Analýza a vývoj leasingového trhu v ČR

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra managementu firem a institucí Analýza a vývoj leasingového trhu v ČR Bakalářská práce Autor: Lukáš Maxa Bankovní management, bankovní manager Vedoucí práce: Ing. Helena Cetlová Praha duben, 2010

Prohlášení: Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci zpracoval samostatně a s použitím uvedené literatury a že svázaná a elektronická podoba práce je shodná. V Praze dne 25. dubna Lukáš Maxa

Poděkování: Touto cestou bych rád poděkoval paní inženýrce Heleně Cetlové za pomoc při zpracování bakalářské práce.

Anotace Bakalářská práce analyzuje leasingový trh v České republice a jeho budoucí vývoj. První část práce je zaměřena na právní normy leasingu a členění leasingu dle kritérií. Druhá kapitola je věnována historii leasingu v ČR a ve světě. Rovněž obsahuje analýzu dosavadního leasingového trhu od roku 1992 do roku 2008, která analyzuje počet členů české leasingové finanční asociace, objem obchodů členů České leasingové finanční asociace. Třetí část se zabývá současným leasingovým trhem tedy roky 2007 až 2009. Podrobněji jsou zde rozebrány dvě významné leasingové společnosti v České republice. Poslední kapitola je věnována poměru financování osobních automobilů prostřednictvím spotřebitelského úvěru nebo leasingu a budoucímu vývoji leasingového trhu v ČR. Anotation The bachelor thesis deals with an analysis of a leasing market in Czech Republic and studies his future development. The first chapter focuses on the rule of lease and leasing division according to the criteria. The second chapter is devoted to the history of leases in the CR and abroad. It also contains analysis of the current leasing market from 1992 to 2008, analyzing the number of members of the Association of Czech financial leasing, trading volume of the members of the Czech Leasing Finance Association. The third chapter deals with the current leasing market, namely the years 2007 to 2009. More details are addressed two major leasing companies in the Czech Republic. The last chapter is devoted to the proportion of the financing cars through leasing or consumer credit and future development of the leasing market in the Czech republic.

Obsah Úvod... - 7-1. Základní charakteristika a právní normy leasingu... - 9-1.1. Právní normy leasingu... - 9-1.2. Právní náležitosti leasingové smlouvy... - 11-1.3. Druhy leasingu... - 13-1.3.1.Dělení z hlediska majetkoprávních vztahů na začátku a na konci smlouvy.. - 13-1.3.2. Podle typu leasingového nájemce... - 15-1.3.3. Podle typu leasingového pronajímatele... - 17-1.3.4. Podle zůstatkové hodnoty na konci doby nájmu... - 18-1.3.5. Členění dle regionu a teritoria... - 18-1.4. Leasing nemovitostí... - 19-2. Dosavadní vývoj leasingu v ČR a ve světě... - 20-2.1. Počátky leasingu ve světě... - 20-2.2. Dosavadní vývoj leasingu v ČR... - 21-2.3. Česká leasingová a finanční asociace (ČLFA)... - 22-2.4. Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR... - 23-2.4.1. Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA... - 23-2.4.2. Počet členů České leasingové a finanční asociace... - 24-2.5. Dosavadní vývoj leasingu movitých věcí... - 25-2.6. Dosavadní vývoj leasingu nemovitých věcí... - 26-3. Analýza a vyhodnocení současného leasingového trhu... - 27-3.1. Analýza leasingu v roce 2007... - 27-3.2. Analýza leasingu v roce 2008... - 29-3.3. Vyhodnocení let 2007 2008... - 32-3.4. Analýza leasingu v roce 2009... - 33-3.5. Vyhodnocení let 2007 2009... - 37-3.6. Profil dvou významných leasingových společností a jejich postavení na trhu - 40-3.6.1. ČSOB Leasing, a.s.... - 40-3.6.2. VB Leasing CZ, spol. s.r.o.... - 41-3.7. Porovnání ČSOB Leasingu a VB Leasingu... - 42-4. Odhad budoucího vývoje leasingového trhu... - 43 -

Závěr... - 45 - Použitá literatura... - 46 - Seznam grafů a tabulek... - 48 - Přílohy... - 1 -

Úvod Hlavním cílem práce je analyzovat a vyhodnotit leasingový trh České republiky a odhadnout jeho budoucí vývoj. Práce analyzuje, jak movité předměty, tak nemovité. Analýza je prováděna od roku 1992 do roku 2009 podle různých kritérií. Je zajímavé pozorovat, jak se leasingový trh vyvíjel, ale také jak v poslední době poklesl kvůli světové finanční krizi. První kapitola shrnuje právní normy, které upravují leasing. Kapitola v úvodu obsahuje co nejjednodušší vysvětlení co je leasing a odkud bylo převzato slovo leasing. Kapitola se dále zabývá právními náležitostmi leasingové smlouvy a v neposlední ředě rozčleněním leasingu do danných kategorií. Nejrozšířenější členění je podle majetkoprávních vztahů na začátku a na konci smlouvy, které se dělí na finanční, operativní a zpětný leasing. Dále členíme leasing podle leasingového nájemce a pronajímatele, podle zůstatkové ceny na konci doby nájmu a poslední členění je dle regionu. Druhá kapitola se zabývá dosavadním vývojem leasingu v ČR a ve světě. Zmíněna je v této kapitole Česká leasingová a finanční asociace, její přínos pro členy dále pak popis její funkce na trhu a právní pomoc leasingovým společnostem. Dále je v této kapitole uváděn vývoj počtu členů České leasingové a finanční asociace na našem trhu. Rovněž je zde analyzován vývoj objemu obchodů členských společností České leasingové a finanční asociace. Porovnávány jsou roky 2006 až 2008, jak z hlediska movitých věcí, tak nemovitých. Třetí kapitola je věnována analýze a vyhodnocení současného leasingového trhu. Tato kapitola obsahuje rozbor movitých a nemovitých věcí a jejich podíl na trhu v letech 2007 až 2009. Rok 2007 a 2008 je porovnáván z hlediska movitých a nemovitých předmětů. Dále tato kapitola rozebírá profily dvou významných leasingových společností a jejich postavení na trhu. Jsou to společnosti ČSOB Leasing, která byla od roku 2001 jedničkou na trhu a společností VB Leasing, která se pohybuje v žebříčku objemu leasingových obchodů dle České leasingové a finanční asociace mezi nejlepšími. Dále ve třetí kapitole je přehled prvních deseti členských společností České leasingové a finanční asociace podle objemu vstupního dluhu v leasingu movitých věcí v r. 2009. - 7 -

Závěrečná čtvrtá kapitola je věnována odhadu budoucího vývoje leasingového trhu v České republice. Metodologie práce V bakalářské práci jsou uplatněny metody analýzy, komparace a prognózy. Analýza a komparace jsou využity v první a druhé kapitole. Čtvrtá kapitola se zabývá prognózou leasingového trhu v ČR. - 8 -

1. Základní charakteristika a právní normy leasingu Slovo leasing bylo převzato z anglického slova lease, které znamená pronájem, respektive smlouvu o pronájmu. Jde tedy o pronájem investičního zařízení a předmětů dlouhodobé spotřeby uživateli (nájemci) za předem sjednané nájemné a to na dobu určitou či neurčitou. Pro nájemce tedy představuje možnost užívání majetku, aniž by byl jeho vlastníkem. Dochází zde k oddělení vlastnického a užívacího práva. Z právního hlediska je leasing třístranným vztahem mezi dodavatelem, pronajímatelem a nájemcem. Vlastník majetku je zde pronajímatel, který získává předmět od dodavatele za účelem pronájmu. Tento vztah není výslovně definován v platném českém soukromém právu. Soukromé právo je na leasingové operace aplikovatelné především ve svých obecných ustanoveních. 1.1. Právní normy leasingu Leasing v ČR není jako v některých západoevropských zemích v současném závazkovém právu právně upraven. S ohledem na úpravu leasingu v jiných zemích, zejména sousedních zemích se stejnou právní historií, nejde o nedostatek českého právního systému. Pro právní posouzení leasingu je významný zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník a zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění. Klíčová ustanovení upravující pronájem: 659-662 občanského zákoníku, které upravují smlouvu o výpůjčce. o 659 smlouvou o výpůjčce vznikne vypůjčiteli právo věc po dohodnutou dobu bezplatně užívat. o 660 půjčitel je povinen předat vypůjčiteli věc ve stavu způsobilém k řádnému užívání. Ustanovení 617 platí přiměřeně i pro užívání věci. o 661 (1) Vypůjčitel je povinen věc vrátit, jakmile ji nepotřebuje, nejpozději však do konce stanovené doby zapůjčení. - 9 -

(2) Půjčitel může požadovat vrácení věci i před skončením stanovené doby zapůjčení, jestliže vypůjčitel věc neužívá řádně nebo jestliže ji užívá v rozporu s účelem, kterému slouží. o 662 (1) Vypůjčitel je povinen věc vrátit, jakmile ji nepotřebuje, nejpozději však do konce stanovené doby zapůjčení. (2) Půjčitel může požadovat vrácení věci i před skončením stanovené doby zapůjčení, jestliže vypůjčitel věc neužívá řádně nebo jestliže ji užívá v rozporu s účelem, kterému slouží. 663-723, které upravují nájemní smlouvu. Nájemní smlouva se liší od smlouvy o výpůjčce především v tom, že nájem se sjednává za úplatu. Proto je nájemní smlouva základem pro vytvoření právního vztahu chápaného z hlediska leasingu jako operativní leasing. 663-684 upravují obecné náležitosti nájemního vztahu, je zde vymezen pojem nájem, práva a povinnosti pronajímatele i nájemce a dále pak skončení nájmu. 685-716 jsou upravena zvláštní ustanovení o nájmu bytu 717-718 upravuje nájem obytných místností v zařízeních určených k trvalému bydlení 719 se týká podnájmu bytu 721-723 jsou upravena zvláštní ustanovení o podnikatelském nájmu věcí movitých Obchodní zákoník také upravuje smlouvu o nájmu a to v: 488b - 488i smlouvu o nájmu podniku 630-637 upravuje smlouvu o nájmu dopravního prostředku Z hlediska daňových zákonů upravujících problematiku leasingu je nutno zmínit zejména zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu a zákon č. 235/2004 Sb., o DPH. - 10 -

1.2. Právní náležitosti leasingové smlouvy Dle České leasingové a finanční asociace se doporučuje v zájmu prohloubení právní jistoty účastníkům leasingových operací s odvoláním na ustanovení 273 obchodního zákoníku a při zohlednění dosavadní praxe svých členů leasingovým společnostem, podnikatelským a dalším subjektům, aby využívaly při úpravě práv a povinností v rámci finančního pronájmu (leasingu) movitých předmětů tyto všeobecné podmínky Druhy všeobecných obchodních podmínek: finančního leasingu movitých předmětů operativního leasingu movitých předmětů finančního leasingu automobilů finančního leasingu nemovitostí postoupení leasingových smluv na jiného pronajímatele Nejdůležitější právní náležitosti leasingové smlouvy jsou tyto: 1) Označení stran: základním prvkem leasingové smlouvy je uvedení jména a identifikace leasingového nájemce a pronajímatele, adresa či sídlo a nutné je uvést IČ, či rodné číslo v případě fyzické osoby. Označení fyzické osoby je nutné pro určení leasingového vztahu, který může ovlivňovat český zákon č. 321/2001 Sb. 2) Předmět leasingu: uvedení předmětu leasingu, značky, výrobního čísla, roku výroby. Dále uvádíme dodavatele leasingu a to pro určení subjektu, u kterého uplatňujeme právo za vady věci. 3) Datum uzavření smlouvy 4) Datum účinnosti smlouvy, je- li odlišné od data uzavření smlouvy - tímto datem se obvykle rozumí datum předání předmětu ve stavu obvyklém k užívání a důležité je proto, že od tohoto okamžiku dochází k účtování o nákladech a výnosech týkajících se leasingového vztahu. 5) Dobu trvání leasingového vztahu, příp. datum ukončení leasingového vztahu 6) Údaj o ceně pronajatého předmětu 1 ČFLA : Česká leasingová a finanční asociace [online]. c2003-2009 [cit. 2009-03-50]. Dostupný z WWW: < http://clfa.cz/index.php?textid=41>. - 11 -

7) Identifikaci, příp. první mimořádné splátky (zvýšené splátky, zálohy na splátky nájemného, zálohy na kupní cenu. 8) Obecné stanovení podmínek a povinností nájemce a pronajímatele 9) Ustanovení o pojištění předmětu leasingu 10) Ustanovení o povinnosti provádět opravy na pronajatém majetku 11) Ustanovení o skutečnosti, zda je nájemce oprávněn provádět na pronajatém majetku technické zhodnocení a dohodu o tom, kdo toto technické zhodnocení bude hradit a odpisovat. 12) Údaj o případných sankcích vyplývajících z nesplnění podmínek nájemcem či pronajímatelem (nehrazení nájemného, nesplnění oznamovací povinnosti) 13) Údaj o případném ručení či garanci 14) Ustanovení o případném předčasném ukončení smlouvy a podmínkách, za kterých toto předčasné ukončení lze provést (způsoby předčasného ukončení např. dohodou, zničením předmětu leasingu, odcizením předmětu leasingu atd.) 15) Ustanovení o přechodu vlastnictví pronajatého majetku z pronajímatele na nájemce (týká se finančního leasingu) 16) Závěrečná ustanovení (např. za jakých podmínek lze smlouvu měnit v době trvání leasingu atd.) 17) Podpisy obou smluvních stran, příp. jejich razítka 18) Seznam příloh (např. splátkový kalendář apod.) - 12 -

1.3. Druhy leasingu Leasing patří mezi služby s poměrně náročnou právní, účetní a daňovou problematikou. V České republice se můžeme setkat s různým členěním leasingu. Mezi hlavní členění leasingu patří finanční leasing, operativní a zpětný. Tyto tři typu leasingu mohou využívat jak fyzické osoby, tak osoby právnické. Mezi další méně známé členění leasingu patří rozdělení podle leasingového nájemce a podle leasingového pronajímatele. Nejdříve se budu zabývat charakteristikou nejznámějších forem leasingu: finančního, operativního a zpětného. 1.3.1. Dělení z hlediska majetkoprávních vztahů na začátku a na konci smlouvy Základní druhy: a) Finanční leasing b) Operativní (provozní) leasing c) Zpětný leasing a) Finanční leasing Je to leasing, kterým se rozumí dočasné poskytnutí předmětu leasingu leasingovým pronajímatelem ve prospěch leasingového nájemce, který po uplynutí doby trvání leasingové smlouvy má právo (opci) a často i povinnost předmět leasingu odkoupit za předem stanovenou cenu do svého vlastnictví. V českých daňových předpisech se můžeme také setkat s pojmenováním finanční pronájem s následnou koupí najaté věci. Finanční leasing je jednou z nejrozšířenějších forem leasingu v české republice. Typické pro tento druh leasingu je existence ujednání o tom, že nájemce je oprávněn převzít předmět leasingu do vlastnictví po úplném splnění všech podmínek smlouvy o finančním leasingu. Finanční leasing je dlouhodobější než pronájem operativní a doba pronájmu se obvykle kryje s dobou ekonomické životnosti pronajímaného majetku. Tento druhu leasingu se označuje tím, že přenáší pronajímatel na nájemce povinnosti spojené s údržbou, opravami a servisními službami pronajatého majetku. - 13 -

Česká leasingová a finanční asociace definuje finanční leasing jako smlouvu, kde jedna strana poskytuje druhé straně za úplatu jím vybraný předmět do užívání za účelem dlouhodobého užívání předmětu leasingu s: a) Přenosem rozhodující části nebo i všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím předmětu leasingu na nájemce. b) Právem či povinností převodu vlastnictví předmětu leasingu na nájemce za cenu obvykle podstatně nižší než tržní nebo v právem uzavření další leasingové smlouvy za podstatně výhodnějších podmínek. b) Operativní leasing Operativní leasing nezakládá nájemci žádné právo na koupi najímaného zařízení. Po skončení doby nájmu se vždy předpokládá vrácení předmětu leasingu zpět pronajímateli. Minimální délka nájmu není limitována, ale je obvykle krátkodobější než leasing finanční a také doba pronájmu je obvykle kratší než doba ekonomické životnosti pronajatého majetku. Účelem operativního leasingu je obstarat si pro plnění konkrétního úkolu potřebné zařízení, v některých případech i s potřebným vybavením a obsluhou s jejím know-how. U operativního leasingu je také častější, že náklady spojené s údržbou, opravami či servisními službami pronajatého majetku hradí pronajímatel (neplatí však v každém případě). Na webových stránkách České leasingové a finanční asociace je operativní leasing definován jako smlouva, podle níž jedna strana s podnikatelským záměrem a za úplatu poskytne druhé straně tzv. leasingovému nájemci jim vybraný předmět do užívání za účelem jeho dočasného používání bez: c) přenosu většiny rizik a užitků spojených s vlastnictvím předmětu leasingu d) jakéhokoliv smluvního nároku na možný přechod vlastnictví předmětu leasingu na nájemce 3. 2 ČFLA : Česká leasingová a finanční asociace [online]. c2003-2009 [cit. 2009-04-11]. Dostupný z WWW: <http://www.clfa.cz/index.php>. 3 ČFLA : Česká leasingová a finanční asociace [online]. c2003-2009 [cit. 2009-04-11]. Dostupný z WWW: <http://www.clfa.cz/index.php>. - 14 -

b) Zpětný leasing 4 Zpětný leasing nabízí společnostem finanční prostředky a zdroje z majetku, který již nějakou dobu společnost používá ke svému podnikání. Jedná se o velmi specifický produkt, jehož podstatou je odkoupení předmětu, který již společnost eviduje ve svém hmotném investičním majetku a jeho následné splácení. Princip zpětného leasingu: Jednoduše řečeno, Vy jako majitel předmětu leasingu "prodáte" onen předmět leasingové společnosti a následně uzavřete leasingovou smlouvu na tento předmět. Touto operací získáte hotovost, kterou můžete například použít pro další rozvoj Vašeho podnikání. Cena předmětu leasingu se řídí soudním znaleckým posudkem. Předmětem zpětného leasingu jsou automobily, výrobní stroje, stroje atd. Může se jednat o nová i zánovní zařízení. Výhodou zpětného leasingu je rychlé získání finančních prostředků. 1.3.2. Podle typu leasingového nájemce 5 Druhy: a) Restituční leasing b) Bankovní leasing c) Odbytový leasing d) Komerční, tuzemský leasing e) Komerční, zahraniční leasing a) Restituční leasing Kapitál používaný pro koupi předmětu leasingu pochází z řešení restitučních nároků. Kapitál slouží k přímému nákupu. Je-li kapitál v nemovitostech a jiném nepeněžním movitém majetku, pak slouží jako zástava. Na tomto základě získá leasingová společnost od bankovních institucí likvidní zdroje s rozdílnou délkou splatnosti. 4 leasing-cz.cz, web o leasingu, [cit. 2009-03-15]. Dostupný z WWW: <http://leasing-cz.cz/zpetny-leasing> 5 Copyright 1996-2007 Seznam.cz, a.s., Copyright (c) 2007 Finance media a.s. Dodavatelem obsahu jsou finance.cz, [cit. 2009-03-15] Dostupný z WWW: < http://www.sfinance.cz/firmy-apodnikani/informace/pruvodce/druhy/> - 15 -

b) Bankovní leasing Tento leasing je prováděn buď speciálními útvary bank, kde je tento produkt alternativním způsobem poskytnutí úvěru, nebo dceřinnými leasingovými společnostmi bank, které od nich získávají finanční zdroje. Banka nebo její dceřinná společnost získá navýšení výnosu o leasingové procento, které je nadlepšením úrokového procenta úvěru. c) Odbytový leasing Leasingová společnost zajišťuje odbyt sortimentu i sortimentních řad významného producenta. Leasing je prováděný smluvně zakotvenou dohodou mezi výrobcem, dodavatelem nebo distributorem a leasingovou významnou tuzemskou společností. U obou předmětů jde o podporu prodeje a zajištění odbytu těm zájemcům o předmět leasingu, kteří nemají možnost okamžitých likvidních finančních prostředků. d) Komerční, tuzemský leasing V současnosti na českém leasingovém trhu figuruje několik desítek společností, které se snaží získat klienta různými akcemi. Leasing se stal univerzálním nástrojem k financování potřeb. e) Komerční, zahraniční leasing Leasingovým pronajímatelem je zahraniční leasingová společnost nebo subjekt s dominantní zahraniční kapitálovou účastí. Společnost používá výhradně zahraniční zdroje a doplňkové i finanční prostředky tuzemské. - 16 -

1.3.3. Podle typu leasingového pronajímatele 6 Druhy: a) Podnikatelský leasing b) Komunální leasing c) Spotřebitelský leasing a) Podnikatelský leasing Leasingovým nájemcem je v tomto případě podnikatelský subjekt, který pak využívá možnosti daňových úlev z titulu časového rozlišování nelineárních splátek a přímého účtování lineárních splátek do nákladové třídy. Leasingový nájemce musí leasingové společnosti dodat podnikatelský záměr, vývoj a stav ekonomiky, marketingovou rozvahu, poslední daňové přiznání, informace o reklamním plánu a další údaje, které by prokazovaly kvalitu podnikatele. b) Komunální leasing Leasingovým nájemcem může být pouze nevýdělečná organizace a ne podnikatelský subjekt nebo soukromá osoba. Jedná se o leasing určený pro zastupitelstva měst a obcí i s financováním jejich volebních programů, leasing pro školy, nemocnice, nadace, vědecké a výchovné ústavy. Není možné využívat daňových úlev, ale jiných specifických výhod a doplňkových služeb leasingu, a tím se leasing stává zajímavější finanční službou. c) Spotřebitelský leasing Leasing není určen pro podnikatele a nevýdělečné subjekty, ale pro soukromé osoby, čemuž odpovídají i potřebné doklady pro schválení leasingové operace. Je potřeba potvrzení o skutečné výši příjmu občanů tak, aby byla zajištěna návratnost investice leasingové společnosti. Není sice možné využívat leasingových výhod, ale splátkového režimu pořízení investice a doplňkových služeb k leasingu. 6 Copyright 1996-2007 Seznam.cz, a.s., Copyright (c) 2007 Finance media a.s. Dodavatelem obsahu jsou finance.cz, [cit. 2009-03-15] Dostupný z WWW: < http://www.sfinance.cz/firmy-apodnikani/informace/pruvodce/druhy/> - 17 -

1.3.4. Podle zůstatkové hodnoty na konci doby nájmu 7 Druhy: a) Leasing s plnou amortizací b) Leasing se zůstatkovou hodnotou a) Leasing s plnou amortizací Nájemné je inkasované pronajímatelem v průběhu leasingového období. Zcela pokrývá náklady leasingové společnosti spojené s pořízením zařízení a s průběhem leasingu a k tomu přinese předem stanovený zisk. Zůstatková hodnota na konci leasingu je pak velmi malá, někdy i nulová. b) Leasing se zůstatkovou hodnotou Nájemné inkasované pronajímatelem v průběhu leasingového období nepokrývá pronajímatelovy náklady spojené s pořízením zařízení a s průběhem leasignu. Tato částka pak musí být uhrazena na konci leasingového období. 1.3.5. Členění dle regionu a teritoria Druhy: a) Tuzemský b) Zahraniční a) Tuzemský Všechny subjekty vystupující v závazkovém vztahu mají sídlo na území stejného státu. Je to nejčastěji používaný typ leasingu v České republice. b) Zahraniční Tento druh leasingu lze definovat jako poskytnutí PL pronajímatelem se sídlem v jedné zemi nájemci se sídlem v zemi jiné. 7 Copyright 1996-2007 Seznam.cz, a.s., Copyright (c) 2007 Finance media a.s. Dodavatelem obsahu jsou finance.cz, [cit. 2009-04-20] Dostupný z WWW: < http://www.sfinance.cz/firmy-apodnikani/informace/pruvodce/druhy/> - 18 -

1.4. Leasing nemovitostí Leasing nemovitostí představuje poměrně komplikovaný finanční produkt. Jde o dlouhodobé financování nemovitosti při rozložení nákladů na pořízení do několika let. Uživatel nemovitosti je v ní pouze v pronájmu, ve skutečnosti ji vlastní leasingová společnost. Ta inkasuje v pravidelných intervalech splátky a po zaplacení poslední částky leasingu přechází nemovitost do vlastnictví nájemce, přičemž splněny musí být všechny podmínky vyplývající z leasingové smlouvy. Výhodou leasingu nemovitostí je absence prvotního vysokého nákladu na koupi či stavbu nemovitosti. Tuto částku platí leasingová společnost, která je poté splácena společnosti. Jedná se tedy o rozložení nákladů na dlouhodobější období. Některé společnosti rovněž nabízejí, že se o dům postarají i v průběhu nájmu, nebo dozorují jeho stavbu. Mezi další výhody patří to, že leasingové splátky snižují základ daně. Existuje zde snadná dostupnost leasingu nebo správa nemovitosti spadá pod kompetenci leasingové společnosti. Nevýhoda leasingu nemovitostí představuje jeho dvojí zdanění. Částka na pořízení nemovitosti se daní na začátku procesu, kdy ji nakupuje leasingová společnost, a také po splacení úvěru, kdy vlastnictví přechází do rukou nájemce. Sazba činí 3%. Vyšší náklady jsou spíše u větších firem než u fyzických osob nebo malých živnostníků. Běžná doba trvání leasingu nemovitostí se pohybuje mezi 8 a 16 lety a výši splátek určuje cena nemovitosti a délka splácení. Leasing je možno použít na čerstvě zkolaudované nemovitosti či nemovitosti po rekonstrukci, které mohou být zatíženy zástavním právem. Většinou jde o budovy ke komerčnímu využití, tedy provozní, výrobní, administrativní budovy a zdravotnické nebo lázeňské objekty. U rodinných domů lze leasing nemovitostí použít taktéž, ale v tomto případě se přece jenom klasická hypotéka jeví jako lepší řešení. Leasing nemovitostí nabízí i možnost zpětného leasingu. V tomto případě po řádném uhrazení všech splátek nájemcem nabývá nemovitost do svého vlastnictví. Ten pak může zpětně odprodat majetek leasingové společnosti, která vystaví novou leasingovou smlouvu a po stanovenou dobu bude znovu nemovitost splácet. Výhodou je získání volných finančních prostředků, které se dají použít na jiné výdaje. - 19 -

2. Dosavadní vývoj leasingu v ČR a ve světě 2.1. Počátky leasingu ve světě S případy, kdy se na leasingový vztah pohlíží jako na smluvní vztah užívání věcí patřících někomu jinému, se můžeme s prvními zmínkami setkat již ve 3. tisíciletí před naším letopočtem v sumerských říších, a to díky archeologickým nálezům hliněných desek. První obecně závazné normy upravující vztahy užívání cizího majetku nalézáme v Chammurapiho zákoníku pořízeném v Babylonu v 18. století před naším letopočtem. V té době neexistovalo soukromé vlastnictví, majetek patřil chrámům a ty následně půdu přenechávaly do užívání hospodařícím zemědělcům. O něco později byly leasingové vztahy rozšířeny také na území antického Řecka a starého Říma, kde v postavení předmětu leasingu vystupovali především otroci, půda, dobytek, zemědělské a řemeslné stroje a válečné lodě. Již v těchto dobách se můžeme setkat jak s finančním leasingem, tak s leasingem operativním, ale i s leasingem zpětným. Postupem času se leasing přibližoval své současné podobě. Novodobá historie leasingu je spjata s obdobím průmyslové revoluce a s osídlováním Západu v USA, kde se již plně setkáváme s fungováním tzv. třístranného leasingového vztahu. Vzhledem k tomu, že financování velkých investic bylo pro banky velice rizikové, stal se finanční leasing poskytovaný specializovanou finanční institucí alternativou k bankovnímu úvěru. Jednalo se především o financování dopravního spojení v USA. Vznik leasing ve Velké británii je spojován s průmyslovou revolucí a rozvojem železniční dopravy Vývoj leasingu na přelomu 19. a 20. století byl poznamenán zneužíváním tohoto instrumentu výrobci užívaných výrobních zařízení, kteří neumožňovali pořízení zařízení jinak než na leasing. Tyto praktiky způsobily na jedné straně obrovský nárůst objemu leasingu, na druhé straně však negativně ovlivňovaly hospodářskou soutěž. Na počátku 20. století byla přijata nová legislativa na ochranu hospodářské soutěže a tyto praktiky byly značně eliminovány. Obrovský rozmach leasingu nastal po 2. světové válce, a to díky nárůstu poptávky po spotřebním zboží a také pro leasing příznivým daňovým zákonodárstvím (v USA zavedené v 50. letech, ve Velké Británii v 60. a 70. letech.), které spočívalo především v přímé daňové uznatelnosti veškerých výdajů spojených s předmětem leasingu a možnost zrychlených odpisů hodnoty leasingu. Ve druhé polovině 20. století se začíná leasing rozšiřovat i do kontinentální Evropy. - 20 -

2.2. Dosavadní vývoj leasingu v ČR Leasing v České republice nemá zas až tak dlouho tradici. Ve srovnání s jinými evropskými zeměmi se u nás začal rozvíjet asi až 30 let po založení prvních leasingových společností v západní Evropě, tedy počátkem 60. let. Mezi první leasingové společnosti ve Velké Británii patří Bacaly Leasing, v Německu Deutsche leasing a v Rakousku Osterreichische leasing. (poznámka). První leasingové obchody a smlouvy byly v Československu uzavírány již před listopadem 1989, ale pouze ve velmi omezeném rozsahu. V tuzemsku nebyl leasing běžnému obyvateli vůbec znám. Jedinou analogií leasingu byl splátkový prodej technicky zastaralého elektrotechnického zboží (TV) prostřednictvím podniku MULTISERVIS. Pojem,,leasing se v České republice v důsledku hospodářského vývoje po roce 1989 stal známým termínem. Nejen díky přispění sdělovacích prostředků, ale zejména konkrétními zkušenostmi leasingových nájemců, se leasing stává významným instrumentem, který umožňuje nejen pořízení předmětů spotřeby občanů, ale je i snadno dostupným způsobem pořízení strojů a výrobních technologií. Leasing je rozšířen v ČR zejména mezi podnikateli pro svoji relativní dostupnost a snadnost při uzavírání smlouvy, která se od mnohých poskytovatelů skládá pouze z vyplnění formuláře smlouvy o leasingu a podpisu přijímacího protokolu. - 21 -

2.3. Česká leasingová a finanční asociace (ČLFA) Od poloviny roku 1991 byla předchůdkyní ČLFA Asociace leasingových společnosti ČSFR. V průběhu roku 1992 byla založena Asociace leasingových společností České republiky jako samostatné zájmové sdružení českého leasingu. V dalších letech se začala zabývat dalšími nebankovními finančními produkty a jejími členy se staly i někteří poskytovatelé spotřebitelských úvěrů, prodejů na splátky a factoringu. Název Česká leasingová a finanční asociace se datuje od 24. ledna 2005. Asociace se zabývá přípravou důležitých právních předpisů souvisejících s nebankovními finančními produkty a s postavením společností poskytujících leasing, spotřebitelské úvěry, splátkové prodeje a faktoring. Dále vypomáhá členům asociace s platnými právními předpisy. V rámci asociace byly vypracovány všeobecné podmínky leasingu a další dokumenty k zajištění vlastnických i jiných práv leasingových společností v průběhu leasingových operací. Důležitým cílem asociace je také naplňování a dodržování etického kodexu jednání členských společností. Vede listinu rozhodců využitelných k rozhodování sporů z leasingových a splátkových smluv. Asociace zároveň plní řadu dalších funkcí. Zajišťuje informace o svých členech pro média nebo pro zájemce o uzavření konkrétních leasingových, splátkových a úvěrových obchodů. Snaží se analyzovat, problémy týkající se domácího leasingu, spotřebitelských úvěrů a prodejů na splátky, včetně trendů dalšího rozvoje nebankovních finančních produktů v české ekonomice. Organizuje výměnu informací a zkušeností mezi svými členy. Jedním z nejdůležitějších úkolů asociace je zastupování svých členů, a v mnoha případech i celé domácí nebankovní finanční komunity, v nekomerčních vztazích se zahraničními sdruženími a s jinými cizími subjekty. Slouží k tomu především členství v Evropské federaci leasingových asociací (LEASEUROPE). V roce 2006 se také ČLFA stala členem Evropské federace asociací finančních domů (EUROFINAS). Tato asociace informuje zahraniční partnery o podmínkách pro investice, leasing a další finanční produkty v České republice. V současné době je členem České leasingové a finanční asociace 64 firem, které realizují kolem 97% objemu všech tuzemských leasingových obchodů a většinu nebankovních úvěrů i prodejů na splátky pro spotřebitele. - 22 -

2.4. Dosavadní vývoj leasingového trhu v ČR 2.4.1. Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA Vývoj leasingových obchodů už od svého počátku v 90. letech zaznamenával růst až do roku 2001. Od roku 2001 se množství leasingových obchodů pohybovalo na srovnatelných číslech. V roce 2008 dosáhl leasingový trh svého vrcholu. V roce 2008 díky celosvětové ekonomické krizi nastává zlom a množství leasingových operací se snížilo. Tabulka 1: Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA (v mld. Kč) 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 Nemovitosti 0,7 0,4 0,6 0,7 0,3 0,4 1,2 4,4 5,6 Movitosti 6,5 16 17 28 32 46 63 63,5 75 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Nemovitosti 4,4 5,8 9,1 9,4 11,8 12,6 11,2 11,9 11,6 Movitosti 84,5 96 97 99,3 96,6 100,5 106,4 122,7 95,5 Zdroj: http://clfa.cz/index.php?textid=64 Graf 1: Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA (v mld. Kč) 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 122,7 96 97 99,3 100,5 106,4 96,6 95,5 84,5 75 63 63,5 46 28 32 16 17 6,5 0,7 0,4 0,6 0,7 0,3 0,4 1,2 4,4 5,6 4,4 5,8 9,1 9,4 11,8 12,6 11,2 11,9 11,6 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Nemovitosti Movitosti - 23 -

2.4.2. Počet členů České leasingové a finanční asociace V roce 1994 měla Česká leasingová a finanční asociace 118 členů, rok 1995 znamenal zvýšení počtu členů České leasingové a finanční asociace o 6 členů. Rok 1996 zaznamenal nejvyšší počet členů České leasingové a finanční asociace. Postupně se počet členů snižoval. Byly zpřísněny požadavky na udělení povolení pro leasingové společnosti. V roce 2007, v době kdy kulminoval dlouhodobý růst leasingového trhu, měla Česká leasingová a finanční asociace 70 členů. V roce 2008 počet mírně narostl na 73 členů. Tabulka 2: Počet členů České leasingové a finanční asociace 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Počet členů 118 124 136 130 129 124 112 93 91 80 80 88 49 70 73 Zdroj: Archiv ČLFA Graf 2: Počet členů České leasingové a finanční asociace 140 120 118 124 136 130 129 124 112 100 80 60 93 91 80 80 88 65 70 73 40 20 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008-24 -

2.5. Dosavadní vývoj leasingu movitých věcí Mnozí z nás si pod pojmem leasing movitých věcí představí leasing osobních automobilů. Je tomu tak, protože automobily bývaly a stále jsou nejčastěji financovaným objektem leasingu. Statistiky se mění ve prospěch ostatních aktiv jen pomalu, automobily stále dominují na trhu. Česká leasingová a finanční asociace se věnuje statistikám a vývoji leasingového trhu movitých věcí a to ve třech kategoriích. Podíl nových osobních automobilů na celkovém leasingu osobních vozů dosáhl v roce 2007 83%. Nadále tento trend stoupal a v roce 2009 dosáhl 91%. Další kategorií, kterou Česká leasingová a finanční asociace uvádí je počet nově uzavřených smluv. V roce 2007 bylo nově uzavřeno 163 731 smluv z toho z toho 140 183 smluv o finančním leasingu a 23 548 smluv o operativním leasingu. V roce 2009 už to bylo jen pouhých 53 302 smluv z toho 34 073 smluv o finančním leasingu a smluv 19 229 o operativním leasingu. Dále Česká leasingová a finanční asociace uvádí účetní hodnotu všech movitých předmětů. Za rok 2007 to bylo téměř 200 mld. Kč. V dalších letech účetní hodnota poklesla až na 139,8 mld. Kč v roce 2009. Tabulka 3: Roky 2007 2009 v číslech 2007 2008 2009 Podíl nových automobilů na celkovém 83 % 85,3% 91,1% leasingu osobních vozů Počet nově uzavřených smluv 163 731 120 492 53 302 Účetní hodnota všech movitých předmětů v leasingovém užívání 200 169 139,8 Zdroj: http://www.clfa.cz/index.php?textid=65-25 -

2.6. Dosavadní vývoj leasingu nemovitých věcí V poslední době neustále roste trh leasingu nemovitostí v ČR. Přesto se tento produkt stále na českém trhu plně neprosadil. V porovnání s jinými leasingovými produkty je leasing nemovitostí stále na počátku rozvoje. Ve srovnání s jinými evropskými zeměmi např. s Rakouskem, kde existují zajímavé daňové výhody pro subjekty, které financují své investice formou leasingu nemovitostí, v České republice žádné takové výrazné výhody zatím nejsou. V roce 2006 dominovaly trhu průmyslové budovy s podílem 35,9%. V roce 2007 poklesl podíl průmyslových budov na 21,57%. Naopak prodejny zaznamenaly nárůst podílu na trhu až na nadpoloviční většinu leasingového trhu nemovitostí. Úřední budovy a hotely zaznamenaly pokles podílu na trhu. Tabulka 4: Vývoj leasingu nemovitostí podle typu nemovitosti 2006 2007 Průmyslové budovy 35,9% 21,57% Prodejny 24,5% 51,47% Úřední budovy 20,1% 4,97% Hotely a zábavní zařízení 9,9% 8,75% Ostatní 9,6% 13,24% Zdroj: http://clfa.cz/index.php?textid=64 Graf 3: Vývoj leasingu nemovitostí podle typu nemovitosti 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00% 2006 2007 Průmyslové budovy Prodejny Úřední budovy Hotely a zábavní zařízení Ostatní - 26 -

3. Analýza a vyhodnocení současného leasingového trhu 3.1. Analýza leasingu v roce 2007 Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2007 Členské společnosti ČLFA uzavřely v r. 2007 163.731 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků, 140.183 smluv bylo o finančním leasingu a zbylých 23.548 o operativním leasingu. V roce 2007 byly členskými společnostmi České leasingové a finanční asociace financovány prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) 122,75 mld. Kč. Podíl členských společností ČLFA na českém trhu leasingu movitých věcí je dlouhodobě 97%. Lze říci, že v ČR byly v r. 2007 financovány leasingem stroje, zařízení a dopravní prostředky za více než 126 mld. Kč. Nadále v České republice má dominantní podíl na trhu leasing silničních vozidel. Oproti minulým letům se sice leasing osobních automobilů snížil (na 24,5% z 29% v r. 2006) zvýšil se však podíl leasingu lehkých užitkových aut (na 19,9% z 18,2% v r. 2006) a nákladních automobilů (na 23,3% z 22,6% v r. 2006). Dále se zvýšil podíl nových osobních automobilů na celkovém leasingu na 83%. Postupně roste i podíl leasingu strojů a zařízení (na 24% z 23,3% v r. 2006). Tabulka 5: Leasing movitých předmětů v ČR v roce 2007 Osobní auta 24,49% Nákladní automobily 23,29% Motocykly 0,27% Užitkové automobily 19,93% Autobusy 1,25% Ostatní těžší silniční vozidla 2,55% Lodě, letadla 1,15% IT kancelářská a komunikační technika 1,10% Stroje a zařízení 23,99 Ostatní komodity 1,98% Zdroj: http://www.clfa.cz/index.php?textid=65-27 -

Graf 4: Leasing movitých předmětů rok 2007 1,98% 1,10% 1,15% 2,55% 1,25% 23,99% 24,49% 23,29% O sobní auta nákladní automo bily Mo to cykly Už itkové autom obily Autob usy O statní těžší silniční vozid la Lo dě, letadla It techn ika Stroje a zařízení O statní komod ity 19, 93% 0,27% Vývoj leasingu nemovitých předmětů v ČR v roce 2007 Do leasingového užívání nemovitostí bylo v roce 2007 uvolněno celkově 11,9 mld. Kč. V roce 2007 bylo předáno do finančního leasingu 115 nemovitostí, do operativního leasingu 30 nemovitostí. Oproti roku 2006 zaznamenal leasingový trh nemovitostí nárůst. Dále bylo v roce 2007 uzavřeno 57 smluv na leasing nemovitostí, které však nebyly do konce roku předány do užívání (aktivovány). Cena těchto nemovitostí, které budou předány do finančního leasingu činí 6,6 mld. Kč, do operativního leasingu 1,8 mld. Kč. Významnou část v roce 2007 tvořily prodejny a průmyslové objekty. V r. 2007 převedlo nemovitosti do leasingového užívání 15 členů ČLFA. V r. 2007 poskytly členské společnosti ČLFA do leasingu nemovitostí celkem 11 mld. Kč (vstupní dluh). Na konci r. 2007 bylo v leasingovém užívání 637 nemovitostí, z toho 203 v operativním leasingu. Jejich účetní hodnota po odpisech za r. 2007 přesáhla 45,8 mld. Kč. Tabulka 6: Leasing nemovitých předmětů v ČR v roce 2007 Průmyslové objekty 21,57% Prodejny 51,47% Úřední budovy 4,97% Hotely a zábavní zařízení 8,75% Ostatní 13,24% Zdroj: http://clfa.cz/index.php?textid=64-28 -

Graf 5: Leasing nemovitých předmětů rok 2007 1 3, 24 % 2 1,57 % Pr ům yslo vé b u do vy 8,7 5% Pr od ejn y 4,9 7% Ú řed n í b u do vy H o te ly a zá bavn í z aříz en í O statn í 51,4 7% 3.2. Analýza leasingu v roce 2008 V průběhu roku 2008 se podmínky na leasingovém trhu zhoršovaly. Leasingové obchody byly ovlivněny klesajícím tempem ekonomického růstu a slábnoucí poptávkou po investičních i spotřebitelských finančních produktech. Díky zvýšené nezaměstnanosti klesaly investice a výdaje domácností. Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2008 V roce 2008 byly financovány prostřednictvím leasingu movité věci v hodnotě 95,5 mld. Kč. Oproti roku 2007, kdy kulminoval dlouholetý růst leasingu, to představuje pokles o 27,1%. Vstupní dluh členských společností ČLFA v roce 2008 dosáhl částky 83,51 mld. Kč. V roce 2008 měl operativní leasing, který dosáhl 19,7% vzestupnou tendenci. Nadále měl na trhu movitých věcí dominantní podíl leasingu silničních vozidel. Proti předchozím rokům sice mírně poklesl podíl osobních aut na 23% z 24,5% v r. 2007. Na druhou stranu mírně narostl podíl leasingu nákladních automobilů na 23,5%. Podíl nových osobních aut na jejich celkovém leasingu dosáhl v r. 2008 85,3% (83% v r. 2007). V roce 2008 členské společnosti ČLFA uzavřely 120.492 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků (proti 163.731 smlouvám uzavřeným v r. 2007). V roce 2008 došlo k podstatnému snížení počtu smluv o finančním leasingu (o 48112 smluv) a ke zvýšení smluv o operativním leasingu (o 4.873 smluv). Průměrná pořizovací cena movité věci - 29 -

financované leasingem se zvýšila v roce 2008. Účetní hodnota všech strojů, zařízení a dopravních prostředků v leasingovém užívání dosáhla na konci r. 2008 téměř 190 mld. Kč. Tabulka 7: Leasing movitých předmětů v ČR v roce 2008 Osobní auta 23% Nákladní automobily 23,5% Motocykly 0,1% Užitkové automobily 17% Autobusy 2,1% Ostatní těžší silniční vozidla 2,1% Lodě, letadla 2,7% IT kancelářská a komunikační technika 1,4% Stroje a zařízení 26,3% Ostatní komodity 1,8% Zdroj: http://www.clfa.cz/index.php?textid=65 Graf 6: Leasing movitých předmětů rok 2008 1,8% 23,0% Os obní aut a 26,3% Nák ladní aut om obily M ot ocy kly Užitko vé a utom ob ily Au tobus y 1,4% Os ta tní tě žší silnič ní vozidla Lodě, let adla 2,7% It t ec hnika 2,1% 2,1% 23,5% St roje a zařízen í Os ta tní kom odit y 17,0% 0,1% Vývoj leasingu nemovitých věcí v roce 2008 V r. 2008 byly do leasingového užívání poskytnuty nemovitosti v celkové pořizovací ceně 11,56 mld. Kč. Meziročně se snížil počet nemovitostí, které byly předány do leasingu. Dále významně vzrostla průměrná cena nemovitostí předaných do leasingu na 135 mil. Kč (rok 2007 82 mil. Kč). V roce 2008 bylo předáno do leasingu 86 nemovitostí (75-30 -

operativní leasing, 71 finanční leasing). Oproti roku 2007, kdy bylo předáno do leasingu 145 nemovitostí, došlo k poklesu o 64 nemovitostí. Dále bylo uzavřeno 39 smluv o leasingu nemovitostí, které nebyly do konce roku 2008 aktivovány (předány do užívání). Pořizovací cena těchto nemovitostí činí 7,7 mld. Kč. V roce 2008 byly především leasovány prodejny a průmyslové objekty. Vstupní dluh členských společností ČLFA za rok 2008 činil 10,6 mld. Kč. Na konci r. 2008 bylo v leasingovém užívání 654 nemovitostí, z toho 198 v operativním leasingu. Tabulka 8: Leasing nemovitých předmětů v ČR v roce 2008 Průmyslové budovy 25,4% Prodejny 26,4% Úřední budovy 1,8% Hotely a zábavní zařízení 1,7% Veřejné služby 0,3% Ostatní 44,4% Zdroj: http://clfa.cz/index.php?textid=65 Graf 7: Leasing nemovitých předmětů v roce 2008 25,4 0% P rům ys lov é bu dovy P rodejny 4 4, 40 % Ú ře dní budov y H otely a zába vn í za říze ní O s tat ní V eře jné služby 26,4 0% 0, 30 % 1, 70 % 1,8 0% - 31 -

3.3. Vyhodnocení let 2007 2008 Leasing movitostí V roce 2007 zaujímaly osobní automobily hlavní podíl mezi leasovanými movitými předměty. Stroje a nákladní auta dosáhli 23% podílu na trhu movitých předmětů. V roce 2008 se tento poměr změnil, nejvíce byly leasované stroje a zařízení a hned za nimi osobní a nákladní auta. Mírně vzrostl leasing lodí a letadel z 1,15% na 2,7%. Tabulka 9: Zaměření leasingu movitých věcí 2007 2008 Osobní auta 24,49% 23% Nákladní auta 23,29% 23,5% Motocykly 0,27% 0,1% Užitkové automobily 19,93% 17% Autobusy 1,25% 2,1% Ostatní těžší silniční vozidla 2,55% 2,1% Lodě, letadla 1,15% 2,7% IT kancelářská a komunikační technika 1,10% 1,4% Stroje zařízení 23,99 26,3% Ostatní 1,98% 1,8% Zdroj: http://www.clfa.cz/index.php?textid=65 Leasing nemovitostí V leasingu nemovitostí v roce 2007 dominovaly prodejny s 51,47%. V roce 2008 již tomu tak nebylo, protože nastal pokles leasingu prodejen na 26,4%. Podíl leasingu hotelů a zábavních zařízení pokles na 1,7% z 8,75% v roce 2007. Naopak nárůst zaznamenaly průmyslové budovy na 25,4% z 21,57 v roce 2007. - 32 -

Tabulka 10: Zaměření leasingu nemovitých věcí 2007 2008 Průmyslové budovy 21,57% 25,4% Prodejny 51,47% 26,4% Úřední budovy 4,97% 1,8% Hotely a zábavní zařízení 8,75% 1,7% Veřejné služby - 0,3% Ostatní 13,24% 44,4% Zdroj: http://clfa.cz/index.php?textid=64 3.4. Analýza leasingu v roce 2009 10 Leasing, jako nástroj pro financování investic, pocítil razantní propad investičních aktivit. To se výrazněji projevilo v některých komoditách, které jsou tradičně financovány leasingem, například u těžké dopravní techniky, především nákladní automobily zaznamenaly citelný propad. Ekonomická krize se však nedotkla pouze podnikatelů, v loňském roce také poklesla poptávka domácností. Lidé se z důvodu obav o budoucnost mnohem méně zadlužují. Pokud například pořizují automobil, formu leasingu nebo úvěru volí oproti minulým letům méně častěji. Krize je však pouze jedním z faktorů, ne jediným, který vysvětluje tak dramatický pokles leasingu, jaký nastal v loňském roce v porovnání s rokem 2008, a to o více než 53 %. Kromě ekonomické recese svou úlohu sehrál také dlouhodobý strukturální trend ve financování automobilů. "Už několik let pociťujeme přesun od leasingu k úvěrům, což je jev, který je spíše než ekonomickou recesí dán zráním české ekonomiky, zejména tím, že na rozdíl od počátku transformačního období zde spotřebitelé už mají určitou kreditní historii potřebnou k poskytnutí úvěru," uvedl Martin Kofroň, předseda představenstva České leasingové a finanční asociace. "V tomto směru jde o přirozený vývoj směrem ke stavu běžnému ve vyspělých ekonomikách." Základní data V roce 2009 v době ekonomické recese byly nebankovní produkty k financování investic, provozu podniků a potřeb domácností nabízeny za specifických podmínek. Slábnoucí 10 Hospodářské noviny online, leasing v roce 2009, 1996-2010 Economia, a.s., dostupný z WWW: <http://hn.ihned.cz/c1-41607430-leasing-si-sahl-na-dno> - 33 -

ekonomika měla za následek výrazné snížení investic a vedla k omezení poptávky spotřebitelů po úvěrech. Recese tak zapříčinila zvýšené množství pohledávek z finančních transakcí po lhůtě splatnosti. Na zhoršující se situaci reagovali poskytovatelé nebankovních finančních produktů přehodnocením a následně zpřísněním podmínek pro hodnocení klientů, financovaných komodit a rizik realizovaných transakcí. V důsledku toho došlo k výraznému omezení počtu uzavíraných obchodů. Průběh roku 2009 znamenal další reálný pokles ekonomiky. V prvním čtvrtletí 2009 se snížil hrubý domácí produkt o 3,4%, ve 2. čtvrtletí o 4,9%, ve 3. čtvrtletí o 4,1%. Přestože v závěru roku 2009 bylo zaznamenáno slabé oživení ekonomiky, rok 2009 znamenal v souhrnu podle odhadu České národní banky pokles hrubého národního produktu v České republice o 3,9%. I přes postupně klesající tempo docházelo k meziročnímu snižování průmyslové výroby z lednového poklesu o 23,3% na prosincové reálné meziroční snížení o 0,4%. Následně pak došlo ke snižování množství investic a omezování výdajů domácností. Relativně úrokové sazby neměli přímý dopad na cenu nebankovních finančních produktů. Na vývoj nebankovních produktů neměla vliv ani inflace. Zvyšující se nezaměstnanost v roce 2009 záporně ovlivnila poptávku a zvýšila rizika ve spotřebitelském leasingu. Celkový podíl nesplácených úvěrů domácností měl zvyšující se tendencí. Tyto faktory se odrazily v poklesu leasingu v roce 2009. Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2009 V roce 2009 financovaly prostřednictvím leasingu členské společnosti ČLFA stroje, zařízení a dopravní prostředky v pořizovací ceně 44,2 mld. Kč. Proti roku 2008, ve kterém došlo k přibližně čtvrtinovému meziročnímu poklesu leasingu movitých věcí, to v největších patnácti společnostech představuje další pokles o 53,3%. Jelikož na našem trhu leasingu movitých věcí je podíl členských společností ČLFA dlouhodobě 9,7% lze říci, že v roce 2009 byly v České republice financovány leasingem stroje, zařízení a dopravní prostředky za více než 45,6 mld. Kč. V roce 2009 členské společnosti ČLFA poskytly do leasingu movitých věcí vstupní dluh o celkové částce 39,2 mld. Kč. Dále pokračoval růst podílu operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí z předchozích let a dosáhl 26,9%. V leasingu movitých věcí stále převažuje leasing silničních vozidel. Podíl leasingu strojů a zařízení z minulých let byl jednoznačně nižší než v roce 2009, kdy se výrazně zvýšil na 32,7%. - 34 -

Tabulka 11: Leasing movitých předmětů v ČR v roce 2009 Osobní auta 27,3% Nákladní automobily 19,1% Motocykly 0,1% Užitkové automobily 8,9% Autobusy 1,8% Ostatní těžší silniční vozidla 2% Lodě, letadla 2,2% IT kancelářská a komunikační technika 2,1% Stroje a zařízení 32,7% Ostatní komodity 3,8% Zdroj: http://clfa.cz/index.php?textid=64 Graf 8: Leasing movitých předmětů rok 2009 3, 80% 3 2,7 0% 2, 10 % 2 7,3 0% 1 9, 10% Os o bn í au ta N ák lad n í au to m o b ily M o to c ykly U žitko vé a u to m o b il y Au to b u sy Os ta tn í tě žší si ln ič ní vo zi d la Lodě, letadl a It tec h ni ka Stroje a zaříz ení Os ta tn í ko m o d ity 2,2 0% 2,00 % 1,8 0% 8,90 % 0,10 % - 35 -

Tabulka 12: Pořadí členský společností ČLFA podle objemu vstupního dluhu v leasingu movitých věcí v r. 2009 vstupní dluh společnost v mil. Kč v mil. Kč 01. ČSOB Leasing, a.s. 3 858,00 4 479,00 02. VB Leasing CZ, s.r.o. 3 652,81 4 052,91 03. UniCredit Leasing CZ, a.s. */ 3 500,50 4 254,40 04. Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o. 3 290,80 3 504,50 05. SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. 3 249,35 3 552,18 06. LeasePlan ČR, s.r.o. 2 121,12 2 121,12 07. Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o. 2 084,48 3 244,02 08. ŠkoFIN s.r.o. 1 876,00 2 297,00 09. ALD Automotive s.r.o. 1 622,41 1 814,47 10. ING Lease (C.R.), s.r.o. **/ 1 419,51 1 512,60 Zdroj: http://www.clfa.cz/index.php?textid=65 PC Vývoj leasingu nemovitých předmětů v roce 2009 Rok 2009 zaznamenal výrazný pokles v počtu nemovitostí, které byly poskytnuty do leasingového užívání o 72,2%. Průměrná cena nemovitosti pořízené pro leasingové účely v roce 2009 poklesla o 28 mil. Kč oproti roku 2008, kdy byla 135 mil Kč. V roce 2009 bylo předáno do leasingu 30 nemovitostí (6 operativní leasing, 24 finanční leasing). Oproti roku 2008, kdy bylo předáno do leasingu 86 nemovitostí, došlo k poklesu o 56 nemovitostí. Dále bylo v roce 2009 uzavřeno 15 smluv o leasingu nemovitostí, které prozatím nebyly aktivovány (předány do užívání). Cena těchto smluv činí v souhrnu finančního a operativního leasingu 1,7 mld. Kč. V roce 2009 členské společnosti ČLFA leasovali především průmyslové objekty, prodejny a hotely. Vstupní dluh členů ČLFA v roce 2009 činil 3,04 mld. Kč. Tabulka 13: Leasing nemovitých předmětů v ČR v roce 2009 Průmyslové objekty 33,4% Prodejny 23,7% Veřejné služby 5,4% Hotely a zábavní zařízení 21,9% Ostatní 15,6% Zdroj: http://www.clfa.cz/index.php?textid=65-36 -

Graf 9: Leasing nemovitých předmětů rok 2009 15, 60% 33, 40% Pr ům yslo vé b u do vy Pr od ejn y 21,90% Ú řed n í b ud o vy H o tel y a záb avn í z aříz ení O sta tn í 5,40% 23, 70% 3.5. Vyhodnocení let 2007 2009 V roce 2007 nadále u nás dominoval leasing silničních vozidel. Oproti minulým rokům se sice mírně snížil podíl osobních automobilů, zvýšil se však podíl leasingu lehkých užitkových aut a nákladních automobilů. Nejmenší podíl na trhu měl jako již delší domu leasing motocyklů. Podíl nových osobních aut na jejich celkovém leasingu dosáhl v roce 2007 83%. Dále se postupně zvyšoval podíl strojů a zařízení. V roce 2008 opět dominovala leasingovému trhu silniční vozidla. Mírně se snížil podíl osobních automobilů na 23% z 24,49% z roku 2007. Nadále se zvyšoval podíl leasingu strojů a zařízení, který dosáhl v roce 2008 26,3%. Rok 2009 byl zlomový počtem uzavřených leasingových smluv pro stroje a zařízení, jejichž podíl na trhu dosáhl 32,7% proti 26,3% z roku 2008. Nadále trhu dominovla silniční vozidla. Poklesl podíl leasingu nákladních automobilů na 19,1% z 23,5 v roce 2008. Dále poklesl leasing lehkých užitkových automobilů na 8,9% z 17% v roce 2008 zejména kvůli úpravě režimu odpočtu DPH u osobních vozů v polovině roku 2008. Podíl nových osobních aut na celkovém leasingu osobních vozů dosáhl v r. 2009 91,1 %. - 37 -