Nástroje MPO pro podporu rozvoje inovací a podnikání Ing. Petr Očko, Ph.D. Ředitel sekce fondů EU, MPO 26. března 2013, Praha
Přehled nových programů podpory pro MSP SEED/VENTURE kapitálový fond Strukturální fondy EU Projekt CzechAccelerator Program švýcarskočeské spolupráce Program INOSTART záruky za úvěry na inovativní projekty; poradenství Finanční nástroje 2014+
Seed fond
Seed fond hlavní cíle projektu 1. Zásadní podpora inovací 2. Rozhýbání trhu s rizikovým kapitálem v ČR 3. Efektivní využívání veřejných prostředků Seed fond je určen nositelům nových nápadů malým a středním podnikům (počet zaměstnanců < 250, součet aktiv < 43 mil. nebo obrat < 50 mil ) které přitom hledají finance pro své založení (seed), rozjezd (startup) nebo další rozvoj (expansion), jsou ochotné vzdát se části firmy a spolupracovat s cizím investorem Nová forma podpory kapitálové vstupy do firem poskytnutí zárodečného, startovacího nebo rozvojového kapitálu vložení finančních prostředků do vlastního jmění firmy (equity) Jako protihodnotu obdrží investor obchodní podíl ve firmě a podíl na hlasovacích právech Jsou možné i jiné formy podpory, např. ve formě podřízeného úvěru
Vnitřní struktura Seed fondu Finanční nástroj SEED je určen začínajícím firmám (obvykle mladším než 5 let) zahajujícím podnikání rozvíjejícím produkt, přičemž nemají ještě tržby i velmi mladým firmám do dvou let historie... dokonce ještě před vlastním založením společnosti! Finanční nástroj SEED Seed Fond Finanční nástroj VENTURE Expansion Finanční nástroj VENTURE je určen vyspělejším firmám (obvykle starším než 5 let) ve stádiu expanze mají již produkt a tržby mají potenciál k dalšímu rozvoji Start-up Firmy mladší 5 let Bez soukromého investora Se soukromým investorem Firmy starší 5 let Se soukromým investorem
Institucionální uspořádání Seed fondu ČNB MPO (OPPI) Depozitář Auditor Seed/VC fond obchodní společnost uzavřený investiční fond Investiční výbor Investiční společnost (správce) Investiční poradci Soukromí investoři MSP MSP MSP Cílové společnosti
Kdo má šanci a kolik může dostat? Výběr investic co rozhodne? Kvalitní podnikatelský plán (klíčový dokument) Zohlednění ekonomické výhodnosti investice Výběr investice s významným ziskovým potenciálem Respektování pravidel obezřetnosti a omezování rizik kolektivního investování Objem investice minimální hranice není stanovena (bude na rozhodnutí správce) u začínajících MSP maximální výše 1,5 mil. celkem u pokročilejších společností maximální výše 2,5 mil. ročně De minimis investice max. 200 000 během 3 let
Bude investorem do začínajících podniků stát? Vždy společně se soukromým investorem Soukromý investor bude mít rozhodující slovo při výběru cílového podniku Úkolem státního fondu je vytvořit finanční páku, rozložit riziko Cílem NENÍ KONKUROVAT soukromým investorům! Vždy v souladu s tržními principy Správa fondu svěřena do rukou odborníků NE ÚŘEDNÍKŮ! Standardní procesy (výběr investic, due diligence, stanovení podmínek) Standardní dokumenty (term sheet, investiční smlouva) Další efekty Vychovávat podnikatele k využívání této formy financování Navázat partnerství se soukromými investory a motivovat je k investování do začínajících firem
Bude dostatek cílových společností? Vyhledávání investičních příležitostí Obhospodařovatel díky svým kontaktům na soukromé investory, investiční poradce a další subjekty Může je navrhnout Fond Může je navrhnout soukromý investor Firmy se budou hlásit samy (spin-off firmy) Navrhne je organizace podpůrné inovační infrastruktury (Inovační centra, Centra transferu technologií, VTP, inkubátory aj.) Synergie s dalšími aktivitami Pre-seed aktivity OP VaVpI (MŠMT) CzechEkoSystem (CzechInvest)
Parametry Seed/VC fondu Fond je konstruován jako smíšený fond rizikového kapitálu Zahrnuje finanční nástroj SEED zaměřený na early-stage investice (firmy do 5 let stáří) a finanční nástroj VENTURE zaměřený na later-stage investice (firmy nad 5 let) SEED VENTURE Rozpočet 31.792.025 21.194.683 První vklad 100 mil. Kč 400 mil. Kč Zaměření Seed, Start-up Expansion Limit tranší na MSP 1,5 mil. (na 1 investici) 2,5 mil. (na 1 investici ročně) Podíl externích investorů < 50 % na zákl. kapitálu < 50 % na zákl. kapitálu Zapojení koinvestorů Min. 30 % /de minimis 0 % Min. 50 % na každé investici Zvýhodnění koinvestorů Kupní opce Bez výhody (pari passu) Skladba individuální inv. Min. 70 % kapitál/kvazikapitál Min. 70 % kapitál/kvazikapitál Sektorové zaměření Bez preferencí Bez preferencí Geografické zaměření Ek. aktivita v ČR mimo Prahu Ek. aktivita v ČR mimo Prahu Odhad počtu investic 125 (35 seed, 90 start-ups) 25
Orientační časový harmonogram Výběrová řízení: IX./2012: Zahájení otevřených zadávacích řízení XI.-XII./2012: Lhůta pro podávání nabídek I.-III./2013: Otevírání obálek, hodnocení nabídek II./2013: Výběr depozitáře (UniCredit Bank Czech Republic) III.-IV./2013: Předpoklad výběr správce Veřejná podpora: VIII./2012: odeslání notifikace veřejné podpory Komisi X.-XI./2012: Připomínky Komise a jejich vypořádání XII./2012: Rozhodnutí Komise k notifikaci veřejné podpory Zakládání fondu: XI./2012: Založení ČRUIF, a.s. VI./2013: Předpoklad udělení povolení ČNB k činnosti investičního fondu VI. VII./2013: Předpoklad zápis ČRUIF, a.s. do Obchodního rejstříku
Program INOSTART
Finanční nástroje v rámci Programu švýcarsko-české spolupráce Program INOSTART Program INOSTART byl připraven v rámci Programu švýcarsko české spolupráce na snížení hospodářských a sociálních rozdílů v rámci rozšířené Evropské unie Pro MPO vyčleněna z prostředků švýcarské strany částka 10 mil. CHF podpora inovačních start-up MSP (do 3 let od založení) MS kraj a Olomoucký kraj (pilotní projekt) Červen/červenec 2012 prosinec 2016 Formy podpory: částečné záruky, umožní získat bankovní úvěr k realizaci inovativních projektů; finanční příspěvek ve výši 1% p.a. z výše záruky; poradenství spojené s předmětem podnikání a realizací podnikatelských záměrů.
Implementace Programu INOSTART Česká spořitelna, a.s.: Poskytuje úvěry 0,5 15 mil. Kč, na pořízení investic a provozní náklady Zabezpečuje individuální poradenství spojené s realizací podnikatelského záměru do výše 10 % úvěru, max. 150 tisíc Kč na projekt Zabezpečuje administraci Programu INOSTART přijímá žádosti o úvěr a záruku, a poskytuje informace o Programu, uzavírá s podnikateli smlouvu o úvěru. ČMZRB, a.s.: Poskytuje ČS záruku za úvěry podnikatelů do výše 60% nesplacené jistiny. Poskytuje podnikateli finanční příspěvek k ceně záruky - 1 % p.a. z výše záruky. Spravuje Záruční fond Programu INOSTART rozhoduje o podaných žádostech o záruku, uzavírá s podnikateli smlouvu o záruce. Podnikatelé žádat ČS, a.s. o úvěr může podnikatel, který: začíná podnikat - od zahájení podnikání neuplynuly více než 3 roky; předloží podnikatelský záměr, který obsahuje inovativní myšlenku; bude realizovat projekt na území Moravskoslezského nebo Olomouckého kraje; doposud podáno 26 žádostí, z toho 20 nesplnilo kritéria, nejčastějším důvodem je nedostatečně zpracovaný podnikatelský záměr.
CzechAccelerator
CzechAccelerator 2011-2014 Interní projekt agentury CzechInvest realizovaný v rámci Operačního programu Podnikání a inovace (OPPI) Prioritní osa 6 Služby pro rozvoj podnikání - program Poradenství Zaměřen na rozvoj českých technologických malých a středních podniků na zahraničních trzích. Cíl projektu Pomocí poradenských služeb zaměřených především na rozvoj manažerských zkušeností a posílení marketingových schopností, podpořit rozvoj inovativních českých firem na vyspělých zahraničních trzích. Pomoc při hledání: Kapitálu pro financování dalšího rozvoje firmy (fond rizikového kapitálu, business angels), Strategického technologického partnera ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE
Hlavní podmínkou účasti v CzechAcceleratoru je inovativní produkt Žadatel musí: být MSP vlastnit inovativní produkt mít vysoký zájem a motivaci o průnik na mezinárodní trhy Žadatel musí mít vysoký potenciál k úspěšné komercializaci produktu, musí mít vysoký růstový potenciál a musí být zaměřený na rozvoj nových a inovativních technologických řešení. Vzhledem k realizaci projektu CzechAccelerator 2011 2014 v OPPI, musí být výsledky podpořeného projektu činností účastníka realizovány v ČR mimo Prahu!!! ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE
Forma podpory ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE
CzechAccelerator 2011-2014 Cílové destinace: USA západní pobřeží ICT, life sciences a nanotechnologie, USA východní pobřeží biotechnologie, life sciences, zdravotnická technika a čisté technologie, Singapur ICT, biotechnologie a life sciences Izrael ICT, biotechnologie, life sciences a čisté technologie, Švýcarsko biotechnologie, life sciences, čisté technologie a přesné strojírenství Projekt je rozdělen do několika etap, před každou etapou je vyhlášena výzva, v rámci které se vybírají účastníci. Projektu se zúčastnilo již 23 českých společností ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE
Finanční nástroje 2014+ Finanční nástroje v rámci OP PIK Horizont 2020 a COSME Děkuji za pozornost ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE
Finanční nástroje v OP PIK a holdingový fond Strategie Evropa 2020 a další dokumenty EU předpokládají vyšší využívání finančních nástrojů v období 2014-2020 Dle Koncepce podpory MSP 2014-2020 přijaté vládou mají finanční nástroje potenciál v řadě oblastí, kde dosud nebyly využívány Holdingový fond (HF) efektivní prvek implementační struktury pro aplikaci finančních nástrojů. Používá se, když finanční nástroje pokrývají řadu rozdílných aktivit ( klasické MSP, inovační MSP, energetika, IT infrastruktura, velké podniky, ) a nelze je tudíž realizovat prostřednictvím jediného subjektu (ČMZRB) je třeba vytvořit více SPV (Special Purpose Vehicle) pro realizaci jednotlivých finančních nástrojů se předpokládá účast různých typů soukromých spoluinvestorů v různých finančních nástrojích (banky, VC fondy, vlastníci infrastruktury) Závěr: v OP PIK se připravuje realizace finančních nástrojů prostřednictvím holdingového fondu ve 100% vlastnictví ČR ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE
Rámcový harmonogram přípravy finančních nástrojů OP PIK 2014+ Rámec přípravy FN 2014+ únor/březen 2013 - předložení novely zákona č. 47/2002 na program jednání vlády leden/únor 2013 - příprava designu/konceptu FN OP PIK, koordinaci s NERV, ČMZRB atd. Věcná témata řešená FN 2014+ leden 2013 - dořešení oblastí pokrytých FN v OP PIK březen 2013 - zapracování do OP PIK Řešení implementace finančních nástrojů únor 2013 - pokrytí věcných témat formami finančních nástrojů (úvěry, záruky, equity atd.) březen 2013 - zapracování do OP PIK Ex ante analýza finančních nástrojů průběžne do června 2013 spolupráce s PwC a EIF - gap analýza, veřejná zakázka - zjištění absorpční kapacity FN 2014+ aktualizace ex ante analýzy rizikového kapitálu z 2012 červen 2013 - návrh ex ante analýzy finančních nástrojů Podprogramy pro FN OP PIK březen 2013 - návrh podprogramů dle zákona č. 47/2002 (jen FN) do června 2013 koordinace, odborné konzultace s ČMZRB, ČRUIF, NERV, ČBA, CVCA atd. do prosince 2013 - schválení vládou ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE
Výhody finančních nástrojů (FN) Pro veřejnou správu: Nižší administrativní zátěž MPO má na starosti strategický management, nezabývá se dílčími projekty Dobře připravené FN jsou efektivním nástrojem podpory podnikání, který je možný opakovaně použít bez dalších nároků na veřejné finance Zapojení HF umožňuje vyčerpat a certifikovat celý objem prostředků určených pro FN již na počátku programového období okamžité splnění n+2 Pro každý FN je možné vyhlásit jednu výzvu až do konce programového období Pro příjemce pomoci: FN odpovídají obchodním zvyklostem (forma úvěru, záruky, investice) Nižší administrativní zátěž spojená s žádostmi Příjemce není v roli dotovaného zadavatele, nepostupuje podle ZVZ Není nutné projekt předfinancovat z vlastních zdrojů Rychlejší proces administrace žádosti i proplácení (v případě záruk v řádu několika pracovních dnů) => možnost rychle a efektivně reagovat na potřeby podnikatelů Cílem je dosažení maximálního růstu podpořené firmy (návratnost prostředků) ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE
Programy HORIZONT 2020 a COSME IEE Inteligentní energie Bezpečná, čistá a účinná energie Vedení v oblasti průmyslových technologií: ICT Opatření v oblasti klimatu, účinné využívání zdrojů a surovin Přístup k rizikovému financování + Inovace v MSP Entrepreneurship and Innovation Programme (EIP) Konkurenceschopnost Přístup k financování Přístup k trhům Podnikání Rámcové podmínky
Finanční nástroje EU - současné a nové KAPITÁLOVÝ NÁSTROJ PRO MSP 2007-2013 Mechanismus pro inovativní MSP a MSP s vysokým růstem (GIF) v rámci Rámcového programu pro konkurenceschopnost a inovace (CIP) GIF 1 investuje do seed, start-up a počáteční fáze rozvoje MSP GIF 2 investuje do fáze rozvoje MSP KAPITÁLOVÝ NÁSTROJ PRO MSP 2014-2020 Kapitálový finanční nástroj EU pro růst podniků a výzkum, vývoj a inovace Kapitálové nástroje pro výzkum a inovace - Počáteční fáze rozvoje Kapitálový mechanismus pro růst - Fáze růstu Horizont 2020 COSME
Finanční nástroje EU - současné a nové DLUHOVÝ NÁSTROJ PRO MSP 2007-2013 Záruční mechanismus MSP (SMEG) v rámci Rámcového programu pro konkurenceschopnost a inovace (CIP) Nástroj na sdílení rizik (RSI): Speciální prostor pro MSP v rámci Finančního nástroje pro sdílení rizik (RSFF), vytvořený r. 2011 DLUHOVÝ NÁSTROJ PRO MSP 2014-2020 Úvěrový finanční nástroj EU pro růst podniků a výzkum, vývoj a inovace Záruční nástroj pro půjčky Záruky a sekuritizace úvěrů pro všechny typy MSP Nástroj RSI-II Záruky za úvěry pro intenzivní výzkum a inovace MSP Nástroj pro kulturní a tvůrčí odvětví (nové) Záruky za úvěry pro kulturní a tvůrčí subjekty COSME Horizont 2020 Creative Europe
Zdroje informací www.mpo.cz ; www.mpo-oppi.cz www.seedfondmpo.cz; seedfond@mpo.cz www.czechaccelerator.cz www.czechinvest.org Zelená linka: 800 800 777 Děkuji za Vaši pozornost Ing. Petr Očko, Ph.D. e-mail: petr.ocko@mpo.cz ZPĚT NA VRCHOL INSTITUCE, INOVACE