Výroční zpráva 2007 Toyota Financial Services Czech s.r.o.
4 Výroční zpráva 2007
Obsah Úvod 6 Společnost 8 Vznik Společnosti a její historie 8 Produkty a služby 10 Produkty a služby pro koncové zákazníky (retail) 10 Produkty a služby pro autorizované prodejce (wholesale) 18 Strategie pro hospodářský rok 2008 19 Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka 20 Rozvaha 26 Výkaz zisku a ztráty 27 Přehled o změnách vlastního kapitálu 28 Přehled o peněžních tocích 29 Všeobecné informace 30 Účetní postupy 31 Dlouhodobý nehmotný majetek 35 Dlouhodobý hmotný majetek 36 Pohledávky 38 Vlastní kapitál 39 Závazky 39 Bankovní úvěry 40 Finanční deriváty 40 Daň z příjmů 41 Časové rozlišení 42 Členění výnosů podle odvětví 42 Analýza zaměstnanců 43 Transakce se spřízněnými stranami 44 Významné investiční přísliby a jiné budoucí závazky 45 Potenciální závazky 45 Následné události 45 Přehled o peněžních tocích 45 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 46 Výroční zpráva 2007 5
Vážené dámy, vážení pánové, vážení přátelé, hodnotil-li jsem v úvodu k minulé výroční zprávě hospodářský rok 2006 jako mimořádně úspěšný, hospodářský rok 2007 jej zejména v relevantních finančních ukazatelích následoval (podle mezinárodních účetních standardů jsme plánované hodnoty v řádech stovek % překročili!). Tím bych mohl ve svém hodnocení skončit, ale nic není černobílé a ani toto období, kterým jsme si prošli, takové nebylo. Hospodářský rok 2007 byl v lecčems výjimečný, a to ať pozitivně, tak i negativně. K jednoznačným pozitivům patří ukončení veškerých prací na přípravě vstupu a samotné naše plnoprávné členství v registru NRKI (Nebankovní registr klientských informací). Ten spolu s přístupem do BRKI (Bankovní registr klientských informací), k jejichž vzájemnému propojení došlo, nám umožní lépe pracovat s rizikem a tím pádem i lépe nastavovat naše produkty. Vše se zrychlí. Rovněž tak jsme změnili valnou většinu materiálů v souladu s novým Corporate Identity Designem, což byla nutnost s ohledem na změnu v této oblasti na celoevropské úrovni. Podařilo se nám vytvořit výchozí schéma klientských ratingů (score-card). Tento nástroj bude využit pro automatizaci procesů při schvalování jednotlivých leasingových či úvěrových smluv, rovněž tak nám ale umožňuje detailnější ocenění našeho stávajícího portfolia smluv, a to zejména s ohledem na případnou tvorbu opravných položek. Jako úspěch lze dále považovat i vyhovění požadavkům na naši společnost, resp. její jednotlivé zaměstnance, které ukládá zákon č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí. Naše společnost je tak zcela připravena na budoucnost, kterou kromě jiného spatřujeme v rozšiřování svých aktivit v oblasti zprostředkovaného pojištění. Mluvím-li o pojištění je nutno zmínit i oblast nabídky Toyota Direct (zprostředkované pojištění klientům řádně či předčasně končícím leasingovou či úvěrovou smlouvu s naší společností). Tato nabídka se díky naší spolupráci s příslušnými pojistiteli stabilizovala a dosahovali jsme takřka 100% úspěšnosti v plnění zákaznické poptávky. Důležitý byl pro nás i průzkum týkající se zaměstnanecké spokojenosti (PULSE), který jsme si na základě nabídky z naší centrály objednali. Konečná zjištění byla mnohdy překvapivá, oblasti, ve kterých máme rezervy a víme o nich, pak průzkum potvrdil. Na výsledky průzkumu navazuje interní akční plán, jehož cílem je nedostatky odstranit. Průzkum bychom pak dále chtěli provádět každé 2 roky. Potěšením pak byla pro nás charitativní činnost - poskytli jsme finanční dar Nadaci Slunečnice a Projektu Medela 2007. V této oblasti se hodláme i nadále angažovat, neboť kromě samotné důležitosti a účelnosti vnímáme i náš další přínos daný kontinuitou spolupráce. Kromě výše uvedených pozitiv byl ale hospodářský rok 2007 i rokem v určitých oblastech poměrně složitým. Obchodně se nám nepodařilo splnit plánovanou hodnotu tržního podílu (pokles tržního podílu v důsledku námi neovlivnitelných faktorů změny v dealerské síti Toyota, aktivita neleasingové konkurence). V oblasti personální nás pak opustilo několik klíčových kolegů, což mělo i přes jejich poměrně rychlé nahrazení za důsledek výpadek v načasování plnění etap některých projektů. Toto vše i přes svůj negativní dopad nás ale posunulo vpřed do té míry, že jsme přehodnotili některé své strategie a naplánovali tak změny s dopadem nejen do dalšího roku, ale i let následných. V hospodářském roce 2007 nás provázeli naši partneři, bez kterých by opět nebylo možné dosáhnout našeho úspěchu. Hodně nám pomáhala síť autorizovaných prodejců Toyota a Lexus. Oni, jako naši dodavatelé i zákazníci, jsou tím, kdo se takřka výhradně na našem výkonu podílí. Jsou zcela klíčoví a patří jim náš dík. Rovněž tak patří můj dík distributorovi vozů Toyota a Lexus společnosti TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. a distributorovi manipulační techniky Toyota společnosti Toyota Material Handling Česká republika a.s. K našim stěžejním partnerům již tradičně rovněž patří pojišťovny. Upřímně tak děkuji za podporu vedením a zaměstnancům společností Kooperativa, pojišťovna, a.s. a Allianz pojišťovna, a.s., dále pak s námi spolupracujícímu pojišťovacímu makléři firmě Modul Servis s.r.o. 6 Výroční zpráva 2007
Mí kolegové, naši zaměstnanci. Bez nich a jejich loajality by to opravdu nešlo. Jsem velmi rád, mohu-li konstatovat, že většina mých kolegů práci pro naši společnost vnímá více jako poslání, spíš než jako pouhý zdroj příjmů. Za jejich podporu jim tímto děkuji. A co nás čeká dál? Je toho poměrně dost. Předně musíme změnit naší organizační strukturu. Ta stávající je spíše orientována akvizičním směrem a s ohledem na situaci, ve které se naše firma nachází, a díky předpokládanému vývoji trhu i nacházet bude, je tato struktura již přežilá. Upravíme tak pozice v obchodním, ale zejména operačním útvaru. Cílem je dosáhnout co nejvyšší spokojenosti našich zákazníků. Další výzvou budou tři projekty. Nejdůležitější je dokončení a alespoň částečně nasazení systému dynamické výměny informací mezi námi a našimi zákazníky a dealery (v minulosti jsme tento systém označovali front-end řešení, dnes díky komplexnějšímu pohledu používáme pracovního názvu toyota724 ). Tento systém bude nově kombinovat čtyři věci: 1. on-line přístup koncových zákazníků a autorizovaných prodejců k jejich účtům (smlouvám), 2. dealerské frontend řešení (on-line systém pro zpracování leasingových či úvěrových smluv dealerem prodejcem), 3. zákaznické frontend řešení (systém pro předběžné schválení smlouvy), 4. modul pro kalkulaci pojistného. Všechny tyto části budou ve vzájemné interakci, rovněž tak budou samozřejmě pracovat nad naším produkčním kmenovým systémem (STEP_SQL). Cílem je zvýšení zákaznické spokojenosti (a spokojenosti prodejce), rozšíření pro nás potenciálního trhu a nabídka nových služeb. Dalším projektem ve spolupráci s distributorem vozů Toyota společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. je pak konečně rozšíření naší nabídky prostého operativního leasingu (Toyota Rent, Lexus Rent) o další služby (náklady pravidelných prohlídek, pneumatiky, náhradní vozidlo atp.). Cílem je doplnit portfolio služeb o nabídku full-service leasingu a vyjít tak vstříc požadavkům korporátních zákazníků. Neméně významným projektem je pak naplnění naší strategie týkající se nabídky co-brandovaného pojištění (Toyota Pojištění), a to ve spolupráci s námi již spolupracujícím pojistitelem (či oběma pojistiteli). Cílem je nabídnout přidanou hodnotu zákazníkům Toyota a Lexus, kteří pořizují své vozy za hotové či jinou formou financování než přes naši společnost. Toyota Pojištění by mělo být odlišné od standardní nabídky auto pojištění nabízené na trhu. Vážené dámy, vážení pánové, vážení přátelé, stojíme před určitým mezníkem ve vývoji naší společnosti. Implementace projektů ve vazbě na upravenou organizační strukturu je poměrně složitým úkolem, který svou komplexností zásadně ovlivní naše budoucí fungování. Věřím, že i přes náročnost těchto úkolů v kombinaci s velikostí naší firmy se jich zhostíme dostatečně a úvod k příští výroční zprávě bude pozitivně informovat o implementaci projektů do života naší firmy, hlavně pak ale do života našich zákazníků a partnerů! Držte nám palce! S úctou Ing. Aleš Kamarýt jednatel V Praze, 3. srpna 2007 Výroční zpráva 2007 7
VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA HOSPODÁŘSKÉ OBDOBÍ KONČÍCÍ 31. BŘEZNA 2007 SPOLEČNOST Základní údaje: Název Toyota Financial Services Czech s.r.o. IČO 65413261 Sídlo Rubín Office Center, Sokolovská 192/79, 186 00 Praha 8 Datum vzniku 30.dubna 1996 Právní forma společnost s ručením omezeným Majetková účast TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc 100% Základní kapitál Statutární orgán 44 000 000 Kč, splaceno Ing. Aleš Kamarýt jednatel Společnost Toyota Financial Services Czech s.r.o. je členem České leasingové a finanční asociace. Vznik společnosti a její historie: Společnost Toyota Financial Services Czech s.r.o. vznikla roku 2000 jako nástupce původní BB-Leasing s.r.o. (založena v roce 1996) a to na základě převzetí 100% obchodního podílu původní společnosti BB-Leasing s.r.o. novým vlastníkem společností TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc z Velké Británie. Od roku 1996 do dubna 2000 BB-Leasing s.r.o., univerzální leasingová společnost 2 0 0 0 Květen 2000 vznik Toyota Financial Services Czech s.r.o. ( TFSCZ ) převzetím 100% obchodního podílu BB-Leasing s.r.o., nový vlastník TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc z Velké Británie Červen 2000 uzavřena první leasingová smlouva pod hlavičkou TFSCZ (produkt Toyota Leasing) 2 0 0 1 Březen 2001 uzavřena dohoda o spolupráci mezi TFSCZ a dovozcem vozů Toyota společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. ( TMCZ ) Březen 2001 první setkání se všemi autorizovanými dealery Toyota z České republiky, oficiální uvedení produktu Toyota Vario na trh, uvedení nového kalkulačního programu Duben červen 2001 první společná kampaň ( Jarní kampaň ) ve spolupráci s TMCZ, určená na podporu prodeje modelů Yaris, Corolla a Avensis, během této kampaně byl dosažen první prodejní rekord Září 2001 zahájeny práce na implementaci a uzpůsobení systému STEP_SQL (kmenový software sloužící pro správu smluv a jejich účetní vedení) Říjen 2001 zahájena spolupráce se společností Toyota Material Handling Česká republika a.s (dříve Kromexim, a.s. Kroměříž) dovozcem manipulační techniky Toyota do České republiky, uveden na trh leasingový produkt Toyota Forklift Leasing 2 0 0 2 Březen 2002 prezentace prvního produktu na úvěrové bázi (Toyota Kredit) síti autorizovaných prodejců Toyota a jeho následné uvedení na trh 8 Výroční zpráva 2007
Duben 2002 zahájeny práce na novém schématu dealerské podpory Červen 2002 dosažen historický prodejní rekord (na bázi tržního podílu, dosud nepřekonán) Srpen 2002 sídlo společnosti zasaženo povodněmi, kanceláře TFSCZ přestěhovány do náhradních prostor poskytnutých TMCZ Říjen 2002 úspěšný návrat do sídla společnosti 2 0 0 3 Únor 2003 společnost oceněna za 2. nejlepší výsledek mezi společnostmi ze skupiny Toyota Financial Services v Evropě a Africe Únor 2003 zahájena testovací fáze nového schématu dealerské podpory s pilotními partnery Duben 2003 uveden na trh první produkt na bázi operativního leasingu (Toyota Rent) Květen 2003 zbytek autorizovaných prodejců Toyota zahrnut do schématu nové dealerské podpory Srpen 2003 vyhlášena zcela nová motivační soutěž pro prodejce Toyota Září 2003 systém STEP_SQL uveden do ostrého provozu Prosinec 2003 on-line kalkulátor pro autorizované prodejce uveden do provozu 2 0 0 4 Únor 2004 rozšířena spolupráce s Toyota Material Handling Česká republika a.s. (dříve Kromexim, a.s. Kroměříž) o nabídku produktu na bázi operativního leasingu (Toyota Forklift Rent) Únor 2004 TFSCZ hostitelem 6. TFS Marketingové konference, současně obdržela cenu za 1. místo (nejvyšší tržní podíl) mezi společnostmi ze skupiny Toyota Financial Services v rámci regionu Evropa-Afrika Květen 2004 změna zákona o DPH a následný dramatický pokles objemu nově uzavíraných leasingových smluv Srpen 2004 začátek prací na projektu založení sesterské společnosti Toyota Financial Services Slovakia s.r.o. Září 2004 uveden na trh první produkt z řady Toyota Direct (pojištění po řádném ukončení leasingové, resp. úvěrové smlouvy) Prosinec 2004 historický prodejní rekord v počtu smluv uzavřených za jeden měsíc 2 0 0 5 Leden 2005 finalizace projektu a založení Toyota Financial Services Slovakia s.r.o. Srpen 2005 uveden na trh variabilní úvěr Toyota Genio Říjen 2005 uvedení kompletně přepracované nabídky dealerské podpory (wholesale) 2 0 0 6 Únor 2006 zahájeno testování schématu návratnosti zákazníků Březen 2006 nové webové stránky se zákaznickou sekcí (I. fáze projektu s interním označením front-end řešení ) Říjen 2006 TFSCZ je právoplatným pojišťovacím agentem na základě splnění zákonných podmínek Prosinec 2006 vytvořeno výchozí schéma klientských ratingů 2 0 0 7 Únor 2007 připojení k Nebankovnímu registru klientských informací Únor 2007 vítězství v největším tendru v historii TFSCZ na financování vozidel pro zaměstnanecký program Toyota Peugeot Citroën Automobile Czech, s.r.o. Březen 2007 změněn corporate identity design na stěžejních produktech Výroční zpráva 2007 9
PRODUKTY A SLUŽBY Obchodní činnost společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o. je realizována v současnosti ve třech základních produktových rovinách. První z oblastí je poskytování finančních služeb koncovým zákazníkům, kteří mají záměr pořídit si (tj. profinancovat) vozy Toyota, Lexus, nebo vysokozdvižné vozíky Toyota. Tato oblast služeb je nazývána pojmem retail. Druhá část produktového portfolia TFSCZ, která je běžně nazývána wholesale, je určena na podporu sítě autorizovaných prodejců Toyota. Nad oběma těmito základními částmi produktového portfolia, které slouží zejména k pořízení aktiv (majetku), je pak oblast třetí, pojištění. Pojištění je v tuto chvíli tvořeno nabídkou pojištění majetkového, vázaného na automobily (resp. manipulační techniku). Produkty a služby pro koncové zákazníky (retail) Portfolio finančních služeb, které bylo na přelomu hospodářského roku 2004 a 2005 zásadně modifikováno díky změnám zákona o DPH, je v současné době schopné uspokojit širokou škálu zákaznických potřeb a očekávání. Jsou v něm zastoupeny jak leasingové, tak i úvěrové produkty v následujícím členění: Toyota Leasing Produktový pilíř Toyota Financial Services Czech s.r.o., nabízený již od počátku působení na trhu v České republice, je založen na finančním leasingu s plnou amortizací, neboli finančním pronájmu s následnou koupí najaté věci. Nájemcem může být podnikatel i nepodnikatel. Konkrétní podmínky leasingové smlouvy jsou sestaveny na základě kombinace následujících standardních parametrů: mimořádná splátka 10 % - 60 % z pořizovací ceny vozidla, délka smlouvy 36, 42, 48 nebo 60 měsíců, fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je po celou dobu leasingu součástí pravidelných splátek, havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu leasingu a je součástí pravidelných splátek, lze uzavřít na jakýkoliv model značky Toyota či Lexus, vozidla nová i ojetá, smlouva je ukončena zaplacením odkupní ceny v symbolické výši 1 190,- Kč vč. DPH. Toyota Kredit Pro zákazníky, kteří chtějí vozidlo okamžitě ekonomicky vlastnit, ale nechtějí či nemohou použít k jeho koupi své vlastní finanční zdroje, je určen náš produkt, nabízený od roku 2002, který je založen na principu úvěrového financování. Toyota Kredit je vhodný nejen pro podnikatele či nepodnikatele, ale i pro příspěvkové organizace územních samosprávných celků, měst (včetně Hlavního města Prahy), obcí i krajů. Nastavení smlouvy je velmi flexibilní: standardní financovaná částka se pohybuje v rozmezí 30 % - 80 % z pořizovací ceny (tzn., že minimální výše vlastních prostředků ke krytí koupě je 20 %), délka úvěrové smlouvy je 12, 24, 36, 48 a 60 měsíců, fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/ 50 mil. Kč) je součástí pravidelných splátek po celou dobu úvěrové smlouvy, havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu úvěrové smlouvy a je součástí pravidelných splátek, 10 Výroční zpráva 2007
produkt lze standardně použít na financování nových i ojetých vozidel značky Toyota a Lexus, smlouva zaniká splacením celé jistiny (úvěru); úvěrovou smlouvu lze po dohodě s naší společností prodloužit nebo naopak zkrátit, nebo ji i předčasně splatit. Toyota Vario Principem modifikovaného úvěrového produktu, který je naší společností nabízen již od roku 2001 (do 30. 4. 2004 byl tento produkt nabízen na bázi finančního leasingu s částečnou amortizací zůstatkovou hodnotou), je volba zvýšené poslední splátky (do 30. 4. 2004 zůstatkové hodnoty). To umožňuje dlužníkovi dosáhnout velmi příznivé výše pravidelné měsíční splátky. Produkt je určen zejména pro nepodnikatele. Pro produkt Toyota Vario platí: výše vlastních prostředků 20 % - 60 % z pořizovací ceny vozidla, délka smlouvy 36 nebo 48 měsíců, fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je po celou dobu úvěrové smlouvy součástí pravidelných splátek, havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu úvěrové smlouvy a je součástí pravidelných splátek, poslední zvýšenou splátku úvěru lze volit v rozsahu od 10 % do 30 %, respektive 25 % z celkové hodnoty vozidla, a to v závislosti na délce smlouvy a modelu financovaného vozidla, smlouvu lze uzavřít na modely Aygo, Yaris, Corolla, Auris, Avensis a RAV4, na konci smluvního období je nutné zvolit jednu z následujících variant: splacení poslední zvýšené splátky, pokračování ve financování poslední zvýšené splátky (prodloužení úvěrové smlouvy do konečného splacení), odkup vozidla v tržní hodnotě (minimálně v hodnotě poslední zvýšené splátky) dealerem a využití nabídky na velmi výhodnou koupi vozidla nového, včetně neméně výhodných podmínek financování. Toyota Genio Novinka mezi produkty pro koncové zákazníky postavená na modelu úvěru (spotřebitelského i pro podnikatele, zákaznické skupiny jsou stejné jako pro Toyota Kredit) s možností předčasného splacení jistiny každých 12 měsíců bezúročně. Pro naše zákazníky je tento produkt zajímavý nižší požadovanou platbou předem (od 10 % vlastních prostředků), neporovnatelně nižší úvěrovou splátkou (způsobenou větší délkou smlouvy) a velmi přijatelnou hodnotou pojistného ve splátce. Zákazník je informován o výši hodnoty pro předčasné splacení již v samotné úvěrové smlouvě. Toyota Genio je specifické tímto: výše vlastních prostředků od 10 % z pořizovací ceny vozidla, délka smlouvy 72 měsíců, fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je po celou dobu úvěrové smlouvy součástí pravidelných splátek, havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu úvěrové smlouvy a je součástí pravidelných splátek, možnost předčasného splacení každých 12 měsíců trvání smlouvy, smlouvu lze v dnešní době uzavřít na celou modelovou řadu Toyota. Výroční zpráva 2007 11
Toyota Rent Tento produkt je v portfoliu od počátku hospodářského roku 2004 a je určen především pro firemní klientelu. Jedná se o operativní leasing (pronájem), který je založen na částečné amortizaci vozidla dle stanoveného jízdního režimu (délka používání a celkový počet ujetých km). Zákazníci u tohoto produktu ocení zejména velmi příznivou splátku, pozitivně ovlivňující finanční výdaje, a též velmi nízkou administrativu spojenou s provozem vozidla. Celkové nájemné vychází z následujících parametrů: financování 100 % pořizovací ceny vozidla, délka smlouvy 12 48 měsíců, maximální počet ujetých km v rámci leasingové smlouvy je 160 000, fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je vždy po celou dobu leasingu součástí pravidelných splátek, havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu leasingu a je vždy součástí pravidelných splátek, v ceně nájmu je dále registrace vozidla, platba silniční daně a koncesionářského poplatku za rozhlasový přijímač, po ukončení smlouvy se vozidlo vrací zpět naší společnosti, odpovídá-li opotřebení vozidla smluvním podmínkám, nejsou klientovi vyúčtovány žádné dodatečné náklady. Toyota Forklift Leasing Komplexní finanční podpora značky Toyota se odráží i v oblasti prodeje manipulační techniky a vysokozdvižných vozíků Toyota, jejichž výhradní distribuci na českém trhu zajišťuje Toyota Material Handling Česká republika a.s. (dříve Kromexim, a.s. Kroměříž) a vysokozdvižných vozíků BT, jejichž prodejcem je společnost BT Česká republika s.r.o. Ve spolupráci se zmíněnými distributory je možné uzavřít finanční leasing s plnou amortizací a dalšími následujícími standardními parametry: mimořádná splátka ve výši 10 % - 60 % z pořizovací ceny vozíku, délka splácení 36 nebo 48 měsíců, zůstatková hodnota 0 % (eventuálně 10 %) z pořizovací ceny vozíku, strojní pojištění je fixní a je součástí splátek po celou dobu leasingové smlouvy s maximální spoluúčastí 10 000,- Kč, pojištění odpovědnosti za škody (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je součástí pravidelných splátek po celou dobu leasingové smlouvy, smlouva je ukončena zaplacením odkupní ceny v symbolické výši 1 190,- Kč vč. DPH, resp. zaplacením zůstatkové hodnoty. 12 Výroční zpráva 2007
Toyota Forklift Rent Společně s výhradním distributorem vysokozdvižných vozíků a manipulační techniky značky Toyota, společností Toyota Material Handling Česká republika a.s., přinášíme od února roku 2004 zákazníkům unikátní produkt, v rámci kterého je komplexně postaráno o provoz a péči vozíků. Toyota Forklift Rent je operativní leasing (pronájem) s plným servisem. Podmínky nájemní smlouvy, která je uzavírána s distributorem, jsou dány kombinací následujících parametrů: financování 100 % pořizovací ceny vozíku, délka smlouvy 12 84 měsíců, strojní pojištění je fixní a je součástí nájemní splátky po celou dobu leasingu, maximální spoluúčast je 10 000,- Kč, pojištění odpovědnosti za škody (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je fixní a je součástí pravidelné nájemní splátky, v ceně nájmu jsou běžné servisní úkony spojené s provozem vozíků a úměrné proběhu motohodin, nad rámec běžných servisních úkonů je možné sjednat i výměnu pneumatik a vidlice vozíku. Toyota Direct Toyota Direct je nové označení produktové řady, která je zaměřená na jakéhokoliv uživatele vozidla Toyota a Lexus, aktuálně zejména pak na ty zákazníky, kteří řádně ukončují úvěrovou nebo leasingovou smlouvu s Toyota Financial Services Czech s.r.o. na vozidlo, které jim dále zůstává, nebo na vlastníky vozidla značky Toyota a Lexus, kteří v minulosti nerealizovali koupi prostřednictvím značkových finančních služeb, nebo o nich ani neuvažují. Jelikož je Toyota Direct tvořen na základě zákaznických očekávání, předpokládáme i průběžnou proměnu a rozšiřování tohoto produktu, u něhož lze v současné době sjednat: kompletní havarijní pojištění ve spolupráci s Allianz pojišťovnou a.s., společně s doplňkovým pojištěním (pojištění čelního skla, náhradního vozidla, pojištění zavazadel, úrazové pojištění pasažérů) garantujeme poskytnutí nejlepších sazeb na trhu, pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem motorového vozidla ve spolupráci s Allianz pojišťovnou a.s. Výroční zpráva 2007 13
Z tabulky č. 1 je patrné zastoupení jednotlivých produktů (vztaženo na předané smlouvy v daném hospodářském roce). Financovaná hodnota reprezentuje de facto množství peněžních prostředků půjčených zákazníkům. Počet smluv udává počet jednotek (financovaných objektů), které byly v rámci hospodářského roku financovány. Sloupec Pořizovací ceny (bez DPH) vyjadřuje součet hodnoty jednotlivých objektů v čase jejich pořízení, a to opět v členění za jednotlivé produkty. Tabulka č. 1 Smlouvy předané v hospodářském roce 2007 (v ks, ) Financovaná Počet Pořizovací ceny Produkt hodnota Podíl smluv Podíl (bez DPH) Podíl Toyota Leasing 197 186 26,29 % 573 28,20 % 298 452 27,85 % Toyota Kredit 220 080 29,34 % 626 30,81 % 387 326 36,14 % Toyota Vario 6 528 0,87 % 23 1,13 % 10 536 0,98 % Toyota Genio 108 976 14,53 % 462 22,74 % 158 017 14,74 % Toyota Rent 96 780 12,90 % 143 7,04 % 96 780 9,03 % Toyota Forklift Leasing 13 185 1,76 % 21 1,03 % 13 185 1,23 % Toyota Forklift Rent 107 395 14,32 % 184 9,06 % 107 396 10,02 % Celkem 750 130 100,00 % 2 032 100,00 % 1 071 692 100,00 % Na základě výše uvedené tabulky lze konstatovat, že se nadále potvrzuje trend preference produktů na bázi úvěru při klesajícím zájmu o financování tradičním finančním leasingem. Při meziročním srovnání zjistíme, že úvěrové produkty pro automobily meziročně vzrostly o 43 % (počet smluv) a i financovaná hodnota se zvýšila o 48 %. Svůj vliv na tomto faktu má nadále vysoká flexibilita úvěrových produktů a postupné snižování především daňových výhod u produktů leasingových. Česká republika tedy kopíruje trend západoevropských zemí, kde je úvěrové financování jasnou dominantou. Podíváme-li se zpět do hospodářského roku 2007, zjistíme některé zajímavé skutečnosti: Pro nárůst úvěrových produktů si Toyota Leasing (finanční leasing s plnou amortizací) neudržel svou pozici (srovnání 2007/2006: 26,29 %/37,56 % podle financované částky (viz. graf 2), resp. 27,85 %/42,21 % z pohledu pořizovacích cen a 28,20 %/41,21 % z pohledu počtu smluv). Faktem zůstává, že z celkového pohledu byl úbytek smluv v tomto segmentu plně nahrazen smlouvami úvěrovými, které mají i zajímavější potenciál z hlediska financované hodnoty. Toyota Kredit, náš historicky první úvěrový produkt, zaznamenal meziročně opět nárůst, a to o plných 42 % z hlediska počtu smluv. Toyota Genio znovu potvrdil vysokou poptávku po obdobném typu produktů a meziročně posílil o 37 % (počet smluv). Svůj podíl na tomto růstu má i vysoký podíl soukromých osob pořizujících si model Toyota Yaris, který má stále největší prodejní podíl (cca 48 % prodaných vozidel Toyota v ČR). Prostý operativní leasing představovaný Toyota Rent dosáhl obdobného podílu jako v roce minulém a tento stav hovoří o určité stagnaci produktu daném jeho omezenou nabídkou (bez služeb). Očekáváme, že změny zde nastanou připravovanou implementací dalších služeb směrem k full-service leasingu (dlouhodobá strategie Toyota Financial Services Czech s.r.o.). Produkt Toyota Vario od okamžiku svého nasazení do našeho portfolia naráží na malou ochotu prodejců věnovat tomuto produktu větší pozornost. Přitom i minimální snaha může přinést opakující se obchod a potenciál generování kvalitních ojetých vozidel pro dealerství jako další potenciální profit centrum. Produkt nicméně ponecháváme v nabídce, přepokládáme, že s dalším rozvojem trhu se stane frekventovanějším. Součástí statistiky je i řada Toyota Equipment Leasing, která zastupuje naší nabídku pro organizace ze skupiny Toyota Group na území České republiky a není aktivně nabízena. Proto i její podíl je takřka zanedbatelný. Produkty určené pro financování manipulační techniky vykázaly pokles na meziroční bázi, došlo i k poklesu našeho tržního podílu. Tento pokles je způsoben naplněním významných dodávek rámcových smluv, kdy v současnosti jde pouze o doplňování současného portfolia. Finanční služby poskytované zákazníkům Toyota Material Handling Česká republika a.s. a BT Česká republika s.r.o. jsou přesto i nadále stabilizačním prvkem našeho portfolia smluv. 14 Výroční zpráva 2007
Graf č. 1 Zastoupení produktů dle počtu smluv Toyota Rent 7 % Toyota Forklift Leasing 1 % Toyota Forklift Rent 9 % Toyota Genio 23 % Toyota Leasing 28 % Toyota Vario 1 % Toyota Kredit 31 % Toyota Equipment Leasing 0 % Graf č. 2 Zastoupení produktů podle financované hodnoty Toyota Kredit 29 % Toyota Vario 1 % Toyota Genio 15 % Toyota Rent 13 % Toyota Equipment Leasing 0 % Toyota Forklift Leasing 2 % Toyota Leasing 26 % Toyota Forklift Rent 14 % Výroční zpráva 2007 15
Celkově jsme pak zaznamenali meziroční růst obchodu, a to na bázi financované hodnoty o 23 mil. Kč (o necelých 3,2 %), o 103 smluv (o 5,3 %) a v pořizovacích cenách bez DPH jsme obrat zvýšili o necelých 56 mil. Kč (více než 5,5 %). Udrželi jsme tedy trend zvyšování objemů jednotlivých aktivit. Detailní pohled pak, jak jsem již uvedl, hovoří o určitém přeskupování zákazníků v rámci produktů a je ovlivněn skutečnostmi uvedenými dále. Tabulka č. 2 nabízí pohled na celkový tržní podíl Toyota a Lexus v rámci prodejů nových vozidel v České republice spolu s podílem financování poskytnutého naší společností. Z pohledu počtu realizovaných smluv na vozidlech byl trend financování pozitivní, negativem však zůstává pokles penetrace, tedy podíl financování vůči prodejům. Zde je však potřebné si uvědomit, že výsledek penetrace 29,27 % byl dosažen aktivní obchodní činností naší společnosti bez podpory dovozce v podobě společných kampaní se subvencí, jako tomu bylo v minulých letech. Výsledek je proto chápán pozitivně, jelikož se i přes neexistenci společných programů s distributorem podařilo udržet penetraci na úrovni 50 % tržního podílu financování (viz. dále). Tabulka č. 2 Podíl společnosti na trhu prodaných nových vozů Toyota a Lexus Parametr / hospodářský rok 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Prodej vozů v ČR (ks) 77 907 184 339 161 449 171 116 158 308 166 278 178 394 Prodej značek Toyota a Lexus (ks) 2 010 4 617 3 747 4 418 4 749 4 717 5 726 Podíl Toyota na českém trhu 2,58 % 2,50 % 2,32 % 2,58 % 3,00 % 2,84 % 3,21 % Počet vozů financovaných TFSCZ (ks) 221 1 079 1 166 1 455 1 336 1 571 1 676 Dosažená penetrace TFSCZ 11,00 % 23,37 % 31,12 % 32,93 % 28,13 % 33,31 % 29,27 % 50 % podílu na trhu je chápán jako polovina z dosažitelného financování (jestliže víme, že 60 % vozů ze 100 % je nějakým způsobem financovaných). Přesto je stále prostor pro expanzi a nevyčerpané zdroje. Graf č. 3 Vývoj počtu financovaných vozidel (nově kontrahované obchodní případy) a dosažené penetrace 16 Výroční zpráva 2007
K 31. březnu 2007 naše společnost spravovala 5 570 aktivních smluv, z toho 60 % činily smlouvy na bázi operativního a finančního leasingu, 40 % smlouvy úvěrové. Meziroční nárůst smluv celkem byl 9,43 %, přičemž nejmarkantnější zvýšení bylo opět v rámci úvěrových produktů Toyota Genio (+ 123,64 %) a Toyota Kredit (+39,25 %). Klasický Toyota Leasing vykázal pokles z důvodu menšího přírůstku smluv oproti řádnému ukončení na tomto základě postavených smluv. Produkt patřil k historicky nejsilnějším a nárůst takového rozsahu, který by kompenzoval pokles způsobený řádným splácením smluv, tak jako v letech minulých, již nelze očekávat. Nástup úvěrových produktů je stálý. Bližší detaily lze vyčíst z tabulky č. 3. Tabulka č. 3 Počet aktivních smluv za produkt (v ks) Produkty / k datu 31. 12. 31. 3. 31. 3. 31. 3. 31. 3. 31. 3. 31. 3. Meziroční 2000 2002 2003 2004 2005 2006 2007 změna Toyota Leasing 257 1 227 2 189 2 849 2 820 2 651 2 253-15,01 % Toyota Vario (leasing) 0 176 341 486 381 237 111-53,16 % Toyota Kredit 0 1 96 322 738 991 1 380 39,25 % Toyota Vario (úvěr) 0 0 0 0 96 134 148 10,45 % Toyota Genio 0 0 0 0 0 313 700 123,64 % Toyota Forklift Leasing 0 15 25 46 39 50 61 22,00 % Toyota Forklift Rent 0 0 0 19 313 528 705 33,52 % Toyota Rent 0 0 2 60 140 155 186 20,00 % Toyota Equipment Leasing 0 0 0 0 1 2 2 0,00 % Jiné (NON Toyota Leasing/Kredit/Rent) * 0 0 7 16 27 29 24-17,24 % Převzaté portfolio BB-Leasing s.r.o. 605 197 29 13 9 0 0 0,00 % Celkem 862 1 616 2 689 3 811 4 564 5 090 5 570 9,43 % *) jedná se o případy financování jiných vozidel než Toyota či Lexus, a to formou Toyota Leasing nebo Toyota Kredit Celková hodnota zůstatkových cen hmotného dlouhodobého majetku financovaného formou finančního a operativního leasingu (po provedených odpisech) představovala k datu 31. března 2007 částku více než 954 mil. Kč (pokles o necelých 6 % oproti předchozímu roku). Celková hodnota zůstatku financovaných hodnot představuje k témuž datu částku ve výši 756 mil. Kč (pokles o 0,55 %). Zůstatek pohledávek z titulu poskytnutých spotřebitelských úvěrů (jistiny a nezaplacené úroky) činil částku více než 475 mil. Kč (nárůst o 46,02 %). Celkový financovaný objem pak dosáhl takřka výše 1,232 mld. Kč a meziročně vzrostl o 13,41 % - viz. tabulka č. 4. Tabulka č. 4 Objemy financování (hodnoty vyjádřeny v ) Objemy zůstatků / k datu 31. 3. 2004 31. 3. 2005 31. 3. 2006 31. 3. 2007 Meziroční změna Zůstatkové hodnoty předmětů leasingu 862 051 929 172 1 012 455 954 639-5,71 % Zůstatky financovaných hodnot 499 415 641 650 760 879 756 695-0,55 % Zůstatek hodnoty pohledávek - jistiny úvěrů 118 167 234 877 318 816 466 174 46,22 % Zůstatek hodnoty pohledávek - úvěry celkem 120 375 239 445 325 651 475 514 46,02 % Celkový financovaný objem * 619 790 881 095 1 086 530 1 232 209 13,41 % *) celkový financovaný objem je vyjádřen jako součet zůstatků financovaných hodnot (leasing) a hodnot pohledávek (úvěry) Výroční zpráva 2007 17
Produkty a služby pro autorizované prodejce (wholesale) Naše společnost již od roku 2000, kdy zahájila svou činnost na českém trhu, podporuje prodej vozů značky Toyota a Lexus také poskytováním finanční pomoci autorizovaným prodejcům těchto značek při pořízení skladových zásob nových i ojetých vozů, předváděcích vozidel a poskytováním účelových finančních úvěrů. V únoru 2003 jsme nabídli dealerům v reakci na jejich potřeby nové schéma podpory, které přineslo rozšířené možnosti, a pro naši společnost také efektivnější zajištění a sledování portfolia produktů podpory. Schéma bylo následně upraveno v říjnu 2005, kdy byly do schématu implementovány nové prvky zajištění, došlo k restrukturalizaci limitů a zásadní úpravě schématu pro financování předváděcích vozů. Nabízené wholesale produkty mají svá logická pojmenování: Toyota New SF financování skladů nových vozidel, Toyota Used SF financování skladů ojetých vozidel, Toyota Demo financování skladů předváděcích vozidel, Toyota Financing I/C financování formou investičních úvěrů, Toyota Financing W/C financování provozního kapitálu. Navíc nabízíme i financování v rámci finančního či operativního leasingu, kdy parametry těchto produktů jsou velmi podobné produktům retailovým (Toyota Leasing a Toyota Rent), liší se pouze některými detaily. Součástí schématu dealerské podpory je i záměr spolupodílení se naší společnosti na reklamních aktivitách jednotlivých prodejců a provizní schéma. Pro všechny výše uvedené produkty jsou pak nastavovány produktové limity, ty se liší podle bonity jednotlivých partnerů, jejich požadavků a dalších parametrů je ovlivňujících. Zájem dealerů o finanční podporu poskytovanou naší společností meziročně stoupá. Zatímco v rámci hospodářského roku 2000 jsme profinancovali 22,5 mil. Kč, v hospodářském roce 2002 již tato částka odpovídala hodnotě 366 mil. Kč (nárůst o 1 526 %!). Tento trend i nadále pokračoval, a tak v hospodářském roce 2004 jsme poskytli prostředky v hodnotě neskutečných 1 002,5 mil. Kč (nárůst o 84,8 %). Ačkoliv by se mohlo zdát, že růstový trend se v hospodářském roce 2005 zastavil a ustálil se na hodnotě 1 095 mil. Kč (růst 9 %), je nutné tento trend interpretovat v kontextu konsolidace dealerské sítě, kdy 11 dealerstvím, které ztratily počátkem května 2004 autorizaci pro prodej značky, bylo okamžitě pozastaveno financování. Úpravou schématu v říjnu 2005 pak byl způsoben další nárůst financování na celkovou výši 1,37 mld. Kč v hospodářském roce 2006. V letošním hospodářském roce tato hodnota opět meziročně stoupla o 12,16 % na více než 1,5 mld. Kč. Graf č. 4 Vývoj hodnot poskytnutých prostředků v rámci dealerské podpory Na výše uvedených číslech se zcela markantním způsobem podílelo zejména financování v rámci produktu Toyota New SF (financování skladů nových vozidel), díky kterému jsme i nepřímo urychlovali dodávku vozidel pro koncové zákazníky mezi sklady distributora vozidel Toyota v České republice společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. a jednotlivými autorizovanými prodejci. Na větším významu rovněž nabylo financování předváděcích vozů (Toyota Demo), kdy požadavky dealerů v rámci jejich potřeb na předváděcí vozy se snažíme pokrýt ze 100 %. 18 Výroční zpráva 2007
STRATEGIE PRO HOSPODÁŘSKÝ ROK 2008 Naše strategie pro nadcházející období jsou tyto: 1. Změna organizační struktury společnosti Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti cestou aktualizace organizační struktury (zvýšení reakční doby, zlepšení servisu) a s ohledem na očekávaný vývoj v sektoru finančních služeb. 2. Vznik portálu pro dynamickou výměnu informací, jehož základem bude: on-line přístup koncových zákazníků a autorizovaných prodejců k jejich účtům (smlouvám), dealerské front-end řešení (on-line systém pro zpracování leasingových či úvěrových smluv dealerem prodejcem), zákaznické front-end řešení (systém pro předběžné schválení smlouvy), modul pro kalkulaci pojistného. Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti a spokojenosti spolupracujících prodejců. 3. Uvedení nabídky operativního leasingu o full-service operativní leasing Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti rozšířením produktové nabídky, zvýšení ziskovosti. 4. Projekt Toyota Pojištění Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti rozšířením produktové nabídky, zvýšení ziskovosti společnosti a ziskovosti prodejců. Výroční zpráva 2007 19
ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111 www.pwc.com ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ SPOLEČNÍKU SPOLEČNOSTI TOYOTA FINANCIAL SERVICES CZECH S.R.O. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o. (dále Společnost ) k 31. březnu 2007 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 26-45. Za správnost výroční zprávy odpovídá jednatel Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti k 31. březnu 2007 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Jednatel Společnosti odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Společnosti. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Společnosti. Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. března 2007 (dále Zpráva ). Za úplnost a správnost zprávy odpovídá jednatel Společnosti. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2007 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným a nezávislým právním subjektem. 20 Výroční zpráva 2007