V Litovli srpen 2007 Pololetní zpráva R O K 2 0 0 7
Obsah 1. Údaje o emitentovi kótovaného cenného papíru 2 Obchodní firma 2 Založení a přeměny 2 Rejstříkový soud oprávněný k vedení obchodního rejstříku a číslo, pod kterým je společnost zapsána 2 Údaje o cenných papírech 2 2. Údaje o činnosti a předmětu podnikání emitenta kótovaného cenného papíru 3 2.1. Údaje o hlavních oblastech činnosti emitenta 3 2.2. Údaje o výrobní a obchodní činnosti 3 2.3. Orientace na trhu 3 2.4. Údaje o tržbách 4 2.5. Údaje o rozvaze 4 3. Popis důležitých faktorů, které ovlivnily podnikatelskou činnost a hospodářské výsledky emitenta 5 3.1. Komentář k hospodaření 5 3.2. Komentář k finančním výsledkům 5 3.3. Výhled na druhé pololetí roku 2007 7 4. Finanční část 8 4.1. Konsolidované finanční výkazy sestavené v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví 8 4.2. Finanční výkazy sestavené v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví 11 5. Ostatní údaje 14 Kontakt Osoby odpovědné za pololetní zprávu Pololetní zpráva 2007 1
1. Údaje o emitentovi kótovaného cenného papíru Obchodní firma (Název): Sídlo: MJM Litovel a.s. Cholinská 1048/19, Litovel PSČ: 784 01 IČ: 45193592 Datum založení: 1.května 1992 na dobu neurčitou Právní forma: akciová společnost Založení a přeměny společnosti: Jediným zakladatelem byl Fond národního majetku České republiky se sídlem v Praze 1, Gorkého náměstí 32. Na společnost MJM Litovel a.s. se sídlem Litovel,Cholinská 1048/19, PSČ 784 01, IČ 45193592 přešlo, jako na společnost nástupnickou v roce 2003 z důvodu fúze sloučením, jmění zanikajících společností a to společnosti MJM group, a.s. se sídlem Litovel, Cholinská 1048/19, PSC 784 01, IČ 25387014, společnosti Agropodnik Litovel a.s. se sídlem Litovel, Cholinská 1048/19, PSČ 784 01, IČ 47672960 a společnosti MJM agroslužby, spol. s r.o. se sídlem Litovel, Cholinská 1048/19, PSČ 78401, IČ 47680385 Rejstříkový soud oprávněný k vedení obchodního rejstříku a číslo, pod kterým je společnost zapsána : Společnost je zapsána u rejstříkového soudu vedeného Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 342 Údaje o cenných papírech : Druh Forma Připojené kupóny kmenové 57 663 ks akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000,-Kč v listinné podobě a 120 671 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč v zaknihované podobě ne ISIN na majitele: CS 0008434759 Celkový objem emise 178 334 000,- Kč Jmenovitá hodnota akcie 1 000,- Kč Regulovaný trh, na kterém jsou cenné papíry přijaty k obchodován RM Systém, a.s. Pololetní zpráva 2007 2
2. Údaje o činnosti a předmětu podnikání emitenta kótovaného cenného papíru 2.1. Údaje o hlavních oblastech činnosti emitenta V období od 1.1.2007 do 30.6.2007 zůstávají i nadále hlavními činnostmi společnosti nákup a prodej zboží, výroba krmiv a krmných směsí, mlynářství, nákup zemědělských komodit od subjektů zemědělské prvovýroby, jejich posklizňová úprava a skladování a obchodní činnost. V obchodní činnosti zejména nákup a prodej průmyslových hnojiv, prostředků na ochranu rostlin a pohonných hmot a maziv. Společnost se dále zabývá poskytováním služeb v oblasti zemědělství, pomocí speciálních strojů tzv. TERRA GATORŮ (hnojení, vápnění) a RO- GATORŮ(postřiky porostů) a také systémem precizního zemědělství tzv. PREFARM. Veškeré podrobnější informace o činnosti společnosti včetně organizační struktury a kontaktních osob jednotlivých divizí jsou k dispozici na internetových stránkách emitenta: www.mjm.cz. 2.2. Údaje o výrobní a obchodní činnosti jednotky k 30.6.2007 k 30.6.2006 Výroba krmných směsí tuna 24 701 22 807 Výroba mlýnských výrobků tuna 10 701 10 838 Míchání směsných hnojiv tuna 5 769 4 888 Nákup pšenice potravinářské tuna 11 532 23 225 Nákup ostatních obilovin tuna 10 607 34 871 Nákup olejnin včetně máku tuna 932 202 Prodej obilovin tuna 24 205 74 414 Prodej olejnin včetně máku tuna 1 199 431 Prodej průmyslových hnojiv tuna 26 070 23 067 Prodej prostř. na ochr. rostlin tis. Kč 161 843 141 129 Prodej PHM (celkem) tis. litr 11 024 9 363 z toho benzín tis. litr 1359 1 185 nafta tis. litr 9 665 8 178 2.3. Orientace na trhu : Hlavní orientace na trhu je i nadále prováděna především na území okresu Olomouc, Přerov, Prostějov a v podhorské oblasti okresu Bruntál a Šumperk. Okres Olomouc je značným producentem potravinářského obilí, sladovnických ječmenů, řepky a máku. Okres Bruntál a Šumperk je naopak producentem krmných obilovin pro výrobu krmných směsí. Pololetní zpráva 2007 3
2.4. Údaje o tržbách : konsolidované jednotky k 30.6.2007 k 30.6.2006 Za prodej zboží tis. Kč 668 320 683 690 Tržby z prodeje vlastních výrobků tis. Kč 195 234 160 609 Tržby za služby tis. Kč 24 838 20 323 Tržby z prodeje materiálu tis. Kč 16 811 17 290 Ostatní provozní výnosy tis. Kč 69 195 122 126 Výnosy celkem 974 398 1 004 038 Provozní zisk (EBITDA) tis. Kč 66 969 60 945 Provozní zisk (EBIT) tis. Kč 51 105 46 237 Zisk před zdaněním(ebt) tis. Kč 40 489 37 691 2.5. Údaje o rozvaze : konsolidované jednotky k 30.6.2007 k 31.12.2006 AKTIVA celkem tis. Kč 1 132 788 1 012 655 Dlouhodobá aktiva tis. Kč 486 066 494 869 Krátkodobá aktiva tis. Kč 646 722 517 786 PASIVA celkem tis. Kč 1 132 788 1 012 655 Vlastní kapitál tis. Kč 488 736 453 410 Dlouhodobé závazky tis. Kč 67 342 82 439 Krátkodobé závazky tis. Kč 576 710 476 806 *) Bližší informace a o stavu majetku, jeho krytí a výsledcích hospodaření jsou obsaženy v kapitole 3.2. této pololetní zprávy Pololetní zpráva 2007 4
3. Popis důležitých faktorů, které ovlivnily podnikatelskou činnost a hospodářské výsledky emitenta 3.1. Komentář k hospodaření Výsledky hospodaření za první pololetí roku 2007 se projevují v meziročním nárůstu hospodářského výsledku společnosti, na kterém se z vnitřní organizační struktury nejvíce podílela divize odborných služeb a marketingu, a to navýšením objemu prodaného zboží s dopadem i do hospodářského výsledku společnosti. V oblasti obchodování s pohonnými hmotami se na objemu tržeb projevuje zejména meziroční nárůst prodeje motorové nafty v celkovém objemu 18,1%. K meziročnímu nárůstu dochází ve výrobě krmných směsí, představovaný nárůstem v oblasti kompletních krmných směsí pro prasata. Na druhé straně došlo k poklesu obratu tržeb společnosti jako celku, u kterého zaznamenala pokles divize rostlinných produktů (-35,60%), kde ovšem propad tržeb kompenzovali ostatní výrobní a prodejní divize (divize hnojiv, pesticidů a osiv +14,07 %, divize odborných služeb a marketingu +10,67 %, divize krmných směsí + 15,99 %, úsek mlýn + 13,93 %), a dále divize ekonomiky v oblasti ostatních provozních výnosů z důvodu snížení postoupení pohledávek společnosti. To vše má za následek již zmiňovaný celkový pokles obratu společnosti. Celkem byl za společnost MJM Litovel a.s. vykázán hospodářský výsledek před zdaněním (EBT) za 1. pololetí roku 2007 ve výši 40 489 tis. Kč. 3.2. Komentář k finančním výsledkům a výhled na druhé pololetí Celkové konsolidované provozní výnosy společnosti dosáhly za první pololetí roku 2007 výše 974 398 tis. Kč, což představuje meziroční pokles o 2,9 %. Celkové konsolidované provozní náklady (vyjma odpisu a amortizace) činily 907 429 tis. Kč, což ve výsledku znamená konsolidovanou hodnotu EBITDA ve výši 66 969 tis. Kč, meziročně o 9,9 % více. V návaznosti na cenové nákupy zboží došlo v porovnání s minulým obdobím k nárůstu jak obchodní marže o 2 490 tis. Kč, tak přidané hodnoty o 6 293 tis. Kč. Konsolidované odpisy a amortizace dosáhly v prvním pololetí roku 2007 výše 15 864 tis. Kč, meziročně o 7,9 % více. Tento nárůst je především výsledkem vyšších investic v druhé polovině roku 2006. Nárůstem konsolidované hodnoty EBITDA se zvýšil i konsolidovaný provozní výsledek před úroky a zdaněním (EBIT) a konsolidovaný zisk před zdaněním (EBT) v prvním pololetí roku 2007. Konsolidovaný zisk před zdaněním (EBT) dosáhl výše 40 489 tis. Kč. V oblasti tržeb za vlastní výrobky došlo v meziročním srovnání k nárůstu (o 34 625 tis.kč). Hlavní podíl na tomto nárůstu nesou prodeje směsných hnojiv a kompletních krmných směsí.. Pololetní zpráva 2007 5
Údaje o rozvaze odpovídají situaci již popisované ve výroční zprávě společnosti za rok 2006 viz. www.mjm.cz odkaz informační povinnost. V dlouhodobých aktivech došlo od konce roku 2006 do 30.6.2007 pouze ke změnám souvisejícím s pravidelným odepisováním investičního majetku. Krátkodobá aktiva vykazují pololetní pokles v položkách zásob. Zásoby společnosti mají pokles u zboží logistická opatření před sklizní rostlinných produktů (červenec, srpen). U obchodních pohledávek a u poskytnutých záloh na zásoby je zaznamenán nárůst zejména z důvodu vyšších poskytnutých odložených plateb vázaných na dodávky zboží ze žní 2007. Zálohy společnost poskytla bonitním obchodním partnerům na sklizeň roku 2007 (záloha je úročena běžnou úrokovou sazbou). Krytí vývoje aktiv bylo na pasivech úměrně rozděleno mezi přírůstek vlastních a cizích zdrojů. V oblasti vlastního kapitálu jsou rozdíly tvořeny pouze hospodářskými výsledky a jejich rozdělením. Další nárůst je v důsledku rozdělení hospodářského výsledku z minulých let fondy tvořené ze zisku a nerozdělený zisk. O výsledku hospodaření za rok 2006 rozhodla valná hromada 1 společnosti v červnu letošního roku. Celková výše konsolidovaných úvěrů k 30. červnu 2007 dosáhla 314 233 tis. Kč, což je o 1,8 % méně než k 31.prosinci roku 2006 (výše úvěrů 319 890 tis. Kč). Poskytnuté úvěry jsou využity v souladu s úvěrovými smlouvami k obchodní činnosti, na zajištění růstu obratu za zboží a služby. U dlouhodobých závazků došlo k poklesu dlouhodobých úvěrů z 45 967 tis. Kč na 35 367 tis. Kč a poklesem ostatních dlouhodobých závazků tvořených položkami nově přijatých leasingů společnosti, jejichž délka je stanovena v rozmezí 36 až 48 měsíců a u nichž dochází k pravidelnému splácení. Krátkodobé závazky vykazují od konce roku 2006 nárůst, v rovině obchodních vztahů související s oborem podnikání společnosti, kdy k umoření těchto zdrojů financování dojde v návaznosti na prodeje rostlinných produktů nakoupených od prvovýrobců v rámci žní 2007 v druhém pololetí hospodářského roku 2007 (z celkového salda k 30.6.2007 je 33 487 tis. Kč po lhůtě splatnosti). K dalšímu nárůstu došlo u ostatních závazků, který je způsoben zaúčtováním rozhodnutí valné hromady o výplatě dividend (cca 7.000 tis. Kč závazky za společníky výplata od 01.08.2007) a dále navýšením závazků za zaměstnanci v podobě vnitropodnikové spořitelny. Finanční výkazy a konsolidované finanční výkazy jsou nedílnou součástí této pololetní zprávy (srovnání s minulým obdobím). Ve společnosti nedochází k podstatným odchylkám. 1 Dne 22.6.2007 proběhla v sídle společnosti řádná valná hromada, která rozhodla o rozdělení hospodářského výsledku za rok 2006 následovně: dotace do sociálního fondu společnosti 200 000,00 Kč, výplata dividend akcionářům společnosti v celkové výši 7 133 360,00 Kč (tj. hrubý výnos 40,-Kč na jednu akcii), nerozdělený hospodářský výsledek 37 274 437,23 Kč. Pololetní zpráva 2007 6
3.3. Výhled na druhé pololetí roku 2007 Vzhledem k tomu, že společnost působí v oblasti zemědělství, je její podnikání ovlivňováno zejména klimatickými podmínkami. Při zpracovávání popisu pravděpodobného budoucího vývoje v následujícím pololetí vycházela společnost MJM Litovel a.s. jak z dosažených výsledků 1. pololetí roku 2007, tak z informací o prvních návozech rostlinných produktů na sklady ze žňové kampaně 2007. Společnost v zásadě neočekává významnější odchylky od ročního plánu 2007 v rozhodujících ukazatelích jako je hospodářský výsledek nebo celkové tržby. Z tohoto důvodu nedošlo tudíž k žádným úpravám ročního plánu, který je v pololetí v oblasti výroby plněn na 48 až 64 % (dle typu výroby) a v oblasti tržeb na cca 51 %. jednotky II.pololetí Plán roku 2007 Výroba krmných směsí tuna 26 099 50 800 Výroba mlýnských výrobků tuna 11 799 22 500 Míchání směsných hnojiv tuna 3 231 9 000 Nákup rostlinných produktů tuna 117 929 141 000 Prodej průmyslových hnojiv tuna 18 430 44 500 Prodej PHM (celkem) tis. litr 13 476 24 500 z toho benzín tis. litr 2 141 3 500 nafta + bionafta tis. litr 11 335 21 000 Pololetní zpráva 2007 7
4. Finanční část 4.1.Konsolidované finanční výkazy sestavené v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví Konsolidované finanční výkazy byly zpracovány v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS). Finanční výsledky nejsou auditovány. Výsledky společnosti Agrochemické družstvo Přerov byly k datu 30.6.2007 konsolidovány metodou plné konsolidace. Všechny uváděné údaje jsou v tisících Kč. Pololetní zpráva 2007 8
Výkaz zisků a ztrát - sestavený dle IAS/IFRS - konsolidovaný 30.června 2006 30. června 2007 Výnosy 1 004 038 974 398 Provozní náklady -943 093-907 429 Odpisy hmotných a nehmotných aktiv -14 708-15 864 Provozní zisk 46 237 51 105 Úroky (netto) -6 946-8 544 Ostatní finanční náklady a výnosy (netto) -1 600-2 072 Zisk před zdaněním 37 691 40 489 Daň z příjmů -7 080-4 500 Zisk 30 611 35 989 Zisk připadající: Akcionářům společnosti 30 611 35 989 Menšinovým vlastníkům Zisk na akcii (Kč) - základní * 172 202 * Vzhledem k tomu, že společnost nevydala žádné konvertibilní nástroje, nedochází ke zředění zisku. Pololetní zpráva 2007 9
Rozvaha - sestavená dle IAS/IFRS - konsolidovaná 30.června 2007 31. prosince 2006 AKTIVA Dlouhodobá aktiva 486 066 494 869 Pozemky, budovy a zařízení 447 716 457 438 Nehmotný majetek 4 431 4 342 Finanční aktiva dlouhodobá 33 919 33 089 Krátkodobá aktiva 646 722 517 786 Zásoby 135 912 255 388 Obchodní pohledávky 476 213 219 144 Peníze 13 170 30 029 Jiná krátkodobá aktiva 21 427 13 225 Aktiva celkem 1 132 788 1 012 655 Vlastní kapitál a závazky Vlastní kapitál 488 736 453 410 Základní kapitál 178 334 178 334 Fondy 173 755 173 663 Nerozdělený zisk 136 647 101 413 Menšinový podíl 0 0 Krátkodobé závazky 576 710 476 806 Úvěry a kontokorentní účty 257 666 252 723 Krátkodobá část dlouhodobých úvěrů 21 200 21 200 Závazky z obchodního styku 256 072 180 831 Splatný daňový závazek 0 0 Ostatní krátkodobé závazky 41 772 22 052 Dlouhodobé závazky 67 342 82 439 Úvěry a kontokorentní účty 35 367 45 967 Odložená daň 29 837 29 837 Ostatní dlouhodobé závazky 2 138 6 635 Závazky celkem Vlastní kapitál a závazky celkem 1 132 788 1 012 655 Pololetní zpráva 2007 10
4.2.Finanční výkazy sestavené v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví Finanční výkazy byly zpracovány v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS). Finanční výsledky nejsou auditovány. Všechny uváděné údaje jsou v tisících Kč. Pololetní zpráva 2007 11
Výkaz zisků a ztrát - sestavený dle IAS/IFRS 30.června 2006 30. června 2007 Výnosy 1 004 038 974 398 Provozní náklady -942 948-907 284 Odpisy hmotných a nehmotných aktiv -14 706-15 862 Provozní zisk 46 384 51 252 Úroky (netto) -6 946-8 544 Ostatní finanční náklady a výnosy (netto) -1 590-2 062 Zisk před zdaněním 37 848 40 646 Daň z příjmů -7 080-4 500 Zisk 30 768 36 146 Zisk připadající: Akcionářům společnosti 30 768 36 146 Menšinovým vlastníkům Zisk na akcii (Kč) - základní * 173 203 * Vzhledem k tomu, že společnost nevydala žádné konvertibilní nástroje, nedochází ke zředění zisku. Pololetní zpráva 2007 12
Rozvaha - sestavená dle IAS/IFRS 30.června 2007 31. prosince 2006 AKTIVA Dlouhodobá aktiva 489 265 497 889 Pozemky, budovy a zařízení 447 661 457 382 Nehmotný majetek 4 431 4 342 Finanční aktiva dlouhodobá 37 173 36 165 Krátkodobá aktiva 644 644 514 494 Zásoby 135 912 255 388 Obchodní pohledávky 476 013 229 295 Peníze 13 149 29 811 Jiná krátkodobá aktiva 19 570 0 Aktiva celkem 1 133 909 1 012 383 Vlastní kapitál a závazky Vlastní kapitál 489 877 453 176 Základní kapitál 178 334 178 334 Fondy 173 725 173 633 Nerozdělený zisk 137 818 101 209 Menšinový podíl 0 0 Krátkodobé závazky 576 690 476 768 Úvěry a kontokorentní účty 257 666 252 723 Krátkodobá část dlouhodobých úvěrů 21 200 21 200 Závazky z obchodního styku 256 052 180 793 Splatný daňový závazek 0 0 Ostatní krátkodobé závazky 41 772 22 052 Dlouhodobé závazky 67 342 82 439 Úvěry a kontokorentní účty 35 367 45 967 Odložená daň 29 837 29 837 Ostatní dlouhodobé závazky 2 138 6 635 Závazky celkem Vlastní kapitál a závazky celkem 1 133 909 1 012 383 Pololetní zpráva 2007 13
5. Ostatní údaje Kontakt: Adresa:MJM Litovel a.s., Cholinská 1048/19, 784 01 Litovel Tel.: +420 585 151 911, fax: +420 585 151 912, e-mail: mjm@mjm.cz Internet: www.mjm.cz Osoby odpovědné za pololetní zprávu: Ing. Miroslav Šuba předseda představenstva r.č. 450904/438 772 00 Olomouc, Václava III č.10 Čestné prohlášení a podpisy osoby/osob odpovědných za pololetní zprávu, že údaje uvedené v pololetní zprávě nebo její části odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta a jím vydaných cenných papírů, nebyly opomenuty či zkresleny. Prohlašuji, že údaje uvedené v pololetní zprávě odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta cenných papírů, nebyly vynechány. Pololetní zpráva 2007 14