Komparace životního pojištění na trhu ČR

VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ V PRAZE FAKULTA MEZINÁRODNÍCH VZTAHŮ Obor: Mezinárodní obchod Komparace životního pojištění na trhu ČR Diplomová práce Autor: Bc. Dana Kultová Vedoucí práce: doc. Ing. František Drozen, CSc. Prohlášení: Prohlašuji, že jsem diplomovou práci vypracovala samostatně a vyznačila všechny citace z pramenů. V Praze dne 22. 4. 2013... Podpis studenta

Poděkování: Na tomto místě bych ráda poděkovala vedoucímu své diplomové práce, panu doc. Ing. Františku Drozenovi, CSc. za konzultace, cenné rady a velmi vstřícné jednání. Dále bych chtěla poděkovat mé rodině za podporu po celou dobu studia.

OBSAH ÚVOD... 1 TEORETICKÁ ČÁST... 4 1. Pojišťovnictví a činnost pojišťoven... 4 1.1. Členění pojištění... 4 1.2. Právní úprava a regulace pojišťovnictví... 6 1.3. Pojistný trh v ČR... 7 2. Životní pojištění... 9 2.1. Základní pojmy... 9 2.2. Podoby životního pojištění... 12 2.3. Možnosti připojištění... 19 2.4. Výběr životního pojištění... 19 PRAKTICKÁ ČÁST... 23 3. Pojišťovny... 23 3.1. Výběr vzorku pojišťoven... 23 3.2. Pojišťovna České spořitelny, a.s., Vienna Insurance Group... 23 3.3. Pojišťovna Kooperativa, a.s., Vienna Insurance Group... 24 4. Popis dvou vybraných produktů životního pojištění... 25 4.1. FLEXI životní pojištění, Pojišťovna České spořitelny... 25 4.2. Pojištění PERSPEKTIVA 7BN, Kooperativa... 36 4.3. Komparace parametrů... 45 4.4. Vhodné nastavení pojistky... 47 4.5. Výběr a typologie klienta... 53 5. Komparace na konkrétních příkladech... 54 5.1. Komparace FLEXI vs. PERSPEKTIVA 7BN - jednotlivec... 54 5.2. Odlišnost konkrétních druhů rizik FLEXI x PERSPEKTIVA 7BN na příkladu jednotlivce... 56 5.3. Výsledek a zhodnocení komparace - jednotlivec... 62 5.4. Komparace FLEXI vs. PERSPEKTIVA 7BN - rodina... 63 5.5. Odlišnost konkrétních druhů rizik FLEXI x PERSPEKTIVA 7BN na příkladu rodiny 65 5.6. Výsledek a zhodnocení komparace - rodina... 67 5.1. Daňové úlevy... 67 Závěr... 68 Seznam zdrojů... 74 Seznam tabulek... 76 Seznam obrázků... 76

ÚVOD Životní pojištění nabízí finanční ochranu jednotlivce a jeho rodiny pro případ vzniku nejrůznějších životních situací a zaujímá poměrně významnou část ve struktuře pojistného trhu. Nejčastějšími pojištěnci bývají především živitelé rodin, bez jejichž příjmů by mohli mít jejich nejbližší existenční potíže. Mezi nejvýznamnější rizika životního charakteru patří smrt (základní pojištění), smrt následkem úrazu, trvalé následky, invalidita (způsobená úrazem či nemocí). Již samotný účel tohoto pojištění tedy krytí životních rizik napovídá, že je toto pojištění předmětné především pro jedince a jejich blízké, kteří nemají dostatečné finanční rezervy na to, aby byli schopni v případě vzniku nepředvídatelných životních událostí zajistit nejen sebe, ale i své rodiny, pokud jsou na jejich příjmu závislé. Dle aktuálních informací z České asociace pojišťoven je životní pojištění oblastí, ve které neustále dochází k růstu podílu životního pojištění na celkovém pojištění obyvatel. Ve srovnání s předchozími lety role životního pojištění jakožto dlouhodobého nástroje ochrany před riziky sílí a roste zájem o běžně placené produkty s primárním cílem zhodnocení prostředků. 1 Tuto skutečnost si vysvětluji tím, že v současné době krize, vysoké nezaměstnsti a zvýšených obav lidí ze ztráty zaměstnání a vzniku nepředvídatelných životních událostí mají lidé vyšší potřebu pojištění. I přesto, že je toto pojištění finančně poměrně náročné, stojí mnohým lidem za to investovat pravidelně určitou částku pro pocit větší jistoty zajištění v případě, že by se s nimi něco stalo. Kdyby totiž onemocněli nebo se jim přihodil vážný úraz, nemají dostatek finančních prostředků, které by měli okamžitě k dispozici na pokrytí svých potřeb. Ačkoliv se může zdát životní pojištění pro mnohé, finančně zajištěné osoby, zbytečné, pro osoby se středně vysokými či nižšími příjmy může být poměrně důležité. Trh s pojištěním je velice dynamický a neustále se rozvíjející, pojišťovny nabízejí stále nové produkty, novinky a nejrůznější inovace pojistných produktů. Zájemce o životní pojištění při výběru nejvhodnějšího produktu tak často bývá z velkého množství nabízených druhů zcela zmaten. Porovnat vybraná životní pojištění a určit nejvhodnější produkt bývá často nadlidský výkon. Pro člověka, který není v oboru pojišťovnictví dostatečně erudován, může být dalším rizikem nevhodně zvolený 1 ČAP, dostupné z: http://www.cap.cz/news.aspx?aktualita=82&list=vweb/aktuality, dne 22. 4. 2013 1

produkt a nastavení pojištění, což vede ke zbytečnému hrazení nepřiměřeného pojistného za krytí nevhodných a nepotřebných rizik. Veřejnost totiž mnohdy nechápe správný význam životního pojištění a lidé si pletou jeho primární účel. Životní pojištění by mělo prioritně sloužit ke krytí základních životních rizik, nikoliv ke spoření, jak je často širokou veřejností mylně chápáno. Toto je jeden z důvodů, proč jsem se rozhodla vybrat si téma: Komparace životního pojištění na trhu ČR. V předkládané diplomové práci bych ráda vysvětlila především účel životního pojištění a jeho význam pro pojištěného. Dále chci na konkrétních příkladech poukázat na jeho výhody a nevýhody. Jak jsem již nastínila výše, budu se zabývat komparací životního pojištění, konkrétně hlavně jeho rizikovou složkou. Každé životní pojištění v sobě ale nutně obsahuje i minimální povinnou spořící složku. Od této spořící složky při komparacích záměrně opouštím. Praktické příklady budu nastavovat pouze na krytí rizik a povinnou spořící složku ponechám na minimální výši, která je nutná pro vznik pojistné smlouvy. Vzhledem k velmi široké nabídce pojistných rizik u jednotlivých produktů vyberu pro názorné příklady pouze některá, z mého pohledu nejdůležitější. Pro srovnatelnou komparaci by ani nebylo možné z celkové nabídky zvolit všechna pojištění rizik. Na pojistném trhu ČR je v současné době nabídka pojistných produktů životního pojištění velice široká a nepřehledná. Vzhledem k omezenému rozsahu diplomové práce by nebylo možné porovnávat všechna životní pojištění, která trh nabízí. Pro tuto práci jsem proto zvolila pouze dva produkty od největších pojišťoven, které jsou dle mého názoru obsahově srovnatelné a pro zájemce o pojištění cenově dostupné. Oba tyto produkty patří v současné době k velice oblíbeným. Jedná se o produkty životního pojištění od pojišťoven Kooperativa, a.s. a pojišťovny České spořitelny, a.s., obě patří do rakouského pojišťovacího koncernu Vienna Insurance Group. Od pojišťovny Kooperativy jsem pro analýzu zvolila produkt s názvem PERPSPEKTIVA 7BN a od pojišťovny České spořitelny známý produkt FLEXI. Oba produkty byly několikrát oceněny prestižní cenou Zlatá koruna. Jedná se o renomovu soutěž, která poskytuje široké veřejnosti měřítko pro kvalitu finančních produktů na českém trhu. V úvodní, teoretické části, čtenáře nejprve seznámím s obecným fungováním pojišťovnictví a činností pojišťoven. Pro lepší orientaci a užší zařazení zkoumaného životního pojištění na širokém pojistném trhu, je věnována následující podkapitola 2

členění pojištění na sociální a soukromé, přičemž životní pojištění spadá spolu s pojištěním neživotním do oblasti soukromého pojištění. Dále je stručně rozebírána právní úprava činnosti pojišťoven a role orgánů v regulaci pojišťovnictví. Druhá kapitola je v první části věnována teoretickému a popisnému přiblížení životního pojištění. Pro snadnější porozumění pojistným podmínkám při sjednávání ať už životního či jakéhokoliv jiného pojištění je dobré znát terminologii. Uvádím zde proto pojmosloví nejužívanější v souvislosti s životním pojištěním. Životní pojištění zahrnuje krytí základních dvou rizik smrti a dožití. V praxi je možné tato rizika různě kombinovat a do pojištění tak zařadit i rizika nikoli ryze životního charakteru. Existuje tedy více druhů životního pojištění. Seznámení s těmito druhy životního pojištění nabízí následující podkapitola, konkrétně se jedná o pojištění riziková (pojištění smrti), kapitálová (kombinace pojištění smrti a dožití), investiční (rizikové pojištění a investice do zvolených podílových fondů). V poslední podkapitole teoretické části poukazuji na zásadní kriteria, která by měla být zvažována při výběru životního pojištění, na důležitost studia pojistných podmínek, na zvážení nutnosti pojištění, nákladovost aj. Na základě získaných teoretických znalostí a studia pojistných podmínek porovnám vybrané produkty životního pojištění. Hlavním cílem této práce je tedy podrobná komparace těchto dvou produktů nejen z hlediska finančního, ale především z hlediska nabízených rizik a jejich rozsahu krytí, rozdílnosti v pojistných podmínkách, pojistných plněních a jejich výši při vzniku pojistné události a celkovému přístupu pojišťoven ke klientovi pojištěnému. Ač se může na první pohled zdát, že si pojišťovny svých klientů velmi váží a při sjednávání životního pojištění je obeznámí se všemi pojistnými podmínkami, opak je mnohdy pravdou. Při vzniku pojistné události a při nabytí klientova práva obdržet výši sjednané pojistné částky se může stát, že tuto částku klient neobdrží z důvodu výluky v pojistných podmínkách nebo z důvodu nesplnění některých, mnohdy bagatelních požadavků. Tento přístup se mi zdá ze strany pojišťoven velmi neprofesionální, a proto chci v této práci poukázat na případné záludnosti a záměrné skuliny, které jsou v pojistných podmínkách produktů často malým, nečitelným písmem uvedeny v poznámce pod čarou. Pokusím se tedy v předkládané práci kriticky zhodnotit vybrané produkty a čtenáře tak upozornit na případné rozdíly. 3

TEORETICKÁ ČÁST 1.Pojišťovnictví a činnost pojišťoven Každému jedinci může hrozit určité riziko ovlivňující nebo ohrožující lidský život. V případě, že dojde k naplnění daného rizika, a tedy vzniku škodní události, je na každém z nás, jak se s takovouto újmou vypořádáme, jak dané riziko rozpoznáme a případně určíme pravděpodobnost jeho vzniku. A právě za účelem krytí rizik a s nimi spojených nahodilých událostí a nebezpečí slouží pojištění. 2 Pojištění lze tedy využít pro finanční kompenzaci nepříznivých následků vzniklých nahodilými jevy a je založeno na principu vzájemnosti a solidarity. Pojištěný platí formou pravidelných, sjednaných plateb pojišťovně pojistné. Z těchto přijatých peněz tvoří pojišťovna rezervu, a pokud dojde k pojistné události, pojistné plnění je z této rezervy vyplaceno. Z výše uvedeného tedy vyplývá, že všichni účastníci platí pojistné, ale pojistné plnění je vyplaceno pouze těm jedincům, u kterých došlo k nahodilé události. Část pojistného tedy zůstává pojišťovně jakožto odměna za převzetí rizika a poskytnutí pojistné ochrany klientovi. 3 Vzhledem k tomu, že se jedná o racionálně jednající ekonomický subjekt, i pro pojišťovnu (komerční pojišťovnu) je tedy jejím hlavním motivem dosažení zisku. Pojišťovnictví tedy představuje specifické odvětví ekonomiky zabezpečující finanční eliminaci důsledků nahodilosti na ekonomickou činnost lidí. 4 Jakožto komerční subjekt musí pojišťovny dodržovat princip ekvivalence, tedy úměrnosti mezi příjmy z pojistného a výdaji na výplaty škod. 1.1.Členění pojištění Pojištění můžeme z hlediska financování dělit na sociální a soukromé (komerční). Jak už z názvu vyplývá, sociálním pojištěním jsou kryta rizika, která mají sociální 2 Hradec, M. a kolektiv: Pojištění a Pojišťovnictví. VŠFS, Praha 2005, ISBN 80-86754-48-0, str. 10 3 Ducháčková, E.: Principy pojištění a pojišťovnictví. EKOPRESS, Praha 2009, ISBN 978-80-86929-51-4, str. 29-30 4 Majtánová, A. a kol: Teorie a praxe pojišťovnictví. EKOPRESS, Praha 2006, ISBN 80-86929-19-1, str. 22 4

charakter. Výše pojistného je určována státem a pro občany je povinné. Jedná se o spolupodílení pojistníků na úhradě rizik spojených s pracovní neschopností (sociální důchodové pojištění, nemocenské pojištění, pojištění nezaměstnsti), krytím potřeb zdravotní péče, potřeb souvisejících s pracovními úrazy a nemocemi z povolání. Soukromé (komerční) pojištění bývá oproti sociálnímu pojištění v dobrovolné podobě a zahrnuje v sobě různé podoby pojistných produktů. Může být však uplatněno i jako povinné (povinné ručení motorových vozidel), ale obvyklá je podoba dobrovolná. Soukromé pojištění kryje rizika způsobem odpovídajícím pojistné metodě tvorby a užití pojistného fondu. 5 Životní pojištění, kterým se zabývám v této práci spadá do této kategorie - pojištění soukromá. Soukromé pojištění můžeme též rozlišit dle způsobu tvorby rezerv na pojištění rizikové a rezervotvorné nebo z hlediska předmětu pojištění na pojištění majetku, osob, odpovědnosti. Základním členěním soukromého pojištění je členění dle druhu krytých rizik na pojištění neživotní a životní. Neživotní pojištění zahrnují krytí poměrně široké škály neživotních rizik: pojistná nebezpečí vztahující se k osobám nemoc, úraz, invalidita atd., majetková pojistná nebezpečí odcizení, havarijní, strojní, živelní atd., pojistná nebezpečí související s finančními ztrátami, pojistná nebezpečí spojená s odpovědností za škodu. Životní pojištění slouží ke krytí životních rizik, tj. pojistné nebezpečí smrt a dožití, resp. obsahuje spořící složku. Z teoretického pohledu tedy obsahuje životní pojištění krytí pouze dvou rizik riziko smrti a riziko dožití a dále smíšené pojištění pro případ smrti nebo dožití, kdy jsou tato dvě rizika kombinována. 6 Na trhu proto existuje celá řada druhů a podob životního pojištění. Obecně je lze zahrnout do těchto kategorií: 5 Ducháčková, E.: Principy pojištění a pojišťovnictví. EKOPRESS, Praha 2003, ISBN 80-86119-67-X, str. 23-35 6 V praxi pojišťovny k těmto životním rizikům přičleňují další rizika neživotního charakteru, která na životní rizika navazují. Jedná se např. o nemoc, úraz, invaliditu. Otázkou je, zda je přičleňování neživotních rizik k čistě životnímu pojištění pro pojistníka výhodné či nikoli? 5

pojištění pro případ smrti, pojištění pro případ smrti a dožití, důchodové pojištění smíšené životní pojištění univerzální životní pojištění investiční životní pojištění. 7 V následující, druhé, kapitole budu podrobně charakterizovat a rozebírat jednotlivé typy životního pojištění. 1.2.Právní úprava a regulace pojišťovnictví Již ze samotného charakteru pojišťovací služby vyplývá nutnost regulace pojišťovací činnosti ze strany státu. Za předem zaplacené pojistné si klienti kupují finanční krytí důsledků, které mají nahodilý charakter a nastu v budoucnu (v případě neživotního pojištění se jedná o úhradu škod a v rámci životního pojištění o výplatu pojistných plnění na konci pojistné doby, která může být sjednána i na mnoho let dopředu). Mezi placením pojistného a výplatou pojistného plnění dochází k časovému rozdílu. V rámci tohoto časového horizontu mohou nastat skutečnosti mající negativní dopad na možnost úhrady závazků ze strany pojistitele vůči klientovi. Prostřednictvím regulace lze tento možný negativní dopad zmírnit. 8 Úkolem státního dozoru v pojišťovnictví, který je nad pojistným trhem v ČR vykonáván Českou národní bankou (ČNB) 9, je kontrolovat, zda založení a vedení pojišťovny poskytuje záruku splnitelnosti převzatých závazků v zájmu ochrany klienta. Pojišťovny jsou kontrolovány, zda nabízejí solidní produkty a hospodaří tak, aby byly schopny splnit své závazky. Jsou 7 Ducháčková, E.: Principy pojištění a pojišťovnictví. EKOPRESS,Praha 2009, ISBN 978-80-86929-51-4, str. 40 8 Majtánová, A. a kol: Teorie a praxe pojišťovnictví. EKOPRESS, Praha 2006, ISBN 80-86929-19-1, str. 68 9 ČNB provádí dohled nad pojistným trhem od 1.dubna 2006. Do té doby byl vykonáván Úřadem státního dozoru v pojišťovnictví a penzijním připojištění při Ministerstvu financí. 6

povinny pravidelně předkládat ČNB účetní výkazy, výroční zprávy atd. Dále jsou kontrolovány, zda tvoří v dostatečné míře technické rezervy. 10 Hlavní právní úprava činnosti subjektů provozujících pojišťovací a navazující činnosti je obsažena v těchto zákonech: Zákon č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví (Tímto zákonem byl od 1. ledna 2010 nahrazen starý zákon č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisů. Nová úprava implementovala příslušné směrnice do novely zákona a byla tak zajištěna kompatibilita pojistného práva s právními akty EU. Rovněž je rozšířena informační povinnost pojišťoven, což zvyšuje ochranu jejich klientů. Nově mají být spotřebitelům k dispozici informace o finanční situaci pojišťovny. U životního pojištění se klient dozví informace o riziku investice a výpočtu technických rezerv a umožní mu to propočet jeho spořící složky a náklady na provizi. Novelizace tedy přispěla k vyšší transparentnosti pojistných produktů a pojišťoven.) Zákon č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě, ve znění pozdějších předpisů, Zákon č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí, ve znění pozdějších předpisů. 1.3.Pojistný trh v ČR Na pojistném trhu, stejně jako na jakémkoli jiném trhu, se střetává nabídka a poptávka v oblasti přenášení rizik. Nabídka je tvořena finančními institucemi pojišťovnami a poptávku představují fyzické nebo právnické osoby. V případě pojistného trhu převládá spíše nabídka, což určitým způsobem vymezuje způsoby prodeje pojistných produktů. Mezi klienty a pojistitele vstupují tzv. zprostředkovatelé pojištění (poradci, agenti, brokeři, makléři atd.). Dle kvalifikovaného odhadu v ČR pracuje cca 30 000 aktivních zprostředkovatelů, vykazujících pravidelnou činnost. 11 10 Tamtéž., str. 88 11 Ducháčková, E., Daňhel, J. a kol.: Pojistné trhy, změny v postavení pojišťovnictví v globále. Professional Publishing. Praha 2012. ISBN 978-80-7431-078-2 7

Významným subjektem pojistného trhu v ČR je Česká kancelář pojistitelů (ČKP). Jedná se o profesní organizaci pojišťoven, oprávněných provozovat pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla (povinné ručení). 12 Dalším významným subjektem pojistného trhu je rovněž asociace pojišťoven. Tento orgán sdružuje pojišťovny, hájí jejich zájmy, organizuje spolupráci pojišťoven a funguje jako výrazný samoregulační faktor pojistného trhu. 13 V současnosti působí na pojistném trhu ČR celkem 53 pojišťoven, z čehož 6 z nich je soustředěno pouze na životní pojištění, 32 na neživotní a 15 pojišťoven je smíšených. 14 Dle České asociace pojišťoven představovalo celkové předepsané smluvní pojistné za rok 2012 částku 115,54 mld. Kč, z čehož 68,10 mld. Kč (cca 60%) představovalo pojištění neživotní a zbylých 47,43 mld. Kč (cca 40%) připadlo na pojištění životní. 15 To víceméně potvrzuje i graf struktury pojistného trhu z roku 2010. Podíl životního pojištění na celkovém pojištění je roven 46,7%, zatímco neživotní pojištění zaujímalo 53,3%. Ze sledovaných hodnot můžeme vyvodit závěr, že podíl životních i neživotních pojištění na celkovém pojištění má rostoucí tendenci. Obrázek 1: Struktura pojistného trhu 2010 Zdroj: ČAP 12 Česká kancelář pojistitelů 13 Česká asociace pojišťoven 14 Česká národní banka, dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/dohled_financni_trh/souhrnne_informace_fin_trhy/zakladni_ukazatele_fin_trhu/p ojistovny/poj_ukazatele_tab01.html, online dne 28.1.2013 15 ČAP, dostupné z: http://www.cap.cz/statistics.aspx, online dne 14.2.2013 8

2.Životní pojištění Životní pojištění představuje skupinu pojistných produktů, u nichž je výplata pojistného plnění vázána na pojistnou událost nebo na pojistnou dobu. V rámci těchto pojištění se uplatňuje vyplácení pojistných plnění, v případě pojistných událostí týkajících se života pojištěných nebo jiných (oprávněných) osob. Výše pojistného plnění je stvena velikostí pojistné částky, kterou sjednal pojistník. Pojistné produktové spektrum je velice široké a v rozsahu diplomové práce by ani nebylo možné rozebrat nabízené produkty všech pojišťoven na trhu ČR. Proto se vymezuji pouze na okruh životního pojištění. V první části této kapitoly se věnuji teoretickému a popisnému přiblížení životnímu pojištění. Druhá část kapitoly je zaměřena na konkrétní produktovou řadu životních pojištění. V závěrečné podkapitole nastiňuji kritéria vhodného výběru životního pojištění, kterými by se klienti (pojistníci) měli řídit. 2.1. Základní pojmy Vzhledem k tomu, že se v oblasti pojišťovnictví setkáváme s řadou pojmů, je dobré jim pro orientaci v produktech porozumět. Každý, kdo si sjednává pojištění, by proto měl znát terminologii, která se v souvislosti s tou du oblastí využívá. V opačném případě může dojít k nepřesnému pochopení a sjednání např. nevhodného produktu, nevhodných podmínek atd. Uvádím zde proto pojmosloví nejužívanější v souvislosti s životním pojištěním. Pojistitel Právnická osoba mající oprávnění provozovat pojištění. Jedná se o pojišťovnu nebo jinou instituci, která má povolení k provozování pojištění. Pojistník Fyzická nebo právnická osoba, která uzavřela pojistnou smlouvu s pojistitelem a v pojistné smlouvě se zavazuje platit pojistné jako odměnu za pojistnou ochranu. 9

Pojištěný Osoba, na kterou se vztahuje pojištění. V případě vzniku pojistné události jí vzniká na základě uzavřené pojistné smlouvy právo na pojistné plnění, a to bez ohledu na to, zda pojištění sjednala sama, nebo jiná osoba (pojistník). Oprávněná osoba Osoba, které vzniklo právo na pojistné plnění. Obmyšlený Osoba, které by bylo vyplaceno pojistné plnění, v případě, že by došlo k úmrtí pojištěného (v pojištěních, kde je kryto riziko smrti). Pojistná smlouva (pojistka) Jedná se o právní dokument vytvořený písemnou formou 16, na jehož základě vzniká smluvní pojištění fyzických a právnických osob. Obsahem jsou smluvní ujednání a podmínky pojistného vztahu, které jsou závazné pro smluvní strany. Pojistná smlouva obsahuje vždy: určení pojistitele a pojistníka, určení oprávněné osoby, určení, zda se jedná o pojištění škodové nebo obnosové, vymezení pojistného nebezpečí a pojistné události, výši pojistného, jeho splatnost a údaj o tom, zda se jedná o pojistné běžné nebo jednorázové, vymezení pojistné doby a doby, na kterou byla pojistná smlouva uzavřena, v případě pojištění osob, bylo-li dohodnuto, že se oprávněná osoba bude podílet na výnosech pojistitele, způsob, jakým se oprávněná osoba na těchto výnosech bude podílet. 17 Pojistné podmínky Obsahují právní úpravu určitého pojistného produktu. Uplatňují se všeobecné a zvláštní pojistné podmínky. Všeobecné pojistné podmínky jsou pro určitý druh 16 V některých případech vzniká pojištění i bez písemné pojistné smlouvy - např. zákonná pojištění. 17 Zákon č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě a o změně souvisejících zákonů 10

pojištění. Určují charakteristiku pojmu pojistná událost, způsob uzavření pojistné smlouvy, začátek, dobu trvání a ukončení pojištění, výluky z pojištění, předmět pojištění, podmínky poskytování a způsob propočtu velikosti pojistného plnění. Pojistné podmínky jsou součástí pojistné smlouvy. Zvláštní pojistné podmínky jsou konkrétní pojistné podmínky pro dané pojištění. Jsou dohodnuty v pojistné smlouvě a konkretizují všeobecné pojistné podmínky. Pojistné Dle Zákona o pojistné smlouvě je definováno jako úplata za soukromé pojištění. 18 U životního pojištění lze dle způsobu použití přijatého pojistného k zabezpečení pojistného plnění pojistitele rozdělit na rizikové pojistné a na rezervotvorné pojistné. U rizikového pojistného se v průběhu času výše pojistného příliš nemění a není z něho tvořena dlouhodobá rezerva. V případě rezervotvorného pojistného se podstatná část pojistného ukládá do rezervy na závazky budoucích let. 19 Pojistná doba Doba, na kterou je v pojistné smlouvě sjednáno pojištění. Pojištění může být sjednáno buď na dobu určitou (je stven termín konce platnosti pojistné smlouvy) nebo se určuje pevně stvená délka platnosti pojistné smlouvy (např. 10 let). Pojištění lze také sjednat na dobu neurčitou. Pojistné riziko Souhrn rizik, která jsou kryta odpovídajícím druhem pojištění tak, jak jsou převzata pojišťovnou. Jedná se o riziko, na které může pojišťovna uzavřít pojistnou smlouvu na základě pojistně technických podmínek. Pojistné riziko vymezuje pojistné právo a pojišťovny toto riziko specifikují v zákonech, vyhláškách smluvních ujednáních, pojistných podmínkách a interních směrnicích. 18 Zákon č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě a o změně souvisejících zákonů 19 Ducháčková, E.: Principy pojištění a pojišťovnictví. EKOPRESS, Praha 2009, ISBN 978-80-86929-51-4, str. 93 11

Pojistná událost Nahodilá událost blíže specifikovaná v pojistné smlouvě nebo zvláštním právním předpisu, na který se pojistná smlouva odvolává a je s ní spojen vznik povinnosti pojistitele poskytnout pojistné plnění. 20 Pojistné plnění Náhrada pojistitele v případě, že dojde k pojistné události. Forma náhrady je ve většině případů peněžní, ale existuje i v podobě věcného nebo naturálního plnění (zdravotní, technická, právní asistence). Velikost náhrady je určena na základě pojistných podmínek a zásad likvidace pro jednotlivé druhy pojistných událostí a platných předpisů u jednotlivých druhů pojištění. Pojistná částka Nejvyšší plnění z pojistné události, event. z několika pojistných událostí za určité časové období dohodnuté v pojistné smlouvě. Z pojistné částky se může vypočítávat zaklad pro výši pojistného. 21 2.2.Podoby životního pojištění Jak jsem již zmiňovala výše, životní pojištění zahrnuje sice krytí pouze dvou rizik smrti a dožití, ale v praxi je možné tato rizika různě kombinovat a do pojištění zařadit i rizika nikoli ryze životního charakteru. Proto existuje celá řada druhů a podob životního pojištění. Původním cílem životního pojištění bylo dříve finanční zajištění osoby blízké (manželka, děti) v případě smrti pojištěného. Postupně se k tomu přidalo pojištění pro případ dožití, zajišťující důstojnou životní úroveň v dobách, kdy pojistitel nebude schopen sám vydělávat. V poslední době 22 se k těmto potřebám připojilo i pojištění (krytí) navazujících rizik úrazového charakteru jako jsou např. pojištění pro případ vážných chorob, invalidity, trvalých následků, denního odškodného, hospitalizace 20 ČAP, dostupné z: http://cap.cz/list.aspx?item=slovn%c3%adk+pojm%c5%af&view=pro+web+slovn%c3%adk+poj m%c5%af, 28.2.2013 21 Ducháčková, E.: Principy pojištění a pojišťovnictví. EKOPRESS, Praha 2009, ISBN 978-80-86929-51-4, str. 33 22 Ve 20. století 12

z důvodů úrazu nebo nemoc a pojištění pracovní neschopnosti. 23 Tato pojištění sice nejsou klasickými životními pojištěními, ale natolik ovlivňují život pojištěného, že se staly nedílnou součástí některých smluv životního pojištění. 24 V současné době lze tedy vymezit základní významové oblasti životního pojištění: pojištění pro případ smrti pojistnou událostí je smrt pojištěného, pojištění smíšené (smrt a dožití, dožití) pojistnou událostí je smrt pojištěného nebo dožití se sjednaného věku pojištěným. V případě dožití se sjednaného věku pojištěným je vyplacena pojistná částka ve výši sjednané v pojistné smlouvě. 25 Pojištění pro případ smrti - rizikové Rizikové životní pojištění je základním životním pojištěním na trhu, u kterého pojištěný platí výlučně za to, že je pojištěn na určitou pojistnou částku pro případ smrti. Základní pojištění pro příklad smrti kryje pouze riziko smrti z jakýchkoliv příčin. V případě, že dojde ke vzniku pojistné události smrti pojištěného, obmyšlená osoba, která je uvedena v pojistné smlouvě, obdrží výši pojistné částky určené pojištěným. Účelem tohoto pojištění je tedy obvykle zabezpečení pozůstalých osob pojištěné osoby, úhrada závazků pojištěného (krytí úvěru, hypotéky) nebo úhrada nákladů v souvislosti s úmrtím a pohřbem apod. K základnímu pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin (pojistná doba je shodná s koncem pojistné smlouvy) si může klient sjednat doplňkové pojištění smrti z jakýchkoliv příčin s individuálně stveným koncem pojistného rizika. U doplňkového pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin lze u většiny pojistných smluv v případě potřeby nastavit klesající pojistnou částku. Klesající pojistná částka doplňkového pojištění smrti z jakýchkoliv příčin se během trvání pojištění od jeho počátku snižuje, a to např. pravidelně ročně k výročnímu dni počátku trvání rizika v závislosti na dohodnuté pojistné době daného rizika. Pojistná částka může klesat lineárně, a to tak, že první rok trvání pojištění bude nastavena ve výši 100% pojistné 23 Pojišťovací poradce, Fincetnrum, a.s. 24 Příručka Kooperativa 25 Tamtéž. str. 114-122 13

částky, každý rok potom klesne o 1/n 26 pojistné částky a poslední rok bude ve výši 1/n pojistné částky. 27 Co se týče pojištění pro případ smrti, pojištění kryje toto riziko výhradně v rámci sjednané pojistné doby. Pojistné plnění pojišťovna vyplatí, pouze pokud dojde k pojistné události v průběhu pojistné doby. V opačném případě, tedy pokud nedojde k pojistné události v průběhu pojistné doby, plnění pojišťovna nevyplácí. Tento typ pojištění se nejčastěji využívá v souvislosti s krytím úvěru, půjček atd., kdy se velikost pojistné částky odvíjí od výše dlužné částky. Pokud by tedy došlo ke smrti pojistníka, pojistné plnění by pokrylo jeho závazek vůči úvěrové instituci. Výše pojistného je určována pravděpodobností úmrtí dle příslušného věkového období pojištěného. Kapitálové životní pojištění smíšené Pojištění pro případ smrti a dožití Jedná se o kombinaci pojištění pro případ smrti a pojištění pro případ dožití. U klasického smíšeného (kapitálového) životního pojištění se pojišťovna zavazuje vyplatit sjednu pojistnou částku v konkrétní sjednaný den, pokud se pojistník daného dne dožije. V případě, že se pojistník tohoto dne nedožije, pojistné plnění ve stejné výši obdrží obmyšlená osoba. Kapitálové životní pojištění bývá také někdy označováno jako smíšené životní pojištění. Klasická podoba smíšeného životního pojištění se v průběhu vývoje mění a je více různorodé. Může být sjednáno na různé pojistné částky při dožití a při smrti. Obvykle se výše určují tak, aby mezi sebou měly jednotlivé částky určitou vazbu ve velikosti pojistných částek, př. pojistná částka při smrti je vyšší než při dožití. Kapitálové životní pojištění může být také sjednáno na zvyšující se pojistnou částku při dožití se během pojistné doby nebo je též možné pojištění sjednat pro 2 osoby. Typicky bývá smíšené životní pojištění rozšiřováno o krytí dalších pojistných nebezpečí úrazového charakteru vážná nemoc, úraz, invalidita apod. U pojištění pro případ smrti a dožití je pojistné plnění vypláceno vždy. Při tvorbě pojistných podmínek je stvena maximální horní věková hranice jakožto termín pro 26 n = počet let trvání daného pojištění 27 Příručka poradce FLEXI životní pojištění pojišťovny České spořitelny 14

výplatu pojistného plnění a zároveň je omezeno placení pojistného rovněž do určitého věku. Vzhledem k tomu, že pravděpodobnost úmrtí pojištěné osoby roste s věkem, odpovídá tomu i výše pojistného, tedy cena pojištění. S přibývajícím věkem by tedy měla růst. V praxi však bývá cena sjednána konstantně na celou pojistnou dobu. Pojištěný tak na začátku období platí vyšší pojistné než je adekvátní pravděpodobnosti úmrtí. Pojišťovna z tohoto vyššího pojistného tvoří rezervu, která se čerpá na konci pojistné doby, kdy je pojistné nižší než relevantní pravděpodobnost smrti. Výhodou kapitálového pojištění je garance výše poplatků po celou dobu pojištění. Tato garance je však vykoupena nízkou výší pojistných částek, které často nedosahují ani výše zaplaceného pojistného. Další nevýhodou je svázání pojistné částky pro případ smrti s pojistnou částkou pro případ dožití, což pro klienta znamená, že pojistná ochrana bude nedílnou součástí pojištění po celou dobu trvání a nebude možné pojištění přizpůsobit jeho aktuální životní situaci. Jinými slovy, pojišťovna si bude účtovat pojistné na krytí rizika i v době, kdy pojistník pojistnou ochranu již nebude potřebovat. Stejně tak, pokud bude navýšeno pojistné u takové pojistné smlouvy, vždy část pojistného bude odkrojena na krytí rizika. To vše brání většímu či plošnému využití tohoto pojištění pro příspěvky zaměstnavatele. Kapitálové životní pojištění je pro svoji svázst pojistných částek a neschopnost přizpůsobovat se aktuální situaci klienta na ústupu a není doporučováno pro využití v zaměstnaneckých výhodách. 28 Pojištění pro případ dožití - důchodové Pojistník platí jednorázové nebo běžné pojistné a při dosažení sjednaného dne v pojistné smlouvě mu pojišťovna vyplatí plnění dle výše pojistné smlouvy. Vzhledem k tomu, že se jedná o tvorbu úspor, je toto životní pojištění obdobou spoření. Nějaké rozdíly mezi nimi však najít můžeme. Pojišťovna ručí za vklady pojistníků nikoli výší skutečného vkladu, ale v závislosti na sjednané pojistné částce a přerušení plateb běžného pojistného je sankcionováno. Z těchto důvodů není uplatnění pojištění pro případ dožití v této základní podobě obvyklé. V praxi se využívají odvozené druhy pojištění pro případ dožití, např. důchodové pojištění. 28 FinData, Fincentrum, a.s. 15

Důchodové pojištění je v podstatě pojištění na dožití se určitého, předem sjednaného, věku s postupným vyplácením pojistné částky. Tato částka se vyplácí od konkrétního data a pojištěnému je vyplácena předem stvená částka důchodu. Doba výplaty důchodu může být vymezena určitou sjednu dobou, anebo může pojišťovna vyplácet důchod až do smrti pojištěného. Základem důchodového pojištění je vždy krytí potřeb ve stáří formou sjednané výplaty základního důchodu. Obvykle je ještě možné sjednat tzv. pozůstalostní důchod a dočasný důchod. Pozůstalostní důchod je vyplacen osobě uvedené v pojistné smlouvě v případě, že dojde ke smrti pojištěné osoby. Dočasný důchod je vyplácen pojištěnému, pokud dojde k jeho plné invaliditě. 29 Do důchodového pojištění je možné zahrnout i další rizika, např. sjednání vrácení zaplaceného pojištění v případě smrti pojištěného v době placení pojistného nebo v období pobírání základního důchodu pojištěným. Pojištěný může také s pojistitelem dohodnout na zproštění placení pojistného v případě, že dojde k invaliditě pojištěného. Obrázek 2: Vývoj struktury pojistného v průběhu pojistné doby v rámci smíšeného životního pojištění Zdroj: Ducháčková, E., Principy pojištění a pojišťovnictví Specifickým typem životního pojištění je kolektivní životní pojištění. Toto pojištění je pojištěním skupiny osob a představuje specifickou metodu ohodnocování životních rizik. Ve srovnání s individuálním životním pojištěním může mít kolektivní pojištění určité výhody: 29 Pojistné plnění bude vyplaceno pouze tehdy, pokud k invaliditě dojde po určité době od uzavření pojistné smlouvy a před splatností základního důchodu. Podmínky jsou vždy uvedeny ve smlouvě. 16

U kolektivních životních pojištění je možné často pojišťovat na srovnatelné částky bez zdravotního a finančního oceňování. Stačí pouze prohlášení klienta o zdravotním stavu. Kolektivní pojištění se rovněž vyznačuje nižší náročností na správu skupiny pojištěných, tudíž je spojeno s nižšími náklady než individuální životní pojištění. Další výhoda spočívá v jednoduchosti správy pojištění, protože je vyžadováno méně informací a netřeba zpracovávat rozsáhlá data. Nejčastějším typem kolektivního životního pojištění je sjednání ze strany zaměstnavatele vůči zaměstnancům. V takovýchto případech většinou nabízí zaměstnavatel úhradu pojistného svým zaměstnancům formou firemních benefitů. 30 Univerzální životní pojištění Toto životní pojištění je nejmodernější produkt mezi životními pojištěními. Kombinuje v sobě původní podstatu životního pojištění (zajištění sebe a svých bližních v nepříznivých životních situacích) s prvky, jež vyžadují dnešní nároční klienti, tj. flexibilita a možnost investování. Univerzální životní pojištění tedy vzniklo na základě potřeb a přání klientů a kopíruje jejich požadavky. Klientovi nabízí například tyto možnosti: zajistit sebe a své blízké proti možným nepříznivým životním situacím, flexibilně nastavit takovou pojistnou ochranu, která je pro ně v du dobu aktuální, kombinovat pojistnou ochranu a investici v jednom finančním nástroji, mít přehled o svých finančních prostředcích a samostatně rozhodovat o míře rizika a výnosů, jisté stabilní a výhodné zhodnocení volných finančních prostředků. 31 Výhodou této kategorie pojištění však není pouze značná flexibilita, ale také garance minimálního výnosu pojišťovnou (tzv. technická úroková míra ve výši až 2,4%) a 30 Ducháčková, E.: Principy pojištění a pojišťovnictví. EKOPRESS, Praha 2009, ISBN 978-80-86929-51-4, str. 116-119 31 Příručka Kooperativa pro finanční poradce, Perspektiva 7BN 17

zejména možnost pojistit široké spektrum životních rizik, které jinými pojištěními nelze kvalitně zajistit (smrt, smrt úrazem, invalidita následkem úrazu nebo nemoci, trvalé následky úrazu, denní odškodné při léčení úrazu, hospitalizace následkem úrazu, pojištění pro děti). Pro zaměstnance uvažující o řešení bytové otázky nabízí tento produkt možnost krytí zvolené hypotéky. Vzhledem k vysoké flexibilitě spojené s garancí vložených prostředků je tento produkt často v zaměstnaneckých programech využíván jako alternativa k investičnímu životnímu pojištění pro konzervativnější skupinu zaměstnanců. 32 Investiční životní pojištění Investiční životní pojištění je možné charakterizovat jako spojení rizikového životního pojištění a investování prostřednictvím otevřeného podílového fondu. 33 Oproti předchozím druhům životního pojištění, kde je vždy sjednána výplata pevné částky a skutečné plnění nesmí být nižší než sjednaná částka, je pro investiční životní pojištění typické, že výše výplaty pojistného plnění je závislá na výnosech z investování rezerv pojistného. Investiční riziko v tomto případě nese pojistník! Vzhledem k tomu, že při tomto druhu pojištění je investováno do otevřených podílových fondů, výsledná hodnota naspořených prostředků není přesně známá. Hodnota závisí na výnosech a ztrátách realizovaných na kapitálovém, peněžním, devizovém či jiném trhu. Investiční životní pojištění je pro klienty poměrně lákavé, protože zhodnocení vložených vkladů může být finančně velice zajímavé (vysoký výnosový potenciál), ale je zde i riziko propadu, tedy znehodnocení rezerv. Tento typ pojištění je vhodný zejména pro klienty, kteří nejsou v předdůchodovém věku, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší investiční riziko a chtějí dosáhnout vyššího výnosu prostřednictvím rizikovějšího investování v delším časovém horizontu. Jakožto moderní typ životního pojištění je investiční pojištění v současné době nejrozšířenějším produktem a v největší míře se zavádí i do zaměstnaneckých programů. 34 32 Fincentrum,a.s. 33 Podílové fondy jsou zakládány na kolektivním investování skupiny investorů (každý vlastní podílové listy). Výhodou možné vyšší výnosy, daňová výhodnost, vysoká likvidita, rozložení rizika atd. 34 FinData, Fincentrum, a.s. 18

2.3.Možnosti připojištění Jak jsem již uvedla výše, pro životní pojištění je typické, že krytí rizika dožití a úmrtí bývá doplňováno o krytí rizik neživotního charakteru. V nabídce pojišťoven se lze setkat se širokou škálou připojištění. Mezi nejčastější náleží: smrt úrazem, trvalé následky úrazu, trvalá invalidita, denní dávky při pracovní neschopnosti, denní dávky při pobytu v nemocnici, pojištění závažných onemocnění, úrazové pojištění dětí, zproštění od placení. Na připojištění se však nevztahují daňové úlevy životního pojištění. 35 2.4.Výběr životního pojištění Výběru produktu a pojišťovny je nutné věnovat náležitou pozornost, protože pro pojistné produkty je typické, že produkty se stejným obchodním názvem mají mnohdy odlišný obsah. Pojistné produkty se neodlišují pouze svojí cenou, ale liší se i v řadě dalších parametrů (např. rozsahem pojistné ochrany, variabilitou rizikové a spořící složky, možnostmi připojištění aj.). Většinu důležitých informací zákazníci zjistí z pojistných podmínek, které jsou součástí pojistných smluv a v žádném případě by neměly být při sjednávání pojištění přehlédnuty. Problém je v tom, že pojistné podmínky jsou pro běžného zákazníka napsány často nesrozumitelným jazykem, i proto je před uzavřením pojistné smlouvy vhodné využít nezávislého poradenství. Životní pojištění je především nákup pojišťovací služby. Pojistník by na ně neměl pohlížet jako na výhodný nástroj spoření. Při rozhodování o uzavření životní pojistky tedy musí stát na prvním místě vždy otázka: potřebuji vlastně platit za tuto službu? Kladná odpověď by měla zaznít především u osob, na jejichž příjmu jsou závislí další 35 Ducháčková, E.: Principy pojištění a pojišťovnictví. EKOPRESS, Praha 2009, ISBN 978-80-86929-51-4, str. 122 19

členové domácnosti, tím spíše, je-li rodinný rozpočet zatížen finančními závazky v podobě vysokého nájemného, leasingu či úvěru. Před sjednáním životního pojištění (s úrazovým připojištěním) je tak vhodné si odpovědět na několik následujících otázek: Jsem v situaci, kdy potřebuji životní pojistku? Tj. je na mě někdo finančně závislý? Chci opravdu investiční životní pojištění nebo mám možnost si úspory zhodnotit lépe? Je pojišťovna, se kterou chci uzavřít životní pojištění, důvěryhodnou a finančně silnou institucí? Pokrývá navržená pojistka všechna rizika a naopak neobsahuje některá krytí, za která budu platit zbytečně mnoho? Co pokrývá denní odškodné a od kterého dne léčení? Od kolika procent poškození začíná plnění úrazového připojištění? Obsahuje úrazové připojištění progresivní plnění? V jakých situacích pojišťovna nemusí plnit vůbec a kdy s omezením? Jak probíhá výplata peněz v případě pojistné události? Nabízí pojišťovna zvýhodnění při uzavření jiných produktů? 36 Základním účelem životního pojištění je finanční pokrytí vybraných rizik (úmrtí, dožití, invalidity aj.). Tato rizika nejsou u každého pojištěného stejná, proto musí pojišťovny tyto odlišnosti zohlednit při výpočtu ceny pojištění. Výše placeného pojistného je pak závislá zejména na riziku, které zákazník představuje pro pojišťovnu. Toto riziko je odvislé od vstupního věku, pohlaví a zdravotního stavu konkrétního zájemce o pojištění. Cena pojištění je kromě uvedeného rizika závislá na kalkulovaných nákladech příslušné pojišťovny a na použitých pojistně-matematických nástrojích pojišťovny. V praxi jsou potom pro určení ceny často rozhodující 36 Podklady pro vzdělávání, Fincentrum, a.s. 20

marketingové záměry pojišťovny (např. snaha o zvýšení tržního podílu nebo uvedení nového produktu na trhu může být doprovázeno výrazně zlevněnou cenou pojištění). Výše účtovaného pojistného se tak mezi jednotlivými pojišťovnami výrazně odlišuje, proto je nutné vybírat z nabídek celého pojistného trhu a nikoliv z produktů jedné či dvou pojišťoven. 37 Obrázek 3: Nákladovost investičního životního pojištění Zdroj: Redakce Produktove listy.cz, Pojišťovna Kooperativa 2012, údaje z roku 2011 37 Podklady pro manažery, Nákladovost životního pojištění, Kooperativa 21

Z důvodů, že se v sazebnících investičního pojištění objevuje velké množství poplatků počáteční poplatky, poplatky z pojistného a administrativní poplatky, uvádím zde tabulku srovnání vybraných produktů investičního životního pojištění od různých pojišťoven dle jejich nákladovosti. Tuto nákladovost odhaluje ukazatel PER (product expense ratio) čím vyšší hodnota PER, tím vyšší celkové poplatky a naopak. Klient tak získá přehled, kolik procent ze zaplaceného pojistného nebude investováno, ale bude použito na úhradu mnohdy skrytých poplatků. Z tabulky výše nejlépe vychází produkt Maximal od ČSOB pojišťovny (v současnosti se však již neuzavírá), na druhém místě je produkt Vital Invest od Komerční pojišťovny, který je aktuálně v nabídce. Třetí místo obsadil produkt Kumulativ Life 100V od pojišťovny AXA. Ze srovnání vyšly nejhůře produkty 4life a Easy Life od Metlife pojišťovny (dříve Aviva pojišťovny). Přičemž produkt 4life již není v nabídce. Vzhledem k tomu, že se produkty pojišťoven často mění z důvodů přizpůsobení se aktuálním podmínkám na trhu, je třeba neustále sledovat, zda pojištění, které má pojistník sjednané je výhodné a zda odpovídá požadavkům klienta. Závěrem této kapitoly bych ráda dodala, že dle informací od odborníků z praxe v pojišťovnictví mají lidé velmi často sjednáno (nebo si chtějí sjednat) životní pojištění pro pokrytí rizik zároveň se spořící složkou neboli univerzální životní pojištění. Tomu se tak děje převážně u mladších lidí, kteří se snaží myslet zodpovědně a spořit si tak již od útlého věku na důchod. Žijí v domnění, že si výhodně spoří a zároveň mají kryta rizika, ale při srovnání výhodnosti spoření v rámci životního pojištění oproti vložení volných finančních prostředků do jiných instrumentů je rozdíl ve výnosnosti vysoký. Nevýhodou tedy je, že své těžce vydělané peníze utápí v produktech s nízkou mírou výnosnosti. Je zapotřebí si uvědomit, že životní pojištění je především nákupem pojišťovací služby, jak už ze samotného názvu vyplývá. Pojistník by na něj proto neměl nahlížet jako na výhodný nástroj spoření. Tuto nevědomost neboli informační asymetrii přisuzuji za vinu hlavně pojišťovnám a některým pojišťovacím zprostředkovatelům, kteří někdy chtějí na svých klientech hlavně vydělat. 22

PRAKTICKÁ ČÁST 3.Pojišťovny 3.1.Výběr vzorku pojišťoven Na pojistném trhu ČR působí poměrně velké množství pojišťoven dohromady celkem 53. Rozhodla jsem se pro výběr dvou pojišťoven, které se řadí mezi největší na trhu, a tedy pojišťovnu České spořitelny, a.s. 38 a pojišťovnu Kooperativa, a.s. 39 Obě pojišťovny jsou součástí finanční skupiny Vienna Insurance Gropup, jednoho z předních pojišťovacích koncernů ve střední a východní Evropě. Vienna Insurance Group jakožto mezinárodní pojišťovací skupina zahrnuje v současnosti 50 pojišťoven ve 24 evropských zemích a agenturou Standard & Poor s jí byl udělen rating A+ a je nejlépe hodnocenou firmou hlavního indexu ATX Vídeňské burzy. 40 3.2.Pojišťovna České spořitelny, a.s., Vienna Insurance Group Pojišťovna České spořitelny působí na trhu od roku 1993 a nabízí produkty životního pojištění v síti poboček převážně u České spořitelny. Pojišťovna je předním poskytovatelem bankopojištění a patří mezi nejlépe kapitálově vybavené pojišťovny na českém trhu. V roce 2008 se stala partnerem rakouské skupiny Vienna Insurance Group a jak můžeme vidět na jejím logu, pozměnila svůj název přidáním dodatku Vienna Insurance Group, čímž zdůrazňuje příslušnost k přednímu pojišťovacímu koncernu. Obrázek 4: Logo pojišťovna České spořitelny Zdroj: http://www.pojistovnacs.cz/ 38 dále jen pojišťovna České spořitelny 39 dále jen Kooperativa 40 Vienna Insurance Group, dostupné z: http://www.vig.com/en/home.html 23

Pojišťovna získala v letech 2010, 2011, 2012 již několik ocenění v soutěži Zlatá koruna. Jedná se o renomovu soutěž a poskytuje široké veřejnosti měřítko pro kvalitu finančních produktů na českém trhu. 41 3.3.Pojišťovna Kooperativa, a.s., Vienna Insurance Group Pojišťovna Kooperativa je rovněž součástí koncernu Vienna Insurance Group, který je její hlavní akcionář a strategický partner. Kooperativa je druhou největší pojišťovnou na tuzemském trhu a byla založena v roce 1991. Její podíl na celkovém předepsaném pojistném v ČR je 22%. Oproti pojišťovně České spořitelny, která se zabývá pouze životním pojištěním, je Kooperativa pojišťovnou univerzální. Nabízí plný sortiment služeb a všechny standardní druhy pojištění. Jejích služeb mohou využít jak občané, tak malé i velké firmy. 42 Pojišťovna byla také oceněna v soutěži Zlatá koruna a v letech 2009 2011 získala cenu Stříbrná koruna a v roce 2008 Zlatou korunu. Obrázek 5: Logo pojišťovna Kooperativa Zdroj: http://www.koop.cz/ 41 Zlatá koruna, dostupné z: http://www.zlatakoruna.info/o-nas 42 Kooperativa, dostupné z: http://www.koop.cz/o-nas/zakladni-informace/ 24

4.Popis dvou vybraných produktů životního pojištění Ze zvoleného vzorku pojišťoven Kooperativy a pojišťovny České spořitelny jsem u každé z pojišťoven vybrala konkrétní produkt univerzálního životního pojištění. Pro porovnání právě těchto dvou produktů jsem se rozhodla z toho důvodu, že jsou na trhu produktů životního pojištění nejoblíbenější a nejdostupnější. 43 Tyto produkty patří dvěma největším pojišťovnám a jsou si velmi podobné. Oba produkty byly v roce 2012 oceněny cenou Zlatá a stříbrná koruna. 44 Životní pojištění FLEXI od pojišťovny České spořitelny získalo Zlatou korunu 2012 a PERSPEKTIVA 7BN od Kooperativy získala Stříbrnou korunu 2012. 4.1. FLEXI životní pojištění, Pojišťovna České spořitelny FLEXI životní pojištění je komplexní spojení životního, doplňkového a úrazového pojištění a investic do fondů nabízených pojistitelem. Tento produkt byl již několikrát ohodnocen oceněním Zlatá koruna, jakožto nejlepší produkt životního pojištění na trhu. Základní informace o FLEXI životním pojištění: 45 FLEXI životní pojištění lze sjednat pro dvě dospělé osoby a max. pět dětí. Pojistník nemusí být současně pojištěný. Vstupní věk pojistníka je min. dovršených 18 let (max. do 70 let), výstupní věk max. 75 let. Dítě může do pojištění vstoupit od 0 let do nedovršených 18 let. Výstupní věk dítěte je do dovršených 25 let. Pojistná doba je minimálně 3 roky, maximálně do 75 let. Cena pojistného je závislá na věku, pohlaví a rizikové skupině klienta. FLEXI životní pojištění rozlišuje 4 rizikové skupiny. Pro příklad uvádím: 43 Pojišťovna České spořitelny a Kooperativa jsou nejvíce rozšířeny co do počtu finančních domů po celé České republice, a proto jsou pro klienty nejdostupnější. 44 Soutěž Zlatá koruna již 10 let oceňuje nejlepší finanční produkty na českém trhu. Soutěže se zúčastňují všechny významné banky, pojišťovny, leasingové, investiční a jiné finanční společnosti. 45 FinData, Fincetrum, a.s., pojistná kalkulačka FLEXI Pojišťovna České spořitelny 25

1. riziková skupina zahrnuje veškerá povolání v nevýrobní oblasti, popřípadě ve výrobní oblasti s minimálními riziky úrazu, a povolání s převažující duševní činností, popř. malým podílem manuální práce. Například: administrativní pracovník, advokát, cukrář, doručovatel, důchodce, kosmetička, konstruktér, lektor, obsluha u Mc Donald s, obsluha NC strojů, pracovník bezpečnostní nebo ochranné služby bez zbraně, pracovník poštovní služby (přepážky), soudce a ostatní funkce u soudu, učitel, výpravčí, zdravotní sestra, žena na mateřské dovolené, žena v domácnosti atd. Dále sem patří sporty vykonávané rekreačně např. aerobic, bowling, cyklistika, florbal, golf, jízda na koni, lezení na umělé horolezecké stěně, orientační běh, paintball, plavání, psí spřežení, sportovní střelba, tenis, veslování, vysokohorská turistika (vyjma sportů uvedených ve 4. rizikové skupině). 2. riziková skupina zahrnuje všechna povolání ve výrobní oblasti a v oblasti s převažujícím podílem manuální práce, popř. se zvýšeným rizikem úrazu, která nepatří do 1. ani 3. rizikové skupiny, včetně vojáků z povolání a soukromých podnikatelů (pokud nepracují převážně v administrativě, často jezdí autem) a vedoucích pracovníků firem. Například: automechanik, bagrista, čalouník, horník v povrchovém dolu, chovatel, instalatér, klempíř, kriminalista, lesník, letuška, stavbyvedoucí, strážník obecní policie, truhlář, uklízečka, vazač břemen, veterinář, železničář, zahraniční zpravodaj, vykonavatel exekutora aj. Dále sporty vykonávané registrovaně ve sportovních organizacích na úrovni krajského přeboru a nižší, či sporty provozované aktivně americký fotbal, atletika, basketball, dostihy, ostatní jezdecké sporty, šerm atd. 3. riziková skupina patří sem povolání, sportovní nebo jiná zájmová činnost s velmi vysokým rizikem úrazu: členové jednotek rychlého nasazení, práce s jedy nebo výbušninami, práce ve výškách, práce pod vodou, důlní práce atd. Dále sem patří sporty vykonávané registrovaně ve sportovních organizacích na úrovni vyšší, než je krajský přebor. 4. riziková skupina práce nebo činnosti s velmi vysokým stupněm ohrožení zdraví. Například: zajíždění motorových vozidel, instruktor adrenalinových sportů, kaskadér, služba v ozbrojených silách mimo území ČR. Dále sem patří rekreační sporty typu: adrenalinové sporty (surfing, zorbing, ski alpinismus, 26

rodeo, bojové sporty box, judo, karate, horolezectví, letecké sporty, vysokohorská turistika mimo značené trasy s použitím horolezeckého náčiní atd.). Poznatek k rizikovým rekreačním sportům: Dojde-li k úrazu a bude-li klient na smlouvě uveden v nižší rizikové skupině než která náleží ke sportovní či jiné zájmové činnosti, bude mu pojistné plnění sníženo v poměru pojistného, které má být placeno a pojistného, které bylo placeno. V případě, že bude klient zařazen dle svého zaměstnání např. v 1. rizikové skupině a bude max. po dobu 30 dnů v roce provozovat vysoce rizikové rekreační sporty, má možnost s FLEXI pojištěním po dobu až 30 dnů v roce využít možnost zaslaní zprávy pojistiteli prostřednictvím SMS. Ve zprávě oznámí pojistiteli rozpětí období, po které bude provozovat sportovní a rekreační činnost zařazenou do 4. rizikové skupiny, tedy bude na takto vymezenou dobu přeřazen do 4. rizikové skupiny zcela zdarma. Pro tyto účely je součástí pojistné smlouvy přenosná kartička (viz příloha č.1), kterou může mít klient vždy při sobě a v případě potřeby ji kdykoli použít. Klient má možnost ve FLEXI životním pojištění sjednat základní pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin a doplňkovou a úrazovou složku pojištění. Základní pojištění: základní pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin (minimální pojistná částka činí 10 000 Kč, maximum není omezeno). Volitelnost navyšování rizika je po 1000 Kč. V případě pojištění druhého pojištěného je pojistná částka pro případ smrti z jakýchkoliv příčin shodná pro prvního i druhého pojištěného. Doplňková a úrazová složka pojištění: doplňkové pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin (vstupní věk 18-70let, maximální výstupní věk 75let). Minimální pojistná částka 10 000 Kč, max. neomezeno). Volitelnost navyšování rizika je po 1000 Kč. Lze sjednat pro každého pojištěného jinou pojistnou částku. Pro zdravotní posouzení se sčítají pojistné částky základního a doplňkového pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin. 27

pojištění velmi vážných onemocnění (základní/ kompletní), vstupní 18-64 let, max. výstupní věk 65 let. Minimální pojistná částka 10 000 Kč, maximální 4 mil. Kč. Volitelnost navyšování rizika je po 1000 Kč. Lze sjednat buď základní, nebo kompletní rozsah velmi vážných onemocnění. Základní rozsah: infarkt myokardu, rakovina, náhlá cévní mozková příhoda a totální ledvinové selhání. Kompletní rozsah: infarkt myokardu, rakovina, náhlá cévní mozková příhoda a totální ledvinové selhání, transplantace životně důležitých orgánů, operace aorty, nitrolební (intrakraniální) nádor, slepota, hluchota, paraplegie, tetraplegie, hemiplegie, koma, demence včetně Alzheimerovy choroby, Parkinsonova nemoc, operace věnčitých (koronárních) tepen z důvodu ischemické choroby srdeční, roztroušená skleróza, závažná onemocnění způsobená přisátím klíštěte, bakteriální meningitida, encefalitida, Creutzfeldova-Jakobova nemoc, těžké popáleniny, onemocnění plic způsobující dechovou nedostatečnost. U pojištění velmi vážných nemocí lze sjednat individuální konec pojistného rizika do určitého věku. Po dovršení zadaného věku bude pojištění velmi vážných onemocnění ukončeno. Pokud nebude věk zadán, končí pojistné riziko dožitím se 65 let věku pojištěného, maximálně koncem doby trvání pojistné smlouvy. Dále lze u tohoto rizika sjednat klesající pojistnou částku. Pojistná částka bude od počátku trvání pojištění klesat lineárně tak, že první rok trvání pojištění bude pojistná částka ve výši 100%, každý další rok potom klesne o 1/n pojistné částky, přičemž n je počet let trvání pojištění. Pojistná částka se bude snižovat každý rok vždy k výročnímu dni počátku pojištění daného rizika. pojištění invalidity nebo dlouhodobé péče s jednorázovou výplatou pojistné částky (úraz/úraz nebo nemoc), vstupní věk 18 62 let, max. výstupní věk 65 let. Minimální pojistná částka 10 000 Kč, max. 4 mil. Kč. Volitelnost navyšování rizika je po 1000 Kč. Sjednaná pojistná částka bude vyplacena v případě přiznání invalidity 3. stupně. Lze sjednat buď pojištění invalidity následkem úrazu, nebo pojištění invalidity následkem úrazu nebo nemoci. U tohoto pojištění invalidity lze taktéž sjednat individuální konec pojistného rizika do určitého věku. Po dovršení zadaného věku bude pojištění invalidity následkem úrazu nebo pojištění invalidity následkem úrazu nebo nemoci ukončen. Pokud nebude věk zadán, končí pojistné riziko dožitím se 65 let věku 28

pojištěného, max. koncem doby trvání pojistné smlouvy. Maximální doba trvání pojištění musí být 3 roky. Dále lze u tohoto rizika sjednat klesající pojistnou částku. Pojistná částka bude od počátku trvání pojištění klesat lineárně tak, že první rok trvání pojištění bude pojistná částka ve výši 100%, každý další rok potom klesne o 1/n pojistné částky, přičemž n je počet let trvání pojištění. Pojistná částka se bude snižovat každý rok vždy k výročnímu dni počátku pojištění daného rizika. K pojištění invalidity nebo dlouhodobé péče s jednorázovou výplatou pojistné částky lze sjednat připojištění. Lze sjednat pouze tehdy, je-li sjednáno pojištění invalidity následkem úrazu nebo následkem úrazu nebo nemoci. Pojistná částka, vstupní a výstupní věk a doba trvání (včetně individuálního konce) je stejná jako pro pojištění invalidity. Z tohoto připojištění bude vyplaceno pojistné plnění v případě přiznání invalidity 1. a 2. stupně. pojištění zproštění od placení pojistného, vstupní věk 18-62 let, max. výstupní věk 65 let. Pojistná částka se nestvuje. Pojistník bude zproštěn od placení běžného pojistného jen při přiznání invalidity 3. stupně. pojištění kapitálové hodnoty, vstupní věk 18-70 let, max. výstupní věk 75 let. Pojistná částka odpovídá 100% pojistné částky základního pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin. pojištění invalidity nebo dlouhodobé péče s výplatou doživotní renty, vstupní věk 18-62 let, max. výstupní věk 65 let. Minimální pojistná částka 3000 Kč/ měsíc, maximální 30 000Kč/měsíc. Volitelnost navýšení je po 1000 Kč. Nárok na výplatu renty vznikne v případě přiznání invalidity 3. stupně. pojištění doživotní kapitálové renty, vstupní věk 18-59 let, max. výstupní věk vždy 60 let. Minimální pojistná částka 3000 Kč/ měsíc, maximální 30 000Kč/měsíc. Volitelnost navýšení je po 1000 Kč. Pojistná smlouva musí být sjednána minimálně do dovršených 60 let prvního pojištěného, jinak nelze sjednat. pojištění pro případ smrti následkem úrazu, vstupní věk 18-70 let, max. výstupní věk 70 let. Minimální pojistná částka 10 000 Kč/ měsíc, maximální 10 mil. Kč/měsíc. Volitelnost navýšení je po 1000 Kč. pojištění trvalých následků úrazu s progresivním plněním, vstupní věk 18-70let, max. výstupní věk vždy 75 let. Pojištění dítěte lze sjednat pouze s progresivním plněním od 0,5% tělesného poškození, vstupní věk 0 18 let 29

nedovršených, max. výstupní věk 25 let. Minimální pojistná částka 10 000 Kč/ měsíc, maximální 2,5 mil. Kč/měsíc. Volitelnost navýšení je po 1000 Kč. Lze sjednat s progresivním plněním buď od 0,5% nebo od 10% trvalého tělesného poškození. Utrpí-li pojištěný úraz, jehož trvalé následky dosáhnou alespoň 0,5% nebo 10% (dle sjednané varianty trvalého poškození), vyplatí pojistitel příslušné % ze sjednané pojistné částky. Se zahrnutím progrese je pojistné plnění vypláceno takto: - od 0,5% (anebo od 10%) do 25% včetně příslušné % z jednonásobku pojistné částky 46 - nad 25% do 50% včetně příslušné % z 2násobku pojistné částky 47 - nad 50% do 75% včetně příslušné % z 3násobku pojistné částky 48 - nad 75% do 100% včetně příslušné % z 4násobku pojistné částky 49 pojištění denního odškodného úraz, vstupní věk 18-70 let, max. výstupní věk vždy 75 let. Minimální pojistná částka 50 Kč/den, maximální 3000 Kč/den. Volitelnost navýšení je po 50 Kč. Dojde-li k úrazu, jehož doba léčení dosáhla alespoň 8 dnů, vyplatí pojistitel stvené odškodné za každý den léčení úrazu, a to od prvého dne včetně sobot, nedělí a svátků. U pojistných částek od 800 Kč/den pojišťovna vyžaduje potvrzení o výši příjmu. Dle příjmu pak určí maximální výši denního odškodného. pojištění denního odškodného hospitalizace, vstupní věk 18-70 let, max. výstupní věk vždy 75 let. Minimální pojistná částka 50 Kč/den, maximální 3000 Kč/den. Volitelnost navýšení je po 50 Kč. Lze sjednat buď pojištění hospitalizace následkem úrazu nebo pojištění hospitalizace následkem úrazu nebo nemoci. Nárok na plnění vznikne v případě hospitalizace z důvodu úrazu nebo nemoci dle sjednané varianty. pojištění pracovní neschopnosti nemoc, vč. připojištění neschopnosti, vstupní věk 18-70 let, max. výstupní věk vždy 75 let. Minimální pojistná částka 50 Kč/den, maximální 3000 Kč/den. Volitelnost navýšení je po 50 Kč. Musí 46 (př. trvalé následky po poranění měkkého kolene s příznaky poškození menisku = do 2%, ztráta všech tří článků ukazováků vpravo = 12%, omezenost pohyblivosti kolenního kloubu těžkého stupně = do 25% 47 ztráta prstů ruky mimo palec popř. včetně záprstních kostí vlevo = do 37,5%, poúrazové následky poranění ledvin a močových cest včetně druhotné infekce = do 50% 48 omezení pohyblivosti páteře těžkého stupně = do 55%, poúrazové zúžení konečníku nebo řiti těžkého stupně do 60%, ztráta horní končetiny v ramenním kloubu nebo v oblasti mezi loketním ramenním kloubem vpravo do 70% 49 vážné mozkové poruchy a duševní poruchy po těžkém poranění hlavy nad 90% až do 100% 30

být sjednána alespoň jedna z variant čekací doby 15, 29 nebo 57 dní. V případě, že jsou sjednány všechny tři varianty, pojistné částky se postupně sčítají. V případě, že si klient sjedná pojištění pracovní neschopnosti nemoc ve výši 300 Kč a zaškrtne všechny varianty 15, 29, 57dní, dostane jako plnění od pojišťovny od 15. do 28. dne 300 Kč/den, od 29. dne do 56. dne 600 Kč/den a od 56. dne a dále 900 Kč/den. Lze sjednat i připojištění k úrazu pracovní neschopnosti pouze je-li sjednáno pojištění pracovní neschopnosti. Pojistná částka, vstupní a výstupní věk a doba trvání je stejná jako pro pojištění pracovní neschopnosti. Nárok na výplatu pojistného plnění od 15., 29. nebo 57. dne vznikne v případě pracovní neschopnosti z důvodu úrazu. Pro max. limit pojistné částky (300 Kč/den) a zdravotní posouzení se sčítají pojistné částky všech sjednaných variant k připojištění úrazu, pracovní neschopnosti a denního odškodného. Pojištění dětí: 50 Pro děti je možné sjednat připojištění pouze současně s prvním pojištěným, samotné pojištění u dětí není možné sjednat. Doplňková a úrazová složka pojištění: pojištění velmi vážných onemocnění, vstupní věk 0-18 let (nedovršených), max. výstupní věk 25 let. Volitelný rozsah pojistné částky je 10 000 Kč a max. 1000 000 Kč. U dětí se pojišťuje vždy riziko kompletních vážných onemocnění, tj. 24 chorob. Pokud lékař potvrdí diagnózu velmi vážného onemocnění u pojištěného dítěte, pojistitel vyplatí pojistnou částku a pojištění zaniká. Vážná onemocnění jsou např. rakovina, transplantace životně důležitých orgánů, kóma, operace srdeční chlopně, epilepsie, virová hepatitida atd. pojištění pro případ smrti následkem úrazu, vstupní věk 0-18 let nedovršených, max. výstupní 25 let. Volitelný rozsah pojistné částky je 10 000Kč a max. 50 000 Kč. pojištění trvalých následků úrazu (progrese od 0,5% / 10%), vstupní věk 0-18 let nedovršených, max. výstupní 25 let. Volitelný rozsah pojistné částky je 50 FinData, Fincetrum, a.s., pojistná kalkulačka FLEXI Pojišťovna České spořitelny 31

min. 10 000Kč a max. 2500 000 Kč. Lze sjednat pouze s progresivním plněním od 0,5% tělesného poškození. pojištění denního odškodného úraz, vstupní věk 0-18 let nedovršených, max. výstupní 25 let. Volitelný rozsah pojistné částky je 50 Kč/den a max. 800 Kč/den. Max. počet dní pro pojištěné dítě, za které vyplatí pojistitel pojistné plnění je 365. pojištění hospitalizace úraz nebo nemoc, vstupní věk 0-18 let nedovršených, max. výstupní 25 let. Volitelný rozsah pojistné částky pro pojištěné dítě je min. 50 Kč/den a max. 1 000 Kč/den. Pojištění hospitalizace lze pro pojištěné dítě sjednat pouze ve variantě úraz nebo nemoc. Pokud bude dítě hospitalizováno z důvodu úrazu nebo nemoci trvající min. 24 hodin, vyplatí pojistitel pojistné plnění ve stveném denním rozsahu dle smlouvy od prvního dne hospitalizace za každý započatý den hospitalizace. Základní čekací doba pro hospitalizaci z důvodů nemoci jsou 2 měsíce od počátku pojištění. Maximální počet dnů, za které pojistitel poskytne plnění, je 365 dnů. Investiční fondy a strategie 51 V rámci produktu FLEXI životní pojištění je možné investovat do garantovaného fondu a do vybraných investičních fondů. Klient si může zvolit, jaký typ investice finančních prostředků mu je nejbližší. V rámci produktu FLEXI jsou pro investování nabízeny tyto fondy: Garantovaný fond Tento fond klientovi garantuje výši minimálního zhodnocení vkladu (ceny jednotky). Fond je rozdělen na: garantovaný fond pro běžné pojistné s min. garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4 % p. a., do tohoto fondu lze vkládat pouze běžné pojistné, jiným způsobem není možné do fondu peněžní prostředky převést 51 FinData, Fincetrum, a.s., pojistná kalkulačka FLEXI Pojišťovna České spořitelny 32

garantovaný fond pro mimořádné a jednorázové pojistné pojistitel zde garantuje zhodnocení, které zaručuje minimálně zachování nominální hodnoty vložených finančních prostředků, aktuální zhodnocení může klient sledovat čtvrtletně na stránkách pojistitele; do tohoto fondu lze vkládat jednorázové a libovolné mimořádné pojistné Investiční fondy Kolektivní investování patří v současnosti k nejlépe řízeným a regulovaným úsekům v oblasti peněžnictví. Při hospodaření s finančními aktivy jsou přesně vymezeny zásady a kontrolní mechanismy. Díky tomu jsou fondy bezpečným nástrojem investování. Otevřené podílové fondy také podléhají státnímu dozoru a dohledu banky. Ta dbá na správné hospodaření investiční společnosti v otevřených podílových fondech. Cílem těchto otevřených podílových fondů je zhodnotit aktiva na základě předem zvolené investiční strategie. Soukromí investoři a instituce vkládají své finanční prostředky do fondů a správce fondu je poté investuje na kapitálových trzích. Na základě použitých instrumentů lze považovat za základní především fondy zaměřené na investice do nástrojů peněžního trhu, dluhopisové fondy a akciové fondy. Další výhodou vedle bezpečného investování je fakt, že investováním do podílových fondů dochází k rozložení investic do většího počtu cenných papírů. Tím, že fond vlastní mnoho různých cenných papírů je zajištěna diverzifikace. Základní myšlenkou této diverzifikace je, že nepříznivý cenový vývoj jednoho cenného papíru bude mít na celkovou hodnotu majetku podílového fondu pouze omezený vliv, protože fond investoval do řady dalších cenných papírů. Výhoda profesionálního řízení fondů pro investory je ta, že mohou využít profesionálních služeb specialistů v investování na kapitálovém trhu a nemusí sami analyzovat akciové společnosti, emitenty dluhopisů a navazovat kontakty s obchodníky s cennými papíry. Vzhledem k tomu, že peníze jednotlivých investorů jsou investovány spolu s ostatními penězi jiných investorů, je možné získat mnohem výhodnější podmínky, než kdyby investoři investovali sami na svůj vlastní účet. Investiční společnost nesmí vykonávat jinou činnost, než je řízení fondů a musí k tomu vlastnit odpovídající licenci. Proto se nemusí klient obávat, že by bylo s jeho penězi nakládáno neprofesionálně. Výhodou podílových fondů je také jednoduchost v přístupu k penězům, které jsou poměrně likvidní a je možné je získat zpět v relativně krátkém období. 33

investiční fondy při investování do těchto fondů nese riziko pojistník program řízení investic automatický výběr fondů pro alokaci investovaného pojistného Pokud fondy vynesou nad hranici stvenou pojistitelem, jsou ze všech zvolených investičních fondů převedeny do garantovaného fondu pro mimořádné pojistné. Pojišťovny doporučují svým klientům pro investování do jednotlivých investičních fondů různé strategie: konzervativní strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů a je investováno do mixu podílových dluhopisových fondů a akciových fondů, které jsou rozloženy v konzervativním poměru. V této strategii převažuje dluhopisová složka a je určena především konzervativním investorům, kteří dávají přednost stabilitě, ale v omezené míře chtějí dosahovat i vyššího výnosu na akciových trzích. Cílem této strategie je poskytnout dlouhodobé zhodnocení investovaných prostředků především investicemi do cenných papírů dluhopisových fondů kolektivního investování. Investiční horizont konzervativní strategie je minimálně 3 roky, do té doby je aktivum zpravidla ztrátové. vyvážená strategie nabízí investice do dluhopisových, akciových a nemovitostních fondů a rozložení investic je vyvážené. Tato strategie je určena investorům, kteří chtějí dosahovat vyššího zhodnocení investice a akceptují i určité výkyvy během investičního horizontu. Investoři tedy nesmí oplývat vysokou averzí k riziku. Cílem vyvážené strategie je poskytnout dlouhodobé zhodnocení investovaných prostředků. Investiční horizont této strategie je minimálně 5 let. progresivní strategie je založena především na investování do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic u této strategie je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80% a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20% celkového portfolia. Investoři chtějí dosahovat nadprůměrných zisků, ale jsou si vědomi vysokého rizika možnosti kolísání hodnoty investice. Tato strategie je vhodná pro investory, kteří jsou ochotni 34

akceptovat i výrazné výkyvy a delší období negativního vývoje. Investiční horizont progresivní strategie je 7 a více let. program řízení investic slouží pro ochranu investic před výkyvy na finančních trzích a je možné ho sjednat pouze k pojistným smlouvám, u nichž je doba trvání ode dne, kdy má program řízení investic platit, do dne sjednaného jako konec pojistné smlouvy, minimálně pět let. Program slouží k automatickému výběru fondů pro alokování inkasovaného pojistného a převodu kapitálové hodnoty. Do programu se vkládá 100% investovaných prostředků a nelze kombinovat s investicemi do jiných fondů či využitím investičních strategií. program zamykání výnosů slouží pro ochranu dosaženého zhodnocení v pojistné smlouvě. Při zhodnocením vyšší než 5% se výnosy zamykají. Výnosy ze zvolených investičních podílových fondů, i z programu řízení investic se 1x ročně převádějí do garantovaného fondu pro mimořádné pojistné. Tabulka 1: Přehledová tabulka FLEXI životního pojištění - dospělí Pojištění Vstupní věk Max. do věku Min. PČ v Kč Max. PČ v Kč Čekací doba Dožití 18-70let 75 let 52 Základní pojištění pro případ 18-70let 75 let 10 000,- neomezeno smrti z jakýchkoliv příčin (shodné pro 1. i 2. pojištěného) Doplňkové pojištění pro případ 18-70let 75 let 10 000,- neomezeno smrti z jakýchkoliv příčin Velmi vážná onemocnění 18-64let 65 let 10 000,- 4 000 000 Invalidita nebo dlouhodobá 18-62let 65 let 10 000,- 4 000 000 péče s jednorázovou výplatou PČ, úraz, 3. stupeň invalidity Invalidita nebo dlouhodobá 18-62let 65 let 10 000,- 4 000 000 péče s jednorázovou výplatou PČ, úraz nebo nemoc 53 Zproštění od placení 18-62let 65 let 2 roky pojistného jen 3.stupeň Pojištění kapitálové hodnoty 18-70let 75 let PČ=100% PČ zákl. pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin Pojištění invalidity nebo 18-62let 65 let 3000/měs. 30000/měs. Karenč. dobadny 52 ve věku 71 97 let; na dobu 3 let, s možností prodloužení max. do 100 let 53 možnost individuálního konce pojistného rizika, možnost klesající pojistné částky, připojištění k pojištění invalidity nebo dlouhodobé péče s jednorázovou výplatou pojistné částky, 1. a 2.stupeň invalidity 35

dlouhodobé péče s výplatou doživotní renty-pouze 3.stupeň Pojištění doživotní kapitálové 18-59let 60 let 3000/měs. 30000/měs. renty Smrt následkem úrazu 18-70let 75 let 10 000,- 10 000 000 Smrt následkem úrazu při 18-70let 75 let 10 000,- 10 000 000 dopravní nehodě 2x PČ vyplácí se PČ x 2 Trvalé následky úrazu 18-70let 75 let 10 000,- 2 500 000 s progresí od 0,5% nebo od 10% Denní odškodné následky 18-70let 75 let 50,-/den 3000,-/den od 8.dne úrazu zpětně Pojištění hospitalizace úraz, 18-70let 75 let 50,-/den 3000,-/den úraz/nemoc Pracovní neschopnost nemoc, 18-70let 75 let 50,-/den 3000,-/den 15,29,57 možnost připojištění i úrazu Zdroj: vlastní zpracování Tabulka 2: Přehledová tabulka FLEXI životního pojištění - děti Dětská pojištění Vstupní věk Max. do věku Min. PČ v Kč Max. PČ v Kč Čekací doba Velmi vážná onemocnění 0-18let 25 let 10 000,- 1 000 000 3 měs. Pojištění pro případ smrti 0-18let 25 let 10 000,- 50 000 následkem úrazu Trvalé následky úrazu progrese (pouze 4x) od 0,5% 0-18let 25 let 10 000,- 2 500 000 Karenč. dobadny Denní odškodné- úraz 0-18let 25 let 50 000 800 000 8 dnů Hospitalizace úraz nebo 0-18let 25 let 50/den 1000/den nemoc Zdroj: vlastní zpracování 4.2.Pojištění PERSPEKTIVA 7BN, Kooperativa Pojištění PERSPEKTIVA nabízí klientům možnost zajistit sebe a své blízké proti možným nepříznivým životním situacím, flexibilně nastavit vyhovující pojistnou ochranu, která je v du dobu aktuální, dále kombinovat pojistnou ochranu a investici v jednom finančním nástroji. Pojistník má přehled o svých finančních prostředcích a může samostatně rozhodovat o míře rizika a výnosu (volí si sám investiční strategii). 36

Základní informace o PERSPEKTIVĚ 7BN: Vstupní věk hlavního pojištěného musí dosahovat rozmezí 18 70 let. V případě dětské pojistky 0-17 let. Pojistná doba je min. 10 let, max. do věku 80 let hlavního pojištěného. Na jedné pojistné smlouvě lze pojistit až 5 osob 2 dospělé a 3 děti. Základní pojištění: základní pojištění dožití nebo smrti hlavního pojištěného. Vstupní věk 0-70 let, max. do věku 80 let. Min. pojistná částka 50 000 Kč, max. 8 mil. Kč. Sjednává se pro hlavního pojištěného. V případě dožití se konce pojištění se vyplatí hlavnímu pojištěnému pojistné plnění ve výši aktuální hodnoty účtu pojistníka. Zde bych upozornila na to, že pojistná částka v případě dožití nelze stvit, klientovi je tedy vyplácena pouze aktuální hodnota účtu k datu konce pojištění. Zemře-li hlavní pojištěný během trvání pojištění, oprávněná osoba obdrží od pojistitele pojistné plnění dle varianty plnění platné ke dni, kdy pojištěný zemře. Rozlišují se dvě varianty varianta Součet a varianta Maximum. Varianta Součet: V případě této varianty bude obmyšlené osobě vyplacena sjednaná pojistná částka pro případ smrti plus hodnota účtu pojistníka. Grafické zobrazení nabízí obrázek níže: Obrázek 6: Varianta součet Zdroj: Příručka Kooperativa, Perspektiva 7BN 37

Varianta Maximum: V tomto případě bude vyplacena vyšší z hodnot: sjednaná pojistná částka pro případ smrti nebo aktuální hodnota účtu pojistníka, je-li tato hodnota vyšší, než pojistná částka pro případ smrti. Obrázek 7: Varianta Maximum Zdroj: Příručka Kooperativa, Perspektiva 7BN K základnímu pojištění lze pojistit: smrt hlavního pojištěného s klesající pojistnou částkou, zemře-li pojištěný během trvání tohoto pojištění, vyplatí pojistitel oprávněné osobě pojistné plnění ve výši aktuálně platné pojistné částky. Varianty pojistných částek: - konstantní (je po celou dobu trvání pojištění stejná), - lineárně klesající (rovnoměrně měsíčně klesá až na nulu, vždy o stejnou hodnotu), - anuitně klesající se stveným procentem (klesá až na nulu dle zvoleného procenta, anuitní klesání přibližně kopíruje splácení úvěru podle úrokové míry sjednané v pojistné smlouvě). důchod pro pozůstalé, v případě smrti pojištěného se oprávněné osobě vyplácí pozůstalostní důchod na sjednu dobu 5 nebo 10 let. Doplňková a úrazová složka pojištění: smrt následkem úrazu zemře-li pojištěný následkem úrazu, který vznikl během trvání tohoto pojištění (nejpozději však do 3 let ode dne úrazu), bude oprávněné osobě vyplacena sjednaná pojistná částka. 38