PhDr. Petr Teplý, Ph.D. Institut ekonomických studií, Fakulta sociálních věd Univerzita Karlova v Praze EEIP, a.s.

Transkript

1 PhDr. Petr Teplý, Ph.D. Institut ekonomických studií, Fakulta sociálních věd Univerzita Karlova v Praze EEIP, a.s. Odborný seminář SOLUS, a.s. Praha 11. prosince 2012 Slide 1

2 Obsah 1. Úvod 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR 3. Definice zodpovědného úvěrování 4. Metodologie konstrukce Navigátoru 5. Výsledky Navigátoru 6. Závěr Slide 2

3 1. Úvod Než začne Navigátor Jak vlastně svět funguje? Slide 3

4 1. Úvod Než začne Navigátor.Tři pojmy dneška 1) Planeta Ponzi 2) Zombie banky 3) Uroboros Zdroj: Petr Teplý (2012) Slide 4

5 1. Úvod Než začne Navigátor.TGM: nebát se (h)ne(d) krást! Zdroj: Petr Teplý inspirován Patrikem Nacherem (2012) Slide 5

6 1. Úvod Než začne Navigátor.Trilema české korupce Zdroj: Petr Teplý (2012) Slide 6

7 1. Úvod Motivace a cíl výzkumu Zadlužení domácností a spotřebitelské úvěry = stále aktuální téma v probíhající krizové době 2. ročník projektu: studie & pravidelné mediální výstupy Tři cíle studie: 1) zvýšit primární i sekundární finančí gramotnost v ČR 2) definovat bezpečný úvěr 3) srovnat spotřebitelské úvěry v ČR ve světle této definice Výsledek studie: Navigátor bezpečného úvěru jako nástroj komplexního hodnocení spotřebitelských úvěrů v ČR Slide 7

8 1. Úvod Co by řekl Uroboros na zadlužování? Zadlužování je racionální = žijeme dnes a dluh nám umožňuje již nyní žít naši zítřejší budoucnost! Ale pozor krátkodobě si Uroboros pomůže (nasytí se), ale následně zanikne (=nezodpovědný dlužník zbankrotuje) Další příklady: regulace, krize, změna klimatu Slide 8

9 1. Úvod Kdo zaplatí za tuto krátkozrakost? Politici Firmy Regulátor Krátkodobé cíle (volební cyklus) Maximalizace zisku Absence osobní zodpovědnosti Zaplatí to daňový poplatník! Zdroj: Petr Teplý (2011) Slide 9

10 1. Úvod Primární vs. sekundární finanční gramotnost (FG) Primární FG = klient je dostatečně gramotný na to, že využívá produktů a služeb standardních renomovaných institucí a ne z ulice -> důležitá pro všechny (klient, věřitel, stát atd.) Sekundární FG = klient je nedostatečně gramotný na to, aby si srovnal nabídky konkurenčních ních standardních institucí a využil jejich levnější či kvalitnější služby -> důležitá pro zejména pro klienta, méně pak pro stávající věřitele Příklad: oligopolizace českého bankovního trhu vs bankovnipoplatky.com Navigátor se zaměřuje na oba typy FG Slide 10

11 Obsah 1. Úvod 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR 3. Definice zodpovědného úvěrování 4. Metodologie konstrukce Navigátoru 5. Výsledky Navigátoru 6. Závěr Slide 11

12 Relativní vyšší zadluženost českých domácností než v EU - > rostoucí důležitost zodpovědného úvěrování 200,0% 198,3% 184,2% 179,4% 160,0% 120,0% % 80,0% 81,6% 77,2% 89,2% 87,3% 50,0% 40,0% 0,0% ČR Francie Německo Rakousko Dluh/disponibilní příjem domácností Čisté finanční bohatství/disponibilní příjem domácností České domácnosti jsou sice méně zadlužené než ty v Eurozóně, nicméně jsou také podstatně chudší, což činí jejich relativní zadluženost vyšší. Důležitost finanční gramotnosti obyvatelstva Navigátor bezpečného úvěru jako možné vodítko Pozn: Data k Zdroj: EEIP & UK (2012). Navigátor bezpečného úvěru, listopad 2012 Slide 12

13 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR Dynamika trhu spotřebitelských úvěrů 200,0 180,0 160,0 140,0 Mld. Kč 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0, Bankovní úvěry spotřebitelské povahy Nebankovní úvěry spotřebitelské povahy Mírný meziroční pokles v 2011 (objem celkem: 280 mld. Kč, z toho 200 mld. Kč bankovních a 80 mld. Kč nebankovních) Ale kolik je úvěrů mimo oficiální statistiky? Zdroj: EEIP podle ČNB (2012), stavy ke konci jednotlivých let, v roce 2010 vliv reklasifikace v GE Money Slide 13

14 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR Mission impossible efektivní regulace Víme, že nadměrná regulace přináší náklady, ale jak jsou vysoké? Také víme, že nedostatečná regulace může způsobit krizi, což je pozorovatelné až ex-post! Optimální regulace = umění vybalancovat neměřitelné oproti neznámému Opakující se (regulatorní) krize Zdroj: Petr Teplý na základě Cooley, Walter (2010) Slide 14

15 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR Kdo reguluje, radí a dozoruje tento trh? Název subjektu Činnost v oblasti spotřebitelských úvěrů Pomůže spotřebiteli při řešení sporu? Finanční arbitr Řešení sporů ANO Soud Řešení sporů ANO Rozhodce Řešení sporů ANO Česká národní banka Regulace/dozor NE Česká obchodní inspekce Dozor NE Ministerstvo financí ČR Regulace/legislativa NE SOS - Sdružení ochrany spotřebitelů Poradenství NE Asociace občasnkých poraden Poradenství NE Poradna při finanční tísni Poradenství NE Ombudsman - NE TZ NBÚ - Spotřebitelé nevědí, na koho se obrátit v případě problémů s lichvou ( ) alarmující výsledky Neinformování spotřebitelé - jaká je jejich ochrana před úvěrovými predátory? Zdroj: Autoři Slide 15

16 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR Lze toto nazvat účinnou regulací a dozorem? subjektů mělo vedenou vázanou živnost poskytování nebo zprostředkování spotřebitelského úvěru živnostenském rejstříku k subjektů se nahlásilo u finančního arbitra (FA) k FA v roce 2011: 291 podání & 37 sporů v oblasti SÚ Česká obchodní inspekce (ČOI) v 2011: 290 kontrol - 51 % se zjištěním; v 1H 2012 průměrná pokuta Kč Má úvěrový predátor důvod se bát dozoru, když pravděpodobnost kontroly je cca 1 % a průměrná pokuta Kč??? Slide 16

17 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR Je regulace a dozor spotřebitelských úvěrů v ČR dostatečná? Nikoliv, je to jako plácačka na mouchy použitá na slona! Ačkoliv zde existují pozitivní kroky ze strany MFČR (novela zákona o spotřebitelském úvěru) a ČOI (rostoucí počet kontrol a výše pokut) Primárně je zodpovědné zadlužování odpovědnost dlužníka, regulace má být pouze doplněk! Slide 17

18 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR a proto tu je Navigátor Navigátor supluje nedokonalou regulaci a časem se může stát bičem na úvěrové predátory! Slide 18

19 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR Navigátor umožňuje identifikovat lichváře! Slide 19

20 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR Nejabsurdnější lichvář 2012 nová soutěž Slide 20

21 Obsah 1. Úvod 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR 3. Definice zodpovědného úvěrování 4. Metodologie konstrukce Navigátoru 5. Výsledky Navigátoru 6. Závěr Slide 21

22 3. Definice zodpovědného úvěrování Co je zodpovědné úvěrování? Existuje několik definic zodpovědného úvěrování 1) zodpovědné úvěrování ze strany věřitele (responsible lending, přesnější překlad je tudíž zodpovědné zapůjčování); 2) zodpovědné úvěrování ze strany dlužníka (responsible borrowing, přesnější překlad je tudíž zodpovědné vypůjčování). S ohledem na výše uvedené zodpovědné úvěrování implikuje férovou hru na obou stranách! Slide 22

23 3. Definice zodpovědného úvěrování Naše definice bezpečného úvěru Definice bezpečného úvěru/zodpovědného úvěrování z pohledu dlužníka: 1) znám kvalitu svého věřitele (nabídková strana úvěru), 2) chápu parametry svého úvěru (produktový design), 3) chápu důsledky splácení i nesplácení úvěru (poptávková strana úvěru). Výše uvedené tři charakteristiky pokrývají tři klíčové oblasti úvěrového trhu: nabídku, produktový design a poptávku. Jaké jsou důsledky nezodpovědného zadlužování? Slide 23

24 3. Zodpovědné úvěrování například nárůst osobních bankrotů a exekucí! Fyzické osoby Právnické osoby a podnikatelé Zdroj: EEIP podle Exekutorské komory Slide 24

25 Obsah 1. Úvod 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR 3. Definice zodpovědného úvěrování 4. Metodologie konstrukce Navigátoru 5. Výsledky Navigátoru 6. Závěr Slide 25

26 4. Metodologie konstrukce Navigátoru Tři hlavní kritéria Tři části/kritéria Navigátoru: 1) potenciální věřitel (nabídková strana), 2) ex-ante parametry úvěru (produktový design), 3) ex-post parametry úvěru (důsledky při nesplácení úvěru) Hodnota NBÚ = vážený průměr jednotlivých kritérií Slide 26

27 4. Metodologie konstrukce Navigátoru Bezpečný věřitel vs. Predátor Maximum NBÚ je 10 bodů, přičemž 10 bodů bude maximum i pro dílčí kritéria PV, APÚ a PPÚ (tato kritéria jsou váženým průměrem dalších dílčích kritérií). Následně je možno rozdělit věřitele do dvou hlavních skupin na Bezpečné věřitele a Predátory Obecně platí, že čím vyšší hodnota NBÚ, tím vyšší rating resp. kvalita věřitele. Slide 27

28 4. Metodologie konstrukce Navigátoru Metodologie 2012 vs Metodologie ) Rozšíření počtu zkoumaných subjektů z 34 na 43 2) Rozšíření počtu zkoumaných úvěrů z 50 na 64 subjektů [37 (30) + 27 (100)] 3) Změna vah dílčích kritérií na 40 %, 30 % a 30 % (původně 40 %, 40 %, 20 %), 4) Přidání jednoho kritéria: participace věřitele v úvěrových registrech. což reflektuje konzultace se zainteresovanými subjekty Slide 28

29 Obsah 1. Úvod 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR 3. Definice zodpovědného úvěrování 4. Metodologie konstrukce Navigátoru 5. Výsledky Navigátoru 6. Závěr Slide 29

30 5. Výsledky Navigátoru 2 odlišné skupiny: Bezpeční věřitelé vs. Predátoři 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 RB KB ČSOB WAL CET OBER PROV BLP PD ERP SNP VITA PUP PB LP Slide 30

31 5. Výsledky Navigátoru Bezpeční věřitelé: výsledky ,00 9,55 9,40 9,40 9,40 9,25 9,03 8,88 8,80 8,80 8,80 8,74 8,73 9,00 8,00 7,00 8,50 8,50 8,20 8,20 7,45 6,65 6,60 6,00 5,00 5,17 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 Slide 31

32 5. Výsledky Navigátoru Predátoři: výsledky ,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 3,3 2,00 1,00 0,00 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,3 0,3 0,3 0,0 0,0 PN BLP EC OP PD PO BB ERP MP PP SNP UP DIV VITA IP PEP PUPSMP NP PB SCH BR LP Slide 32

33 5. Výsledky Navigátoru Úvěr na 30 tis. Kč: detailní výsledky Slide 33

34 5. Výsledky Navigátoru Úvěr na 30 tis. Kč: různá RPSN nejen u bank Sekundární finanční gramotnost vs. oligopol? Slide 34

35 5. Výsledky Navigátoru Vysoké marže v bankách ČR oproti Eurozóně Je 2,5x marže adekvátní rizikovosti bankovních spotřebitelských úvěrů v ČR vůči Eurozóně? Proč jsou banky v ČR tak ziskové? Slide 35

36 5. Výsledky Navigátoru Ziskové banky v ČR oproti zahraniční 35,0 Výnos na průmě ěrný kapitál (ROAE) v % 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0, TOP 1000 světových bank Bankv ČR celkem Stavební spořitelny v ČR ČMSS Zdroj: Petr Teplý podle The Banker (2012) a ČNB Slide 36

37 4. Metodologie konstrukce Navigátoru Co implikují výsledky Navigátoru? 1) 2 hlavní skupiny implikují heterogenitu zkoumaných subjektů 2) Bezpeční věřitelé jsou transparentní a většina verifikovala vybraná data 3) Nejvyšších hodnot dosáhly banky, nicméně další finanční ní instituce vykázaly srovnatelné hodnoty 4) Variabilita hodnot RPSN i mezi bankami 5) Predátoři jsou velmi netransparentní 6) Existence variability mezi Predátory (tj. není Predátor jako Predátor) Slide 37

38 Obsah 1. Úvod 2. Regulace trhu spotřebitelských úvěrů v ČR 3. Definice zodpovědného úvěrování 4. Metodologie konstrukce Navigátoru 5. Výsledky Navigátoru 6. Závěr Slide 38

39 5. Závěr Co říci závěrem? 1) 2 heterogenní skupiny: Bezpeční věřitelé vs. Predátoři 2) Důležitá je primární i sekundární finanční gramotnost 3) Některé banky nabízí vyšší RPSN než některé značkové nebankovní společnosti 4) V případě zadlužení u Predátorů by si dlužník měl uvědomit potenciální riziko a důsledky hlavně nedopadnout jako Uroboros! Slide 39

40 Diskuse Děkujeme za pozornost. Nějaké otázky? Slide 40

41 Kontakt Petr Teplý Odborný asistent Institut ekonomických studií Fakulta sociálních věd Univerzita Karlova Opletalova Praha Česká republika Tel: Manažer projektu Navigátor bezpečného úvěru EEIP, a.s. Thunovská Praha 1 Česká Republika Tel.: navigator@eeip.cz Poznámka: Tato studie byla podpořena Grantovou agenturou České republiky projektem č. GAČR 403/10/ Institucionální reakce na selhání finančních trhů, a též společnostmi CETELEM ČR a.s. a Home Credit a.s. Slide 41

42 7. Appendix detailní výpočty Příklad výpočtu Navigátoru 3 hlavní kritéria Stupeň spolehlivosti Typ poskytovatele úvěru Hodnota NBÚ 1 Bezpečný věřitel 5,0-10,0 0 Predátor 0,0-4,99 1. Výsledná hodnota NBÚ Hodnota Max. Navigátor bezpečného úvěru 8,80 10,00 Výsledek -> Bezpečný věřitel 1 Bezpečný věřitel 5,0-10,0 8,0 5 2 Predátor 0,0-4,99 2. Výpočet NBÚ Váha Hodnota Vážená hodnota 2.1 Potenciální věřitel PV 40% 10,00 4, Ex-ante parametry úvěru APÚ 30% 8,00 2, Ex-post parametry úvěru PPÚ 30% 8,00 2,40 Vážená hodnota celkem (kontrola) 8,80 Slide 42

43 7. Appendix detailní výpočty Příklad výpočtu Navigátoru 1. Potenciální věřitel 3. Výpočet parametru PV (potenciální věřitel) Body Max. Celková hodnota PV 10,00 10, Rating věřitelů podle stupně kontroly 4,00 4, Nejvyšší stupeň kontroly (dohled ČNB a TOP auditor) X 4, Střední stupeň kontroly (členství v ČLFA a TOP auditor) 2, Slabý stupeň kontroly (relativně transparentní věřitel) 1, Jsou odpovědné osoby věřitele uvedeny v Obchodním rejstříku? ANO NE Nabízí věřitel i další přidružené aktivity (např. oddlužení a konsolidace půjček)? ANO NE Má věřitel webovské stránky s uvedením jména kontaktní osoby? ANO NE Minimální stupeň kontroly (netransparentní věřitel) 0, Rating věřitelů podle členství v registrech 4,00 4, Členství v SOLUS i CCB X 4, Členství v SOLUS nebo CCB 2, Žádné členství 0, Rating věřitelů podle požadovaných informací pro poskytnutí úvěru 2,00 6, Požaduje věřitel potvrzení o výši příjmu potenciálního dlužníka? 0,67 2,00 ANO X NE Slibuje věřitel poskytnutí půjčky bez nahlížení do registru? 0,67 2,00 ANO NE X Nabízí na věřitel on-line kalkulačku na výpočet parametrů úvěrů? 0,67 2,00 ANO X NE Slide 43

44 7. Appendix detailní výpočty Příklad výpočtu Navigátoru 2. Ex-ante parametry úvěru 4. Výpočet parametru APÚ (ex-ante parametry úvěru) Body Max. Celková hodnota APÚ 8,00 10, Cena produktu (celková částka, kterou je třeba zaplatit) 1,50 3, < Kč Kč Kč X > Kč 4.2 RPSN 0,50 1, <18,99% ,00% - 28,99% X >29,00% 4.3 Nabízí věřitel formulář pro standardní informace o spotřebitelském úvěru? 5,00 5, ANO X NE 4.4 Možnost pojištění 1,00 1, ANO X NE Slide 44

45 7. Appendix detailní výpočty Příklad výpočtu Navigátoru 3. Ex-post parametry úvěru 5. Výpočet parametru PPÚ (ex-post parametry úvěru) Body Max. Celková hodnota PPÚ 8,00 10, Hodnocení věřitelů podle četnosti u klientů v oddlužení a konkursu 2,00 2, Nízká četnost X Střední četnost Vysoká četnost 5.2 Hodnocení věřitelů podle četnosti u zadlužených klientů AOP 1,00 2, Nízká četnost Střední četnost X Vysoká četnost 5.3 Obsahuje smlouva rozhodčí doložku? 1,00 2, ANO, klient ji nemůže odmítnout ANO, klient ji může odmítnout x NE 5.4 Je využívána úprava úroku z prodlení nad zákonný limit? 2,00 2, ANO NE X 5.5 Přesahuje výše náhrady nákladů při předčasném splacení úvěru zákonný limit? 2,00 2, ANO NE X Slide 45

46 7. Appendix Zkoumané subjekty pro úvěr na 30 tis. Kč Instituce Webová stránka Zkratka 1 BRE Bank S.A., organizační složka podniku MBAN 2 CETELEM ČR, a.s. CET 3 COFIDIS s.r.o. COFI 4 Česká spořitelna, a.s. ČS 5 Československá obchodní banka, a. s. ČSOB 6 ERA - Poštovní spořitelna (ČSOB) ERA 7 GE Money Bank, a.s.* GE 8 Home Credit a.s. HC 9 Komerční banka, a.s. KB 10 PROFI CREDIT Czech, a.s. PRCR 11 Provident Financial, s.r.o.** PROV 12 Raiffeisenbank a.s. RB 13 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. UCB 14 Volksbank CZ, a.s. VB 15 Waldviertler Sparkasse von 1842 AG WAL 16 ZUNO BANK AG, organizační složka ZUNO Produkt Webová stránka Zkratka 17 Bez banky BB 18 Bez registru BR 19 Bleskové peníze BLP 20 Ecredit EC 21 Extra rychlé půjčky ERP 22 Ihned-půjčka IP 23 Lehká půjčka LP 24 MSC MSC 25 My půjčíme MP 26 Nejlepší půjčka NP 27 Okamžité peníze OP 28 Peníze obratem PO 29 Petrova půjčka PEP 30 Příjemné peníze PP 31 Půjčíme dnes PD 32 Půjčka bez PB 33 Půjčka peníze PUP 34 Půjčky-nemovitosti PN 35 Schválíme SCH 36 Smart půjčka SMP 37 Snadná půjčka SNP * Splatnost 24 týdnů ** Splatnost 45 týdnů Slide 46

47 7. Appendix Zkoumané subjekty pro úvěr na 100 tis. Kč Instituce Webová stránka Zkratka 1 m-bank - BRE Bank S.A., organizační složka podniku MBAN 2 CETELEM ČR, a.s. CET 3 Citibank Europe plc, organizační složka CITI 4 COFIDIS s.r.o. COFI 5 Česká spořitelna, a.s. ČS 6 Československá obchodní banka, a. s. ČSOB 7 ERA - Poštovní spořitelna (ČSOB) ERA 8 GE Money Bank, a.s. GE 9 Home Credit a.s. HC 10 Komerční banka, a.s. KB 11 LBBW Bank CZ a.s. LBBW 12 Oberbank AG pobočka Česká republika OBER 13 PROFI CREDIT Czech, a.s. PRCR 14 Raiffeisenbank a.s. RB 15 UniCredit Bank Czech Republic, a.s. UCB 16 Volksbank CZ, a.s. VB 17 Waldviertler Sparkasse von 1842 AG WAL 18 ZUNO BANK AG, organizační složka ZUNO Produkt Webová stránka 19 Bez banky BB 20 Dám i vám DIV 21 Extra rychlé půjčky ERP 22 Moje půjčka MP 23 Nejlepší půjčka NP 24 Petrova půjčka PEP 25 Schválíme SCH 26 Úvěrová pohotovost UP 27 VITACREDIT VITA Slide 47