VÝROČNÍ ZPRÁVA KONCERNU 2007 (zkrácená verze)

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA KONCERNU 2007 (zkrácená verze) SPOLEČNĚ NA ŠPICI

2 UKAZATELE VIENNA INSURANCE GROUP Výkaz zisku a ztrát Předepsané pojistné mil. EUR 5.007, , ,93 Neživotní a úrazové pojištění mil. EUR 2.563, , ,17 Životní pojištění mil. EUR 2.156, , ,16 Zdravotní pojištění mil. EUR 288,09 297,90 306,60 Předepsané pojistné mil. EUR 5.007, , ,93 Rakousko mil. EUR 3.170, , ,37 Česká republika mil. EUR 891, , ,47 Slovensko mil. EUR 330,94 387,68 494,52 Polsko mil. EUR 74,07 335,06 543,14 Rumunsko mil. EUR 136,17 236,89 413,49 Ostatní země střední a východní Evropy mil. EUR 127,04 198,37 383,77 Ostatní trhy mil. EUR 277,14 240,78 251,17 Výsledek finančního umístění mil. EUR 605,43 716, ,64 Zisk před zdaněním mil. EUR 240,34 320,97 437,30 Neživotní a úrazové pojištění mil. EUR 145,47 175,69 265,07 Životní pojištění mil. EUR 73,41 132,47 157,20 Zdravotní pojištění mil. EUR 21,45 12,81 15,03 Zisk před zdaněním mil. EUR 240,34 320,97 437,30 Rakousko mil. EUR 144,52 209,06 286,80 Česká republika mil. EUR 60,09 59,12 73,81 Slovensko mil. EUR 24,98 27,66 30,30 Polsko mil. EUR 1,50 7,73 18,78 Rumunsko mil. EUR 0,54 2,75 4,56 Ostatní země střední a východní Evropy mil. EUR 1,16 2,83 10,25 Ostatní trhy mil. EUR 7,54 11,82 12,80 Přebytek za účetní období po zdanění a menšinových podílech mil. EUR 196,98 260,90 312,62 Rozvaha Finanční umístění mil. EUR , , ,37 Vlastní kapitál mil. EUR 2.059, , ,56 Technické rezervy mil. EUR , , ,65 Bilanční suma mil. EUR , , ,07 Akcie Počet akcií kusy Tržní kapitalizace mil. EUR 5.234, , ,00 Pru měrný počet denně obchodovaných akcií kusy cca cca cca Cena k EUR 49,85 53,20 55,00 Nejvyšší kurz EUR 52,20 54,27 57,90 Nejnižší kurz EUR 24,65 41,26 45,01 Roční výkonnost akcie (bez dividendy) % 105,10 6,72 3,38 Dividenda na akcii EUR 0,66 0,82 1,10 Výnos z dividend EUR 1,32 1,54 2,00 Zisk na akcii EUR 2,27 2,48 2,98 P/E (cena akcie/zisk na akcii) k ,96 21,45 18,46 Stav zaměstnancu Počet zaměstnancu z toho země střední a východní Evropy z toho Rakousko a Ostatní trhy Při sčítání zaokrouhlených částek a procentních údajů může dojít k početním rozdílům způsobeným zaokrouhlováním.

3 HIGHLIGHTS 2007 ÚSPĚŠNÉ POKRAČOVÁNÍ RU STU VE STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPĚ Podíl společností ze zemí střední a východní Evropy na celkovém pojistném koncernu: celkem vzrostl na 42,9%, v neživotním a úrazovém pojištění dosáhl již 57,7%. Postavení na trhu v zemích střední a východní Evropy*: 1. místo v neživotním pojištění. Další geografická expanze: vstup na trhy Albánie, Makedonie, Turecka a pobaltských zemí. Celkem sedm akvizic a silný organický růst v roce Rostoucí integrace dceřiných společností do rodiny Vienna Insurance Group. OPĚT VYŠŠÍ VÝSLEDEK Zisk před zdaněním 2007: 437,30 mil. EUR (+36,2%) Roční objem pojistného dosáhl 6.911,53 mil. EUR (+17,5%). Combined Ratio za rok 2007 ve výši 95,5% je výrazně pod 100%. * Postavení na trhu (Vienna Insurance Group) definice zemí střední a východní Evropy: Česká republika, Slovensko, Polsko, Rumunsko, Bulharsko, Chorvatsko a Maďarsko.

4 ÚVODNÍ SLOVO ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA Vážené akcionářky, vážení akcionáři, vážené dámy a pánové! V minulých letech jsem Vás opakovaně informoval o nových rekordních výsledcích našeho koncernu, což mohu udělat i tentokrát: Dr. Günter Geyer, generální ředitel V hospodářském roce 2007 jsme zvýšili objem předepsaného pojistného o 17,5% na téměř 7 mld. EUR. Opět jsme posílili své postavení na našem domácím trhu v Rakousku přijaté pojistné dosáhlo 3,7 mld. EUR. Tím jsme opět dostáli našemu záměru: potvrdit své vedoucí postavení na rakouském trhu. Přesně podle našeho hesla: co slíbíme, to dodržíme! Nejvyšší dynamiky rozvoje obchodní činnosti jsme však dosáhli v zemích střední a východní Evropy. Objemem pojistného ve výši 3,0 mld. EUR, což představuje nárůst o 34,4%, přispěl tento dynamický region k celkovému pojistnému koncernu již 43%, v neživotním a úrazovém pojištění dokonce 2,12 mld. EUR, tedy přibližně 58%. I vývoj hospodářského výsledku Vienna Insurance Group za uplynulý obchodní rok je, myslím, pozoruhodný. Zisk před zdaněním představoval v roce mil. EUR, což odpovídá nárůstu o zhruba 40%. Silně rostoucí objem obchodu v zemích střední a východní Evropy i přes stále potřebné investice se již kladně projevuje na ziskovosti naší skupiny. To přeje našim akcionářům: Na základě potěšitelného vývoje zisku navrhne představenstvo Vienna Insurance Group valné hromadě za rok 2007 dividendu na akcii ve výši 1,10 EUR tedy o třetinu vyšší než v předchozím roce. Mimořádnou pozornost bychom v nejbližší době chtěli věnovat i zaměstnancům našich cca 45 koncernových společností. Náš obchodní model spojený s expanzí do velké, mladé části Evropy má otevřít potenciál rozvoje pro dynamické lidi, jaký v této formě nabízí jen několik málo podniků. Proto jsme založili Oddělení mezinárodního personálního rozvoje. Toto oddělení si vzalo za úkol především nacházení a podporu nových talentovaných manažerů. Tito zaměstnanci budou nasazováni v mezinárodním prostředí ve speciálně vyvinutých programech, které jim umožní poznat všechny oblasti činnosti Vienna Insurance Group a osvědčit se při plnění nejrůznějších výzev. Jsem přesvědčen, že tímto způsobem nabídneme v příštích letech mladým lidem vynikající příležitost k růstu a dokážeme tak být i mimořádně atraktivním zaměstnavatelem. Za všemi našimi úspěchy totiž stojí lidé a dosažené úspěchy dodávají našim zaměstnancům sílu neustále hledat a využívat nové příležitosti k rozvoji obchodní činnosti. Chtěl bych všem zaměstnancům Vienna Insurance Group vyslovit zcela mimořádný dík za jejich neúnavné nasazení ve prospěch našich zákazníků a obchodních partnerů během uplynulého hospodářského roku. Motivace našich kolegů ze všech koncernových společností dělá z Vienna Insurance Group mimořádný podnik a bude nás jistě posilovat i v budoucnosti. Společně s Vámi, dámy a pánové, společně s našimi zákazníky, našimi obchodními partnery, našimi akcionáři a našimi zaměstnanci se nám to podaří. Váš Günter Geyer 4

5 NA NÁŠ PŘÍSTUP SE MU ŽETE SPOLEHNOUT

6 VIENNA INSURANCE GROUP PODNIK, TRH A STRATEGIE VÝVOJ OBCHODNÍ ČINNOSTI KONCERNU V ROCE 2007 Skupina Vienna Insurance Group brzy rozpoznala a využila příležitosti k ru stu v Evropě. Vienna Insurance Group je vedoucí pojišťovací skupinou v Rakousku a špičkovým hráčem na trhu střední a východní Evropy. Jako univerzální pojistitel nabízí skupina svým zákazníkům inovativní produkty a moderní pojišťovací řešení v neživotním a úrazovém, životním a zdravotním pojištění. Vedoucí postavení v zemích střední a východní Evropy Vienna Insurance Group jako jeden z prvních pojišťo - vacích koncernů brzy rozpoznala a cílevědomě využila příležitosti k růstu ve sjednocené Evropě. Dnes patří skupina k nejvýznam - nějším hráčům v zemích střední a východní Evropy. Zatím 23 trhů, na kterých Vienna Insurance Group působí, se rozprostírá od Turecka na jihu až po Estonsko na severu a od Vaduzu na západě až po Vladivostok na východě. Tím je dosaženo široké geografické diverzifikace. V Rakousku, České republice, na Slovensku, v Rumunsku, v Bulharsku, Albánii a Gruzii patří Vienna Insurance Group mezi leadry trhu. V porovnání s ostatními mezinárodními pojišťovacími koncerny je Vienna Insurance Group v zemích střední a východní Evropy jedničkou v neživotním pojištění a celkově je v těchto zemích na vynikajícím druhém místě.* Pure Play v zemích střední a východní Evropy Vienna Insurance Group je skvěle připravena podílet se na zvýšené potřebě pojistné ochrany vyplývající z rostoucí životní úrovně v zemích střední a východní Evropy. V roce 2007 již překročil podíl společností ze zemí střední a východní Evropy na celkovém pojistném koncernu 40%, v neživotním a úrazovém pojištění dokonce téměř 58%. Žádné jiné mezinárodní pojišťovně se v tomto rostoucím regionu nepodařilo získat tak vysoký podíl na svém celkovém pojistném. Kotace na vídeňské a pražské burze Akcie Vienna Insurance Group je od roku 2005 kótována na vídeňské burze v segmentu Prime Market a je součástí hlavního burzovního indexu ATX. Její velmi potěšitelná výkonnost v posledních letech odráží důvěru finančních trhů v podnik. V zájmu dalšího zvýšení atraktivity pro investory a posílení přítomnosti skupiny v zemích střední a východní Evropy i na kapitálovém trhu je akcie od začátku února 2008 kótována i na pražské burze. Od 1. února 2008 se akcie obchoduje pod mezinárodním názvem Vienna Insurance Group se zkratkou cenného papíru VIG. * Postavení na trhu (Vienna Insurance Group) definice zemí střední a východní Evropy: Česká republika, Slovensko, Polsko, Rumunsko, Bulhar - sko, Chorvatsko a Maďarsko. TRHY VIENNA INSURANCE GROUP: SILNÁ PŘÍTOMNOST VE 23 ZEMÍCH klíčové trhy 6

7 PODNIK, TRH A STRATEGIE Střední a východní Evropa: rostoucí trh s budoucností STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPA: ROSTOUCÍ TRH S BUDOUCNOSTÍ Region střední a východní Evropy, ve kterém Vienna Insurance Group působí, poskytuje pojišťovnictví značné příležitosti k růstu. Expanze Vienna Insurance Group v zemích střední a východní Evropy vychází z obchodního potenciálu, který se zakládá v zásadě na dvou faktorech: Propojištěnost* (pojistné na osobu) v zemích střední a východní Evropy je výrazně nižší než v západní Evropě a pojistné trhy vykazují nadprůměrně vysoké míry růstu. Kromě toho v posledních letech značně vzrostl blahobyt obyvatelstva zemí střední a východní Evropy, především v důsledku razantního hospodářského růstu a pokračující integrace do Evropské unie. Poptávka po finančních službách v zájmu pojištění vytvořených majetkových hodnot a zajištění životní úrovně se nadměrně rozvinula. Proto vykazuje pojistný trh jako součást dynamicky se rozvíjejících ekonomik zemí střední a východní Evropy vysoký potenciál růstu. Díky těmto faktorům je region střední a východní Evropy pro Vienna Insurance Group tak zajímavý. VÝVOJ PROPOJIŠTĚNOSTI V ZEMÍCH STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPY v USD Propojištěnost země střední a východní Evropy Propojištěnost EU-15 (Zdroj: SwissRe) Výrazný potenciál ru stu propojištěnosti Dlouhodobý růstový potenciál regionu střední a východní Evropy lze působivě doložit propojištěností. Propojištěnost je zásadní indikátor stupně rozvoje pojistného trhu. Propojištěnost udává, kolik každý obyvatel ročně vydá za pojišťovací služby. Celková propojištěnost v regionu střední a východní Evropy v současnosti dosahuje pouze 1/16 západoevropské úrovně. V roce 2006 vykazovaly státy střední a východní Evropy pojistné na hlavu v průměrné výši 212 USD oproti průměrné výši USD v zemích EU-15. V neživotním pojištění odpovídá poměr mezi zeměmi střední a východní Evropy a zeměmi EU-15 poměru 133 USD ku USD. Propojištěnost v zemích střední a východní Evropy dosahuje v tomto odvětví v současné době zhruba jedné osminy západoevropské výše. V životním pojištění dosahuje tento poměr v současné době hodnoty 79 USD v zemích střední a východní Evropy oproti USD v zemích EU-15 (resp. 1:28). Je zřejmé, že v neživotním i životním pojištění je v zemích střední a východní Evropy velký potenciál růstu. Jasně to dokládá i růst v posledních letech. Propojištěnost v zemích střední a východní Evropy stoupla v letech 2002 až 2006, tedy za pouhé čtyři roky, o zhruba 130% a takřka dvojnásobně tak převýšila růst propojištěnosti ve státech EU-15 (zhruba 67%). Na rozdíl od zemí EU-15, ve kterých je v důsledku rostoucí potřeby soukromého zabezpečení tahounem růstu především životní pojištění, dochází v zemích střední a východní Evropy k boomu jak životního, tak i neživotního pojištění. * Propojištěnost (Swiss Re) definice střední a východní Evropy: Česká republika, Slovensko, Polsko, Maďarsko, Slovinsko, Chorvatsko, Srbsko, Bulharsko, Rumunsko, Ukrajina. Propojištěnost (Swiss Re) - definice EU-15: Belgie, Dán - sko, Německo, Finsko, Francie, Řecko, Velká Británie, Irsko, Itálie, Lucembur - sko, Nizozemí, Rakousko, Portugalsko, Španělsko, Švédsko. PROPOJIŠTĚNOST V ROCE 2006: DLOUHODOBÝ POTENCIÁL RU STU NA TRZÍCH STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPY Pojistné na hlavu v USD Ø EU-15 A SLO CZ H SK PL HR BG RO RS UA Ø CEE* * CEE (střední a východní Evropa): Slovinsko (SLO), Česká republika (CZ), Maďarsko (H), Slovensko (SK), Polsko (PL), Chorvatsko (HR), Bulharsko (BG), Rumunsko (RO), Srbsko (RS), Ukrajina (UA) (Zdroj: Sigma 4/2007) 7

8 Strategie a vztahy s investory STRATEGIE A AKCIE STRATEGIE Prvořadým cílem Vienna Insurance Group je již po mnoho let beze změny dlouhodobé a trvalé zvyšování zisku a obratu. Ze záměru skupiny být leadrem vyplývají dvě klíčové strategie Vienna Insurance Group: Na jedné straně další rozvoj pojišťovací činnosti v Rakousku, kde je Vienna Insurance Group vedoucí pojišťovací skupinou, na druhé straně cílená expanze na dynamicky rostoucí trhy regionu střední a východní Evropy. Obě klíčové strategie jsou v rámci Vienna Insurance Group provázeny následujícími zásadami řízení, které mají v celém koncernu zabezpečit optimální přístup k zákazníkům, vzájemné využívaní synergií a široké rozložení rizika: Myslet globálně jednat lokálně V rámci politiky více značek je součástí filozofie Vienna Insurance Group pokračování činnosti nově získaných společností pod jejich stávající, již lokálně etablovanou a zákazníkům dobře známou značkou. Umožňuje to pokračování v zavedených odbytových vztazích a soustředění marketingových aktivit na kontinuální rozvoj jednotlivých podniků. Při využívání celokoncernových synergických efektů mají jednotlivé společnosti možnost vytvářet produkty speciálně přizpůsobené svému trhu, realizovat lokální marketingové kampaně a uzavírat dohody o spolupráci při odbytu podle potřeb příslušného trhu. Lokální zakotvenost Jednotlivé společnosti koncernu vede převážně lokální management, který zná tržní prostředí své země z dlouholeté zkušenosti. Strategické řízení lokálních společností probíhá v úzké spolupráci s vedením koncernu. Podpora z centrály Koncern podporuje lokální společnosti v klíčových oblastech jejich činnosti. Jedná se především o koncernovou koncepci zajištění, poskytování pojistně-matematických kapacit koncernovým aktuariátem, IT-podporu, přeshraniční péči o firemní zákazníky a management finančního umístění. Diverzifikace Cílem koncernu je udržování trvale nízké úrovně rizik pomocí široké diverzifikace ve všech oblastech. K jejímu zajištění slouží geografická diverzifikace a různé odbytové cesty koncernu působícího v současné době ve 23 zemích. Možné zhoršení prostředí na některém z pojistných trhů má proto jen omezené důsledky pro celý koncern. VZTAHY S INVESTORY AKCIE VIENNA INSURANCE GROUP Rok 2007 měl pro akcionáře Vienna Insurance Group dobrý průběh. Toto období bylo zakončeno uzavíracím kurzem ke konci roku ve výši 55,00 EUR, tedy nárůstem o 3,4%. Tak bylo i v roce 2007 dosaženo kladné výkonnosti, čímž akcie VIG překonala výsledky evropského pojišťovacího sektoru (MSCI Insurance Index) o skoro 14%. Po kurzových ziscích na začátku roku 2007 se kurs akcie Vienna Insurance Group přizpůsobil vývoji na mezinárodních burzách, který byl podmíněn přetrvávajícími obavami z recese během letních měsíců. Akciové ukazatele za rok 2007 Nejvyšší kurz 57,90 EUR Nejnižší kurz 45,01 EUR Kurz na konci roku 55,00 EUR Tržní kapitalizace 5,8 mld. EUR Navrhovaná dividenda 1,10 EUR Průměrný denní obrat na burze 6,6 mil. EUR* Roční výkonnost 3,4% *jednoduché počítání Vynikající hospodářský vývoj a zvýšení cílů podniku umožnily akciím Vienna Insurance Group odpoutat se od negativního prostředí kapitálového trhu a vedly ke značnému nárůstu hodnoty v posledním čtvrtletí. Výsledek nárůstu ceny o více než +22% od 21. listopadu 2007, kdy akcie dosáhla nejnižší roční hodnoty 45,01 EUR, je ze strany investorů oceněním toho, že krize subprime hypoték neměla na Vienna Insurance Group žádný negativní vliv dosáhla akcie nejvyššího ročního kurzu, resp. All-time high 57,90 EUR. 8

9 STRATEGIE A AKCIE Vztahy s investory V prvních měsících roku 2008 se akcie Vienna Insurance Group dokázala relativně dobře oddělit od negativního vývoje na burze. Zatímco index ATX zaznamenal propad o více než 16%, byl pokles hodnoty akcie VIG (méně než 3%) relativně nízký. Likvidita Obchodní obrat akcií Vienna Insurance Group vykázal v porovnání s předchozím rokem značný nárůst. S 30,9 mil. kusů akcií zobchodovaných na burze dosáhl obrat za rok 2007 nové rekordní hodnoty ve výši 1,62 mld. EUR. To odpovídá zvýšení počtu kusů akcií zobchodovaných na burze o 16,9% proti předchozímu roku. Na základě jednoduchého počítání tak průměrný denní obrat dosáhl přibližně kusů čili 6,6 mil. EUR. Akcie je s váhou 4,28% na osmém místě v pořadí hodnot indexu ATX. Aktuální informace o akcii Vienna Insurance Group V zájmu zdůraznění významu střední a východní Evropy pro Vienna Insurance Group zažádala Vienna Insurance Group v lednu 2008 o přijetí své akcie k obchodování na pražské burze. Kromě přijetí k obchodování na vídeňské burze je tak akcie Vienna Insurance Group od 5. února 2008 kótována na hlavním trhu pražské burzy jako akcie jediné pojišťovny. Další krok k internacionalizaci koncernu představovalo zavedení nového obchodního názvu akcie Vienna Insurance Group. Od 1. února 2008 se akcie přijatá k obchodování na primárním trhu Vídeňské burzy obchoduje pod názvem Vienna Insurance Group se zkratkou cenného papíru VIG. Název Vienna Insurance Group, dobře zavedený již od poloviny roku 2006 jako příjmení k lokálnímu jménu jednotlivých společností koncernu, teď vyzdvihuje rostoucí mezinárodní význam koncernu i jako nový obchodní název. Odráží to skutečnost, že příspěvek společností koncernu ze zemí střední a východní Evropy k celkovému výsledku Vienna Insu - rance Group má čím dál zásadnější význam. Dividenda Všichni akcionáři mají nárok na spravedlivý podíl na úspěchu podniku. Vienna Insurance Group se proto každý rok snaží podle možností silně expandujícího podniku vyplácet minimálně 30% ročního přebytku koncernu. V souladu s dividendovou politikou Vienna Insurance Group plánuje představenstvo WIENER STÄDTISCHE Versicherung AG VIENNA INSURANCE GROUP předložit řádné valné hromadě 2008 návrh vyplacení dividendy za hospodářský rok 2007 ve výši 1,10 EUR na akcii. To odpovídá zvýšení o 0,28 EUR, resp. zhruba o 35% oproti předchozímu roku. v EUR 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0 0,14 0,20 DIVIDENDA NA AKCII 0,45 0,66 0,82 1, (Plán) VIENNA INSURANCE GROUP (VIG) V POROVNÁNÍ S INDEXY ATX A MSCI INSURANCE INDEX (V EUR) 1. LEDEN BŘEZEN 2008 indexováno (základ = 100) led 07 úno 07 bře 07 dub 07 kvě 07 črv 07 črvc 07 srp 07 zář 07 říj 07 lis 07 pro 07 led 08 úno 08 bře 08 VIG ATX MSCI Insurance Index (v EUR) (Zdroj: Reuters) 9

10 Corporate Social Responsibility Lidské zdroje ZDROJE A ZODPOVĚDNOST CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Dnes se víc než kdykoliv dříve od podniků očekává, že nebudou jen ekomicky úspěšné, ale že budou i čím dál více jednat sociálně a ekologicky zodpovědně. Vienna Insurance Group podtrhuje svoji společenskou zodpovědnost transparentností a ochotou k dialogu. Otevřená komunikace se všemi zájmovými skupinami zvyšuje důvěru v podnik. K zájmovým skupinám Vienna Insurance Group patří akcionáři, zákazníci, zaměstnanci, obchodní partneři i kapitálový trh a veřejnost. ZASTOUPENÍ V NĚKOLIKA INDEXECH TRVALE UDRŽITELNÉHO ROZVOJE VÖNIX Akcie Vienna Insurance Group je od poloviny roku 2005 součástí indexu VÖNIX. VÖNIX VBV rakouský index trvale udržitelného rozvoje je akciový index rakouských společností kótovaných na burze. Do tohoto indexu se vybírají rakouské podniky kótované na burze, které dosahují špičkových výkonů v sociální a ekologické oblasti. Zařazení do indexu VÖNIX je dokladem orientace Vienna Insurance Group na trvale udržitelný rozvoj. FTSE4Good V polovině roku 2007 byla akcie Vienna Insurance Group zařazena i do skupiny indexů FTSE4Good. Tento globální index investic do trvale udržitelného rozvoje byl vytvořen v roce Jeho součástí jsou podniky splňující vybrané mezinárodní standardy v oblasti životního prostředí, lidských práv a společenské zodpovědnosti. LIDSKÉ ZDROJE Ve středu zájmu Vienna Insurance Group jsou lidé. Každý zaměstnanec koncernu přispívá k úspěchu podniku. Kompetentní a angažovaní pracovníci jsou rozhodujícím faktorem pro dosažení cílů koncernu Vienna Insurance Group, a proto hraje zásadní roli při realizaci úspěšné strategie růstu Vienna Insurance Group rozvoj zaměstnanců orientovaný na budoucnost. People Strategy Na základě celkové strategie Vienna Insurance Group byla vytvořena dílčí strategie pro oblast lidských zdrojů s názvem People Strategy Její součástí jsou tři základní strategické oblasti personálního rozvoje: nábor, rozvoj a dlouhodobé udržení zaměstnanců na všech úrovních: Nábor: V zemích střední a východní Evropy jsme atraktivním zaměstnavatelem s efektivním a výkonným náborovým procesem. Rozvoj: Podporujeme rozvoj kvalifikace a celoživotní vzdělávání našich zaměstnanců. Abychom využili potenciál našich zaměstnanců, nabízíme programy nejvyšší úrovně pro osobní a pracovní rozvoj. Dlouhodobé udržení: Podporujeme motivaci a spokojenost zaměstnanců s pracovním místem a zavádíme konkurenceschopný systém odměňování. Kromě toho je naším úkolem zaručit rovnost příležitostí, spravedlivé zacházení a podporu různosti. HODNOTY Honesty and Sustainability we respect Nejvyšší prioritu pro nás má poctivost a stálost! Každý z nás osobně nese odpovědnost za dodržování nejvyššího standardu chování, který předpokládá poctivost a stálost v každé oblasti naší práce. Leadership as a company and as individuals we provide Činy jsou víc než slova. Naši pracovníci jednají v zájmu jednotných cílů a také se to od nich očekává. Každý z nás řídí svou kompetencí, kreativitou a spoluprací s ostatními. Customer satisfaction we deliver... Respektujeme naše zákazníky, nasloucháme jejich přáním a rozumíme jejich očekáváním. Kvalitou a rozsahem svých služeb se snažíme překonat jejich očekávání. People and equal opportunity we value Vzájemně se respektujeme a jsme hrdí na značné výhody vyplývající z různosti našich zaměstnanců a jejich myšlenek. Chceme-li pokračovat v úspěších, musíme našim zaměstnancům umožnit vzdělávání a rozvoj. Tím jim pomůžeme, aby rostli společně se svými úkoly. 10

11 ZDROJE A ZODPOVĚDNOST Corporate Identity CORPORATE IDENTITY Razantní rozvoj Vienna Insurance Group v posledních letech si vyžádal jasnou koncernovou strategii v oblasti značek a marketingu. Od roku 2006 vystupuje koncern Wiener Städtische pod názvem Vienna Insurance Group. Název firmy Wiener Städtische AG byl změněn na WIENER STÄDTI- SCHE Versicherung AG VIENNA INSURANCE GROUP. Tento příklad následovaly dceřiné společnosti a integrovaly do svých názvů příjmení Vienna Insurance Group. Nové příjmení Vienna Insurance Group má demonstrovat soudržnost pojišťovacích společností koncernu, které v rámci úspěšné strategie více značek i nadále vystupují na lokálních trzích pod již etablovaným názvem a zavedenou značkou. Management Vienna Insurance Group je přesvědčen, že blízkost k zákazníkům je rozhodující konkurenční výhodou. Blízkost k zákazníkům zaručuje nejlepší možnou reakci na lokální potřeby nabídkou pojistných preventivních řešení dle potřeb zákazníků. Tento lokální přístup Vienna Insurance Group zachovává i při integraci nově získaných společností do koncernu. Zároveň se součástí vystupování koncernových společností na trhu stává i prezentace výhod a silných stránek mezinárodního koncernu. We are family Realizace strategie více značek Vienna Insurance Group je velká rodina, ve které každá společnost používá vlastní značku jako jméno a Vienna Insurance Group jako příjmení. Jméno symbolizuje blízkost k zákazníkům, důvěru a lokální kompetenci. Jako silné příjmení symbolizuje Vienna Insurance Group internacionalitu, sílu, nezávislost a zkušenost. Integrace příjmení Vienna Insurance Group do názvu a loga jednotlivých společností dodatečně posiluje silné lokální značky. Tím Vienna Insurance Group dosahuje dokonalého spojení potřebného samostatného vystupování značky a optimální pozice lokálních společností zároveň s jednotnou prezentací celého koncernu. Tato integrační opatření Vienna Insurance Group vytvářejí jednotlivým značkám koncernových společností přidanou hodnotu, která se bude i v budoucnu dále rozvíjet a posilovat. WE ARE FAMILY naše programové prohlášení: Koncepce We are family je ústřední součástí a myšlenkou nového programového prohlášení (Mission Statement) Vienna Insurance Group. Toto programové prohlášení ukazuje, jak Vienna Insurance Group chápe sebe sama dnes i v budoucnu. PROGRAMOVÉ PROHLÁŠENÍ Jsme doma ve střední a východní Evropě. Jsme vedoucím pojistitelem ve střední a východní Evropě. Dohromady tvoříme rodinu. Záleží nám na lidech. Jsme si vědomi naší společenské zodpovědnosti. Vytváříme dlouhodobé hodnoty. Chceme být LEADEREM. 11

12 PODPORUJEME BUDOUCNOST

13 ÚSPĚCHY Cílená expanze CÍLENÁ EXPANZE Čísla za poslední roky dokazují, že Vienna Insurance Group úspěšně realizuje svou strategii. Průměrný růst pojistného ve výši 19,0% ročně v letech 2004 až 2007 byl dokonce ještě překonán průměrým růstem zisku před zdaněním, který za stejné období stoupl v průměru o 41,0% ročně. Vienna Insurance Group tak značně překročila své vlastní prognózy. V roce 2007 Vienna Insurance Group posilnila svou vynikající pozici ve střední a východní Evropě významnými akvizicemi a působí nyní v 23 zemích. Po vstupu na pojistné trhy Albánie, Makedonie a Turecka začátkem roku 2007 patří od prosince 2007 k trhům Vienna Insurance Group i tři pobaltské členské země Evropské unie, jmenovitě Estonsko, Lotyšsko a Litva. Nedávno se členy skupiny Vienna Insurance Group staly tyto společnosti: TU Polski Zwia zek Motorowy S.A. VIENNA INSURANCE GROUP (TU PZM) Získání přes 90% polské neživotní pojišťovny. Sigma Sh.a. Vstup na albánský a současně i makedonský pojistný trh nákupem více než 75% podílu Ray Sigorta A.Ş. Vstup na turecký pojistný trh nákupem zhruba 74% podílu Asirom S.A. Získání přibližně 98% podílu v jedné z předních rumunských pojišťoven Ukrainska Strakhova Grupa (USG) Rozšíření angažovanosti na Ukrajině nákupem 62% podílu Seesam Life Insurance SE Vstup na trh třech pobaltských zemí Estonska, Lotyšska a Litvy nabytím 100% podílu FinLife TUnZ S.A.* Posilnění životního pojištění v Polsku získáním 100% podílu * podléhá schválení orgánů finančního dohledu Zvýšení podílu v TBIH Od dubna 2007 vlastní Vienna Insurance Group přímý podíl ve výši 60,00% v TBIH Financial Services Group N.V. (TBIH) a proměnila tak svůj dosavadní podíl v Kardan Financial Services B.V. (KFS) ve výši 40,00%. TBIH je skupina poskytující finanční služby se sídlem v Amsterdamu. Specializuje se na střední a východní Evropu. V souvislosti se zvýšením podílu byla TBIH restrukturalizována a bude se nyní soustřeďovat výhradně na pojištění a penzijní fondy. TBIH vlastnila k rozhodnému dni rozvahy podíly zejména v těchto pojišťovnách: Bulharsko: Skupina Bulstrad (Bulstrad 96,83%, Bulstrad Life 93,94%) Chorvatsko: Helios (100,00%) Rumunsko: Omniasig Life (49,99%) Turecko: Ray Sigorta A.Ş. (74,26%) Albánie: Sigma Sh.a. (>75,00%) Gruzie: GPIH (50,00%), IRAO (75,00%) 40,00% menšinový podíl v TBIH vlastní Kardan Financial Services B.V. Vienna Insurance Group bude TBIH řídit i nadále v úzké spolupráci se skupinou Kardan. Založení vlastní koncernové zajištovny V roce 2008 plánuje Vienna Insurance Group založení vlastní koncernové zajišťovny se sídlem v Praze. Tímto krokem vysílá jasný signál do regionu střední a východní Evropy jako svého klíčového trhu s vynikajícím růstovým potenciálem. Plánovaná zajišťovna bude disponovat vlastními prostředky ve výši 100 mil. EUR a má během příštích dvou až tří let dosáhnout objemu pojistného ve výši kolem 300 mil. EUR. Vienna Insurance Group má dlouholeté zkušenosti s budováním a společným rozvíjením lokálních pojistných trhů v prostoru střední a východní Evropy. Proto chce nová zajišťovna prostřednictvím partnerských zajistných řešení nabízet alternativu k nabídce tradičních zajistitelů i společnostem, které nejsou součástí koncernu Vienna Insurance Group. 13

14 Cílená expanze ÚSPĚCHY Rakousko Fúze UNION Versicherungs-AG a BA-CA Versicherung AG Akcionáři UNION Versicherungs-AG a BA-CA Versicherung AG se v březnu 2007 dohodli na uskutečnění fúze obou společností. Tím převzala Vienna Insurance Group většinový podíl ve fúzované pojišťovně. Struktura podílů ve fúzované společnosti s názvem Bank Austria Creditanstalt Versicherung Aktiengesellschaft: WIENER STÄDTISCHE Versicherung AG VIENNA INSURANCE GROUP: 60,54% ERGO International AG: 29,46% Bank Austria Creditanstalt AG: 10,00% Česká republika Navýšení základního kapitálu Kooperativy V roce 2007 bylo v rámci mimořádné valné hromady společnosti Kooperativa pojišťovna, a.s., VIENNA INSURAN- CE GROUP (Kooperativa) jednohlasně schváleno rozhodnutí o navýšení základního kapitálu o 200 mil. CZK (zhruba 7,3 mil. EUR). Základní kapitál Kooperativy tak představuje 3 mld. CZK (zhruba 109 mil. EUR). Polsko Získání většinového podílu v TU Polski TU Polski Zwia zek Motorowy S.A. VIENNA INSURANCE GROUP (TU PZM) Akcie polské neživotní pojišťovny TU Polski Związek Motorowy S.A. VIENNA INSURANCE GROUP (TU PZM) získala Vienna Insurance Group v souvislosti s navýšením kapitálu koncem března Vienna Insurance Group nyní vlastní 91,30% této pojišťovny. Zbývající podíly jsou v držení dosavadního většinového vlastníka, Polského automobilového svazu (PZM). TU PZM se prostřednictvím sedmi poboček a téměř 100 zaměstnanců stará o více než zákazníků v Polsku, přičemž skoro 70% z nich poskytují servis zaměstnanci obchodní služby společnosti. Rozvoj životního pojištění akvizicí FinLife TUnZ S.A.* Vienna Insurance Group získala od Suomi Mutual Life Assurance Company 100,00% podílů ve FinLife TUnZ S.A. (FinLife). FinLife se sídlem ve Varšavě byla založena v roce 1996 a specializuje se na skupinové pojištění a rizikové životní pojištění. Prostřednictvím zhruba 90 zaměstnanců a 15 poboček po celé zemi disponuje FinLife TUnZ S.A vlastní dobře rozvinutou distribuční sítí a partnery v bankovnictví. * podléhá schválení orgánů finančního dohledu Rumunsko Získání většinových podílu v Asirom ve třech fázích V zájmu rozšíření své angažovanosti v Rumunsku získala Vienna Insurance Group ve třech fázích 98,46% v rumunské SC Asigurarea Romaneasca Asirom S.A. (Asirom). V první fázi byl v červenci 2007 převzat 30,00% podíl tehdejšího hlavního akcionáře, rumunské Interagro S.A. V listopadu 2007 následovalo získání většinového podílu nabytím dalších 20,20% v Asiromu. V prosinci byl většinový podíl zvýšen dalšími nákupy podílů na 98,46%. Asirom patří mezi přední rumunské pojišťovny. Zaměstnává asi zaměstnanců. Asirom je zastoupen v celé zemi hustou odbytovou sítí s 49 zemskými ředitelstvími a 160 pobočkami. Albánie Nabytí většinového podílu v Sigma Sh.a. Vienna Insurance Group v polovině září 2007 úspěšně ukončila svůj vstup na albánský pojistný trh. Po získání všech úředních povolení převzala TBIH Financial Services Group N.V. (TBIH) většinový podíl ve společnosti Sigma ve výši 75,00% plus jedna akcie. Kromě toho bylo se zbývajícími menšinovými akcionáři smluvně dohodnuto, že mají právo prodat TBIH 12,50% podílů v první polovině roku 2011 a zbylé podíly během první poloviny roku

15 ÚSPĚCHY Cílená expanze Sigma byla založena v roce 1998 v Tiraně a zabývá se pojištěním majetku. Podnik má dceřinnou společnost v Makedonii a pobočku v Kosovu a celkem asi 160 zaměstnanců. Estonsko, Lotyšsko a Litva Získání Seesam Life Insurance SE V prosinci 2007 vstoupila Vienna Insurance Group podepsáním kupní smlouvy o nabytí 100,00% v Seesam Life Insurance SE (Seesam) na pojistné trhy Pobaltí. Prodávajícím byla finská Suomi Mutual Life Assurance Company. Seesam Life Insurance SE se sídlem v Tallinu, hlavním městě Estonska, byla založena v roce V dalším období expandovala tato životní pojišťovna na trhy Lotyšska (1999) a Litvy (2001). Seesam disponuje v těchto třech zemích deseti pobočkami s 200 zaměstnanci. Kromě klasického životního pojištění nabízí i investiční pojištění a pojištění pro případ úmrtí. Turecko Získání většinového podílu v Ray Sigorta A.Ş. Uzavřením koupě 58,20% v Ray Sigorta A.Ş. prostřednictvím TBIH Financial Services N.V. (TBIH) na začátku června 2007 byl úspěšně dovršen vstup Vienna Insurance Group na turecký pojišťovací trh. Podíly byly získány od dosavadního většinového vlastníka, turecké Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. (Doğan), která nadále vlastní kolem 20% v Ray Sigorta A.Ş. TBIH dále předložila veřejnou nabídku k převzetí cca 22% akcií Ray Sigorta A.Ş. ve vlastnictví drobných akcionářů a vlastní nyní 74,26% společnosti. Ray Sigorta A.Ş. je turecká pojišťovna se sídlem v Istanbulu kótovaná na burze. Společnost byla založena v roce 1958 a působí v neživotním pojištění, v rámci kterého se soustředí na pojištění motorových vozidel. Ukrajina Posílení postavení na trhu akvizicí Ukrainska Strakhova Grupa Vienna Insurance Group značně rozšířila i svou angažovanost na ukrajinském pojišťovacím trhu a pokračovala tak v expanzi do střední a východní Evropy. TBIH Financial Services Group N.V. (TBIH) převzala v listopadu ,00% podílů na základním kapitálu Ukrainska Strakhova Grupa (USG). USG se sídlem v hlavním městě Kyjevě působí na ukrajinském pojistném trhu od roku Z celkového počtu cca 460 zaměstnanců pracuje zhruba 360 zaměstnanců v obchodu. USG je zastoupena po celé zemi prostřednictvím 50 filiálek a dalších 20 regionálních prodejních míst. Kromě pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem motorového vozidla se soustředí i na prodej v prudce rostoucím segmentu havarijního pojištění motorových vozidel. Navýšení podílu v ukrajinské Kniazha Vienna Insurance Group posílila svou angažovanost na ukrajinském pojistném trhu navýšením kapitálu a zvýšila svůj podíl ve společnosti Kniazha z podílu těsně nad 50,01% na 80,00%. 15

16 Posílení postavení na trhu ÚSPĚCHY POSÍLENÍ POZICE NA TRHU* V RAKOUSKU A V ZEMÍCH STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPY Vienna Insurance Group splnila svůj slib daný akcionářům u příležitosti navýšení kapitálu již před dvěma lety: posílení svého postavení v Rakousku a na rostoucích trzích zemí střední a východní Evropy. V Rakousku byla ještě více upevněna pozice leadera trhu a Vienna Insurance Group nyní výrazně vede před svými konkurenty. V zemích střední a východní Evropy postoupila Vienna Insurance Group díky cíleným akvizicím a jedinečnému organickému růstu na 1. místo v neživotním pojištění. Koncern tak za sebou nechal známé mezinárodní konkurenty. K tomuto úspěchu přispěly velkým dílem všechny společnosti Vienna Insurance Group, což dokazují i následující příklady vybraných zemí. Vienna Insurance Group tak prostřednictvím svých více než zaměstnanců v 23 zemích působivě využívá příležitosti a velký potenciál růstu ve sjednocené Evropě. Záměr stát se i jako celek číslem 1 v zemích střední a východní Evropy je podnětem a cílem pro budoucnost. ŠPIČKOVÁ POZICE VIENNA INSURANCE GROUP V ZEMÍCH STŘEDNÍ A VÝCHODNÍ EVROPY Mezi Top 3 Rakousko, Česká republika, Slovensko, Rumunsko, Bulharsko, Albánie, Gruzie Mezi Top 5 Chorvatsko, Polsko 1, Srbsko, Estonsko 2, Lotyšsko 2 Mezi Top 10 Maďarsko, Ukrajina, Litva 2 1 v neživotním pojištění 2 v životním pojištění * Postavení na trhu (Vienna Insurance Group) definice střední a východní Evropy: Česká republika, Slovensko, Polsko, Rumunsko, Bulharsko, Chorvatsko a Maďarsko. 16

17 OD ZAČÁTKU SKVĚLE SEHRANÍ

18 Vývoj obchodní činnosti koncernu v roce 2007 VÝKONNOST V ROCE 2007 VÝVOJ OBCHODNÍ ČINNOSTI KONCERNU V ROCE 2007 Vienna Insurance Group působí jako úspěšný univerzální pojistitel nejen v neživotním a úrazovém, ale i v životním a zdravotním pojištění. Koncern působí ve 23 zemích, které se dělí na sedm geografických segmentů: Rakousko, Česká republika, Slovensko, Polsko, Rumunsko, Ostatní trhy zemí střední a východní Evropy a Ostatní trhy. Náru st pojistného na 6,91 mld. EUR Vienna Insurance Group dosáhla v roce 2007 vynikajícího objemu pojistného ve výši 6.911,93 mil. EUR. V porovnání s předchozím rokem to odpovídá nárůstu o 1.030,42 mil. EUR, resp. o 17,5%. Z předepsaného hrubého pojistného připadlo 6.068,60 mil. EUR Vienna Insurance Group, zajišťovnám bylo postoupeno 843,34 mil. EUR. K tomuto růstu pojistného přispěly vynikající mírou růstu obzvlášť segmenty Polska (+62,1%) a Rumunska (+74,5%), nově zastoupené v roce Zasloužené čisté pojistné se podařilo zvýšit z 5.038,68 mil. EUR v roce 2006 na 5.941,69 mil. EUR v roce To odpovídá nárůstu o 17,9%. Časové rozlišení pojistného představovalo 139,44 mil. EUR. Časově rozlišené pojistné postoupené zajistitelům dosáhlo výše 830,80 mil. EUR. Vývoj objemu pojistného v mil. EUR Předepsané hrubé pojistné 5.007, , ,93 Zasloužené čisté pojistné 4.240, , ,69 Náklady na pojistné plnění Náklady na pojistné plnění dosáhly v roce 2007 po odečtení podílu zajištění ve výši 492,03 mil. EUR částky 5.031,51 mil. EUR. To znamená nárůst nákladů na pojistné plnění připadajících na Vienna Insurance Group o 818,19 mil. EUR, resp. 19,4%. Nárůst nákladů na pojistné plnění byl způsoben především rozšířením okruhu konsolidovaných společností koncernu a zvýšeným počtem klimatických škod v roce Provozní náklady Provozní náklady všech konsolidovaných společností Vienna Insurance Group představovaly v roce 2007 včetně pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy a po odečtení provizí od zajistitelů 1.345,11 mil. EUR a v porovnání s předchozím rokem tak mírně vzrostly o 18,4%. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy představovaly v roce 2007 částku 1.194,07 mil. EUR. Náru st zisku před zdaněním o 36,2% Ziskem před zdaněním ve výši 437,30 mil. EUR zvýšila Vienna Insurance Group v roce 2007 výsledek v porovnání s předchozím rokem o pozoruhodných 36,2% a dosáhla tak o 116,33 mil. EUR vyššího zisku před zdaněním než v roce K tomuto výsledku přispěly kladné výsledky všech tří segmentů koncernu i sedmi geografických segmentů Vienna Insurance Group. Zisk na akcii Zisk na akcii, ukazatel, který porovnává roční přebytek koncernu s průměrným počtem akcií v oběhu, vzrostl v ÚSPĚŠNÁ CESTA VIENNA INSURANCE GROUP Předepsané pojistné v mil. EUR Zisk před zdaněním v mil. EUR ,2% * 2003* Předepsané pojistné Zisk před zdaněním * Koncernová uzávěrka podle N-GAAP 18

19 VÝKONNOST V ROCE 2007 Vývoj obchodní činnosti koncernu v roce 2007 roce 2007 na 2,98 EUR. Díky zvýšení ročního přebytku tedy výrazně vzrostl i zisk na akcii, a to o 20,2% (2006: 2,48 EUR). Combined Ratio značně pod 100% Combined Ratio, tedy ukazatel, který v neživotním a úrazovém pojištění označuje poměr nákladů na chod pojišťovny a na pojistná plnění k zaslouženému pojistnému, byl i v roce 2007 značně pod 100%. Combined Ratio koncernu po zajištění (bez zohlednění výnosů z investic) bylo v roce 2007 přesně 95,5%. Vzhledem k četným přírodním katastrofám na území celé Evropy (v roce 2007 se jednalo zejména o vichřice a povodně) to je pozoruhodný výkon i ve srovnání s jinými pojišťovacími koncerny. Výsledek finančního hospodaření V roce 2007 dosáhla Vienna Insurance Group výsledku finančního hospodaření ve výši 1.002,64 mil. EUR. Nárůst o 39,9%, resp. o 286,20 mil. EUR, potvrdil správnost konzervativní investiční politiky Vienna Insurance Group. Kromě přizpůsobení struktury finančního umístění aktuálnímu vývoji na kapitálových trzích k tomuto pozitivnímu vývoji výsledku finančního hospodaření přispělo i dodržování disciplíny při investičních procesech. Finanční umístění již přesáhlo 20 mld. EUR Celkové finanční umístění Vienna Insurance Group dosáhlo k 31. prosinci 2007 výše ,39 mil. EUR. V porovnání s rokem 2006 to znamená nárůst o 2.911,02 mil. EUR, resp. o 16,9%. V těchto kapitálových investicích jsou zahrnuty veškeré pozemky a stavby Vienna Insurance Group, všechny podíly v podnicích ve skupině a v přidružených podnicích i všechny finanční nástroje. Není zohledněno finanční umístění životního pojištění vázaného na fondy a indexy. To vzrostlo v roce 2007 o 31,0% z 2.340,58 mil. EUR na 3.065,99 mil. EUR. V neživotním a úrazovém pojištění dosáhlo finanční umístění 3.253,43 mil. EUR ( 16,5%). V životním pojištění se podařilo dosáhnout zvýšení o 29,4% z ,13 mil. EUR na ,24 mil. EUR. Ve zdravotním pojištění dosáhlo finanční umístění Vienna Insurance Group k 31. prosinci ,73 mil. EUR ( 9,7%). Pokles finančního umístění v neživotním a úrazovém pojištění a rovněž ve zdravotním pojištění byl způsoben přeskupením kapitálu v rámci volného majetku. 71,8% Cenné papíry STRUKTURA FINANČNÍHO UMÍSTĚNÍ 3,3% Ostatní finanční umístění 14,2% Nemovitosti 5,9% Půjčky 4,8% Majetkové podíly Vlastní kapitál Kapitálová základna Vienna Insurance Group byla v roce 2007 posilněna o 14,6% na 2.615,56 mil. EUR (2006: 2.283,21 mil. EUR). Pojistně technické rezervy Pojistně technické rezervy představovaly k 31. prosinci ,13 mil. EUR. Ke konci roku 2007 byly pojistně technické rezervy Vienna Insurance Group o 16,8% vyšší než k 31. prosinci 2006, kdy tyto rezervy dosahovaly výše ,42 mil. EUR. V neživotním a úrazovém pojištění vzrostly pojistně technické rezervy v porovnání s rokem 2006 o 17,4% na 3.738,67 mil. EUR, v životním pojištění vzrostly pojistně technické rezervy k 31. prosinci 2007 ve srovnání s předchozím rokem o 17,3% na ,46 mil. EUR. Pojistné rezervy životního pojištění vázaného na fondy a indexy o 31,7% z 2.238,86 mil. EUR v roce 2006 na 2.948,52 mil. EUR v roce

20 Vývoj obchodní činnosti koncernu v roce 2007 VÝKONNOST V ROCE 2007 RoE (Return on Equity) Přes navýšení kapitálu v roce 2005 dosáhla rentabilita vlastního kapitálu (RoE) v roce 2007 vynikajících 18,0% (2006: 14,8%). RoE je poměr mezi koncernovým ziskem a průměrným celkovým vlastním kapitálem Vienna Insurance Group. v % 25 VYNIKAJÍCÍ RENTABILITA VLASTNÍHO KAPITÁLU (ROE) PODROBNÝ VÝVOJ OBCHODNÍ ČINNOSTI Přijaté pojistné V roce 2007 připadlo 42,5% objemu pojistného na životní pojištění, neživotní a úrazové pojištění přispělo k celkovému objemu pojistného 53,1%, ze zdravotního pojištění pocházelo 4,4% pojistného. Předepsané hrubé pojistné podle odvětví v mil. EUR ,9 19,5 18,0 14, Neživotní a úrazové pojištění 2.563, , ,17 Životní pojištění 2.156, , ,17 Zdravotní pojištění 288,09 297,90 306,60 Celkem 5.007, , ,93 Předepsané hrubé pojistné podle geografických segmentu v mil. EUR Cash Flow Cash Flow z běžné obchodní činnosti se v roce 2007 zvýšilo o 375,62 mil. EUR, resp. o 22,8% na 2.020,98 mil. EUR. Cash Flow z investiční činnosti Vienna Insurance Group bylo v roce ,04 mil. EUR (2006: 1.474,79 mil. EUR). Největší položky Cash Flow z investiční činnosti pocházely z nabytí cenných papírů, které jsou kdykoliv na prodej, a z nabytí podniků ve skupině nebo přidružených podniků. Z financování Vienna Insurance Group pochází Cash Flow ve výši 62,80 mil. EUR (2006: 247,32 mil. EUR). Ke konci roku 2007 představovaly finanční prostředky Vienna Insurance Group 277,70 mil. EUR. Změna vůči stavu finančních prostředků na začátku vykazovaného období ve výši 226,44 mil. EUR dosáhla 22,6%. Celkově obdržela Vienna Insurance Group v roce 2007 úroky a dividendy ve výši 763,91 mil. EUR. Rakousko 3.170, , ,37 Česká republika 891, , ,47 Slovensko 330,94 387,68 494,52 Polsko 74,07 335,06 543,14 Rumunsko 136,17 236,89 413,49 Ostatní trhy zemí střední a východní Evropy* 127,04 198,37 383,77 Ostatní trhy** 277,14 240,78 251,17 Celkem 5.007, , ,93 * Ostatní trhy zemí střední a východní Evropy: Bulharsko, Chorvatsko, Srbsko, Turecko, Ukrajina a Maďarsko **Ostatní trhy: Německo, Lichtenštejnsko Neživotní a úrazové pojištění V neživotním a úrazovém pojištění dosáhly koncernové společnosti Vienna Insurance Group v roce 2007 částky 3.671,17 mil. EUR (2006: 3.067,15 mil. EUR), což odpovídá nárůstu pojistného o 19,7%. 20

21 VÝKONNOST V ROCE 2007 Vývoj obchodní činnosti koncernu v roce 2007 PODÍL NA POJISTNÉM V NEŽIVOTNÍM A ÚRAZOVÉM POJIŠTĚNÍ V ROCE 2007 předních rakouských zdravotních pojistitelů, dosáhla Vienna Insurance Group předepsaného pojistného ve výši 306,60 mil. EUR, tedy nárůstu o 2,9%. Rakousko 40,5% (46,0%) Země střední a východní Evropy 57,7% (51,9%) Zisk před zdaněním Zisk před zdaněním podle odvětví v mil. EUR Ostatní trhy 1,8% (2,0%) V závorce hodnoty za rok 2006 K tomuto zvýšení objemu pojistného přispěly především společnosti Vienna Insurance Group ze Slovenska, (+20,4%), z Polska (+50,4%) a ze segmentu Ostatní trhy zemí střední a východní Evropy (+119,9%). Pojistné získané v zemích střední a východní Evropy dosahuje v neživotním a úrazovém pojištění podílu již 57,7%. V roce 2006 to bylo pouze 51,9%. Dvouciferný náru st pojistného v životním pojištění V životním pojištění získaly společnosti koncernu Vienna Insurance Group předepsané pojistné v celkové výši 2.934,17 mil. EUR, což je v porovnání s předchozím rokem nárůst o 16,6%. V rámci toho připadly na koncernové společnosti v zemích střední a východní Evropy příjmy z pojistného ve výši 847,31 mil EUR, což představuje výjimečný nárůst pojistného o 38,3%. Tím vzrostl podíl pojišťoven ze zemí střední a východní Evropy na celkovém pojistném koncernu v životním pojištění na téměř 29%. PODÍL NA POJISTNÉM V ŽIVOTNÍM POJIŠTĚNÍ V ROCE 2007 Rakousko 64,8% (68,5%) Ostatní trhy 6,3% (7,1%) V závorce hodnoty za rok 2006 Země střední a východní Evropy 28,9% (24,4%) Z České republiky přitom pocházelo již 292,33 mil. EUR předepsaného pojistného v životním pojištění. Ve zdravotním pojištění vzrostlo pojistné o 2,9% I ve zdravotním pojištění, které v relevantním rozsahu poskytuje pouze Wiener Städtische AG jako jeden z Neživotní/úrazové pojištění 145,47 175,69 265,07 Životní pojištění 73,41 132,47 157,20 Zdravotní pojištění 21,45 12,81 15,03 Celkem 240,34 320,97 437,30 Zisk před zdaněním podle geografických segmentu v mil. EUR Rakousko 144,52 209,06 286,80 Česká republika 60,09 59,12 73,81 Slovensko 24,98 27,66 30,30 Polsko 1,50 7,73 18,78 Rumunsko 0,54 2,75 4,56 Ostatní trhy zemí střední a východní Evropy* 1,16 2,83 10,25 Ostatní trhy** 7,54 11,82 12,80 Celkem 240,34 320,97 437,30 * Ostatní trhy zemí střední a východní Evropy: Bulharsko, Chorvatsko, Srbsko, Turecko, Ukrajina a Maďarsko **Ostatní trhy: Německo, Lichtenštejnsko K vynikajícímu vývoji koncernového zisku výrazně přispěla všechna pojišťovací odvětví provozovaná Vienna Insurance Group. Zisk před zdaněním byl v roce ,30 mil. EUR, v porovnání s předchozím rokem to je zvýšení o 36,2%. Motorem ru stu je neživotní a úrazové pojištění S příspěvkem k výsledku ve výši 265,07 mil. EUR se neživotní a úrazové pojištění podílelo na zisku Vienna Insurance Group před zdaněním o 89,38 mil. EUR, resp. o 50,9% více než v roce Životní pojištění dosahuje téměř 160 mil. EUR I životní pojištění se podílelo na celkovém zisku koncernu Vienna Insurance Group vynikajícím nárůstem o 18,7% a celkovou částkou 157,20 mil EUR. Náru st zisku ve zdravotním pojištění o 17,3% Zdravotní pojištění přispělo k celkovému výsledku Vienna Insurance Group ziskem ve výši 15,03 mil. EUR. 21

22 Výhled VÝKONNOST V ROCE 2007 VÝHLED CÍLE VIENNA INSURANCE GROUP V ROCE 2008 Vienna Insurance Group na cestě k úspěchu V roce 2007 skupina Vienna Insurance Group značně upevnila své postavení vedoucí pojišťovací skupiny v Rakousku a špičkového hráče ve střední a východní Evropě. Koncern se díky důsledné realizaci strategie cílených akvizicí a organického růstu a díky včasnému rozeznávání a reagování na aktuální trendy či vývoj na trzích střední a východní Evropy stal jedničkou v neživotním pojištění v zemích střední a východní Evropy. Cílem je stát se leadrem v tomto regionu i celkově. Společnosti skupiny Vienna Insurance Group vykazují na všech trzích střední a východní Evropy vysoký nárůst pojistného, který se pohybuje výrazně nad úrovní trhu. Vienna Insurance Group posiluje svou angažovanost v zemích střední a východní Evropy Vienna Insurance Group v roce 2007 dále posílila svou geografickou přítomnost ve střední a východní Evropě vstupem na trhy v Turecku, Albánii a Makedonii a rovněž ve třech pobaltskych státech Estonsku, Lotyšsku a Litvě. Nové trhy vytvářejí svou vysokou hospodářskou dynamikou další růstový potenciál. Jako jeden z předních pojistitelů ve střední a východní Evropě disponuje Vienna Insurance Group na těchto trzích značným integračním know-how. V roce 2008 nejsou vyloučeny další selektivní nákupy. Postavení na stávajících trzích se bude rozvíjet organickým růstem. Využíváním nových distribučních kanálů budou vznikat další impulsy růstu. Finanční cíle Vienna Insurance Group Vienna Insurance Group má ctižádostivé plány do dalších let. Důslednou realizací své strategie chce Vienna Insurance Group v roce 2010 dosáhnout objemu pojistného ve výši 10 mld. EUR. To představuje roční přírůstek zhruba 14% oproti současné úrovni. Díky očekávanému průměrnému ročnímu růstu kolem 21% má zisk před zdaněním nadále růst rychleji než objem pojistného. Do roku 2010 je očekáván zisk před zdaněním ve výši 770 mil. EUR. VIENNA INSURANCE GROUP: ZISK PŘED ZDANĚNÍM DO ROKU 2010 v mil. EUR cca 530 cca Plán Plán 22

23 SILNÝ NÁRU ST ČÍSLA MLUVÍ SAMY ZA SEBE

24 KONCERNOVÁ ZÁVĚRKA KONCERNOVÁ ROZVAHA K AKTIVA v tis. EUR A. Nehmotný majetek I. Goodwill II. Pojistné kmeny získané za úplatu III. Ostatní nehmotný majetek Nehmotný majetek celkem B. Finanční umístění I. Pozemky a stavby II. Podíly v podnicích ve skupině a v přidružených podnicích III. Finanční nástroje a) Půjčky a ostatní finanční umístění b) Ostatní cenné papíry Finanční nástroje držené do splatnosti Finanční nástroje určené k prodeji Obchodní portfolio* Finanční umístění celkem C. Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník D. Podíly zajistitelů na pojistně technických rezervách E. Pohledávky F. Odložená daňová pohledávka G. Ostatní aktiva H. Platební prostředky a jejich ekvivalenty AKTIVA celkem * včetně finančního umístění přeceňovaného na reálnou hodnotu prostřednictvím výkazu zisku a ztrát 24