Investiční certifikát Defensive Eurostoxx 4,6 12/ Představujeme Klient má prostřednictvím investice do tohoto investičního nástroje možnost participovat na vývoji evropského akciového indexu EURO STOXX 50. Možnosti výnosu Investiční certifikát bude předčasně splacen před Dnem expirace, pokud bude hodnota podkladového Indexu v jakýkoliv den ve Dnech ocenění (1), Dnech ocenění (2), Dnech ocenění (3), Dnech ocenění (4), Dnech ocenění (5) a Dnech ocenění (6) vyšší nebo rovna Počáteční hodnotě Indexu. Zároveň bude v závislosti na pořadí vyplacen bonus 4,6 %, 9,2 %, 13,8 %, 18,4 %, 23 % nebo 27,6 %. Pokud nedojde k předčasnému splacení Investičního certifikátu před Dnem expirace, bude Investiční certifikát splacen v Den expirace následovně: 1. bude-li hodnota podkladového Indexu (stanovená jako průměr hodnot ve Dnech ocenění (7)) vyšší nebo rovna Bariéře 65 %, bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus 32,2 %, 2. bude-li hodnota podkladového Indexu (stanovená jako průměr hodnot ve Dnech ocenění (7)) nižší než Bariéra 65 % klient nemá chráněnou investici a plně nese ztrátu indexu (tj. % participuje na poklesu). Před investicí doporučujeme seznámit se s riziky na stranách 7 a 8. Pro koho je investiční certifikát vhodný? Investiční certifikát je určen pro klienty s investičním profilem: Velmi odvážný. Pokud máte jiný investiční profil a využíváte portfoliový způsob investičního poradenství, tento produkt pro vás může být vhodný jako součást portfolia finančních produktů. Pro více informací se obraťte na svého privátního bankéře. Produktové skóre: 1 2 3 4 5 6 7 velmi opatrný opatrný odvážný velmi odvážný Popis Produktového skóre naleznete na straně 7 v části Upozornění na rizika. Emitent nevyjadřuje ve vztahu k akciím, které tvoří index EURO STOXX 50, jakékoliv investiční doporučení. Možné scénáře vývoje Jedná se o různé varianty možného vývoje hodnoty certifikátu v závislosti na vývoji podkladových aktiv. Jednotlivé scénáře neslouží jako ukazatel skutečné budoucí výkonnosti a výnos je podmíněn pozitivním vývojem hodnoty podkladového aktiva, jehož hodnota může v průběhu investice kolísat. V případě, že dojde k růstu úrokových sazeb, cena Investičního certifikátu může klesnout i pod cenu, za kterou klient tento Investiční certifikát nakoupil. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 2, 3, 4, 5, 6, 7 a 8. Strana 1
Scénář 1: Předčasné splacení v roce a vyplaceno 104,6 % 112,24 Rok Hodnoty indexu 112,24 Výplata 104,6 % Scénář 2: Předčasné splacení v roce a vyplaceno 109,2 % 95,,09 Rok Hodnoty indexu 95,,09 Výplata 109,2 % Scénář 3: Vyplaceno 132,2 % v roce 122,26 93,95 88,01 89,43 85,23 91,38 97,23 Rok Hodnoty indexu 93,95 88,01 89,43 85,23 91,38 97,23 122,26 Výplata 132,2 % Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 3, 4, 5, 6, 7 a 8. Strana 2
Scénář 4: Vyplaceno 132,2 % v roce 94,63 89,55 87,89 82,01 81,93 70,69 66,13 Rok Hodnoty indexu 94,63 89,55 87,89 82,01 81,93 70,69 66,13 Výplata 132,2 % Scénář 5: Vyplaceno 47,56 % v roce 97,35 81,29 73,01 66,79 49,69 47,56 55,47 Rok Hodnoty indexu 97,35 81,29 73,01 66,79 49,69 55,47 47,56 Výplata 47,56 V mimořádném případě by mohlo dojít ke znehodnocení celé investice. Grafické znázornění výplaty při splatnosti v návaznosti na hodnotu podkladového aktiva Výplata v Den Expirace v % Nominální hodnoty 132,2 % % 65 % 0 65 % % Hodnota indexu v % Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 4, 5, 6, 7 a 8. Strana 3
Parametry Emitent Československá obchodní banka, a. s. ( ČSOB ) Investiční certifikáty (dále jen Investiční certifikáty ) budou či jsou vydány na základě základního prospektu pro nabídkový program investičních certifikátů schválený Českou národní bankou dne 14. 6. (dále jen Základní prospekt ), jehož součástí jsou společné emisní podmínky, včetně případných dodatků k prospektu, a emisního dodatku vypracovaného pro tuto emisi. Tyto dokumenty jsou či budou uveřejněny na internetových stránkách ČSOB (www.csob.cz/portal/o-csob/povinne-uverejnovane-informace/emise-cennych-papiru/investicni-certifikaty). Rating Emitenta S&P A+ Moody s A1 ISIN Měna emise Nominální hodnota Minimální objem nákupu Cena Poplatek za provedení nákupního pokynu Poplatek za provedení prodejního pokynu Ostatní náklady (mimo poplatky) Poplatky za Custody služby CZ0000302252 CZK 10 000 CZK 500 000 CZK % Nominální hodnoty 1 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů, při investici 1 000 000 CZK bude poplatek činit 10 000 CZK 0 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů 0 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů 0 % z celkové Nominální hodnoty zakoupených Investičních certifikátů Upisovací období 1. 10. 31. 10. Datum emise 5. 11. Den expirace 10. 12. Dny ocenění Dny ocenění (1) Dny ocenění (2) Dny ocenění (3) Dny ocenění (4) Dny ocenění (5) Dny ocenění (6) Dny ocenění (7) 28. 10. 28. 10. 28. 10. 27. 10. 28. 10. 28. 10. 28. 10. 29. 10. 29. 10. 31. 10. 30. 10. 29. 10. 29. 10. 29. 10. 30. 10. 1. 11. 1. 11. 31. 10. 30. 10. 30. 10. 30. 10. 2. 11. 2. 11. 2. 11. 1. 11. 31. 10. 31. 10. 2. 11. 3. 11. 3. 11. 3. 11. 2. 11. 1. 11. 3. 11. 3. 11. Dny stanovení Počáteční hodnoty indexu 5. 11., 6. 11., 7. 11., 8. 11., 12. 11. Počáteční hodnota indexu Index Stanovena jako prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Reuters <RIC (Reuters Instrument Code): STOXX50E> ve Dnech stanovení Počáteční hodnoty Indexu EURO STOXX 50 <RIC: STOXX50E> EURO STOXX 50 je vážený akciový index, který je tvořen výhradně akciemi emitovanými v členských zemích eurozóny (Belgie, Finsko, Francie, Holandsko, Irsko, Itálie, Lucembursko, Německo, Portugalsko, Rakousko, Řecko a Španělsko). Původní hodnota tohoto indexu byla 1 000 a byla vypočtena na základě podkladových kurzů k 31. 12. 1991. Hlavním cílem indexu je být trvalým ukazatelem trendů obchodování na evropských burzách. Složení indexu k 26. 9. Ticker Název Váha v % FP FP Equity TOTAL SA 4,87 SAP GY Equity SAP SE 4,83 MC FP Equity LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 4,01 LIN GY Equity Linde PLC 3,88 ALV GY Equity Allianz SE 3,59 ASML NA Equity ASML Holding NV 3,46 SAN FP Equity Sanofi 3,46 UNA NA Equity Unilever NV 3,08 ABI BB Equity Anheuser-Busch InBev SA/NV 3,07 SIE GY Equity Siemens AG 3,03 AIR FP Equity Airbus SE 2,95 SAN SQ Equity Banco Santander SA 2,48 OR FP Equity L'Oreal SA 2,39 BAYN GY Equity Bayer AG 2,32 Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 5, 6, 7 a 8. Strana 4
Ticker Název Váha v % IBE SQ Equity Iberdrola SA 2,20 BAS GY Equity BASF SE 2,19 AI FP Equity Air Liquide SA 2,19 DG FP Equity Vinci SA 2,14 ADS GY Equity adidas AG 2,12 BN FP Equity Danone SA 2,07 ENEL IM Equity Enel SpA 2,01 DTE GY Equity Deutsche Telekom AG 1,99 BNP FP Equity BNP Paribas SA 1,95 CS FP Equity AXA SA 1,90 SAF FP Equity Safran SA 1,87 SU FP Equity Schneider Electric SE 1,70 DAI GY Equity Daimler AG 1,63 PHIA NA Equity Koninklijke Philips NV 1, EL FP Equity EssilorLuxottica SA 1,55 INGA NA Equity ING Groep NV 1,45 ENI IM Equity Eni SpA 1,43 KER FP Equity Kering SA 1,41 ISP IM Equity Intesa Sanpaolo SpA 1,33 MUV2 GY Equity Munich Re 1,28 TEF SQ Equity Telefonica SA 1,28 AMS SQ Equity Amadeus IT Group SA 1,26 BBVA SQ Equity Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 1,25 ITX SQ Equity Industria de Diseno Textil SA 1,23 DPW GY Equity Deutsche Post AG 1,18 ORA FP Equity Orange SA 1,15 NOKIA FH Equity Nokia Oyj 1,12 VOW3 GY Equity Volkswagen AG 1,10 ENGI FP Equity Engie SA 1,04 VIV FP Equity Vivendi SA 1,01 CRH ID Equity CRH PLC 0,99 AD NA Equity Koninklijke Ahold Delhaize NV 0,93 BMW GY Equity Bayerische Motoren Werke AG 0,84 GLE FP Equity Societe Generale SA 0,75 FRE GY Equity Fresenius SE & Co KGaA 0,73 URW NA Equity Unibail-Rodamco-Westfield 0,72 Utility 5 % Telekomunikace 5 % Reality 1 % Finance 16 % Energetika 6 % Zdravotnictví 8 % Dlouhodobá/cyklická spotřeba 14 % Materiály 9 % IT 11 % Běžná spotřeba 12 % Průmysl 13 % Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 6, 7 a 8. Strana 5
Výkonnost indexu Stanovena pro Dny ocenění (n), kde n = 1, 2, 3, 4, 5, 6, dle následujícího vzorce: a je stanovena pro Dny ocenění (7), dle následujícího vzorce:, kde : pro n = 1, 2, 3, 4, 5, 6: Oficiální uzavírací hodnota Indexu (Closing level) platná a zveřejněná v systému Reuters <RIC: STOXX50E> v jakýkoliv den z příslušných Dnů ocenění (n), : prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Reuters <RIC: STOXX50E> ve Dnech stanovení Počáteční hodnoty Indexu, kde Dny realizace práv z Investičního certifikátu Realizace práv z Investičního certifikátu před Dnem expirace : prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Reuters <RIC: STOXX50E> ve Dnech ocenění (7). 25. (dvacátý pátý) pracovní den bezprostředně následující po příslušném Dni ocenění, k němuž nastal případ předčasné realizace Pokud bude v kterýkoliv den z příslušných Dnů ocenění (n), kde n = 1, 2, 3, 4, 5, 6, vyšší nebo rovna 1, bude Investiční certifikát realizován (tj. práva z něj budou vypořádána dle emisních podmínek) v Den realizace (n) a to tak, že bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus (n) stanoven v procentech z Nominální hodnoty dle níže uvedené tabulky: Realizace práv z Investičního certifikátu v Den expirace Bariéra 65 % Den realizace (n) 1 2 3 4 5 6 Bonus (n) 4,6 % 9,2 % 13,8 % 18,4 % 23 % 27,6 % Pokud nedojde k realizaci Investičních certifikátů před Dnem expirace, bude Investiční certifikát splacen v Den expirace: Pokud bude 32,2 % z Nominální hodnoty, pokud bude rovná vyšší nebo rovna 0,65, bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus nižší než 0,65 (Bariéra), bude místo Nominální hodnoty splacena částka, která se. Taková částka bude nižší než Nominální hodnota. Vývoj podkladového indexu EURO STOXX 50 od roku 2009 do současnosti 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Ilustrativní Bariéra* 65 % z Počáteční hodnoty indexu 0 02/2009 02/2010 02/2011 02/2012 02/2013 02/2014 02/2015 02/2016 02/2017 02/2018 02/ * Počáteční hodnota indexu není v tuto chvíli známa, jedná se pouze o ilustraci Bariéry vycházející z aktuální hodnoty indexu v době přípravy tohoto popisu investičního nástroje, která neodpovídá či nemusí odpovídat reálnému budoucímu vývoji hodnoty indexu. Zdroj: Bloomberg. Údaje uvedené v grafu se týkají minulosti. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Likvidita Denní likviditu a sekundární trh bude zajišťovat za normálních tržních podmínek Československá obchodní banka, a. s. V případě, že nastane mimořádná situace na trhu, je možné, že nebude možno Investiční certifikát odprodat před splatností. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 5, 7 a 8. Strana 6
Zdanění Tento Investiční certifikát je převoditelný investiční cenný papír. Jelikož Investiční certifikát není dluhopisem ani akcií (nebo jiným účastnickým cenným papírem), tak z něj neplyne úrokový výnos nebo podíl na zisku společnosti. Jedná se o nepojmenovaný cenný papír, z něhož plyne povinnost emitenta vrátit při splatnosti předem definovanou částku s případným bonusem, který se odvíjí od vývoje ceny podkladového aktiva, na které je certifikát navázán. Příjmy z Investičního certifikátu nejsou zdaněny konečnou srážkovou daní, za zdanění těchto příjmů je odpovědný klient. Příjmem z Investičního certifikátu se rozumí jeho částka vyplacená v Den expirace nebo cena, za kterou klient certifikát prodá. Zdanitelné příjmy z obdržené částky v Den expirace Zdanitelným příjmem klienta je rozdíl mezi částkou obdrženou v Den expirace a cenou jeho pořízení. Zdanitelné příjmy při prodeji Investičního certifikátu klientem fyzickou osobou nepodnikatelem, který je zároveň českým daňovým rezidentem Zdanitelným příjmem z prodeje Investičního certifikátu je rozdíl mezi cenou jeho nákupu a prodeje Investičního certifikátu, jestliže mezi jeho nákupem a prodejem uběhla lhůta kratší než tři roky (platí obecně pro cenné papíry nakoupené 1. 1. 2014 a později), ledaže úhrn příjmů (nikoli jen zisk) z prodeje všech cenných papírů klienta a příjmy z podílů klienta připadající na podílový list při zrušení podílového fondu nepřesáhnou ve zdaňovacím období 000 Kč. Upozorňujeme, že zdanění příjmů jednotlivých klientů se řídí aktuálně účinnými daňovými předpisy, závisí na osobních poměrech klientů a může se měnit. Upozornění na rizika Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat. Návratnost investované částky není zaručena a zaručeny nejsou ani předpokládané nebo možné výnosy. To znamená, že hrozí ztráta i celé investice. Každá investice obsahuje riziko odvíjející se od jejího charakteru. Konkrétní míra rizika spočívající především v možném kolísání hodnoty cenného papíru, případně i pod investovanou částku, se odvíjí od typu cenného papíru. Mezi významná rizika tohoto investičního nástroje patří: Riziko ztráty části nebo celé investice: Investiční certifikáty jsou vysoce rizikové investiční nástroje. Při investování do Investičních certifikátů mohou investoři přijít o celou svou investici nebo její část. Konečná výhodnost či nevýhodnost této transakce pro investora může být ovlivněna tržním rizikem, zejména náhlými změnami hodnot směnných kurzů, úrokových sazeb či jiných podkladových aktiv. Kreditní riziko: Riziko, že emitent, tedy ČSOB nebude schopen plnit své závazky. Toto může být způsobeno například jeho špatnou finanční situací nebo hrozbou či zahájením insolvenčního řízení. Riziko likvidity: Riziko, kdy investiční nástroj může být obtížné zobchodovat za přijatelnou cenu (před maturitou/expirací), resp. kdy je obtížné daný instrument zobchodovat za jakoukoliv cenu. Úrokové riziko: Riziko, kdy hodnota investice nebo investičního nástroje je ovlivněna pohyby úrokové sazby. Rizika spojená s vnějšími vlivy: Riziko, kdy hodnota investice nebo investičního nástroje je ovlivněna vnějšími vlivy, jako např. daňovým režimem nebo ekonomickým, finančním a politickým vývojem, které mohou mít materiální dopad na výkonnost podkladového aktiva nebo investice jako takové. Ostatní rizika: Potencionální investoři by zejména vzhledem k úzce zaměřenému podkladovému aktivu skládajícího se z akcií společností snadno ovlivnitelných vývojem hospodářského cyklu nebo vývojem vymezeného odvětví měli investovat do certifikátu až poté, co posoudili podmínky certifikátu a směr, načasování a rozsah možných budoucích změn v hodnotě nebo úrovni podkladového aktiva. Současný výskyt dvou nebo více událostí, na které se upozorňuje v těchto rizikových faktorech, může mít společný nebo složený účinek, takže je obtížné předpovídat nebo poskytovat jakékoliv ujištění, co se týče celkového dopadu takových událostí na hodnotu certifikátu nebo jeho výnos. Více informací o rizicích spojených s produkty finančních trhů a klasifikací jednotlivých produktů najdete na adrese www.csob.cz/mifid. Produktové skóre: 6 na stupnici od 1 (nízké) do 7 (vysoké). Produktové skóre umožňuje srovnání spořících a investičních produktů ze skupiny KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky (ochranu kapitálu, úvěrové ratingy, alokaci aktiv, expozici s cizími měnami a likviditu). Investoři budou informováni o aktuálním Produktovém skóre produktu prostřednictvím výpisu z majetkového účtu. Detailní informace o významu Produktového skóre, způsobu jeho výpočtu a aktualizaci naleznete na www.csob.cz/webcsob/pb/csob_pb_jak_se_stanovuje_ produktove_skore.pdf. Sdělení klíčových informací poskytované podle Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1286/2014 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou (nařízení PRIIPs) obsahuje souhrnný ukazatel rizika (SRI), jehož výpočet je stanoven v uvedeném Nařízení a umožňuje srovnání stejného produktu od různých účastníků trhu. Ukazatel SRI se může lišit od Produktového skóre počítaném dle interní metodiky skupiny KBC. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 5, 6 a 8. Strana 7
Upozornění Tento materiál vydává Československá obchodní banka, a. s., jako informaci o investičních nástrojích. Veškeré informace jsou poskytnuty za předpokladu, že budou využity pouze vámi. Každému zájemci doporučujeme provést vlastní zhodnocení a analýzu každého investičního nástroje. Rovněž nemůžeme zaručit přesnost ocenění či jeho vhodnost pro vaše účetní či jiné účely. Jakékoli odhady výnosů nebo údaje o minulých výnosech slouží pouze pro informační účely a nejsou zárukou budoucích výnosů. Investiční certifikáty jsou sofistikovaným investičním produktem. Československá obchodní banka, a. s., vás upozorňuje na skutečnost, že při obstarání koupě tohoto cenného papíru může být ve střetu zájmů, neboť emitentem tohoto cenného papíru je Československá obchodní banka, a. s., a stanovuje tržní cenu tohoto cenného papíru. Tento materiál není nabídkou podle 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů (dále jen občanský zákoník ), ani veřejnou nabídkou podle 17 občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů. Informace uvedené v tomto dokumentu se vztahují k datu jeho vypracování, tj. 26. 9., není-li výslovně v tomto dokumentu uvedeno jinak. Investiční certifikáty ČSOB mohou ve srovnání s běžnými bankovními vklady dosahovat významně vyšší výnos. Ten je za určitých okolností vyvážen rizikem možné ztráty z investované částky, která se v krajním případě může rovnat celé investici. Na rozdíl od bankovních vkladů se na investované prostředky do Investičních Certifikátů nevztahuje systém pojištění vkladů. Československá obchodní banka, a. s., podle Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1286/2014 o sděleních klíčových informací týkajících se strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou (nařízení PRIIPs) poskytuje klientovi k uvedenému produktu sdělení klíčových informací, které je navíc k dispozici na internetové stránce https://www.csob.cz/portal/o-csob/povinne-uverejnovane-informace/priips, v Investičním portále u daného produktu v sekci obchodování certifikáty a vždy také u bankéře klienta. Tvůrcem uvedeného produktu je Československá obchodní banka, a. s. Více informací lze nalézt na její internetové stránce www.csob.cz. Bližší informace o organizačních a administrativních opatřeních přijatých k řízení potenciálních střetů zájmů při poskytování investičních služeb a k zamezení jejich vlivu na zájmy svých klientů, a popisy činností, které takto ČSOB řídí, jsou popsány v dokumentu Přístup ČSOB k omezování střetů zájmů při poskytování investičních služeb, který je k dispozici na internetové stránce www.csob.cz/webcsob/csob/mifid/mifid_pb_omezovani_stretu_zajmu.pdf. Klient prohlašuje, že obdržel od Československé obchodní banky, a. s., tento popis investičního nástroje a je si vědom skutečnosti, že v případě jakýchkoliv nejasností či pochybností souvisejících s charakteristikou, podmínkami, chováním či riziky tohoto investičního nástroje se mohl dotázat svého privátního bankéře. Klient bere na vědomí, že je v diskreci Emitenta od emise zcela nebo částečně bez náhrady upustit, a prohlašuje, že případný pokyn na nákup Investičního certifikátu učiní s tímto vědomím. Emitent bude klienta o upuštění od emise informovat. Převýší-li objednávky celkový objem emise, tak klient souhlasí, že je Emitent bude poměrně krátit a zaokrouhlovat dolů. Klient dále prohlašuje, že se před učiněním pokynu na nákup Investičního certifikátu seznámí s prospektem k Investičním certifikátům ve znění případných dodatků. V návaznosti na skutečnosti uvedené v předchozím odstavci klient prohlašuje, že zcela rozumí charakteristice, podmínkám, chování i rizikům tohoto investičního nástroje. Datum podpisu: Podpis klienta: Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ 150 57, IČO: 00001350, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B: XXXVI, vložka 46. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4, 5, 6 a 7. Strana 8