Obsah výroční zprávy :

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2003 SD - Kolejová doprava, a. s.

Obsah výroční zprávy : Úvodní slovo předsedy představenstva 2 Představenstvo 3 Dozorčí rada 3 Vedení společnosti 3 Základní údaje o společnosti 4 Předmět podnikání 4 Organizační struktura společnosti 5 Struktura zaměstnanců - grafy 6 Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za rok 2003 14 Návrh na rozdělení zisku za rok 2003 po zdanění 27 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 28 Zpráva dozorčí rady Výrok auditora Výroční zpráva z přepravy nebezpečných věcí příloha příloha příloha 1

Úvodní slovo předsedy představenstva SD - Kolejová doprava, a. s. Vážení akcionáři, obchodní přátelé, dámy a pánové, předkládám Vám výroční zprávu představenstva o činnosti akciové společnosti SD - Kolejová doprava za právě uplynulý rok 2003. Vstupovali jsme do něj z dobré výchozí pozice, kterou jsme si vybudovali v minulém roce, a s několika cíly zaměřenými především na údržbu pronajatých dopravních cest a našeho vozidlového parku. I když je to v obou případech běh na dlouhou trať, myslím si, že dílčí zlepšení jsou již viditelná např. na stavu vlečky v Ledvicích a nové tváři několika drážních vozidel. Započali jsme modernizaci zabezpečovacího zařízení důlní dráhy T1 - EPRU Dolů Nástup Tušimice, která bude pokračovat i v následujících dvou letech. Uzavřeli jsme rok, ve kterém jsme po dvouletém tříkolovém úsilí získali provozování vlečky na elektrárnách Prunéřov, ale především jsme obhájili své působení pro naši mateřskou společnost, Severočeské doly a. s., když jsme uspěli ve veřejné obchodní soutěži na provozování jejich drah a drážní dopravy na těchto drahách. Nemalým úspěchem byla také obhajoba certifikátu pro systém managementu jakosti odpovídající ČSN EN ISO 9001: 2001. Rozšířili jsme předmět podnikání o činnost technických poradců v oblasti železniční přepravy nebezpečných věcí. Pro rok následující si především klademe za cíl zlepšit spolupráci s těžebními provozy při nakládce uhlí a zoptimalizovat předávku a přejímku vozů s ČD a. s. na provoze Ledvice. Z hlediska sociální politiky patříme mezi stabilní společnosti v okrese, podařilo se nám zlepšit pracovní prostředí některých pracovišť na provoze Ledvice a v nastoleném trendu budeme nadále pokračovat i na dalších pracovištích. Dámy a pánové, byl bych velmi rád, aby výsledky, kterých jsme dosáhli v uplynulých letech nadále vzrůstaly a aby každý, kdo se setká s naším logem, spojoval název této společnosti s vědomím solidního obchodního partnera a úspěšné firmy. Závěrem mi dovolte, abych využil této příležitosti a poděkoval jménem celého vedení akciové společnosti všem našim zaměstnancům a obchodním partnerům za dosažené výsledky. Ing. František Maroušek předseda představenstva 2

Představenstvo : Ing. František Maroušek předseda představenstva Ing. Eduard Tyrpekl místopředseda představenstva Ing. Jiří Wagner člen představenstva Dozorčí rada : Ing. Miroslav Eis předseda dozorčí rady Ing. Jan Demjanovič místopředseda dozorčí rady Ing. Aleš Řebíček člen dozorčí rady Ing. Viktor Hrdina člen dozorčí rady Jaroslav Hrabáč člen dozorčí rady Miroslav Lacko člen dozorčí rady Vedení společnosti : Ing. Miroslav Plíhal ředitel společnosti Ing. František Maroušek výrobně technický náměstek ředitele a.s. Ing. Eduard Tyrpekl ekonomicko personální náměstek ředitele a.s. Ing. Jiří Wagner obchodní náměstek ředitele a.s. 3

Základní údaje o společnosti : Obchodní firma : SD - Kolejová doprava, a. s. Sídlo : Tušimice 7, 432 01 Kadaň IČ : 25 43 81 07 DIČ : 183 25 43 81 07 Bankovní spojení : Základní kapitál : Komerční banka, a. s. Praha, pobočka Chomutov číslo účtu 27 7667140257 / 0100 370 000 000,- Kč Telefon : 474 90 2161 Fax : 474 90 2916 Internet : E-mail : http://www.sd-kd.cz/ info@kd.sdas.cz Obchodní firma je zapsána v obchodním rejstříku, vedeném Krajským soudem v Ústí nad Labem, oddíl B, vložka 1389, dne 7.listopadu 2001. Předmět podnikání : - provozování drážní dopravy dle zákona č.266/1994 Sb., v rozsahu vydaných licencí - provozování dráhy dle zákona č.266/1994 Sb., v rozsahu vydaných úředních povolení - provádění staveb, jejich změn a odstraňování - zámečnictví - opravy ostatních dopravních prostředků - pronájem a půjčování věcí movitých - montáž a opravy vyhrazených elektrických zařízení - skladování zboží a manipulace s nákladem - činnost technických poradců v oblasti železniční přepravy nebezpečných věcí 4

Organizační struktura společnosti : dozorčí rada akciové společnosti představenstvo akciové společnosti ředitel akciové společnosti odd. právní výrobně technický náměstek obchodní náměstek ekonomicko personální náměstek ředitele a.s. ředitele a.s. ředitele a.s. odd. legislativní odd. péče o ZF odd. BOZP, PO a ekologie odd. personálně sociální oddělení práce a mezd odd. všeobecné účtárny odd. plánu, cen, fakturace, pokladna vedoucí provozu Ledvice vedoucí provozu Tušimice ekonomika a administrativa provozu dopravní provoz údržba vozového parku ekonomika a administrativa provozu dopravní provoz údržba lokomotiv údržba vozů 5

graf č. 1 250 SD - KD, a. s.: "Porovnání stavů zaměstnanců org. útvarů a.s. - r. 2002 / 2003 200 150 192 184,1 počet 100 106 101 76 73 50 0 10 10,1 stav k 1. 1.2003 stav k 31.12.2003 období / organizační útvar SD - KD celkem provoz Ledvice provoz Tušimice správa a.s.

graf č. 2 SD - KD, a. s.: "Porovnání stavů zaměstnanců provozu Ledvice - r. 2002 / 2003 80 70 60 76 65 73 63 50 počet 40 30 20 10 0 9 8 2 2 stav k 1. 1.2003 stav k 31.12.2003 období / HS P L celkem doprava údr. žel. vozidel správa provozu

graf č. 3 120 SD - KD, a. s.: "Porovnání stavů zaměstnanců provozu Tušimice - r. 2002 / 2003 100 80 106 82 101 78 počet 60 40 20 0 11 3 10 stav k 1. 1.2003 stav k 31.12.2003 období / HS 10 10 3 P T celkem doprava údr. lokomotiv údr. vozů správa provozu

graf č. 4 SD - KD, a. s.: "Porovnání stavů zaměstnanců rozhodujících dopravních profesí a.s. - r. 2002 / 2003 50 45 40 44 43 43 43 počet 35 30 25 20 31 29 15 10 5 0 8 8 stav k 1. 1.2003 stav k 31.12.2003 období / profese hradlař strojvedoucí vlakvedoucí dozorčí posunu

graf č. 5 SD - KD, a. s.: "Věková struktura zaměstnanců a.s. - 2003" 40 35 30 39 33 37 25 26 26 počet 20 15 10 5 0 11 12 1 26-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55 56-60 nad 60 věková skupina

graf č. 6 SD - KD, a. s.: "Věková struktura zaměstnanců provozu Ledvice - 2003" 18 16 18 18 14 12 14 počet 10 8 6 7 7 4 2 0 5 4 0 26-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55 56-60 nad 60 věková skupina

graf č. 7 SD - KD, a. s.: "Věková struktura zaměstnanců provozu Tušimice - 2003" 25 počet 20 15 10 19 17 22 14 17 5 6 5 1 0 26-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55 56-60 nad 60 věková skupina

graf č. 8 SD - KD, a. s.: "Věková struktura zaměstnanců a.s. - 2003 - rozhodující dopravní profese" 14 12 12 13 12 10 10 10 8 9 počet 6 4 4 6 5 5 7 4 6 5 6 5 2 0 1 1 1 1 0 0 0 hradlař strojvedoucí vlakvedoucí profese / věková skupina 0 26-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55 56-60 nad 60

Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za rok 2003 Zisk Plánovaný zisk před zdaněním (5.937 tis. Kč) společnost překročila o 3.202 tis. Kč. Nárůst skutečné výše zisku proti plánu je ovlivněn prodejem 10 železničních vozů Falls (rozdíl mezi prodejními a zůstatkovými cenami 1.320 tis.kč) a vyššími vyinkasovanými úroky z vkladů o 794 tis.kč. Zbývající nárůst zisku ve výši 1.088 je dán nárůstem tržeb mimo skupinu SD o 600 tis. Kč a úsporou plánovaných nákladů na služby v kolejišti. Náklady V roce 2003 byly vynaloženy náklady v celkové výši 245.739 tis.kč (bez započtení daně z příjmů právnických osob a odložené daně). Přehled podílů jednotlivých druhů nákladů na celkovém objemu je uveden v grafu. Meziroční zvýšení podílu oprav a udržování na celkových nákladech je dáno tím, že v položce ostatní opravy 2003 je nově zahrnuta externí údržba kolejiště ve výši 14.828 tis.kč. V roce 2002 byla běžná údržba kolejiště v provozu Ledvice realizována prostřednictvím vlastního střediska a v provozu Tušimice byla přeúčtovávána Severočeskými doly a. s. jako nájemné formou oprav. Rozdělení výdajů patřící do nákladové položky služby: 2003 2002 Nájemné za pronajatý majetek 16.086 tis. Kč 19.354 tis.kč Nájemné formou oprav na pronajatém majetku 26.888 tis. Kč 45.127 tis.kč Z toho: oprava kolejiště v Ledvicích oprava výhybek v Tušimicích oprava výhybek zhlaví hradla ÚUL oprava mostu v Tušimicích 9.991 tis.kč 7.204 tis.kč 20.882 tis.kč 9.971 tis.kč Měřící a dohlédací činnost nad kolejištěm 11.784 tis. Kč 11.061 tis.kč Vlečné a přístavba vozů 5.222 tis. Kč 5.043 tis.kč Služby traťové mechanizace 7.843 tis. Kč 5.328 tis.kč Ostatní 7.328 tis. Kč 8.378 tis.kč Celkem 75.151 tis. Kč 94.291 tis.kč 14

Výnosy Společnost dosáhla za rok 2003 výnosy v celkové výši 254.878 tis. Kč. Z celkového objemu připadá 239.884 tis. Kč na tržby z prodeje služeb (rozdělení tržeb od jednotlivých odběratelů viz graf), 3.111 tis. Kč na tržby z prodeje majetku (10 železničních vozů Falls,). Mezi finanční výnosy patří tržby z prodeje podílových listů ve výši 10.000 tis.kč ( bez zvýšení tvorby zisku, neboť stejná částka je zahrnuta v nákladech jako pořízení cenných papírů) a úroky z termínovaných vkladů, depozitních směnek a podílových listů v částce 1.194 tis.kč. Manipulace a přeprava uhlí V roce 2003 společnost zmanipulovala a přepravila celkově 15.062 tis. tun uhlí V obou provozech došlo k meziročnímu nárůstu přepravních výkonů, konkrétně v Ledvicích + 814 tis. tun a v Tušimicích + 1.420 tis. tun uhlí. Rozdělení výše uvedených výkonů podle místa určení je znázorněno v grafu. O zvýšení efektivnosti činnosti společnosti svědčí to, že meziroční nárůst přeprav o 8,5 % byl zajištěn s menším počtem zaměstnanců. Bez započtení vlivu převodu 21 zaměstnanců bývalého střediska Údržby dopravní cesty v Ledvicích do firmy Viamont doprava a. s. došlo k meziročnímu snížení průměrného stavu zaměstnanců o dalších 20 osob. Majetek Zůstatkové ceny k 31.12.2003 činí u dlouhodobého nehmotného majetku (zřizovací výdaje) 37 tis. Kč a u dlouhodobého hmotného majetku 366.775 tis. Kč. Rozdělení hmotného majetku podle jednotlivých tříd viz graf. Společnost během roku 2003 pořídila vlastní majetek ve struktuře: Přístroje a zvláštní technika Dopravní prostředky z toho: pořízení dvou lokomotiv E 130 technické zhodnocení lokomotiv E 184 Inventář 174 tis. Kč 24.939 tis. Kč 10.410 tis. Kč 14.529 tis. Kč 114 tis. Kč Společnost zahájila v roce 2003 se souhlasem vlastníka (Severočeské doly a.s.) modernizaci zabezpečení kolejiště důlní dráhy v Tušimicích v rozpočtovaných nákladech ve výši 71.529 tis. Kč s termínem dokončení v roce 2005. V souvislosti s výše uvedenou investiční akcí byla v průběhu roku zaplacena projektová dokumentace za 1.390 tis. Kč a poskytnuta záloha ve výši 10.000 tis. Kč. 15

Nastalé skutečnosti po konci rozvahového dne Dne 21. ledna 2004 bylo společnosti SD Kolejová doprava, a. s. vráceno 10.000 tis.kč. Tato částka byla složena v prosinci 2003 jako jistina v rámci účasti společnosti v obchodní veřejné soutěži na provozování drážní přepravy pro Severočeské doly a. s.. Předpokládaný budoucí vývoj činností společnosti I v následujících obdobích bude rozhodující část výkonů SD Kolejová doprava, a. s. (manipulace a přeprava uhlí) realizována pro nejdůležitějšího odběratele Severočeské doly a. s.. Mezi další poměrně významné příjmové položky se v roce 2004 vedle přeprav vápence pro elektrárnu ETU II a pronájmů dopravních prostředků zařadí tržby za provozování vlečky elektráren Prunéřov pro ČEZ a. s.. V roce 2004 vynakládané prostředky na údržbu infrastruktury zajistí provozuschopnost dopravní techniky i dopravní cesty. Ze strany kompetentních zaměstnanců společnosti bude velká pozornost věnována průběhu realizace modernizace zabezpečení kolejiště důlní dráhy s cílem dodržení termínu ukončení v roce 2005. Výdaje na činnost v oblasti výzkumu a vývoje V průběhu roku 2003 společnost nevynaložila žádné finanční prostředky na výzkum a vývoj. Pořizování vlastních akcií, zatímních listů, obchodních podílů a akcií, zatímních listů, obchodních podílů ovládající osoby V průběhu roku 2003 společnost nepořizovala a ani nevlastnila. Organizační složka v zahraničí SD Kolejová doprava, a. s. nemá k dnešnímu dni a ani v průběhu roku 2003 neprovozovala žádnou organizační složku v zahraničí. V Tušimicích, dne 16. února 2004 Za SD Kolejová doprava, a. s. Ing. František Maroušek předseda představenstva 16

graf č. 1 SD - KD, a. s.: "Podíl jednotlivých druhů nákladů (v %) na celkových nákladech (bez daně z příjmů, odložené daně a prodaných CP)" 40,00 38,19 35,00 31,88 % 30,00 25,00 20,00 15,00 10,63 27,00 11,34 18,50 24,15 12,32 10,00 5,00 0,00 7,09 3,89 0,87 0,47 0,10 0,00 0,41 0,01 3,37 7,53 2002 2003 období 0,75 0,54 0,10 0,43 0,42 0,01 spotřeba materiálu spotřeba energií opravy a udržování služby osobní náklady vč. zák. pojištění sociální náklady ostatní daně a poplatky ostatní provozní náklady ZC vyřaz. majetku odpisy tvorba rezerv finanční náklady graf č. 2 SD - KD, a. s.: "Rozdělení externích oprav (v tis. Kč)" 45 000 43 601 40 000 35 000 30 000 26 250 tis. Kč 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 19 290 5 479 1 481 11 052 16 066 16 483 0 2002 2003 období opravy lokomotiv opravy vozů ostatní opravy opravy celkem

graf č. 3 SD - KD, a. s.: "Rozdělení tržeb z prodeje služeb (v %)" 95,94 95,15 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 % 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 2,42 1,64 2,69 2,16 0,00 2002 2003 období skupina SD ČEZ ostatní

graf č. 1 zmanipulováno a přepraveno tun uhlí 16 000 000 14 000 000 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 SD - KD, a. s.: "Porovnání výkonů provozů a a.s. - r. 2002 / 2003" 15 062 544 13 884 061 8 948 872 8 388 199 6 113 672 5 495 862 0 2002 2003 období provoz Ledvice provoz Tušimice SD - KD, a. s.

graf č. 2 7 000 6 000 SD - KD, a. s.: "Směrování odbytu uhlí po kolejích z DB - r. 2002 / 2003" 5 497 6 113 5 000 tis. tun 4 000 3 000 3 236 3 432 2 000 1 000 0 1 396 944 993 872 293 282 66 26 37 33 EMĚ 1 EMĚ 2,3 ECHVA TNA TDK ostatní koleje DB celkem odběratel 2 002 2 003

graf č. 3 10 000 9 000 8 000 SD - KD, a.s.: "Směrování odbytu uhlí po kolejích z DNT - r. 2002 / 2003" 8 388 8 949 tis. tun 7 000 6 000 5 000 4 917 5 617 4 000 3 000 2 000 1 000 2 120 2 164 1 351 1 168 0 EPRU 1 EPRU 2 ECHVA DNT celkem odběratel 2002 2003

SD - KD, a. s.: "Vývoj zůstatkových cen hmotného majetku podle tříd (v tis. Kč)" 400 000 350 000 370 316 365 134 372 340 366 775 300 000 250 000 tis. Kč 200 000 150 000 100 000 50 000 0 224 145 energetické a hnací stroje 1 300 pracovní stroje a zařízení 872 370 332 přístroje a zvláštní technika dopravní prostředky 168 254 inventář celkem 3 4 5 6 7 třída k 31.12.2002 k 31.12.2003

SD - KD, a. s.: "Rozdělení manipulací a přeprav podle jednotlivých odběratelů (v tis. tun) - porovnání r. 2002 / 2003" 16 000 15 062 14 000 13 885 12 000 10 546 11 571 10 000 tis. tun 8 000 6 000 4 917 5 617 4 000 2 000 0 3 432 3 236 2 120 2 164 1 644 1 450 944 1 396 872 993 66 37 26 33 EPR I EPR II ECHVA EMĚ I EMĚ II, III ČEZ cca TNA TDK ostatní celkem odběratel 2002 2003

ROZVAHA v tis. Kč Označ. A K T I V A Stav k 31.12.2003 Stav k 31.12.2002 Stav k 31.12.2001 AKTIVA CELKEM 420 428 463 570 400 578 A. Pohledávky za upsaný základní kapitál 398 575 B. Dlouhodobý majetek 378 202 372 390 B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 37 50 62 B. I. 1. Zřizovací výdaje 37 50 62 2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje 3. Software 4. Ocenitelná práva 5. Goodvil 6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 378 165 372 340 B. II. 1. Pozemky 2. Stavby 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 366 775 372 340 4. Pěstitelské celky trvalých porostů 5. Základní stádo a tažná zvířata 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 1 390 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 10 000 9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku B. III. Dlouhodobý finanční majetek B. III. 1. Podíly v ovládaných a řízených osobách 2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 4. Půjčky podnikům ve skupině 5. Jiný dlouhodobý finanční majetek 6 Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek C. Oběžná aktiva 42 203 91 166 1 939 C. I. Zásoby 2 369 1 182 C. I. 1. Materiál 2 353 945 2. Nedokončená výroba a polotovary 3. Výrobky 4. Zvířata 5. Zboží 6. Poskytnuté zálohy na zásoby 16 237 C. II. Dlouhodobé pohledávky 109 22 C. II. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 109 22 2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami 3. Pohledávky za účetními jednotkami pod podstatným vlivem 4. Pohledávky za společníky,členy družstva a za účastníky sdružení 5. Dohadné účty aktivní 6. Jiné pohledávky 7. Odložená daňová pohledávka C. III. Krátkodobé pohledávky 21 494 15 910 8 C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 8 225 10 460 2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami 3. Pohledávky za účetními jednotkami pod podstatným vlivem 4. Pohledávky za společníky,členy družstva a za účastníky sdružení 5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 6. Stát - daňové pohledávky 2 964 4 947 4 7. Ostatní poskytnuté zálohy 8. Dohadné účty aktivní 4 1 2 9. Jiné pohledávky 10 301 502 2 C. IV. Krátkodobý finanční majetek 18 231 74 052 1 933 C. IV. 1. Peníze 43 45 2. Účty v bankách 188 74 007 133 3. Krátkodobé cenné papíry a podíly 18 000 1 800 4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetek D. I. Časové rozlišení 23 14 D. I. 1. Náklady příštích období 23 14 2. Komplexní náklady příštích období 3. Příjmy příštích období

ROZVAHA v tis. Kč Označ. P A S I V A Stav k 31.12.2003 Stav k 31.12.2002 Stav k 31.12.2001 PASIVA CELKEM 420 428 463 570 400 578 A. Vlastní kapitál 328 076 335 915 399 758 A. I. Základní kapitál 370 000 400 000 2 000 A. I. 1. Základní kapitál 370 000 400 000 2 000 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly 3. Změny základního kapitálu A. II. Kapitálové fondy 398 000 A. II. 1. Emisní ážio 2. Ostatní kapitálové fondy 398 000 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách A. III. Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku 3 691 575 575 A. III. 1. Zákonný rezervní fond 3 453 575 575 2. Statutární a ostatní fondy 238 A. IV. Výsledek hospodaření minulých let -68 360-79 049 A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let 2. Neuhrazená ztráta minulých let -68 360-79 049 A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období 22 745 14 389-817 B. Cizí zdroje 92 350 127 655 580 B. I. Rezervy 2 000 1 000 B. I. 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů 2 000 1 000 2. Rezerva na důchody a podobné závazky 3. Rezerva na daň z příjmů 4. Ostatní rezervy B. II. Dlouhodobé závazky 58 355 77 207 B. II. 1. Závazky z obchodních vztahů 2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám 3. Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem 4. Závazky ke spol., členům družstva a k účastníkům sdružení 5. Dlouhodobé přijaté zálohy 6. Vydané dluhopisy 7. Dlouhodobé směnky k úhradě 8. Dohadné účty pasivní 9. Jiné dlouhodobé závazky 10. Odložený daňový závazek 58 355 77 207 B. III. Krátkodobé závazky 31 995 49 448 820 B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů 25 161 34 393 332 2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám 3. Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem 4. Závazky ke spol., členům družstva a k účastníkům sdružení 5. Závazky k zaměstnancům 2 555 3 572 94 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 1 513 1 594 7. Stát - daňové závazky a dotace 1 646 8 729 23 8. Krátkodobé přijaté zálohy 9. Vydané dluhopisy 10. Dohadné účty pasivní 1 075 1 098 240 11. Jiné závazky 45 62 131 B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 2. Krátkodobé bankovní úvěry 3. Krátkodobé finanční výpomoci C. I. Časové rozlišení 2 C. I. 1. Výdaje příštích období 2. Výnosy příštích období 2

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY v tis. Kč Označení TEXT Skutečnost v účetním období 2 003 2 002 2 001 I. Tržby za prodej zboží A. Náklady vynaložené na prodané zboží + Obchodní marže II. Výkony 239 884 267 293 II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 239 884 267 293 2. Změna stavu zásob vlastní činnosti 3. Aktivace B. Výkonová spotřeba 144 444 147 634 374 B. 1. Spotřeba materiálu a energie 25 692 27 094 3 2. Služby 118 752 120 540 371 + Přidaná hodnota 95 440 119 659-374 C. Osobní náklady 58 204 68 829 404 C. 1. Mzdové náklady 41 201 49 471 173 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 1 044 734 171 3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 14 677 16 470 60 4. Sociální náklady 1 282 2 154 D. Daně a poplatky 230 257 45 E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 29 035 28 002 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 3 172 33 III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 3 111 2. Tržby z prodeje materiálu 61 33 F. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu 1 770 F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 1 770 2. Prodaný materiál G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provoz.oblasti 1 000 1 000 IV. Ostatní provozní výnosy 628 233 H. Ostatní provozní náklady 1 025 1 153 V. Převod provozních výnosů I. Převod provozních nákladů * Provozní výsledek hospodaření 7 976 20 684-823 VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 10 000 J. Prodané cenné papíry a podíly 10 000 VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku VII. 1. Výnosy z podílů v ovl. a řízených os. a v jedn. pod podst. vlivem 2. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku 87 K. Náklady z finančního majetku IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů M. Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti X. Výnosové úroky 1 107 724 7 N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady 31 23 1 XII. Převod finančních výnosů P. Převod finančních nákladů * Finanční výsledek hospodaření 1 163 701 Q. Daň z příjmů za běžnou činnost -13 606 6 996 Q. 1. - splatná 5 246 8 021 2. - odložená -18 852-1 025 ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 22 745 14 389-817 XIII. Mimořádné výnosy R. Mimořádné náklady S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti S. 1. - splatná 2. - odložená * Mimořádný výsledek hospodaření T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 22 745 14 389-817

Přehled o peněžních tocích - přímá metoda Přehled o peněžních tocích - CF 2 003 2 002 2 001 P. Stav pen. prostř. a PEK na zač. období 74 052 1 933 2 000 P.1. 211,213,221 Peníze 74 052 133 2 000 P.2. 256 Peněžní ekvivalenty 0 1 800 0 26101 Peníze na cestě 0 0 0 A. Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti A.1. Nákup a prodej zboží 0 0 0 A.1.1. + 604 Příjmy z prodeje zboží 0 0 0 A.1.2. - 504 Výdaje na pořízení zboží 0 0 0 A.2. Příjmy a výdaje - provozní činnost 15 144 73 154-70 A.2.1. + 601,602 Tržby z prodeje výrobků a služeb 179 091 190 322 0 A.2.2. + 642,644,646,648 Ostatní příjmy z provozní činnosti 356 26 0 A.2.3. - 501 Výdaje na pořízení zásob -27 593-10 281 0 A.2.4. - 502 Výdaje za energii -69-72 0 A.2.4. - 511 Výdaje za opravy -53 797-9 698 0 A.2.5. - 513,518 Výdaje za služby -25 182-33 576 1 A.2.6. - 512,521,524,527,528 Výdaje za osobní náklady. -54 388-56 183-57 A.2.7. - 538,342,343.345 Zaplacené daně a poplatky s výjimkou DP 7 472-5 764-14 A.2.8. - 543,548,545 Ostatní provozní výdaje -10 746-1 620 0 A.3. Příjmy a výdaje typu finančních A a V 996 597 3 A.3.1. + Příjmy z prodeje krátkodobých CP (ne PEK) A.3.2. + 662 Přijaté úroky 941 620 4 A.3.3. + 665,668,666 Ostatní příjmy charakteru finačních výnosů 86 0 0 A.3.4. 552,562 Placené úroky s výjimkou kapitalizovaných 0 0 0 A.3.5. - 565,568,563 Ostatní výdaje charakteru finančních nákladů -31-23 -1 A.4. -/+ 341 Úhrady daně z příjmů z běžné činnosti -11 874 0 0 A.5. ZS peněžních ekvivalentů 0 0 0 A.5.1. + Příjmy z prodeje PEK A.5.2. - Výdaje na pořízení PEK A.* Čistý peněžní tok z běžné činnosti 4 266 73 751-67 A.6. Mimořádná činnost 0 0 0 A.6.1. + 688 Příjmy z mimořádné činnosti 0 0 0 A.6.2. - 588,582 Výdaje z mimořádné činnosti 0 0 0 A.6.3. - 341 Úhrady daně z příjmů z mimořádné činnosti / 0 0 0 A.** Čistý peněžní tok z mimořádné činnosti 0 0 0 A.*** Čistý peněžní tok z běžné a mimořádné činnosti 4 266 73 751-67 B. Peněžní toky z investiční činnosti B.1. - Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv -29 503-1 632 0 B.1.1. - 031,041,042,051,052 Výdaje na pořízení NIM a HIM -29 503-1 632 0 B.1.2. - 061,062,063,069 Úhrada odpisů při komplexním pronájmu 0 0 0 B.2. + Příjmy z prodeje stálých aktiv 0 0 0 B.2.1. + 641 Příjmy z prodeje NIM a HIM 0 0 0 B:2.2. + 661 Příjmy z prodeje FI 0 0 0 B.2.3. + Přijaté odpisy při komplexním pronájmu B.3. - Poskytnuté půjčky a úvěry B.*** Čistý peněžní tok z investiční činnosti -29 503-1 632 0 C. Peněžní toky z finanční činnosti C.1. +/- Změna stavu dlouhodobých závazků popř. krátkodobých záv. 0 0 0 C.1.1. Přijaté dlouhodobé půjčky a jejich splátky C.1.2. 461 Přijaté dlouhodobé úvěry a jejich splátky C.1.3. 066 Přijaté půjčky ve skupině a jejich splátky C.1.4. 067 Přijaté krátkodobé půjčky a jejich splátky C.1.5. Ostatní (např. vydané dluhopisy uhrazené) C.2. Dopad změn vlastního jmění a peněžní prostředky -30 584 0 0 C.2.1. + Zvýšení peněž. prostř. a PEK z titulu zvýšení ZJ, event. RF C.2.2. - Snížení vlastního jmění -30 000 0 0 C.2.3. + Peněžní dary a dotace do vlastního jmění C.2.4. + Úhrada ztráty společníky (peněžní) C.2.5. - 423,427 Přímé platby na vrub fondů -584 0 0 C.2.6. - 364 Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku C.3. + 665/A Přijaté divideny a podíly na zisku C.*** Čistý peněžní tok z finačních činnosti -30 584 0 0 D. 599,699 Výkony v rámci a.s. 0 0 0 F. Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků a PEK R. 211,213,221,253,261 Stav pen. prostř. a PEK na konci období 18 231 74 052 1 933 R.1. 211,213,221, Peníze 231 74 052 133 R.2. 256 Peněžní ekvivalenty 18 000 0 1 800 26101 peníze na cestě 0 0 0 R.3. 26103 Peníze na cestě v rámci a.s. 0 0 0 Kontrola: R. - P. - F. = 0 0 0 0 F = R - P -55 821 72 119-67 F = A + B + C + D -55 821 72 119-67

Přehled o změnách vlastního kapitálu v tis. Kč Označ. TEXT řád. 2003 2002 2001 A. Základní kapitál v OR - PZ 1 400 000 2 000 0 účet 411 - zvýšení 2 0 398 000 2 000 - snížení 3 30 000 0 0 - konečný zůstatek 4 370 000 400 000 2 000 B. Základní kapitál nezapsaný - PZ 5 0 0 0 - zvýšení 6 0 0 0 - snížení 7 0 0 0 - konečný zůstatek 8 0 0 0 C. A.+/B. se zohledněním účtu 252 - PZ 9 400 000 2 000 0 a vlastních obchodních podílů 10 0 0 0 změna stavu účtu 252 11 0 0 0 konečný zůstatek účtu 252 12 0 0 0 konečný zůstatek A.+/-B 13 370 000 400 000 2 000 D. Emisní ažio - PZ 14 0 0 0 účet 412 -zvýšení 15 0 0 0 - snížení 16 0 0 0 - konečný zůstatek 17 0 0 0 E. Rezervní fondy -PZ 18 575 575 0 - zvýšení 19 2 878 0 575 - snížení 20 0 0 0 - konečný zůstatek 21 3 453 575 575 F. Ostatní fondy ze zisku-pz 22 0 0 0 - zvýšení 23 822 0 0 - snížení 24 584 0 0 - konečný zůstatek 25 238 0 0 G Kapitálové fondy -PZ 26 0 398 000 0 - zvýšení 27 0-398 000 398 000 - snížení 28 0 0 0 - konečný stav 29 0 0 398 000 H. Rozdíly z přecenění nezahrnuté do VH 30 0 0 0 - zvýšení 31 0 0 0 - snížení 32 0 0 0 - konečný zůstatek 33 0 0 0 Zisk účetních období - PZ 34 0 0 0 účet 428 -zvýšení D 431 35 0 0 0 - konečný zůstatek 37 0 0 0 J. Ztráta účetních období 38-79 049-817 0 účet 429 - zvýšení MD 431 39 14 389-79 049 0 - snížení 40 3 700 817 0 - konečný zůstatek 41-68 360-79 049 0 K. Zisk/ztráta za účetní období po zdanění 42 22 745 14 389-817

Příloha k účetní závěrce SD - Kolejová doprava, a. s. za rok 2003 ve smyslu 18 zák. č. 563/1991 Sb. o účetnictví v platném znění a v souladu s vyhláškou č. 500/2002 Sb. I. Obecné údaje - popis společnosti Název účetní jednotky: SD - Kolejová doprava, a. s. Zapsána: v obch. rejstříku Krajského soudu v Ústí nad Labem, oddíl B, č. vložky 1389 IČ: 25438107 Sídlo: Tušimice 7, 432 01 Kadaň Předmět podnikání: - zámečnictví - provozování drážní dopravy dle zákona č. 266/1994 Sb., v rozsahu vydaných licencí - provozování dráhy dle zákona č. 266/1994 Sb., v rozsahu vydaných úředních povolení - provádění staveb, jejich změn a odstraňování - montáž, opravy, vyhrazených elektrických zařízení - pronájem a půjčování věcí movitých - opravy ostatních dopravních prostředků - činnost technických poradců v oblasti železniční přepravy nebezpečných věcí - skladování zboží a manipulace s nákladem Změny provedené v obchodním rejstříku: - dne 1.7.2003 byl zapsán nový předmět podnikání skladování zboží a manipulace s nákladem. Zároveň byl proveden výmaz složení dosavadní dozorčí rady a zapsáno složení nové dozorčí rady. - dne 2.9.2003 byl zapsán nový předmět podnikání činnost technických poradců v oblasti železniční přepravy nebezpečných věcí. Zároveň byl proveden výmaz dosavadního způsobu jednání a podepisování za společnost a současně zapsán nový způsob jednání za společnost. - dne 19.11.2003 byl proveden výmaz rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady o snížení základního kapitálu SD Kolejová doprava, a.s. z 400.000.000 Kč na 370.000.000 Kč z důvodu vysokého objemu vloženého kapitálu. Zároveň byl proveden výmaz základního kapitálu ve výši 400 000 000 Kč a počtu 400 ks akcií ve jmenovité hodnotě 1 000 000 Kč. Zapsán byl základní kapitál ve výši 370 000 000 Kč a počet 400 ks akcií ve jmenovité hodnotě 925 000 Kč. Datum vzniku: 7. listopad 2001 Podíly na základním kapitálu: Severočeské doly a. s. ve výši 100 % Organizační struktura: Společnost je rozčleněna na dva provozy a na správu a. s. Provozy jsou v lokalitě Tušimice a Ledvice. Na jednotlivých provozech jsou vyčleněna nákladová střediska. Dozorčí orgány k 31.12.2003: ing. Miroslav Eis - předseda dozorčí rady ing. Jan Demjanovič - místopředseda dozorčí rady ing. Aleš Řebíček - člen dozorčí rady ing. Viktor Hrdina - člen dozorčí rady Jaroslav Hrabáč - člen dozorčí rady Miroslav Lacko - člen dozorčí rady Statutární orgány k 31.12.2003: ing. František Maroušek - předseda představenstva ing. Eduard Tyrpekl - místopředseda představenstva ing. Jiří Wagner - člen představenstva 29

Majetkové podíly v jiných obchodních společnostech: nejsou Ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodech zisku: nebyly uzavřeny Průměrný počet zaměstnanců a osobní náklady: v tis. Kč 2003 z toho: 2002 z toho 2001 Celkový počet zaměstnanců Ředitelé, náměstci, vedoucí organizač. složek Celkový počet zaměstnanců Ředitelé, náměstci, vedoucí organizač. složek Celkový počet zaměstnanců Průměrný počet zaměstnanců * 187 6 227 6 0 /osob/ Mzdy 41 201 4 188 49 471 3 400 173 Odměny členů orgánů 1 044 734 171 společnosti Penzijní závazky vůči býval. 0 0 0 0 0 orgánům společnosti Sociální zabezpečení 14 677 1 465 16470 1 188 60 Sociální náklady 1 282 50 2 154 50 0 Osobní náklady celkem: 58 204 5 703 68 829 4 638 404 * Ke dni 1.1.2003 bylo na základě smlouvy o převodu činností dle 250 ZP převedeno 21 zaměstnanců do firmy VIAMONT doprava a. s.. Výše půjček, úvěrů, poskytnutých zajištěních a ostatních plnění akcionářům a členům statutárních, dozorčích nebo řídících orgánů: Řídící pracovníci měli v roce 2003 na základě smluv o používání svěřeného služebního automobilu v osobním užívání 2 osobní automobily v úhrnné pořizovací ceně 952 tis. Kč, dále bylo uhrazeno úrazové a odpovědnostní pojištění v celkové výši cca 9 tis. Kč. Řídícím pracovníkům bylo přispíváno v souladu s kolektivní smlouvou na penzijní připojištění v celkové výši cca 9 tis.kč. Jiná plnění v roce 2003 nebyla poskytnuta. II. Informace o použitých účetních metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování. V účetním období roku 2003 byly ve společnosti aplikovány obecně platné účetní zásady a metody. 2.1. Způsob ocenění a) zásob nakupovaných a vytvořených vlastní činností: nakupované zásoby jsou oceňovány v cenách pořízení vč. souvisejících vedlejších nákladů. Při výdeji zásob do spotřeby je účtováno ve stejných cenách jako při pořízení a je uplatňována metoda první do skladu první ze skladu. O zásobách vytvořených vlastní činností nebylo účtováno. b) dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku vytvořeného vlastní činností: nebylo účtováno 30

c) cenných papírů a podílů, derivátů a části majetku a závazků zajištěné deriváty: v průběhu roku 2003 (duben-září) vlastnila společnost podílové listy dividendového fondu IKS KB ve výši 10.000 tis.kč. Vzhledem k neměnné jmenovité hodnotě jednotlivého podílového listu nebylo prováděno přecenění na reálnou hodnotu. K 31.12. 2003 vlastnila společnost krátkodobou depozitní směnku Komerční banky ve výši 18.000 tis. Kč s termínem splatnosti 2. ledna 2004. Vzhledem k předem pevně stanovenému úrokovému výnosu nebyla depozitní směnka přeceněna na reálnou hodnotu. 2.2. Informace o odchylkách od metod podle 7 odst. 5: nebylo účtováno odlišně 2.3. Způsob stanovení opravných položek k majetku: o opravných položkách nebylo účtováno 2.4. Způsob sestavení odpisových plánů pro dlouhodobý majetek a použité odpisové metody při stanovení účetních odpisů: Odpisové plány pro dlouhodobý majetek byly stanoveny pro jednotlivé skupiny podle předpokládané doby životnosti následovně: Druh dlouhodobého majetku Stavby Stroje, přístroje a zařízení Dopravní prostředky Inventář Jiný dlouhodobý hmotný majetek Opravná položka k nabytému majetku doba odpisování Společnost nevlastní 3,5-14,5 let 3,5-14,5 let 7,5-12,5 let Společnost nevlastní Nebyla vytvořena Pro zařazení do kategorie dlouhodobého nehmotného majetku byla organizací stanovena podmínka pořizovací ceny vyšší než 60. tis. Kč a doba použitelnosti delší než 1 rok, u dlouhodobého hmotného majetku pořizovací cena vyšší než 40. tis. Kč s dobou použitelnosti delší než 1 rok s výjimkou u vloženého majetku od Severočeských dolů, a. s., kdy se účetně odepisuje majetek s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč. Účetní odpisy jsou rovnoměrné a účtují se měsíčně ve výši 1/12 ročního odpisu. Odpisování je zahájeno následně po měsíci, kdy byl majetek pořízen. 2.5. Způsob uplatněný při přepočtu údajů v cizích měnách na českou měnu: o těchto skutečnostech nebylo účtováno 2.6. Způsob stanovení reálné hodnoty u majetku a závazků, které se v souladu se zákonem oceňují reálnou hodnotou: nebylo účtováno III. Doplňující informace k rozvaze a výkazu zisku a ztrát 3.1. Doměrky splatné daně z příjmů za minulá účetní období: nebylo účtováno 31

3.2. Rozpis odložené daně v tis. Kč 2003 2002 2001 odložená daňová pohledávka odložený daňový závazek odložená daňová pohledávka odložený daňový závazek odložená daňová pohledávka odložený daňový závazek Rozdíl mezi účetní a daňovou ZC 58 355 77 207 0 Opravné položky k pohledávkám Opravné položky k zásobám Opravné položky k dlouh.majetku Opravné položky ke krátkodobému majetku Rezervy (účetní) Celkem 0 58 355 0 77 207 0 Při výpočtu odložené daně byly použity sazby daně, o nichž je známo, že budou platné pro období, ve kterém bude odložený daňový závazek uplatněn. (Pro rok 2004-28%, rok 2005-26%, rok 2006-24 %). 3.3. Zákonné a ostatní rezervy v tis. Kč Rezervy na: Opravy dlouhodobého hmotného ostatní (účetní) majetku tvorba 0 zúčtování 0 zůstatek k 31.12.2001 0 0 tvorba 1000 zúčtování 0 zůstatek k 31.12.2002 1 000 0 tvorba 1 000 zúčtování 0 zůstatek k 31.12.2003 2 000 0 3.4. Dlouhodobé bankovní úvěry: nebyly poskytnuty 3.5. Přijaté dotace na investiční a provozní účely: nebyly poskytnuty 3.6. Zřizovací výdaje: výdaje vzniklé před zápisem do OR dne 7.11.2001 v hodnotě 62 tis. Kč (právní služby, správní poplatky). Zřizovací výdaje jsou ve společnosti odepisovány po dobu 5 let. 3.7. Pohledávky a) pohledávky po lhůtě splatnosti nejsou b) pohledávky se splatností delší než pět let nejsou c) pohledávky k podnikům ve skupině v tis. Kč společnost IČ V Severočeské doly a.s. 49901982 5 373 32

3.8. Závazky a) závazky po lhůtě splatnosti nejsou b) závazky se splatností delší než pět let nejsou c) závazky k podnikům ve skupině společnost Severočeské doly a.s. 49901982 5 031 SD - Autodoprava, a.s. 25028197 180 IČ v tis. Kč d) závazky nevyúčtované v účetnictví a neuvedené v rozvaze nejsou 3.9. Dlouhodobý majetek a) movité věci a soubory movitých věcí typ DLHM pořizovací cena v tis. Kč oprávky stroje, přístroje a zařízení 1 967 581 dopravní prostředky 421 198 56 064 inventář 308 54 celkem DLHM 423 473 56 699 b) přírůstky a úbytky majetku v tis. Kč tří da PC k 31.12.2002 přírůstky v roce 2003 prodej v roce 2003 oprávky 2003 ZC k 31.12.2003 Dlouhodobý nehmotný majetek Zřizovací výdaje (do 7.11.2001) 62 0 0 25 37 Dlouhodobý hmotný majetek Energetické a hnací stroje 3 244 69 30 145 Pracovní stroje a zařízení 4 1 527 317 338 872 Přístroje a zvláštní technika 5 429 174 20 213 370 Dopravní prostředky 6 397 936 24 939 1 677 56 064 365 134 Inventář 7 194 114 54 254 DLHM celkem 400 330 25 227 2 083 56 699 366 775 DLM souhrnně 400 392 25 227 2 083 56 724 366 812 SD Kolejová doprava během roku 2003 pořídila vlastní majetek ve struktuře: pracovní stroje za zařízení přístroje a zvláštní technika dopravní prostředky z toho: technické zhodnocení lokomotiv inventář 0 tis. Kč 174 tis. Kč 24.939 tis. Kč 14.529 tis. Kč 114 tis. Kč 33

Společnost zahájila v roce 2003 se souhlasem vlastníka (Severočeské doly, a. s.) modernizaci zabezpečení kolejiště důlní dráhy v Tušimicích v rozpočtovaných nákladech ve výši 71.259 tis. Kč s termínem dokončení v roce 2005. V souvislosti s výše uvedenou investiční akcí byla v průběhu roku zaplacena projektová dokumentace za 1.390 tis. Kč a poskytnuta záloha ve výši 10.000 tis. Kč. V roce 2003 nebyl žádný dlouhodobý majetek fyzicky zlikvidován, z důvodu nepotřebnosti byl uskutečněn prodej následujícího majetku. V lednu 2003 byl prodán osobní automobil za 298 tis. Kč (ZC 285 tis. Kč) a majetek v souvislosti s outsourcingem údržby vlečky Ledvice za 736 tis. Kč (ZC 728 tis. Kč). V březnu 2003 byla prodána radiostanice za 3 tis. Kč (ZC 3 tis. Kč), v dubnu 2003 lisovací kleště za 4 tis. Kč (ZC 4 tis. Kč) a v červnu 2003 10 železničních vozů WAP za 2.070 tis. Kč (ZC 750 tis. Kč) c) majetek zatížený zástavním právem nebo věcným břemenem společnost k 31.12.2003 neměla d) majetek neuvedený v rozvaze (podrozvahová evidence) v tis. Kč druh najatý dlouhodobý majetek 14 879 najatý drobný majetek 568 nehmotný majetek v oper. evidenci 228 hmotný majetek v oper. evidenci 2 761 3.10. Významné události mezi rozvahovým dnem a okamžikem sestavení účetní závěrky Dne 21. ledna 2004 bylo společnosti SD Kolejová doprava, a. s. vráceno 10.000 tis.kč. Tato částka byla složena v prosinci 2003 jako jistina v rámci účasti společnosti v obchodní veřejné soutěži na provozování drážní přepravy pro Severočeské doly, a. s.. 3.11. Vlastní kapitál a) popis změn vlastního kapitálu Jediný akcionář v působnosti valné hromady rozhodl dne 1.4.2003 o rozdělení zisku po zdanění za rok 2002 ve výši 14.389 tis.kč následovně: - příděl do rezervního fondu v souladu se zněním stanov v souladu s 178 Obch. zák. 2.878 tis. Kč - příděl do sociálního fondu 822 tis.kč - snížení neuhrazené ztráty minulých let 10.689 tis.kč (zahrnuje i úhradu účetní ztráty vzniklé v roce 2001 ve výši 817 tis.kč) V průběhu roku bylo čerpáno ze sociálního fondu celkově 584 tis.kč. Dne 19.11.2003 bylo v OR zapsáno snížení základního kapitálu ze 400.000 tis.kč na 370.000 tis.kč. K 31.12.2003 vytvořila společnost zisk po zdanění ve výši 22.745 tis. Kč. b) návrh rozdělení zisku, popř. způsob úhrady ztráty z předcházejícího období Představenstvo a.s. SD Kolejová doprava předložilo jedinému akcionáři návrh na rozdělení výsledku hospodaření po zdanění za rok 2003 ve výši 22.745 tis. Kč v následujícím členění: - příděl do rezervního fondu v souladu se zněním stanov v souladu s 178 Obch. zák. 1.137 tis. Kč - příděl do sociálního fondu 978 tis. Kč - snížení neuhrazené ztráty minulých let z titulu odloženého daňového závazku 20.630 tis. Kč 34

c) akcie Dne 20.11.2003 po předložení jediným akcionářem bylo vyznačeno na hromadné akcii č. 1 a 2 snížení jmenovité hodnoty každé akcie z 1.000.000 Kč na 925.000 Kč. Dne 31.12.2003 byla vydána hromadná akcie č. HA 1 ve jmenovité hodnotě 370.000.000 Kč, která nahrazuje jednotlivé listinné akcie na jméno č. 1-400, z nichž každá má jmenovitou hodnotu 925.000 Kč. Akcie jsou veřejně neobchodovatelné a jsou splaceny ve 100 % výši. d) vyměnitelné dluhopisy nebo podobné cenné papíry nebo práva nejsou e) údaje o přeměnách společnosti v roce 2003 nedošlo k přeměně společnosti 3.12. Tržby z prodeje zboží, výrobků a služeb v tis. Kč Činnost 2003 2002 2001 domácí domácí domácí přeprava uhlí SD 228 183 255 733 0 přeprava ost. SD 9 61 0 ost.služby SD 0 150 0 opravy a údržba SD 24 434 0 tržby z pronájmu 4 391 3 652 0 přeprava ČEZ 6 423 6 459 0 přeprava ostatní 156 401 0 ostatní služby 389 348 0 přepr.ost-dceř.spol. 33 55 0 opravy a údržba 163 0 tržby z podnájmů 113 7 0 Tržby celkem 239 884 267 293 0 Tržby ze zahraničí nebyly společností realizovány IV. Přehled o peněžních tocích (cash flow) výkaz cash flow je uveden v příloze. Skutečné peněžní toky z titulu příjmů i výdajů jsou ovlivněny tím, že vzájemné faktury mezi SD Kolejová doprava, a. s. a Severočeskými doly, a. s. jsou vypořádávány na základě uzavřených obchodních smluv jednou měsíčně vzájemným zápočtem, kdy je dlužící stranou obratem uhrazen pouze rozdíl z tohoto vzájemného zúčtování. V. Přehled o změnách vlastního kapitálu Výkaz přehledu o změnách vlastního kapitálu je uveden v příloze Popis změn vlastního kapitálu je v bodu 3.11. písmeno a). 35

Rozdělení zisku za rok 2003 po zdanění Rozhodnutím jediného akcionáře v působnosti valné hromady podle 190 obchodního zákoníku dne 30. 3.2004 bylo schváleno rozdělení zisku společnosti SD - Kolejová doprava, a. s. za rok 2003 po zdanění ve výši 22.745.305,41 Kč následovně: 1) příděl do rezervního fondu v souladu se zněním stanov 1.137.265,-- Kč 2) příděl do sociálního fondu 978.000,-- Kč 3) snížení neuhrazené ztráty minulých let 20.630.040,41 Kč Za SD - Kolejová doprava, a. s. Ing. František Maroušek předseda představenstva a. s. 36

Zpráva za rok 2003 o vztazích mezi propojenými osobami v podnikatelském seskupení Severočeských dolů dle 66a, odst.(9) Obchodního zákoníku 1) Vymezení subjektů Ovládající osoba : Severočeské doly a. s. IČ : 49 90 19 82 Ovládaná osoba : SD Kolejová doprava, a. s. IČ : 25 43 81 07 Ostatní propojené osoby : Dceřinné a další společnosti ovládané SD a.s. Chomutov : 5.1. SD Vrtné a trhací práce, a. s. IČ : 25 02 27 68 5.2. SD Autodoprava, a. s. IČ : 25 02 81 97 5.3. SHD KOMES, a. s. IČ : 44 56 98 91 5.4. SHD-SOFT(ware), a. s. v likvidaci IČ : 62 24 19 58 5.5. Skládka Tušimice, a. s. IČ : 25 00 55 53 5.6. Severozápadní ENERGO GROUP a. s. IČ : 25 41 91 96 5.7. SD 1.strojírenská, a. s. IČ : 25 43 71 27 5.8. SD Humatex, a. s. IČ : 25 45 84 42 5.9. PRODECO, a.s. IČ : 25 02 07 90 5.10. ENETECH, a.s. IČ : 25 44 87 31 Společnosti ovládané FNM ČR s akciovým podílem nad 40% : 5.11. ČEZ, a.s. IČ : 45 27 46 49 5.12. Ostatní akciové společnosti 2) Období : Tato zpráva postihuje účetní období 2003 a to od 1.1.2003 do 31.12.2003. 3) Předkládá : Tuto zprávu předkládá představenstvo společnosti SD Kolejová doprava, a. s. k projednání v dozorčí radě společnosti ( 66a, odst.(10) Obch. zák.), aby pak spolu s účetní závěrkou a výroční zprávou mohla být předána k přezkoumání auditorovi ( 66a, odst.(11) Obch. zák.)a jako součást výroční zprávy společnosti a spolu s jeho výrokem byla uložena do sbírky listin společnosti vedeném u příslušného rejstříkového soudu. V souladu s 66a, odst.(9) Obch.zák.bude tato zpráva připojena k výroční zprávě společnosti. 37

4) Seznam uzavřených obchodních smluv s osobou ovládající : V následujícím přehledu předkládáme podrobný seznam obchodních smluv uzavřených nebo platných v průběhu roku 2003 případně uzavřených v letech předchozích, které se jakýmkoliv způsobem týkaly účetního období roku 2003. 4.1. Obchodní smlouvy osoba ovládaná jako kupující ( odběratel ) a) Kupní smlouva - na prodej sodové vody a plnění do kyvet číslo smlouvy : SD-KD č.27/2003 z 14.3.2003 výše plnění : = 8.952,40 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou od 1.5.2003 do 30.4.2006 b) Smlouva o spoluužívání majetku Severočeských dolů, a. s. Chomutov (DB ÚUL) (komunikace, vozovka, veřejné osvětlení, úschovna jízdních kol a motocyklů vč.oplocení) číslo smlouvy : SD-KD č.26/2002 ze dne 17.12.2001 výše plnění : = 122.421,60 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 c) Nájemní smlouva - na kanceláře v administrativní budově a budově dopravy (Ledvice) číslo smlouvy : ZÚUL- /01 ze dne 28.12.2001 ( SD-KD č.27/2002 ) výše plnění : = 97.284,- Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 d) Nájemní smlouva - na opravnu vozů WaP (Ledvice) číslo smlouvy : ZÚUL č.3/02 ze dne 30.1.2002 ( SD-KD č.28/2002 ) výše plnění : = 17.503,20 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou od 1.2.2002 do 31.1.2005 e) Smlouva o nájmu telekomunikačních zařízení a o poskytování služeb realizovaných prostřednictvím těchto zařízení ( Ledvice ), ( SD-KD č.5/2002 ) číslo smlouvy : TEL - 02/02 (VTN/42-03) ze dne 17.12.2001 vč.dodatků č.i. až III. výše plnění : = 162.378,40 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 f) Smlouva o nájmu nebytových prostor v objektu č.p.7 správní budovy A (Tušimice) číslo smlouvy : OP 110/2001 ze dne 18.12.2001 vč. dodatků č.2 a 4. výše plnění : = 134.606,85 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 ( SD-KD č.4/2002 ) g) Smlouva o nájmu telekomunikačních zařízení a o poskytování služeb spojených s užíváním těchto zařízení (Tušimice), ( SD-KD č.6/2002 ) číslo smlouvy : TU-33/01 (OP106/01) ze dne 18.12.2001 vč.dodatků č.1. až č.4 výše plnění : = 201.042,39 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 38

h) Smlouva o poskytování služeb v oblasti výpočetní a komunikační techniky číslo smlouvy : 5/2002/OIŘ ze dne 17.12.2001 vč.dodatků č.1. a č.2 ( SD-KD č.25/2002 ) výše plnění : = 726.034,73 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou ch) Smlouva o poskytování služeb na podporu provozu informačního systému číslo smlouvy : 1/Kolej-SD/2003 ze dne 31.3.2003 (SD-KD č.38/2003) výše plnění : = 283.500,- Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou od 1.4.2003 do 31.12. 2004 i) Licenční smlouva k ochranné známce ( právo užívání OZ č.196543 SD a.s.) číslo smlouvy : SD-KD č.7/2002 ze dne 4.12.2001 výše plnění : = 25.000,- Kč jednorázový licenční poplatek v roce 2002 doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou od 11.12.2001 j) Smlouva o obchodních vztazích obecné podmínky dodávek zboží pro roky 2002-2004 číslo smlouvy : OZ/A/0184/22/2001 ze dne 19.12.2001 ( SD-KD č.8/2002 ) výše plnění : = 5,029.761,68 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 k) Nájemní smlouva na věci movité i nemovité - Ledvice (příl.č.1) a Tušimice (příl.č.2 a 3) číslo smlouvy : KD 02/02 (VTN 45-03) ze dne 28.12.2001 vč.dodatků ( SD-KD č.3/2002 ) výše plnění : = 53,084.936,14 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 l) Kupní smlouva na dodávku a odběr tepla a TUV vč.přílohy A) a přílohy B) (cenové ujednání č.1 a č.2) (Ledvice) číslo smlouvy : TE - 02/02 (VTN/129-03) ze dne 17.12.2001 vč.platných cenových ujednání č.2 a č.3 ( SD-KD č.15/2002 ) výše plnění : =194.997,30 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou m) Kupní smlouva na dodávku a odkanalizování pitné a užitkové vody (Ledvice) číslo smlouvy : SD-KD č.21/2002 ze dne 14.12.2001 vč. dodatku č.4 výše plnění : = 31.875,- Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou n) Kupní smlouva na dodávku a odběr elektrické energie (Ledvice) vč.přílohy A a B číslo smlouvy : EL 02/02 ze dne 17.12.2001 vč. cenových ujednání č.i a č.02 výše plnění : =1,826.028,13 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : do na dobu neurčitou ( SD-KD č.22/2002 ) o) Smlouva o poskytování služeb šaten a koupelen (Ledvice) číslo smlouvy : SD-KD č.23/2002 ze dne 17.12.2001 výše plnění : = 147.080,60 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 39

p) Kupní smlouva - na závodní stravování(ledvice) číslo smlouvy : SD-KD č.29/2002 ze dne 28.12.2001 vč.dodatku č.1 výše plnění : = 849.941,61 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 q) Kupní smlouva na prodej movitého majetku ( lokomotiv ) 2 ks řady E 130 číslo smlouvy : DNT 16/2003 ze dne 14.2.2003 ( SD-KD č.12/2003 ) výše plnění : = 12,699.956,- Kč / rok vč. DPH DUZP : protokolárně dne 3.3.2003 r) Smlouva o zajištění přepravy (Klášterec n.o. Březno resp. Kadaň Březno) číslo smlouvy : SD-KD č.13/2002 ze dne 2.1.2002 (OP 60/02) výše plnění : = 0,- Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 smlouva ukončena dohodou ze dne 18.2.2003 k datu 31.1.2003 s) Kupní smlouva na dodávky elektrické energie (Tušimice) číslo smlouvy : OP 108/2001 ze dne 18.12.2001 vč. dodatků č.1 až č.3 výše plnění : = 18,497.936,30 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou ( SD-KD č.14/2002 ) t) Kupní smlouva na dodávky tepelné energie (Tušimice) číslo smlouvy : OP107/01 ze dne 18.12.2001 vč.dodatků č.3 až č.5 výše plnění : = 940.465,30 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou ( SD-KD č.16/2002 ) u) Kupní smlouva - na dodávku pitné a užitkové vody (Tušimice) číslo smlouvy : RŽP 17/2001 ze dne 17.12.2001 vč.dodatků č.2 až č.4 výše plnění : = 24.802,80 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou ( SD-KD č.17/2002 ) v) Smlouva o dílo - na čištění splaškových vod (Tušimice) číslo smlouvy : RŽP 18/2001 ze dne 17.12.2001 vč.dodatků č.2 a č.3 výše plnění : = 14.390,50 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 ( SD-KD č.18/2002 ) w) Smlouva o dílo - na čištění zaolejovaných vod (Tušimice) číslo smlouvy : RŽP 19/2001 ze dne 17.12.2001 vč.dodatků č.1 a č.2 výše plnění : = 26.108,20 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 ( SD-KD č.19/2002 ) x) Smlouva o zabezpečení šatnování (Tušimice) číslo smlouvy : 1/2002 ze dne 17.12.2001 vč.dodatku č.1 ( SD-KD č.24/2002 ) výše plnění : = 139.482,- Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 nahrazeno smlouvou : SD-KD č.43/2003 ze dne 29.3.2003 výše plnění : = 336.220,90 Kč / rok vč. DPH doba trvání smlouvy : na dobu určitou od 1.4.2003 do 30.3.2006 40