Makroekonomické informace 3/2009 205-05-04 00:00:00
2 Po celý rok 2008 dle údajů NBP (Polské národní banky) - činil příliv přímých zahraničních investic do Polska celkem 50 mil. EUR. Příliv přímých zahraničních investic Po celý rok 2008 dle údajů NBP (Polské národní banky) - činil příliv přímých zahraničních investic do Polska celkem 50 mil. EUR. Je však třeba zdůraznit, že jsou to předběžné údaje NBP a skutečná hodnota se může ukázat vyšší (pro srovnání předběžně odhadovaná výše přílivu přímých zahraničních investic v roce 2007 byla 2,8 mld. EUR), ale znepokojující je fakt, že v prosinci, poprvé od srpna 2006, investice netto byly pasivní, a tedy dezinvestice (snížení investičního programu) byly vyšší než příliv kapitálu do Polska. Pasivní investice netto nebyly vysoké a činily -25 mil. EUR, ale tento výsledek ukazuje na rostoucí vliv krize na zahraniční investice v Polsku. Jak lze vidět na níže uvedeném grafu, v prvních měsících roku 2008 byl příliv přímých zahraničních investic srovnatelný s analogickým obdobím předchozího roku. Od června lze však pozorovat zpomalení přílivu investic. Tabulka č.: Příliv zahraničních investic do Polska v roce 2008 a 2007 (v mil.eur) I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII 2008* 092 397 954 2 224 9 30 747 879 72 874 076-25 2007 373 785 054 354 00 48 585 453 322 2 873 24 8 Prameny: NBP, 2007: konečné údaje, 2008: předběžné údaje Inflace V lednu 2009 spotřebitelské ceny byly dle předběžných údajů vyšší o 0,5% než v prosinci minulého roku a o 3,% vyšší než před rokem. Leden je dalším měsícem zpomalující inflace, tento trend se začal spolu se zhoršováním světové hospodářské situace. V porovnání s nejvyšší hladinou růstu cen v červenci a srpnu, která byla ve výši 4,8 %, se inflace snížila o,7 p.b. Leden byl v pořadí pátým měsícem, ve kterém bylo zaznamenáno snížení tempa růstu cen. Lednová inflace je výrazně nižší než v celém roce 2008 (4,2%), ale je stále vyšší než v roce 2007, ve kterém celoroční růst cen činil pouze 2,5%. Tabulka č. 2: Dynamika inflace v % během posledních 6 měsíců a v roce 2007 a i v roce 2008
3 Rok 2007 2008 2009 Měsíc I-XII I-XII VIII IX X XI XII I V porovnání s příslušným měsícem předchozího roku 2,5 4,2 4,8 4,5 4,2 3,7 3,3 3, V porovnání s předchozím měsícem X X -0,4 0,3 0,4 0,2-0, 0,5 Prameny: GUS (Hlavní statistický úřad) Ve vztahu k předchozímu roku se více platilo za většinu potravinářských výrobků a též za alkoholické nápoje a tabákové výrobky. V lednu dosti značně vzrostly ceny spojené s bydlením (o,9%), z toho poplatky za užívání bytu (např. voda, odpad, topení, elektrická energie), platby za nájemné, zdražilo rovněž zboží a služby v oblasti vybavení bytů. Kromě toho došlo ke zdražení zboží a služeb spojených se vzděláním, zdravím, rekreací, kulturou, sociální péčí a též zdražilo kosmetické zboží a služby. Byl zaznamenán pokles cen v oblasti dopravy a u cen pohonných hmot. Nižší byly též ceny elektronického zařízení. Ve vztahu k předchozímu roku nižší o 3,4% byly ceny oděvů a obuvi. Výroba Dle předběžných údajů realizovaná produkce průmyslu ve stálých cenách (v podnicích s počtem pracovníků více než 9 osob) byla v lednu 2009 o 4,9 % nižší než před rokem a o 5,8% nižší v porovnání s prosincem 2008. Průmyslová výroba sezónně očištěná byla ve výši o 2,7 % nižší proti stejnému měsíci předchozího roku a o 0,5 % nižší v porovnání s prosincem 2008. Ve vztahu k lednu 2008 pokles realizované produkce průmyslu byl zaznamenán ve 26 průmyslových odvětvích (ze 34), mimo jiné ve výrobě kovů o 40, %, motorových vozidel, přívěsů a návěsů - o 6,3 %, v hornictví černého a hnědého uhlí 20,9 %, ve výrobě chemikálií a chemických výrobků o 9,7%, výrobků ze dřeva, korku, slámy a ratanu o 8,5%, výrobků z pryže a plastů o 8,3%. Růst realizované produkce průmyslu v porovnání s lednem předchozího roku byl zaznamenán v 8 úsecích výroby, mimo jiné ve výrobě farmaceutických výrobků o 3,2 % a nápojů o 4,4 %. V porovnání s předchozími léty je viditelný další pokles průmyslové výroby, která v lednu dosáhla nejnižší výše od poloviny roku 2006. Ledem je již třetím měsícem v pořadí, ve kterém došlo k poklesu realizované produkce průmyslu a je pravděpodobné, že tento trend se v nejbližší době nezmění.
4 Nezaměstnanost V lednu 2009 proti prosinci 2008 byl zaznamenán růst počtu nezaměstnaných a i míry nezaměstnanosti. Míra nezaměstnanosti činila 0,5%, bylo to až o proc. bod více než v prosinci, ale zase méně než před rokem v lednu 2008 nezaměstnanost činila.5%. Hlavní příčiny růstu nezaměstnanosti byly: zvýšený počet propouštění z práce firmami sezónní vlivy s koncem prosince končilo mnoho smluv uzavřených na sezónu ve stavebnictví, obchodě, dopravě četná skupina osob se vrátila do evidence po účasti v aktivních formách, které se skončily koncem prosince 2008. Nejvyšší počet propouštění byl v následujících oborech: zpracovatelský průmysl (výroba strojů a obalů, cementu, výrobků z pryže a umělých hmot, zařízení AGD, televizních přijímačů, oděvů, nábytku, kovů, skláren) cestovní ruch finančnictví automobilový průmysl dopravy. Největší měsíční růst nezaměstnanosti byl zaregistrován v následujících vojvodstvích: lubuském o 6,5% (o 7,7 tis. osob, ze 46,3 tis. osob na 54,0 tis.) wielkopolském o 4,7 % ( o 3,4 tis. osob, z 9,4 tis. osob na 04,8 tis.) opolském o 3,9% (o 5,0 tis. osob, z 35,7 tis. osob na 40,7 tis.). Počet nezaměstnaných zaregistrovaných na úřadech práce koncem prosince 2008 byl.473,8 tis. osob (z toho 833,4 tis. žen) a byl vyšší než před měsícem o 75,3 tis. osob (tj. o 5,4%). V ročním vyjádření se počet nezaměstnaných snížil o 272,8 tis. (ve stejném období roku 2007 byl zaznamenán jeho pokles o 562,8 tis.). Z celkového počtu nezaměstnaných 45,4 % bydlelo na venkově. Tabulka č. 3: Míra registrované nezaměstnanosti během posledních 6 měsíců Rok 2008 2009 Měsíc VIII. IX. X. XI. XII. I. Míra nezaměstnanosti 9,3 8,9 8,8 9, 9,5 0,5 Prameny:GUS
5 Tabulka č. 4: Počet registrovaných nezaměstnaných a míra nezaměstnanosti. Stav koncem ledna 2009. VOJVODSTVÍ (kraj) Registrovaní nezaměstnaní (v tisících) Míra nezaměstnanosti POLSKO 634,4 0,5 Dolnośląské 26,9,3 Kujawsko-Pomorské 20,8 4,5 Lubelské 0,8 2,2 Lubuské 53,7 4, Łodžské 09,9 0,0 Małopolské 08,8 8,3 Mazowiecké 92,9 7,8 Opolské 40,7, Podkarpacké 26,2 4, Podlaské 5,9 0,9 Pomorské 76,6 9,4 Śląské 38, 7,7
6 Świętokrzyské 83,3 4,8 Warmińsko-Mazurské 96,4 8, Wielkopolské 04,8 7,2 Zachodniopomorské 92,6 4,8 Prameny: GUS Průměrná mzda Průměrná měsíční mzda v podnikovém sektoru v lednu 2009 byla 3 25,75 PLN. Mzda bez odměn ze zisku činila 3 23,62 PLN. Průměrná zaměstnanost v podnikovém sektoru v lednu 2009 činila 5 374,2 tis. osob. Tabulka č. 5: Průměrná měsíční mzda brutto v podnikovém sektoru za posledních šest měsíců Rok 2008 2009 Měsíc VIII. IX. X. XI. XII. I. Průměrná mzda celkem (brutto PLN) 3 65,4 3 7,65 3 24,90 3 320,94 3 49,82 3 25,75 Prameny: GUS Obrat zahraničního obchodu V roce 2008 (dle dosavadních údajů) export v běžných cenách činil 399,3 mld. PLN, a import 485,8 mld. PLN. V porovnání se stejným obdobím roku 2007 se export zvýšil o 3,3 % a import o 6,3 %. Bylo to značné zpomalení růstu, v roce 2007 se export zvýšil o 2,4% a import o 5,9%. Pasivní saldo bylo ve výši 86,5 mld. PLN (v roce 2007 minus 70,2 mld. PLN).
7 Export v roce 2008 vyjádřený v dolarech USA činil 69,5 mld. USD a import 206, mld. USD. V porovnání s rokem 2007 se export zvýšil o 22,2 % a import o 25,5 %. Pasivní saldo bylo ve výši 36,6 mld. USD (v roce 2007 minus 25,4 mld. USD). Export v roce 2008 vyjádřený v euro činil 4,6 mld. EUR, import 39,3 mld. EUR a pasivní saldo 24,7 mld. EUR, před rokem minus 8,6 mld. EUR (export se zvýšil o 2,5 % a import o 5,7 %). Pasivní saldo za předchozí rok bylo zaznamenáno s rozvojovými zeměmi - minus 66,4 mld. PLN (minus 27,9 mld. USD), se zeměmi střední a východní Evropy - minus 5,8 mld. PLN (minus 6,8 mld. USD) a s vyspělými zeměmi - minus 4,3 mld. PLN (minus,9 mld. USD), z toho se zeměmi EU aktivní saldo bylo ve výši 0,8 mld. PLN (4,5 mld. USD). Podíl vyspělých zemí na exportu celkem činil 82,7 % (z toho EU 77,5 %) a na dovozu 68,9 % ( z toho EU 6,4 %). Podíl Německa, největšího obchodního partnera Polska, na exportu byl v roce 2008 nižší než v roce 2007 o 0,9 p.b. a činil 25,0 %, a na importu byl nižší o,3 p.b. a tvořil 22,8 %. Pasivní saldo činilo,2 mld. PLN. (3,2 mld. EUR), v roce 2007 saldo bylo rovněž pasivní a činilo 9,8 mld. PLN (2,6 mld. EUR). Z hlavních obchodních partnerů Polska nejvyšší dynamika obratu byla zaznamenána v roce 2008 u exportu do Ruska, Holandska, České republiky a Francie, a u importu z Ruska, Číny, Korejské republiky a České republiky. Obrat s první desítkou našich obchodních partnerů tvořil 67,7 % exportu celkem (v roce 2007 68,5 %) a 66,5 % importu celkem (příslušně 66,7 %). Tabulka č. 6: Obrat zahraničního obchodu leden prosinec 2008 I. XI. 2008 2007 2008 Obrat mil. PLN mil. USD mil. EUR I. XI. 2007 = 00 I. XI. PLN USD EUR struktura v % Export 399353,3 69536,5 4566,8 03,3 22,2 2,5 00,0 00,0 Import 485832,8 206074,7 39328,5 06,3 25,5 5,7 00,0 00,0 Saldo -86479,5-36538,2-2476,7 X X X X X Prameny: GUS Tabulka č. 7: Obrat zahraničního obchodu dle důležitějších zemí
8 I. XII. 2008 2007 2008 Země mil. PLN mil. USD mil. EUR I. XI. 2007 = 00 PLN USD EUR I. XII. struktura v % EXPORT. Německo 99692,9 42383,4 28609,7 99,6 8, 08,5 25,9 25,0 2. Francie 24682,0 0477,8 7072,6 04,8 24, 4,0 6, 6,2 3. Itálie 24042,6 093, 6884,7 94,2,4 02,4 6,6 6,0 4. Velká Británie 22855,7 972,3 6558,3 99,5 7,9 08,4 5,9 5,7 5. Česká republika 22580,2 9594,5 6479,6 05,4 24,9 4,8 5,5 5,7 6. Rusko 208,8 8932,6 6060,7 8,3 38,9 28,8 4,6 5,3 7. Holandsko 5905,3 6750,9 4559,2 07,5 27,3 7,0 3,8 4,0 8. Ukrajina 500,7 6443, 4349,8 98,7 6,9 07,9 4,0 3,8 9. Švédsko 269,2 5399,7 3643,2 02, 20,9,2 3,2 3,2 0. Maďarsko 084,7 4722,7 383,0 98,7 7, 07,5 2,9 2,8 IMPORT. Německo 0900,6 4722,4 3834,2 00,9 9,7 0,0 24, 22,8
9 2. Rusko 4837,7 20535,6 3870,7 2,4 43, 32, 8,7 9,9 3. Čína 39304,7 6502,9 254,4 20,6 40,4 30,9 7, 8, 4. Itálie 369,2 3229,3 893,2 99,5 7,7 08,2 6,9 6,4 5. Francie 23009,3 976,2 6590,6 98,5 6,5 07, 5, 4,7 6. Česká republika 7247,5 7365,0 4955,8 09, 29,8 9,0 3,5 3,6 7. Holandsko 6233,9 6904,2 466, 04, 23,2 3,4 3,4 3,3 8. Velká Británie 3620,5 5778,8 3907,5 95,8 3,2 04,3 3, 2,8 9. Korejská republika 2086,0 5038,2 3450,0 3, 30,7 22,4 2,3 2,5 0. Belgie 595,2 494,7 333,8 00, 9,0 09,2 2,5 2,4 Prameny: GUS Kurzy měn Tabulka č. 8: Průměrné měsíční měnové kurzy za posledních šest měsíců Rok 2008 2009 Měsíc VIII. IX. X. XI. XII. I.
0 USD 2,926 2,3497 2,6980 2,9209 2,975 3,77 EUR 3,2884 3,372 3,5855 3,7207 4,077 4,28 Prameny: NBP Leden byl dalším měsícem drastického oslabení polské měny. Relativně oslabení vůči dolaru bylo větší než vůči euru, průměrně v lednu za USD se platilo 3,7 PLN, za EUR 4,22 PLN, koncem ledna kurs USD činil 3,42 PLN a EUR 4,44 PLN. V době zpracovávání tohoto materiálu, tj. 26. února 2009, kurs USD činil již 3,69 PLN, a EUR 4,7 PLN. Pouze od začátku roku 2009 polská měna ztratila 20% ve vztahu k dolaru a % vůči euru. V porovnání s červencem roku 2008, ve kterém polská měna byla rekordně silná, zlotý oslabil o 45% ve vztahu k dolaru (z 2,02 PLN za USD) a o 32% ve vztahu k euru (z 3,2 PLN za EUR). Úrokové sazby Na základě rozhodnutí Bankovní rady Polské národní banky ( Rada Polityki Pieniężnej NBP ) od 26. února 2009 platí nové úrokové sazby. Jsou nižší o 0,25 procentního bodu proti předchozím platným sazbám. Je to čtvrté v pořadí snížení sazeb. Od listopadu 2008 úrokové sazby byly sníženy o 2 procentní body. Míra povinné rezervy nebyla změněna. Snížení bylo rozhodně nižší než předchozí, neboť Bankovní rada NBP nechtěla dopustit další oslabení zlotého. Snížení úrokových sazeb nejčastěji způsobuje odliv části portfejových investic do zahraničí, a tedy může mít vliv na kurs zlotého. Tabulka č. 9 : Základní úrokové sazby NBP Úroková míra Úrokování Platí od: Referenční míra *) 4,00 26.02.2009 Lombardní úvěr 5,50 26.02.2009
Depozitní sazba NBP 2,50 26.02.2009 Reeskont směnky 4,25 26.02.2009 Míra povinné rezervy - od vkladů ve zlotých vypověditelných na každé požádání 3,5 3.0.2003 - od termínových vkladů ve zlotých 3,5 3.0.2003 - od vkladů v cizích měnách vypověditelných na každé požádání 3,5 3.0.2003 - od termínových vkladů v cizích měnách 3,5 3.0.2003 *) minimální rentabilita 7-denních peněžních poukázek Prameny: GUS Hospodářská konjunktura Celkové klima konjunktury ve zpracovatelském průmyslu je v únoru hodnoceno negativně,hůřenež v lednu a ve stejném měsíci posledních devíti let. Na nálady podnikatelů mají vliv pesimističtější než před měsícem hodnocení současného množství objednávek a výroby. Příslušné prognózy jsou negativní, podobně jako v lednu. Hodnocení celkového klimatu konjunktury ve stavebnictví jsou v únoru negativní, horší než v lednu a i ve stejném měsíci za posledních devět let. Je to způsobeno nepříznivým hodnocením současné a i budoucí zásoby objednávek, stavební a montážní výroby a také finanční situací analyzovaných podniků. Celkové klima konjunktury v maloobchodě je v únoru hodnoceno hůře než v lednu a i ve stejném měsíci posledních dvou let. Mají na to vliv negativní hodnocení současného a budoucího prodeje a také finanční situace firem. V únoru u většiny analyzovaných skupin podniků poskytujících služby je konjunktura hodnocena méně příznivě než v předchozím měsíci. Nejvíce pesimistická hodnocení konjunktury mají organizace ze sektoru doprava a skladové hospodářství, naproti tomu nejlepší přes zhoršení situace mají firmy ze sekce finanční a pojišťovací služby. Pouze podniky poskytující služby v sekci kulturní, zábavní a rekreační činnost a též činnost spojená s obsluhou trhu s nemovitostmi nahlašují hodnocení trochu příznivější než ta, co byla prezentována v lednu a
2 nepříznivá hodnocení firem ze sekce ubytovací a gastronomické služby jsou méně pesimistická než před měsícem. Pokles konjunktury je výrazně pociťován v přílivu přímých zahraničních investic, u snížení průmyslové výroby a poklusu zaměstnanosti, ve zpomalení mezinárodní výměny. Především silně byly zasaženy zpracovatelské firmy, hlavně v oboru kovovýroby, automobilového průmyslu, v hornictví a v chemickém průmyslu. Těžkosti pociťují též firmy z finančního a dopravního sektoru. Zdroj: PAIiIZ (Polská agentura informací a zahraničních investic) Stav ke dni 26.02.2009
3