Forex Outlook USDCAD 2.8. 2015 Ohlédnutí za minulým FX Outlookem V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh EURUSD s tím, že se cena pohybuje do strany v dlouhodobém obchodním rozpětí. V jeho rámci jsem se více přikláněl k short obchodům, ale byl jsem připravený brát i long obchod. Hned v pondělí (27.7.) cena výrazně vzrostla. Vstup v první rezistenci (1,1052 1,1067) přinesl větší tlak proti. Cena však došla 2 pipy pod druhou rezistenci (1,1133) a odsud oslabovala, až ve čtvrtek došla do supportu (1,0900 1,0889), o kterém jsem v minulém FX Outlooku psal. Tím dal short obchod z druhé rezistence ziskový potenciál až 230 pipů. Ve výše zmiňovaném supportu jsem psal, že bych měl zájem o long. Už ve čtvrtek byla v supportu reakce nakupujících a ti byli aktivní i v pátek a pohyb ze supportu nabídl pro long obchod až 215 pipů ziskového potenciálu. Vývoj na EURUSD v nadcházejícím týdnu bude podle mého názoru z největší části ovlivněn makro zprávami z USA. Aktuální FX Outlook (USDCAD) Tento týden se chci zaměřit na trh USDCAD. Jednak je zajímavá situace v pozadí, kdy velcí hráči vykazují známky pokračování nákupního apetitu. K tomu nahrává i fundamentální situace, kdy v posledních týdnech posiluje USD. To samo o sobě přináší do trhu USDCAD tlak na růst ceny a zároveň silný USD tlačí níže ceny komodit. Jelikož CAD je komoditní měnou, tak nízké ceny komodit přinášejí oslabení CAD a tím pádem další tlak na růst ceny na páru USDCAD. Navíc Kanadská centrální banka na svém posledním zasedání snížila úrokovou sazbu o 0,25% a to je další aspekt hovořící pro slabší CAD.
Nicméně je nutné mít na paměti, že příštím týdnu budou zveřejněna velmi důležitá makra hlavně z USA a ta mohou do trhu přinést impuls k výběru zisků a krátkodobější korekci. USDCAD pohledem velkých hráčů Zájem obchodníků (Open interest) o trh 6C (futures CADUSD) posledních 5 týdnů výrazně rostl. Poslední týden je vidět snížení dynamiky nárůstu zájmu, ale stejně k růstu došlo. Při detailnějším pohledu na pozice velkých hráčů je vidět, že za valnou většinou vyššího zájmu o tento trh bylo otevírání nových short obchodů. Celkový počet short kontraktů velkých hráčů se přiblížil k maximálním hodnotám z prvního kvartálu roku 2015 (viz žlutá linie v grafu). V posledním týdnu navíc došlo k otevření dalších, nových short pozic a přišlo významnější uzavření long pozic. Celkově je tedy prodejní tlak na trhu 6C vysoký. Pro trh USDCAD to zrcadlově znamená nákupní tlak. Můj náhled na trhu USDCAD optikou velkých hráčů je tedy longový.
1 týdenní vývoj pozic velkých hráčů na 6C (futures CADUSD) USDCAD pohledem drobných spekulantů Při pohledu na trh USDCAD optikou drobných spekulantů (DS) je první a zásadní fakt, že velká většina těchto obchodníků (75%) drží short pozice. Z grafu níže je vidět, že první vlna nárůstu shortů DS přišla při pohybu ceny k 1,2500 a nad toto lokální maximum. Další velká vlna shortů přišla při pohybu k ročním maximům a nad ně. DS jsou tedy velmi shortoví a to nahrává velkým hráčům, aby je dále vytlačovali z trhu. Longy DS jsou v minoritě (25%) a využívají růsty ceny, aby vždy poměrně rychle opustili trh a příliš jich v trhu nezůstává, takže to také nahrává spíše dalšímu pohybu ceny výše. Můj náhled na trh USDCAD optikou drobných spekulantů je longový.
1 denní vývoj pozic drobných spekulantů na USDCAD USDCAD pohledem technické analýzy Při pohledu na trh optikou technické analýzy (TA) je vidět silný uptrend, který začal v druhé polovině června. Můj náhled optikou TA je longový a mám zájem otevírat pouze long obchody. Sklon první uptrendové linie označené v grafu mi přijde až dost prudký a pokud přinesou makro zprávy v následujícím týdnu prodejní impuls do trhu USDCAD, tak bych se raději opíral až o druhou, vyznačenou uptrendovou linii. Nicméně longový náhled budu držet do doby, než zavřeme pod Low 1 denní svíčky z 15.7. (označeno červeným oválem). V trhu tedy vnímám 2 silné střednědobé zóny supportu 1,2935 1,2911 a 1,2801 1,2781. Z těchto supportů budu chtít otevírat swingové long obchody. V grafu jsem označil ještě 2 méně silné zóny supportu 1,3060 a 1,2986. Vzhledem k tomu, že trh udělal od poloviny června výrazný pohyb výše a díky makro zprávám může přijít silnější korekce, tak budu na těchto méně silných supportech obchodovat pouze krátkodobé intradenní obchody. O short obchody nemám vůbec zájem. Do grafu jsem označil pouze jednu zásadní rezistenci (1,3396 1,3400), kde po potvrzení prodejců zkusím short obchod. Pro výběr části zisku z případné long pozice využiji rezistenci 1,3200 1,3210. Klíčové úrovně rezistence pro mě jsou: - 1,3396 1,3400-1,3200 1,3210 Klíčové úroveň supportu pro mě je: - 1,2935 1,2911
- 1,2801 1,2781-1,3060-1,2986 1 denní graf USDCAD (zdroj: platforma Visual Trader, brokerská společnost Directa) Přeji všem úspěšné obchody! BSc. Tomáš Kadeřávek