Konsolidovaná výroční zpráva Česká zbrojovka a.s. Uherský Brod 2017
Základní údaje o společnosti Konsolidovaný výsledek hospodaření Výzkum a vývoj Rozvoj pracovní síly Ochrana životního prostředí Respektování lidských práv a boj proti korupci a úplatkářství Dceřiné společnosti a akcie Výhled roku 2018 Významné následné události Zpráva nezávislého auditora Finanční část Příloha č. 1 Konsolidovaná účetní závěrka k 31. 12. 2017
Základní údaje o společnosti Obchodní firma: Česká zbrojovka a.s. Sídlo: Uherský Brod, Svat. Čecha 1283, PSČ 688 01 IČO: 463 45 965 Datum vzniku: 1. května 1992 Registrace: Krajský soud v Brně, oddíl B, vložka 712 Internetová adresa: www.czub.cz
Konsolidovaný výsledek hospodaření Tržby konsolidovaného celku České zbrojovky a.s. v roce 2017 dosáhly 4 997 mil. Kč. 6 000,00 Konsolidované tržby 2016-2017 v mil. Kč 5 000,00 4 000,00 3 000,00 2 000,00 1 000,00-2014 2015 2016 2017 Výsledek hospodaření konsolidovaného celku bez menšinových podílů dosáhl 675 mil. Kč. 1000 Konsolidovaný zisk bez menšinových podílů 2014-2017 v mil. Kč 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2014 2015 2016 2017 Výzkum a vývoj Výzkum a vývoj je klíčovou oblastí pro budoucnost a další rozvoj Skupiny Česká zbrojovka a.s.. V posledních letech investujeme do výzkumu a vývoje každoročně řádově 100 mil. Kč.
Rozvoj pracovní síly K naplňování cílů a strategií je pro Skupinu Česká zbrojovka a.s. důležité zajistit dlouhodobou udržitelnost kvalitní pracovní síly a zajistit svým zaměstnancům možnost karierního růstu. Skupina zajišťuje rozvoj svých zaměstnanců zejména v oblastech výrobních technologií, kvality, informačních systémů, zlepšování a manažerských dovednostech. Tyto klíčové oblasti pro Skupinu Česká zbrojovka a.s. podporují naplňování firemních hodnot, jimiž jsou SPOLUPRÁCE, PROZÁKAZNICKÝ PŘÍSTUP, ZLEPŠOVÁNÍ a VÝKONNOST. Ochrana životního prostředí Česká zbrojovka a.s. je od roku 2012 certifikována dle ISO 14 001:2004 pro všechny své činnosti a provozy. Ve své environmentální politice se zavazuje k ochraně všech složek životního prostředí, k preventivnímu zlepšování podmínek životního i pracovního prostředí a k otevřené komunikaci nejen se zainteresovanými stranami, ale i veřejností. Od svých zaměstnanců Skupina očekává aktivní přístup k ochraně životního prostředí a osobní odpovědnost. Dozorový audit v srpnu 2017 prokázal funkčnost a adekvátnost systému EMS. Nedílnou součástí všech procesů ve Skupině Česká zbrojovka a.s. je také bezpečnost a ochrana zdraví našich zaměstnanců. Respektování lidských práv a boj proti korupci a úplatkářství Společnost Česká zbrojovka a.s. si je vědoma odpovědnosti za pozitivní vývoj společnosti a za tímto účelem přijala opatření, která jsou založena na důsledném dodržování právního řádu a na morálních a etických zásadách. Souborem opatření (interních norem, pracovních postupů a zásad) jsou eliminovány rizika trestní odpovědnosti České zbrojovky a.s. K zajištění dodržování morálních a etických zásad a postupů v souladu s právem společnost také zřídila compliance management systém, přičemž se zavázala k dodržování jeho zásad a k rozvoji jeho instrumentů. Compliance management systém je systém řízení společnosti formou činností a postupů, jehož cílem je předcházet, odhalovat a reagovat na chování, které by bylo v rozporu s interními a právními předpisy a které by vedlo k trestní odpovědnosti právnické osoby. Compliance management systém je v České zbrojovce a.s. tvořen etickým kodexem společnosti Česká zbrojovka a.s., který se všichni zaměstnanci zavázali dodržovat. Dále je tvořen compliance officerem, jakožto zaměstnanec pověřeným představenstvem společnosti, majícím odpovědnost za fungování a dohled nad compliance management systémem. V neposlední řadě whistleblowingem představujícím soubor opatření vedoucí k odhalení nekalého jednání spočívající v poskytnutí informací osobám nebo subjektům, které mohou oznamovanou skutečnost prověřit a případně zakročit.
Dceřiné společnosti a akcie Společnost nemá kromě dceřiných a přidružených společností jiné pobočky nebo části obchodního závodu v zahraničí. Dne 14. 8. 2017 byla uzavřena smlouva o převodu podílu ve společnosti CZ Export Praha, s.r.o.. Touto smlouvou převádí Česká zbrojovka a.s. svůj podíl ve společnosti CZ Export Praha, s.r.o. na nabyvatele Česká zbrojovka Group SE se sídlem Opletalova 1284/37, 110 00 Praha 1, IČO: 05851777. Výhled roku 2018 Skupina Česká zbrojovka a.s. očekává podobné výsledky hospodaření jako v roce 2017 s tendencí mírného růstu. Společnost zároveň dodržuje intence své obchodní strategie, která byla vypracovaná společností na období 5 let. Významné následné události Dne 19. 2. 2018 byly vyplaceny přiznané zálohy na dividendy.
ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA
FINANČNÍ ČÁST PŘÍLOHA Č. 1 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA K 31. PROSINCI 2017
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY A OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 31. 12. 2017 31. 12. 2016 Bod v tis. CZK v tis. CZK Prodej zboží 508 128 787 120 Prodej výrobků a služeb 4 488 559 4 140 941 Výnosy z hlavní činnosti 4 4 996 687 4 928 061 Ostatní provozní výnosy 5 43 274 57 275 Změna stavu zásob vlastní výroby 245 171 59 355 Aktivace 112 411 134 422 Spotřeba materiálu, zboží a energie 6-2 257 326-2 299 818 Služby 8-925 441-716 641 Osobní náklady 7-1 061 886-938 703 Odpisy 16-228 510-211 906 Ostatní provozní náklady 9-151 282-71 752 Provozní výsledek hospodaření 773 098 940 293 Výnosové úroky 51 961 4 320 Nákladové úroky -35 751-42 986 Ostatní finanční výnosy 12 322 811 118 167 Ostatní finanční náklady 13-262 108-189 095 Podíl na výsledku přidružených podniků 428-155 Výsledek hospodaření před zdaněním 850 439 830 544 Daň z příjmu 14, 15-175 277-79 920 Výsledek hospodaření za účetní období 675 162 750 624 Výsledek hospodaření za účetní období připadající: Vlastníkům mateřské společnosti 674 987 751 095 Nekontrolním podílům 175-471 Položky, které se mohou následně reklasifikovat do výkazu zisku a ztrát: Přecenění reálné hodnoty derivátů 253 764-24 721 Přecenění cizí měny zahraničních jednotek -45 059 5 439 Ostatní úplný výsledek: 208 705-19 282 Úplný výsledek hospodaření za účetní období 883 867 731 342 Úplný výsledek hospodaření za účetní období připadající: Vlastníkům mateřské společnosti 883 692 731 813 Nekontrolním podílům 175-471 2
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNÍ SITUACI K 31. PROSINCI 2017 31. 12. 2017 31. 12. 2016 Bod v tis. CZK v tis. CZK AKTIVA Dlouhodobá aktiva Pozemky, budovy a zařízení 16 1 588 621 1 492 988 Nehmotná aktiva 16 124 101 131 430 Investice do přidružených podniků 1.1. 0 0 Dlouhodobé pohledávky 51 018 136 246 Cenné papíry a podíly v ekvivalenci 602 175 Odložená daňová pohledávka 2 410 3 710 Dlouhodobá aktiva celkem 1 766 752 1 764 549 Krátkodobá aktiva Zásoby 17 1 798 150 1 633 466 Pohledávky z obchodního styku 18 382 713 404 625 Splatné daňové pohledávky 15 215 58 508 Ostatní pohledávky 18 507 217 133 760 Hotovost a peníze na bankovních účtech 19 307 417 316 856 Krátkodobá aktiva celkem 3 010 712 2 547 215 Aktiva celkem 4 777 464 4 311 764 VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY Kapitál a fondy Základní kapitál 306 203 481 246 Rezervní fondy 0 0 Kapitálové fondy 133 383-72 016 Kumulované zisky 1 657 833 1 329 995 Vlastní kapitál připadající vlastníků společnosti 20 2 097 419 1 739 225 Vlastní kapitál připadající vlastníků společnosti 2 097 419 1 739 225 Nekontrolní podíly 4 697 4 783 Vlastní kapitál celkem 2 102 116 1 744 008 Dlouhodobé závazky Bankovní úvěry a půjčky 22 1 526 862 1 526 991 Závazky z finančního leasingu 23 4 828 7 012 Odložený daňový závazek 15 129 826 64 804 Rezervy 11 36 687 19 173 Ostatní dlouhodobé závazky 1 641 1 727 Dlouhodobé závazky celkem 1 699 844 1 619 707 Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku 309 367 415 529 Krátkodobé bankovní úvěry a kontokorenty 22 4 709 14 593 Závazky z finančního leasingu 23 2 844 3 411 Rezervy 11 36 104 51 267 Splatné daňové závazky 84 142 38 484 Ostatní závazky 21 538 338 424 765 Krátkodobé závazky celkem 975 504 948 049 Závazky celkem 2 675 348 2 567 756 Vlastní kapitál a závazky celkem 4 777 464 4 311 764 3
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMĚN VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCEM 2017 Základní kapitál Rezervní fondy Kapitálové fondy a fondy z přepočtu cizích měn Kumulované zisky Vlastní kapitál připadající vlastníkům mateřské společnosti Nekontrolní podíly Vlastní kapitál v tis. Kč v tis. Kč v tis. Kč v tis. Kč v tis. Kč v tis. Kč v tis. Kč Stav k 31. prosinci 2015 481 246 0-52 734 678 587 1 107 099-2 636 1 104 463 Vyplacené podíly na zisku 0 0 0-99 687-99 687 0-99 687 Výsledek hospodaření za období 0 0 0 751 095 751 095-471 750 624 Ostatní úplný výsledek hospodaření 0 0-19 282 0-19 282 0-19 282 Změna nekontrolních podílů a vlastních podílů 0 0 0 0 0 7 890 7 890 Stav k 31. prosinci 2016 481 246 0-72 016 1 329 995 1 739 225 4 783 1 744 008 Vyplacené podíly na zisku 0 0 0-100 374-100 374 0-100 374 Rozhodnuto o zálohách na výplatu podílu na zisku 0 0 0-250 078-250 078 0-250 078 Výsledek hospodaření za období 0 0 0 674 987 674 987 175 675 162 Ostatní úplný výsledek hospodaření 0 0 205 399 3 306 208 705 0 208 705 Změna nekontrolních podílů a vlastních podílů -175 043 0 0 0-175 043-261 -175 304 Zaokrouhlení 0 0 0-3 -3 0-3 Stav k 31. prosinci 2017 306 203 0 133 383 1 657 833 2 097 419 4 697 2 102 116
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 31. 12. 2017 31. 12. 2016 v tis. CZK v tis. CZK Počáteční stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 316 856 258 608 Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Výsledek hospodaření za běžnou činnost před zdaněním 850 011 830 699 Úpravy o nepeněžní operace 53 777 268 428 Odpisy stálých aktiv 228 510 211 906 Změna stavu opravných položek a rezerv 47 299 1 231 Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv -1 145-6 447 Nákladové a výnosové úroky -16 209 38 666 Opravy o ostatní nepeněžní operace (manka a škody na majetku a zásobách, nerealizované zisky/ztráty, přecenění derivátových obchodů) -204 678 23 072 Čistý provozní peněžní tok před změnami pracovního kapitálu 903 788 1 099 127 Změna stavu pracovního kapitálu -257 632-508 132 Změna stavu pohledávek a časového rozlišení aktiv 5 448-85 789 Změna stavu závazků a časového rozlišení pasiv -53 734-262 392 Změna stavu zásob -209 346-159 951 Čistý provozní peněžní tok před zdaněním a mimořádnými položkami 646 156 590 995 Vyplacené úroky -36 869-23 870 Přijaté úroky 4 294 16 Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost -120 495-112 735 Čistý peněžní tok z provozní činnosti 493 086 454 406 Peněžní toky z investiční činnosti Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv -307 275-274 849 Příjmy z prodeje stálých aktiv 1 319 6 696 Čistý peněžní tok z investiční činnosti -305 956-268 153 Peněžní toky z finančních činností Změna stavu závazků z financování -10 013-29 656 Dopady změn vlastního kapitálu -186 556-98 349 Vyplacení podílu na vlastním kapitálu akcionářům -88 640 Vyplacené podíly na zisku -97 916-98 349 Čistý peněžní tok z finanční činnosti -196 569-128 005 Čistá změna peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů -9 439 58 248 Konečný stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 307 417 316 856
OBSAH Popis společnosti... 3 1.1. Vymezení konsolidačního celku... 4 1.2. Standardy a interpretace... 5 1.2.1. Úpravy IFRS přijaté pro použití v EU, které jsou závazně účinné pro rok končící 31. 12. 2017:... 5 1.2.2. Nové a novelizované IFRS přijaté pro použití v EU, které nejsou závazně účinné pro rok končící 31. prosince 2017, ale mohou být použity dříve:... 5 1.2.3. Standardy a interpretace vydané Radou pro mezinárodní účetní standardy (IASB), ale dosud nepřijaté EU:... 7 Důležitá účetní pravidla... 8 2.1. Prohlášení o shodě... 8 2.2. Východiska sestavování účetní závěrky... 8 2.3. Východiska pro konsolidaci... 8 2.3.1. Změna způsobu účtování a vykazování... 9 2.3.2. Změny ve vlastnických podílech Skupiny v dceřiných podnicích... 9 2.4. Podnikové kombinace... 9 2.5. Investice do přidružených podniků... 11 2.6. Účtování výnosů... 12 2.6.1. Prodej zboží... 12 2.6.2. Poskytování služeb... 12 2.6.3. Licenční poplatky... 12 2.6.4. Přijaté dividendy a výnosové úroky... 12 2.7. Leasing... 12 2.7.1. Skupina jako nájemce... 12 2.8. Cizí měny... 13 2.9. Výpůjční náklady... 13 2.10. Dotace, investiční pobídky... 13 2.11. Zaměstnanecké požitky... 13 2.12. Daně... 13 2.12.1. Splatná daň... 14 2.12.2. Odložená daň... 14 2.12.3. Splatná a odložená daň za období... 14 2.13. Pozemky, budovy a zařízení dlouhodobý hmotný majetek... 14 2.14. Nehmotná aktiva... 15 2.14.1. Samostatně pořízená nehmotná aktiva... 15 2.14.2. Nehmotná aktiva vytvořená vlastní činností výdaje na výzkum a vývoj... 15 2.14.3. Emisní povolenky... 15 2.14.4. Odúčtování nehmotných aktiv... 16 2.15. Snížení hodnoty hmotných a nehmotných aktiv... 16 2.16. Peníze, peněžní ekvivalenty... 16 2.17. Zásoby... 16 2.18. Rezervy... 17 2.18.1. Záruční opravy... 17 2.19. Finanční nástroje... 17 2.20. Finanční aktiva... 17 2.20.1. Metoda efektivní úrokové míry... 17 2.20.2. Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty... 18 2.20.3. Úvěry a pohledávky... 18 2.20.4. Snížení hodnoty finančních aktiv... 18 2.21. Finanční závazky a kapitálové nástroje vydané Skupinou... 18 2.21.1. Klasifikace jako dluh nebo vlastní kapitál... 18 2.21.2. Finanční závazky... 18 2.22. Finanční deriváty... 20 2.23. Zajišťovací účetnictví... 20 2.23.1. Zajištění peněžních toků... 21
2.24. Menšinový vlastní kapitál... 21 Provozní segmenty... 22 3.1. Výnosy a výsledky segmentů... 22 3.2. Zeměpisné informace... 22 Tržby... 23 Ostatní provozní výnosy... 23 Spotřebované náklady na prodané zboží... 23 Osobní náklady... 23 Služby... 24 Ostatní provozní náklady... 24 Opravné položky... 24 Rezervy... 25 Ostatní finanční výnosy... 25 Ostatní finanční náklady... 26 Daň z příjmu... 26 Odložená daň... 26 Dlouhodobý majetek... 27 Zásoby... 29 Pohledávky... 29 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty... 30 Vlastní kapitál skupiny a konsolidující společnosti... 30 Krátkodobé závazky... 31 Bankovní úvěry, dluhopisy a finanční výpomoci... 31 Závazky z titulu finančních leasingů... 32 Finanční aktiva a pasiva... 33 Deriváty... 33 25.1. Měnové kontrakty... 33 25.2. Úrokové swapy... 36 25.3. Opční smlouvy... 36 Řízení rizik... 37 26.1. Řízení měnového rizika... 37 26.1.1. Citlivost na kurzové změny... 37 26.2. Řízení úrokového rizika... 37 26.2.1. Analýza citlivosti úrokových sazeb... 37 26.3. Řízení rizika likvidity... 38 Informace o spřízněných osobách... 38 Významné následné události... 39
POPIS SPOLEČNOSTI Česká zbrojovka a.s. (dále jen konsolidující společnost či společnost ) je akciová společnost, která byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Brně dne 27. dubna 1992 a sídlí na adrese Svat. Čecha 1283, 688 01 Uherský Brod, Česká republika, identifikační číslo 463 45 965. Hlavním předmětem činnosti společnosti je výroba a prodej loveckých a sportovních zbraní, zbraní pro policejní a vojenské účely a výroba dílů pro automobilový a letecký průmysl. Obchodní korporace se podřídila zákonu jako celku postupem podle 777 odst. 5 zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech. Osoby podílející se 10 a více procenty na základním kapitálu: Akcionář Obchodní podíl k 31. 12. 2017 2016 EHC CZUB, SE 90,01 % 90,01 % Členové představenstva společnosti, vedoucí zaměstnanci České zbrojovky a.s. a Česká zbrojovka a.s. 9,99 % 9,99 % Mateřskou společností konsolidující společnosti je EHC CZUB, SE, která sídlí na adrese Opletalova 1284/37, Nové Město, Praha 1. Konsolidující společnost a konsolidované společnosti jsou součástí vyššího konsolidačního celku mateřské společnosti European Holding Company, SE, která sídlí na adrese Opletalova 1284/37, Nové Město, Praha 1. Členové statutárního a kontrolního orgánu k 31. 12. 2017: Předseda: Místopředseda: Místopředseda: Člen: Člen: Člen: Představenstvo Ing. Lubomír Kovařík, MBA Ing. Ladislav Britaňák, MBA Ing. Bogdan Heczko, MBA Ing. Ladislav Koníček Jaroslav Hruška Ing. Věslava Piegzová, MBA Dozorčí rada Člen: Mgr. Petr Holeček Člen: Ing. Jana Růžičková Konsolidační celek (dále celek, Skupina ) tvoří konsolidující společnost a konsolidované společnosti skupiny. Do konsolidačního celku jsou zahrnuty ovládané a řízené společnosti, v nichž má společnost podíl na uplatňovaných hlasovacích právech vyšší než 50 % a společnosti pod podstatným vlivem, v nichž má společnost podíl na uplatňovaných hlasovacích právech vyšší než 20 %. Údaje v této účetní závěrce jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč). 3
1.1. Vymezení konsolidačního celku K 31. 12. 2017 Název podniku Hlavní předmět činnosti Místo založení Majetkový podíl a podíl Metoda a provozování na hlasovacích právech konsolidace činnosti držený Skupinou 31. 12. 2017 31. 12. 2016 CZ-USA nákup, prodej zbraní a střeliva Kansas City, USA plná 100 % 100 % Česká zbrojovka CZ- AUTO a.s. pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor, správa vlastního majetku Uherský Brod, ČR plná 100 % 0 % UNION CS, spol. s r.o. nákup, prodej zbraní a střeliva, výroba zbraní nebo střeliva Bratislava, SR plná 100 % 100 % ZBROJOVKA BRNO, s.r.o. nákup, prodej a přeprava zbraní a střeliva Brno, ČR plná 100 % 100 % CZ BRASIL LTDA nákup, prodej zbraní a střeliva Blumenau, Brazílie ekvivalenční 49 % 49 % CZ - Slovensko s. r. o. výroba zbraní nebo střeliva, nákup, prodej a přeprava zbraní a střeliva Nováky, SR plná 51 % 51 % Latin America Holding, a.s. pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor Uherský Brod, ČR plná 100 % 100 % CARDAM s.r.o. vývoj zbraní Dolní Břežany, ČR ekvivalenční 33 % 33 % K 31. 12. 2016 Místo založení Majetkový podíl a podíl Název dceřiného Metoda Hlavní předmět činnosti a provozování na hlasovacích právech podniku konsolidace činnosti držený Skupinou 31. 12. 2016 31. 12. 2015 CZ-USA nákup, prodej zbraní a střeliva USA, Kansas City plná 100 % 100 % CZ Export Praha s.r.o. provádění zahraničního obchodu s vojenským ČR, Uherský Brod plná 100 % 100 % materiálem UNION CS, spol. s.r.o. nákup, prodej zbraní a střeliva SR, Bratislava plná 100 % 100 % ZBROJOVKA BRNO, s.r.o. nákup, prodej a přeprava zbraní a střeliva ČR, Brno plná 100 % 100 % CZ Brasil LTDA nákup, prodej zbraní a střeliva Brazílie, Blumenau ekvivalenční 49 % 49 % CZ - Slovensko, s. r. o. výroba zbraní nebo střeliva, nákup, prodej a přeprava SR, Bratislava plná 51 % 51 % zbraní a střeliva Latin America Holding, a.s. pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor ČR, Praha plná 100 % 100 % CARDAM s.r.o. vývoj zbraní Dolní Břežany, ČR ekvivalenční 33 % 0 % Údaje jsou v národních účetních standardech a v tisících Kč. Společnosti pod rozhodujícím a podstatným vlivem k 31. 12. 2017. Název společnosti Sídlo společnosti Podíl v % Aktiva celkem Vlastní kapitál Zisk/ztráta běžného roku CZ-USA Kansas City, USA 100 736 430 267 180 45 557 Česká zbrojovka CZ-AUTO a.s. Uherský Brod, ČR 100 1 998 1 998-2 UNION CS, spol. s r.o. Bratislava, SR 100 6 194 6 144-171 ZBROJOVKA BRNO, s.r.o. Brno, ČR 100 21 844 20 349 1 075 CZ BRASIL LTDA Blumenau, Brazílie 49 * * * Latin America Holding, a.s. Uherský Brod, ČR 100 1 921 1 874-101 CARDAM s.r.o. Dolní Břežany, ČR 33 2 738 1 824 1 296 Pro přepočet byl použit kurz ČNB ze dne 31. 12. 2017 1 EUR = 25,540 Kč, 1 USD = 21,291 Kč, 1 BRL = 6,428 Kč * aktuální údaje nejsou k dispozici V roce 2017 byla do konsolidačního celku zahrnuta společnost Česká zbrojovka CZ-AUTO a.s. a z konsolidačního celku byla vyjmuta společnost CZ Export Praha s.r.o. Údaje společnosti k 31. 12. 2017 byly převzaty z neauditovaných finančních výkazů. V roce 2016 byla do konsolidačního celku zahrnuta společnost CARDAM s.r.o. Podíl ve společnosti CZ BRASIL LTDA byl z důvodu insolvence a nemožnosti jiného řešení pro pokračování podnikatelského záměru snížen na nulu. 4
Společnosti pod rozhodujícím a podstatným vlivem k 31. 12. 2016. Název společnosti Sídlo společnosti Podíl v % Aktiva celkem Vlastní kapitál Zisk/ztráta běžného roku CZ-USA Kansas City, USA 100 692 802 266 882 75 715 CZ Export Praha s.r.o. Uherský Brod, ČR 100 1 325 40-98 UNION CS, spol. s r.o. Bratislava, SR 100 3 803 3 745-11 207 ZBROJOVKA BRNO, s.r.o. Brno, ČR 100 20 726 19 274 1 000 CZ BRASIL LTDA Blumenau, Brazílie 49 * * * Latin America Holding, a.s. Uherský Brod, ČR 100 2 025 1 977-34 CARDAM s.r.o. Dolní Břežany, ČR 33 3 074 530-470 Pro přepočet byl použit kurz ČNB ze dne 31. 12. 2016 1 EUR = 27,020 Kč, 1 USD = 25,639 Kč, 1 BRL = 7,881 Kč * aktuální údaje nejsou k dispozici Rozhodujícím subjektem konsolidačního celku je Česká zbrojovka a.s., která je současně konsolidující společností konsolidačního celku. V následujícím textu se pojem Skupina používá pro konsolidační celek. 1.2. Standardy a interpretace 1.2.1. Úpravy IFRS přijaté pro použití v EU, které jsou závazně účinné pro rok končící 31. 12. 2017: úpravy standardu IAS 7 Iniciativa v oblasti zveřejňování informací, úpravy standardu IAS 12 Vykazování odložených daňových pohledávek z nerealizovaných ztrát. 1.2.2. Nové a novelizované IFRS přijaté pro použití v EU, které nejsou závazně účinné pro rok končící 31. prosince 2017, ale mohou být použity dříve: IFRS 9 Finanční nástroje, IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky, IFRS 16 Leasingy, Úpravy standardu IFRS 2 Klasifikace a ocenění transakcí s úhradami vázanými na akcie, Úpravy standardu IFRS 4 Uplatňování IFRS 9 Finanční nástroje spolu s IFRS 4 Pojistné smlouvy, Úpravy standardu IFRS 9 Prvek předčasného splacení s negativní kompenzací, Úpravy standardu IAS 40 Přeúčtování investic do nemovitostí, Roční zdokonalení IFRS cyklus 2014 2016, IFRIC 22 Cizoměnové transakce a zálohová plnění 5
IFRS 9 Finanční nástroje Standard zveřejněn IASB dne 24. července 2014. Má nahradit standard IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování. IFRS 9 obsahuje požadavky na účtování a oceňování, snížení hodnoty, odúčtování a obecné zajišťovací účetnictví. Klasifikace a ocenění IFRS 9 zavádí nový přístup ke klasifikaci finančních aktiv, jenž vychází z charakteristik peněžních toků a obchodního modelu, na jehož základě je aktivum drženo. Tento jednotný přístup vychází z principů IFRS 9 a nahrazuje stávající požadavky standardu IAS 39. Tento nový přístup rovněž vede ke vzniku nového modelu snížení hodnoty, jenž se využívá pro všechny finanční nástroje. Snížení hodnoty IFRS 9 zavedl nový model snížení hodnoty založený na očekávaných ztrátách, jenž bude vyžadovat dřívější vykazování očekávaných ztrát v souvislosti s poklesem důvěryhodnosti dlužníka (angl. credit loss). Nový standard konkrétně vyžaduje, aby účetní jednotky účtovaly o těchto očekávaných finančních ztrátách od okamžiku, kdy jsou finanční nástroje poprvé vykázány, a aby včasněji vykazovaly očekávané ztráty po celou dobu životnosti finančního nástroje. Zajišťovací účetnictví Standard IFRS 9 zavádí zcela přepracovaný model zajišťovacího účetnictví, včetně lepšího zveřejnění činností v oblasti řízení rizik. Nový model je významnou revizí zajišťovacího účetnictví, díky níž dochází k přiblížení účetních postupů a činností v oblasti řízení rizik. Vlastní úvěrové riziko IFRS 9 odstraňuje volatilitu v oblasti hospodářského výsledku, jež pramenila z měnícího se úvěrového rizika u závazků, které byly vybrány pro ocenění reálnou hodnotou. Tato změna v účtování znamená, že zisky vyplývající ze zhoršení vlastního úvěrového rizika těchto závazků daná účetní jednotka již nevykazuje ve výsledku hospodaření. Dle provedené analýzy by implementace standardu IFRS 9 neměla mít významný dopad na klasifikaci a oceňování finančních aktiv a závazků společnosti. IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky Standard zveřejněn IASB dne 28. května 2014 (dne 11. září 2015 posunula IASB datum účinnosti IFRS 15 na 1. ledna 2018 a dne 12. dubna 2016 vydala IASB úpravy standardu Vyjasnění IFRS 15). Standard specifikuje, jak a kdy jsou vykazovány výnosy a vyžaduje více zveřejňovaných informací. Standard nahrazuje IAS 18 Výnosy, IAS 11 Smlouvy o zhotovení a několik interpretací souvisejících s výnosy. IFRS 15 se vztahuje téměř na všechny smlouvy se zákazníky (hlavními výjimkami jsou leasingy, finanční nástroje a pojišťovací smlouvy). Základním principem nového standardu je vykázat výnosy s cílem zachytit převod zboží nebo služeb zákazníkům v částce vyjadřující protiplnění (tj. úhradu), na něž bude mít účetní jednotka dle očekávání právo výměnou za toto zboží či služby. Standard také poskytuje pokyny k transakcím, které dříve nebyly komplexně upraveny (například výnosy za služby a změny smluv) a upřesňuje pokyny pro vícesložkové smlouvy. Byla provedena analýza různých typů smluv se zákazníky a posouzení dopadu IFRS 15 na účetní závěrku společnosti, a tento nový standard nemá při prvotní aplikaci významný dopad na účetní závěrku. Vzhledem k povaze činnosti společnosti a druhům výnosů, které jí plynou, se nepředpokládá, že dle IFRS 15 dojde ke změně načasování a ocenění výnosů. IFRS 16 Leasingy Standard zveřejněn IASB dne 13. ledna 2016. Podle IFRS 16 nájemce vykazuje aktivum práva užívání a závazek z leasingu. Aktivum práva užívání se účtuje podobně jako ostatní nefinanční aktiva a odpovídajícím způsobem se odepisuje. Závazek z leasingu se při prvotním zachycení oceňuje současnou hodnotou závazků plynoucích z leasingových splátek během trvání leasingu, diskontovanou implicitní sazbou leasingu, je-li možné ji snadno určit. Není-li možné tuto sazbu snadno určit, nájemce použije svou přírůstkovou výpůjční úrokovou sazbu. Stejně jako v případě IAS 17, předchůdce IFRS 16, pronajímatelé klasifikují leasingy podle povahy jako operativní nebo finanční. Leasing je klasifikován jako finanční, pokud převádí všechna podstatná rizika a odměny spojené s vlastnictvím příslušného aktiva. V opačném případě je leasing klasifikován jako operativní. U finančního leasingu pronajímatel vykazuje finanční výnosy po dobu trvání leasingu na základě vzorce, který zohledňuje konstantní periodickou míru návratnosti čisté investice. Pronajímatel vykazuje splátky operativního leasingu jako výnosy za použití lineární metody, popř. na jiném systematickém základě, který lépe odráží model, podle nějž se snižuje přínos z použití příslušného aktiva. 6
Dle odhadů účetní jednotky bude mít na společnost největší dopad standard IFRS 16 Leasingy a to takový, že většina operativních leasingů, které společnost má se stane finančními leasingy tedy se zvýší hodnota dlouhodobého majetku o finanční leasingy, a ty zároveň nebudou vykázány v nákladech. 1.2.3. Standardy a interpretace vydané Radou pro mezinárodní účetní standardy (IASB), ale dosud nepřijaté EU: IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci, IFRS 17 Pojistné smlouvy, Úprava standardů IFRS 10 a IAS 28 Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým či společným podnikem, Úpravy standardu IAS 19 Změny plánu, krácení a vypořádání, Úpravy standardu IAS 28 Dlouhodobé podíly v přidružených a společných podnicích Roční zdokonalení IFRS cyklus 2015 2017, Úpravy odkazů na Koncepční rámec IFRS, IFRIC 23 Účtování o nejistotě u daní z příjmů. 7
DŮLEŽITÁ ÚČETNÍ PRAVIDLA 2.1. Prohlášení o shodě Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví schválenými pro použití v EU. 2.2. Východiska sestavování účetní závěrky Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena za použití oceňovací báze historických cen kromě finančních nástrojů, které jsou oceněny reálnými hodnotami, ke konci každého účetního období, jak je uvedeno níže v účetních pravidlech. Historická cena obecně vychází z reálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výměnou za zboží a služby. Reálná hodnota je cena, která by byla získána z prodeje aktiva nebo zaplacena za převzetí závazku v rámci řádné transakce mezi účastníky trhu ke dni ocenění, bez ohledu na to, zda je cena pozorovatelná nebo odhadována za použití jiné oceňovací techniky. Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku Skupina bere v úvahu takové charakteristiky aktiva či závazku, které by účastníci trhu zohlednili při oceňování aktiva či závazku ke dni ocenění. Reálná hodnota se pro účely ocenění v této konsolidované účetní závěrce stanovuje tímto způsobem, s výjimkou leasingových transakcí upravených standardem IAS 17 Leasingy a ocenění, které vykazuje určité společné rysy s reálnou hodnotou, avšak reálnou hodnotou není, jako je čistá realizovatelná hodnota dle IAS 2 Zásoby nebo hodnota z užívání dle IAS 36 Snížení hodnoty aktiv. Pro účely účetního výkaznictví se ocenění reálnou hodnotou dále rozděluje na úroveň 1, 2 a 3 na základě míry, do které jsou vstupy pro ocenění reálnou hodnotou pozorovatelné, a na základě celkové významnosti vstupů pro ocenění reálnou hodnotou: Úroveň 1 vstupy představují kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích pro stejná aktiva či závazky, na které má účetní jednotka ke dni ocenění přístup. Úroveň 2 vstupy zde představují jiné vstupy než kótované ceny vymezené úrovní 1, které jsou pro dané aktivum či závazek přímo či nepřímo pozorovatelné. Úroveň 3 vstupy vztahující se k danému aktivu či závazku, které nejsou přímo pozorovatelné. Pro finanční nástroje Skupina používá úroveň 2. 2.3. Východiska pro konsolidaci Konsolidovaná účetní závěrka obsahuje účetní závěrku společnosti a subjektů (včetně strukturovaných jednotek a jejich dceřiných podniků), které kontroluje. Kontroly je dosaženo v případě, že společnost: má moc nad jednotkou, do níž bylo investováno; je vystavena variabilním výnosům nebo má právo na tyto výnosy na základě své angažovanosti v jednotce, do níž investovala, a má schopnost využívat moc nad jednotkou, do níž bylo investováno, k ovlivnění výše svých výnosů. Společnost opětovně posoudí, zda má kontrolu nad jednotkou, do níž bylo investováno, či nikoliv, pokud skutečnosti a okolnosti naznačují, že došlo ke změně jedné či více složek kontroly uvedených výše. 8
Pokud společnost disponuje méně než většinou hlasovacích práv jednotky, do níž bylo investováno, má moc nad jednotkou v případě, že hlasovací práva jsou dostačující pro to, aby získala faktickou schopnost jednostranně řídit relevantní činnosti jednotky, do níž bylo investováno. Společnost zohlední veškeré relevantní skutečnosti a okolnosti při zvažování toho, zda hlasovací práva společnosti v jednotce, do níž bylo investováno, jsou dostatečná pro získání moci či nikoliv, což zahrnuje: velikost podílu společnosti na hlasovacích právech v závislosti na velikosti a rozložení podílů ostatních držitelů hlasovacích práv; potenciální hlasovací práva držená společností, ostatními držiteli hlasovacích práv nebo jinými stranami; práva vyplývající z dalších smluvních ujednání; veškeré další skutečnosti a okolnosti, které naznačují, že společnost aktuálně má či nemá schopnost řídit relevantní činnosti v okamžiku, kdy je třeba učinit rozhodnutí, včetně volebních schémat na předchozích valných hromadách akcionářů. Konsolidace dceřiného podniku začíná v okamžiku, kdy společnost získá kontrolu nad dceřiným podnikem, a končí okamžikem, kdy společnost kontrolu nad dceřiným podnikem ztratí. Konkrétně jsou výnosy a náklady dceřiného podniku nabytého či prodaného během roku zahrnuty v konsolidovaném výkazu zisků a ztrát a ostatního úplného výsledku od data, kdy společnost získá kontrolu, do data, kdy společnost přestane dceřiný podnik kontrolovat. Zisk nebo ztráta a všechny složky ostatního úplného výsledku jsou přiřazeny vlastníkům společnosti a nekontrolním podílům. Celkový úplný výsledek dceřiných podniků je přiřazen vlastníkům společnosti a nekontrolním podílům, přestože by to vedlo k tomu, že nekontrolní podíly budou mít záporný zůstatek. V případě potřeby jsou provedeny úpravy účetních závěrek dceřiných podniků s cílem zharmonizovat jejich účetní politiky s účetními politikami Skupiny. U zásob koupených od konsolidovaných společností a evidovaných v rozvaze ke konci účetního období se jejich ocenění snižuje o ziskovou složku ceny. 2.3.1. Změna způsobu účtování a vykazování V roce 2017 nedošlo ke změnám obecných účetních zásad. 2.3.2. Změny ve vlastnických podílech Skupiny v dceřiných podnicích Změny ve vlastnických podílech Skupiny v dceřiných podnicích, které nevedou ke ztrátě ovládání, jsou zaúčtovány jako transakce s vlastním kapitálem. Účetní hodnoty podílů Skupiny a nekontrolních podílů jsou upraveny tak, aby zohledňovaly změny v relativních podílech v dceřiných podnicích. Všechny případné rozdíly mezi částkou, o níž jsou upraveny nekontrolní podíly, a reálnou hodnotou vyplacené nebo přijaté protihodnoty, jsou zachyceny přímo ve vlastním kapitálu a přiřazeny vlastníkům společnosti. Jestliže Skupina ztratí kontrolu nad dceřiným podnikem, zisk či ztráta je vykázán v hospodářském výsledku a je vypočítán jako rozdíl mezi i) souhrnem reálné hodnoty přijaté protihodnoty a reálné hodnoty všech případných podílů, které si Skupina ponechává, a ii) předchozí účetní hodnotou aktiv (včetně goodwillu) a závazků dceřiného podniku a všech nekontrolních podílů. Všechny částky zaúčtované dříve v ostatním úplném výsledku v souvislosti s tímto dceřiným podnikem jsou zaúčtovány tak, jakoby Skupina přímo související aktiva či závazky dceřiného podniku prodala (tzn., jsou reklasifikovány do hospodářského výsledku nebo převedeny přímo do jiné kategorie vlastního kapitálu v souladu s příslušnými IFRS). Reálná hodnota všech případných investic, které si Skupina v bývalém dceřiném podniku ponechává, k datu ztráty ovládání je považována za reálnou hodnotu při prvotním zachycení k následnému zaúčtování dle standardu IAS 39 Finanční nástroje účtování a oceňování, nebo případně za pořizovací náklad při prvotním zachycení investice do přidruženého podniku nebo společného podniku. 2.4. Podnikové kombinace Akvizice podniků se účtují pomocí metody akvizice. Převedená protihodnota při podnikové kombinaci je oceněna reálnou hodnotou, která je vypočítána jako součet reálných hodnot k datu akvizice aktiv převedených Skupinou, závazků Skupiny vzniklých dřívějším vlastníkům nabývaného podniku a podílů vydaných Skupinou, výměnou za ovládání nabývaného podniku. Náklady spojené s akvizicí jsou zachyceny v okamžiku vzniku v hospodářském výsledku. 9
Získaná identifikovatelná aktiva a přijaté závazky jsou vykázány ve své reálné hodnotě, s následujícími výjimkami: odložené daňové pohledávky nebo závazky a aktiva a závazky související s ujednáními o zaměstnaneckých požitcích jsou vykázány a oceněny v souladu se standardem IAS 12 Daně ze zisku, respektive se standardem IAS 19 Zaměstnanecké požitky, závazky nebo kapitálové nástroje související s dohodami o úhradách vázaných na akcie v nabývaném podniku nebo dohodami o úhradách vázaných na akcie Skupiny nahrazujícími dohody o úhradách vázaných na akcie v nabývaném podniku jsou k datu akvizice oceněny v souladu se standardem IFRS 2 Úhrady vázané na akcie, a aktiva (nebo vyřazované skupiny), která jsou klasifikována jako držená k prodeji v souladu se standardem IFRS 5 Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončené činnosti, jsou oceněna v souladu s tímto standardem. Goodwill je oceněn jako přebytek souhrnu převedené protihodnoty, částky všech nekontrolních podílů v nabývaném podniku a případných doposud držených podílů v nabývaném podniku a reálné hodnoty případného doposud nabyvatelem drženého majetkového podílu v nabývaném podniku nad částkou nabytých identifikovatelných aktiv a převzatých závazků oceněných k datu akvizice. Jestliže po opětovném posouzení podíl Skupiny na reálné hodnotě identifikovatelných čistých aktiv nabývaného podniku převyšuje souhrn převedené protihodnoty, částky všech případných nekontrolních podílů v nabývaném podniku a reálné hodnoty případného doposud nabyvatelem drženého majetkového podílu v nabývaném podniku, je částka přebytku vykázána jednorázově do hospodářského výsledku jako zisk z výhodné koupě. Nekontrolní podíly, které jsou aktuálními vlastnickými podíly a opravňují své držitele k poměrnému podílu na čistých aktivech účetní jednotky v případě likvidace, mohou být při prvotním zachycení oceněny reálnou hodnotou, nebo poměrným podílem nekontrolních podílů na vykázaných identifikovatelných čistých aktivech nabývaného podniku. Východisko ocenění lze volit individuálně pro každou konkrétní akvizici. Ostatní typy nekontrolních podílů se oceňují reálnou hodnotou, nebo je-li to možné, na základě stanoveném jiným IFRS. Pokud protihodnota převedená Skupinou v podnikové kombinaci obsahuje aktiva nebo závazky vyplývající z dohody o podmíněné protihodnotě, podmíněná protihodnota se oceňuje reálnou hodnotou ke dni akvizice a stává se součástí protihodnoty převedené v podnikové kombinaci. Změny v reálné hodnotě podmíněné protihodnoty, které jsou klasifikovány jako změny v rámci dokončovacího období, se provedou retrospektivně se související úpravou goodwillu. Změny v rámci dokončovacího období jsou změny, které vyplývají z dodatečných informací získaných během dokončovacího období (které nesmí překročit jeden rok od data akvizice) o skutečnostech a okolnostech, které existovaly k datu akvizice. Následné účtování změn reálné hodnoty podmíněné protihodnoty, které nemohou být považovány za změny v rámci dokončovacího období, závisí na klasifikaci podmíněné protihodnoty. Podmíněná protihodnota, která je klasifikována jako vlastní kapitál, se k datům následných účetních závěrek nepřeceňuje a její následné uhrazení je účtováno do vlastního kapitálu. Podmíněná protihodnota, která je klasifikována jako aktivum nebo závazek, je přeceněna k datům následných účetních závěrek v souladu s příslušnými standardy IAS 39 nebo IAS 37 Rezervy, podmíněná aktiva a podmíněné závazky se souvisejícím zachycením zisku nebo ztráty do hospodářského výsledku. Je-li podniková kombinace prováděna postupně, jsou podíly v nabývané účetní jednotce, které Skupina vlastnila již dříve, přeceněny na reálnou hodnotu k datu akvizice a případný výsledný zisk či ztráta jsou zachyceny v hospodářském výsledku. Částky vyplývající z podílů v nabývaném subjektu před datem akvizice, které byly dříve zachyceny v ostatním úplném výsledku, jsou reklasifikovány do hospodářského výsledku, pokud by byl takový postup správný, jestliže by byl podíl prodán. Není-li prvotní zaúčtování podnikové kombinace vyřešeno do konce účetního období, v němž kombinace proběhla, vykáže Skupina nedořešené položky v prozatímním ocenění. Tyto prozatímní částky jsou během dokončovacího období upraveny (viz výše), nebo jsou zachycena dodatečná aktiva a závazky, aby tak byly zohledněny nově získané informace o skutečnostech a okolnostech, které existovaly k datu akvizice a které by, pokud by byly známy, ovlivnily částky stanovené k tomuto datu. 10
2.5. Investice do přidružených podniků Přidruženým podnikem je subjekt, ve kterém má Skupina podstatný vliv a který není ani dceřiným podnikem, ani účastí ve společném podniku. Podstatný vliv představuje moc účastnit se rozhodování o finančních a provozních politikách jednotky subjektu, do něhož bylo investováno, ale není to ovládání ani spoluovládání takových politik. Hospodářský výsledek, aktiva a závazky přidružených podniků byly v této konsolidované účetní závěrce zachyceny ekvivalenční metodou. Investice do přidruženého podniku se účtuje pomocí ekvivalenční metody od data, k němuž se jednotka, do níž bylo investováno, stane přidruženým podnikem. Při pořízení investice do přidruženého podniku se jakýkoliv přebytek pořizovacího nákladu akvizice nad podílem Skupiny na čisté reálné hodnotě identifikovatelných aktiv a závazků přidruženého podniku vykazuje jako goodwill, který se zahrnuje do účetní hodnoty investice. Jakýkoliv přebytek podílu Skupiny na čisté reálné hodnotě identifikovatelných aktiv a závazků nad pořizovacím nákladem akvizice se po opětovném posouzení vykáže okamžitě v hospodářském výsledku období, ve kterém byla investice pořízena. Požadavky standardu IAS 39 se používají k určení, zda je nutné vykazovat ztrátu ze snížení hodnoty s ohledem na investici Skupiny do přidruženého podniku. Je-li to nutné, testuje se celá účetní hodnota investice (včetně goodwillu) na snížení hodnoty v souladu se standardem IAS 36 Snížení hodnoty aktiv jako jedno aktivum srovnáním jeho zpětně získatelné částky (vyšší z hodnoty z užívání a reálné hodnoty snížené o náklady na prodej) s účetní hodnotou. Všechny vykázané ztráty ze snížení hodnoty tvoří součást účetní hodnoty investice. Všechna storna ztráty ze snížení hodnoty jsou vykázána v souladu se standardem IAS 36 do té míry, do jaké se zpětně získatelná částka investice následně zvýší. Skupina přestane používat ekvivalenční metodu od data, kdy investice přestane být přidruženým podnikem, nebo kdy je investice klasifikována jako držená k prodeji. Pokud si Skupina ponechává podíl v dřívějších přidružených podnicích a ponechaný podíl je finančním aktivem, Skupina oceňuje veškeré ponechané podíly reálnou hodnotou k tomuto datu a tato reálná hodnota je považována za reálnou hodnotu při prvotním zaúčtování finančního aktiva v souladu s IAS 39. Rozdíl mezi účetní hodnotou přidruženého podniku k datu ukončení používání ekvivalenční metody a reálnou hodnotou veškerých ponechaných podílů a zisků z prodeje části podílu v přidruženém podniku je součástí určení zisku nebo ztráty z prodeje přidruženého podniku. Navíc Skupina zachytí všechny částky uznané v ostatním úplném výsledku v souvislosti s tímto přidruženým podnikem stejně, jako kdyby přidružený podnik přímo pozbyl související aktiva nebo závazky. Proto pokud by zisk nebo ztráta dříve zachycené v ostatním úplném výsledku tímto přidruženým podnikem byly reklasifikovány do hospodářského výsledku při vyřazení souvisejících aktiv nebo závazků, Skupina reklasifikuje zisk nebo ztrátu z vlastního kapitálu do hospodářského výsledku, když dojde k ukončení aplikace ekvivalenční metody. Skupina i nadále používá ekvivalenční metodu, pokud se investice do přidruženého podniku stane investicí do společného podniku či pokud se investice do společného podniku stane investicí do přidruženého podniku. Při těchto změnách vlastnických podílů nedochází k přecenění na reálnou hodnotu. Pokud subjekt Skupiny obchoduje s přidruženým podnikem Skupiny, zisky a ztráty plynoucí z transakcí s přidruženým podnikem jsou vykázány v konsolidované účetní závěrce Skupiny do výše podílů v přidruženém podniku, které nepatří Skupině. 11
2.6. Účtování výnosů Výnosy se oceňují v reálné hodnotě přijaté nebo nárokované protihodnoty. Výnosy se snižují o předpokládané vratky od odběratelů, rabaty a ostatní podobné slevy. 2.6.1. Prodej zboží Výnosy z prodeje zboží se vykazují, jakmile dojde k doručení zboží a převedení právního nároku, kdy jsou splněny následující podmínky: Skupina převedla na kupujícího významná rizika a odměny z vlastnictví daného zboží, Skupina si už nezachovává pokračující manažerskou angažovanost v míře obvykle spojované s vlastnictvím prodaného zboží, ani skutečnou kontrolu nad tímto zbožím, částka výnosů může být spolehlivě oceněna, je pravděpodobné, že ekonomické užitky spojené s transakcí poplynou do Skupiny, vzniklé náklady nebo náklady, které v souvislosti s transakcí teprve vzniknou, mohou být spolehlivě oceněny. 2.6.2. Poskytování služeb Výnosy ze smlouvy o poskytování služeb se vykazují v okamžiku poskytnutí konkrétní služby. 2.6.3. Licenční poplatky Výnosy z licenčních práv se vykazují na akruální bázi, v souladu s podstatou příslušné smlouvy. Licenční poplatky vypočítané na základě času se vykazují rovnoměrně během doby trvání licenční smlouvy. 2.6.4. Přijaté dividendy a výnosové úroky Výnosy z dividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcionářů na přijetí platby. Výnosové úroky z finančních aktiv se vykazují, pokud je pravděpodobné, že ekonomické užitky poplynou do Skupiny a částka výnosu může být spolehlivě oceněna. Časové rozlišení výnosových úroků se uskutečňuje s ohledem na neuhrazenou jistinu, přičemž se použije příslušná efektivní úroková míra, tj. úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní příjmy po očekávanou dobu trvání finančního aktiva na jeho čistou účetní hodnotu. 2.7. Leasing Leasing je klasifikován jako finanční leasing, jestliže se převádějí všechna podstatná rizika a odměny vyplývající z vlastnictví daného majetku na nájemce. Všechny ostatní typy leasingu se klasifikují jako operativní leasing. 2.7.1. Skupina jako nájemce Majetek pořízený formou finančního leasingu se kapitalizuje (zvyšuje pořizovací cenu majetku) a následně se odepisuje po dobu předpokládané doby použitelnosti. Současná hodnota příslušného leasingového závazku je odpovídajícím způsobem uvedena v dlouhodobých nebo krátkodobých závazcích. Úroková složka leasingového závazku je vykazována do nákladů tak, aby úroková sazba byla konstantní po celou dobu trvání závazku. Finanční náklady se vykazují přímo v hospodářském výsledku, pokud přímo nesouvisí s najatým majetkem; v tom případě se aktivují v souladu s všeobecným pravidlem Skupiny platným pro výpůjční náklady. Podmíněné nájemné se stává nákladem v obdobích, ve kterých bylo vynaloženo. Leasingové platby v rámci operativního leasingu se vykazují jako náklad rovnoměrně po dobu trvání leasingového vztahu, pokud neexistuje jiná systematická základna, která by lépe odrážela rozložení ekonomických užitků nájemce z předmětu leasingu. Podmíněné nájemné na základě smluv o operativním leasingu se stává nákladem v obdobích, ve kterých bylo vynaloženo. 12
2.8. Cizí měny Při sestavování účetní závěrky všech individuálních subjektů Skupiny se transakce v jiné měně, než je funkční měna daného subjektu (cizí měna), vykazují za použití měnového kurzu platného k datu transakce. Mateřská společnost používá v průběhu účetního období pro přepočet majetku a závazků v cizí měně kurz vyhlašovaný Českou národní bankou předcházejícího pracovního dne a k rozvahovému dni kurz vyhlášený Českou národní bankou k 31. 12. Ke každému konci účetního období se peněžní položky v cizí měně přepočítávají za použití měnového kurzu k tomuto datu. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě vyjádřené v cizí měně, se přepočítávají za použití měnového kurzu platného k datu určení reálné hodnoty. Nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických cenách vyjádřených v cizí měně, se nepřepočítávají. Kurzové rozdíly z peněžních položek se vykazují v hospodářském výsledku v období, ve kterém vznikly, kromě kurzových rozdílů z transakcí uzavřených za účelem zajišťování určitých měnových rizik (viz bod 2.21 níže, účetní pravidla týkající finančních derivátů). Pro účely prezentace této konsolidované účetní závěrky se aktiva a závazky zahraničních jednotek Skupiny vyjadřují v Kč za použití měnových kurzů vyhlašovaných Českou národní bankou platných ke konci účetního období. Výnosové a nákladové položky se přepočítají za použití průměrného měnového kurzu za dané období. Pokud měnové kurzy v tomto období významně kolísaly, použije se měnový kurz platný k datu transakce. Případné kurzové rozdíly se vykáží ve výkazu o úplném výsledku a jsou kumulovány v kapitálových fondech ve vlastním kapitálu (s příslušným přiřazením nekontrolním podílům). 2.9. Výpůjční náklady Výpůjční náklady mateřské společnosti, které jsou přímo účelově vztaženy k aktivu, se přičtou k pořizovací ceně takového aktiva až do okamžiku, kdy je aktivum v podstatné míře připravené pro zamýšlené použití. Výpůjční náklady jsou vztaženy k těm aktivům, u kterých mezi datem jejich prvního vykázání (datum faktury) a datem jejich připravenosti pro zamýšlené použití (datem aktivace do majetku) uplynulo více než 180 dní. Pro výpočet výpůjčních nákladů byla použita úroková míra vypočtená jako vážený aritmetický průměr úrokových měr úvěrů mateřské společnosti. Všechny ostatní výpůjční náklady se vykazují v hospodářském výsledku v období, ve kterém vznikly. 2.10. Dotace, investiční pobídky Dotace se nevykazují, dokud neexistuje přiměřená jistota, že Skupina splní s nimi spojené podmínky a že dotace budou přijaty. Dotace jsou systematicky vykazovány do hospodářského výsledku v obdobích, ve kterých Skupina účtuje související náklady, které mají být dotacemi kompenzovány. 2.11. Zaměstnanecké požitky Skupina neprovozuje žádný soukromý penzijní plán ani plán požitků po skončení pracovního poměru, a proto nemá žádný smluvní ani mimosmluvní závazek platit do fondů příspěvky tohoto typu. Mateřská společnost poskytuje odměny při životních jubileích a při skončení pracovního poměru za vykonanou práci. Odměny jsou diferencovány podle délky zaměstnání ve společnosti a vykazují se jako závazek vůči zaměstnancům s použitím přírůstkové metody. Od roku 2014 vlastní členové představenstva akcie třídy B, ve formě na jméno, v zaknihované podobě. S akciemi třídy B jsou spojena práva výplaty podílu na zisku od roku 2015 a další práva stanovená zákonem a stanovami společnosti. Členové statutárních orgánů pořídili tyto akcie za tržní cenu. 2.12. Daně Daň z příjmu zahrnuje splatnou a odloženou daň. 13
2.12.1. Splatná daň Splatná daň se vypočítá na základě zdanitelného zisku za dané období. Zdanitelný zisk se odlišuje od zisku před zdaněním, který je vykázaný v konsolidovaném výkazu zisků a ztrát, protože nezahrnuje položky výnosů, resp. nákladů, které jsou zdanitelné nebo odčitatelné od základu daně v jiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, resp. odčitatelné od základu daně. Splatná daň Skupiny se vypočítá za každou společnost ve Skupině samostatně podle daňových zákonů země, ve které společnost sídlí. 2.12.2. Odložená daň Odložená daň se vykáže na základě přechodných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků v konsolidované účetní závěrce a jejich daňovou základnou použitou pro výpočet zdanitelného zisku. Odložené daňové závazky se uznávají obecně u všech zdanitelných přechodných rozdílů. Odložené daňové pohledávky se obecně uznávají u všech odčitatelných přechodných rozdílů v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít odčitatelné přechodné rozdíly, bude dosažen. Účetní hodnota odložených daňových pohledávek se posuzuje vždy ke konci účetního období a snižuje se, pokud již není pravděpodobné, že budoucí zdanitelný zisk bude schopen odloženou daňovou pohledávku pokrýt v celkové nebo částečné výši. Odložené daňové závazky a pohledávky se oceňují pomocí daňové sazby, která bude platit v období, ve kterém bude pohledávka realizována nebo závazek splatný, na základě daňových sazeb uzákoněných, resp. vyhlášených do konce účetního období. Oceňování odložených daňových závazků a pohledávek zohledňuje daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým Skupina ke konci účetního období očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků. 2.12.3. Splatná a odložená daň za období Splatná a odložená daň se zahrnuje do hospodářského výsledku, kromě případů, kdy souvisí s položkami, které se vykazují buď v ostatním úplném výsledku, nebo přímo ve vlastním kapitálu - v tom případě se i splatná a odložená daň vykazuje v ostatním úplném výsledku, nebo přímo ve vlastním kapitálu. 2.13. Pozemky, budovy a zařízení dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek se vykazuje v pořizovacích cenách snížených o oprávky a kumulované ztráty ze snížení hodnoty. Nakoupený dlouhodobý hmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek vyrobený v mateřské společnosti se oceňuje vlastními náklady, které zahrnují přímé materiálové a mzdové náklady a výrobní režijní náklady. Odpisy se vykazují tak, aby celá pořizovací cena aktiva snížená o zbytkovou hodnotu byla alokována na celou dobu použitelnosti daného aktiva, za použití metody lineárních odpisů. Předpokládaná doba použitelnosti, zbytkové hodnoty a metoda odpisování se prověřují vždy na konci každého účetního období, přičemž vliv jakýchkoliv změn v odhadech se účtuje prospektivně. Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto: Počet let (od - do) Stavby 16-60 Stroje, přístroje a zařízení 8-16 Pece, jeřáby, dopravníky 16-30 Nářadí 2-4 Dopravní prostředky 4-10 Kancelářská technika 4 Inventář 4-20 14