VÝROČNÍ ZPRÁVA 2009 KDYNIUM A. S.

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2009 A. S.

OBSAH Obecná část 1. Hlavní ekonomické výsledky 7 2. Zpráva o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku 11 3. Historie společnosti 13 4. Koncern 14 5. Valná hromada 15 6. Představenstvo 16 7. Dozorčí rada 17 8. Vedení společnosti 18 9. Zaměstnanci 19 10. Prodej 20 11. Výzkum a vývoj 26 12. Investice 27 13. Jakost 29 14. Životní prostředí 30 15. Audit účetní závěrky a ověření zprávy o vztazích mezi propojenými osobami 31 16. Zpráva dozorčí rady 33 17. Ekonomický výhled 34 Účetní závěrka 18. Příloha účetní závěrky 39 19. Účetní výkazy 67 Zpráva o vztazích mezi vzájemně propojenými osobami 20. Zpráva o vztazích mezi vzájemně propojenými osobami 77 Závěr 21. Významné události po datu účetní závěrky 93 22. Prohlášení 94 23. Poděkování spolupracovníkům 95 24. Zpracování výroční zprávy 96 3

A. S. Adresa: Nádražní 104, 345 06 Kdyně IČO: 45 35 72 93 Telefon: +420 379 715 111 Fax: +420 379 715 426 E-mail: Internet: kdynium@kdynium.cz www.kdynium.cz Registrace: Krajský soud v Plzni, obchodní rejstřík, oddíl B, vložka 220 4

OBECNÁ ČÁST

1. HLAVNÍ EKONOMICKÉ VÝSLEDKY v mil. Kč k 31.12. 2005 2006 2007 2008 2009 Aktiva, netto 410,5 466,4 452,1 391,2 337,9 Dlouhodobý majetek, netto 252,5 292,8 300,2 242,4 245,3 Oběžná aktiva, netto *) 156,7 173,2 151,4 148,3 92,3 Zásoby, netto 73,2 81,3 60,8 71,8 28,6 Pohledávky, netto *) 69,9 85,3 82,5 52,2 47,6 Vlastní kapitál 315,3 323,0 344,4 308,8 292,5 Cizí zdroje *) 92,4 141,7 104,4 76,5 44,4 Závazky *) 68,9 90,2 64,1 62,0 36,0 Úvěry 23,5 51,5 40,1 14,4 8,3 Investice (nefinanční) 19,9 40,3 12,8 21,5 11,8 Odpisy 13,3 12,1 13,0 13,3 14,5 Tržby za vlastní výrobky a služby 554,8 555,6 565,2 447,6 207,6 Export 416,9 372,4 404,7 338,2 147,6 Osobní náklady 172,6 176,0 165,4 162,1 60,0 Zaměstnanci (evidenční stav) 662 609 537 451 251 Zisk před zdaněním 23,2 38,8 17,7 48,3-39,2 Zisk po zdanění 18,3 28,5 15,8 38,9-38,9 v Kč Zisk po zdanění za běžnou činnost na akcii *) 315 545 274 743-743 Dividenda na akcii (za rok) 0 120 100 0 0 *) V roce 2006 nejsou započítány vlastní akcie v majetku společnosti. 7

Aktiva, netto 500,0 400,0 300,0 200,0 2005 2006 2007 2008 2009 Dlouhodobý majetek, netto Oběžná aktiva, netto 300,0 200,0 100,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 Zásoby, netto Pohledávky, netto 100,0 75,0 50,0 25,0 2005 2006 2007 2008 2009 8

Vlastní kapitál Cizí zdroje 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 Závazky Úvěry 100,0 75,0 50,0 25,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 Investice Odpisy 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 9

Tržby za vlastní výrobky a služby Export 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 Osobní náklady Zaměstnanci (evidenčně) 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 2005 2006 2007 2008 2009 Zisk před zdaněním Zisk po zdanění 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0 2005 2006 2007 2008 2009-20,0-30,0-40,0 10

2. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI A STAVU JEJÍHO MAJETKU Vážení akcionáři, dámy a pánové, loni jsem na tomto místě uvedl, že máme za sebou hospodářsky jeden z nejúspěšnějších roků ve své historii, ačkoliv již v druhé polovině roku 2008 byl citelně snížen odbyt. Letos musím konstatovat, že rok 2009 byl naopak rokem dosud nejhorším. Poprvé jsme nedosáhli zisku, ale utrpěli jsme téměř 40 milionovou ztrátu a propustili jsme téměř polovinu našich zaměstnanců. Co bylo příčinou tak špatných výsledků. Ztráta byla způsobena hlavně dvěma okolnostmi. S postupným ukončováním výroby vahadla pro turbodieselové motory systému čerpadlo tryska koncernu Volkswagen jsme během jediného roku ztratili téměř polovinu svých tržeb a zbývající polovina byla postižena hospodářskou krizí a s ní spojenými odbytovými a cenovými důsledky. Na tuto situaci jsme okamžitě reagovali snížením počtu zaměstnanců přizpůsobujícím velikost firmy jejím odbytovým možnostem. Pokles výroby byl ale tak rychlý a hluboký, že to stejně nezabránilo značnému propadu hospodářského výsledku. Snižování fixních nákladů pak samozřejmě probíhalo ještě daleko obtížněji a pomaleji. Po celý rok jsme však měli dostatek finanční hotovosti, nezvyšovali, ale naopak snižovali jsme naše úvěry, inkasovali pohledávky, snižovali zásoby a vůbec se připravovali na budoucí obtížnou ekonomickou situaci. Firma po celou dobu byla a je naprosto spolehlivě platebně schopná. Utrpěli jsme ztráty při prudkém oslabování koruny vůči euru v prvním čtvrtletí roku. Museli jsme v té době vypořádat některé naše zajišťovací měnové operace. Naopak tuto dobu jsme využili k zajištění kurzu na roky 2010 a 2011. Za velký úspěch považuji získání doběhu výroby vahadla a výroby náhradních dílů, což se podařilo společně s naším dlouholetým partnerem v této výrobě, který ji převzal celou z VW. Vstoupili jsme do roku 2009 se značnými zásobami vahadla vzniklými koncem roku 2008 při náhlém poklesu objednávek a odřeknutí odběru ze strany VW. Tyto zásoby byly v průběhu prvního pololetí vyprodány a na začátku druhého pololetí byla výroba vahadla obnovena, i když se už nikdy nevrátila na předkrizové objemy, ale zůstala vlivem hlavně výběhu motoru zhruba na čtvrtinové výši původních objemů, a nadále klesá. 11

V roce 2009 jsme získali dvojnásobné množství nových zakázek ve srovnání s rokem 2008. Jednalo se ale většinou o menší zakázky a i menší, než se původně plánovalo. Skutečně velkou zakázku schopnou nahradit výpadek vahadla se ale dosud získat nepodařilo. Získávání většího množství menších zakázek ale má i souvislosti a dopady do organizace výroby. Jsou značně zatížena zejména předvýrobní a dokončovací oddělení. Firma se tomuto trendu postupně přizpůsobuje. Tato oddělení jsou materiálně ale i lidsky posilována. Investovali jsme velké prostředky i úsilí do obrábění našich odlitků na vlastních zařízeních. Poměr takto obráběných odlitků neustále roste. Lze říci, že dnes už tuto technologii zvládáme vlastními silami. Získáváme výrobu velkých, hmotných, tvarově i technicky náročných obráběných odlitků. V roce 2009 jsme byli certifikováni podle EN ISO 14 001, čímž potvrzujeme své odpovědné chování vůči životnímu prostředí. Vážení akcionáři, rok 2009 byl těžký a rok 2010 rozhodně nebude lehký. Děkuji vám i zaměstnancům za trpělivost, pomoc, vytrvalost i odhodlanost vydržet těžké časy. Věřím, že budoucnost si společnou prací uděláme lepší. Luboš Polívka Člen představenstva a generální ředitel 12

3. HISTORIE SPOLEČNOSTI Technologie přesného lití metodou vytavitelného modelu se ve Kdyni začala používat v roce 1954 v rámci tehdejších Kdyňských strojíren. Tato firma včetně slévárny se později stala součástí koncernového podniku Elitex. Vyčleněním z koncernového podniku Elitex vznikl 1. ledna 1991 samostatný státní podnik Slévárny. Akciová společnost vznikla 1. května 1992 ze státního podniku Slévárny. Koncem roku 1999 se společnost stala součástí koncernu PROSPERITA. V současné době je akciová společnost největší slévárnou přesného lití pracující metodou vytavitelného modelu na území České republiky a lze ji zařadit mezi významné evropské výrobce přesných odlitků. 13

4. KONCERN Akciová společnost je ve smyslu 66a, odstavce 3, písmena b), c) a odstavců 6, 7, a 9 zákona č. 513/1991 Sb., v platném znění, součástí koncernu. Ovládající a propojené osoby jsou popsány ve zprávě o vztazích mezi vzájemně propojenými osobami, jež je součástí výroční zprávy. 14

5. VALNÁ HROMADA Řádná valná hromada se v roce 2009 konala ve Kdyni 29. května. Program valné hromady: 1. Zahájení. 2. Schválení jednacího a hlasovacího řádu valné hromady, volba jejího předsedy, zapisovatele, ověřovatelů zápisu a osob pověřených sčítáním hlasů. 3. Projednání a schválení zprávy představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku za rok 2008. 4. Projednání řádné účetní závěrky s návrhem na rozdělení zisku za rok 2008. 5. Vyjádření dozorčí rady k řádné účetní závěrce za rok 2008, k návrhu na rozdělení zisku za rok 2008, zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti a vyjádření dozorčí rady ke zprávě představenstva o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., v platném znění (obchodní zákoník). 6. Schválení řádné účetní závěrky za rok 2008. 7. Schválení rozdělení zisku za rok 2008. 8. Projednání a schválení auditora pro účetní období 2009. 9. Schválení odměňování členů představenstva a dozorčí rady společnosti. 10. Závěr. Rozhodným dnem k účasti na valné hromadě byl 22. květen 2009. Všechny návrhy představenstva byly valnou hromadou schváleny. Dne 15.ledna 2010 proběhla mimořádná valná hromada, která odvolala a zvolila dva členy představenstva a dva členy dozorčí rady, obojí v souvislosti se skončením jejich funkčního období. 15

6. PŘEDSTAVENSTVO Představenstvo společnosti bylo v letech 2009 i 2008 tříčlenné. Představenstvo k 31.12.2009 k 31.12.2008 Předseda Ing. Miroslav Kurka Ing. Miroslav Kurka Místopředseda Ing. Miroslav Kučera Ing. Miroslav Kučera Člen Ing. Luboš Polívka Ing. Luboš Polívka Ing. Miroslav Kurka Rodné číslo: 610216/1241, bydliště: Praha 4, Mirotická 11/956, člen orgánů dalších podniků koncernu. Ing. Miroslav Kučera Rodné číslo: 620325/2319, bydliště: Dětmarovice č. 809, okres Karviná, finanční ředitel PROSPERITA holding, a. s.), člen orgánů dalších podniků koncernu. Ing. Luboš Polívka Rodné číslo: 670118/0244, bydliště: Milavče 118, okres Domažlice, generální ředitel společnosti ( a. s.). 16

7. DOZORČÍ RADA Dozorčí rada společnosti byla v letech 2009 i 2008 tříčlenná. Dozorčí rada k 31.12.2009 k 31.12.2008 Předseda Miroslav Kurka Miroslav Kurka Místopředseda Ing. Josef Skala Ing. Josef Skala Člen zvolený zaměstnanci Karel Kuželík Karel Kuželík Miroslav Kurka Rodné číslo: 310729/057, bydliště: Havířov, Karvinská 61, člen orgánů dalších podniků koncernu. Ing. Josef Skala Rodné číslo: 340712/045, bydliště: Librantice, p. Jeníkovice 42, okres Hradec Králové, generální ředitel propojené osoby (ALMET, a. s.), člen orgánů dalších podniků koncernu. Karel Kuželík Rodné číslo: 780822/1762, bydliště: Kdyně, Nádražní 660, okres Domažlice, mistr na provozu konečná ( a. s.). 17

8. VEDENÍ SPOLEČNOSTI Vedení společnosti bylo v letech 2009 i 2008 čtyřčlenné. Vedení k 31.12.2009 k 31.12.2008 Generální ředitel Ing. Luboš Polívka Ing. Luboš Polívka Ekonomický ředitel Ing. Josef Černý Ing. Josef Černý Obchodní ředitel Ing. Vladimír Krejčí Ing. Vladimír Krejčí Technický ředitel Ing. Jan Löffelmann Ing. Jan Löffelmann Do 17.10.2008 pracoval jako obchodní ředitel Ing. Tomáš Trefanec. Od 1.ledna 2010 je vedení společnosti tříčlenné. Po ukončení pracovního poměru ekonomického ředitele k 31.12.2009 nebyla již tato funkce obsazena a došlo ke sloučení úseku ekonomického s úsekem generálního ředitele. 18

9. ZAMĚSTNANCI Zaměstnanci v hlavním pracovním poměru. Struktura podle pracovního zařazení (počet) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Index 09/08 Technickohospodářští zaměstnanci 59 77 0,77 Dělníci 192 374 0,51 Celkem 251 451 0,56 Struktura podle pracovního zařazení (%) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Technickohospodářští zaměstnanci 24% 17% Dělníci 76% 83% Celkem 100% 100% Struktura podle vzdělání (počet) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Vysokoškolské 13 21 Úplné střední 65 111 Střední 137 235 Základní 36 84 Celkem 251 451 Struktura podle vzdělání (%) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Vysokoškolské 5% 5% Úplné střední 26% 24% Střední 55% 52% Základní 14% 19% Celkem 100% 100% 19

10. PRODEJ Hlavním předmětem činnosti firmy je výroba přesných odlitků metodou vytavitelného voskového modelu. Souběžně s tím se firma zabývá i poskytováním služeb,které s touto výrobou přímo souvisí, tj. zákaznickou podporou ve fázi návrhu odlitku, jeho optimalizací, následně konstrukcí a výrobou forem a přípravků. V prodeji firmy se v posledním roce projevilo několik významných tendencí : - potvrzení silné proexportní orientace prodeje - silný pokles podílu tržeb z automobilového průmyslu - nárůst požadavků zákazníků na dodávku odlitků včetně obrábění - nárůst požadavků na dodávku hmotnostně i objemově větších přesných odlitků - zesílení negativního vlivu konkurence z východní Asie Proti roku 2008 došlo k propadu tržeb, což bylo zapříčiněno hlavně prudkým snížením odběru zákazníků z automobilového průmyslu a dopadem celosvětové hospodářské recese. Objem tržeb byl rovněž do značné míry poznamenán výběhem nejvýznamnějšího výrobku (vahadla), který přesto tvořil průměrně téměř 43% výroby. Snaha rozšířit zákaznické portfolio a strukturu výrobků i do neautomobilových oblastí průmyslu byla částečně úspěšná. Oproti roku 2008 bylo získáno více než dvojnásobné množství nových pozic, z nichž podíl pozic pro neautomobilový průmysl byl vyšší než 90%. Klíčovým teritoriem odbytu našich odlitků bylo, stejně jako v předchozích letech, Německo. Obchodní oddělení zintenzívnilo aktivity v oblasti získávání nových zákazníků mimo toto naše tradiční odbytiště. 20

10.1 Zboží, vlastní výrobky a služby Tržby za zboží, vlastní výrobky a služby (v tis. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Zboží 22 95 0,23 Vlastní výrobky a služby 207.612 447.581 0,46 Zboží, vlastní výrobky a služby celkem 207.634 447.676 0,46 Tržby za zboží, vlastní výrobky a služby (%) 2009 2008 Zboží 0,01 0,02% Vlastní výrobky a služby 99,99 99,98% Zboží, vlastní výrobky a služby celkem 100% 100% 10.2 Vlastní výrobky a služby Tržby za vlastní výrobky a služby (v tis. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Vlastní výrobky 201.331 443.242 0,46 Služby 6.281 4.339 1,45 Vlastní výrobky a služby celkem 207.612 447.581 0,46 Tržby za vlastní výrobky a služby (%) 2009 2008 Vlastní výrobky 96,97 99,0% Služby 3,03 1,0% Vlastní výrobky a služby celkem 100% 100% 21

10.3 Tuzemský prodej, export Tržby za vlastní výrobky a služby (v tis. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Česká republika 60.039 109.366 0,55 Export 147.573 338.215 0,44 Vlastní výrobky a služby celkem 207.612 447.581 0,46 Tržby za vlastní výrobky a služby (%) 2009 2008 Česká republika 29% 24% Export 71% 76% Vlastní výrobky a služby celkem 100% 100% 10.4 Tuzemský prodej Česká republika (v tis. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Vlastní výrobky 54.964 105.545 0,52 Služby 5.075 3.821 1,33 Česká republika celkem 60.039 109.366 0,55 Česká republika (v %) 2009 2008 Vlastní výrobky 92% 97% Služby 8% 3% Česká republika celkem 100% 100% 22

10.5 Export Export (v tis. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Vlastní výrobky 146.368 337.697 0,43 Služby 1.205 518 2,33 Export celkem 147.573 338.215 0,44 Export (v %) 2009 2008 Vlastní výrobky 99,2% 99,9% Služby 0,8% 0,1% Export celkem 100% 100% 23

10.6 Export podle teritorií Export vlastních výrobků a služeb (v tis. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Německo 142.051 330.564 0,43 Rakousko 2.335 3.443 0,68 Švýcarsko 732 1.782 0,41 Slovensko 477 1.406 0,34 Slovinsko 35 460 0,08 Itálie 387 418 0,93 Švédsko 287 51 5,63 Ostatní země 1.270 91 13,96 Export vlastních výrobků a služeb celkem 147.574 338.215 0,44 Export vlastních výrobků a služeb (v %) 2009 2008 Německo 96,35% 97,73% Rakousko 1,58% 1,01% Švýcarsko 0,48% 0,53% Slovensko 0,32% 0,42% Slovinsko 0,02% 0,14% Itálie 0,26% 0,12% Švédsko 0,19% 0,02% Ostatní země 0,80% 0,03% Export vlastních výrobků a služeb celkem 100% 100% 24

10.7 Automobilový průmysl Tržby za vlastní výrobky a služby (v tis. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Automobilový průmysl 140.332 327.879 0,43 Ostatní obory 67 280 119.702 0,56 Vlastní výrobky a služby celkem 207.612 447.581 0,46 Tržby za vlastní výrobky a služby (v %) 2009 2008 Automobilový průmysl 68% 74% Ostatní obory 32% 26% Vlastní výrobky a služby celkem 100% 100% 25

11. VÝZKUM A VÝVOJ Výzkum a vývoj v roce 2009 navazoval na výsledky výzkumu a vývoje z předchozího roku a byl zaměřen zejména do těchto oblastí: 1. Vývoj a zavedení kombinované technologie výroby keramických forem se střídavým použitím hydrosolových a alkosolových obalů s plnivy a posypovými materiály na bázi SiO 2. Cílem řešení je realizace technologie omezující využívání alkosolových pojiv pro výrobu keramických licích skořepin a tím zajištění dodržení emisních limitů platných pro vypouštění ETA do ovzduší. Dalším cílem je zlepšení technologických vlastností, zejména lícních obalů keramických licích forem, zajištujících vyšší užitné vlastnosti odlitků a snížení zmetkovitosti. V tomto roce byl také přepracován projekt V a V a znovu podána žádost o dotace na projekt snížení emisí ETA na obalovací lince. 2. Zavedení vlastní výroby surovin pro voskovou modelovou hmotu PL50. Zavedení technologie výroby mikroceru a výroba vhodného zařízení pro jeho výrobu. 3. Zavedení technologie včetně nákupu potřebného zařízení pro čištění odlitků od zbytků keramiky louhováním v tavenině. Výdaje na výzkum a vývoj (v mil. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Osobní náklady 2,8 3,7 0,76 Materiálové náklady 1,2 1,5 0,80 Výdaje na výzkum a vývoj celkem 4,0 5,2 0,77 26

12. INVESTICE Hlavním cílem investic bylo i nadále zlepšení produktivity, zvyšování kvality výrobků, úspora nákladů. Mezi nejvýznamnější investice v roce 2009 patřil nákup dvou CNC soustruhů. Touto investicí se podařilo dále snížit závislost společnosti na dodavatelích obráběných dílů. Další důležitou investicí bylo vybudování elektrické přípojky haly M2 pro zajištění pronájmu této haly. Zavedením technologie včetně nákupu potřebného zařízení pro čištění odlitků od zbytků keramiky louhováním v tavenině se zvýšily možnosti výroby komplikovaných součástí s vyšší přidanou hodnotou. Společnost instalovala časovou regulaci vytápění a zavedla podružná měření jednotlivých vytápěných uzlů a nadále bude usilovat o co možná největší energetické úspory. 27

Investice (v tis. Kč) 2009 2008 Index 09/08 Nefinanční investice Dlouhodobý nehmotný majetek 234 178 1,32 Dlouhodobý hmotný majetek 11.048 20.353 0,54 Zálohy poskytnuté na majetek 504 940 0,54 Celkem 11.786 21.471 0,55 Finanční investice Celkem 0 0 0 Celkem 11.786 21.471 0,55 Investice (v %) 2009 2008 Nefinanční investice Dlouhodobý nehmotný majetek 2,00% 0,8% Dlouhodobý hmotný majetek 93,7% 94,8% Zálohy poskytnuté na majetek 4,3% 4,4% Celkem 100% 100% Finanční investice Celkem 0 0 Investice celkem 100% 100% Nejvýznamnější nefinanční investice (v tis. Kč) 2009 Podíl Venkovní přívod VN do haly 1.882 16,0% CNC soustruh LYNX 1.466 12,4% CNC soustruh LYNX 818 6,9% Taveninová louhovna 922 7,8% Transformátor.stanice 410 3,5% Ostatní 6.288 53,4% Investice celkem 11.786 100% 28

13. JAKOST Certifikát systému jakosti podle normy ISO/TS 16.949, která harmonizuje požadavky automobilového průmyslu sdruženého v IATF (International Automotive Task Force), a zároveň splňuje požadavky normy ISO 9001, získala firma v roce 2003. Tento certifikát umožňuje firmě dodávat odlitky do automobilového průmyslu. Poprvé byla společnost certifikována v roce 1995, a to podle normy ISO 9001:1994. Certifikace byla postupně rozšířena, a to v roce 1998 podle VDA 6.1 a v roce 1999 podle QS 9000. Certifikační audity provedla společnost TÜV CZ, ze skupiny TÜV SÜD. Recertifikační audit se koná pravidelně po třech letech, každoročně pak dozorový audit. V roce 2009 se uskutečnil recertifikační audit. Systém managementu jakosti je navíc pravidelně prověřován nejvýznamnějšími zákazníky firmy, zejména z automobilového průmyslu, jakými jsou například firmy VOLKSWAGEN, UKM, Klein & Blažek atd. Společnost uplatňuje zlepšování efektivity systému řízení jakosti s cílem trvale zvyšovat spokojenost zákazníka za použití metody PDCA. 29

14. ŽIVOTNÍ PROSTŘEDÍ Společnost si uvědomuje svoji odpovědnost vůči životnímu prostředí. Tomu je podřízen výběr používaných technologií a materiálů. Množství odpadů se minimalizuje i tím, že pro vedlejší produkty výroby jsou hledána a úspěšně nacházena uplatnění jako pro vstupní materiál v jiných oborech podnikání. Materiály, u nichž to podmínky dovolují, jsou recyklovány. Společnost se řídí jednak legislativními požadavky a také schváleným plánem odpadového hospodářství. Ten je v souladu s plánem odpadového hospodářství Plzeňského kraje. Každým rokem jsou vynakládány nemalé finanční prostředky na dodržování legislativních požadavků ve všech oblastech životního prostředí. Dokladem toho je úspěšné provedení certifikace EMS podle normy EN ISO 14 001 firmou TUD SÜD v tomto roce.. 30

15. AUDIT ÚČETNÍ ZÁVĚRKY A OVĚŘENÍ ZPRÁVY O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI 15.1 Auditor Účetní závěrku za poslední tři účetní období ověřila auditorská firma, auditoři: Auditorská firma: INEKS spol. s r. o., číslo osvědčení 81, Strakonice, Povážská 358 Auditoři: Ing. Pavel Prekop, auditor, číslo osvědčení 303 Ing. Miloslav Hůlka, auditor, číslo osvědčení 304 Odměna: Za audit účetní závěrky společnosti činila odměna 85 tis. Kč. 15.2 Audit účetní závěrky Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti a.s. Kdyně., tj. rozvahu k 31.12.2009, výkaz zisků a ztrát a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu významných účetních metod. Údaje o společnosti a.s. Kdyně jsou obsaženy v příloze této účetní závěrky. Za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy odpovídá statutární orgán společnosti a.s., Kdyně. Součástí této zodpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením a posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazné informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku bez výhrad. 31

Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti a.s., Kdyně k 31.12.2009 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2009 v souladu s účetními předpisy platnými v České republice. 15.3 Ověření zprávy o vztazích mezi propojenými osobami Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti a.s., Kdyně k 31.12.2009. Za sestavení této zprávy je zodpovědný statutární orgán společnosti a.s., Kdyně. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním auditorským standardem pro prověrky a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tento standard vyžaduje, abychom naplánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích mezi propojenými osobami neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi vzájemně propojenými osobami společnosti a.s., Kdyně k 31.12.2009. 32

16. ZPRÁVA DOZORČÍ RADY Dozorčí rada prohlašuje, že jí představenstvo pro její činnost poskytlo veškeré potřebné podklady a informace. V souladu s legislativou, stanovami a svým jednacím řádem projednala dozorčí rada činnost společnosti, přezkoumala roční účetní závěrku, zprávu auditora i zprávu o vztazích mezi vzájemně propojenými osobami, a doporučuje valné hromadě účetní závěrku za rok 2009 schválit. Miroslav Kurka předseda dozorčí rady Ing. Michal Kurka místopředseda dozorčí rady Karel Kuželík člen dozorčí rady 33

17. EKONOMICKÝ VÝHLED Společnost plánuje vyrovnané hospodaření v roce 2010. Docílení tohoto stavu však bude velice obtížné. Přibližně v polovině roku dojde prakticky k ukončení výroby vahadla, což dosud představuje přibližně třetinu výroby. Tato skutečnost negativně ovlivní hospodářský výsledek zejména ve druhém pololetí roku. Firma intenzivně pracuje na získávání nových zakázek. Exportní tržby roku 2010 jsou kurzově zajištěny. 34

I. čtvrtletí (v tis. Kč) Skutečnost 2010 Plán 2010 Skutečnost 2009 Kurz CZK/EUR *) 25,868 26,75 27,599 Výkony 57.772 41.000 39.760 Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 55.930 41.000 55.486 Výkonová spotřeba 31.659 25.300 24.910 Přidaná hodnota 26.149 15.700 14.850 Osobní náklady 17.299 14.900 26.048 Hospodářský výsledek před zdaněním 4.752 3.000-19.606 Investice 2788 1.000 3813 Zásoby, netto 28.878 33.000 55.870 Pohledávky z obchodního styku, netto 27.607 30.000 32.500 Závazky z obchodního styku 12.758 15.000 6.333 Bankovní úvěry 6.799 7.000 12.850 *) Průměrný kurz ČNB 35

36

ÚČETNÍ ZÁVĚRKA

18. PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY 18.1 Obecné údaje 18.1.1 Popis účetní jednotky Obchodní firma: a. s. Sídlo: Právní forma: Rozhodující předmět činnosti: Kdyně, Nádražní 104, okres Domažlice Akciová společnost, založena rozhodnutím Fondu národního majetku České republiky se sídlem v Praze 1, Gorkého náměstí 32, a přijetím zakladatelské listiny ve formě notářského zápisu Státního notářství pro Prahu 7 č. j. 7 N 154/92, 7 NZ 151/92 ze dne 29. 4. 1992. Slévání železných i neželezných obecných kovů Výroba dentálních výrobků Další předměty činnosti jsou uvedeny ve výpisu z obchodního rejstříku. IČO: 45 35 72 93 Datum vzniku společnosti: 1. května 1992 Registrace: Krajský soud v Plzni, obchodní rejstřík, oddíl B, vložka 220. Další informace: Veškeré materiály a dokumenty týkající se společnosti jsou k dispozici v jejím sídle. 39

18.1.2 Hlavní akcionáři Akcionáři (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Koncern PROSPERITA 45.170 45.165 Z toho: PROSPERITA holding, a. s., Orlová Lutyně, ČR 19.168 19.163 ALMET, a. s., Hradec Králové, ČR 18.066 18.066 VOS a. s., Písek, ČR 7.936 7.936 a. s., Kdyně, ČR 0 0 MEI Tsjechie en Slowakie Fonds N. V., Lochem, NL (Het Tsjechie en Slowakie Fonds N. V., Rijssen, NL) 4.836 4.836 Ostatní akcionáři s podílem menším než 5% 2.363 2.368 Celkem 52.369 52.369 Akcionáři (% základního kapitálu) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Koncern PROSPERITA 86,25 86,25 Z toho: PROSPERITA holding, a. s., Orlová Lutyně, ČR 36,60 36,59 ALMET, a. s., Hradec Králové, ČR 34,50 34,50 VOS a. s., Písek, ČR 15,15 15,15 a. s., Kdyně, ČR 0 0 MEI Tsjechie en Slowakie Fonds N. V., Lochem, NL (Het Tsjechie en Slowakie Fonds N. V., Rijssen, NL) 9,23 9,23 Ostatní akcionáři s podílem menším než 5% 4,52 4,52 Celkem 100,00 100,00 40

18.1.3 Změny v obchodním rejstříku V roce 2009 nebyly do obchodního rejstříku zapsány žádné změny: 18.1.4 Organizační struktura Společnost je uspořádána liniově. V průběhu roku 2008 ani 2009 nedošlo ke změnám v organizační struktuře firmy. Firma se člení na úsek generálního ředitele, obchodní, technický, výrobní a ekonomický úsek. K 31.12.2009 ukončil pracovní poměr ve společnosti ekonomický ředitel, tato funkce se již od 1.1.2010 neobsadila a tím došlo ke sloučení ekonomického úseku s úsekem generálního ředitele. 41

18.1.5 Osobní náklady na zaměstnance, příjmy orgánů společnosti Osobní náklady 2009 2008 Zaměstnanci celkem Průměrný evidenční počet 293 520 Osobní náklady 69.044 162.125 Řídící pracovníci (generální ředitel) Průměrný evidenční počet 1 1 Osobní náklady 3.202 2.396 Příjmy 2009 2008 Představenstvo *) CELKEM 2.675 4.275 Mzda 825 825 Tantiema 1.850 3.450 Dozorčí rada *) CELKEM 538 588 Mzda 463 463 Tantiema 75 125 Řídící pracovníci CELKEM 4.022 3.399 Mzda 3.742 3.151 Nepeněžní plnění (automobil, 1 % měsíčně) 828 168 Penzijní program (penzijní připojištění, živ. pojištění) 52 80 *) Uvedeny jsou jen příjmy související s činností v orgánu společnosti. Příjmy jsou uvedeny tak, jak jsou zaúčtovány do jednotlivých účetních období. Orgány společnosti jsou odměňovány pevnou měsíční mzdou podle rozhodnutí valné hromady a náleží jim tantiema podle rozhodnutí valné hromady. Představenstvo disponuje pro členy orgánů společnosti valnou hromadou schváleným fondem odměn za zabezpečování podnikatelských záměrů a souvisejících úkolů a cílů společnosti. Řídící pracovník (generální ředitel) je odměňován měsíční mzdou skládající se z pevné části a části závislé na hospodářských výsledcích firmy a roční odměnou závislou na hospodářských výsledcích firmy. Dále mu náleží služební osobní automobil i pro soukromé účely a příspěvek k penzijnímu připojištění a životnímu pojištění. Od 1.5.2009 byly příspěvky na penzijní a životní pojištění pozastaveny. 42

18.1.6 Další majetkové vztahy Další majetkové vztahy k 31.12.2009 k 31.12.2008 Akcie společnosti v majetku Představenstva 0 0 Dozorčí rady 0 0 Řídících pracovníků 0 0 Půjčky, úvěry, záruky, zajištění a přísliby plnění Představenstvu 0 0 Dozorčí radě 0 0 Řídícím pracovníkům 0 0 43

18.2 Účetní principy Účetní závěrka byla sestavena podle českých účetních standardů a je vyjádřena v korunách českých. 18.2.1 Způsob ocenění majetku Účtování zásob: Zásoby jsou účtovány způsobem A. Ocenění zásob: Nakupované zásoby jsou oceňovány pořizovacími cenami. Při výdeji zásob do spotřeby se používá cena vypočtená aritmetickým průměrem. Zásoby vytvořené ve vlastní režii jsou oceňovány vlastními náklady. Vnitropodnikové zásoby vlastní výroby jsou oceňovány součinem koeficientu zohledňujícího stupeň zpracování výrobku a vnitropodnikovou cenou hotového výrobku, která je stanovena kalkulací nákladů včetně režií na daný výrobek. Ocenění dlouhodobého hmotného majetku vytvořeného vlastní činností: Dlouhodobý hmotný majetek je oceňován vnitropodnikovou cenou na úrovni vlastních nákladů. Společnost nemá dlouhodobý nehmotný majetek vytvořený vlastní činností. Ocenění cenných papírů a majetkových účastí: Podle doporučení koncernu z 12. února 2004 jsou akcie a podíly ve společnostech, na jejichž vlastním kapitálu tyto majetkové účasti nedosahují 20%, oceněny tržní cenou, kde nebyla tržní cena k dispozici, odhadem. Majetkové účasti ve společnostech s podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou. Společnost nevlastnila ve sledovaném období zvířata. 18.2.2 Způsob stanovení reprodukční pořizovací ceny Společnost neužívala ve sledovaném období reprodukční pořizovací ceny. 18.2.3 Vedlejší pořizovací náklady zahrnované do ocenění zásob Obvykle zahrnovanými pořizovacími náklady do pořizovacích cen nakupovaných zásob jsou dopravné, balné, obaly, případně clo. 18.2.4 Odpisování Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Odpisové plány jsou vytvořeny podle předpokládané doby použitelnosti majetku. Do pololetí 2005 byly odpisové plány vytvořeny pro jednotlivé odpisové skupiny podle zatřídění majetku do odpisových skupin podle zákona č. 586/1992 Sb., v platném znění. Účetní odpisování probíhalo rovnoměrně, doby odpisování u jednotlivých odpisových skupin byly 4, 8, 15, 30 a 45 let. Jako dlouhodobý majetek je účtován majetek s pořizovací cenou 10 tis. Kč a vyšší. Přehodnocení doby použitelnosti bylo provedeno u položek představujících 80% majetku. Finanční dopad tohoto kroku v podobě snížení účetních odpisů činil za rok 2005 3,3 mil. Kč. 44

18.2.5 Přepočet cizích měn na českou měnu, kurzové rozdíly, deriváty K 31.12.2009 byly údaje v cizí měně přepočteny na českou měnu podle aktuálního denního kurzu vyhlášeného Českou národní bankou. Tentýž způsob přepočtu byl použit i k 31.12.2008. Kurzové rozdíly byly v roce 2009 i 2008 účtovány do hospodářského výsledku. Změna reálné hodnoty derivátů (kurzové zajištění) byla v roce 2009 i 2008 účtována jako oceňovací rozdíl rozvahovým způsobem. 18.2.6 Změny oceňování, odpisování a postupů účtování Žádné podstatné změny postupů účtování, ocenění, uspořádání položek účetní závěrky ani jejího obsahového vymezení provedeny nebyly. 45

18.3 Doplňující údaje 18.3.1 Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Odpisovaný majetek Software Brutto 3.757 3.523 Oprávky 3.436-3.009 Netto 321 514 Nedokončený software Brutto 0 0 Oprávky 0 0 Netto 0 0 Know how Brutto 2.436 2.436 Oprávky -2.436-2.436 Netto 0 0 Dlouhodobý nehmotný majetek celkem Brutto 6.193 5.959 Oprávky -5.872-5.445 Netto 321 514 Odpisovaný dlouhodobý nehmotný majetek (v tis. Kč) 2009 2008 Pořizovací ceny Na počátku období 5.959 5.726 Přírůstek 234 233 Úbytek 0 0 Na konci období 6.193 5.959 Zůstatkové ceny Na počátku období 514 913 Přírůstek 234 233 Úbytek -41-632 Na konci období 321 514 Oprávky Na počátku období 5.445 4.813 Oprávky 427 632 Na konci období 5.872 5.445 46

18.3.2 Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Odpisovaný majetek Budovy, haly, stroje, přístroje Brutto 439.546 431.795 Oprávky -260.407-249.139 Netto 179.139 182.656 Neodpisovaný majetek Pozemky Brutto 7.290 7.290 Oprávky 0 0 Netto 7.290 7.290 Drahé kovy, umělecká díla Brutto 20 20 Oprávky 0 0 Netto 20 20 Nedokončené investice Brutto 6.667 6.349 Oprávky 0 0 Netto 6.667 6.349 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek Brutto 504 940 Oprávky 0 0 Netto 504 940 Dlouhodobý hmotný majetek celkem Brutto 454.027 446.394 Korekce -260.407-249.139 Netto 193.620 197.255 47

Odpisovaný dlouhodobý hmotný majetek (v tis. Kč) 2009 2008 Pořizovací ceny Na počátku období 431.795 415.101 Přírůstek 10.730 20.593 Úbytek -2.978-3.899 Na konci období 439.547 431.795 Zůstatkové ceny Na počátku období 182.656 174.701 Přírůstek 10.730 20.593 Úbytek -14.246-12.638 Na konci období 179.140 182.656 Oprávky Na počátku období 249.139 240.400 Oprávky 11.268 8.739 Na konci období 260.407 249.139 48

18.3.3 Dlouhodobý finanční majetek Účast (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 R.D.P. GROUP a. s. 100 100 IČO: 49 24 10 10 10 akcií, jmenovitá hodnota jedné akcie: 10 tis. Kč PROSPERITA investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond globální (PROSPERITA OPF globální) *) ISIN: CZ 0008471695 36,000.000 podílů, jmenovitá hodnota podílu: 1 Kč 36.000 36.000 Účast (v %) k 31.12.2009 k 31.12.2008 R.D.P. GROUP a. s. 1 1 IČO: 49 24 10 10 10 akcií, jmenovitá hodnota jedné akcie: 10 tis. Kč PROSPERITA investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond globální (PROSPERITA OPF globální) *) ISIN: CZ 0008471695 36,000.000 podílů, jmenovitá hodnota podílu: 1 Kč 5 4 *) Součástí kupní smlouvy na nákup akcií investičního fondu PROSPERITA bylo i převedení hlasovacího práva ve výši 100.000 hlasů ve společnosti VOS, a. s., IČO: 46 67 80 34. Současně s uzavřením výše uvedené kupní smlouvy byla uzavřena opční smlouva na zpětnou koupi. 49

Ocenění v účetnictví (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 R.D.P. GROUP a. s. Brutto 100 100 Opravná položka 100 100 Netto 0 0 PROSPERITA investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond globální (PROSPERITA OPF globální) Brutto 51.325 44.629 Opravná položka 0 0 Netto 51.325 44.629 Celkem Brutto 51.425 44.729 Korekce opravná položka -100-100 Netto 51.425 44.629 18.3.4 Souhrnný popis nemovitostí 2009: Stav pozemků a staveb se oproti roku 2008 nezměnil. 2009: Firma vlastní pozemky a stavby zapsané na listu vlastnictví 1870, v katastrálním území Kdyně, okres Domažlice. Úhrnem firma ve Kdyni vlastní celkem 71.298 m 2 ploch, z toho 23.653 zastavěných (23.237 m 2 výrobních hal a 416 m 2 ubytovna) a 47.645 m 2 manipulačních ploch.. 50

18.3.5 Majetek zatížený zástavním právem a věcným břemenem Stav k 31.12.2009 Katastrální území Kdyně: Pozemek a stavba na stavební parcele 1510 Zástavní právo z titulu zástavní smlouvy jako zajištění úvěrů, kapitola 3.19 Úvěry, bod 5. Pozemek a stavba na stavební parcele 665 Zástavní právo z titulu zástavní smlouvy jako zajištění úvěrů, kapitola 3.19 Úvěry, bod 3. Pozemek a stavba na stavební parcele 1836 a parcely 862/18 a 862/19 Zástavní právo z titulu zástavní smlouvy jako zajištění úvěrů, kapitola 3.19 Úvěry, bod 1. Stavební parcela 862/23 Vstup, vjezd, uložení topného kanálu s parovodem, údržba a opravy. Pozemek a stavba na stavební parcele 662 a parcele 1799 Zástavní právo z titulu zástavní smlouvy jako zajištění úvěrů, kapitola 3.19 Úvěry, bod 4. Stav k 31.12.2008 Katastrální území Kdyně: Pozemek a stavba na stavební parcele 1510 Zástavní právo z titulu zástavní smlouvy jako zajištění úvěrů, kapitola 3.19 Úvěry, bod 5. Pozemek a stavba na stavební parcele 665 Zástavní právo z titulu zástavní smlouvy jako zajištění úvěrů, kapitola 3.19 Úvěry, bod 3. Pozemek a stavba na stavební parcele 1836 a parcely 862/18 a 862/19 Zástavní právo z titulu zástavní smlouvy jako zajištění úvěrů, kapitola 3.19 Úvěry, bod 1. Stavební parcela 862/23 Vstup, vjezd, uložení topného kanálu s parovodem, údržba a opravy. 51

Zástavní právo, věcné břemeno (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Pozemek 1510 Pořizovací cena 193 193 Oprávky 0 0 Zůstatková cena 193 193 Stavba 1510 Hala M6 Pořizovací cena 22.195 21.722 Oprávky -8.447-8.112 Zůstatková cena 13.748 13.610 Celkem 1510 Pořizovací cena 22.388 21.915 Oprávky -8.447-8.112 Zůstatková cena 13.941 13.803 Pozemek 665 Pořizovací cena 641 641 Oprávky 0 0 Zůstatková cena 641 641 Stavba 665 Hala H1 Pořizovací cena 34.772 34.344 Oprávky -21.580-21.152 Zůstatková cena 13.192 13.192 Celkem 665 Pořizovací cena 35.413 34.985 Oprávky -21.580-21.152 Zůstatková cena 13.833 13.833 Pozemek 1836 Pořizovací cena 2 2 Oprávky 0 0 Zůstatková cena 2 2 Stavba 1836 - Nástrojárna 11.708 11.708 Pořizovací cena -1.517-1.372 Oprávky 10.191 10.336 Zůstatková cena Celkem 1836 Pořizovací cena 11.710 11.710 Oprávky -1.517-1.372 Zůstatková cena 10.193 10.338 Pozemek 662,1799 Pořizovací cena 3.746 Oprávky 0 Zůstatková cena 3.746 Stavba 662,1799 Hala M2 Pořizovací cena 27.429 Oprávky -2.427 Zůstatková cena 25.002 52

Celkem 662,1799 Pořizovací cena 31.175 Oprávky -2.427 Zůstatková cena 28.748 Pozemek 862/18, 862/19 Pořizovací cena 2 2 Oprávky 0 0 Zůstatková cena 2 2 Pozemek 862/23 Pořizovací cena 1.254 1.254 Oprávky 0 0 Zůstatková cena 1.254 1.254 Celkem Pořizovací cena 101.942 69.866 Oprávky -33.971-30.636 Zůstatková cena 67.971 39.230 18.3.6 Majetek neuvedený v rozvaze Leasing (v tis. Kč) k 31.12.2008 k 31.12.2007 Uhrazené splátky 0 0 Budoucí splátky 0 0 (z toho do jednoho roku) 0 0 (z toho po jednom roce) 0 0 Celkem Uhrazené splátky 0 0 Budoucí splátky 0 0 (z toho do jednoho roku) 0 0 (z toho po jednom roce) 0 0 53

18.3.7 Zásoby Zásoby (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Materiál Brutto 11.588 10.620 Opravná položka -567-35 Netto 11.021 10.585 Nedokončená výroba Brutto 19.750 26.264 Opravná položka -7.277-5.430 Netto 12.473 20.834 Výrobky Brutto 9.585 43.036 Korekce - opravná položka -4.557-2.630 Netto 5.028 40.406 Zboží Brutto 46 0 Opravná položka 0 0 Netto 46 0 Poskytnuté zálohy na zásoby Brutto 0 0 Opravná položka 0 0 Netto 0 0 Celkem Brutto 40.969 79.920 Opravná položka -12.401-8.095 Netto 28.568 71.825 54

18.3.8 Pohledávky Pohledávky (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Pohledávky z obchodních vztahů Brutto 25.419 30.620 Opravná položka -3.861-2.884 Netto 2. 558 27.736 Poskytnuté zálohy Brutto 398 445 Opravná položka 398 0 Netto 445 Daňové pohledávky Brutto 1.280 1.949 Opravná položka 0 0 Netto 1.280 1.949 Odložená daň Brutto 2.373 2.007 Opravná položka 0 0 Netto 2.373 2.007 Dohadné účty aktivní Brutto 23 64 Opravná položka 0 0 Netto 23 64 Deriváty Brutto 0 0 Opravná položka 0 0 Netto 0 0 Notářská úschova Brutto 0 0 Opravná položka 0 0 Netto 0 0 Ostatní Brutto 22.013 20.012 Opravná položka 0 0 Netto 22.013 20.012 Celkem Brutto 51.506 55.097 Opravná položka -3.861-2.884 Netto 47.645 52.213 55

Pohledávky z obchodních vztahů (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Dlouhodobé Brutto 0 0 Korekce - opravná položka 0 0 Netto 0 0 Krátkodobé Brutto 25.419 30.620 Korekce - opravná položka 3.861-2.884 Netto 21.558 27.736 Celkem Brutto 25.419 30.620 Korekce - opravná položka 3.861-2.884 Netto 21.558 27.736 Brutto pohledávky z obchodních vztahů (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Do lhůty splatnosti 18.537 18.613 Po lhůtě splatnosti 6.882 12.007 (z toho do 30 dnů po lhůtě splatnosti) (2.138) (4.833) (z toho do 180 dnů po lhůtě splatnosti) (354) (3.926) (z toho nad 180 dnů po lhůtě splatnosti) (4.390) (3.248) Celkem 25.419 30.620 Netto pohledávky z obchodních vztahů (v tis. Kč) k 31.12.2009 k 31.12.2008 Do lhůty splatnosti 18.537 18.613 Po lhůtě splatnosti 3.021 9.123 (z toho do 30 dnů po lhůtě splatnosti) (2.138) (4.538) (z toho do 180 dnů po lhůtě splatnosti) (746) (3.926) (z toho nad 180 dnů po lhůtě splatnosti) (137) (659) Celkem 21.558 27.736 56

Odpis pohledávek (v tis. Kč) 2008 2008 Daňově účinný 87 1.242 Daňově neúčinný 0 140 Celkem 87 1.382 Pohledávky (v tis. Kč) k 31.12.2008 k 31.12.2008 Úroky z prodlení, penále 290 307 Celkem 290 307 Jelikož společnost realizuje větší část příjmů v zahraniční měně Eur, je v zájmu firmy řídit rizika vzniklá z kurzovních rozdílů. Společnost využívá zajišťovacího finančního nástroje. K datu účetní závěrky jsou vykazovány rozdíly z ocenění těchto finančních derivátů na rozvahových účtech. Do nákladů nebo výnosů budou tyto rozdíly zúčtovány v den realizace finančního derivátu. 18.3.9 Opravné položky Opravné položky (v tis. Kč) 2009 2008 Dlouhodobý finanční majetek Na počátku období 100 100 Tvorba 0 0 Zúčtování 0 0 Na konci období 100 100 (z toho daňově účinné) (0) (0) (z toho daňově neúčinné) (100) (100) Zásoby Na počátku období 8.095 6.974 Tvorba 4.306 1.270 Zúčtování 0-149 Na konci období 12.401 8.095 (z toho daňově účinné) (0) (0) (z toho daňově neúčinné) (12.401) (8.095) Pohledávky Na počátku období 2.884 4.910 Tvorba 2.172 679 Zúčtování -1.195-2.705 Na konci období 3.861 2.884 (z toho daňově účinné) (2.942) (1.873) (z toho daňově neúčinné) (919) (1.011) 57

Celkem Na počátku období 11.079 11.984 Tvorba 6.478 1.949 Zúčtování -1.195-2.854 Na konci období 16.362 11.079 (z toho daňově účinné) 2.942 (1.873) (z toho daňově neúčinné) 13.420 (9.206) Opravné položky jsou vytvářeny podle vnitropodnikové směrnice. Zdrojem informací pro jejich tvorbu jsou inventury majetku. V roce 2009 i 2008 byly vytvořeny opravné položky: -V roce 2008 byly tvořeny k zásobám, které se ke konci účetního období více než 60 dnů neprodávaly ve výši 100%. V roce 2009 došlo ke změně a byly vytvořeny k zásobám, které se neprodávaly více než 180 dnů. - K pohledávkám, které byly ke konci účetního období více než 180 dnů po lhůtě splatnosti, a současně nebyly zaplaceny ani k 28.02. následujícího účetního období, a to ve výši 100%. 18.3.10 Další informace o majetku V účetním období 2008 neobdržela firma žádné dotace. V roce 2009 obdržela firma dotace na školení v rámci projektu Vzdělávejte se v celkové výši 1 595 tis. Kč. Školení zaměstnanců probíhalo v období od září do prosince 2009. K 31.12.2008 firma vlastnila jeden osobní a jeden dodávkový automobil a vysokozdvižný vozík, jejichž tržní cena byla výrazně vyšší než ocenění v účetnictví. Tržní cena činila 106 tis. Kč, ocenění v účetnictví 1 tis. Kč. K 31.12.2009 byla již tržní cena zcela odepsána, takže nepřevyšuje již ocenění v účetnictví. 58

18.3.11 Vlastní kapitál Vlastní kapitál (v tis. Kč) 2009 2008 Základní kapitál Na počátku období 52.369 37.519 Základní kapitál A.I.1. na konci období 52.369 52.369 Vlastní akcie A.I.2. na konci období 0 0 Na konci období 52.369 52.369 Rezervní fond, 217 *) Na počátku období 13.000 13.000 Rozdělení zisku 0 0 Na konci období 13.000 13.000 Rezervní fond na vlastní akcie, 161 d) *) Na počátku období 0 20.350 Základní kapitál 0 0 Na konci období 0 0 Fond na nákup vlastních akcií Na počátku období 0 0 Nerozdělený zisk 0 0 Na konci období 0 0 Sociální fond Na počátku období 2.238 1.971 Rozdělení zisku 865 3.100 Čerpání fondu 1.825 2.833 Na konci období 1.278 2.238 Oceňovací rozdíly z přecenění cenných papírů Na počátku období -2.825 60.097 Zvýšení ceny 26.275 0 Snížení ceny 0 62.922 Na konci období 23.450-2.825 Nerozdělený zisk Na počátku období 205.082 195.657 Rozdělení zisku 36.218 9.425 Na konci období 241.300 205.082 Hospodářský výsledek Účetního období předcházejícího běžnému 38.894 15.837 Běžného účetního období -38.915 38.894 Celkem Na počátku období 308.758 344.431 Na konci období 292.482 308.758 *) Zákon č. 513/1991 Sb., v platném znění 59

18.3.12 Vlastní akcie v majetku společnosti a) Valná hromada konaná 18. června 2001 se usnesla na nákupu vlastních akcií. Označení akcií Zaměstnanecké akcie: SIN 770930002132 Kmenové akcie: ISIN CZ0005023655 Nejvyšší množství akcií, jaké mohla společnost nabýt Zaměstnanecké akcie: 1.377 kusů Kmenové akcie: 5.052 kusů Celkem: 6.429 kusů Doba, na jakou mohla společnost akcie nabýt Zaměstnanecké akcie: 18 měsíců Kmenové akcie: 18 měsíců Nabývací cena Zaměstnanecké akcie: Jediná cena, tzn. nejnižší i nejvyšší, 1.200 Kč za jednu akcii Kmenové akcie: Nejnižší cena: 800 Kč za jednu akcii Nejvyšší cena: 1.100 Kč za jednu akcii Jmenovitá hodnota vlastních akcií v majetku společnosti Jmenovitá hodnota všech vlastních akcií v majetku společnosti nepřesáhne 10% základního kapitálu, tj. nepřesáhne 6.429.600 Kč. Zvláštní rezervní fond na vlastní akcie Společnost vytvoří zvláštní rezervní fond na vlastní akcie. Tento zvláštní rezervní fond byl vytvořen z fondu na nákup vlastních akcií. Technika a lhůty nákupu Technika a lhůty nákupu byly v pravomoci představenstva společnosti, přičemž akcie byly od akcionářů nakupovány v pořadí, v jakém je nabídli k prodeji, s omezením maximálního množství nakoupených akcií podle bodu 2, lhůta pro nákup nemohla být kratší než dva měsíce od jeho zahájení. Nákup nemohl být zahájen dříve než 1. srpna 2001. Zaměstnanecké akcie společnost nakupovala od 1. září do 31. října 2001. Představenstvo tuto lhůtu ještě několikrát prodloužilo, celkem až do roku 2002. V této lhůtě bylo nakoupeno bez dvou akcií maximální dovolené množství zaměstnaneckých akcií. Kmenové akcie společnost nakupovala od 22. listopadu 2001 do 22. ledna 2002. V této lhůtě bylo získáno maximální dovolené množství kmenových akcií. Před tímto rozhodnutím valné hromady společnost vykupovala zaměstnanecké akcie od zaměstnanců při ukončení jejich pracovního poměru, a to za 1.000 Kč, a tyto akcie ve lhůtě 12 měsíců od nabytí zcizovala. Po 1. lednu 2003 již žádné výše uvedené nákupy neproběhly. 60

b) Valná hromada konaná 25. června 2002 se usnesla na dalším nákupu vlastních akcií. Označení akcií Kmenové akcie: ISIN CZ0005023655 Nejvyšší množství akcií, jaké může společnost nabýt Kmenové akcie: 5.786 kusů Celkem: 5.786 kusů Doba, na jakou může společnost akcie nabýt Kmenové akcie: 18 měsíců Nabývací cena Kmenové akcie: Nejnižší cena: 1.000 Kč za jednu akcii Nejvyšší cena: 1.600 Kč za jednu akcii Jmenovitá hodnota vlastních akcií v majetku společnosti Jmenovitá hodnota všech vlastních akcií v majetku společnosti nepřesáhne 10% základního kapitálu, tj. nepřesáhne 5,786.900 Kč. Zvláštní rezervní fond na vlastní akcie Společnost vytvoří zvláštní rezervní fond na vlastní akcie. Technika a lhůty nákupu Techniku a lhůty nákupu určí představenstvo společnosti, přičemž akcie budou od akcionářů nakupovány v pořadí, v jakém je nabídnou k prodeji, s omezením maximálního množství nakoupených akcií podle usnesení valné hromady. Lhůta pro nákup nebude kratší než dva měsíce od jeho zahájení. Nákup nebude zahájen před kompletní realizací změn v souvislosti se snížením základního kapitálu podle rozhodnutí valné hromady. c) Rejstříkový soud zapsal snížení základního kapitálu v souvislosti s nákupem vlastních akcií podle usnesení valné hromady z 18. června 2001 počátkem roku 2003 a snížení základního kapitálu počátkem roku 2005. Nákup vlastních akcií podle usnesení valné hromady z 25. června 2002 bylo tedy možno zahájit rovněž až tímto okamžikem. Vzhledem k tomu, že v té době již tržní cena akcie značně převyšovala nejvyšší schválenou kupní cenu, společnost dosud k nákupu nepřikročila. d) Valná hromada konaná 14. července 2006 se usnesla na zrušení usnesení valné hromady konané 25. června 2002 (ad b)) z důvodu značného růstu ceny akcií. Původní usnesení bylo v roce 2006 prakticky bezpředmětné. e) Valná hromada konaná 14. července 2006 se usnesla na nákupu vlastních akcií, již s respektováním aktuální situace na trhu, čímž prakticky naplnila původní záměr valné hromady z 25. června 2002 ve věci nákupu vlastních akcií. Nejvyšší množství akcií, které může společnost nabýt: 5.786 kusů. Doba platnosti usnesení valné hromady: 18 měsíců. Nejvyšší resp. nejnižší cena, za níž může společnost akcie nabýt: nejvyšší cena 3.800 Kč, nejnižší cena: 2.000 Kč. Nákup akcií proběhl koncem roku, kupní cena činila 3.700 Kč za akcii. 61

f) Valná hromada konaná 26. června 2007 schválila snížení základního kapitálu společnosti z 57.869.000,- Kč na 52.369.000,- Kč, zrušením 5.500 kusů vlastních akcií v majetku společnosti. Důvodem ke snížení základního kapitálu je zákonná povinnost snížit základní kapitál o vlastní akcie v majetku společnosti ve lhůtě osmnáct měsíců od jejich nabytí. Nominální cena akcií bude účtována na vrub základního kapitálu, rozdíl mezi pořizovací a nominální cenou na vrub zvláštního rezervního fondu na vlastní akcie. Vlastní akcie v majetku společnosti (v tis. Kč) 2009 2008 Zaměstnanecké akcie *) Stav akcií Na počátku období 0 0 Na konci období 0 0 Kmenové akcie Stav akcií Na počátku období 0 5.500 Na konci období 0 0 Celkem (kusy) Na počátku období 0 5.500 Na konci období 0 0 *) Valná hromada v roce 2002 rozhodla o změně zaměstnaneckých akcií na akcie kmenové. 18.3.13 Základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku Základní kapitál společnosti tvoří jedna emise akcií se třemi sériemi. (Do února 2005 dvě emise.) Počet akcií v emisi (ks, resp. tis. Kč) 2009 2008 Kmenové akcie, jmenovitá hodnota 1.000 Kč, zaknihovaná, na majitele, ISIN CZ 0005023655 Na počátku období 52.369 57.869 Na konci období 52.369 52.369 Celkem Na počátku období 52.369 57.869 Na konci období 52.369 52.369 62

18.3.14 Další údaje o cenných papírech Akcie jsou převoditelné bez omezení. Při hlasování připadá na jednu akcii jeden hlas. S akciemi nejsou spojena prioritní práva. Kmenové akcie jsou obchodovány v RMS, do konce dubna 2006 na oficiálním trhu, od května 2006 na volném trhu. Dividendy v době jejich splatnosti vyplácela Česká spořitelna. Po uplynutí splatnosti jsou dividendy vypláceny v sídle společnosti. Dividenda se rozděluje v poměru podle jmenovité hodnoty vlastněných akcií. Totéž platí i pro rozdělování likvidačního zůstatku. Právo na dividendu vzniká akcionářům vlastnícím akcie k rozhodnému dni, nerozhodne-li valná hromada jinak. Valná hromada dne 29.května 2010 rozhodla, že ze zisku za rok 2008 se nebudou vyplácet dividendy. Nevyplacené dividendy jsou evidovány stále ve prospěch akcionáře do obecné promlčecí lhůty, vyplácí je přímo společnost. Fyzické osoby vlastnily k 31.12.2008 celkem 2.368 akcií, což představovalo 4,52% základního kapitálu. K 31.12.2007 celkem 2.406 akcií, což představovalo 4,16% základního kapitálu. Změny základního kapitálu zapsaném v obchodním rejstříku jsou podrobněji popsány v samostatné kapitole. Společnost neučinila třetím osobám veřejnou nabídku převzetí akcií a současně společnosti není známo, že by třetí osoba učinila veřejnou nabídku převzetí akcií společnosti. Podrobné informace jsou obsaženy ve stanovách společnosti. 18.3.15 Rozdělení zisku Rozdělení zisku (v tis. Kč) za předchozí rok, v běžném roce 2009 2008 Zisk k rozdělení 38.894 15.837 Hospodářský výsledek 38.894 15.837 Rozdělení 38.894 15.837 Dividenda 0 5.237 Sociální fond 865 3.100 Tantiema 1.925 3.575 Nerozdělený zisk 36.104 3.925 63

18.3.16 Rezervy Rezervy (v tis. Kč) 2009 2008 Rezerva na reklamace Na počátku období 100 170 Tvorba 90 100 Zúčtování 100 170 Na konci období 90 100 Celkem Na počátku období 100 170 Tvorba 90 100 Zúčtování 100 170 Na konci období 90 100 18.3.17 Odložená daň Odložená daň - závazek (v tis. Kč) k 31.12. 2009 k 31.12. 2008 Na počátku období 17.029 16.027 Tvorba 68 0 Zúčtování 0 1.002 Na konci období 17.097 17.029 18.3.18 Závazky Závazky z obchodních vztahů (v tis. Kč) k 31.12. 2009 k 31.12. 2008 Do lhůty splatnosti 10.037 8.236 Po lhůtě splatnosti 182 80 (z toho do 30 dnů po lhůtě splatnosti) (25) (5) (z toho do 180 dnů po lhůtě splatnosti) (94) (2) (z toho nad 180 dnů po lhůtě splatnosti) (63) (73) Celkem 10.219 8.316 Závazky neuvedené v rozvaze (v tis. Kč) k 31.12. 2009 k 31.12. 2008 Úroky z prodlení, penále 5 5 Celkem 5 5 64

18.3.19 Úvěry Dlouhodobé bankovní úvěry (v tis. Kč) 2009 2008 1. Česká spořitelna: Dlouhodobý investiční úvěr, 6.000 tis. Kč, poskytnut 11/2001, splatnost 6/2011 Zbývá k úhradě na počátku období 1.680 2.320 Čerpání v období 0 0 Splátky v období -640-640 Zbývá k úhradě na konci období 1.040 1.680 2. GE Money Bank: Dlouhodobý úvěr na financování vlastních akcií, 20.350 tis. Kč, poskytnut 2/2007, splatnost 10/2011 Zbývá k úhradě na počátku období 12.683 18.095 Čerpání v období 0 0 Splátky v období -5.411-5.412 Zbývá k úhradě na konci období 7.272 12.683 Celkem Zbývá k úhradě na počátku období 14.363 20.415 Čerpání v období 0 0 Splátky v období 6.051-6.052 Zbývá k úhradě na konci období 8.312 14.363 65

Krátkodobé bankovní úvěry (v tis. Kč) 2009 2008 3. GE Money Bank: Kontokorentní úvěr 12.000 tis. Kč, poskytnut 7/2002, splatnost 7/2003; 7/2003 prodloužena platnost smlouvy do 7/2004; 7/2004 prodloužena platnost smlouvy do 7/2005; 6/2005 prodloužena platnost do 7/2006 a současně zvýšena částka na 15.000 tis. Kč, 6/2006 prodloužena platnost smlouvy do 7/2007 a současně zvýšena částka na 20.000 tis. Kč, 6/2007 dodatek-možnost ukončení smlouvy výpovědí a současně zvýšena částka na 25.000 tis. Kč Zbývá k úhradě na počátku období 0 0 Zbývá k úhradě na konci období 0 0 4. Československá obchodní banka: Kontokorentní úvěr 20.000 tis. Kč, poskytnut 11/2005, splatnost 10/2006, 10/2006 prodloužena platnost smlouvy do 1/2007, 1/2007 prodloužena platnost smlouvy do 7/2007, 7/2007 prodloužena platnost smlouvy do 10/2007, 10/2007 prodloužena platnost smlouvy do 11/2007, 11/2007 prodloužena platnost smlouvy do 12/2007, 12/2007 prodloužena platnost smlouvy do 2/2008, 4/2008 zvýšena částka na 25.000 tis. Kč, splatnost 3/2009.Nová smlouva ve 4/2009 na částku 10 000 tis. Kč,splatnost 3/2010 Zbývá k úhradě na počátku období 0 19.713 Zbývá k úhradě na konci období 0 0 5. Česká spořitelna : Kontokorentní úvěr 20.000 tis. Kč, financování oběžných prostředků, poskytnut 6/2006, splatnost 6/2007, 6/2007 prodloužena platnost smlouvy do 6/2008 a současně zvýšena částka na 25.000 tis. Kč, prodloužena splatnost do 7/2009,v 5/2009 prodloužena splatnost do 4/2010 Zbývá k úhradě na počátku období 0 0 Zbývá k úhradě na konci období 0 0 Celkem Zbývá k úhradě na počátku období 0 19.713 Zbývá k úhradě na konci období 0 0 18.3.20 Významné skutečnosti po datu účetní závěrky GE Money Bank,a.s. dne 13.1.2010 sjednán dodatek smlouvy ke kontokorentnímu úvěru, snížení částky na 15 000 tis. Kč se splatností v 1/2011, úroková míra 1M PRIBOR + 0,7 %. V polovině ledna 2010 proběhla mimořádná valná hromada, která odvolala a zvolila dva členy představenstva a dva členy dozorčí rady, obojí v souvislosti se skončením jejich funkčního období. Datum zpracování přílohy účetní závěrky: 23. února 2010 66

19. ÚČETNÍ VÝKAZY Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč) 2009 2008 2007 01 Tržby za prodej zboží 22 95 153 02 Náklady vynaložené na prodané zboží 22 40 74 03 Obchodní marže 55 79 04 Výkony 169.803 460.769 546.723 05 Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 207.612 447.581 565.198 06 Změna stavu zásob vlastní činnosti -39.966 11.502-19.495 07 Aktivace 2.157 1.686 1.020 08 Výkonová spotřeba 98.016 270.042 347.481 09 Spotřeba materiálu a energie 62.677 161.161 211.883 10 Služby 35.339 108.881 135.598 11 Přidaná hodnota 71.787 190.782 199.321 12 Osobní náklady 69.044 162.125 165.353 13 Mzdové náklady 50.841 115.930 117.556 14 Odměny členům orgánů společnosti a družstva 1.288 1.288 1.288 15 Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 15.209 39.697 41.479 16 Sociální náklady 1.706 5.210 5.030 17 Daně a poplatky 543 332 676 18 Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 14.457 13.269 13.269 19 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 863 1.031 1.640 20 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 137 96 367 21 Tržby z prodeje materiálu 726 935 1.273 22 Zůstatková cena prodaného dlouhodob. majetku a materiálu 720 767 886 23 Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 216 57 24 Prodaný materiál 504 767 829 25 Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období 5.274-976 -1.235 26 Ostatní provozní výnosy 3.214 1.031 29 27 Ostatní provozní náklady 9.444 7.813 6.026 30 Provozní výsledek hospodaření -23.618 9.514 16.320 31 Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 32 Prodané cenné papíry a podíly 33 Výnosy z dlouhodobého finančního majetku 822 1.860 34 Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách s podst. Vlivem 36 Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku 822 1.860 67

2009 2008 2007 37 Výnosy z krátkodobého finančního majetku 17 218 41 Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti 42 Výnosové úroky 114 89 216 43 Nákladové úroky 507 1.155 1.949 44 Ostatní finanční výnosy 5.364 69.742 26.189 45 Ostatní finanční náklady 20.554 30.840 24.965 48 Finanční výsledek hospodaření -15.566 38.876 1.351 49 Daň z příjmů za běžnou činnost -270 9.413 1.830 50 splatná 28 8.627 2.317 51 odložená -298 786-487 52 Výsledek hospodaření za běžnou činnost -38.914 38.977 15.841 53 Mimořádné výnosy 0-4 54 Mimořádné náklady 83 0 55 Daň z příjmů z mimořádné činnosti 56 - splatná 58 Mimořádný výsledek hospodaření -83-4 60 Výsledek hospodaření za účetní období -38.914 38.894 15.837 61 Výsledek hospodaření před zdaněním -39.184 48.307 17.667 68

Rozvaha (v tis. Kč) 2009 2009 2009 2008 2007 Brutto Korekce Netto Netto Netto 001 AKTIVA CELKEM 620.589-282.641 337.948 391.234 452.069 003 Dlouhodobý majetek 511.645-266.379 245.266 242.398 300.217 004 Dlouhodobý nehmotný majetek 6.193-5.872 321 514 969 007 Software 3.757-3.436 321 514 913 008 Ocenitelná práva 2.436-2.436 011 Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 56 013 Dlouhodobý hmotný majetek 454.027-260.407 193.620 197.255 189.140 014 Pozemky 7.290 7.290 7.290 7.290 015 Stavby 133.579-48.041 85.538 83.747 82.676 016 Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 305.987-212.366 93.621 98.929 92.045 019 Jiný dlouhodobý hmotný majetek 020 Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 6.667 6.667 6.349 6.588 021 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný 504 504 940 541 majetek 023 Dlouhodobý finanční majetek 51.425-100 51.325 44.629 110.108 025 Podíly v účetní jednotce s podstatným vlivem 026 Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 51.425-100 51.325 44.629 110.108 031 Oběžná aktiva 108.533-16.262 92.271 148.337 151.420 032 Zásoby 40.969-12.401 28.568 71.825 60.835 033 Materiál 11.588-567 11.021 10.585 9.884 034 Nedokončená výroba a polotovary 19.750-7.277 12.473 20.834 33.880 035 Výrobky 9.585-4.557 5.028 40.406 17.028 037 Zboží 46 46 038 Poskytnuté zálohy na zásoby 43 039 Dlouhodobé pohledávky 2.373 2.373 2.007 3.790 040 Pohledávky z obchodních vztahů 2.000 046 Odložená daňová pohledávka 2.373 2.373 2.007 1.790 047 Krátkodobé pohledávky 49.133-3.861 45.272 50.206 78.682 048 Pohledávky z obchodních vztahů 25.419-3.861 21.558 27.736 59.211 049 Pohledávky za ovládaný a řízenými osobami 18.000 18.000 20.000 053 Stát - daňové pohledávky 1.280 1.280 1.949 7.712 054 Ostatní poskytnuté zálohy 398 398 445 384 055 Dohadné účty aktivní 23 23 64 652 056 Jiné pohledávky 4.013 4.013 12 10.723 057 Krátkodobý finanční majetek 16.058 16.058 24.299 8.113 058 Peníze 6 6 7 8 059 Účty v bankách 16.052 16.052 19.612 8.105 060 Krátkodobé cenné papíry a podíly 4.680 062 Časové rozlišení 411 411 499 432 063 Náklady příštích období 411 411 329 432 065 Příjmy příštích období 170 69

2009 2008 2007 066 PASIVA CELKEM 337.948 391.234 452.069 067 Vlastní kapitál 292.483 308.758 344.431 068 Základní kapitál 52.369 52.369 37.519 069 Základní kapitál 52.369 52.369 57.869 070 Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly -20.350 072 Kapitálové fondy 23.450-2.825 60.097 075 Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 23.450-2.825 60.097 077 Rezervní fondy, neděl. fond a ostatní fondy ze zisku 14.278 15.238 35.321 078 Zákonný rezervní fond / nedělitelný fond 13.000 13.000 33.350 079 Statutární a ostatní fondy 1.278 2.238 1.971 080 Výsledek hospodaření minulých let 241.300 205.082 195.657 081 Nerozdělený zisk minulých let 241.300 205.082 195.657 082 Neuhrazená ztráta minulých let 083 Výsledek hospodaření běžného účetního období -38.914 38.894 15.837 084 Cizí zdroje 44.422 76.489 104.370 085 Rezervy 90 100 170 087 Rezervy na důchody a podobné závazky 90 100 170 090 Dlouhodobé závazky 17.097 17.029 16.027 100 Odložený daňový závazek 17.097 17.029 16.027 101 Krátkodobé závazky 18.923 44.997 48.045 102 Závazky z obchodních vztahů 10.219 8.316 29.932 105 Závazky ke společníkům, členům družstva a účastníkům sdružení 118 178 113 106 Závazky k zaměstnancům 3.742 8.675 9.814 107 Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 1.587 3.415 4.907 108 Stát daňové závazky a dotace -63 5.379 1.425 109 Krátkodobé přijaté zálohy 1.159 690 793 111 Dohadné účty pasivní 285 890 591 112 Jiné závazky 1.876 17.454 470 113 Bankovní úvěry a výpomoci 8.312 14.363 40.128 114 Bankovní úvěry dlouhodobé 8.312 14.363 20.415 115 Krátkodobé bankovní úvěry 19.713 117 Časové rozlišení 1.043 5.987 3.268 118 Výdaje příštích období 1.043 5.987 3.266 119 Výnosy příštích období 2 70

Cash flow (v tis. Kč) 2009 2008 2007 Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů 19.619 8.113 6.657 na začátku účetního období Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti Účetní zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním -39.184 48.307 17.667 Úpravy o nepeněžní operace 30.344-21.721 11.654 Odpisy stálých aktiv 14.461 14.878 13.893 Změna stavu opravných položek a rezerv -155 3.156 908 Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv 78-96 -311 Výnosy z dividend a podílů na zisku -264-775 Vyúčtované nákladové úroky s výjimkou kapitalizovaných 393 úroků a vyúčtované výnosové úroky Případné úpravy a ostatní nepeněžní operace 15.567-39.395-2.061 Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, -8.840 26.856 29.321 změnami pracovního kapitálu a mimořádnými položkami Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu 19.842 7.728-21.567 Změna stavu pohledávek z provozní činnosti aktivních účtů čas. 1.602 26.993 7.386 rozlišení a dohad. účtů aktivních Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti, -20.757-7.111-48.756 pasivních účtů čas. rozliš. a dohad. účtů pasivních Změna stavu zásob 38.997-12.154 19.803 Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním 11.002 34.954 7.754 a mimořádnými položkami Vyplacené úroky s výjimkou kapitalizovaných úroků -507-1.155-1.949 Přijaté úroky 1.070 89 216 Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a za doměrky daně 4.345 4.543 5.193 za minulá období Příjmy a výdaje spojené mimořádnými účetními případy, včetně -4 uhrazené splatné daně z příjmů z mimořádné činnosti Přijaté dividendy a podíly na zisku Čistý peněžní tok z provozní činnosti 15.910 38.431 11.210 Peněžní toky z investiční činnosti Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv -13.731-29.324-14.320 Příjmy z prodeje stálých aktiv 137 96 367 Půjčky a úvěry spřízněným osobám 2.000 20.000 Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti -11.594-9.228-13.953 Peněžní toky z finančních činností Dopady změn dl. závazků na peněžní prostředky a ekvivalenty -6.052-6.052 17.455 Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a ekviv. -1.824-11.645-13.166 71

2009 2008 2007 Zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů z titulu zvýšení základního kapitálu, emis ažia, rezerv. fondu vč. složených záloh Vyplacení podílu na vlastním kapitálu společníkům Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů Úhrada ztráty společníky Přímé platby na vrub fondů -1.824-2.833-3.380 Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně zaplacené srážkové daně a fin. vypořádání se společníky -8.812-9.786 Přijaté dividendy a podíly na zisku Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti -7.876-17.697 4.289 Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků -3.560 11.506 1.546 Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na konci období 16.059 19.619 8.113 72

Přehled o změnách vlastního kapitálu 2009 2008 2007 Základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku Počáteční zůstatek 52.369 57.869 57.869 Snížení 5.500 Konečný zůstatek 52.369 52.369 57.869 Základní kapitál se zohledněním účtu 252 Zvýšení Snížení Počáteční zůstatek 52.369 57.869 57.869 Počáteční zůstatek vlastních akcií a vlastního obchodního podílu -20.350-20.350 Změna stavu účtu 252-20.350 Konečný zůstatek účtu 252-20350 Konečný zůstatek 52.369 52.369 57.869 Rezervní fondy Počáteční zůstatek 13.000 33.350 33.350 Zvýšení Snížení 20.350 Konečný stav 13.000 13.000 33.350 Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek 2.238 1.971 1.950 Zvýšení 865 3.100 3.400 Snížení 1.825 2.833 3.379 Konečný zůstatek 1.278 2.238 1.971 Rozdíly z přecenění nezahrnuté do výsledku hospodaření Počáteční zůstatek -2.825 60.097 41.737 Zvýšení 26.275 18.830 Snížení 62.922 470 Konečný zůstatek 23.450-2.825 60.097 Zisk účetního období Počáteční zůstatek 243.976 211.494 208.481 Zvýšení 36.218 15.693 Snížení 38.894 6.412 28.517 Konečný zůstatek 241.300 205.082 195.657 Ztráta účetních období Počáteční zůstatek Zvýšení Snížení Konečný zůstatek Zisk / ztráta za účetní období po zdanění -38.914 38.894 15.837 Vlastní kapitál 292.483 308.758 344.431 73

74

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI VZÁJEMNĚ PROPOJENÝMI OSOBAMI

20. ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI VZÁJEMNĚ PROPOJENÝMI OSOBAMI OBSAH 20.1. Ovládaná osoba 20.2. Ovládající osoba 20.3. "Propojené osoby" 20.4. Rozhodné období 20.5. Uvedení smluv uzavřených mezi "ovládanou osobou", "ovládající osobou" a "propojenými osobami" uvedenými v článku 3. této Zprávy 20.6. Uvedení jiných právních úkonů učiněných "ovládanou osobou" v zájmu "ovládající osoby", případně v zájmu "propojených osob" uvedených v článku 3. této Zprávy 20.7. Uvedení ostatních opatření přijatých nebo uskutečněných "ovládanou osobou" v zájmu nebo na popud "ovládající osoby", případně v zájmu nebo na popud "propojených osob" uvedených v článku 3. této Zprávy 20.8. Důvěrnost informací 20.9. Závěr 77 - -

20.1 "ZPRÁVA" OVLÁDANÉ OSOBY Představenstvo společnosti a.s. se sídlem Kdyně, Nádražní 104, PSČ 345 06, IČ 45 35 72 93, jako statutární orgán ovládané osoby, vypracovalo podle 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb. následující zprávu o vztazích mezi ovládající osobou a společností a.s. jako ovládanou osobou a propojenými osobami za účetní období roku 2009. 20.1.1. Ovládaná osoba Společnost s obchodní firmou a.s. se sídlem na adrese Kdyně, Nádražní 104, PSČ 345 06 IČ: 45 35 72 93 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Plzni, oddíl B, vložka 220 (dále ovládaná osoba ). 20.2. Ovládající osoba Pan Ing. Miroslav Kurka, bytem Praha 4 Lhotka, Mirotická 11/956 a pan Miroslav Kurka, bytem Havířov - Město, Karvinská 61 jednající ve shodě dle 66b zákona č. 513/1991 Sb. (dále ovládající osoba ). 20.3. "Propojené osoby" 20.3.1. Společnost s obchodní firmou AKB CZECH s.r.o. se sídlem na adrese Brno, Heršpická 758/13, PSČ 656 92 IČ: 60 32 11 64 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 42003 (dále propojená osoba č. 3.1. ). 20.3.2. Společnost s obchodní firmou AKCIA TRADE, spol. s r.o. se sídlem na adrese Orlová - Lutyně, U Centrumu 751 IČ: 63 32 13 51 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 8275 (dále propojená osoba č. 3.2. ). 78

20.3.3. Společnost s obchodní firmou ALMET, a.s. se sídlem na adrese Hradec Králové, Ležáky 668 IČ: 46 50 51 56 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Hradci Králové, oddíl B, vložka 673 (dále propojená osoba č. 3.3. ). 20.3.4. Společnost s obchodní firmou BENAR a.s. se sídlem na adrese Benešov nad Ploučnicí, Českolipská 282, PSČ 407 22 IČ: 49 90 34 20 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ústí nad Labem, oddíl B, vložka 522 (dále propojená osoba č. 3.4. ). 20.3.5. Společnost s obchodní firmou Bělehradská Invest, a.s. se sídlem na adrese Praha 4, Nusle, Bělehradská 7/13, PSČ 140 16 IČ: 27 19 33 31 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 9647 (dále propojená osoba č. 3.5. ). 20.3.6. Společnost s obchodní firmou CONCENTRA a.s. se sídlem na adrese Orlová Lutyně, U Centrumu 751, PSČ 735 14 IČ: 60 71 13 02 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě,oddíl B, vložka1796 (dále propojená osoba č. 3.6.. ) 20.3.7. Společnost s obchodní firmou České vinařské závody a.s. se sídlem na adrese Praha 4, Nusle, Bělehradská 7/13, PSČ 140 16 IČ: 60 19 31 82 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 2357 (dále propojená osoba č. 3.6. ). 20.3.8. Společnost s obchodní firmou DYAS Uherský Ostroh a.s. v likvidaci se sídlem na adrese Uherský Ostroh, Veselská 384 IČ: 46 34 74 11 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 774 (dále propojená osoba č. 3.7. ). 20.3.9. Společnost s obchodní firmou EA alfa, s.r.o. se sídlem na adrese Rožnov pod Radhoštěm, 1. Máje 823, PSČ 756 61 IČ: 27 77 36 63 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 29344 (dále propojená osoba č. 3.8. ). 79 - -

20.3.10. Společnost s obchodní firmou EA beta, s.r.o. se sídlem na adrese Rožnov pod Radhoštěm, 1. Máje 823, PSČ 756 61 IČ: 27 77 37 61 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 51417 (dále propojená osoba č. 3.9. ). 20.3.11. Společnost s obchodní firmou EA Invest, spol. s r.o. se sídlem na adrese Orlová - Lutyně, U Centrumu 751, PSČ 735 14 IČ: 25 39 26 97 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 16970 (dále propojená osoba č. 3.10. ). 20.3.12. Společnost s obchodní firmou ENERGOAQUA, a.s. se sídlem na adrese Rožnov pod Radhoštěm, 1. máje 823, PSČ 756 61 IČ: 15 50 34 61 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 334 (dále propojená osoba č. 3.11. ). 20.3.13. Společnost s obchodní firmou ETOMA INVEST spol. s r.o. se sídlem na adrese Orlová - Lutyně, U Centrumu 751, PSČ 735 14 IČ: 63 46 91 38 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 16196 (dále propojená osoba č. 3.12. ). 20.3.14. Společnost s obchodní firmou HIKOR Písek, a.s. se sídlem na adrese Písek, Lesnická 157, PSČ 397 01 IČ: 46 67 83 36 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Českých Budějovicích, oddíl B, vložka 507 (dále propojená osoba č. 3.13. ). 20.3.15. Společnost s obchodní firmou HIKOR Týn, a.s. se sídlem na adrese Orlová, Lutyně, U Centrumu 751, PSČ 735 14 IČ: 26 02 40 39 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 4080 (dále propojená osoba č. 3.14. ). 20.3.16. Společnost s obchodní firmou HSP CZ s.r.o. se sídlem na adrese Orlová, Lutyně, U Centrumu 751, PSČ 735 14 IČ: 26 82 18 26 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 26727 (dále propojená osoba č. 3.15. ). 80

20.3.17. Společnost s obchodní firmou KAROSERIA a.s. se sídlem na adrese Brno, Heršpická 758/13 IČ: 46 34 74 53 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 776 (dále propojená osoba č. 3.16. ). 20.3.18. Společnost s obchodní firmou Karvinská finanční, a.s. se sídlem na adrese Orlová, Lutyně, U Centrumu 751, PSČ 735 14 IČ: 45 19 21 46 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 374 (dále propojená osoba č. 3.17. ). 20.3.19. Společnost s obchodní firmou LEPOT s.r.o. se sídlem na adrese Otrokovice, tř. T. Bati 1566, PSČ 765 82 IČ: 60 69 69 58 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 14286 (dále propojená osoba č. 3.19. ). 20.3.20. Společnost s obchodní firmou MA Investment s.r.o. se sídlem na adrese Kroměříž, 1. máje 532, PSČ 767 01 IČ: 27 68 89 41 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 52039 (dále propojená osoba č. 3.20. ). 20.3.21. Společnost s obchodní firmou MATE, a.s. se sídlem na adrese Brno, Havránkova 30/11, PSČ 619 62 IČ: 46 90 03 22 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 829 (dále propojená osoba č. 3.21. ). 20.3.22. Společnost s obchodní firmou MATE SLOVAKIA spol. s r.o. se sídlem na adrese Bratislava, Záruby 6, PSČ 831 01, Slovenská republika IČ: 31 44 86 82 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Okresním soudem v Bratislavě I, oddíl Sro, vložka 14818/B (dále propojená osoba č. 3.22. ). 20.3.23. Společnost s obchodní firmou MORAVIAKONCERT, s.r.o. se sídlem na adrese Otrokovice, tř. T. Bati 1566, PSČ 765 82 IČ: 25 57 08 38 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 34212 (dále propojená osoba č. 3.23. ). 81 - -

20.3.24. Společnost s obchodní firmou Niťárna Česká Třebová s.r.o. se sídlem na adrese Česká Třebová, Dr. E. Beneše 116, PSČ 560 02 IČ: 64 82 41 36 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Hradci Králové, oddíl C, vložka 8648 (dále propojená osoba č. 3.24. ). 20.3.25. Společnost s obchodní firmou NOPASS a.s. se sídlem na adrese Orlová, Lutyně, U Centrumu 751, PSČ 735 14 IČ: 63 21 71 71 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 4059 (dále propojená osoba č. 3.25. ). 20.3.26. Společnost s obchodní firmou OTAVAN Třeboň a.s. se sídlem na adrese Třeboň, Nádražní 641, PSČ 379 20 IČ: 13 50 30 31 zapsaná v obch. rejstříku vedeném Krajským soudem v Českých Budějovicích, oddíl B, vložka 88 (dále propojená osoba č. 3.26. ). 20.3.27. Společnost s obchodní firmou OTAVAN BG OOD se sídlem na adrese Sliven, ul. Sergej Rumjancev č. 4, Bulharská republika statist. IČ: 119 645 610 (dále propojená osoba č. 3.27. ). 20.3.28. Společnost s obchodní firmou PRIMONA, a.s. se sídlem na adrese Česká Třebová, Dr. E. Beneše 125, PSČ 560 81 IČ: 00 17 41 81 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Hradci Králové, oddíl B, vložka 82 (dále propojená osoba č. 3.28. ). 20.3.29. Společnost s obchodní firmou PROSPERITA holding, a.s. se sídlem na adrese Ostrava, Moravská Ostrava, Nádražní 213/10, PSČ 702 00 IČ: 25 82 01 92 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 1884 (dále propojená osoba č. 3.29. ). 20.3.30. Společnost s obchodní firmou PROSPERITA investiční společnost, a.s. se sídlem na adrese Ostrava, Moravská Ostrava, Nádražní 213/10 C, PSČ 702 00 IČ: 26 85 77 91 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 2879 (dále propojená osoba č. 3.30. ). 82

20.3.31. Společnost s obchodní firmou PROTON, spol. s r.o. se sídlem na adrese Zlín, Kvítková 80, PSČ 760 01 IČ: 63 48 83 88 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 21562 (dále propojená osoba č. 3.31. ). 20.3.32. Společnost s obchodní firmou PRŮMYSLOVÁ ČOV, a.s. se sídlem na adrese Otrokovice, Objízdná 1576, PSČ 765 02 IČ: 25 34 26 65 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 2371 (dále propojená osoba č. 3.32. ). 20.3.33. Společnost s obchodní firmou PULCO,a.s. se sídlem na adrese Brno, Heršpická 13, PSČ 656 92 IČ: 26 27 98 43 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 3701 (dále propojená osoba č. 3.33. ). 20.3.34. Společnost s obchodní firmou Rybářství Přerov, a.s. se sídlem na adrese Přerov, gen. Štefánika 5 IČ: 47 67 57 56 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl B, vložka 751 (dále propojená osoba č. 3.34. ). 20.3.35. Společnost s obchodní firmou S.P.M.B. a.s. se sídlem na adrese Brno, Řípská 1142/20, PSČ 627 00 IČ: 46 34 71 78 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 768 (dále propojená osoba č. 3.35. ). 20.3.36. Společnost s obchodní firmou TESLA KARLÍN, a.s. se sídlem na adrese Praha 10, V Chotejně 9/1307, PSČ 102 00 IČ: 45 27 37 58 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1520 (dále propojená osoba č. 3.36. ). 20.3.37. Společnost s obchodní firmou TEXHEM, a.s. v likvidaci se sídlem na adrese Brno, Mlýnská 44/42 IČ: 60 73 41 75 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 1491 (dále propojená osoba č. 3.37. ). 83 - -

20.3.38. Společnost s obchodní firmou TK GALVANOSERVIS s.r.o. se sídlem na adrese Praha 10, V Chotejně 9/1307, PSČ 102 00 IČ: 25 60 87 38 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 54468 (dále propojená osoba č. 3.38. ). 20.3.39. Společnost s obchodní firmou TOMA, a.s. se sídlem na adrese Otrokovice, tř. T. Bati 1566, PSČ 765 82 IČ: 18 15 28 13 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 464 (dále propojená osoba č. 3.39. ). 20.3.40. Společnost s obchodní firmou TOMA odpady, s.r.o. se sídlem na adrese Otrokovice, tř. T. Bati 1566, PSČ 765 02 IČ: 28 30 63 76 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 60075 Propojenou osobou od 7. října 2008. (dále propojená osoba č. 3.40. ). 20.3.41. Společnost s obchodní firmou TOMA úverová a leasingová, a.s. se sídlem na adrese Čadca, Májová 1319, PSČ 022 01, Slovenská republika IČ: 36 66 40 90 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Okresním soudem v Žilině, oddíl Sa, vložka 10541/L (dále propojená osoba č. 3.41. ). 20.3.42. Společnost s obchodní firmou TOMA rezidentní Prostějov, s.r.o.. se sídlem na adrese Otrokovice, tř. Tomáše Bati 1566, PSČ : 735 02 IČ: 27 72 82 69 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 55 083 (dále propojená osoba č. 3.42. ). 20.3.43. Společnost s obchodní firmou TOMA rezidentní Kroměříž á, s.r.o. se sídlem na adrese Otrokovice, tř. Tomáše Bati 1566, PSČ : 765 82 IČ: 28 33 30 12 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 61910 (dále propojená osoba č. 3.43. ). 20.3.44. Společnost s obchodní firmou TZP, a.s. se sídlem na adrese Hlinsko, Třebízského 92, PSČ 539 01 IČ: 48 17 15 81 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Hradci Králové, oddíl B, vložka 958 (dále propojená osoba č. 3.44. ). 84

20.3.45. Společnost s obchodní firmou Vinařství VR Rakvice s.r.o. v likvidaci se sídlem na adrese Velké Pavlovice, Hlavní 666/2, PSČ 691 06 IČ: 26 31 15 93 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 43182 (dále propojená osoba č. 3.45. ). 20.3.46. Společnost s obchodní firmou VINIUM a.s. se sídlem na adrese Velké Pavlovice, Hlavní 666, PSČ 691 06 IČ: 46 90 01 95 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 823 (dále propojená osoba č. 3.46. ). 20.3.47. Společnost s obchodní firmou VINIUM Slovakia, s.r.o. se sídlem na adrese Bratislava, Zámocká 30, PSČ 811 01, Slovenská republika IČ: 35 86 83 17 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Okresním soudem v Bratislavě I, oddíl Sro, vložka 29918/B (dále propojená osoba č. 3.47. ). 20.3.48. Společnost s obchodní firmou VOS a.s. se sídlem na adrese Písek, Nádražní 732, PSČ 397 01 IČ: 46 67 80 34 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Českých Budějovicích, oddíl B, vložka 494 (dále propojená osoba č. 3.48. ). 20.3.49. Společnost s obchodní firmou Víno Hodonín s.r.o. se sídlem na adrese Hodonín, Národní třída 16, PSČ 695 01 IČ: 267 68 828 zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Krajským soudem v Brně, oddíl C, vložka 47 589 (dále "propojená osoba 3.49" ) 20.4. Rozhodné období Tato Zpráva je zpracována za poslední účetní období tj. za období od 1. ledna 2009 do 31. prosince 2009. 85 - -

20.5. Uvedení uzavřených smluv mezi "ovládanou osobou", "ovládající osobou" a "propojenými osobami" uvedenými v článku 3. této Zprávy 20.5.1. Smlouvy mezi ovládanou osobou a ovládající osobou a) Mezi ovládanou a ovládající osobou nebyla v rozhodném období uzavřena žádná smlouva. b) Nebylo poskytnuto plnění ani protiplnění ve smyslu výše uvedeného. c) Ovládanou osobou nebyly ovládající osobě poskytnuty žádné výhody ani nevýhody. d) Ovládané osobě nebyla z titulu výše uvedeného způsobena žádná újma. 20.5.2. Smlouvy mezi ovládanou osobou a propojenou osobou CONCENTRA a.s. a) Mezi ovládanou osobou a propojenou osobou byla v platnosti smlouva o dílo. Předmětem této smlouvy bylo poskytování poradenských, zprostředkovatelských a organizačních služeb propojenou osobou osobě ovládané, zejména pro management a představenstvo. Na základě Rámcové smlouvy o poskytování služeb a o zprostředkování byly propojenou osobou osobě ovládané poskytnuty služby-interní audit a dále bylo poskytnuto propojenou osobou osobě ovládané školení ředitelů. b) Plnění a protiplnění bylo poskytnuto za ceny a podmínek obvyklých v obchodním styku. c) Ovládanou osobou nebyly ovládající osobě poskytnuty žádné výhody ani nevýhody. d) Ovládané osobě nebyla z titulu výše uvedeného způsobena žádná újma. 20.5.3. Smlouvy mezi ovládanou osobou a propojenou osobou České vinařské závody a.s. a) Mezi ovládanou osobou a propojenou osobou byla v platnosti smlouva o půjčce z roku 2008 ve výši 20 000 tis. Kč, která byla splacena v prosinci 2009. b) Ovládaná osoba vyúčtovala propojené osobě úrok z půjčky. Plnění a protiplnění bylo poskytnuto za ceny a podmínek obvyklých v obchodním styku. c) Ovládanou osobou nebyly ovládající osobě poskytnuty žádné výhody ani nevýhody. d) Ovládané osobě nebyla z titulu výše uvedeného způsobena žádná újma. 86

20.5.4. Smlouvy mezi ovládanou osobou a propojenou osobou KAROSERIA, a.s. a) Mezi ovládanou a propojenou osobou byl v rozhodném období vyúčtován pronájem nebytových prostor. b) Plnění a protiplnění bylo poskytnuto za ceny a podmínek obvyklých v obchodním styku. c) Ovládanou osobou nebyly ovládající osobě poskytnuty žádné výhody ani nevýhody. d) Ovládané osobě nebyla z titulu výše uvedeného způsobena žádná újma. 20.5.6. Smlouvy mezi ovládanou osobou a propojenou osobou PROSPERITA holding, a.s. a) Mezi ovládanou osobou a propojenou osobou byla uzavřena smlouva o půjčce 18 000 tis. Kč. b) Ovládaná osoba vyúčtovala propojené osobě úrok z půjčky. Plnění a protiplnění bylo poskytnuto za ceny a podmínek obvyklých v obchodním styku. c) Ovládanou osobou nebyly ovládající osobě poskytnuty žádné výhody ani nevýhody. d) Ovládané osobě nebyla z titulu výše uvedeného způsobena žádná újma. 20.5.7. Smlouvy mezi ovládanou osobou a propojenou osobou ALMET, a.s. a) Mezi ovládanou osobou a propojenou osobou byly v rozhodném období přeúčtovány náklady na cestovné a dárkové předměty. b) Plnění a protiplnění bylo poskytnuto za ceny a podmínek obvyklých v obchodním styku. c) Ovládanou osobou nebyly propojené osobě poskytnuty žádné výhody ani nevýhody. d) Ovládané osobě nebyla z titulu výše uvedeného způsobena žádná újma. 20.5.8. Smlouvy mezi ovládanou osobou a propojenou osobou MATE, a.s. a) Mezi ovládanou a propojenou osobou bylo na základě objednávek vyúčtováno ubytování. b) Plnění a protiplnění bylo poskytnuto za ceny a podmínek obvyklých v obchodním styku. c) Ovládanou osobou nebyly ovládající osobě poskytnuty žádné výhody ani nevýhody. d) Ovládané osobě nebyla z titulu výše uvedeného způsobena žádná újma. 87 - -

20.6. Uvedení jiných právních úkonů učiněných "ovládanou osobou" v zájmu "ovládající osoby", případně v zájmu "propojených osob" uvedených v článku 3. této Zprávy. V rozhodném období od 1.1.2009 do 31.12.2009 nebyly v zájmu ovládající osoby,případně v zájmu propojených osob uvedených v článku 3. této Zprávy učiněny ovládanou osobou žádné jiné právní úkony podléhající uveřejnění podle 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb. 20.7. Uvedení ostatních opatření přijatých nebo uskutečněných "ovládanou osobou" v zájmu nebo na popud "ovládající osoby", případně v zájmu nebo na popud "propojených osob" uvedených v článku 3. této Zprávy V rozhodném období od 1.1.2009 do 31.12 2009 nebyla v zájmu nebo na popud ovládající osoby případně v zájmu nebo na popud propojených osob uvedených v článku 3. této Zprávy přijata ani uskutečněna ovládanou osobou žádná opatření podléhající uveřejnění podle 66a odst.9 zákona č. 513/1991 Sb. 20.8. Důvěrnost informací Za důvěrné informace, které nelze veřejně zpřístupnit, jsou v rámci koncernu považovány informace a skutečnosti, které jsou součástí obchodního tajemství "ovládající osoby", "ovládané osoby" a "propojených osob" uvedených v článku 3. této Zprávy a také ty informace, které byly za důvěrné jakoukoliv osobou, která je součástí koncernu, označeny. Dále jsou to veškeré informace z obchodního styku, které by mohly být samy o sobě nebo v souvislosti s jinými informacemi nebo skutečnostmi k újmě kterékoliv z osob tvořících koncern. 88

20.9. Závěr 20.9.1.Představenstvo společnosti a.s. konstatuje, že vynaložilo péči řádného hospodáře ke zjištění okruhu propojených osob pro účely této Zprávy, a to zejména tím, že se dotázalo osoby ovládající společnost a.s. na okruh osob, které jsou touto osobou ovládány. 20.9.2.Představenstvo společnosti a.s. se domnívá, že peněžitá plnění, resp. protiplnění, která byla poskytnuta na základě výše popsaných vztahů mezi propojenými osobami, byla v obvyklé výši. 20. 9.3.Tato Zpráva byla zpracována statutárním orgánem "ovládané osoby", společnosti a.s., dne 24.února 2010. 20.9.4. Schváleno na zasedání představenstva společnosti a.s. dne 26.února 2010. Podpisy všech členů statutárního orgánu ovládané osoby: Jméno, příjmení, funkce Ing. Miroslav Kurka Předseda představenstva Jméno, příjmení, funkce Ing. Miroslav Kučera Místopředseda představenstva Jméno, příjmení, funkce Ing. Luboš Polívka Člen představenstva 89 - -

90

ZÁVĚR

A.S. 21. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Po datu účetní závěrky nedošlo k žádné významné události. 93

22. PROHLÁŠENÍ Prohlašuji, že údaje uvedené ve výroční zprávě odpovídají skutečnosti a že nebyly vynechány žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení společnosti a.s. 15. dubna 2010 Ing. Miroslav Kurka Předseda představenstva Ing. Miroslav Kučera Místopředseda představenstva Ing. Luboš Polívka Člen představenstva 94