlavní produkční systém Faktor, zajišťující kancelářské zpracování klientských pohledávek, byl kromě drobných provozních úprav zabezpečujících vyšší efektivitu práce a přívětivější uživatelské rozhraní doplněn o podporu nového produktu pracujícího s nespecifikovanými odběrateli. Hlavní elektronický komunikační kanál efactoring byl upgradován na verzi 1.8, obsahující požadavky zajišťující úplnou elektronickou podporu produktu přistoupení k závazkům, elektronické zpřístupnění detailů odkoupených pohledávek pro klienty a další rozšíření specializovaných souhrnných sestav. Dále byla zavedena podpora certifikátů kvalifikovaných veřejných certifikačních autorit a v rámci synergií s mateřskou společností také podpora certifikátů KB používaných pro internetové bankovnictví Komerční banky. Systém CRM byl doplněn o požadavky odboru obchodního a marketingu a odboru klientských rizik. Tyto požadavky by měly zajistit vyšší podporu v oblasti akvizic nových klientů a vyhodnocování případných rizik. Další významnou změnou bylo rozšíření schopností tohoto systému v oblasti dokument managementu a podpory práce s elektronickými dokumenty. V průběhu roku byly stanoveny základní požadavky pro výběr, parametrizaci a vývoj nového systému zajišťujícího funkce datového skladu, který nahradí systém MIS, pracující na již slabě podporované databázové platformě. V této souvislosti byly zakoupeny licence systému Arbes Business Inteligence a stanoven harmonogram vývoje podpory specifických požadavků podporujících oblast risk managementu a nastavení obchodních případů. 15

18 Zpráva představenstva Personální politika V roce 2007 došlo ke změně v dozorčí radě společnosti, kdy se paní Hanibalová stala členkou dozorčí rady a nahradila paní Březinovou. Představenstvo společnosti pracovalo ve stejném složení jako v roce Průměrný počet zaměstnanců činil 41. Nadále pokračovala spolupráce s Komerční bankou, a to nejen v obchodní oblasti. Factoring KB získal nové posily z řad mateřské banky. I díky nově zřízené pozici manažera lidských zdrojů se společnost snaží o profesní rozvoj zaměstnanců, kteří jsou odborně schopní a vždy ochotní vyjít vstříc našim klientům. Společnost si uvědomuje, že nejcennějším aktivem jsou zaměstnanci. Proto se jim snaží vytvořit optimální podmínky pro jejich pracovní výkon. Značná pozornost je věnována systému zaměstnaneckých výhod, hodnocení a odbornému vzdělávání. Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření Rok 2007 lze z hlediska finanční situace a výsledků hospodaření hodnotit jako rok pro společnost velice úspěšný. Podařilo se realizovat téměř všechny cíle, které si společnost vytyčila ve svém finančním plánu na rok Bylo dosaženo nejvyššího čistého zisku v historii společnosti tis. Kč. Výnosy společnosti jsou v převládající míře výsledkem poskytování factoringových služeb. Stejně jako v předchozích letech byla nejvýznamnější část výnosů vytvořena prostřednictvím tuzemského factoringu. Podíl obratu mezinárodního factoringu na celkovém obratu společnosti v roce 2007 dosáhl úrovně 11,52 %. Celkové výnosy dosáhly výše tis. Kč, celkové náklady pak činily tis. Kč. Celkový obrat českých factoringových společností činil milionů Kč. Tak jako v minulých letech tvořila společnost opravné položky k pohledávkám po lhůtě splatnosti, jejichž rozvahová hodnota k 31. prosinci 2007 dosáhla úrovně tis. Kč. 16

19 Vrcholové orgány Vrcholové orgány Představenstvo Ing. Milan Corjak předseda představenstva Ing. Tomáš Kunst místopředseda představenstva Ing. Marcela Chalušová členka představenstva Dozorčí rada Ing. Jana Švábenská předsedkyně dozorčí rady od 31. května 2005 Ing. Jana Hanibalová členka dozorčí rady od 1. října 2007 Ing. Petr Kulhánek člen dozorčí rady od 10. září 2003 Vedení společnosti Ing. Milan Corjak ředitel společnosti Ing. Tomáš Kunst první náměstek ředitele Ing. Marcela Chalušová náměstkyně ředitele Složení vedení společnosti bylo shodné s obsazením představenstva. V dozorčí radě došlo v roce 2007 ke změně ve složení členů, paní Březinová byla nahrazena paní Hanibalovou. 17

20 Organizační struktura společnosti Organizační struktura společnosti Ředitel Sekretariát Lidské zdroje 1. náměstek Náměstek Finanční Odbor klientských Oddělení ředitelka rizik obchodních rizik Oddělení Odbor Odbor Odbor Odbor IT klientský klientský obchodní finanční servis servis a marketingu tuzemsko mezinárodní 18

21 Vlastnická struktura společnosti Factoring KB je společnost s podílem 14,3% na factoringovém trhu v ČR. Vlastnická struktura společnosti Řádná valná hromada společnosti se konala 19. dubna 2007, schválila účetní závěrku za rok 2006 a zprávu představenstva o podnikatelské činnosti a o stavu majetku společnosti za rok Rozhodla o rozdělení zisku společnosti a vzala na vědomí zprávu dozorčí rady společnosti a zprávu o vztazích mezi propojenými osobami. Akcionář Podíl na základním kapitálu (%) Komerční banka, a.s. 100 Celkem

22 Zpráva dozorčí rady Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Factoring KB, a.s., průběžně zabezpečovala úkoly, které jí náleží podle ustanovení obchodního zákoníku a stanov akciové společnosti. Vykonávala pravidelný dohled nad činností společnosti, schvalovala strategické záměry společnosti a předávala představenstvu své náměty a doporučení směřující ke zlepšení činnosti společnosti. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky společnosti za období od 1. ledna do 31. prosince 2007 a na základě zprávy externího auditora k této účetní závěrce konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví nefinančních institucí. Účetní záznamy zobrazují věrně ve všech významných ohledech finanční situaci společnosti k 31. prosinci Dozorčí rada dále prozkoumala zprávu o vztazích zpracovanou společností jako ovládanou osobou podle 66a odst. 9 obchodního zákoníku za období od 1. ledna do 31. prosince Dozorčí rada konstatuje, že na základě svého prozkoumání nezjistila žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených v této zprávě a že představenstvo společnosti na základě svého hodnocení neidentifikovalo vznik újmy společnosti v rámci vztahů s ovládající osobou. Na základě těchto skutečností dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit závěrku za rok V Praze dne 18. března 2008 Ing. Jana Švábenská předsedkyně dozorčí rady 20

23 Čestné prohlášení Čestné prohlášení Factoring KB, a.s., prohlašuje, že všechny informace a údaje uvedené v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování investorů. Factoring KB, a.s., dále prohlašuje, že do data zpracování výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení finanční situace společnosti Factoring KB, a.s. V Praze 19. května Jménem představenstva podepsali: Ing. Milan Corjak předseda představenstva a ředitel společnosti Ing. Marcela Chalušová členka představenstva a náměstkyně ředitele 21

24 Zpráva auditora Zpráva auditora Deloitte Audit s.r.o. Karolinská 654/ Praha 8 Česká republika Tel.: Fax: DeloitteCZ@deloitteCE.com zapsaná Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka IČ: DIČ: CZ Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Factoring KB, a.s. Se sídlem: Lucemburská 1170/7, Praha 3 Identifikační číslo: Hlavní předmět podnikání: Poskytování factoringových a forfaitingových služeb Zpráva o účetní závěrce Na základě provedeného auditu jsme dne 18. února 2008 vydali k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy na stranách 26 až 45, zprávu následujícího znění: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Factoring KB, a.s., tj. rozvahu k 31. prosinci 2007, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok končící k tomuto datu a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Odpovědnost auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti Factoring KB, a.s. k 31. prosinci 2007 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření a peněžních toků za rok končící k tomuto datu v souladu s českými účetními předpisy. 22

25 Zpráva auditora Zpráva o zprávě o vztazích Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci 2007, která je součástí této výroční zprávy na stranách 46 až 48. Za sestavení této zprávy o vztazích je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy pro prověrky (ISRE) 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je odpovědný statutární orgán společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. V Praze dne 20. června 2008 Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci Společnost se rozhodla neuvést hodnoty plnění v rámci uvedených smluv s odkazem na obchodní tajemství. Auditorská společnost: Deloitte Audit s.r.o. Osvědčení č. 79 zastoupená: Odpovědný auditor: Diana Rogerová, pověřený zaměstnanec Diana Rogerová, osvědčení č

26 Finanční část Finanční část 24

27 Finanční část Obsah 26 Rozvaha k 31. prosinci Výkaz zisku a ztráty k 31. prosinci Přehled o peněžních tocích k 31. prosinci Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. prosinci Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku

28 Rozvaha k 31. prosinci 2007 Rozvaha k 31. prosinci 2007 tis. Kč Brutto Korekce Netto Netto AKTIVA Aktiva celkem B. Dlouhodobý majetek B.I. Dlouhodobý nehmotný majetek B.I.3. Software B.I.7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek B.II. Dlouhodobý hmotný majetek B.II.2. Stavby 592 B.II.3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí B.II.6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek B.II.7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 222 B.III. Dlouhodobý finanční majetek B.III.3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly C. Oběžná aktiva C.II. Dlouhodobé pohledávky C.II.5. Dlouhodobé poskytnuté zálohy C.II.8. Odložená daňová pohledávka C.III. Krátkodobé pohledávky C.III.1. Pohledávky z obchodních vztahů C.III.7. Krátkodobé poskytnuté zálohy C.III.8. Dohadné účty aktivní C.III.9. Jiné pohledávky C.IV. Krátkodobý finanční majetek C.IV.1. Peníze C.IV.2. Účty v bankách D. I. Časové rozlišení D.I.1. Náklady příštích období

29 Rozvaha v plném rozsahu k 31. prosinci 2007 tis. Kč PASIVA Pasiva celkem A. Vlastní kapitál A.I. Základní kapitál A.I.1. Základní kapitál A.II. Kapitálové fondy A.II.1. Emisní ážio A.II.3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků A.III. Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku A.III.1. Zákonný rezervní fond/nedělitelný fond A.III.2. Statutární a ostatní fondy A.IV. Výsledek hospodaření minulých let A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let A.V. Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) B. Cizí zdroje B.I. Rezervy B.I.4. Ostatní rezervy B.III. Krátkodobé závazky B.III.1. Závazky z obchodních vztahů B.III.5. Závazky k zaměstnancům B.III.6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění B.III.7. Stát daňové závazky a dotace B.III.10. Dohadné účty pasivní B.III.11. Jiné závazky B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci B.IV.2. Krátkodobé bankovní úvěry C. I. Časové rozlišení C.I.1. Výdaje příštích období

30 Výkaz zisku a ztráty k 31. prosinci 2007 Výkaz zisku a ztráty k 31. prosinci 2007 tis. Kč Obchodní marže II. Výkony II.1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb B. Výkonová spotřeba B.1. Spotřeba materiálu a energie B.2. Služby Přidaná hodnota C. Osobní náklady C.1. Mzdové náklady C.2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva C.3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění C.4. Sociální náklady D. Daně a poplatky E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 70 0 III.1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 70 G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období IV. Ostatní provozní výnosy H. Ostatní provozní náklady * Provozní výsledek hospodaření X. Výnosové úroky N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady * Finanční výsledek hospodaření Q. Daň z příjmů za běžnou činnost Q.1. splatná Q.2. odložená ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) **** Výsledek hospodaření před zdaněním

31 Přehled o peněžních tocích k 31. prosinci 2007 Přehled o peněžních tocích k 31. prosinci 2007 tis. Kč P. Počáteční stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Z. Výsledek hospodaření za běžnou činnost před zdaněním A.1. Úpravy o nepeněžní operace A.1.1. Odpisy stálých aktiv A.1.2. Změna stavu opravných položek a rezerv A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv -70 A.1.5. Nákladové a výnosové úroky A.1.6. Opravy o ostatní nepeněžní operace A.* Čistý provozní peněžní tok před změnami pracovního kapitálu A.2. Změna stavu pracovního kapitálu A.2.1. Změna stavu pohledávek a časového rozlišení aktiv A.2.2. Změna stavu závazků a časového rozlišení pasiv A.** Čistý provozní peněžní tok před zdaněním a mimořádnými položkami A.3. Vyplacené úroky A.4. Přijaté úroky A.5. Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti B.1. Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv B.1.1. Výdaje spojené s akvizicí Protosu B.1.2. Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv 70 B.*** Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finančních činností C.1. Změna stavu závazků z financování C.2. Dopady změn vlastního kapitálu C.2.1. Peněžní zvýšení základního kapitálu C.2.5. Přímé platby na vrub fondů C.*** Čistý peněžní tok z finanční činnosti F. Čistá změna peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů R. Konečný stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů

32 Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. prosinci 2007 Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. prosinci 2007 tis. Kč Základní Kapitálové Oceňovací Rezervní Nerozdě- Neuhraze- Výsledek Vlastní kapitál fondy rozdíly fondy, lený zisk ná ztráta hospo- kapitál z přecenění nedělitelný minulých minulých daření celkem cenných fond let let běžného papírů a ostatní účetního fondy období ze zisku Stav k 31. prosinci Rozdělení výsledku hospodaření Změna základního kapitálu Vyplacené dividendy Výdaje z kapitálových fondů Výsledek hospodaření za běžné období Stav k 31. prosinci Rozdělení výsledku hospodaření Změna základního kapitálu Vyplacené dividendy Zisk/ztráta z přecenění Výdaje z kapitálových fondů Výsledek hospodaření za běžné období Stav k 31. prosinci

33 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2007 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Obecné údaje 1.1. Založení a charakteristika společnosti Společnost Factoring KB, a.s. (dále jen společnost ), byla založena zakladatelskou listinou jako akciová společnost dne 24. července 1997 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku Městského soudu v Praze dne 4. srpna Účetní závěrka společnosti je sestavena k 31. prosinci Účetním obdobím je kalendářní rok. Fyzické a právnické osoby podílející se více než 20 % na základním kapitálu společnosti a výše jejich podílu jsou uvedeny v následující tabulce: Akcionář/Společník Podíl na základním kapitálu (%) Komerční banka, a.s. 100 Celkem 100 Hlavním předmětem činnosti společnosti je poskytování factoringových a forfaitingových služeb Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období V průběhu účetního období rozhodl jediný akcionář, společnost Komerční banka, a.s., v působnosti valné hromady společnosti Factoring KB, a.s., o změně sídla společnosti. Nová adresa je Praha 3-Vinohrady, Lucemburská 1170/7. Z důvodu kapitálového posílení společnosti Factoring KB, a.s., schválil jediný akcionář, společnost Komerční banka, a.s., zvýšení základního kapitálu. Stávající základní kapitál společnosti ve výši tis. Kč se zvýšil o částku tis. Kč na celkovou výši základního kapitálu společnosti tis. Kč. V průběhu roku 2007 provedl Městský soud v Praze také zápis do obchodního rejstříku týkající se změny ve složení dozorčí rady Organizační struktura společnosti V průběhu účetního období došlo ke změně organizační struktury společnosti, která byla doplněna o oddělení lidských zdrojů. Ředitel Sekretariát Lidské zdroje 1. náměstek Náměstek Finanční ředitelka Odbor Odbor klientských rizik obchodních rizik Oddělení Odbor Odbor Odbor Odbor IT klientský klientský obchodní finanční servis servis a marketingu tuzemsko mezinárodní 31

34 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Identifikace skupiny Factoring KB, a.s., je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s Představenstvo a dozorčí rada Funkce Jméno Představenstvo předseda Ing. Milan Corjak místopředseda Ing. Tomáš Kunst členka Ing. Marcela Chalušová Dozorčí rada předsedkyně Ing. Jana Švábenská členka Ing. Jana Hanibalová člen Ing. Petr Kulhánek V průběhu účetního období nedošlo ke změnám ve složení představenstva společnosti. V průběhu účetního období došlo ke změně v dozorčí radě společnosti. Dozorčí rada Původní člen Nový člen Datum změny Člen Ing. Eva Březinová Ing. Jana Hanibalová 1. října 2007 Tato změna v dozorčí radě společnosti byla zapsána do obchodního rejstříku. 2. Účetní metody a obecné účetní zásady Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění, vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví, v platném znění a českými účetními standardy pro podnikatele v platném znění. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat ve svých aktivitách. Údaje v této účetní závěrce jsou vyjádřeny v tisících korunách českých (Kč), pokud není uvedeno jinak. 3. Přehled významných účetních pravidel a postupů 3.1. Dlouhodobý hmotný majetek Nakoupený dlouhodobý hmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami sníženými o oprávky. Dlouhodobým hmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku. Pořizovací cena dlouhodobého hmotného majetku je odepisována po dobu odhadované životnosti lineární metodou následujícím způsobem: Kategorie majetku Doba odpisování v letech Stavby 30 Stroje a zařízení 3 12 Dopravní prostředky 4 Inventář 6 12 Majetek, jehož ocenění je nižší než Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok, je účtován přímo do nákladů společnosti. 32

35 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci 2007 Při hromadném zařazení tohoto majetku do používání, kdy celkové náklady (částka faktury) na jeho pořízení nepřevyšují Kč, je tento majetek vyúčtován do nákladů v roce pořízení. Při zařazení většího rozsahu tohoto majetku, kdy celkové náklady (částka faktury) na jeho pořízení převýší částku Kč, se 50 % těchto nákladů vyúčtuje v roce pořízení a 50 % v roce následujícím prostřednictvím účtu časového rozlišení. Zisky či ztráty z prodeje nebo vyřazení majetku jsou určeny jako rozdíl mezi výnosy z prodeje a účetní hodnotou majetku a jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty Dlouhodobý nehmotný majetek Nakoupený dlouhodobý nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami sníženými o oprávky. Dlouhodobým nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Technické zhodnocení, pokud převýšilo u jednotlivého majetku v úhrnu za zdaňovací období částku Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku. Dlouhodobý nehmotný majetek je odepisován lineárně na základě jeho předpokládané doby životnosti následujícím způsobem: Počet roků Software 3 Majetek, jehož ocenění je nižší než Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok, je účtován přímo do nákladů společnosti. Při hromadném zařazení tohoto majetku do používání, kdy celkové náklady (částka faktury) na jeho pořízení nepřevyšují Kč, je tento majetek vyúčtován do nákladů v roce pořízení. Při zařazení většího rozsahu tohoto majetku, kdy celkové náklady (částka faktury) na jeho pořízení převýší částku Kč, se 50 % těchto nákladů vyúčtuje v roce pořízení a 50 % v roce následujícím prostřednictvím účtu časového rozlišení Dlouhodobý finanční majetek Dlouhodobým finančním majetkem se rozumějí realizovatelné cenné papíry a podíly. Cenné papíry a majetkové účasti se při nákupu oceňují pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny cenného papíru a majetkové účasti jsou přímé náklady související s pořízením, např. poplatky a provize makléřům, poradcům a burzám. Realizovatelné cenné papíry a podíly jsou k datu účetní závěrky oceněny reálnou hodnotou. Změna reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů a podílů je účtována oproti oceňovacím rozdílům z přecenění majetku a závazků v rámci vlastního kapitálu. Jako reálnou hodnotu společnost používá tržní hodnotu cenných papírů k datu účetní závěrky Zásoby Společnost neúčtuje o zásobách, nemá zřízený sklad. Nakupovaný režijní materiál je účtován přímo do spotřeby Pohledávky Pohledávky jsou při vzniku oceňovány jmenovitou hodnotou. Pohledávky jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě snížené o příslušné opravné položky k pochybným a nedobytným částkám. Pohledávky nabyté za úplatu nebo vkladem jsou oceněny pořizovací cenou Závazky z obchodního styku Závazky z obchodního styku jsou zaúčtovány v jmenovité hodnotě Úvěry Úvěry jsou sledovány v nominální hodnotě. Za krátkodobý úvěr se považuje i část dlouhodobých úvěrů, která je splatná do jednoho roku od data účetní závěrky. 33

36 Příloha k účetní závěrce k 31. prosinci Účtování factoringových operací Factoring představuje odkup krátkodobých pohledávek v nominální hodnotě, které vznikly na základě dodávek zboží či služeb několika pravidelným odběratelům a jsou ve splatnosti. Factor vyplácí dodavateli zálohu (předfinancování), která může činit až 90 % nominální hodnoty pohledávky. Pohledávky z odkoupených pohledávek jsou vykázány v položce Pohledávky z obchodních vztahů v rozvaze společnosti, vyplacené zálohy jsou vykázány v položce Krátkodobé poskytnuté zálohy. Závazky z odkoupených pohledávek jsou vykázány v položce Závazky z obchodních vztahů v rozvaze společnosti. Po zaplacení odběratelem je zbytek pohledávky dofinancován dodavateli. Za své služby inkasuje factor provizi, která zahrnuje náklady spojené se zpracováním postoupených pohledávek, a dále úroky z poskytnutého předfinancování, které se pohybují na úrovni sazeb krátkodobých bankovních úvěrů. Provize jsou vykázány v položce Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb, úroky z předfinancování jsou vykázány v položce Výnosové úroky výkazu zisku a ztráty. K produktům, které představují hlavní činnosti společnosti, patří zejména: Tuzemský regresní factoring (vztah dodavatel odběratel v tuzemsku) se zpětným postihem, což znamená, že pokud není pohledávka uhrazena 90. den po splatnosti, je zpětně postoupena dodavateli. Tuzemský bezregresní factoring (s pojištěním), u kterého je riziko nezaplacení pohledávky odběratelem eliminováno náhradou od pojišťovny. Exportní regresní factoring (vztah dodavatel odběratel v zahraničí) se zpětným postihem, což znamená, že pokud není pohledávka uhrazena 90. den po splatnosti, je zpětně postoupena dodavateli. Exportní factoring, který je realizován systémem dvou factorů. V tomto případě je společnost členem nadnárodního sdružení factoringových společností FCI, kde jsou případná rizika zajištěna factoringovou společností v zemi odběratele. Exportní factoring s pojištěním, který předpokládá určitou spoluúčast na riziku platební neschopnosti odběratele. Importní factoring s pojištěním, který umožňuje získat krátkodobý odběratelský úvěr na zboží nakupované u zahraničních dodavatelů bez nutného zajištění bankovními instrumenty. Financování závazků na základě Rámcové smlouvy uzavřené s odběratelem jsou financovány jeho závazky vůči tuzemským dodavatelům do výše pojistného limitu Způsob stanovení opravných položek a rezerv Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že ocenění aktiv neodpovídá reálnému stavu. Rezervy jsou vytvářeny k pokrytí budoucích závazků nebo výdajů, u nichž je znám účel a je pravděpodobné, že nastanou, avšak zpravidla není jistá částka nebo datum, k němuž vzniknou. V účetním období 2007 tvořila společnost opravné položky k pohledávkám (provize, úroky, zpětné cese, předfinancování) na základě inventarizace k 31. prosinci 2007 podle stáří pohledávky a dále podle posouzení míry rizika a předpokládané doby návratnosti. Rezervy jsou vytvářeny k pokrytí budoucích rizik a výdajů, u nichž je znám účel, je pravděpodobné, že nastanou, avšak není jistá částka nebo datum, v němž budou plněny. Rezerva na nevybranou dovolenou je tvořena na základě analýzy nevybrané dovolené k datu účetní závěrky a průměrných mzdových nákladů včetně nákladů na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění dle jednotlivých zaměstnanců Přepočty údajů v cizích měnách na českou měnu Účetní operace v cizích měnách prováděné během roku jsou účtovány denním kurzem České národní banky (ČNB). K datu účetní závěrky jsou relevantní aktiva a pasiva přepočtena dle platného kurzu vyhlášeného ČNB k tomuto datu a zjištěné kurzové rozdíly jsou proúčtovány ve prospěch finančních výnosů nebo na vrub finančních nákladů běžného období Finanční leasing s následnou koupí najaté věci Společnost nemá uzavřenou žádnou smlouvu o finančním leasingu s následnou koupí najaté věci. 34